Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

PİYASALAR RESESYON ENDİŞESİNİ FİYATLIYOR..


Borsa İstanbul'da dün yine düzeltme hareketleri etkili oldu. Gün sonuna doğru hızlanan satışlarla endeks yeniden 5.000 seviyesine doğru yaklaşırken kapanışın henüz bu seviyede olması bir açıdan olumlu. Bugün yine bu seviye üzerinde kalmayı başarırsa yukarı yönlü hareketlerin geldiğini görebiliriz. Dün bankacılı kendeksi %1.1 düşerken sanayi endeksindeki düşüş ise %3,8 oldu. BİST-100'deki düşüşe enfazla etki eden beş hisse THYAO, EREGL, SASA, SISE ve TUPRS oldu.

ABD endeksleri dün FED'in agresif faiz artırımlarına devam edeceğini açıklamasının ardından bu durumun enflasyona karşı mücadelesinin sonucunda ekonomide durgunluğa yol açabileceğine dair korkuların yoğunlaşmasıyla, ana ortalamaların her birinin haftalar içindeki en büyük günlük yüzde düşüşlerini yaşamasıyla önceki gün keskin aşağı yönlü hareketler yaşadı. Küresel durgunluk endişelerine ek olarak, İngiltere Merkez Bankası ve Avrupa Merkez Bankası da dün daha uzun bir faiz artırım döngüsüne işaret etti.

Avrupa Merkez Bankası, dün %3,5 ile 50 baz puan artırarak art arda dördüncü kez faiz oranlarını yükseltmiş oldu. Açıklamasında ise daha yüksek borçlanma maliyetlerinin sonunda kontrolden çıkmış enflasyonu durduracağını belirtirken, Mart ayından itibaren şişe bilançosunu küçültme planlarının ana hatlarını çizdi. 19 ülkeli Avrupa bölgesinin merkez bankası, beklendiği üzere mevduat oranını da %2'ye yükseltirken yeni ekonomik tahminler, enflasyonu %2'ye geri getirmenin hala yıllar alacağını gösterdiğinden, daha fazla faiz artırımlarını da masada tuttu.

ECB yaptığı açıklamada, "Enflasyon görünümündeki önemli yukarı yönlü revizyona dayanarak, faizi daha da yükseltmek gerekiyor" dedi. ECB'nin politika sıkılaştırmasındaki bir sonraki adımı, ekonomik aktiviteyi canlandırmaya çalışırken satın aldığı 5 trilyon Euro'luk tahvil stokunu azaltmak olacak ve bu da firmaların ve hükümetlerin borçlanmasını daha pahalı hale getirecek. ECB, "Mart 2023'ün başından itibaren varlık satın alma programı (APP) portföyü ölçülü ve öngörülebilir bir hızda düşecek" dedi. Düşüş, 2023'ün ikinci çeyreğinin sonuna kadar ayda ortalama 15 milyar avro olacak." Kantitatif sıkılaştırma olarak bilinen bu süreç, daha uzun vadeli borçlanma maliyetlerini yükseltirken, faiz artırımları ise çoğunlukla kısa vadeli fonlama maliyetlerini yükseltiyor. Ayrıca ECB, Avrupa Bölgesi için 2022 yılı enflasyon tahmini %8,1'den %8,4'e yükseltilirken 2023 yılı enflasyon beklentisi %6,3'e 2024 beklentisi %3,4'e yükseldi. İlk kez açıklanan 2025 tahmini ise %,3 oldu. 2022 büyüme tahmini %3,1'den yüzde 3,4'e yükselirken 2023 tahmini %0,7'den %0,5'e düşürüldü.

Karar sonrası düzenlenen basın toplantısında konuşan ECB Başkanı Christine Lagarde enflasyonun çok yüksek olduğunu ve daha fazla faiz artırmayı düşündüklerini belirtti. Lagarde sonraki faiz kararlarının da verilere bağlı olacağını söyleyerek "ECB faizde piyasanın fiyatladığından fazlasını yapmalı" dedi. Enflasyonun 2023'te yıl boyunca düşüşünü sürdüreceğini öngören Lagarde "olumsuz dalgalanmalar ortadan kalktıkça büyümenin toparlanmasını bekliyoruz" dedi. Bir süre daha 50 baz puanlık faiz artışı beklenebileceğini söyleyen Lagarde enflasyonla mücadelede faiz oranının birinci araçları olduğunu belirtti.
Bu arada İngiltere Merkez Bankası yılın son toplantısında Fed'i takip ederek politika faizinde artış hızını yavaşlattı. Politika faizi %,5 ile 2008'den beri en yüksek seviyeye çıktı.

TCMB'den dün açıklanan sonuçlara göre TCMB toplam rezervleri 9 Aralık haftasında bir önceki haftaya göre 3 milyar 775 milyon dolar arttı ve 128 milyar 764 milyon dolarla Ocak 2015'ten bu yana en yüksek seviyesine çıktı. 9 Aralık itibarıyla Merkez Bankası brüt Döviz rezervleri, 3 milyar 509 milyon dolar artışla 84 milyar 810 milyon dolara çıktı. Brüt döviz rezervleri, 2 Aralık'ta 81 milyar 301 milyon dolar seviyesinde bulunuyordu. Ayrıca Bir önceki hafta MSCI endeks değişikliklerinin etkisiyle borsaya giriş yapan yabancı yatırımcıların payı yeni haftada azaldı. 9 Aralık haftası itibariyle yabancı yatırımcının hisse senetlerinde net 322 milyon dolarlık çıkış yaptığı gözlendi.



XU100

Endeks önceki işlem gününü %2.41 yükselişle 5.188,82 seviyesinde tamamladı 125 milyar TL işlem hacminin gerçekleştiği günde bankacılık endeksi %7.3, sanayi endeksi ise %1.6 yükseldi. Dün güne aılıcı başlayan endeks bu defa, 5.250 seviyesini test etti. Fakat gün ortasının akabinde satışlar başlasa da günün sonuna doğru yeniden toparlanma sağlandı Genel eğilimde 5.000 seviyesi üzerinde tutunma aramayı sürdüreceğiz. Bu seviye üzerinde kalınabilirse gelebilecek alımlarla 5.250 ve 5.350 seviyeleri yeniden test edilebilir. Gün içi geri çekilmelerin 5.000 altına geçilmesi durumunda aşağı yönlü sonraki hedeflerde 4.850-4.700 seviyeleri diğer destekler olarak izlenecek.

Dirençler: 5.250 / 5.350 / 5.460
Destekler: 5.000 / 4.850 / 4.750


ENDEKS 30 KONTRATI

Aralık ayı vadeli kontrat önceki işlem gününü %2.30 yükselişle 5.610,50 seviyesinde tamamladı. Kontrat önceki işlem günü en yüksek 5.695 seviyesini, en düşük ise 5.470,50 seviyesini gördü. Kontratta 22 günlük hareketli ortalama seviyesi 5.300 seviyesine üzerinde kalarak günü tamamlayan kontratta bu seviye altındaki Fibo. 23.6 desteği 5.356 seviyesi üzerinde tutunma devam edebildiği sürece yukarı yönlü beklentimiz sürecek. Kontratta bugün yükseliş yönlü hareketlerde 5.700 seviyesi ilk direnç olarak bugün izlenmeli. Burası aşılabilirse 5.850 ve 6.000 seviyeleri gündeme gelebilir. Dünkü hareketler sonrası olası gün içinde gelebilecek düzeltme eğilimlerinde ise 5.480 altına sarkmalar başlarsa 5.350 ve 5.250 seviyeleri destekler olarak takip edilecektir.

Dirençler: 5.700 / 5.850 / 6.000
Destekler: 5.480 / 5.350 / 5.250


USDTRY KONTRATI

Aralık ayı vadeli kontrat önceki gün %0.20 düşüişle 18.6890 TL seviyesinde tamamladı. Dün gün içi hareketlerde Türk Lirası'nın Dolar'a karşı yatay hareketine devam ettiğini izledik. Kurda uzun süredir önemli bir değişiklik olmadığı için yorumlarımızda da tekrar edecek olursak yine önemli bir değişiklik bulunmamaya devam ediyoruz. FED kararları sonrasında da yine önemli bir hareket oluşmadı. Bu bağlamda DolarTL kurunda 18.50-18.65 bandındaki hareketler enflasyon etkisi nedeniyle bandın altına doğru belli noktalarda sınırlı kalmaya devam ediyor ve bu görünüm halen bir değişiklik arz etmiyor. Bu durum kontratın da geri çekilmesinin önünde engel oluşturuyor ve kısa vadelerde dar bir aralıkta kur 18.50-18.45 bandına yaklaştıkça yeniden yukarı yönlü hareket alanı tanıyor. Teknik olarak baktığımızda ise Aralık ayı vadeli kontratın önümüzdeki günler için 18.800 seviyesi üzerinde kalıp kalamayacağını izleyeceğiz. Bugün bu seviye altında kalmaya devam ederse düşüş yönlü hareket etme isteği ön planda kalabilir. Genel görünümde Türk Lirası'ndaki zayıf seyir kontratta geri çekilmelerde alım fırsatlarını karşımıza çıkarabilir. Bugün ilk olarak 18.7500-18.7650 direnç seviyeleri takip edilmeli. Gün içi düşüşlerde ise 18.7200 ve 18.7100 seviyeleri destek olarak izlenmeli.

Dirençler: 18.7500 / 18.7650 / 18.7700
Destekler: 18.6800 / 18.6750 / 18.6600


ONS ALTIN KONTRATI

Aralık ayı ons altın vadeli kontrat önceki işlem gününü %1.70 düşüşle 1.782,55 seviyesinde tamamladı. En yüksek 1.804,95 TL seviyesini, en düşük ise 1.778,65 USD seviyesini gördü. Altın fiyatları, FED'in uzun bir süre daha yüksek faiz oranlarının devamına yönelik sinyali vermesinin ardından doların güçlenmesiyle Perşembe günü %1,5'ten fazla düşerek bir haftanın en düşük seviyelerine geldi. Atın'da geleceğe yönelik FED faiz artırım kararı ve açıklamalar sonrası ons Altın içinDolar'ın hareketi mercek altına alınacak. Bugün dolar endeksi tekrar 105 .00 bölgesi üzerine geçip tutunabilirse spot ons Altın'da yine satış yönlü bir hareket yine gözlenebilir. Böyle bir durumda kontratta da aşağı yönlü hareketler gözlenebilir. Kontratta bugün 1.775 desteği üzerinde tutunursa gelebilecek alımlarla 1.805 ve 1.815 seviyeleri hedeflenebilir. Yaşanan son gelişmeler çerçevesinde bugün 1.775 seviyesi altıına sarkma devam ederse 1.760 ve 1.755 destek seviyeleri takibimizde olacak.

Dirençler: 1.805 / 1.815 / 1.820
Destekler: 1.775 / 1.760 / 1.755


HİSSE HABERLERİ

BRYAT & OZMDC & KOZAA & KUYAS & NTGAZ - VBTS kapsamında şirket paylarına 13 Ocak'a kadar açığa satış ve kredili işlem yasağı getirildi.

ESCOM - Şirket iştiraki Alesta Elektronik tarafından Sensegreen şirketine 2,5 milyon dolar değerleme üzerinden %2,5 pay karşılığı iştirak edilmesine karar verildiği açıklandı.

EMKEL - TEİAŞ'ta düzenlenen ihaleye %85 ortaklık payı ile 90,9 milyon TL tutarında teklif verildiği açıklandı.

EUREN - Şirketin 14,7 MW'lik GES projelerinden, 4.6 MW kısmının 14.12.2022 tarihi itibarıyla yasal kabulleri yapılmış olup, devreye alınarak elektrik üretimine başlamıştır.

GLYHO - Kasım'da Global Ports Holding limanlarına gelen gemi sayısının 2019 Kasım ayının %96`sı seviyesinde, yolcu sayısının da Kasım'da 2019 seviyesinin %91`i seviyesinde gerçekleştiği açıklandı.

IPEKE, KOZA, KOZAL - Hamdi Akın İpek, Nevin İpek, Osman Zenginer, Pelin Zenginer ve Ayhan Yurttaş hakkında davanın ertelendiği 22 Haziran'a ertelendiği açıklandı.

RAYSG - Ocak - Kasım döneminde prim üretimi %138,9 oranında artışla 4,4 milyar TL'ye yükseldi.

SUWEN - Şirketin çok kanallı zincir mağaza desteği kapsamına alınma başvurusu sonrasında, destek şartlarının sağlandığı, toplam yıllık 20 milyon TL'ye kadar destekleneceği açıklandı.

TUKAS - Şirketin Torbalı fabrika yerleşkesinde 3,9 MW gücünde çatı üzeri GES yatırımına başlandığı ve yatırım teşvik belgesi için Bakanlığa başvuru yapıldığı açıklandı.

VBTYZ - Şirketin Türkiye'de yerleşik Özel Bir Banka ile Anasistem Yazılımları alımı konusunda 1,9 milyon dolara sözleşme imzaladığı açıklandı.
Oncosem Onkolojik Sistemler'ın 5.950.000 adet payının pay başına 17,50 TL fiyattan halka arzına SPK tarafından onay verildi.

EYG Gayrimenkul'ün 24.750.000 adet payının pay başına 14,23 TL fiyattan halka arzına SPK tarafından onay verildi.

TERA - Şirket paylarının halka arzı kapsamında talepler bugün toplanacak.

 Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler
http://www.ahlatciyatirim.com.tr
   
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

NTV internet sitesinde yayınlanan habere göre; Motorin fiyatlarında artış bekleniyor. 1.7 TL olacağı tahmin edilen zammın yarından itibaren geçerli olacağı düşünülüyor. Henüz

 Sözkonusu habere aşağıdaki linkten ulaşabilirsiniz:


https://www.ntv.com.tr/ntvpara/benzin-ve-motorin-2022-guncel-fiyatlari-16-aralik-2022-akaryakit-fiyatlari,2NZtyz9UKEWFLThy7LjRvw

Intercontinental Exchange (ICE) Avrupa Birliği'nin doğalgaz fiyatına sınır getirilmesine yönelik bir plan üzerinde anlaşmaya varması halinde kendi doğalgaz ticaret merkezini AB dışına taşımayı değerlendireceği uyarısında bulundu.

AB'nin "piyasa düzeltme mekanizması" olarak adlandırdığı fiyat sınırı için yazılı açıklama yapan ICE, "Eğer AB üyeleri piyasa düzeltme mekanizmasının müşterilere ve piyasa altyapısına test ve risk yönetimi için zaman tanımadan hemen uygulanmasında anlaşırlar ise, ICE de piyasa operatörü olarak tüm seçenekleri değerlendirir. Bu seçenekler arasında Hollanda'daki piyasanın hala devam edip etmeyeceği de yer alır" dedi. ICE'nin Hollanda'daki TTF piyasası Avrupa'da likiditesi en yüksek olan vadeli gaz piyasası.

AB Komisyonu üye ülkelere TTF'de gelecek ay vadeli kontratlarda gaz fiyatının 275 euro/MWh seviyesini iki hafta aşması halinde ve 10 gün süre ile LNG referans fiyatının 58 euro üzerine çıkması halinde piyasa düzeltme mekanizmasının uyguyamaya girmesini önermişti.

AB üyesi ülkelerin enerji bakanlarının pazartesi günü yapacakları toplantıda bu teklif üzerinde anlaşmaları halinde fiyat sınırı 1 Ocak'ta yürürlüğe girecek.

  bloomberght.com internet sitesinde yayınlanan sözkonusu habere aşağıdaki linkten ulaşabilirsiniz:

https://www.bloomberght.com/ice-dogalgaz-fiyatina-sinir-uygulamasi-halinde-gaz-islemlerini-tasiyabilir-2321359

MERKEZ BANKALARI FAİZ ARTIŞLARINA DEVAM EDİYOR


ABD endeksleri dün Fed'in agresif faiz artırımlarına devam edeceğini açıklamasının ardından bu durumun enflasyona karşı mücadelesinin sonucunda ekonomide durgunluğa yol açabileceğine dair korkuların yoğunlaşmasıyla, ana ortalamaların her birinin haftalar içindeki en büyük günlük yüzde düşüşlerini yaşamasıyla önceki gün keskin aşağı yönlü hareketler yaşadı. Küresel durgunluk endişelerine ek olarak, İngiltere Merkez Bankası ve Avrupa Merkez Bankası da dün daha uzun bir faiz artırım döngüsüne işaret etti.

Avrupa Merkez Bankası, dün %3,5 ile 50 baz puan artırarak art arda dördüncü kez faiz oranlarını yükseltmiş oldu. Açıklamasında ise daha yüksek borçlanma maliyetlerinin sonunda kontrolden çıkmış enflasyonu durduracağını belirtirken, Mart ayından itibaren şişe bilançosunu küçültme planlarının ana hatlarını çizdi. 19 ülkeli Avrupa bölgesinin merkez bankası, beklendiği üzere mevduat oranını da %2'ye yükseltirken yeni ekonomik tahminler, enflasyonu %2'ye geri getirmenin hala yıllar alacağını gösterdiğinden, daha fazla faiz artırımlarını da masada tuttu.

ECB yaptığı açıklamada, "Enflasyon görünümündeki önemli yukarı yönlü revizyona dayanarak, faizi daha da yükseltmek gerekiyor" dedi. ECB'nin politika sıkılaştırmasındaki bir sonraki adımı, ekonomik aktiviteyi canlandırmaya çalışırken satın aldığı 5 trilyon Euro'luk tahvil stokunu azaltmak olacak ve bu da firmaların ve hükümetlerin borçlanmasını daha pahalı hale getirecek. ECB, "Mart 2023'ün başından itibaren varlık satın alma programı (APP) portföyü ölçülü ve öngörülebilir bir hızda düşecek" dedi. Düşüş, 2023'ün ikinci çeyreğinin sonuna kadar ayda ortalama 15 milyar avro olacak." Kantitatif sıkılaştırma olarak bilinen bu süreç, daha uzun vadeli borçlanma maliyetlerini yükseltirken, faiz artırımları ise çoğunlukla kısa vadeli fonlama maliyetlerini yükseltiyor. Ayrıca ECB, Avrupa Bölgesi için 2022 yılı enflasyon tahmini %8,1'den %8,4'e yükseltilirken 2023 yılı enflasyon beklentisi %6,3'e 2024 beklentisi %3,4'e yükseldi. İlk kez açıklanan 2025 tahmini ise %,3 oldu. 2022 büyüme tahmini %3,1'den yüzde 3,4'e yükselirken 2023 tahmini %0,7'den %0,5'e düşürüldü.

Karar sonrası düzenlenen basın toplantısında konuşan ECB Başkanı Christine Lagarde enflasyonun çok yüksek olduğunu ve daha fazla faiz artırmayı düşündüklerini belirtti. Lagarde sonraki faiz kararlarının da verilere bağlı olacağını söyleyerek "ECB faizde piyasanın fiyatladığından fazlasını yapmalı" dedi. Enflasyonun 2023'te yıl boyunca düşüşünü sürdüreceğini öngören Lagarde "olumsuz dalgalanmalar ortadan kalktıkça büyümenin toparlanmasını bekliyoruz" dedi. Bir süre daha 50 baz puanlık faiz artışı beklenebileceğini söyleyen Lagarde enflasyonla mücadelede faiz oranının birinci araçları olduğunu belirtti. Bu arada İngiltere Merkez Bankası yılın son toplantısında Fed'i takip ederek politika faizinde artış hızını yavaşlattı. Politika faizi %,5 ile 2008'den beri en yüksek seviyeye çıktı.

TCMB'den dün açıklanan sonuçlara göre TCMB toplam rezervleri 9 Aralık haftasında bir önceki haftaya göre 3 milyar 775 milyon dolar arttı ve 128 milyar 764 milyon dolarla Ocak 2015'ten bu yana en yüksek seviyesine çıktı. 9 Aralık itibarıyla Merkez Bankası brüt Döviz rezervleri, 3 milyar 509 milyon dolar artışla 84 milyar 810 milyon dolara çıktı. Brüt döviz rezervleri, 2 Aralık'ta 81 milyar 301 milyon dolar seviyesinde bulunuyordu. Ayrıca Bir önceki hafta MSCI endeks değişikliklerinin etkisiyle borsaya giriş yapan yabancı yatırımcıların payı yeni haftada azaldı. 9 Aralık haftası itibariyle yabancı yatırımcının hisse senetlerinde net 322 milyon dolarlık çıkış yaptığı gözlendi.


USDTRY

Kurda yatay fiyatlama devam ediyor. Yurt dışında merkez bankaları yılın son toplantılarını faiz artışları ile tamamlarken kurda dış ve iç gelişmelerinin etkisinin sınırlı kalmaya devam ettiğini görüyoruz. Bugün yurt içinde konut fiyat endeksi açıklanacak. ABD'de ise PMI verilerini takip edeceğiz. Yıl sonuna kadar kurda oynaklığın sınırlı kalmaya devam edeceğini düşünürsek bugün de yatay fiyatlama gerçekleşmeleri bekleyebiliriz. 18,60TL altına geri çekilmelerde 18,50TL ilk destek seviyesi, daha aşağıda 18,45TL ve 18,40TL destek bölgeleri takip edilebilir, yükselişlerde ise direnç 18,65TL, yükseliş devamında 18,70TL ve 18,80TL diğer direnç bölgeleri.

EURTRY

Türk Lirası etkisi sınırlı kalmaya devam ediyor. Diğer taraftan fiyatlamanın büyük çoğunluğu parite hareketi kaynaklı olduğunu söyleyebiliriz. Dün Avrupa Merkez Bankası 50 baz puan faiz artışına gitmesi sonrasında paritede oynaklığın artmasına şahit olduk. Buna rağmen 1,0600 üzerinde kalıcılık sağlaması çaprazda da geri çekilmelerin gerçekleşmemesine neden oldu. Bugün yurt içinde konut fiyat endeksi takip edilecek. Avrupa'da ise PMI verileri ile Kasım ayı TÜFE verisini takip edeceğiz. Geri çekilmelerde 19,80TL seviyesi ilk destek bölgesi olacaktır. Bu seviye altında 19,75TL ve 19,65TL destek bölgeleri. Yükselişlerde 19,80TL üzerinde kalıcılık durumunda 19,85TL, 19,90TL ve 19,95TL direnç seviyeleri.

EURUSD

Paritede dün 1,0735 seviyesine kadar yükseliş gerçekleşti. Avrupa Merkez Bankası 50 baz puan faiz artışı gerçekleştirdi. Sonrasında Lagarde açıklamalarında faiz artışlarına devam edeceklerini açıklarken ekonomik beklentilerinin hala çok iyimser olmadığı anlaşıldı. Bu nedenle yükseliş kalıcı olmadı. Diğer taraftan 1,0600 üzerinde teknik olarak fiyatlama devam ediyor. Bugün her iki bölgeden PMI verileri ile Avrupa'da Kasım ayı enflasyon verisini takip edeceğiz. 1,0600 üzerinde 1,0650 direnç bölgesi üstünde kalıcılık durumunda 1,0680 ve 1,1700 yakın vade direnç seviyeleri. Geri çekilmelerde destek bölgesi 1,0600 altında 1,1580 ve 1,0550 diğer destek bölgeleri.

ONS ALTIN

Ons altında Fed faiz artışı sonrasında Powell'ın yaptığı açıklamalar sonrasında piyasanın faiz artışlarının ne zaman sonlanacağını henüz net bir şekilde tahmin edememesi sonrasında geri çekilme devam ediyor. ABD tahvil faizlerinde yükselişler sınırlı hatta karar sonrası aşağı yönlü baskı devam ederken, dolar endeksinde yaşanan yükselişin etkisi ile dün ons altında 1773$ seviyesine kadar geri çekilme yaşandı. Bugün 1780$ seviyesine yakın işlemler devam ediyor. Genel olarak 1775 Dolar önemli destek bölgesi bu seviye altında diğer destek seviyeleri 1770 ve 1760 Dolar seviyeleri takip edilebilir. 1775 Dolar üzerinde kalıcılık durumunda 1780, 1785 ve 1795 Dolar seviyeleri direnç bölgeleri olarak izlenebilir.

GBPUSD

Dün 1,2400 seviyesi İngiltere Merkez Bankasının 50 baz puan faiz artışı yapması sonrasında yapılan açıklamalarda ekonominin gücü noktasında soru işaretleri oluşması ile birlikte aşağı yönlü kırıldı ve sert geri çekilme yaşandı. Bu sabah 1,2200 üzerinde tutunmaya çalışan paritede bugün her iki bölgeden açıklanacak PMI verileri takip edilecek. Özellikle haftayı 1,2200 seviyesi üzerinde kapatırsa yükselişin devamı beklenebilir. Bugün 1,2200 altına çekilmelerde 1,2170 ilk destek bölgesi olarak takip edilebilir, altında 1,2150 ve 1,2120 seviyeleri diğer destek seviyeleri. Yükselişlerin devamında ilk direnç seviyesi 1,2250, bu seviye üzerinde 1,2270 ve 1,2300 diğer direnç olacaktır.

GRAM ALTIN

Gram altında kur tarafında yaşanan fiyatlamanın etkisi sınırlı kalmaya devam ederken ons altına bağlı geri çekilmenin dün yaşandığını söyleyebiliriz. Diğer taraftan geri çekilme ile önemli destek seviyesi 1060TL tekrar test edildi. Bu sabah bu seviyeden tepki hareketleri yukarı yönlü gözlemleniyor. Bugün kurda yatay fiyatlamanın devam edeceğini düşünüyoruz. Ons altında ise dün yaşanan sert geri çekilme sonrası yukarı yönlü tepki hareketleri görülebilir.. Gün içinde 1065TL ilk destek seviyesi olarak takip edilebilir, bu seviye altında 1060 ve 1050TL seviyeleri destekler, yükselişlerde 1065TL üzerinde kalıcılık durumunda 1070 ve 1080TL seviyeleri direnç bölgeleri olarak takip edilebilir.

 Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler
http://www.ahlatciyatirim.com.tr
   
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

ütçe performansında bozulma Kasım’da durdu
 
Merkezi bütçe Kasım’da 108 milyar TL fazla verdi. 2021’in kasım ayında, 32,0 milyar TL fazla veren merkezi bütçe, 2022’nin aynı ayında 108,3 milyar TL fazla verirken, aynı dönemde faiz dışı fazlanın da 47,3 milyar TL’den 132,7 milyar TL’ye yükseldiği görülüyor. Bir defaya mahsus gelirlerin dışlandığı IMF tanımlı faiz fazla da kabaca 120 milyar TL olarak ortaya çıkıyor. Ocak-Kasım döneminde ise, bütçe açığı 20,4 milyar TL’de kalırken, 272,2 milyar TL faiz-dışı fazla (IMF tanımlı: 97 milyar TL) verildi. Bu rakamlar geçen senenin aynı döneminde 46,5 milyar TL bütçe açığına ve 125,4 milyar TL faiz-dışı fazlaya işaret etmekteydi.
 
Olumlu bütçe sonuçları güçlü kurumlar vergisi tahsilatına ve faiz-dışı harcamalardaki kontrollü artışa dayanıyor. Kasım’da vergi gelirlerinin yıllık nominal %110, reel olarak da %14 artarak güçlü bir görünüme işaret ettiği görülüyor. Bu performansa en önemli katkıyı da geçen yılki 47 milyar TL’den 123 milyar TL’ye çıkan kurumlar vergisi tahsilatının yaptığı söylenebilir. Kurumlar vergisi tahsilatı Ocak-Kasım döneminde de 500 milyar TL’ye yaklaşarak bütçeye çok önemli bir katkı yaptı. Kurumlar vergisi gelirleri geçen yılın aynı döneminde 175 milyar TL seviyesinde gerçekleşmişti. Bunun yanında, motorlu taşıtlardan alınan ÖTV geliri de geçen Kasım’daki 6,5 milyar TL’den bu sene 20,4 milyar TL’ye yükselerek bütçe performansını olumlu etkiledi. Güçlü vergi gelirlerinin yanında, faiz-dışı harcamaların da reel bakıldığında yıllık %3’lük düşüşe işaret etmesi de Kasım’daki olumlu bütçe sonuçlarının bir diğer nedeni olarak öne çıkıyor. Önceki aylarda bütçeye önemli yükler getiren KKM kaynaklı ödemeler ve BOTAŞ’a transferlerin bu ay gerçekleşmediği, KİT’lere transferlerin de 4,6 milyar TL ile sınırlı kaldığı görülüyor. Bununla beraber, KİT’lere sene başından bu yana yapılan toplam transferler 193 milyar TL’ye ulaşırken, bunun 126 milyar TL’si BOTAŞ’a yapışan transferlerden kaynaklanıyor. Hükümetin 4 Eylül’de açıkladığı yeni OVP ile KİT’lerden kaynaklı açık öngörüsünü de 20 milyar TL’den 430 milyar TL’ye yükselttiğini de ekleyelim.
 
Aralık’taki yüklü bütçe açığı beklentisine karşın, 2022 sonu bütçe açığı/GSYH oranı %3’ün altında kalabilir. Özetle, Kasım rakamlarının merkezi bütçede Temmuz’dan beri süregelen bozulmaya şimdilik son verdirdiği söylenebilir. Hatırlanacağı gibi Hükümet 4 Eylül’de açıkladığı yeni OVP ile 2022 yılı bütçe açığı projeksiyonunu 278 milyar TL’den 461 milyar TL’ye yükseltmişti. Kamu kurumlarının kalan bütçe ödeneklerini yılın son ayında kullanma eğilimleri nedeniyle, Aralık’ta faiz-dışı harcamalarda çok yüksek oranlı bir artış görülmesi olası görünüyor. Buna göre, Aralık’ta merkezi bütçe açığının 350-400 milyar TL gibi rekor seviyede yüksek gerçekleşebileceğini düşünüyoruz. Bu rakamla sene sonu bütçe açığı da 400 milyar TL civarında gerçekleşebilir, ki bu da bütçe açığı/GSYH oranının %3,5’luk hükümet hedefinin altında %2,7 civarında gerçekleşmesi anlamına gelecek. Bununla beraber, hızla artacak faiz harcamaları ve KKM sistemine bağlı transferler nedeniyle, bütçe açığı/GSYH oranının ilerleyen yıllarda %3,5-4,0 aralığına, hatta üzerine yükselmesi riskinin halen mevcut olduğunu düşünüyoruz.
 

 Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Fiscal performance improves in November due to corporate taxes
 

Central government budget posts a TL108bn surplus in November. In November, the central government budget posted a TL108.3bn surplus compared to the TL32.0bn surplus in the same month of last year. There was a TL132.7bn primary surplus vs. the TL47.3bn primary surplus of November 2021. The primary surplus figure drops to about TL120bn when adjusted for the IMF definition, i.e., when one-off items are excluded. For the January-November period, budget deficit stands at a mere TL20.4bn, while there was a primary surplus of TL272.2bn. Note that these compare favorably with last year's TL46.5bn budget deficit and TL125.4bn primary surplus figures.
 
Favorable results are attributable to strong corporate tax collection and constraint in non-interest expenditures. Tax collection was robust in November with a 110% YoY increase in nominal terms, which translates into about a 14% rise in real terms. This seems mainly owed to strong corporate tax collection, which increased to TL123bn from last November's TL47bn, implying a 42% YoY rise in real terms. Note that corporate tax collection reached almost TL500bn for the Jan-Nov period compared to TL175bn in the same period of last year. SCT collection on motor vehicles also seems to have increased significantly to TL20.4bn in November from TL6.5bn in Nov-21, implying more than a 70% YoY rise in real terms (adjusted by CPI inflation). In addition to strong tax collection, non-interest expenditures seem constrained with a 3% YoY decline in real terms, which also contributed to the favorable fiscal results in November. Budgetary transfers to BOTAS, the state natural gas distributor and payments for the FX-protected deposit scheme, which caused heavy burden in previous months were nil in November, while transfers to SEEs were a mere TL4.6bn. Total transfers to SEEs have reached TL193bn y-t-d, of which TL126bn was for BOTAS. Note also that the latest medium-term program (MTP), released on 4-Sep, projects the combined budget deficit of SEEs at TL430bn compared to the initially foreseen TL20bn.
 
12-month rolling budget deficit to GDP ratio may remain below 3% of GDP despite a hefty budget deficit in December. In sum, the November headline budget results seem to have put a halt to the deterioration in fiscal performance, which had been undergoing since July, with the slowdown in tax collection and the surge in non-interest expenditures. Recall that the government in the latest medium-term program (released on 4-Sep) revised its budget deficit projection for 2022significantly to TL461bn from TL278bn. As public institutions tend to utilize remaining appropriations in the last month of the year, we will most likely see a massive YoY rise in non-interest expenditures in December, which may result in a record-high budget deficit of about TL350-400bn. This would mean that full-year budget deficit may stand at close to TL400bn, which would point to about 2.7% of GDP, which would be well below the government's 3.5% target. That said, we we also believe that a budget deficit/GDP ratio heading towards 3.5-4.0% or above still remains as a considerable risk for the accompanying years, particularly due to the rising interest expenditures and potentially significant FX protected deposit scheme-related expenses.
Serkan Gönençler
Chief Economist
 
 Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Önceki gün yaşanan sert geri çekilme
sonrasında dün tepki alımları etkili olurken,
Aralık vadeli endeks 30 sözleşmesi günü
%4.30 oranında değer kaybı ile 5484.25
seviyesinden günü tamamladı.
Son günlerde yaşanan volatilite sonrasında
teknik göstergelerde karışık görünüm hakim
olurken, orta vadeli trendin gücünü
koruduğunu görüyoruz.
Güne dün etkili olan pozitif havanın devamı ile
başlamasını beklediğimiz sözleşmede 5615
seviyesini gün içi işlemlerde ilk direnç olarak
takip edeceğiz.
Bu dirence yaklaşan hareketler sonrasında
gelebilecek gün içi kar satışlarına dikkat
edilmeli.
5615 seviyesinin aşılması sözleşmede
yükseliş hareketine tekrar ivme
kazandıracaktır.
5713 ve 5790 seviyeleri ise kısa vadeli üst
dirençler olarak takip edilebilir.
Sözleşmede 5520-5500 bandını ise gün içi ilk
destek noktaları olarak verebiliriz.

 A1 Capital Menkul Değerler A.Ş.
 www.a1capital.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Çin Başbakan Yardımcısı Liu He, 2023 yılında Çin ekonomisinin iyileşmesine güvendiklerini belirtti.

Liu 5. Çin-AB İş Lideleri ve Eski Üst Yetkililer Diyaloğu’nda yaptığı yazılı açıklamada, ekonomi, ticaret, çevre dostu, dijital ekonomi, finans, bilim ile teknoloji gibi alanlarda AB’yle işbirliğini güçlendirmeye ve Dünya Ticaret Örgütü merkezinde kurulan çok taraflı ticaret sistemini korumak için AB’yle ortak çaba göstermeye hazır olduklarını ifade etti.

Liu, Çin-AB yatırım anlaşmasıyla ilgili olarak,“Müzakereleri tamamlamak 7 yıl sürdü ve sonuçlar zor kazanıldı.Her iki tarafın da ilerlemeye devam etmenin bir yolunu bulacak kadar bilgeliğe sahip olduğuna inanıyorum” ifadesini kullandı.

Liu, Çin ekonomisinin gelecek yıl genel bir iyileşme sağlayacağından son derece emin olduklarına işaret ederek, emlak sektörüne daha fazla destek vereceklerini söyledi. Liu He şunları ekledi:

“Emlak, ulusal ekonominin temel yapı taşlarından biridir. Mevcut aşağı yönlü risklere yanıt olarak, bazı politikalar uygulamaya koyduk ve sektörün bilançosunu iyileştirmek ve piyasa beklentileri ile güvenin toparlanması için rehberlik edecek yeni önlemler almayı düşünüyoruz. Önümüzdeki dönemde, Çin'in şehirleşmesi nispeten hızlı bir gelişme aşamasında ve emlak sektörünün istikrarlı gelişimini desteklemek için yeterli talep alanı var.”

- CRI-