Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Odine Teknoloji (ODINE) Analist Toplantı Notu
Odine Solutions Teknoloji Ticaret ve Sanayi A.Ş..’nin 14 Mayıs 2025 tarihinde gerçekleştirdiği analist
toplantısından derlediğimiz notları paylaşıyoruz.
Şirket Hakkında Özet Bilgi
2000 yılında kurulan Odine Teknoloji, kurulduğu günden bu yana küresel ölçekte faaliyet gösteren bir
telekomünikasyon teknoloji şirketidir. 2011’de Dubai ofisini açan şirket, 2015 yılında Nebula ve Orion
platformlarının geliştirilmesine başlamış, 2019’da Çekya ofisini açarak uluslararası büyümesini
sürdürmüştür. 2020 yılında Tier-1 müşteri kazanımı (Reliance-ABD) ile büyümesini hızlandıran şirket,
aynı yıl Deloitte Fast 50 ödülüne layık görülmüştür. 2021-2022 döneminde Telin (ID), Symbio (NZ) gibi
Tier-1 müşteriler kazanarak uluslararası alandaki gücünü pekiştirilmiştir. 2023’te Ar-Ge atılımı yapan
Odine, ANODE projesiyle öne çıkmış ve Bilişim 500 Sanallaştırma Kategorisi Lideri seçilmesiyle dikkat
çekmiştir. 2024 yılında Borsa İstanbul’da halka arz edilen şirket, Deloitte Teknoloji Fast 50 listesinde
yer almış ve Avrupa’daki en büyük bulut tabanlı ağ dönüşüm projelerinden birine liderlik etmiştir.
Günümüzde ise Odine, 5G/6G ağları, yapay zeka tabanlı yeni nesil Telekom yönetimi ve sürdürülebilir
iletişim altyapıları odağında inovatif çalışmalarını sürdürmektedir.
Ürün ve Hizmetler
Odine, Ses Çözümleri, Veri Çözümleri ve Ar-Ge olarak 3 ana ürün grubu bazında hizmet vermekte.
Ses Çözümleri: Odine’nin geliştirdiği Nebula ve Orion platformları, bulut tabanlı altyapı ve yazılım
çözümleri sunarak Telekom operatörleri ile toptan ses/veri taşıyıcılarına entegre hizmet sağlamaktadır.
Veri Çözümleri: Odine, Telekom operatörlerinin fiziksel altyapılarını yazılım tanımlı ağ çözümleriyle
sanallaştırarak, daha esnek, ölçeklenebilir ve verimli ağ yapıları oluşturulmasına katkı sağlar. 5G ve yeni
nesil iletişim teknolojilerine uyumlu bu çözümler hem bulut bilişim altyapısı hem de özel mühendislik
desteğiyle birlikte sunulur. Böylece operatörlerin dijital dönüşüm süreçleri hızlanırken, ağ yönetiminde
operasyonel verimlilik ve teknolojik sürdürülebilirlik sağlanır.
Ar-Ge: Yapay zeka destekli ağ yönetimi alanında öncü çözümler geliştiren Odine, AiTwin gibi dijital ikiz
sistemleri, 6G’ye yönelik açık radyo erişim ağları ve UDHAM destekli 5G ürünleriyle ileri teknolojiye yön
vermektedir.
Odıne Teknoloji & Bağlı Ortaklıklar
Odine Teknoloji, küresel pazarlarda güçlü bir konum elde etmek amacıyla farklı coğrafyalarda stratejik
yatırımlar ve iştiraklerle uluslararası hizmet ağını genişletmiştir. 2011’de kurulan Dubai ofisi “Bulut
Mükemmeliyet Merkezi”ne dönüştürülerek önemli bir bölgesel üs haline gelmiştir, 2015’te ABD’de
kurulan OdineLabs Inc. İse şirketin yazılım ve Ar-Ge faaliyetlerinin Amerika kıtasındaki merkezi
olmuştur. Çekya’da açılan Odine Engineering Services, Avrupa’daki teknik operasyonları destekleyen
önemli bir birimdir. Şirket, önümüzdeki yıllarda toplam karının 15%’ini Türkiye’den elde etmeyi, geri
kalan 85%’ini ise yurt dışı pazarlardan kazanmayı hedeflemekte ve bu doğrultuda uluslararası
yatırımlarına kararlılıkla devam etmektedir.
Globalde Odine ve Uluslararası Müşteri Portföyü
Odine 40 ülkede 170'ten fazla müşteri portföyüne sahip. Şirket, Ocak 2025'te teknoloji odaklı
markaların yurt dışında büyümesini destekleyen, Türkiye’nin en prestijli uluslararası marka destek
programı olan E-Turquality kapsamına alındı. Şirket 60-70% oranındaki yurt dışı odaklı devlet
teşviklerini, stratejisi doğrultusunda Ar-Ge çalışmalarını güçlendirmek amacıyla kullanmaktadır.
Finansal Görünüm
2022-2024 yıllarında net satışlar USD bazlı yıllık bileşik 35,8% büyüme gösterdi.
Şirketin ürün grubu bazında net satış dağılımı yıllara göre önemli değişiklikler göstermiştir. 2022 yılında
toplam 19,8 milyon dolarlık net satışın 88%’i sanallaştırma ve ÇTÇ’den (Çağrı temelli Çözümler) , 2%’si
donanımdan ve 10%’u ses çözümlerinden elde edilmiştir. 2023’te ise toplam satışlar 32,5 milyon dolara
yükselmiş; bunun 70%’i sanallaştırma ve ÇTÇ, 25’İ donanım, 5% ise ses ve çözümleri olarak
dağıtılmıştır.2022 yılında sadece 2% olan donanım satışlarının, 2023’te 25% yükselmesi burada dikkat
çekmiştir. 2024 yılı itibarıyla toplam satışlar 36,6 milyon dolara ulaşırken, bu tutarın 92%’si
sanallaştırma ve ÇTÇ, 1%’i donanım, 7%’si ses çözümleri kaynaklı olmuştur.
Şirket’in Finansal Sonuçları
Şirketin brüt karı yıllar içinde istikrarlı bir artış göstermiştir. 2022 yılında 10,1 milyon dolar olan brüt
kar, 2023’te 16,2 milyon dolara, 2024’te ise 19 milyon dolara yükselmiştir. Bu artış tendi, şirketin
operasyonel verimliliğini ve karlılığını artırma yönünde başarılı adımlar attığını ortaya koymaktadır. Üç
yıllık dönemde brüt kardaki bu büyüme YBBO bazında 37.1% gibi güçlü bir orana karşılık gelmektedir.
Bu oran, şirketin sürdürülebilir ve yüksek karlılığa sahip bir büyüme eğrisi izlediğini göstermektedir.
FAVÖK son üç yılda güçlü bir büyüme sergilemiştir. 2022-2024 arası FAVÖK 41.3% gibi bir artış
göstermiştir. Bu artış, şirketin gelirlerini etkin bir şekilde yönettiğini ve operasyonel karlılığını artırma
konusunda başarılı olduğunu göstermektedir. Üç yıllık FAVÖK’teki büyüme, YBBO olarak 35,2%
seviyesindedir.
Net kar ve net kar marjı da son üç yılda istikrarlı bir şekilde artış göstermiştir. Toplamda 41,3% oranında
bir büyüme kaydetmiştir. Bu büyüme, YBBO olarak 22,3% seviyesinde gerçekleşmiştir. Net kardaki bu
artış, şirketin yalnızca operasyonel karlılığını değil, aynı zamanda genel finansal performansını da
güçlendirdiğini ortaya koymakta.


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Kuruluştan yapılan basın açıklaması aşağıda bulunuyor:

Yenilikçi ve dinamik yaklaşımıyla havacılık sektöründe fark oluşturan Corendon Airlines'ın Yönetim Kurulu Başkanı Yıldıray Karaer, Mısır'ın üst düzey yöneticileriyle önemli görüşmeler gerçekleştirdi.

 

Kuruluşunun 20. yılını kutlayan “tatil hava yolu” Corendon Airlines, aktif rotaları arasında yer alan Mısır’a daha fazla turist taşımak amacıyla önemli adımlar atıyor.

 

Bu hedef doğrultusunda Corendon Airlines Yönetim Kurulu Başkanı Yıldıray Karaer ve COO Atılay Batu, Mısır Sivil Havacılık Bakanı Dr. Sameh El Hefny ve Turizm ve Eski Eserler Bakanı Sherif Fathy ile Mısır'ın başkenti Kahire'de bir araya geldi. Verimli geçen görüşmelerde Yıldıray Karaer, Corendon Airlines'ın Mısır pazarına yönelik stratejik vizyonunu ve gelecek dönem planlarını detaylı bir şekilde aktardı.

 

Şarm El-Şeyh ve Hurgada'ya seferler

 

Coğrafi güzellikleri ve tarihi mirasıyla bir cazibe merkezi olan Mısır’a büyük önem veren Corendon Airlines bu kapsamda; turizm merkezi Şarm El-Şeyh’e yapılan uçuşlara ek olarak, 1 Temmuz itibarıyla Hollanda'nın Amsterdam şehrinden Hurgada'ya da günlük direkt seferler başlatmaya hazırlanıyor. Corendon, Mısır’ın turizm yönünden gelişen bir başka bölgesi Marsa Alam’a da seferler düzenliyor.

 

“Mısır turizmine önemli katkılar sağlıyoruz”

 

Mısır’ın turizm sektöründe kilit bir oyuncu olmayı hedeflediklerini vurgulayan Yıldıray Karaer, "Corendon Airlines ve Corendon Turizm Grubu olarak Mısır turizmine önemli katkılar sağlıyoruz. Önümüzdeki dönemde güçlü iş ortaklıkları kurarak hem misafirlerimize hem de sektöre daha yüksek değer sunmayı amaçlıyoruz," şeklinde konuştu.

 

Corendon, Mısır’da Afrika Turizm Fuarı’na katılacak

 

Corendon Airlines ayrıca, 13-14 Eylül 2025 tarihlerinde Şarm El-Şeyh’te Rixos Otel’de düzenlenecek olan Afrika Turizm Fuarı’na katılacak. Fuara katılımla Mısır turizmine verdiği önemi bir kez daha gözler önüne serecek olan Corendon, etkinlik kapsamında sektör profesyonelleriyle bir araya gelerek yeni iş birliği fırsatları oluşturmayı hedefleyecek.

İstanbul’da Barış Masası Kuruluyor
 
Fitch, Türk bankalarının net faiz marjlarında iyileşme olduğunu belirtirken, piyasa oynaklığı veya politika değişikliklerinin refinansman risklerini artırabileceği uyarısında bulundu. Ayrıca, kredi büyümesinin yavaşladığı ve bu trendin süreceği öngörüldü.
 
Rusya ve Ukrayna, 15 Mayıs'ta İstanbul'da yapılacak barış müzakereleri için üst düzey heyetlerini belirledi. Cumhurbaşkanı Erdoğan’ın ev sahipliğinde gerçekleşecek görüşmeler, savaşın çözümüne yönelik diplomatik çabaların yeniden canlanmasını hedefliyor.
 
Çalışma Bakanı Vedat Işıkhan, asgari ücrete ara zam için konuşmanın şu an erken olduğunu belirtirken, enflasyonda beklenen düşüş gerçekleşmezse Temmuz’da zam yapılabileceğini söyledi.
 
Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, Londra'da yatırımcılarla buluşarak Türkiye ekonomisini ve yatırım fırsatlarını tanıttı, EBRD'nin Guvernörler Kurulu Toplantısı'na katılarak başkan yardımcılığı görevini üstlendi. Ayrıca birçok ülkenin ekonomi bakanıyla ikili görüşmeler gerçekleştirerek ekonomik iş birliğini ele aldı.
 
ABD Dışişleri Bakanlığı, Türkiye’ye toplam değeri 300 milyon doları aşan AIM-120C-8 ve AIM-9X model havadan havaya füzelerin satışına onay verdi. Satış, F-16 gibi hava görevlerinde kullanılmak üzere planlanırken, Kongre'nin 15 günlük itiraz süreci bulunuyor.
 
Bakan Şimşek ve TCMB Başkan Yardımcısı Akçay, ekonomi programının doğru ilerlediğini, sıkı para politikasının ve mali disiplinin kararlılıkla sürdürüleceğini vurguladı. Dezenflasyon sürecinin zaman alacağı ve maliyetsiz olmayacağı belirtildi.
 
Teknik Analiz
 
BİST Teknik Görünüm
Borsa İstanbul 100 endeksi Çarşamba gününü 109,3 milyar TL’lik hacimle 9701,55 seviyesinden yatay kapattı. Teknik olarak bugün yukarı yönlü hareketlerin gündeme gelmesi durumunda %50’lik fibonacci dilimine tekabül eden 9740 ve 9840 önemli direnç seviyeleri olarak takip edilebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 100 günlük üstel hareketli ortalamanın bulunduğu 9650 ve 200 günlük üstel hareketli ortalamanın bulunduğu 9600 önemli destek seviyeleri olarak izlenebilir.
Dirençler : 9740 / 9840 / 9910
Destekler : 9650 / 9600 / 9550
 
VIOP Teknik Görünüm
Endeks kontratı dün günü 11238 seviyesinden pozitif kapattı. Teknik olarak bugün de yukarı yönlü hareketlerin devam etmesi durumunda 11330 ve 111430 önemli direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 11090 ve 11000 önemli destek seviyeleri olarak takip edilebilir.
Dirençler: 11330 / 10430 / 10500
Destekler: 11090 / 11000 / 10910
 
Şirket Haberleri
 
MEGAP: Hazır giyim sektöründe faaliyet gösteren şirketimiz, markamız AFLOOW'un uluslararası pazarlardaki büyüme stratejisi doğrultusunda yeni bir adım atmıştır. Bu kapsamda, Doğu Avrupa bölgesindeki dijital satış ve dağıtım faaliyetleri için Polonya merkezli Felpa SP. Z.O.O. firması ile iş birliği sözleşmesi imzalanmıştır. Yapılan anlaşma uyarınca, AFLOOW markalı ürünler başta Polonya olmak üzere Doğu Avrupa ülkelerindeki e-ticaret platformlarında satışa sunulacak ve bölgesel lojistik operasyonları Felpa SP. Z.O.O. tarafından yürütülecektir. İlk etapta 1 milyon Euro tutarında bir satış hacmini kapsayan bu anlaşmanın, önümüzdeki dönemde yıllık 5 milyon Euro'ya kadar bir büyüklüğe ulaşması hedeflenmektedir. Ürünlerin tamamı, şirketimizin Adıyaman - Besni lokasyonunda bulunan üretim tesislerinde üretilerek doğrudan Doğu Avrupa pazarına sevk edilecektir. Bu bölgesel iş birliği, markamızın Doğu Avrupa'daki bilinirliğini artırmayı, dijital perakende alanında kalıcı bir yapı kurmayı ve şirketimizin ihracat gelirlerine anlamlı katkılar sağlamayı amaçlamaktadır. Batı Avrupa pazarı için ayrı bir stratejik planlama süreci devam etmekte olup, gelişmeler kamuoyu ile ayrıca paylaşılacaktır.
 
HRKET: Şirketimiz Katar'da Qatar Energy tarafından yürütülen North Field South (NFS) LNG projesi kapsamında, Ras Laffan Sanayi Şehri'nde inşa edilecek, "Ortak Soğutma Suyu Tesisi"nin ilk etap montaj işleri ile "Sıvılaştırılmış Doğal Gaz (LNG) Tesisi"ne ait depolama tanklarının montaj işlerini yürütmek üzere sözleşme imzalamıştır. İmzalanan sözleşmenin toplam bedeli 2.500.000 USD olup, söz konusu projenin 12 ayda tamamlanması beklenmektedir.
 
KZBGY: Muğla İli, Marmaris İlçesi, İçmeler Mahallesi, 2518 parselde Marmaris Kızılbük Resort Otel Ve Devremülk Projesi kapsamında 3. Etap olarak tanımladığımız kısma ilişkin yapılar hakkında düzenlenmiş olan 25 adet yapı ruhsatının 14/01/2025 tarih ve 126 sayılı Marmaris Belediye Başkanlığı oluru ile iptaline dair işlemlerin; iptali için, şirketimizce Muğla 2. İdare Mahkemesinin 2025/305 Esas sayılı dosyası ile açtığımız davada Mahkeme, Yürütmenin Durdurulması talebimiz yönünden; "işbu davada yürütmenin durdurulması isteği hakkında verilecek kararın İzmir Bölge İdare Mahkemesi 3. İdari Dava Dairesinin E:2024/2787 sayılı dosyasında verilecek karara kadar ertelenmesine ve anılan dosyada verilecek kararın beklenmesine karar vermiştir.
 
RUBNS: 200 makina parkuruna sahip 300 kişiye istihdam sağlayacak yeni Tam Entegre Hazır Giyim Fabrikası için yatırım teşvik belgesi başvurusu onaylanmıştır.
 
OFSYM: Şirketimizin 02.01.2024 tarihli Özel Durum Açıklamasında da bahsedildiği üzere, Şirketimizin aktifinde bulunan Samsun Gıda İhtisas Organize Sanayi Bölgesi'ndeki 25.000 m² büyüklüğündeki arsa üzerinde üretim tesisi inşası amacıyla, 3194 sayılı İmar Kanunu'nun ilgili hükümleri doğrultusunda, ilk etapta 02.01.2024 tarihinde 7.295,22 m² kapalı alana yönelik yapı ruhsatı alındığı kamuya açıklanmıştı. Bu defa, söz konusu arsaya ilişkin olarak ilave 8.740,17 m² kapalı alana ilişkin başvurumuz 14.05.2025 tarihinde tamamlanarak 3194 sayılı İmar Kanunu çerçevesinde yapı ruhsatı düzenlenmiştir. Böylelikle anılan arsa için düzenlemiş yapı ruhsatı büyüklüğü 16.035,39 m²'ye ulaşmıştır.


  Alb Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.albyatirim.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bülten Özeti
· ABD Piyasaları: Wall Street’te yükseliş ivmesi, ABD-Çin müzakerelerindeki ilerleme ve güçlü bilançolara rağmen kâr realizasyonları, tahvil faizlerindeki yükseliş ve Fed’in temkinli duruşuyla zayıflayarak yerini seçici ve
temkinli bir piyasa yapısına bıraktı.
· Avrupa Piyasaları: Küresel piyasalarda iyimserlik yerini temkinli bir
duruşa bırakırken, Avrupa vadeli kontratlarında görülen sınırlı düşüş, ABD
-Çin ticaret yumuşamasının fiyatlandığını ve yatırımcıların yeni katalizörler beklediğini gösteriyor.
· Asya Piyasaları: Asya piyasaları, ABD-Çin ticaret yumuşamasının büyük
ölçüde fiyatlanması ve yatırımcıların kâr realizasyonuna yönelmesiyle beş
günlük yükselişin ardından geriledi.
· Emtia: ABD’de petrol stoklarının beklentilerin üzerinde artmasıyla WTI
fiyatları sert düşerken, yatırımcılar zayıf talep görünümü ve OPEC+ politikalarına odaklanarak emtia piyasalarında temkinli bir duruş sergiliyor.
 İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.infoyatirim.com

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Piyasa Beklentimiz
 
Borsa endeksinde dün yatay eğilim ile 9701 seviyesinde kapanış gerçekleşti. Endeksin 9700 seviyesi üzerinde kalıcı olmaya devam etmesini olumlu karşılıyoruz. Özellikle haftalık kapanışın bu seviye üzerinde gelmesi önemli bir sinyal olacaktır. Piyasada ise gözler küreselde yaşanacak gelişmelerde diyebiliriz. Bugün İstanbul’da Rusya ve Ukrayna heyetlerinin yapacağı görüşme, piyasadaki risk algısını belirleyecektir. Özellikle bu haber akışının, SISE, AEFES gibi Rusya operasyonları olan şirketlere pozitif yansıdığını izlemiştik. Diğer yandan yurtiçinde PKK’nın silah bırakma haberi de bu pozitif hareketliliğin nedenleri arasındaydı. Genel anlamda hem yurtiçi hem de küresel taraftan gelen barış haberleri ve tarife konusundaki ılımlı gelişmeler, borsa endeksini olumlu etkilemiş durumda. Teknik anlamda bu seviyelerde kalıcılığın sağlanması halinde 10200 seviyesini ana direnç bölgesi olarak takip etmeye devam ediyoruz. Buna karşın olası geri çekilmelerde 9300 seviyesi kritik destek bölgesi olarak karşımıza çıkıyor.

Bugün hareketli olmasını beklediğimiz hisseler:

AVPGY, GARAN: 50 günlük ortalamayı aşma potansiyeli
CCOLA, ODAS: 50 günlük ortalama üzerinde güçlenme beklentisi
KCHOL, MAVI: 100 günlük ortalamayı aşma potansiyeli
KRDMD, OTKAR: Teknik göstergelerde güçlenme eğilimi

*Haftalık takibimizdeki hisselerde ARCLK, CIMSA, ISCTR, ISDMR ve ULKER hedef oldu. TURSG için beklentimiz devam ediyor.
 
BIST 100 Endeksi
 
BIST100 endeksinde 9700 seviyesi üzerindeki fiyatlama korunmaya devam ediyor. Olası geri çekilmelerde bu seviyenin kırılması durumunda 9600 ve 9300 seviyeleri önemli destek bölgeleri olarak karşımıza çıkmaya devam edebilir. Buna karşın yukarı yönlü eğilim devam etmesi halinde 10200 seviyesini ana direnç olarak takip etmeye devam ediyoruz.

Destekler: 9650 / 9530 / 9300
Dirençler: 9770 / 9800 / 9950
VIOP STRATEJİ - XU030 SPOT ENDEKS
BİST 30 spot endeksi dün %0,04 yükselişle günü 10650 puan seviyesinden tamamladı. Spot endekste yukarı yönde oluşabilecek hareketlerde 10750 direncinin aşılması ve bu seviye üzerinde kalıcılık sağlanması halinde 11100 puan seviyesi test edilebilir. Bu nedenle vadeli taraftaki uzun pozisyonların korunması kazanç yaratabilir. Aşağı yönde oluşabilecek hareketlerde ise spot endekste 10400 puan seviyesini destek olarak takip edeceğiz. Spotta 10400 puan seviyesinin altında gün sonu kapanışları gelmesi halinde vadeli taraftaki uzun pozisyonların sonlandırılarak kısa pozisyonların açılması faydalı olabilir.


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Borsa İstanbul’da Haber Akışlarının Etkilerini İzlemeye Devam Ediyoruz

Küresel piyasalarda, dün kar satışları ön plana geçti. Borsa İstanbul’da haftanın ilk işlem gününde yaşanan yükselişin ardından, yatay ve kar satışlarının etkili olduğu bir piyasa izleniyor. BIST100 endeksi günü önceki gün ile aynı seviyede 9.701 puanda tamamladı. İşlem hacimlerinde sınırlı azalma izlense de 100 milyar TL üzerinde hacim korunuyor.
 
BIST100 endeksini ağırlıklı olarak GARAN, TCELL, RALYH ve ASELS pozitif etkiledi. THYAO, AKBNK, EREGL ve FROTO ise negatif yönde etkiledi. İletişim sektörü beklentilerimize paralel güçlü seyri sürdürüyor. Bankacılık endeksinde ise pozitif ayrışma ivme kaybetmekle beraber devam etti. Bu durumu hala CDS seviyelerine bağlıyoruz. Türkiye 5 yıllık CDS primi günü 5 baz puan düşüşle 302 seviyelerinde tamamladı. Garanti Bankası ise BBVA CEO’sunun Suriye ile ilgili açıklamaları sonrasında pozitif ayrıştı.

Beklentilerimiz; Önemli başlıklardan biri olan Rusya-Ukrayna barış görüşmelerine dair ilk haber akışlarına göre, Putin ve Trump katılmayacak. Bu durum, barış sürecinin daha zayıf geçmesine ve uzamasına neden olabileceği için bugün içeride piyasalarda zayıf bir seyir gözlemlenebilir. Rusya’da operasyonları bulunan AEFES, ENKAI ve AGHOL gelişmelerinden daha fazla etkilenebilir.
 
Öte yandan, ABD Dışişleri Bakanlığı, Türkiye’ye yaklaşık 300 milyon dolarlık havadan havaya füze satışına onay verdi. Kongreye gönderilen bu satış onayına 15 günlük itiraz süresi tanınıyor. Satışın itirazsız gerçekleşmesi, CAATSA yaptırımlarının kaldırılmasına yönelik bir sinyal niteliği taşıyabilir. Bu gelişme piyasa açısından destekleyici olabilir ve özellikle savunma sanayii şirketlerinde hareketlilik yaratabilir. ABD-İran görüşmelerinde olumlu haber akışları ise petrol fiyatlarını aşağı çekiyor. Bu durum havacılık sektörünü destekleyebilir.
 
BIST100 Endeksi’nde bugün yüksek oynaklık görülebilir. 9.600 seviyesinin altında kısa vadede temkinli olmak gerekebilir. 9.800 direnci ise kısa vadede önemli görünüyor; bu seviyenin aşılması durumunda 10.000 civarı gündeme gelebilir.

Şirket Haberleri

GLCVY (YKBNK): Gelecek Varlık Yönetimi, Yapı ve Kredi Bankası'nın gerçekleştirdiği tahsili gecikmiş alacak satışında toplamda 394,4 milyon TL anapara büyüklüğündeki 2 bireysel portföyün ihalesini kazandı.
RUBNS: Rubenis Tekstil'in yeni Tam Entegre Hazır Giyim Fabrikası için yatırım teşvik belgesi başvurusu onaylandı.
ESCAR: Escar Filo, bağlı ortaklıkları Mint Elektrikli Araç ve Teknovus Şarj Teknolojileri ile devralma suretiyle kolaylaştırılmış usulde birleşme kararı aldı.
GSDHO (YKBNK): GSD Varlık Yönetim, Yapı ve Kredi Bankası'nın satışa çıkarılan toplam 117 milyon TL anaparaya sahip ticari/kobi nitelikli portföyün ihalesini en yüksek teklifi vererek kazandı.
JANTS: Jantsa'da grev kararı alındı, toplu iş sözleşmesi imzalanması amacıyla görüşmeler olağan seyrinde devam ediyor.
SAHOL: Sabancı Holding, 2027 yılı sonuna kadar Sabancı İklim Teknolojileri'ne 154,4 milyon USD karşılığı Türk Lirası'na kadar sermaye katkısında bulunulmasını kararlaştırıdı.
HEDEF: Hedef Holding, Pergamon Status sermayesinin %25,03'üne tekabül eden payların satın alınması için anlaşmaya vardı.

Pay Alım Satım Bildirimleri

AHGAZ (ALIM)-(GERİ ALIM) : Şirketimizce 14.05.2025 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama 22,349 TL fiyattan toplam 245.000 TL nominal değerli AHGAZ payları geri alınmıştır.
GUBRF (ALIM)-(GERİ ALIM) : Şirketimizce 14.05.2025 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama 275,57 TL fiyattan toplam 100.000 TL nominal değerli GUBRF payları geri alınmıştır.
ENERY (ALIM)-(GERİ ALIM) : Şirketimizce 14.05.2025 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama 4,372 TL fiyattan aralığından toplam 2.249.029 TL nominal değerli ENERY payları geri alınmıştır.
LKMNH (ALIM)-(GERİ ALIM) : Şirketimizce 14.05.2025 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama 17,00 TL fiyattan toplam 52.000 TL nominal değerli LKMNH payları geri alınmıştır.
PCILT (ALIM)-(GERİ ALIM) : Şirketimizce 14.05.2025 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama 12,941 TL fiyattan toplam 50.000 TL nominal değerli PCILT payları geri alınmıştır.


 Burgan Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 https://www.burganyatirim.com.tr/
                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

rapor ektedir.

 Oyak Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 https://www.oyakyatirim.com.tr/

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bugün ABD İşsizlik Haklarından Yararlanma Başvuruları Açıklanacak
ABD İşsizlik Haklarından Yararlanma Başvurularının 229K Olarak Açıklanması Bekleniyor
 
ABD Başkanı Donald Trump, Katar ziyaretinde toplam değeri 1,2 trilyon doları bulan ekonomik iş birliği anlaşmaları imzaladı. Anlaşmalar; havacılık, enerji, savunma ve teknoloji alanlarını kapsıyor. Qatar Airways, Boeing ve GE Aerospace'ten 96 milyar dolarlık, 210 uçak ve motor siparişi verdi. Bu, Boeing’in en büyük geniş gövdeli uçak siparişi olarak kayda geçti ve ABD'de 1 milyondan fazla kişiye istihdam sağlaması bekleniyor. Enerjide McDermott, Qatar Energy ile 8,5 milyar dolarlık yedi projede iş birliği yapacak. Parsons, 97 milyar dolara kadar değeri olan 30 projeyi üstlenirken, Quantinuum ve Al Rabban Capital, ABD’de kuantum teknolojilerine 1 milyar dolara kadar yatırım yapacak. Katar, Raytheon’dan 1 milyar dolarlık hava savunma sistemi ve General Atomics’ten 2 milyar dolarlık insansız hava aracı alımı planlıyor. Ayrıca taraflar, Al Udeid Üssü’nü de içeren 38 milyar dolarlık savunma yatırımları için niyet beyanı imzaladı.
 
Fed Başkan Yardımcısı Philip Jefferson, gümrük vergilerinin ekonomik büyümeyi yavaşlatabileceği ve enflasyonu artırabileceği uyarısında bulundu. Ticaret politikalarındaki belirsizliğin etkilerine dikkat çeken Jefferson, para politikasının bu tür risklere karşı hazır olduğunu vurguladı. Jefferson, tarifelerin fiyatlar üzerindeki etkisinin kalıcı mı geçici mi olacağının net olmadığını belirtirken, bu belirsizliğin dezenflasyon sürecini sekteye uğratabileceğini söyledi. Ekonomik büyüme tahminini aşağı yönlü revize ettiğini ancak büyümenin tamamen durmayacağını da ekledi. Trump yönetiminin Çin’le yaptığı geçici anlaşma kapsamında bazı tarifeler düşürülse de ekonomistler bunun resesyon riskini azaltmakla birlikte yavaşlamayı durdurmaya yetmeyeceğini belirtiyor. Jefferson, enflasyonun Fed’in yüzde 2 hedefi doğrultusunda ilerlediğini ancak bu hedefe henüz ulaşılmadığını da sözlerine ekledi.
 
Avrupa Birliği, çiftçilerin desteklere erişimini kolaylaştırmak ve idari yükü azaltmak için tarım politikasında sadeleştirmeye gidiyor. Hazırlanan yeni düzenlemeyle, çiftçilere yıllık 1,58 milyar euro, ulusal yönetimlere ise 210 milyon euro tasarruf sağlanması hedefleniyor. AB Komisyonu’nun hazırladığı torba yasa teklifi, çiftçilerin bürokratik işlemlerini azaltmayı, kriz müdahalesini güçlendirmeyi ve yatırımları teşvik etmeyi amaçlıyor. Özellikle küçük çiftçiler için ödemeler iki katına çıkarılarak yıllık 2.500 euroya yükseltildi. Ayrıca, bu çiftçiler bazı çevre kurallarından muaf tutulacak ve çevre dostu uygulamalara yönelik teşviklerden yararlanabilecek. Organik üretim yapan çiftliklerin ise belirli çevresel şartları otomatik olarak karşıladığı kabul edilerek AB fonlarına erişimleri kolaylaştırılacak. Kriz yönetimi mekanizmalarının da sadeleştirileceği yeni düzenleme, çiftçilerin artan maliyetler, bürokrasi ve ithal ürün baskısı gibi sorunlarla mücadelesine destek olmayı amaçlıyor. Yasa teklifi, AB ülkeleri ve Avrupa Parlamentosu’nun onayıyla yürürlüğe girecek.
 
OPEC'in aylık raporuna göre, Nisan ayında ham petrol üretimi en fazla Suudi Arabistan’da artarken, en büyük düşüş Venezuela’da yaşandı. Suudi Arabistan’ın üretimi günlük 49 bin varil artarak 9 milyon 10 bin varile yükseldi. Venezuela'nın üretimi ise 34 bin varil azalarak 888 bin varile geriledi. OPEC’in toplam üretimi, bir önceki aya göre günlük 62 bin varil azalarak 26 milyon 710 bin varil oldu. OPEC+ grubunun toplam üretimi ise 106 bin varil düşüşle 40 milyon 916 bin varil olarak kaydedildi. OPEC, 2024 için küresel petrol talep artışı tahminini de aşağı yönlü revize etti. Talebin geçen yıla göre günlük 1,3 milyon varil artarak 105 milyon varile ulaşması bekleniyor. Bu artışın büyük kısmı OECD dışı ülkelerden (1,19 milyon varil) gelirken, OECD ülkelerinde yalnızca 100 bin varillik artış öngörülüyor.
 
Milyarder yatırımcı Steve Cohen, ABD’de resesyon olasılığını %45 olarak değerlendirdi. Point72’nin kurucusu Cohen, New York’taki Sohn Konferansı’nda yaptığı konuşmada, henüz resesyona girilmediğini ancak büyümede ciddi yavaşlama olduğunu söyledi.Cohen’e göre Fed, gümrük vergilerinin tetiklediği enflasyon nedeniyle faiz indirmekte acele etmeyecek. ABD ekonomisinin gelecek yıl %1,5 veya daha az büyümesini beklediğini belirten Cohen, hisse senetlerinde %10-15’lik bir düşüş öngörüyor ancak bunun büyük bir kriz anlamına gelmediğini vurguluyor. Piyasaların bir süre yatay hareket edebileceğini söyleyen Cohen, verilerin fiyatlamaları test edeceğini ifade etti. Öte yandan, San Francisco Fed Başkanı Mary Daly, ekonominin güçlü kaldığını ve politika için daha fazla veri beklemekte sabırlı olabileceklerini belirtti.
 
XAUUSD - Altın Teknik Analizi
 ABD Başkanı Donald Trump’ın Katar ile imzaladığı 1,2 trilyon dolarlık ekonomik iş birliği anlaşmaları, küresel ticaretin canlanabileceğine dair iyimserlik yaratıyor. Bu tür gelişmeler, yatırımcıların risk iştahını artırabilir ve altına olan talebi azaltabilir. Teknik açıdan, bu sabah saatlerinde yaklaşık 3135 dolar seviyelerinde işlem gören sarı metalde satıcılı seyrin devam etmesi durumunda 3115 ve 3085 dolar seviyeleri destek noktaları olarak izlenebilir. Olası toparlanma hareketlerinin olması halinde ise 3175 ve 3205 dolar seviyeleri direnç olarak takip edilebilir.
Dirençler : 3175/ 3205/ 3235
Destekler : 3115/ 3085/ 3060
 
XAGUSD Teknik Analizi
Teknik olarak bugün sabah saatlerinde kıymetli metalde satıcılı seyrin devam etmesi durumunda 31.45 ve 31.20 önemli destek seviyeleri olarak izlenebilir. Toparlanma hareketlerinin olması durumunda ise 32.25 ve 32.50 önemli direnç seviyeleri olarak takip edilebilir.
Dirençler : 32.25/ 32.50/ 32.75
Destekler : 31.45/ 31.20/ 30.90
 
EUR/USD Teknik Analizi
Trump göreve geldiğinden bu yana dolar, küresel para birimleri karşısında yaklaşık %8 değer kaybetti. Döviz piyasaları, Trump yönetiminin zayıf dolar hedefi güttüğü ve bu hedefe ticaret müzakereleriyle ulaşmaya çalışabileceği endişesiyle dalgalı seyrediyor. Teknik açıdan bakıldığında, bu sabah saatlerinde alıcılı bir seyir izleyen paritede, yukarı yönlü hareketlerin devam etmesi durumunda 1.1210 ve 1.1240 direnç seviyeleri olarak takip edilebilir. Geri çekilme hareketlerinin olması halinde ise 1.1160 ve 1.1130 seviyeleri kritik destek noktaları olarak izlenebilir.
Dirençler : 1.1210/ 1.1240/ 1.1260
Destekler : 1.1160/ 1.1130/ 1.1100
 
NAS100 Teknik Analizi
Hisse senetleri piyasalarında toparlanma yavaşlarken, teknoloji şirketlerinin hisseleri yükselişini sürdürdü. Wall Street’te Nisan sonrası toparlanma, yavaşlama endişeleriyle sekteye uğradı. Teknik açıdan bakıldığında vadeli endeks kontratında aşağı yönlü hareketlerin devam etmesi durumunda 21225 ve 21065 seviyeleri önemli destek noktaları olarak izlenebilir. Toparlanma hareketlerinin görülmesi halinde ise 21510 ve 21675 seviyeleri kritik direnç noktaları olarak takip edilebilir.
Dirençler : 21510/ 21675/ 21815
Destekler : 21225/ 21065/ 20900
 
UKOIL Teknik Analizi
Petrol fiyatları, ABD ham petrol stoklarının son iki ayın en büyük artışını göstermesiyle düşüşe geçti. EIA verilerine göre stoklar 3,45 milyon varil arttı; bu Mart’tan bu yana en yüksek seviye olarak kaydedildi. ABD-Çin yumuşaması ve Trump’ın İran’a yönelik sert söylemleri, petrol fiyatlarındaki yükselişi durdurdu. Trump, İran’ın nükleer silah sahibi olamayacağını yineledi; İran ise ABD’ye daha gerçekçi bir yaklaşım benimsemesi çağrısında bulundu. Teknik olarak bakıldığında, bu sabah saatlerinde satıcılı bir seyir izleyen brent petrolde, aşağı yönlü hareketlerin devam etmesi halinde 63.80 ve 62.95 seviyeleri önemli destek noktaları olarak izlenebilir. Toparlanma hareketlerinin olması durumunda ise 65.30 ve 65.95 seviyeleri önemli direnç seviyeleri olarak takip edilebilir.
Dirençler : 65.30/ 65.95/ 66.60
Destekler : 63.80/ 62.95/ 62.05



  Alb Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.albyatirim.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.