Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Kuruluştan yapılan basın açıklaması aşağıda bulunuyor:

Türkiye İstatistik Kurumu tarafından açıklanan Dış Ticaret Verileri baz alınarak Agrimetre tarafından hazırlanan TGDF Dijital Veri Paneli’ne göre 2022 yılının ilk 10 ayında tarım, gıda ve içecek sektörü 20,2 milyar dolar ihracat, 17 milyar dolar ithalat gerçekleştirdi. 01 ile 23 fasılları arasındaki tüm GTIP kalemleri ile 29. ve 35. fasıllardan seçili ürünlerin dahil edildiği hesaplamalara göre, 2022 yılının ilk 10 ayında sektörün dış ticaret fazlası önceki yılın aynı dönemine kıyasla %28,2 düştü.

Özel Ticaret Sistemi (ÖTS) çerçevesinde yayınlanan dış ticaret verilerine göre 2022 yılının ilk 10 ayında ihracat, önceki yılın aynı dönemine göre %15,5 oranında artarak 20,17 milyar dolara, ithalat %30,3 artarak 17 milyar dolara ulaştı.
Ekim 2022’de, önceki yılın aynı ayına göre %4,2 artan aylık ihracat değeri 2,25 milyar dolar olarak gerçekleşirken, ithalat %20,5’lik bir artışla 1,53 milyar dolar oldu.

Dış ticaret fazlası, geçtiğimiz yılın gerisinde kaldı

Sektör yıl genelindeki net ihracatçı konumunu korumasına rağmen geçtiğimiz yılki dış ticaret fazlasının gerisinde kaldı. 2022 yılının ilk 10 ayında dış ticaret fazlası önceki yılın aynı dönemine göre %28,2 düşüşle, 3,17 milyar dolar olarak gerçekleşti.
Yılın ilk aylarında dış ticaret fazlası önceki yılın %50 üzerindeydi. Mart ayında bu oran %101,5’e ulaştı. Ancak Nisan, Mayıs ve özellikle Haziran aylarındaki yüksek aylık ithalat rakamları ve Mayıs ayında aylık bazda dış ticaret açığı verilmesi, dış ticaret fazlasını aşağıya çekti. Yılın ilk 6 ayında dış ticaret fazlası önceki yılın %22,1 gerisinde kaldı, bu gerileme yaz ayları boyunca devam etse de sonbahar aylarında gerilemede yavaşlama görüldü.
Birim ihracat değeri 2022 yılının ilk 10 ayında önceki yılın aynı dönemine göre %12,5 artarak 1.200 dolar/ton olarak gerçekleşti. İthalat birim değeri ise önceki yıla göre %18,2 artışla 695 dolar/ton’a yükseldi.

Dış ticarette öne çıkan ürünler

2022 yılının ilk 10 ayında ihracatta öne çıkan ürünler sırasıyla Un (1,20 milyar dolar), Rafine ayçiçeği yağı (0,90 milyar dolar) ve Makarna (0,80 milyar dolar) olurken bu ürünler toplam ihracatın yaklaşık %14,4’ünü oluşturdu.
2022 yılının ilk 10 ayında en çok ithal edilen ürünler ise sırasıyla Buğday (2,6 milyar dolar), Soya Fasulyesi (1,9 milyar dolar) ve Ham Ayçiçeği Yağı (1,3 milyar dolar) oldu. Bu 3 ürün, toplam ithalatın yaklaşık %34,1’ini yani 3’te 1’inden fazlasını oluşturdu.
2022 yılı Ekim ayında ihracatta öne çıkan ürünler Buğday unu (133,6 milyon dolar), Fındık içi (108,1 milyon dolar) ve Rafine ayçiçeği yağı (106,1 milyon dolar) oldu. Aynı dönemde en çok ithal edilen ürünler Buğday (271,3 milyon dolar), Ham Ayçiçeği Yağı (130,6 milyon dolar) ve Soya fasulyesi (106 milyon dolar) oldu.

En fazla ithal edilen ürün kalemlerinde Rusya-Ukrayna’nın yeri

Yılın ilk 10 ayında ithalatta ilk sırada yer alan buğdayın (2,6 milyar dolar) en fazla ithal edildiği ilk 2 ülke şu anda savaşta olan Rusya (1,9 milyar dolar) ve Ukrayna (0,5 milyar dolar) oldu. Yılın ilk 10 ayındaki buğday ithalatında bu 2 ülkenin payı %90’ın üzerinde yer aldı.
Ekim ayında yapılan 271,3 milyon dolarlık buğday ithalatının da 205,9 milyon doları Rusya’dan (%75,9), 62,2 milyon doları ise Ukrayna’dan (%22,9) geldi.
İthalatta 3. sırada yer alan ham ayçiçeği yağında yılın ilk 10 ayında 1,3 milyar dolarlık ithalat yapıldı. Burada da ilk 2 sırada Rusya (0,76 milyar dolar) ve Ukrayna (0,54 milyar dolar) yer aldı. Yılın ilk 10 ayındaki ham ayçiçeği ithalatında bu 2 ülkenin payı %96,7 oldu.
Türkiye’nin ithalatında ilk 3 sırada yer alan 2 üründe, ithalatın çok büyük bir bölümü 2022 yılının başından bu yana savaş halinde olan Rusya ve Ukrayna’dan yapıldı.

En çok ihracat yapan sektörler

2022 yılı ilk 10 ayına ait dış ticaret verileri sektörlere göre incelendiğinde Şeker ve Şekerli Mamuller (2.080 milyon dolar), Bitkisel Yağ (1.892 milyon dolar), Yaş Meyve (1.584 milyon dolar), Sert Kabuklu Meyveler (1.461 milyon dolar) ve Balıkçılık-Su Ürünleri (1.256 milyon dolar) Sektörleri en fazla ihracat yapan sektörler olarak sıralandı. Toplam ihracatın %41’i bu 5 sektör tarafından gerçekleştirildi.
2022 yılı ilk 10 ayında Hayvan Yemi (4.927 milyon dolar), Bitkisel Yağ (3.360 milyon dolar), Un (2.888 milyon dolar), Şeker ve Şekerli Mamuller (658 milyon dolar) ile Kakao-Çikolata (506 milyon dolar) sektörleri ise en çok ithalat yapan sektörler olarak sıralandı. Toplam ithalatın %72,6’sı, neredeyse 4’te 3’ü bu 5 sektör tarafından gerçekleştirildi. Bu oranın yüksek olması ve geçmiş dönemlere göre artması, ithalatın az sayıda sektörde yoğunlaştığını gösterdi.
Hayvan Yemi Sektörü, 2022 yılının ilk 10 ayında 4.927 milyon dolar hacim ile toplam ithalatın %29’unu, yaklaşık 3’te 1’ini oluşturdu.
Bitkisel Yağ Sektörü, 2021 yılında 3 milyar doları aşan ithalat ile toplam ithalatın %17,9’unu oluşturmuştu. 2022 yılının ilk 10 ayında da 3.360 milyon dolar ile toplam ithalatın yine %19,8’ini oluşturdu.

İhracatın arttığı ve azaldığı sektörler

2022 yılının ilk 10 ayında, önceki yılın aynı ayına göre ihracatını değer olarak en fazla arttıran sektörler Bitkisel Yağ Sektörü (496 milyon dolar artış), Un Sektörü (267 milyon dolar artış), Şeker ve Şekerli Mamuller Sektörü (265 milyon dolar artış), Salça ve Konserve Sektörü (248 milyon dolar artış) ile Balıkçılık ve Su Ürünleri Sektörü (223 milyon dolar artış) oldu.
Aynı dönemde ihracatın gerilediği sektörler Sert Kabuklu Meyveler Sektörü (389 milyon dolar düşüş), Yaş Meyve Sektörü (112 milyon dolar düşüş), Sebze Sektörü (20 milyon dolar düşüş) ile Kahve, Çay ve Baharat Sektörü (6 milyon dolar düşüş) oldu.

2022 yılının ilk 10 ayında, önceki yılın aynı ayına göre ithalatı değer olarak en fazla artan sektörler Hayvan Yemi Sektörü (1.252 milyon dolar artış), Bitkisel Yağ Sektörü (1.110 milyon dolar artış), Un Sektörü (870 milyon dolar artış), Şeker ve Şekerli Mamuller Sektörü (433 milyon dolar artış) ile Bakliyat Sektörü (195 milyon dolar artış) oldu.
Aynı dönemde ithalatı en çok düşen sektörler Canlı Hayvan Ticareti Sektörü (169 milyon dolar düşüş), Pirinç Değirmenciliği Sektörü (112 milyon dolar düşüş), Kakao ve Çikolata Sektörü (104 milyon dolar düşüş), Tohumculuk Sektörü (50 milyon dolar düşüş) ve Makarna Sektörü (28 milyon dolar düşüş) oldu.

Dış ticarette öne çıkan ülkeler

2022 yılının ilk 10 ayına ait dış ticaret verileri ülkeler bazında incelendiğinde en çok ihracat yaptığımız 5 ülke Irak (3.069 milyon dolar), Rusya (1.343 milyon dolar), Almanya (1.331 milyon dolar), ABD (1.183 milyon dolar) ve İtalya (594 milyon dolar) oldu. Bu 5 ülkeye yapılan ihracat, toplam ihracatımızın %37,3’ünü oluşturdu.
Ülkelere göre en çok ihraç ettiğimiz ürünler Irak için un, dondurulmuş tavuk eti, domates salçası; Rusya için alabalık, şeftali ve mandalina; Almanya için fındık içi, ambalajlı fındık, kiraz oldu.
Ülke bazında ithalat verileri incelendiğinde, 2022 yılının ilk 10 ayında en fazla ithalat yaptığımız ülkeler Rusya (4.040 milyon dolar), Ukrayna (2.324 milyon dolar), Brezilya (1.836 milyon dolar), Malezya (950 milyon dolar) ve ABD (825 milyon dolar) oldu. Bu 5 ülkeden yapılan ithalat, toplam ithalatın %58,7’sini oluşturdu.
Türkiye’nin en fazla ithalat yaptığı 2 ülke şu anda savaşta olan Rusya ve Ukrayna olurken, bu 2 ülkeden yapılan ithalat ise toplam ithalatın %37,4’ünü oluşturdu. Rusya’nın tüm ithalattaki payı %23,8 oldu.
İthalatta öne çıkan ürünler Rusya için buğday, ham ayçiçeği yağı ve dane mısır; Ukrayna için ham ayçiçeği yağı, buğday ve dane mısır; Brezilya için soya fasulyesi, kahve ve şeker oldu.
 

TCMB bugün valörlü 3 ay vadeli vadeli 300 milyon dolar, yarın valörlü 2 hafta vadeli 1 milyar dolar, yarın valörlü 2 hafta vadeli 900 milyon euro, yarın valörlü 1 ay vadeli 600 milyon dolar ve yarın valörlü 3 ay vadeli 400 milyon dolar tutarlı olmak üzere 5 adet döviz karşılığı TL swap ihalesi açtı.

TCMB'nin bugün valörlü swap ihalesi saat 10.00-10.30, yarın valörlü swap ihaleleri 13.30-14.00 saatlerinde gerçekleştirilecek.

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB), Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK) tarafından yayınlanan Kasım ayı enflasyon rakamlarını değerlendirdi.

 Bankanın enflasyon değerlendirmesinin tamamı aşağıda bulunuyor.
 
Tüketici fiyatları kasım ayında yüzde 2,88 oranında artmış, yıllık enflasyon 1,12 puan düşerek yüzde 84,39
olmuştur. Bu dönemde tüketici yıllık enflasyonundaki gerilemeyi enerji ve temel mal grupları sürüklerken,
aylık bazda gıda grubu fiyat gelişmeleri öne çıkmıştır. Yıllık enflasyon temel mallarda tüm alt gruplarda
düşüş kaydetmiştir. Enerji yıllık enflasyonu baz etkisiyle gerilerken, bu grupta aylık artış da nispeten ılımlı
seyretmiştir. Gıda grubu yıllık enflasyonundaki yükselişte taze meyve ve sebze kaleminin yanı sıra süt ve süt
ürünleri fiyatları öne çıkmakla birlikte grup geneline yayılan artışların devam ettiği izlenmiştir. Bu dönemde
hizmet grubunda yıllık enflasyon kira ve haberleşmede yükselirken diğer alt gruplarda gerilemiştir. Kiraların
mevsimsel etkilerden arındırılmış aylık artış oranı ise yavaşlamıştır. Elektrik, doğal gaz imalatının yanı sıra
rafine petrol ürünleri ile ana metal sanayi fiyatlarındaki düşüşler öncülüğünde üretici fiyatlarında aylık artış
oranı önemli ölçüde yavaşlamış, bu doğrultuda üretici yıllık enflasyonu gerilemiştir. Bu görünüm altında,
mevsimsellikten arındırılmış verilerle B ve C göstergelerinin aylık değişimlerindeki yavaşlama sürmüş, yıllık
enflasyonlarında düşüş kaydedilmiştir.

Değerlendirmeler

Kasım ayında tüketici fiyatları yüzde 2,88 oranında artmış ve yıllık enflasyon 1,12 puan azalarak yüzde 84,39
olmuştur (Grafik 1 ve Tablo 1). Bu dönemde B ve C endekslerinin yıllık değişim oranları sırasıyla 0,83 ve 1,54
puan azalarak yüzde 76,18 ve 68,91 olarak gerçekleşmiştir.

Alt grupların yıllık tüketici enflasyonuna katkıları incelendiğinde, bir önceki aya göre gıda grubunun katkısı
0,87 puan artarken, temel mal, enerji ve hizmet gruplarının katkıları sırasıyla 0,98, 0,93 ve 0,09 puan
azalmıştır. Alkol-tütün-altın grubunun katkısı ise belirgin bir değişim göstermemiştir.

Mevsimsellikten arındırılmış verilerle incelendiğinde, son dönemde B ve C endekslerinde aylık artışlarda
gözlenen yavaşlama C endeksinde daha belirgin olmak üzere her iki endekste de devam etmiştir.

Fiyat artışları B endeksini oluşturan gruplardan hizmet sektörü ve temel mallarda zayıflarken, işlenmiş
gıdada yükselmiştir.

Hizmet fiyatları kasım ayında yüzde 2,18 oranında yükselmiş, grup yıllık enflasyonu 0,48 puan artarak yüzde
60,72 olarak gerçekleşmiştir. Bu dönemde yıllık enflasyon kira ve haberleşme hizmetlerinde yükselirken,
diğer alt gruplarda gerileme kaydetmiştir. Mevsimsellikten arındırılmış verilere göre, kira alt
grubunda aylık artış bir önceki aya kıyasla yavaşlamıştır. Haberleşme alt grubunda fiyatlar telefon
görüşmesi ve internet ücretleri belirleyiciliğinde yüzde 2,96 oranında artarken, bu grupta yıllık enflasyon
yüzde 29,17’ye yükselmiştir. Diğer hizmetler alt grubunda fiyatlar aylık bazda yüzde 1,41 oranında
yükselmiş, bu gelişmede bakım-onarım, eğlence-spor hizmetleri, ev içi hizmetler ve sigorta hizmetlerinin
etkisi hissedilmiştir. Ulaştırma hizmetlerinde fiyatlar görece yatay seyretmiş, grup yıllık enflasyonu 1,54
puan gerilemiştir. Yemek hizmetlerinin sürüklediği lokanta-otel grubunda fiyatlar yüzde 3,18 oranında
artmış, yıllık enflasyon baz etkisiyle yüzde 80,30 seviyesine gerilemiştir.

Temel mal grubunda yıllık enflasyon 3,54 puan düşüşle yüzde 76,11 olmuştur. Bu dönemde, yıllık enflasyon
tüm alt gruplarda gerilemiştir (Grafik 6). Dayanıklı mal fiyatları (altın hariç) kasım ayında yüzde 2,46 oranında
artarken, bu gelişmeyi beyaz eşya, mobilya ve otomobil kalemleri sürüklemiştir. Dayanıklı mal alt grubunda
yıllık enflasyon baz etkisiyle 2,97 puan azalmış ve yüzde 89,50 seviyesine gerilemiştir. Benzer bir şekilde,
diğer temel mallarda bu dönem yüzde 2,17 oranında fiyat artışı gözlenirken, yıllık enflasyon 3,74 puan
azalışla yüzde 81,64 olarak gerçekleşmiştir. Bu alt grubun fiyat artışında, kişisel bakım ürünleri ve ev ile ilgili
temizlik malzemeleri öne çıkmaya devam etmiştir. Giyim ve ayakkabı alt grubunda fiyatların mevsimsel
eğiliminin aksine bu dönemde aylık bazda yüzde 1,54 oranında gerilemesiyle, yıllık enflasyon 4,41 puan
düşüşle yüzde 36,22 olmuştur.

Enerji fiyatları kasım ayında yüzde 1,28 ile son aylara kıyasla düşük bir oranda artmış, grup yıllık enflasyonu
baz etkisiyle 10,06 puan azalarak yüzde 118,00 seviyesine gerilemiştir (Grafik 7). Aylık artışta akaryakıt
fiyatlarında gözlenen yükselişin (yüzde 1,19) etkisi hissedilmiştir. Bu dönemde uluslararası propan ve bütan
fiyatlarındaki gelişmeleri takiben tüp gaz fiyatlarında (yüzde 2,73) artış gerçekleşmiştir. Kasım ayında şebeke
suyu fiyatları ise yüzde 3,33 oranında yükselmiştir.

Gıda ve alkolsüz içecekler grubunda yıllık enflasyon kasım ayında 3,50 puan yükselerek yüzde 102,55
olmuştur (Grafik 7). Yıllık enflasyon işlenmemiş gıdada 5,00 puan artışla yüzde 97,24, işlenmiş gıdada ise
2,03 puan yükselişle yüzde 107,35 olarak gerçekleşmiştir (Grafik 8). İşlenmemiş gıda grubunda
mevsimsellikten arındırılmış veriler bu dönemde taze meyve ve sebze fiyatlarındaki yükselişin hızlandığına
işaret etmiştir. Diğer işlenmemiş gıda kaleminde başta süt fiyatları olmak üzere pirinç, patates ve bakliyat
fiyatlarındaki artışlar dikkat çekmiştir. İşlenmiş gıda fiyatlarında görülen yüzde 5,86 oranındaki artışta çiğ süt
fiyatlarının yansımalarının izlendiği peynir ve diğer süt ürünleri başta olmak üzere, ekmek-tahıllar, katı-sıvı
yağlar, alkolsüz içecekler ile konserve sebze ürünlerinin etkisi öne çıkmıştır.

Alkollü içecekler ve tütün ürünleri grubunda fiyatlar tütün ürünleri kaynaklı önceki aydan sarkan etkilerle
yüzde 3,19 oranında yükselmiş, yıllık enflasyon 5,61 puan artışla yüzde 83,49 olmuştur.

Yurt içi üretici fiyatları kasım ayında yüzde 0,74 oranında yükselmiş, yıllık enflasyon 21,67 puan azalışla
yüzde 136,02 olmuştur (Grafik 9 ve Tablo 2). Bu gelişmede, döviz kuru ve emtia fiyatlarındaki ılımlı seyrin
etkileri hissedilmiştir. Ana sanayi gruplarına göre bakıldığında, yıllık enflasyon enerjide daha belirgin olmak
üzere, tüm alt gruplarda azalış göstermiştir (Grafik 10). Aylık fiyat gelişmeleri sektörler bazında
incelendiğinde, bu dönemde elektrik, doğal gaz imalatı, rafine edilmiş petrol ürünleri ve ana metal sanayi
fiyatlarında düşüş gözlenirken, diğer madencilik ve taş ocakçılığı, deri, kâğıt ve inşaat ile bağlantılı olan
metalik olmayan mineral ürünleri fiyat artışları ile öne çıkmıştır.

Türkiye Odalar ve Borsalar birliği (TOBB), "Onaylanan Sanayi Kapasite Raporu"
istatistiklerini açıkladı.

  Kurumun konuya ilişkin yayınladığı haber bülteni aşağıda bulunuyor:

 2022'nin İlk Onbir Ayında Onaylanan Kapasite Raporu Sayısı Geçen Yılın Aynı Dönemine Göre %7 Arttı
 
"Türkiye Odalar ve Borsalar Birliği (TOBB) tarafından Kasım 2022’de onaylanan kapasite raporu sayısı
Kasım 2021’e göre %5 (244 adet) azalarak 4.646 adet olmuştur.

 Aktif Kapasite Raporlarına göre toplam çalı?an sayısı ise Kasım 2021’de 3.534.065 iken %9
(316.785) artarak, Kasım 2022’de 3.850.850 olarak belirlendi.

Yurt içinde açıklanan kasım ayı TÜFE rakamı aylık bazda %2,88 oranında artış kaydederken, yıllık TÜFE %85,51 seviyesinden %84,39 seviyesine gerileme kaydetti. Küresel çapta Çin’in bazı şehirlerdeki zorunlu test uygulamasını gevşetmesi ile Avrupa Birliği’nin Rus petrolüne yönelik devreye giren ambargosu ve tavan fiyat uygulaması dün küresel çapta öne çıkan gelişmeler oldu. Sıkılaşma ve resesyon kaynaklı risk başlıklarının etkisiyle yeni haftada küresel risk iştahında zayıflama görülüyor.
Açıklanacak Önemli Ekonomik Veriler
• 10:00 Almanya - Fabrika Siparişleri Önem: Orta
• 16:30 ABD - Dış Ticaret Dengesi Önem: Orta
Türkiye

Hazine ve Maliye Bakanlığı'nın 2 yıl vadeli tahvil ihalesinde bileşik faiz %11,09, net satış da 1,12 milyar TL oldu. Türkiye İstatistik Kurumu verilerine göre enflasyon aylık bazda %2,88 yıllık bazda ise %84,39 seviyesinde açıklandı. Yıllık enflasyon 1,5 yıl sonra ilk kez yavaşlarken, aylık bazda yükseliş devam etti. Kasım ayında enerji grubunun etkisiyle üretici enflasyonunda ise çok daha hızlı bir toparlanma izlendi. Üretici enflasyonundaki toparlanma tüketici enflasyonuna göre daha sert oldu. Buna göre ekim ayında %157'yi aşan yıllık üretici enflasyonu kasım ayında %136,02 aylık bazda ise %0,74 arttı. Moody's Ukrayna ve Türkiye gibi ülkelerde bankaların sermaye akışlarındaki sınırlamalardan, zayıf uluslararası rezervlerden ve yüksek seviyedeki döviz borçlarından kaynaklı çok yüksek bir risk ile karşı karşıya olduklarını öne sürdü. Yurt içinde bugün açıklanacak önemli veri akışı bulunmazken, gündeme dair gelişmeler takip edilebilir.

Avrupa

Euro Bölgesi'nde de perakende satışlar ekimde eylül ayına kıyasla %1,8 geçen yılın aynı dönemine göre de %2,7 düştü. Ekim ayında sert ve beklenenden daha fazla bir düşüş yaşanan perakende satışlar hane halkının yaşam maliyetleri arttıkça harcamalarını azaltabileceğinin bir işareti oldu. Avrupa’da artan enflasyonun satın alma gücü üzerindeki baskısının gittikçe daha fazla hissedilmesi ile perakende ürünlere olan talebin yavaşladığını gösterdi. Avrupa Merkez Bankası Yönetim Konseyi Üyesi Francois Villeroy de Galhau, Euro Bölgesi’nde enflasyonun 2023’ün ilk yarısında tepe yapacağını öngördü ve bu ayki toplantıda faizleri 50 baz puan artırmaktan yana olduğunu söyledi. Bu söylemi Avrupa Merkez Bankası Üyesi ve İrlanda Merkez Bankası Başkanı Gabriel Makhlouf’da destekledi. Euro Bölgesi’nde Kasım ayında hizmet PMI, 2021 başlarından bu yana görülen en düşük seviye olan 48,5 puana inerek ılımlı resesyona işaret etti. Almanya'da fabrika siparişlerinin açıklanması bekleniyor.

ABD

ABD’de kasım ayında ISM hizmet sektörü PMI endeksi gerileme beklentisine karşı 56,5 seviyesinde açıklanarak iyileşmeye devam ederken, ekim ayına ait fabrika siparişleri %1,0 ile toparlanma kaydetti. Güçlü gelen verilerin ardından Fed'in faizleri artırmaya devam edeceği beklentisi güçlenirken, dolar endeksi ve tahvil getirilerinde toparlanma yaşandı. Günün geri kalanında ABD'de dış ticaret rakamları takip edilebilir.”

 Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

PİYASALARA ANALİTİK BAKIŞ
Dün Ne Oldu…
BİST100 Endeksi, %0,10 düşüşle 4.957,77 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi %2,47, Sınai Endeks %0,76 değer kaybetti. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki güne göre 37 baz puan artarak %10,85 ve 10 yıllık tahvil faizi 11 baz puan artarak %10,93 seviyesinden günü tamamladı. Dolar/TL, 18,59-18,69 ve Euro/TL 19,57-19,77 aralığında hareket etti. Türkiye'nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 508,5 seviyesinden işlem gördü.
TÜİK verilerine göre Kasım'da aylık enflasyon %2,88 oldu. Yıllık enflasyon ise 1,5 yılın ardından ilk kez yavaşladı ve %84,39 oldu. Kasım ayında enerji grubunun etkisiyle üretici enflasyonunda ise çok daha hızlı bir toparlanma izlendi. Ekim'de aylık %7,83 olan üretici enflasyonu Kasım'da %0,74 olarak kaydedildi.
Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Moody's, Ukrayna ve Türkiye gibi ülkelerde bankaların sermaye akışlarındaki sınırlamalardan, zayıf uluslararası rezervlerden ve yüksek seviyedeki döviz borçlarından kaynaklı 'çok yüksek' bir risk ile karşı karşıya olduklarını öne sürdü.
ABD tarafında açıklanan ISM ve PMI verileri hareketlilikle etkili oldu. ISM hizmet endeksinde beklentinin üzerinde 56,5 olarak açıklandı. Dayanaklı mal siparişinin %1'de sabit kalması beklenirken %1,1 olarak açıklandı. PMI hizmet verisi 46,4'lük beklentinin üzerinde 46,4 olarak açıklandı. Piyasalarda şahin bir Fed beklentisi fiyatlanmaya başladı. ABD'de Dow Jones Endeksi, %1,40 azalarak ile 33.947 puana, S&P500 Endeksi %1,79 düşüşle 3.999 puana, Nasdaq Endeksi %1,93 kayıpla 11.240 puana geriledi. Avrupa Borsaları, İngiltere hariç günü düşüşle kapattı.
Avrupa Merkez Bankası Üyesi ve İrlanda Merkez Bankası Başkanı Gabriel Makhlouf, bankanın yüksek enflasyon nedeniyle bu ay da en az 50 baz puanlık artışla devam etmesi gerektiğini söyledi.
Avrupa Birliği'nin Rus petrolüne yönelik yaptırımları yürürlüğe girdi. Rusya Başbakan Yardımcısı Alexander Novak ülkesinin yanıt olarak "petrol üretimini bir miktar kısabileceği" konusunda uyardı. Petrol piyasalarının yakından izlediği bir başka gelişme de Çin'in başta Şanghay olmak üzere zorunlu Kovid-19 test uygulamalarını gevşetmesi oldu. Petrol fiyatları bu gelişmeler ışığında yeni haftaya yükselişle başladı.
Bugün Ne Bekliyoruz…
Yeni güne başlarken Asya Borsalarında karışık bir seyir izleniyor. Dow Jones vadeli endeksi %0,06 artıda. Dolar/TL 18,63, Euro/TL 19,54 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 105,4 seviyesinde bulunurken, Euro/Dolar paritesi 1,0485 sınırında. Brent tipi petrol 83 dolardan, altının onsu 1.756,2 dolardan ve gramı ise 1.059,8 liradan alıcı buluyor.
Bugün yurt içinde TCMB, "Aylık Fiyat Gelişmeleri" ile ilgili değerlendirmesini yayımlayacak. Yurt dışında ise OECD tüketici fiyat endeksi ve ABD'de dış ticaret dengesi verileri takip edilecek.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
6,85x olan BİST100 cari F/K çarpanı 7,8x olan 5 yıllık ortalamasına göre %12,2 iskontolu. Türkiye özelinde 2018 ve 2019 yılında artan piyasa volatilitesinin azalmasıyla Borsa İstanbul son dönemde önemli bir ralli yaparak rekor tazelemesine rağmen koronavirüs ve petrol fiyatlarındaki hareketler nedeniyle uluslararası endekslere paralel şekilde 2017 yılından beri en düşük seviyelerini de gördü. Mevcut çarpandaki ıskontoya rağmen önümüzdeki dönem için belirsizliklerin artıyor olması BİST için aşağı yönlü riskleri artırabilir.
Kasım ayında %2,88 artan TÜFE'nin Kasım 2022 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Aralık ayında %3,16, 2022 yılı sonunda %68,06 ve 12 ay sonrasında %37,47 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL'nin 2022 sonunda 19,54, 12 ay sonrasında ise 23,35 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2022 sonunda 48,8 milyar dolar, 2023 yılında ise 31,1 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2022 ve 2023'te sırasıyla %5,1 ve %4,1 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin cari ay sonunda %9,00, 3 ay sonrasında %9,00 ve 12 ay sonrasında ise %15,88 olması beklenmektedir.
Şirket Haberleri
ARDYZ, IPEKE, KOZAL, METUR, TETMT, VAKKO hisselerine VBTS kapsamında şirket paylarına 5 Ocak'a kadar açığa satış ve kredili işlem yasağı getirildi.

 BMD Araştırma
 Bizim Menkul Değerler A.Ş.
 bmd.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

ABD hisse senedi piyasaları haftaya olumsuz bir başlangıç yaptı. Nasdaq Bileşik endeksi %1.93 düşerek seansa öncülük etti. S&P 500 %1,79 oranında geri çekilerek 4000 seviyesinin altında kapandı. Beklenenden daha iyi gelen Kasım ayı ISM hizmet verisi, hisse senetlerini baskı altında bıraktı. Fed’in enflasyonu düşürme hedefine ulaşmak için önceden tahmin edilenden daha uzun süre faiz oranlarını yükseltmesi gerekeceği konusunda giderek artan söylem endekslerde kısa vadede düzeltmenin kuvvetini belirleyecek gibi gözüküyor. Geçen hafta açıklanan istihdam raporu da ekonomin kuvvetini ortaya koymuş, hisse senedi piyasalarında tepki ise net olmamış idi. Dün açıklanan veriler, Avrupa bölgesi perakende satışlarının Ekim ayında beklenenden daha zayıf olduğunu gösterdi. Endekslerde görülen satışa karşın ABD 10 yıllıklarında hareketlilik kısıtlı oldu. Ham petrol %1,2 gerileyerek varil başına $78,88 geriledi.
Ekonomik veri akışı sakin bir güne başlarken, ABD endeks vadeli kontraları yatay pozitif bir açılışa işaret ediyor. Georgia eyaletinde senato için seçimin ikinci turu bugün gerçekleştirilecek. Demokratik aday Warnock’un Cumhuriyetçi Walker’a karşı zafer elde etmesi durumunda senatoda 51-49 oranında Demokratlar üstünlüğü sağlamış olacak. Olası bir Cumhuriyetçi sonuçta bile, başkan yardımcısı Kamila Harris’ın oyu ile üstünlük yine de Demokratlarda olacak.


 Garanti BBVA Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş
 https://www.garantibbvayatirim.com.tr/
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. iş burada yer alan bilgilerin, doğruluğundan, yeterliliğinden veya tamlığından ve bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır.

Dün kanal alt bandına gelmeden tepkiyle karşılan endeks haftalık ortalamasına yakın günü tamamladı. Diğer yandan, kısa vadeli
göstergelerde halen zayıflık devam ediyor. Dolayısıyla, 5.000 psikolojik seviyenin üzerine çıkılmadıkça kanal alt bandı hedefte kalmaya
devam edebilir ki seviye olarak 4.884 bölgesi takip edilebilir.

Ziraat Yatırım Menkul Değerler
www.ziraatyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.