Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Trump’ın küresel ticaret ağında başlattığı gerilimler sarı metalin 2942 seviyesinde rekor tazelemesini sağlamıştı. Geçtiğimiz gün 2864 seviyesine kadar düşüşlerin ardından tekrar yukarı yönlü hareketlilik etkili olmaya başladı. Yükseliş tepkileri bugün Asya seansında da devam etti ve anlık fiyatlamalar 2915 bölgesindeki direnci test ediyor. Gün içerisinde bu bölgesinin aşılması durumunda 2935 bölgesi direnç oluşturabilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 2885 bölgesi destek oluşturabilir.

Destekler: 2885 - 2860 - 2835
Dirençler: 2915 - 2935 - 2965

 Ikon Menkul
 ikonmenkul.com.tr

***
                        Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Önceki gün Senato sunumunda mevcut çerçevesini koruyan FED başkanı Powell, dün açıklanan TÜFE verisi sonrasında da çerçevesine bağlı kaldı.

Son tüketici fiyat verilerinin, FED’in enflasyonu kontrol altına alma yolunda önemli ilerleme kaydettiğini ancak hala yapılması gereken çok iş olduğunu gösterdiğini ve enflasyon konusunda yakın olduklarını ama henüz orada olmadıklarını ifade etti.

 

Dün açıklanan ABD manşet TÜFE yıllıkta yüzde 3, çekirdekte ise yüzde 3,3 seviyesine çıktı. Böylece manşet 2024 eylüldeki 2,4% seviyesinin üzerine çıktı, çekirdek ise 2024 hazirandan beri 3,2-3,3 bandında ilerlemesini sürdürdü. Aylık manşet veri ise 2023 ağustos ayından bu yana, çekirdek ise 2024 marttan sonra en yükseğini test ediyor.

 

Verilere dair Powell’ın yorumu ‘bir veya iki iyi okumadan heyecanlanmıyoruz, bir veya iki kötü okumadan da heyecanlanmıyoruz’ şeklinde oldu. FED’in daha önce de bir iki veriye bakarak politikalarını değiştirmeme yaklaşımına paralel yönlendirme yaptı. Bu noktada da çerçevesini koruduğunu söyleyebiliriz.

 

Ekonomi canlı, istihdam gücünü koruyor, enflasyon yukarı risk taşıyor… bu yapı merkez bankasına temkinli olmaktan başka bir şans vermiyor. Üstüne bir de siyasi alandaki belirsizliği eklediğimizde, majör metriklerin değişme riski ortaya çıkıyor. Temel ekonomi çok güçlü, ancak yeni politikalar konusunda biraz belirsizlik var, ne yapabileceğimizi düşünmeden önce, bu politikaların etkilerinin ne olacağını bekleyip görmemiz gerekecek diyen Powell, Trump’a dair yorum yapmaktan kaçındı. Kırk yılın zirvesine çıkan enflasyonu ekonomiye zarar vermeden belli bir seviyeyi indirmeyi başaran FED, zafer ilanı için mücadelesini sürdürmek zorunda.

 

Kısaca FED’in hedefine ulaşmasına biraz daha vakit var ve Trump’ın yolu daha karmaşık hale getirdiği aşikar. Bugün ABD ÜFE verisi açıklanacak. Eğer yüksek gelirse ÜFE’den TÜFE’ye geçiş ihtimali TÜFE’de yükseliş riskini artırabilir.

 

Trump politikaları üç açıdan etkili oluyor. Biri ülke ekonomisini güçlendirme vaadi, bu vaat ekonomide ısınma ve enflasyon riski olarak okunuyor. ABD kamu hizmeti, kamu istihdamı süreçleri değişiyor. Göçmen politikası değişiyor. Vergi politikasının değişmesi bekleniyor. Diğeri global ticari dengeleri bozma riski. Son olarak barış vaadinin Orta Doğu’daki örneği pek barış algısı yaratmıyor. Trump’ın çözüm önerisi yeni sorunlara zemin hazırlıyor. Rusya ile ‘barışın’ çerçevesi ortaya çıktığında nasıl bir etki yaratacağı önemli olacak. Başta Ukrayna, Rusya olmak üzere Avrupa, biz ve dünya için. Gümrük tarifelerinin silah olarak kullanılması gündemin ana konusu ve ana belirleyicisi.

 

Bu sabah global piyasalarda risk iştahı sınırlı pozitif. ABD vadelileri yüzde 0,2-0,5 aralığında artı. Asya’da ise Çin %0,1 eksi, Hong Kong %1,5, Japonya yüzde 1,3 artı. ABD 10 yıllık tahvil faizi %4,61, Dolar Endeksi 107,8, ons altın 2.910 Usd civarında işlem görüyor.

 

 

İç tarafta, TCMB başkanı Karahan, döviz kurunda bir seviye hedeflemediklerini, sermaye girişlerinin yeniden başladığını, döviz arzı artarken döviz talebinin azaldığını ifade ederek programın olumlu sonuçlar ürettiğine dair sinyal veriyor. Biz de benzer görüşteyiz, programın çıktılarının daha da somutlaşacağı beklentimizi koruyoruz.

 

 

 

 

Usd/TL:

Dün açıklanan ve beklentilerden yüksek gelen ABD TÜFE verisi sonrası FED’in bekleme süresinin biraz daha uzayacağı algısı kuvvetlendi.

Normal şartlarda güçlü enflasyon verisi sonrası Dolar primlenmeli idi ancak fiyatlama öyle olmadı. Bu noktada Trump’ın yarattığı belirsizlik yatırımcıları biraz paralize ediyor diyebiliriz.

Bugün ABD ÜFE verisi açıklanacak. Eğer maliyetlerdeki artış da yükseliş kaydederse TÜFE için yukarı riskler biraz daha fazla algılanabilir.

Piyasaların esas parametresi ise Trump olmaya devam ediyor.

Dolar Endeksi 107,8 civarında işlem görüyor. 110 ve 114,5 seviyeleri hedef olarak öne çıkıyor. Dolar talebinde ana belirleyici Trump ve uygulamak istediği politikalar olacak.

İç tarafta, TCMB Başkanı Karahan enflasyon görünümüne, fiyat istikrarına, rezervlere ve dövize dair olumlu sinyaller veriyor ve döviz kurunda bir seviye hedeflemediklerini, sermaye girişlerinin yeniden başladığını, döviz arzı artarken döviz talebinin azaldığını ifade ediyor.

Genel çerçevede TL faizinin cazip oluşu, TL’ye avantaj sağlamaya devam ediyor. Ancak faiz indirim döngüsünün başlatılmış olması TL’nin gücünü zaman içinde kademeli şekilde azaltabilir.

Kurda ılımlı yukarı eğilimi koruyor. Bu sabah 36,12 civarında işlem görüyor. Aşağıda 35,80 ve 35,50; yukarıda 36,50 ve 37,00 öne çıkan teknik seviyeler

 

 

 

TL Tahvil/Bono:

Şubat ayı şu ana kadar, tahvillerde kar satışlarının görüldüğü ve dengelenme halinin sürdüğü bir fiyatlama dinamiğinde ilerliyor. Önümüzdeki haftadan itibaren piyasanın yeniden olumlu yöne odaklanabileceğini düşünüyoruz. Mart ayı başındaki TÜFE ve PPK beklenti konusu olabilir.

Ana resimde enflasyon, politika faizi, tahvil faizi üçlemesinde trendin aşağı yönde ilerleyeceğini düşünüyoruz. Ocak enflasyonunun yüksek gelmesi tahvil faizlerinde tepki yükselişe yol açtı, piyasanın tekrar sakinleşeceğini ve dengelenme sonrasında alışların artacağını düşünüyoruz.

2 yıllık ve 10 yıllık TL gösterge tahviller günü sırasıyla 9 baz puan artış ile %39,50 ve 11 baz puan artış ile %28,58 seviyesinde tamamladı.

 

 

 

Hisse Senedi (Yapı Kredi Yatırım):

10,000 ara direnç noktası altındaki aşağı baskı devam ediyor...

Endekste orta vadeli teknik yapı içerisinde ana direnç bölgesi olarak izlediğimiz 10,150/10,250 bandının oluşturduğu aşağı baskı etkisini sürdürüyor.

Çarşamba gününü -%1.04 oranında değer kaybıyla 9,779 puandan tamamlayan BIST 100 Endeksi'nde, seans içi yukarı ataklarda 10,000 seviyesini ilk önemli direnç noktası olarak izlemeyi sürdürüyoruz. Endeksin yukarı ataklarında yeninden güç kazanabilmesi için 10,000 direncinin aşılması gerekiyor. Bu durumda 10,150/10,250 ana direnç bölgesini aşma denemelerinin etkisini sürdürebileceğini düşünüyoruz.

9,750 seviyesini seans içi ilk önemli destek olarak aldığımız piyasada, bu nokta geri çekilmelerde önemini koruyacaktır. 9,750 altında 9,500 desteğinin test edilme riskinin süreceği piyasada, endeksin yukarı eğiliminde orta vadeli olarak güç kazanabilmesi için 10,150/10,250 direnç bandının aşılması gerekiyor.

 

 

 

Eur/Usd:

ABD kaynaklı ekonomik ve siyasi haber akışı yoğun. Ekonomide son olarak ABD TÜFE verileri açıklandı. Sonuç, enflasyonda yukarı riskin arttığını gösterdi. FED başkanı Powell ise faiz indirimine ara verme halinin sürebileceğini ifade ediyor. Trump politik belirsizliği için de bekleyip görmek gerektiğini belirtiyor.

Piyasa yılın tamamında FED bir faiz indirimi (25 baz puan) indireceğini fiyatlıyor. Enflasyonda yukarı riskin arttığı, Trump’ın belirsizlik yarattığı yapı, bugün için daha fazla iyimser olmaya mani oluyor.

ABD siyasi haberleri ise sadece global değil ABD iç gündeminin de hareketli olduğunu gösteriyor. Kamuda tasarruf sağlama çabaları ABD kamu hizmetlerini, işten çıkarmaları, parasal tasarrufları içeriyor. Globalde ise tarife silah olarak kullanılıyor.

ABD kaynaklı toz duman içinde Avrupa’nın, ECB’nin, Lagarde’ın sesi pek duyulmuyor. Rusya barışı konusunda müzakereler başlayabilir. O noktada olası Trump barış çerçevesinin Avrupa’ya yansımasının ne olacağına bağlı olarak Eur için fiyatlama bakışı değişebilir.

 

Dolar Endeksi’nde 107,8 civarında işlem görüyor. 110 ve 114,5 seviyeleri hedef olarak öne çıkıyor. Teknik resimde 107,3 seviyesi üstünde dolar talebi gücünü koruyabilir.

Bu sabah 1,04 seviyesindeki paritede 1,036 ve 1,03 seviyeleri gün içi destek; 1,044 ve 1,049 seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün parite TSİ 16:30’da açıklanacak ABD ÜFE verisine kadar yatay seyir izleyebilir.

 

 

 

Altın:

Ekonomik ve siyasi gelişmeler güvenli limanı ihtiyacını destekliyor. ABD’de enflasyon riski dün açıklanan TÜFE verisi tarafından da teyit edildi. Diğer yanda Trump politikaları üç açıdan etkili oluyor. Biri ülke ekonomisini güçlendirme vaadi, bu vaat enflasyon riski olarak okunuyor. Diğeri global ticari dengeleri bozma riski. Son olarak barış vaadinin Orta Doğu’daki örneği pek barış algısı yaratmıyor. Trump’ın çözüm önerisi yeni sorunlara zemin hazırlıyor.

Dün yüksek gelen ABD TÜFE verisi sonrası gözler bugün ABD ÜFE verilerinde. Eğer sonuçlar beklenti üstü gelirse TÜFE’de yukarı risk artabilir.

Altın fiyatları 2.900 hedefinin üzerine çıkıldı. 2.900 üstünde kalıcılık 3.000 Usd hedefini potaya sokabilir. 2.900-3.000 Usd seviyelerinde bir dinlenme soluklanma görülebilir.

Bu sabah 2.910 Usd seviyesindeki ons altında 2.875 ve 2.850 Usd seviyeleri gün içi destek, 2.925 ve 2.950 Usd seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün parite TSİ 16:30’da açıklanacak ABD ÜFE verisine kadar sınırlı pozitif seyir izleyebilir.

 

 

 

Eurobond:

Dışarıda, ABD TÜFE verisi aylıkta Mart ayından bu yana en yüksek veri olarak kayıtlara geçti. Yıllık oran ise yukarı tepkisini sürdürdü. Çekirdek de yukarı meylini korudu. Temkinli modda olan FED, veriler sonrası temkinli halini biraz daha katılaştı. ABD tahvil faizleri yükseliş ile reaksiyon verdi. 4,50% seviyesini test eden ABD 10 yıllık tahvil faizi 4,60% civarında işlem görüyor. Bugün ABD ÜFE verisini takip edeceğiz. Ana çerçevede ise Trump belirleyici rolünü koruyor.

İç tarafta, enflasyon belirleyici veri ve TCMB buna göre politikasını ilerletiyor. Yüksek ocak ayı verisi sonrası şubat ayı verisi bekleniyor ve mart PPK toplantısından faiz indirimi bekleniyor. Dışarıda ise Trump takip ediliyor. Doğrudan olmasa da dolaylı etki yaratıyor. Gümrük vergisi kararları, Orta Doğu planı son olarak açıklanması beklenen Rusya planı takip ediliyor.

Türkiye 5 yıllık CDS 253 ile günü tamamladı. Eurobondlar sınırlı negatif seyir izledi. Birim fiyatlar, kısalarda -7 ile -5 cent; orta vadelilerde -45 ile -35 cent; uzunlarda -69 ile -67 cent değişim oldu. Faizler ise sırasıyla 5,28%, 7,10% ve 8,10 oldu.

  

Çağlar Kimençe

[email protected]

 

İhsan Tunalı

[email protected]

Yapı Kredi Bankası A.Ş.
www.yapikredi.com.tr
  ***
Çekince

 Bu rapor, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Varlık Yönetimi Satış Bölümü tarafından, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Satış Ekibi ile Yapı Kredi Bankası A.Ş. müşterileri için hazırlanmıştır. Bu rapor tarafsız ve dürüst bir bakış açısıyla düzenlenmiş olup, alıcısının menfaatlerine ve/veya ihtiyaçlarına uygunluğu gözetilmeksizin ve karşılığında maddi menfaat elde etme beklentisi bulunmaksızın hazırlanmış bir derlemedir. Bu raporda yer alan bilgi ve veriler, Bankamız tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlenmiş olup; bu kaynakların doğrulukları ayrıca araştırılmamıştır. Bu rapor içerisindeki veriler değişkenlik gösterebilir. / Bu rapor yatırımcıların genel olarak bilgi edinmeleri amacıyla hazırlanmış olup, yatırımcıların bu rapordan etkilenmeyerek kararlarını vermeleri beklenmekte olup; işbu raporla Bankamız tarafından herhangi bir garanti verilmemektedir. Bu raporun ticari amaçlı kullanımı sonucu oluşabilecek zararlardan dolayı Bankamız hiçbir sorumluluk üstlenmemektedir. Bu rapor hiç bir şekilde menkul değerlerin satın alınması veya satılması için bir teklifi ile aracılık teklifini içermemektedir. / Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır ve tavsiyeler genel niteliktedir. Görüşler müşterilerimizin mali durumu ile risk ve getiri tercihlerine uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. / Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A.Ş.'nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz.
Yasal Uyarı

  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir
Yatırım danışmanlığı hizmeti aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır
ve tavsiyeler genel niteliktedir. Görüşler müşterilerimizin mali durumu ile risk ve getiri tercihlerine
uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi
beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

 Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A Ş nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz,
yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz.


  

Rapor ektedir.
 
 İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.infoyatirim.com

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Haftanın ilk iki gününde etkili olan yükselişlerle 74.59 seviyelerinden 77.28 seviyelerine kadar yükselmesinin ardından dün ve bugün Asya seansında etkili olan düşüşlerle 74.39 seviyelerine kadar geriledi. Brent petroldeki gün içi yükselişlerde 75 bölgesi direnç oluşturabilir. Düşüşlerin devamında ise 73.25 bölgesi destek oluşturabilir.

Destekler: 73.25 - 72.26 - 70.74
Dirençler: 75.00 - 76.55 - 78.41

 Ikon Menkul
 ikonmenkul.com.tr

***
                        Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

İçeride genel hatlarıyla sakin olan haftada bugün cari işlemler dengesini takip edeceğiz. Aralık ayı verisinin ortaya koyacağı tablo 2024 yılının nasıl noktalandığını gösterecek olması bakımından önemli. Hatırlanacağı gibi Kasım ayında 2,87 milyar dolar açık verilirken cari açıktaki gerileme eğilimi yerini yükselişe bırakmıştı. Göstergeler son 12 ayda verilen açığın Aralık ayında 7,4 milyar dolardan 9 milyar dolara doğru yükseliş göstereceğine işaret ediyor. Geleneksel politikaların uygulanması 2024 yılında dış kırılganlıkların ve cari açığı azalmasına önemli oranda katkı sağlamıştı. Cari açıktaki iyileşme ise not artırımlarını da destekleyen bir zemin yarattı. Dolayısıyla 2025 yılında da cari işlemler dengesinin ortaya koyacağı tablonun enflasyonla birlikte yatırımcı güvenini belirleyen konu başlıklarından biri olarak çalışacağını tahmin ediyoruz.

 ÜNLÜ Menkul
  unlumenkul.com
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Seans içi geri çekilmelerde 11,100 desteği önemini koruyor ...
Grafik
Endeks 30 Yakın Vade Kontratın 11,750 ana direnç noktasından oluşturduğu aşağı baskı kısa vadeli teknik resimde etkisini sürdürüyor.
Çarşamba gününü -% 1.20 oranında değer kaybıyla 11,050 puandan tamamlayan Kontratta, seans içi yukarı ataklarda 11,350 seviyesini ilk önemli direnç noktası olarak izlemeyi sürdürüyoruz. Endeksin yukarı ataklarında yeniden güç kazanabilmesi için 10,350 direncinin yukarı kırılması gerekiyor. Bu durumda ilk etapta 11,500 olmak üzere 11,750 ana direnç noktasını aşma denemelerinin gündeme gelebileceğini düşünüyoruz.
11,100 seviyesini seans içi ilk önemli destek olarak aldığımız piyasada, bu nokta altındaki seyri 10,750 ve 10,500 hedefleriyle aşağı baskının devamı olarak değerlendireceğiz. Kontratta yeniden kısa vadeli yükseliş potansiyeli oluşturabilmesi için ilk etapta 11,350 direncinin aşılması gerekiyor. Yeni bir yükseliş trendi ise 1,750 üzerinde gündeme gelecektir.

 Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BİST100 endeksi haftanın üçüncü işlem gününü 103 puan düşüşle 9.779 seviyesinden tamamladı. ABD TÜFE verisinin aylık ve yıllık bazda beklentinin üstünde gelmesi ile satışlar derinleşti.
BİST100'de 5 g HO 9.860, 22 g HO 9.933, 60 g HO 9.830, 200 g HO 9.577 seviyesinden geçiyor. Takas avantajı ve ABD - Rusya görüşmesi sonrasında gelen olumlu haberler nedeniyle tepki alımları gün içinde görülebilir.
BİST100 endeksinde TL bazında 9.815 seviyesi pivot, 9.870 - 9.960 - 10.020 seviyeleri direnç, 9.720 - 9.665 - 9.575 seviyeleri destek olarak takip edilecek.
Dolar bazında ise 274,5 - 277,0 - 278,6 seviyeleri direnç, 270,4 - 268,8 - 266,3 seviyeleri destek olarak izlenecek.
https://analiz.infoyatirim.com/applicants/1544/messages/12881/blobid1739383816934.png

 İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.infoyatirim.com

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

ABD’de açıklanan Ocak ayı TÜFE verisi, manşette %0.5 ve çekirdekte %0.4 artış göstererek, Fed’in faiz indirimi konusunda aceleci davranmayacağı beklentilerini güçlendirdi. Piyasa beklentisi manşette %0.3, çekirdekte ise %0.4 artış yönündeydi. Bloomberg Economics, artışın büyük ölçüde “Ocak etkisinden kaynaklandığını belirtse de, piyasalar bu veriyi enflasyonist baskıların devam ettiği şeklinde yorumladı. Bu durum, ABD 10 yıllık tahvil getirisinin %4.64’e yükselmesine neden oldu.

Endekslere baktığımızda Dow Jones %0.5 ve S&P500 %0.27 oranında düşüş yaşarken Nasdaq %0.03 oranında değerlendi. S&P 500 endeksinde enerji sektörü %2.69 düşüşle en kötü performansı sergilerken, Temel tüketim ve iletişim hizmetleri sektörleri sırasıyla %0.23 ve %0.04 oranında değerlenerek pozitif getiri sağlayan az sayıda sektör oldu. Dow Jones endeksinde ise tüketici isteğine bağlı ürünler %1.43, hammadde %1.62 ve enerji %1.61 düşüşle en çok değer kaybeden sektörler oldu. Temel tüketim ürünleri %0.71 ile pozitif ayrıştı.

Şirket haberleri tarafında, Tesla ve Meta Platforms hisselerindeki yükselişler S&P 500’deki düşüşü sınırlamaya yardımcı oldu. Chevron, küresel işgücünü %15-20 oranında azaltma planını açıkladı. Açıklama sonrası petroldeki düşüşünde etkisiyle hisseleri %1.61 oranında düşüş yaşadı. Kraft Heinz önümüzdeki yıl önemli ürünlerde indirime gideceğini ve enflasyondan korkan müşterilerle rekabet edebilmek için ürünlerini geliştirip pazarlamayı artıracağını açıklamasının ardından %3.25 oranında düşüş yaşadı. ABD’nin en büyük yemek dağıtım hizmeti DoorDash ilk çeyrekte Wall Street’in beklentilerini aşan bir sipariş görünümü yayınlayarak tüketici talebinin dirençli kaldığını göstermesinin ardından %4.04 primlendi. CVS Health hisseleri, dördüncü çeyrek sonuçlarının sigorta ve eczane birimleri zor durumda olan şirketin performansının iyileştiğine işaret etmesinin ardından %14.95 oranında değerlenerek 25 yıldan uzun bir sürenin en yüksek artışını gösterdi. Spirit Airlines rakip düşük bütçe hava yolu firması Frontier Group Holdings tarafından yenilenen satın alma teklifini reddederek bunun yerine iflas ile planlanan bir yeniden yapılandırma ile devam edeceğini söyledi. Biogen yıllık satışlarında Wall Street’in beklediğinden daha büyük bir düşüş öngörmemesinin ardından %4.28 değer kaybetti.

Avrupa endekslerinde ise pozitif bir seyir hakimdi. Euro Stoxx 50 endeksi %0.27 FTSE 100 %0.34 ve DAX %0.5 oranında primlenerek günü sonlandırdılar. DAX endeksinde ise hammadde sektörü %1.71 getiri ile en iyi performansı sergilerken, gayrimenkul %3.35 ve altyapı %1.43 düşüşle en kötü performansı gösteren sektörler oldular. FTSE 100 endeksi, genel olarak pozitif bir gün geçirdi. Sağlık %1.02, isteğe bağlı tüketim malları %1.15 ve finans sektörleri %0.72 oranında primlenerek endeksi yukarı taşırken, altyapı sektörü %1.46 düşüşle en zayıf performansı sergiledi.

Yarın piyasalar Euro Bölgesi sanayi üretimi ve ABD ilk işsizlik başvuruları verilerini takip edecek.

Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)



ABD’de Ocak ayına ait enflasyon verisi beklentilerin üzerinde açıklanırken bir süredir FED’in faiz fiyatlamasını da etkileyen enflasyon korkusu gerçeğe dönmeye başlamış. Trump’ın uygulamaya koyduğu ek gümrük vergilerinin enflasyon yaratabileceği ve FED’in faiz indirim sürecinin ötelenebileceği beklentisi bir süredir piyasaların gündem noktasıydı. FED vadelilerine göre ilk faiz indirimi Aralık ayına kadar ötelenirken enflasyon rakamlarındaki kötüleşme FED’in 2025 yılını pas geçmesine de neden olabilir. Veri sonrasında dolar endeksi 108.50 seviyesine kadar yükselse de kazanımlarını koruyamadı ve işlem gününü 108 seviyesinin hemen altında sonlandırdı. G10 para birimleri arasında Yen %1’in üzerinde kayıpla dolara karşı en çok değer kaybeden para birimi olurken beklentilerin yüksek gelen enflasyonla birlikte Trump’ın bir sonraki gümrük vergisinin Japonya olabileceği söylemleri Yen kayıplarını artırmış oldu. Euro ise dolara karşı az da olsa tek değer kazanan para birimi olurken 1.04 seviyesi gün içerisinde test edilse de kapanış bazında kırılamadı. ABD tahvil getirilerindeki artışı rağmen altın $2900 psikolojik sınırının üzerinde işlem görmeye devam ediyor. Teknik olarak yukarı potansiyeli devam etse de $2900 seviyesinin etrafında altının bir süre işlem görmesi beklenebilir. Haftalık petrol stokları verisinde ham petrol stokları 2.5 milyon varil artış beklentisine karşılık yaklaşık 4 milyon varil artarken benzin stoklarında ise beklenti aksine yaklaşık 3 milyon varil azalma açıklanmış. Aktif vade ham petrol yaklaşık %2.6 gerileyerek $71.40 seviyesine gelirken $72 seviyesinin hemen altında kesişen 50 ve 200 günlük ortalamaların kırılmış olması satış baskısının devamını getirebilir.

Eurotahvil Piyasaları

ABD’de Trump’ın uygulamaya koyduğu gümrük vergilerinin enflasyona neden olabileceği ve FED’in faiz indirim politikasını yavaşlatabileceği fiyatlaması bir süredir piyasalara yön veriyordu. Bugün açıklanan enflasyon verisinin beklentilerin üzerinde açıklanması enflasyon korkusunun gerçeğe dönüşmeye başladığının sinyalleri olarak algılanırken tahvil piyasalarında sert satışları da beraberinde getirdi. ABD 10 yıllık tahvil getirisi yaklaşık 10 baz puan artarak %4.63 seviyelerine gelirken 2 yıl vadeli getiri ise 8 baz puan artarak %4.36 seviyesine ulaştı. Getiri eğrisinin tamamında satış baskısı hissedilirken FED vadelilerinin fiyatlamasında ise ilk faiz indirimi beklentisi yıl sonuna doğru kaymış durumda. ABD hazinesi 10 yıl vadeli tahvil ihalesinde 42 milyar USD borçlanırken ortalama getiri %4.63 seviyesinde gerçekleşti. Her ne kadar ihale getirisi önceki 10 yıl vade getirisinin altında kalsa da 2007 yılından beri en yüksek kuponlu ihalenin gerçekleşmiş olması dikkat çekici. ABD tahvillerine paralel olarak Avrupa tahvillerinde de benzer bir satış baskısı vardı. Almanya ve Fransa getiri eğrilerinin tamamında yaklaşık 5 baz puanlık yukarı hareketler izlendi. Türkiye’de ise ülke risk priminde önemli bir değişiklik gözlenmedi ve 5 yıllık risk primi 253 seviyelerinde seyretti. Getiri eğrisinde ise Avrupa ve ABD kıymetlerine paralel olarak ortalama 4-5 baz puanlık getirilerde yukarı hareket izlendi. Orta ve uzun vade şirket ve banka kıymetleri fırsat vermeye devam ediyor.

 

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

 https://arastirma.isyatirim.com.tr/2025/02/13/uluslararasi-piyasalar-kapanis-raporu-12-02-2025/
 
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.