Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Kuruluştan yapılan basın açıklaması aşağıda bulunuyor:

Turkcell’in dijital ödeme ve finansal teknoloji markası Paycell, kullanıcı deneyimini geliştirmeye yönelik üç yeni hizmeti devreye aldı. Tüm banka kartlarıyla ödeme, yurt dışına çift yönlü para transferi ve mobil temassız ödeme özellikleri sayesinde, müşterilerin hayatı daha da kolaylaşıyor. Yeniliklere dair değerlendirmelerde bulunan Paycell Genel Müdürü Serhat Dolaz, “Geliştirdiğimiz hizmetler kullanıcı deneyimini hız ve erişilebilirlik açısından ileriye taşıyor” dedi.

Kullanıcılarına sunduğu hizmetlerin kapsamını her geçen gün genişleten, Turkcell’in dijital ödeme platformu Paycell, finansal çözümlerine üç yeni özellik daha ekledi. Paycell kullanıcıları artık TR karekod üzerinden tüm banka kartlarıyla işlem yapabilme, çift yönlü yurt dışı para transferi ve Android cihazlarla temassız ödeme servislerini rahatlıkla kullanabiliyor.

TR Karekod üzerinden tüm banka kartlarıyla ödeme

Yeni güncellemeyle birlikte, kullanıcılar Paycell cüzdana kaydettikleri kartlar ile TR Karekod üzerinden ödeme yapabiliyor. Böylece yalnızca Paycell kartla değil, farklı banka kartlarıyla da uygulama üzerinden işlem yapabiliyorlar. Bu adım, dijital cüzdan kullanımının genişletilmesine yönelik önemli bir hamle olarak değerlendiriliyor.

Uluslararası para transferi artık çift yönlü

Paycell, yurt dışı para transferi hizmetini de genişletti. 100’den fazla ülkeye yapılan gönderimlerin yanı sıra Avrupa ve Birleşik Krallık’tan Türkiye’ye yapılan transferler de Paycell Money Transfer uygulamasıyla destekleniyor. Aylık 400 bin TL’ye kadar transfer yapılabilen sistem, 7/24 kesintisiz işlem imkânı sunuyor. Sabit işlem ücreti ve rekabetçi döviz kuru oranlarıyla hizmet veriliyor.

Temassız ödeme dijital cüzdan üzerinden gerçekleşiyor

Android işletim sistemine sahip telefon kullanıcıları, fiziksel kartlara ihtiyaç duymadan temassız ödeme işlemi gerçekleştirebiliyor. Paycell uygulamasına bağlı kartlar, telefon POS cihazına yaklaştırılarak kullanılabiliyor. Belirli bir tutarın altındaki işlemler şifre gerekmeden tamamlanabiliyor. Bu özellik, hızlı işlem ihtiyacını karşılayan pratik bir alternatif olarak öne çıkıyor. Paycell Genel Müdürü Serhat Dolaz konuyla ilgili olarak şu değerlendirmelerde bulundu: “Paycell olarak Turkcell kalitesiyle/farkıyla/teknolojisiyle ödeme sistemleri alanında geliştirdiğimiz çözümlerimizle kullanıcılarımızın hayatını kolaylaştırıyoruz. Geliştirdiğimiz hizmetler kullanıcı deneyimini hız ve erişilebilirlik açısından ileriye taşıdığı gibi; ödeme alışkanlıklarını dijital platformlara taşıma hedefimize de katkı sağlayacak. Türkiye’den dünyanın dört bir yanına uzanan güçlü hizmet ağımızla hem kullanıcı deneyimini iyileştirecek hem de finansal kapsayıcılığı geliştirecek yenilikçi çalışmalarımızı sürdüreceğiz.”

Daha fazla bilgi için: www.paycell.com.tr

Net borç pozisyonu azalıyor
Şirketin net borç pozisyonu 2024 yılının aynı dönemine göre %6.3 azalırken, bir önceki çeyreğe göre %18.7 azalarak bu dönemde 40.5 milyar TL
net borcu gerçekleşti ancak şirket negatif FAVÖK açıklamaya devam ediyor. Net borç/FAVÖK rasyosu ise -11.2 seviyesinde gerçekleşti. 30
Haziran 2025 itibariyle şirketin 50 milyar TL döviz açığı bulunmaktadır.
Şirketin nakit değerleri azaldı
Şirketin nakit değerleri 2024 yıl sonuna göre 2.7 milyar TL azalarak 6.3 milyar TL oldu. İşletme faaliyetlerinden 3.6 milyar TL nakit çıkışı sağlandı.
Yatırım faaliyetlerinden 1.2 milyar TL nakit çıkışı olurken finansman faaliyetlerinden 2.0 milyar TL nakit girişi oldu.
Dikkat Çeken Unsurlar
Etilen-nafta makası 2Ç25’te 272 $/ton ile önceki çeyreğe göre %1 daraldı. PLATTS endeksi de %18 azaldı.
Elyaf hammaddelerinden PTA fiyatı yükselen nadir ürünlerden biri olurken, polimer ve aromatik ürünlerde fiyat baskısı sürdü.
Avrupa ve Asya piyasalarındaki durgunluk, yeni kapasiteler ve zayıf nihai ürün talebi fiyatları ve marjları aşağı çekti.
2Ç25’te PX marjı bir önceki çeyreğe göre zayıflamaya devam etti. Benzen-nafta marjı 206 $/MT seviyesinden 143’e geriledi .
STAR Rafinerisi 2Ç25’te kapasite kullanımını rekor seviyeye, %123’e çıkardı.
Değerlendirme
Petkim, 2. çeyrekte yıllık bazda %21 daralarak 19,9 milyar TL’ye gerileyen ciroya karşın, yüksek maliyet baskıları ve negatif fiyat etkisi nedeniyle
-542 milyon TL FAVÖK açıkladı. Dönem zararı aynı seviyede -582 milyar TL oldu. Petrokimya segmenti en zayıf katkıyı verirken, düşük kapasite
kullanımı, zayıf talep, yüksek enerji ve hammadde maliyetleri operasyonel performansı sınırladı. Ticaret ve liman segmentleri

 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

10800 desteği üzerinde tutunmayı başaran endeks, günü yüzde 0,47 değer kazanarak 10.901 puandan tamamladı. Bankacılık endeksi yüzde 0,86 değer kaybederken, holding endeksi yüzde 0,98 değer kazandı. Sektör endeksleri arasında en çok kazandıran yüzde 3,17 ile ulaştırma, en çok kaybettiren ise yüzde 1,92 ile madencilik oldu.

Trend Takip Algoritmamız AL konumunda
XU100 Kapanış: 10901
10g HO: 10717
22g HO: 10491

Küresel piyasalar ABD'den gelen tarımdışı istihdam rakamları sonrasında tarife endişelerine ek olarak ABD ekonomisi ve Fed'in faiz indirim sürecini tartışmaya başladı. Trump'ın ABD'de üretim yapan şirketlerin planlanan vergilerden muaf tutulacağını açıklaması, Fed'in faiz indirimlerine dair tahminlerin gücünü koruması, şirketlerden gelen olumlu bilançolar bu aşamada küresel hisse senetlerini pozitif bölgede tutmaya devam ediyor.

BIST cephesinde ise kendi iç dinamiklerimiz doğrultusunda fiyatlama devam ediyor. Bir süredir 10400-10800 bandını güçlendiren endeks hafta başında beklenti alı gelen Temmuz enflasyonu ile birlikte 10800 direncini aşmayı başardı. Kısa vadede kırılan bu direncin destek olarak çalışıp çalışmayacağını test ediyor olacağız. Bu bağlamda en kısa vadede 10800 stop olmak üzere piyasayı yukarı yönde izlemeye devam ederken ana destek noktamız ve majör stobumuzu 10400 olarak korumaya devam ediyoruz. Bununla birlikte özellikle hızlı yükselmiş hisselerde kademeli kar alımı da düşünüyor olacağız. Lakin alt göstergelerde (başta RSI olmak üzere) oluşan negatif uyumsuzlar dikkat çekmeye başladı.

Büyük resimde ise, Haziran ayı sonunda dikkat çektiğimiz "ralli hazırlığı" yeni bir trende dönüşmüş durumda ve orta vadeli pozisyonlar açısından artık orta vadeli stop seviyemiz 10000 ve geri çekilmeler alım fırsatı. Ara ara düzeltmeler kaçınılmaz olsa da, ekstra bir şok dalgası yaşanmadığı durumda yaz ayları içerisinde TL bazlı zirve denemeleri göreceğimizi düşünmeyi sürdürüyoruz.

Bugün teknik olarak #EREGL ve #AGESA takibimizde olacak.


Marbaş Menkul Değerler
 www.marbas.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Genel | Public
TCMB Haftalık Verileri Takip Edilecek

Küresel piyasalarda pozitif seyir devam etti. Borsa İstanbul'da ise küresel piyasalara paralel pozitif seyir korundu. BIST100 günü %0.47 artışla 10,901 puanla tamamlarken, BIST100 işlem hacmi 125 Milyar TL seviyelerinde gerçekleşti.
Sektörel görünümde aracı kurumlar ve madencilik endeksleri sırasıyla %2.49 ve %1.92 kadar düşüşlerle negatif ayrışırken, ulaştırma endeksi %3.17 ve turizm endeksi %2.20 artışla pozitif ayrışan endeksler arasında yer aldı. Bununla beraber gıda endeksi günü %1.51 artışla tamamlarken banka endeksi %0.86, teknoloji endeksi %1.51 düştü. Endeksi THYAO, SISE ve BIMAS pozitif etkilerken ASELS, ISCTR ve YKBNK negatif yönde etkiledi Türkiye 5 yıllık CDS 280 baz puan seviyelerinde yatay seyrederken kısa ve uzun vadeli tahvil getirileri sınırlı artış gösterdi.
PETKM 2Ç25'te medyan beklentilere parelel 19.899 mn TL ciro, -690 mn TL zarar beklentilerinin altında -542 mn TL FAVÖK ve -1.300 mn TL zarar beklentilerinin altında -582 mn TL net zarar açıkladı.
EREGL 2Ç25'te medyan beklentilerin %16 altında 41.413 mn TL ciro, %2 altında 4.133 mn TL FAVÖK ve %40 üzerinde 1.306 mn TL net kar açıkladı. 1.396 mn TL vergi geliri net karı pozitif etkiledi.
 
Beklentilerimiz: Beklentilerin altında açıklanan Temmuz ayı TÜFE verisi sonrası yıl sonu TÜFE ve politika faizi beklentilerinin aşağı yönde sınırlı revize edilmesi sonrası Borsa İstanbul'da pozitif görüşümüzü koruyoruz. Bankacılık sektöründe güçlü seyrin devamı için tahvil faizleri ve CDS cephesinde olumlu seyrin artması gerektiğini düşünüyoruz. BIST100 endeksinde ise genel pozitif seyrin devamı için 2Ç25 finansallarının önemli olduğunu düşünüyoruz.
Güçlü seyre rağmen düşük seyreden işlem hacmi fiyat oynaklıklarını arttırabilir. BIST100 endeksinde teknik olarak 10.750 seviyesi üzerinde hareketlerin devam etmesi durumunda 11.000 seviyelerinin potansiyel olarak test edilebileceğini düşünüyoruz. Kısa vadeli sektör tercihlerimiz; havacılık ve iletişim.

ISDMR: ISDMR İskenderun Demir ve Çelik solo bilanço 2025 6 aylık net karı 3,040,825,000 TL (Önceki: 7,112,702,000 TL net kar)
AKCNS: AKCNS Akçansa Çimento Sanayi ve Tic. solo bilanço 2025 6 aylık net karı 69,491,000 TL (Önceki: 908,815,000 TL net kar)
EREGL: EREGL Ereğli Demir ve Çelik Fabrikaları konsolide bilanço 2025 6 aylık net karı 1,732,944,000 TL (Önceki: 9,986,795,000 TL net kar)
PETKM: PETKM Petkim Petrokimya Holding konsolide bilanço 2025 6 aylık net zararı 3,312,984,000 TL (Önceki: 3,560,162,000 TL net kar)

LKMNH (ALIM)-(GERİ ALIM) : Şirketimizce 06.08.2025 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama
17,65-17,76 TL fiyat aralığından toplam 61.081 TL nominal değerli LKMNH payları geri alınmıştır.
MAVI (ALIM)-(GERİ ALIM) : Şirketimizce 06.08.2025 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama
41,72 TL fiyattan toplam 200.000 TL nominal değerli MAVI payları geri alınmıştır.
AKFYE (ALIM)-(GERİ ALIM) : Şirketimizce 06.08.2025 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama
18,05-18,08 TL fiyat aralığından toplam 80.000 TL nominal değerli AKFYE payları geri alınmıştır.
AKFIS (ALIM)-(GERİ ALIM) : Şirketimizce 06.08.2025 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama
23,12-23,16 TL fiyat aralığından toplam 50.000 TL nominal değerli AKFIS payları geri alınmıştır.


 
 Burgan Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 https://www.burganyatirim.com.tr/
                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Piyasa Beklentimiz

 

Borsa endeksinde güçlü görünüm korunmaya devam ediyor. Dün alıcılı seyrin devam ettiği endekste günlük kapanış 10901 seviyesinde gerçekleşti. THYAO hissesinin pozitif katkısı endekse etki eden en önemli unsur oldu. Bunun yanı sıra güçlü bilanço açıklayan ASELS ve ISCTR’de kar satışlarını izledik. Bankacılık endeksinin negatif etkisi ise, endeksin yükselişini sınırlayan en önemli etken oldu. Dün EREGL ve TKNSA bilançolarını takip ettik. Endekste ağırlığı bakımından EREGL’ye baktığımızda piyasa beklentisinin üzerinde net kar açıkladı ancak maliyet ve finansman gider baskısı devam ediyor. Bugün sabah saatlerinde ise PETKM bilançosunu açıkladı. 19 Ağustos’a kadar gelecek olan bilançolar borsada belirleyici rol oynamaya devam edecektir. Sürpriz beklenti üzerinde karlılıklar endeksin yukarı yönlü eğilimine destek sağlamaya devam edebilir. Bunun yanı sıra küresel cephe de yoğun haber akışları mevcut. Küresel piyasalarda olası bozulmalar Borsa İstanbul’a sınırlı da olsa etki edebilir. Jeopolitik tansiyonda bu noktada önemli. Ancak genel olarak piyasanın seyri yurtiçinde bilançolar ve Merkez Bankası’nın faiz indirim patikasına göre şekillenmeye devam edecektir.

 

Bugün hareketli olmasını beklediğimiz hisseler:

 

CCOLA, EGEEN: 100 günlük ortalamayı aşma potansiyeli

BRSAN, SOKM: 200 günlük ortalamayı aşma potansiyeli

CWENE, TTRAK: Teknik göstergelerde güçlenme eğilimi

AKSEN, ENERY: Yükselen trend eğiliminin devam etme potansiyeli

 

*Haftalık takibimizdeki hisselerde ALARK, ENERY, KARSN ve PETKM hedef oldu. Diğer hisselerde beklentimiz devam ediyor.

 

 

BIST 100 Endeksi

 

BİST100 endeksinde alıcılı seyir dün devam etti. Kritik 10920 seviyesinin hemen altında kapanış gerçekleşti. Bu seviyenin aşılması ve üzerinde kalıcılık sağlanması durumunda 11200 seviyesinin test edilmesini bekleriz. Buna karşın olası kar realizasyonlarında 10700 seviyesi ana destek bölgesi olmaya devam edecektir.

 

Destekler: 10800 / 10700 / 10550

Dirençler: 10920 / 11000 / 11200

 

VIOP STRATEJİ - XU030 SPOT ENDEKS

BİST 30 spot endeksi haftanın üçüncü işlem gününde %0,70 değer kazanarak günü 12084 puan seviyesinden tamamladı. Spot endekste yukarı yönlü eğilimin devam etmesi halinde 12250 puan seviyesi test edilebilir. Bu nedenle vadeli taraftaki uzun pozisyonların korunması kazanç yaratabilir. Aşağı yönde oluşabilecek hareketlerde ise spotta 11950 puan seviyesini destek olarak takip edeceğiz. Spotta bu seviyenin altında saatlik kapanışlar gelmesi halinde vadeli taraftaki uzun pozisyonların sonlandırılması ve kısa pozisyonların açılması faydalı olabilir.

 


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

10800 desteği üzerinde tutunmayı başaran endeks, günü yüzde 0,47 değer kazanarak 10.901 puandan tamamladı. Bankacılık endeksi yüzde 0,86 değer kaybederken, holding endeksi yüzde 0,98 değer kazandı. Sektör endeksleri arasında en çok kazandıran yüzde 3,17 ile ulaştırma, en çok kaybettiren ise yüzde 1,92 ile madencilik oldu.

 

Trend Takip Algoritmamız AL konumunda

XU100 Kapanış: 10901

10g HO: 10717

22g HO: 10491

 

Küresel piyasalar ABD’den gelen tarımdışı istihdam rakamları sonrasında tarife endişelerine ek olarak ABD ekonomisi ve Fed’in faiz indirim sürecini tartışmaya başladı. Trump’ın ABD'de üretim yapan şirketlerin planlanan vergilerden muaf tutulacağını açıklaması, Fed'in faiz indirimlerine dair tahminlerin gücünü koruması, şirketlerden gelen olumlu bilançolar bu aşamada küresel hisse senetlerini pozitif bölgede tutmaya devam ediyor.

 

BIST cephesinde ise kendi iç dinamiklerimiz doğrultusunda fiyatlama devam ediyor. Bir süredir 10400-10800 bandını güçlendiren endeks hafta başında beklenti alı gelen Temmuz enflasyonu ile birlikte 10800 direncini aşmayı başardı. Kısa vadede kırılan bu direncin destek olarak çalışıp çalışmayacağını test ediyor olacağız. Bu bağlamda en kısa vadede 10800 stop olmak üzere piyasayı yukarı yönde izlemeye devam ederken ana destek noktamız ve majör stobumuzu 10400 olarak korumaya devam ediyoruz. Bununla birlikte özellikle hızlı yükselmiş hisselerde kademeli kar alımı da düşünüyor olacağız. Lakin alt göstergelerde (başta RSI olmak üzere) oluşan negatif uyumsuzlar dikkat çekmeye başladı.

 

Büyük resimde ise, Haziran ayı sonunda dikkat çektiğimiz "ralli hazırlığı" yeni bir trende dönüşmüş durumda ve orta vadeli pozisyonlar açısından artık orta vadeli stop seviyemiz 10000 ve geri çekilmeler alım fırsatı. Ara ara düzeltmeler kaçınılmaz olsa da, ekstra bir şok dalgası yaşanmadığı durumda yaz ayları içerisinde TL bazlı zirve denemeleri göreceğimizi düşünmeyi sürdürüyoruz.

 

Bugün teknik olarak #EREGL ve #AGESA takibimizde olacak.

Marbaş Menkul Değerler
 www.marbas.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BIST100 endeksi açılışla birlikte satışlarla karşılaşmasına rağmen seans içinde gelen alımlarla toparlandı ve günü %0,5 artışla 10.901 puandan tamamladı. İşlem hacmi 125 milyar TL ile görece yüksek seviyelerde gerçekleşirken, endekste 51 hisse günü pozitif bölgede kapattı. İkinci çeyrek bilançosunun etkisiyle THYAO endekse en fazla katkı sağlayan hisse olurken, SISE ve BIMAS da endekse en fazla katkı sağlayan diğer hisseler oldu. Öte yandan, ASELS, ISCTR ve YKBNK hisselerinde görülen satışlar endekse en fazla negatif etkiyi yapanlar arasında yer aldı. Yurtdışında ise gümrük tarifelerine yönelik gelişmeler gündemde ön sıralarda kalmaya devam ederken, ABD Başkanı Trump, Hindistan'ın Rusya'dan petrol ithalatını sürdürmesi nedeniyle, ülkeye %25 oranında ilave gümrük vergisi uygulanacağı duyurdu. Haber sonrasında Brent petrolde 69 USD'ye kadar yükseliş gözlense de kapanış 66,9 seviyesinden gerçekleşti. Diğer yandan, tarifeler sonrasında BRICS iş birliğini güçlendirme konusu gündeme gelirken, Avrupa'da Almanya'nın, kritik sektörlerin korunmasını hedefleyerek 100 milyar EUR'luk bir yatırım fonu oluşturmayı planladığı haberi önemliydi. Fiyatlamalar tarafında, ABD'de bilançoların iyi gelmeye devam etmesi ve bir sonraki Fed toplantısına yönelik faiz indirim beklentileri borsaları destekledi. Apple'ın 100milyar USD'lik yatırım planı açıklamasının da etkisiyle Nasdaq %1,2 oranında yükselerek olumlu ayrıştı. Bu sabah da küresel piyasalarda risk iştahı pozitif. ABD vadelileri hafif alıcılı seyrediyor. Trump'ın çip ithalatına %100 gümrük vergisi planına karşın MSCI Asya Pasifik endeksinde %0,8 civarında yükseliş gözleniyor. Trump'ın Putin'le görüşmesi ihtimalinin gündeme geldiği ortamda Brent petrolde ise hafif yükseliş gözleniyor. Öte yandan, pariteler tarafında çoğu para birimi Dolar karşısında alıcılı seyrediyor. Bu ortamda BIST100'ün güne alıcılı bir görüntüyle başlamasını bekliyoruz. Endeks 10.930 yakın direncini kırarak 11.090 hedefine doğru yükseliş kaydedebilir. Bugün TCMB ve BDDK'nın haftalık verilerine ek olarak bütçe nakit dengesi takip edilecek. Yurtdışında ise ABD haftalık işsizlik maaşı başvuruları, Fed ve ECB yetkililerinin konuşmaları ile İngiltere Merkez Bankası faiz kararı izlenecek.


 
 
 

 


MAKROEKONOMİ

Ziraat Bankası Ekonomik Araştırmalar tarafından yayımlanan, küresel ve yurt içi ekonomik gelişmelere ilişkin değerlendirmelerin yer aldığı Haftalık Ekonomik Veri Takvimi ve Ekonomik Araştırmalar Bülten'ine aşağıdaki linklerden ulaşabilirsiniz.

 
 

ŞİRKET HABERLERİ

Akçansa (AKCNS, Nötr): Akçansa 2025 yılının ikinci çeyreğinde 259mn TL net dönem karı (Beklenti: 223mn TL net dönem karı) kaydetmiştir. Şirket 2024 yılının ikinci çeyreğinde 906mn TL kar yazmıştı.

Akçansa'nın satış gelirleri 2Ç2025'te geçen yılın aynı dönemine göre %15,7 oranında azalmış ve 5.308mn TL olarak gerçekleşmiştir. Öte yandan, Şirket'in brüt karı %48,8 oranında azalarak 658mn TL'ye gerilemiştir. Brüt kar marjı ise geçen senenin aynı dönemine göre 8 puan kötüleşerek %12,4'e inmiştir. Operasyonel giderleri yıllık %20,3 artarak 331mn TL'ye yükselen Şirket'in diğer faaliyetlerinden net gideri 46mn TL olarak kaydedilmiştir. (2Ç2024: 15mn TL net gelir). Aynı dönemde FAVÖK 708mn TL olmuştur. (2Ç2024: 1.379mn TL). Maliyet artışları ve pazar şartlarındaki olumsuzluklar FAVÖK marjı üzerinde baskı yaratmıştır. Şirket, 2Ç2025'te yatırım faaliyetlerinden 6mn TL net gelir kaydederken, 26mn TL net finansman gideri yazılmıştır. Son olarak bu çeyrekteki net parasal kazanç 32mn TL, vergi gideri ise 34mn TL olarak gerçekleşmiştir. İkinci çeyrek karıyla birlikte 6A2025'te Şirket'in net dönem karı 69mn TL olarak kaydedilmiştir. Geçen yılın aynı döneminde 909mn TL net dönem karı yazılmıştı.

Erdemir (EREGL, Nötr): Erdemir 2Ç2025'te 1.307mn TL ana ortaklık net dönem karı (33,8mn USD) kaydetmiştir. Şirket geçen yılın aynı döneminde 4.386mn TL (135,8mn USD) ana ortaklık net dönem karı elde etmişti. Beklenti ise Şirket'in bu çeyrekte 805mn TL kar elde etmesi yönündeydi.

Şirketin satış gelirleri 2Ç2025'te bir önceki yılın aynı dönemine göre %17,9 oranında azalış göstererek 41.413mn TL'ye gerilemiştir. Satışların maliyeti %15,1'lik düşüşle 37.547mn TL olarak gerçekleşirken, brüt kar ise 3.866mn TL'ye gerilemiştir. 2Ç2024'te brüt kar 6.237mn TL idi. Brüt kar marjı ise geçtiğimizin yılın aynı dönemine göre 3 puan azalmış ve %9,3 olarak gerçekleşmiştir. Operasyonel giderler %19 oranında artarak 2.346mn TL'ye yükselmiştir. Diğer faaliyetlerden net 319mn TL gelir kaydedilirken, faaliyet karı 1.839mn TL olarak gerçekleşmiştir. 2Ç2024'te Şirket'in faaliyet karı 4.557mn TL idi. İlgili dönemin FAVÖK'ü 4.134mn TL (118mn USD) olarak kaydedilirken, geçtiğimiz yılın aynı döneminde Erdemir 6.388mn TL (201mn USD) FAVÖK açıklamıştı. FAVÖK marjı 2024'ün aynı döneminde %12,7 iken, 2Ç2025'te %10'a düşmüştür. Şirketin ton başına FAVÖK rakamı geçen çeyrekteki 51 USD/ton'dan 2Ç2025'te 64 USD/ton'a yükselmiştir. 2Ç2024'teki 1.354mn TL'lik net finansman giderine karşın, bu çeyrekte net giderler 2.090mn TL'ye ulaşmıştır. 1.396mn TL'lik net vergi geliri sonrası Şirket'in ana ortaklığa düşen net dönem karı 1.307mn TL olarak gerçekleşmiştir. 2. çeyrek karı sonrasında Şirket'in 6 aylık ana ortaklık net dönem karı 1.733mn TL'ye ulaşmıştır. (6A2024: 9.987mn TL ana ortaklık net dönem karı).

İsdemir (ISDMR, Sınırlı Pozitif): İsdemir 2Ç2025'te 2.014mn TL net dönem karı (53mn USD) kaydetmiştir. Şirket geçen yılın aynı döneminde 2.789mn TL (85mn USD) net dönem karı elde etmişti.

Şirketin satış gelirleri 2Ç2025'te bir önceki yılın aynı dönemine göre %2,3 oranında artış göstererek 28.746mn TL'ye ulaşmıştır. Satışların maliyeti 26.017mn TL olarak gerçekleşirken, brüt kar ise yıllık bazda %15,3'lük artışla 2.729mn TL'ye yükselmiştir. Brüt kar marjı ise geçtiğimizin yılın aynı dönemine göre 1,1 puan artmış ve %9,5 olarak gerçekleşmiştir. Operasyonel giderler %23,4 oranında artarak 893mn TL olarak kaydedilmiştir. Diğer faaliyetlerden net 227mn TL gelir kaydedilirken, faaliyet karı 2.063mn TL olarak gerçekleşmiştir. 2Ç2024'te Şirket'in faaliyet karı 1.913mn TL idi. İlgili dönemin FAVÖK'ü 3.042mn TL (83mn USD) olarak kaydedilirken, geçtiğimiz yılın aynı döneminde İsdemir 2.617mn TL (87mn USD) FAVÖK açıklamıştı. FAVÖK marjı 2024'ün aynı döneminde %9,3 iken 2Ç2025'te %10,6'ya yükselmiştir. Şirketin ton başına FAVÖK rakamı 2025 yılının 6 aylık döneminde 57 USD/ton'a gerilemiştir. (2024: 66 USD/ton) 2Ç2024'teki 338mn TL'lik net finansman gelirine karşın, bu çeyrekte Şirket 289mn TL net gider kaydetmiştir. 218mn TL'lik net vergi geliri sonrası Şirket'in net dönem karı 2.014mn TL olarak gerçekleşmiştir. 2. çeyrek karı sonrasında Şirket'in 6 aylık net dönem karı 3.041mn TL'ye ulaşmıştır. (6A2024: 7.113mn TL net dönem karı).

Kordsa (KORDS, Nötr): Kordsa 2025 yılının ikinci çeyreğinde 122mn TL (4,2mn USD) net dönem zararı (Beklenti: 272mn TL net dönem zararı) kaydetmiştir. Şirket 2024 yılının ikinci çeyreğinde 42mn TL zarar yazmıştı. Kordsa'nın satış gelirleri 2Ç2025'te geçen yılın aynı dönemine göre paralel bir seyir izleyerek %0,3 oranında artmış ve 7.612mn TL olarak gerçekleşmiştir. Dolar bazında satış gelirleri ise %16,2 azalarak 197mn USD'ye gerilemiştir. Cirodaki gerilemede Endonezya tesisinde mart ayının başında yaşanan sel felaketi nedeniyle duran üretimin kademeli olarak başlaması ve lastik güçlendirme segmentinde yaşanan fiyat rekabetinin hacimdeki etkisi etkili olmuştur. Öte yandan, Şirket'in brüt karı %1,2 oranında artarak 1.061mn TL'ye (USD bazlı %15,5 gerilemeyle 27mn USD) yükselmiştir. Brüt kar marjı ise geçen senenin aynı dönemine göre %0,1 oranında yükselerek %13,9'a çıkmıştır. Operasyonel giderleri yıllık %4,6 artarak 982mn TL'ye çıkan Şirket'in diğer faaliyetlerinden net geliri 176mn TL olarak kaydedilmiştir. Aynı dönemde FAVÖK 511mn TL (14,8mn USD) olmuştur. (2Ç2024: 411mn TL). Şirket, 2Ç2025'te yatırım faaliyetlerinden 53mn TL net gelir kaydederken, 416mn TL net finansman gideri yazılmıştır. Son olarak bu çeyrekteki vergi gideri ise 54mn TL olarak gerçekleşmiştir. İkinci çeyrek zararıyla birlikte Şirket 6A2025 döneminde 461mn TL zarar yazmıştır.

Petkim (PETKM, Sınırlı Negatif): Şirket tarafından 2Ç2025'te 582mn TL ana ortaklık net dönem zararı açıklanmıştır. Piyasa beklentisi 1.250mn TL ana ortaklık net dönem zararı kaydedilmesi yönündeydi. Geçen yılın aynı döneminde ise Şirket 2.286mn TL ana ortaklık net dönem karı açıklamıştı. Satış gelirleri bir önceki yılın aynı dönemine göre %21,2 oranında azalarak 19.899mn TL'ye gerilerken, 443mn TL brüt zarar gerçekleşmiştir. Bu dönemde operasyonel giderler ise yıllık %4,6 oranında artarak 1.600mn TL olarak kaydedilmiştir. Diğer faaliyetlerden net 430mn TL'lik gider kaydeden Şirket'in faaliyet zararı 2.472mn TL olarak gerçekleşti. Aynı dönemde Petkim tarafından 542mn TL Faiz, Amortisman ve Vergi Öncesi Zarar yazılmıştır. Yatırım faaliyetlerinden 162mn TL'lik gelir kaydedilirken, 2Ç2025'te net finansman giderleri ise 2.665mn TL olarak gerçekleşmiştir. 3.814mn TL'lik parasal kazanç (2Ç2024: 2.829mn TL parasal kazanç) ve 570mn TL'lik net vergi gelirinin ardından Şirket'in ana ortaklık net dönem zararı 582mn TL olarak gerçekleşmiştir.

2. çeyrek zararıyla beraber Şirket'in 6 aylık net dönem zararı 3.313mn TL olarak açıklanmıştır. Şirket geçen yılın ilk yarısında 3.560mn TL ana ortaklık net dönem karı kaydetmişti.

Ahlatçı Doğalgaz, Enerya Enerji (AHGAZ, ENERY, Nötr): Şirketlerin dolaylı bağlı ortaklığı Ahlatcı Altın İşletmeleri ile Mitus Proje arasında, Sondaj Re Log çalışmaları ile UMREK Ara Kaynak/Rezerv Raporu hazırlanması amacıyla hizmet alım sözleşmesi imzalanmıştır.

Koza Altın (KOZAL, Nötr): Şirket'in İstanbul Beşiktaş'taki gayrimenkulünün satışı için planlanan ihale, piyasa koşulları nedeniyle yeterli ve uygun talep oluşmaması sebebiyle iptal edilmiştir.

Yapı ve Kredi Bankası (YKBNK, Nötr): Banka'nın 26 Mart 2025 tarihinde gerçekleştirilen olağan genel kurul toplantısında alınan kararların iptali talebiyle gerçek kişi pay sahibi tarafından dava açıldığı bildirilmiştir.

SEKTÖR HABERLERİ

Bankacılık: Kuveyt'in ilk İslami bankası olan Kuwait Finance House (KFH) grubu bankalarının oluşturduğu konsorsiyum ile TVF arasında 600mn USD'lik, 5 yıl vadeli murabaha finansmanı anlaşması imzalandı. (Kaynak: BloombergHT)

Ulaştırma/İnşaat: Suriye'deki yeniden inşa süreci kapsamında, Kalyon İnşaat ve Cengiz İnşaat'ın da yer aldığı bir konsorsiyum, Şam Uluslararası Havalimanı'nın mevcut tesislerinin yenilenmesi ve yeni yapıların inşa edilmesine yönelik bir iş birliği anlaşması imzaladı. Yaklaşık 4 milyar USD'lik proje kapsamında, havalimanının yıllık yolcu kapasitesinin 8 yıl içinde 31 milyona ulaşması hedefleniyor. (Dunya.com)

Ticaret: Küçük ve orta büyüklükteki işletmelerin (KOBİ) tanımı yeniden düzenlenirken bilanço sınırı 1 milyar TL'ye yükseltildi. "Küçük ve Orta Büyüklükteki İşletmeler Yönetmeliği'nde Değişiklik Yapılmasına Dair Yönetmelik", Resmi Gazete'de yayımlanarak yürürlüğe girdi. Buna göre, mevcut düzenlemede KOBİ'ler, yıllık çalışan sayısı 250 kişiden az olan, yıllık net satış hasılatı veya mali bilançosundan herhangi biri 500mn TL'yi aşmayan işletmeler olarak tanımlanıyordu. Değişiklikle yıllık çalışan sayısı 250 kişiden az olan, yıllık net satış hasılatı veya mali bilançosundan herhangi biri 1 milyar TL'yi aşmayan işletmeler, KOBİ olarak tanımlandı. Söz konusu yeni tanımlama orta büyüklükteki işletmeleri kapsıyor. (Kaynak: AA)

DİĞER ŞİRKET HABERLERİ

Agesa Hayat ve Emeklilik (AGESA): Şirket'in 2Ç2025'teki konsolide olmayan net dönem karı çeyreksel bazda %12,1 oranında, yıllık bazda ise %109 oranında artarak 1.260mn TL'ye yükselmiştir. Ortalama piyasa beklentisi yılın ikinci çeyreğinde 1.290mn TL kar edilmesi yönündeydi. Agesa Hayat ve Emeklilik'in yılın ikinci çeyreğindeki teknik bölüm dengesi 667mn TL gelir (1Ç2025: 508mn TL teknik gelir) olarak gerçekleşirken, net yatırım gelirleri çeyreksel bazda hafif artarak 1.108mn TL'ye çıkmıştır. İkinci çeyrek karı sonrasında Şirket'in 1Y2025'teki net dönem karı yıllık %99 oranında artarak 2.385mn TL'ye ulaşmıştır.

Altınkılıç Gıda ve Süt (ALKLC): Şirket, Abu Dhabi merkezli LuLu Group International bünyesinde faaliyet gösteren Lulu Retail ile Şirket ürünlerinin satışı için bir sözleşme imzalamıştır.

Ard Grup Bilişim (ARDYZ): Şirket, Konya Büyükşehir Belediyesi Bilgi İşlem Daire Başkanlığı ile Konya Şehir Kütüphanesi için "Entegre Kütüphane Yönetim Sistemi ve Teknolojik Altyapı" projesine ilişkin 313,6mn TL (KDV dahil) bedelli sözleşme imzalamıştır.

Lydia Holding (LYDHO): Şirket, 2025-2026 futbol sezonu için Galatasaray ile 1 yıllık reklam ve tanıtım sözleşmesi imzalamıştır. Anlaşma kapsamında, Galatasaray futbol takımının şortlarının arkasında "Lydia Holding" logosu yer alacak ve Şirket "Şort Arka Sponsoru" ile "Resmi Sponsor" unvanlarını taşıyacaktır. Bu kapsamda Galatasaray'a 58,2mn TL + KDV ödeme yapılacaktır.

Mega Metal Sanayi (MEGMT): Şirket, 14.05.2025 tarihli açıklamasında duyurduğu üzere, ABD'nin South Carolina eyaletinin Fairfield County bölgesinde gerçekleştireceği yatırım kapsamında, ABD'deki bağlı şirketi adına 10 yıl süreli bir finansal kira sözleşmesi imzalamıştır. Sözleşme, tahsis edilen arazi ve bina konularında sağlanan mutabakat çerçevesinde yapılmıştır.

Tureks Turunç Madencilik (MARBL): Şirket'in Amerika'da mukim bağlı ortaklığı Marble Systems, Karayip adalarında bulunan, 3 etap olan Plaza projesinin ilk etabı için mermer tedarik anlaşması yapmıştır. Sipariş toplamı 546bin USD'dir.


 Ziraat Yatırım Menkul Değerler
 www.ziraatyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rapor ektedir.



   Allbatross Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
   https://allbatrossyatirim.com/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.