Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Geride bıraktığımız haftada yurt içinde TCMB’nin 23 Ocak tarihli PPK toplantı tutanağı, küresel piyasalarda Almanya’da enflasyon ile Almanya, Euro Bölgesi ve ABD’de büyüme verileri takip edildi. Hafta boyunca piyasaların odağında ise ABD Merkez Bankası (Fed) ve Avrupa Merkez Bankası (AMB) faiz kararları yer aldı. Almanya’da tüketici fiyat endeksi, Ocak ayında aylık %0,2 azalırken 2024 yılı Aralık ayında %2,6 olan yıllık enflasyon, Ocak ayında %2,3’e geriledi. Almanya ekonomisi, 2024'ün dördüncü çeyreğinde çeyreklik bazda %0,2 ve yıllık bazda %0,2 daraldı. Euro Bölgesi ekonomisi, 2024 yılının son çeyreğinde önceki çeyreğe göre büyüme göstermezken önceki yılın aynı dönemine göre %0,9 büyüdü. ABD ekonomisi, 2024 yılının son çeyreğinde beklentilerin altında yıllık %2,3 büyüdü. 2024 genelinde ise %2,8'lik büyüme gösterdi. ABD Merkez Bankası (Fed), yılın ilk faiz kararında piyasa beklentileri doğrultusunda politika faizinde değişikliğe gitmeyerek %4,25-4,50 aralığında sabit tuttu. Karar metninde enflasyonun %2'lik hedefe doğru ilerlediğine ilişkin referans kaldırılırken enflasyonun bir nebze yüksek, ekonomik görünümün belirsiz olduğu ifade edildi. Fed Başkanı Powell faiz kararının ardından yaptığı basın toplantısında, ekonominin genel anlamda güçlü olduğunu, politika duruşunu aceleci bir şekilde değiştirme ihtiyacını duymadıklarını, enflasyon hedefine doğru ilerleme ifadesinin kaldırılmasının bir sinyal verme anlamına gelmediğini ifade etti. Powell, Trump’ın faizlerin düşürülmesiyle ilgili açıklamalarına yorumda bulunmazken “Ekonomik gelişmeleri göz önüne alarak bu şekilde karar verdik. Son göstergeler ılımlı büyümenin devam ettiğini gösteriyor. Enflasyon son 2 yılda düştü ama hala hedefimizin üzerinde kalmaya devam ediyor. Herhangi bir yeni adım atmadan önce enflasyonda gerçek anlamda iyileşme bekliyoruz.” dedi. Avrupa Merkez Bankası (AMB), beklentilere paralel faizlerde 25 baz puan indirime giderek mevduat faizini %3’ten %2,75 seviyesine, refinansman faizi %3,15’ten %2,90’a ve marjinal borçlanma faizini %3,40’dan %3,15’e düşürdü. AMB Başkanı Lagarde faiz kararı sonrası, “Dezenflasyon süreci hala aynı patikada devam ediyor. %2’lik enflasyon hedefimize bu yıl ulaşacağız, ücretler tarafında biraz daha iyimser tablo var. Enflasyonun orta vadeli hedefimize ulaşması konusunda kararlıyız verilere bağlı karar vereceğiz. Enflasyonun 2025'te hedefimize sürdürülebilir şekilde ulaşacağı konusunda güvenimiz tam.” dedi. Küresel piyasalarda hafta genelinde karışık bir seyir izlendi. TCMB, 23 Ocak’ta gerçekleştirilen PPK toplantı özetinde, üretici fiyatları artışının önemli ölçüde zayıfladığını, buradaki düşük seyrin tüketici tarafında mal fiyatlarını olumlu yönde etkilediği belirtilirken gıda aylık enflasyonunun, işlenmiş gıda fiyatları öncülüğünde Ocak ayında yeniden yükseleceği ifade edildi. Haftaya negatif başlamasına rağmen hafta içinde 10.180,41 seviyesine kadar yükselen BİST100 Endeksi, sonrasında düşüşe geçti. Endeks, haftayı %0,99 kayıpla 10.004,38 puandan haftayı tamamladı. 35,67’li seviyelerden haftaya başlayan Dolar/TL, hafta içinde 35,8702 ile rekor tazelerken 37,43’lü seviyelerden haftaya başlayan Euro/TL ise 36,20 sınırının altına kadar geriledi. Yurt dışı yerleşik yatırımcılar, 17-24 Ocak haftasında reel olarak (fiyat ve kur etkisinden arındırılmış) 345,4 milyon dolar hisse senedi, 382,9 milyon dolar Devlet İç Borçlanma Senedi (DİBS-Kesin Alım) ve 269,9 milyon dolar Özel Sektör Tahvil alımı gerçekleştirdi. Aynı haftada yurt içinde yerleşik gerçek kişilerin döviz mevduatı 1.270 milyon dolar artarak 103.986 milyon dolara ve tüzel kişilerin döviz mevduatı 1.242 milyon dolar artarak 61.841 milyon dolara yükseldi. Kur korumalı mevduat (KKM) hesapları 869 milyon dolar azalarak 28.865 milyon dolar (1.021 milyar TL) olarak gerçekleşti. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 300 sınırının altında kalmaya devam etti.

 

Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…

TCMB, 2024 yılının ilk toplantısında politika faizini 250 baz puan artırarak %45,00 seviyesine yükseltirken, 22 Şubat tarihli toplantısında politika faizini değiştirmeyerek %45,00 seviyesinde sabit bıraktı. Merkez Bankası, 21 Mart tarihli toplantısında politika faizini 500 baz puan artırarak %50 seviyesine yükseltti. TCMB, 25 Nisan, 23 Mayıs, 27 Haziran, 23 Temmuz, 20 Ağustos,19 Eylül ve 17 Ekim tarihli toplantılarında ise politika faizini değiştirmeyerek %50 seviyesinde sabit bırakırken 26 Aralık toplantısında 250 baz puan indirerek %47,50 seviyesine çekti. TCMB, 2025 yılının ilk toplantısında ise politika faizini 250 baz puan indirerek %50 seviyesine çekti.

Aralık ayında %1,03 artan TÜFE’nin Ocak 2025 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Ocak ayında %4,07, Şubat ayında %2,65, 2025 yılı sonunda %27,05 ve 2026 yıl sonunda %18,67 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2025 sonunda 43,03 ve 12 ay sonrasında ise 43,81 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2025 sonunda 17,4 milyar dolar, 2026 yılında ise 22,5 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2025 ve 2026’de sırasıyla %3,1 ve %3,9 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin 3 ay sonrasında %40,91 ve 12 ay sonrasında ise %29,14 olması beklenmektedir.

 

Raporun devamı ve detaylı analizler için tıklayınız.

https://www.bmd.com.tr/application/files/6617/3833/6766/Haftalik_Bulten_31.01.2025.pdf
  BMD Araştırma
  Bizim Menkul Değerler A.Ş.
  bmd.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

ABD & Avrupa Hisse Senedi Piyasaları

ABD hükümetinin Çin, Meksika ve Kanada’ya uygulayacağı gümrük vergilerine ilişkin haberlerin yatırımcı duyarlılığını sarsmasıyla piyasalar hareketli bir gün geçirdi. Başkan Donald Trump’ın Meksika ve Kanada’ya %25, Çin’e ise %10 gümrük vergisi uygulama planına ilişkin Beyaz Saray’dan gelen açıklama doları yükseltirken, hisse senetleri gerilemeye başladı. Haftanın başında “Deepseek” haberiyle çalkalanan piyasalar haftanın son işlem gününde gümrük vergileri haberiyle hafif pozitif başladığı günü negatif bölgede kapattı. S&P 500 %0,5 düşerken, Nasdaq 100 %0,3 ve Dow Jones Endüstriyel Ortalaması %0,75 düştü. Belirsizliğe rağmen, teknoloji sektörü için bazı olumlu haberler de vardı. “Muhteşem Yedi” grubu üyesi şirketlerden gelen kazanç raporları yatırımcıların endişelerini azalttı. İlerleyen günlerde, özellikle yapay zekaya yoğun bir şekilde yatırım yapan büyük teknoloji şirketlerinin gelişen piyasa dinamiklerini nasıl yönlendireceklerine bakılacak. Advanced Micro Devices (AMD), Qualcomm ve Arm Holdings gibi şirketlerin, DeepSeek’in pazara girmesinin karmaşıklığı artırmasıyla birlikte, yapay zeka çiplerine yönelik yavaşlayan talebi çevreleyen tartışmada kilit oyuncular olması bekleniyor. Benzer şekilde, Alphabet Inc. de yapay zeka geliştirmeyle ilişkili artan maliyetleri nasıl yönettiğine ilişkin sorularla karşı karşıya kalacak. Ancak bulut hizmetlerine yönelik talebin hem Alphabet hem de Amazon’un performansını desteklemesi bekleniyor. Bireysel yatırımcılar tarafında, hisse senetlerine fon girişleri devam etti ve bireysel yatırımcılar hafta boyunca piyasaya 8,1 milyar dolar enjekte etti. Bu, son iki yılın en büyük girişine işaret ederken, bu girişin önemli bir kısmı borsa yatırım fonları (ETF’ler) aracılığıyla gerçekleşti.

Apple Inc. önümüzdeki çeyrek için iyimser bir gelir tahmini sunarak, Çin pazarında ve iPhone satışlarında önemli düşüşler görmesine rağmen gelir artışının devam etmesini beklediğini açıkladı. Öte yandan, Intel Corp. analist beklentilerini karşılamayan bir gelir görünümü yayınladı ve bu da şirkete yönelik endişeleri artırdı. Enerji sektöründe, Exxon Mobil Corp. zayıf petrol fiyatlarını ve rafinaj marjlarını dengelemeye yardımcı olan güçlü üretim artışının etkisiyle beklenenden daha güçlü kazançlar bildirdi. Chevron Corp. düşen ham petrol fiyatları ve yakıt üretimindeki marjların azalması nedeniyle kârının beklentilerin altında kalmasına rağmen temettüsünü %5 artırdı. Perakende ve sağlık sektörlerinde, Walgreens Boots Alliance Inc. 92 yıllık üç aylık temettü ödemesini askıya alarak nakit tasarrufu yapmayı ve işlerini düzeltmeyi hedefledi. Bu arada AstraZeneca Plc, İngiltere hükümetiyle devlet finansmanı konusunda uzun süren müzakerelerin ardından İngiltere’de bir aşı üretim tesisine yatırım yapma planlarını rafa kaldırdı. Son olarak, AbbVie Inc. 2025 yılı için güçlü bir kazanç tahmininin ardından hisse senedi fiyatında önemli bir artış gördü ve dört yılı aşkın bir süredir en iyi performansını sergiledi.

Stoxx Europe 600 Endeksi kapanışta %0,1 artış gösterdi. Endeks altı hafta üst üste yükseldi ve bu ay %6,3 değer kazanarak Kasım 2023’ten bu yana en iyi performansını sergiledi. Kazanç sezonunun başlaması da gidişata yardımcı oldu. Novartis AG hisseleri, şirketin yeni ilaçların en çok satan ilacının taklitlerinden kaynaklanan rekabeti dengelemeye yardımcı olmasıyla bu yıl kârının artacağını açıklamasının ardından yükseldi.

Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)

Trump’ın Meksika ve Kanada için 25%, Çin için ise 10% ek gümrük vergisini bu haftasonu yürürlüğe koyacağını doğrulamasıyla beraber dolar endeksi değer kazandı. DXY 0.55% primlenerek 108.38 seviyesine yükseldi. G10 para birimleri arasında ise JPY en çok değer kaybeden para birimi oldu. Japonya Merkez Bankası Başkanı Ueda’nın güvercin açıklamalarının ardından faiz artışı beklentileri ötelendi. USDJPY paritesi 0.54% artışla 155.13 seviyesine yükseldi. Emtia para birimleri ise genel olarak pozitif ayrıştı. Gümrük vergisi ile ilgili gündeme rağmen CAD diğer G10 para birimlerine paralel hareket etti ve CAD dolar karşısında yalnızca 0.18% değer kaybı yaşadı. Diğer G10 para birimlerinde ise EURUSD 0.15% düşüşle 1.0375 seviyesine gerilerken GBPUSD 0.14% düşüşle 1.2401 seviyesine gerilemiş durumda. Risk iştahındaki düşüş nedeniyle gelişmekte olan ülke para birimleri çoğunlukla dolar karşısında değer kaybetti. Meksika pesosu ise gümrük vergileriyle ilgili haber akışına rağmen 0.14% değer kazandı ve USDMXN paritesi 20.70 seviyesinde işlem gördü.

Gün içi alıcılı bir seyir izleyen ons altın sonrasında kazançlarını geri verdi ve günü $2796 seviyesinde hafif artışla tamamladı. Ons gümüş ise 1.15% düşüşle $31.23 seviyesine geriledi. Gün için dalgalı bir seyir izledikten sonra petrol fiyatları da günü ekside tamamladı. ABD’nin özellikle Kanada’ya uygulayacağı gümrük vergisine petrolü de dahil edip etmeyeceği belirsizliği petrol fiyatları üzerinde baskı oluşturdu. WTI 0.23% düşüşle $72.56 seviyesine gerilerken Brent petrol 0.14% düşüşle $76.76 seviyesine geriledi.

Eurotahvil Piyasaları

Gümrük vergileriyele ilgili yeni haber akışı ABD tahvilleri üzerinde satış baskısına neden oldu. 2 yıl vadeli ABD tahvilinin getirisi 2.7 baz puan artışla 4.23% seviyesine yükselirken 10 yıl vadeli tahvilin getirisi 6 baz puan artışla 4.58% seviyesine yükseldi. Diğer taraftan Avrupa tahvil piyasası çoğunlukla alıcılı bir seyir izledi. Gelişen ülke eurotahvilleri ise düşük risk iştahı nedeniyle satıcılı bir seyir izledi ve risk primleri arttı. Türkiye ise pozitif ayrıştı ve 5 yıl vadeli ülke risk primi 4 puan düşüşle 256 seviyesine geriledi. Türkiye hazine eurotahvillerinin getirisi ise 2 yıl vadelide 3 baz puan artışla 4.97%, 10 yıl vadelide ise 1 baz puan artışla 7.17% oldu.

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

https://arastirma.isyatirim.com.tr/2025/02/01/uluslararasi-piyasalar-kapanis-raporu-31-01-2025/
 
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Ekonomi'nin haberine göre; Otomotiv pazarı, 2024’teki rekor satışın ardından 2025 yılına durgun bir başlangıç yaptı. Henüz resmi rakamlar açıklanmadı ancak EKONOMİ gazetesine konuşan sektör temsilcileri, ocak ayı için daralma sinyali verdi. Engelli vatandaşlara yönelik ÖTV muafiyetli araç satışını kapsayan yeni düzenleme, satışlardaki düşüşün en önemli nedenlerinden biri olarak gösteriliyor.

Otomotiv Distribütörleri ve Mobilite Derneği’nin (ODMD) verilerine göre, Türkiye’de otomobil ve hafif ticari araç satışları, geçen yılın aralık ayında 170 bin adedi aşmış, böylece 2024 yılı toplamında 1 milyon 238 bin 509 adetle tüm zamanların rekorunu kırmıştı. ODMD, ocak ayı otomotiv satış verilerini yarın (salı) açıklayacak. Honda Türkiye Kıdemli Genel Müdür Yardımcısı Bülent Kılıçer, ocak ayında satışların yavaşladığını belirterek, “Özellikle ÖTV muafiyetli araç regülasyonunda yapılan değişiklik, pazarda bir durgunluk yaşamamıza neden oldu. Ocak ayı otomobil ve hafif ticari araç satışlarının 70 bin adet civarında olmasını bekliyoruz” dedi.

  Habere aşağıdaki linkten ulaşabilirsiniz: https://www.ekonomim.com/sektorler/otomotiv/otomotiv-pazarindan-daralma-sinyali-geldi-haberi-797335

Kamuoyu Aydınlatma Platformu'nda (KAP) yayınlanan şirket açıklaması aşağıda bulunuyor:

Profesyonel futbolcu Alvaro Borja Morata Martin'in 2 Şubat 2025 - 20 Ocak 2026 tarihleri arasındaki geçici transferi konusunda AC Milan SPA Kulübü ile anlaşmaya varılmıştır.

Buna göre, AC Milan SPA Kulübü'ne toplamda 6.000.000 Euro geçici transfer bedeli ödenecektir.

Futbolcuya ise:
2024-2025 sezonu ikinci yarısı için 3.000.000 Euro,
2025-2026 sezonu ilk yarısı için 3.000.000 Euro garanti ücret ödenecektir.

Ayrıca, kulübümüzün 15 Ocak 2026 tarihine kadar yazılı bildirimde bulunması halinde, 8.000.000 Euro bedel karşılığında futbolcunun kesin transferini gerçekleştirme opsiyonu bulunmaktadır. Bu bedel, 6 taksit halinde ödenecektir.

Kulübümüzün 15 Ocak 2026 itibarıyla satın alma opsiyonunu kullanmaması halinde, bedelsiz olarak kiralama süresinin 30 Haziran 2026 tarihine kadar uzatma opsiyonu bulunmaktadır.
Kiralama süresinin uzatılması halinde futbolcuya 2025-2026 sezonu ikinci yarısı için 3.000.000 Euro garanti ücret ödenecektir.
Ayrıca Kulübümüz 10 Haziran 2026 tarihine kadar yazılı bildirimde bulunarak 9.000.000 Euro karşılığında futbolcunun kesin transferini gerçekleştirme opsiyonuna sahip olacaktır. Bu bedel de 6 taksit halinde ödenecektir.

Satın alma opsiyonun kullanılması halinde, futbolcuya aşağıdaki garanti ücretler ödenecektir:

2026-2027 sezonu için 6.000.000 Euro,
2027-2028 sezonu için 6.000.000 Euro.

https://www.kap.org.tr/Bildirim/1388495

Kamuoyu Aydınlatma Platformu'nda (KAP) yayınlanan şirket açıklaması aşağıda bulunuyor:

Marmaris'te bulunan Sinpaş Kızılbük Thermal Wellness Resort projemizde 01 Ocak 2025 - 31 Ocak 2025 tarihleri arasında 357 adet devremülkün satışı gerçekleştirilmiş olup, bu satışlardan 224.346.618 TL ön satış cirosu elde edilmiştir.

Projemizde bugüne kadar toplam 29.470 adet devremülk satışı gerçekleştirilmiş olup sözleşmesi yapılmıştır. Yapılan devremülk satışlarına ilişkin toplam KDV hariç 7.419.260.164 TL ön satış cirosu elde edilmiştir.

https://www.kap.org.tr/Bildirim/1388491

Kamuoyu Aydınlatma Platformu'nda (KAP) yayınlanan şirket açıklaması aşağıda bulunuyor:

Şirketimizin bağlı ortaklığı Petlim Limancılık Ticaret A.Ş. ile J.P. Morgan arasında, Şirketimiz garantörlüğünde, 140 milyon ABD Doları tutarlı bir kredi anlaşması imzalanmıştır. Söz konusu kredi 3 yıl vadeli ve anapara vadede ödemeli olup, yıllık faiz oranı SOFR +%4.35'tir. Anılan kredi sözleşmesi, kredi alan sıfatıyla Petlim Limancılık Ticaret A.Ş.'nin AKBANK T.A.Ş. ile 2015 yılında imzaladığı ve Şirketimizin garantör olduğu 212 milyon ABD Doları tutarlı kredi sözleşmesi tahtında kullanılan kredinin refinansmanı amacıyla imzalanmıştır.

https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1388479

Kamuoyu Aydınlatma Platformu'nda (KAP) yayınlanan şirket açıklaması aşağıda bulunuyor:

https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1388263

Kamuoyu Aydınlatma Platformu'nda (KAP) yayınlanan şirket açıklaması aşağıda bulunuyor:

Şirketimiz Akfen Yenilenebilir Enerji A.Ş.'nin %100 bağlı ortaklığı olan; İmbat Enerji A.Ş.'nin, Osmaniye ilinde bulunan, (Enerji Piyasası Düzenleme Kurumu tarafından verilen EÜ/9381-16/04536 lisans numaralı) toplam 12,96 MW kurulu güç kapasitesine sahip Sarıtepe Hibrit GES Projesi'nin toplam 3,95 MW kurulu güce sahip ilk kısmının T.C. Enerji Bakanlığı tarafından 26.12.2024 tarihinde mevzuata uygun olarak geçici kabulünün yapıldığı ve enerji üretimine başladığı 26.12.2024 tarihli KAP açıklamamızda duyurulmuştu. Bugün (31.01.2025 tarihi itibarıyla) söz konusu projenin kalan 9,01 MW'lık kısmının da mevzuata uygun geçici kabulü yapılmış ve enerji üretimine başlanmıştır.

Şirketimiz yatırım programına uygun şekilde toplam 188 MW hibrit GES ve rüzgar enerjisi santrali (RES) kapasite artış yatırımlarından oluşan 1. aşama yatırımlarını devreye almaya devam etmekte olup, 31 Ocak 2025 tarihi itibarıyla, Şirketimiz bağlı ortaklıkları vasıtasıyla faaliyet gösterdiği yenilenebilir enerji santrallerinde toplam 716,5 MW kurulu güç kapasitesine ulaşmıştır.

Şirketimizin 1. aşama yatırımları kapsamındaki hibrit GES yatırımları ve RES ek kapasite artış yatırımlarının tamamlanması ile 2025 yılında yaklaşık 887 MW kapasiteye ulaşılması hedeflenmektedir.

https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1388261