Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Kuruluştan yapılan basın açıklaması aşağıda bulunuyor:

Türkiye’nin en köklü süt ve süt ürünleri kuruluşlarından Teksüt, 2025 yılı Yükseköğretim Kurumları Sınavı’nda (YKS) başarılı sonuçlar elde ederek dereceye giren Gönenli öğrencileri ağırlayarak başarılarını takdir etti. Teksüt Üretim Tesisleri’nde gerçekleşen törene Gönen İlçe Milli Eğitim Müdürü Sezai Turna, Teksüt Yönetim Kurulu Başkanı Cevdet Arınık, öğrenciler, aileleri ve Teksüt çalışanları katıldı.

 

Teksüt, kurumsal ilke ve değerleri doğrultusunda eğitime ve spora olan desteğini sürdürüyor. Futbol ve basketbol gibi sevilen branşlarda altyapı düzeyinden itibaren farklı kategorilerde sponsorluklar üstlenen Teksüt bu kez akademik başarıyı destekledi. YKS'de dereceye giren 11 Gönenli öğrenci, aileleriyle birlikte Teksüt’ün Gönen’deki tesislerinde ağırlandı ve başarılarından ötürü ödüllendirildi. Etkinlik kapsamında öğrencilere ve ailelerine hediyeler takdim edildi.

 

Törende konuşan Teksüt Yönetim Kurulu Başkanı Cevdet Arınık, “69 yıldır Gönen’de üretim yapan bir kuruluş olarak sosyal değerlere ve topluma katkıya büyük önem veriyoruz. Geleceğimizi emanet edeceğimiz gençlerimizin her alanda başarılı olmaları için yanlarında olmaktan mutluluk duyuyoruz” dedi. Başarının düzenli, planlı ve kararlı bir çalışmanın ürünü olduğunu vurgulayan Arınık, bu süreçte öğrencilere destek veren ailelerin, öğretmenlerin ve okul yöneticilerinin de takdiri hak ettiğini belirtti. Cevdet Arınık, dereceye giren öğrenciler arasında bir Teksüt çalışanının kızının da bulunmasından ayrıca gurur duyduklarını ifade etti.

 

Kuruluştan yapılan basın açıklaması aşağıda bulunuyor:

Türk Hava Yolları A.O. 2Ç25'te 231,3 milyar TL hasılat geliri
elde etti. Bu rakam piyasa konsensüsü olan 231,5 milyar
TL'ye paralel bir gerçekleşme gösterdi. Havacılık sektörünün
en zayıf çeyreği olan 1Ç25'in ardından göstergeler
toparlanırken, toplam satış gelirleri TL bazlı geçtiğimiz yılın
aynı çeyreğinide geride bıraktı. Brüt kar marjına baktığımızda
ise geçtiğimiz yılın aynı çeyreğine göre yıllık 181 bp gibi sınırlı
bir daralma gösterdi.
Yolcu gelirleri geçtiğimiz yılın aynı çeyreğine göre %7,4 artış
gösterirken, kargo gelirleri aynı dönemde %9,4 oranında
daraldı. Kargo gelirlerindeki daralma zayıf küresel talebin
etkisi ile gerçekleşti.
 
 Trive Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  https://www.trive.com.tr/

***
                        Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BMD Araştırma portföyünde BIMAS, PETKM, TCELL, TUPRS, FROTO, AYGAZ, CIMSA, TRGYO, THYAO ve EREGL yer almaktadır. 29 Temmuz- 5 Ağustos 2025 döneminde BMD Araştırma Portföyü %3,3 değer kazanırken SINAİ Endeks %4,3 değer kazandı. Araştırma Portföyünde geçtiğimiz hafta en yüksek getiriyi %11,0 ile FROTO sağlarken, en düşük getiriyi -%0,6 ile TRGYO elde etmiştir. Yılbaşından bu yana BMD Araştırma Portföyü %9,2 değer kazanmış olup aynı dönemde SINAİ Endeks %6,5 değer kazanmıştır.

BMD Araştırma Portföyü, analistin şirket ziyareti gerçekleştirmesi ile elde ettiği bilgiler sonrası uluslararası değerleme standartlarınca kabul görmüş metodolojiler ile elde edilen şirket değerinin BMD Yatırım Komitesi'nce kabul görmesi şartı ile elde edilen hisselerden oluşmaktadır.
 
Bankacılık endeksine ait hisseler ve katılım endeksi faaliyet alanı kriterlerine uymayan hisseler portföy oluşturma kriterleri gereği BMD Araştırma Portföyü'ne dahil edilmemektedir.

Rapor için tıklayınız.
https://www.bmd.com.tr/arastirma/model-portfoy





  BMD Araştırma
  Bizim Menkul Değerler A.Ş.
  bmd.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

2Ç25 Bilanço Değerlendirmesi
Güçlü iştirak gelirleriyle net kar beklentinin üzerinde - İş Bankası 2Ç25'te 13,4 milyar TL beklentinin %30 üzerinde 17,4 milyar TL net kar açıkladı. Net kar çeyreklik olarak %40, yıllık olarak %15 arttı. 2Ç25 net karı %20 öz sermaye karlılığına işaret etti. Banka 2025 için beklentilerini beklenildiği gibi aşağı yönlü revize etti. Buna göre banka 2025 için 350 baz puan net faiz marjı iyileşmesi (önceki: +450 baz puan), %25 civarı öz sermaye karlılığı (önceki: %30 öz sermaye karlılığı) öngörüyor.
Sektöre paralel TL kredi büyümesi - TL kredi büyümesi çeyreklik %10 ile sektör ortalamasına paralel gerçekleşti. TL mevduat büyümesi ise %7 ile sektör ortalaması olan %8'in altında kaldı. Döviz cinsi krediler dolar bazında %8 artış göstererek hem özel bankaların ortalaması (%6) hem de sektörün (%7) üzerinde gerçekleşti. Döviz mevduatlar ise dolar bazında %4 büyüdü (sektör: %5). Vadesiz mevduatın toplam içindeki payı %41 ile sabit kaldı (TL'de %33, YP'de %50). Toplam döviz mevduatın toplam içindeki payı %44 ile yatay seyretti. Kredi/mevduat oranı 3 puan artarak %77'ye yükselse de sektör ortalaması olan %79'un altında kaldı. TL kredi/mevduat oranı ise %86 ile sektör ortalaması olan %80'in üzerinde gerçekleşti. Faiz indirim döngüsünden en hızlı fayda sağlayacak alan olarak öne çıkan para piyasası fonlaması %27 artarak özel bankalar arasında en yüksek miktara ulaştı.
Net faiz marjı 2Ç25'te baskı altında kaldı - Net faiz geliri çeyreklik %16 geriledi. Bu düşüşün nedeni, mevduat maliyetlerinin artması ve repo fonlama giderlerinin yükselmesiyle birlikte kredi-mevduat makasının daralması oldu. Bankanın enflasyona endeksli tahvil getirisi yatay seyrederken, swap maliyetleri hafif geriledi. Swap maliyetine göre düzeltilmiş net faiz marjı çeyreklik 40 baz puan azalarak %1,2'ye düşerken, bu, analiz kapsamımızdaki bankalar arasında en düşük seviye oldu. 2025 için banka, net faiz marjında 350 baz puan iyileşme bekliyor. Bu iyileşme araştırma kapsamımızdaki bankalar arasında en yüksek toparlanma projeksiyonu oldu.
Ücret ve komisyon gelirlerinde güçlü performans - Ücret ve komisyon gelirleri çeyreklik bazda %21, yıllık bazda ise %52 arttı. Bu oran araştırma kapsamındaki bankalar arasında en yüksek artış olup, bankanın bu alandaki stratejisinin olumlu yansımasıdır. Operasyonel giderler çeyreklik %10 yıllık %36 artarak, TÜFE'nin altında kaldı. Bu sayede ücret geliri/operasyonel gider oranı 9 puan iyileşerek %95'e ulaştı ve özel bankaların ortalamasına paralel gerçekleşti.
Net risk maliyeti beklentinin altında - Takipteki krediler oranı %2,5 ile özel bankalar arasında en düşük seviyede gerçekleşti. Toplam karşılık oranı %3,3 ile yatay kaldı ancak benzer bankaların ortalamasının hafif altında seyretti. Kur etkisi dahil net risk maliyeti 1Y25'te 176 baz puan olarak gerçekleşti. 2Ç25'te büyük bir kredi dosyasında yapılan karşılık iptalinin de katkısıyla net risk maliyeti 147 baz puana düştü. Bu seviye, bankanın yıl geneli için verdiği 200 baz puanlık tahminin altındadır.
Sermaye yeterliliği güçlü - BDDK'nın geçici önlemleri hariç konsolide sermaye yeterlilik oranı %14,0 ile çeyreklik bazda sabit kalırken, %12,1 asgari oranın üzerinde kaldı. Çekirdek oran ise 20 baz puan artarak %12,5'e ulaştı (asgari oran: %10,1).
Değerleme - Hisse son bir yılda %12 artarken, BIST-100 endeksinin %6 altında performans gösterdi. İş Bankası hisseleri, 2025 tahminlerimize göre 4,92x F/K ve 1,07x PD/DD çarpanlarından işlem görüyor. Hisse için AL tavsiyemizi koruyoruz



 ICBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 .www.icbcyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

IC Enterra Yatırım Özeti
IC Enterra, üç temel katalizöre dayalı olarak güçlü bir büyüme potansiyeli sunmaktadır:

Erzin GES’in devreye girmesi: Toplam kapasite %19 artarak 488 MW’a ulaşmış ve çeyreklik üretim 70 bin MWh’nin üzerine çıkmıştır.

Piyasa koşulları: Spot elektrik fiyatlarında toparlanma ve tavan fiyatlarda olası güncelleme, ek kapasitenin etkisini güçlendirecek bir fiyat ortamı yaratmaktadır.

Yeni güneş yatırımları: 3Ç25 üretimi yıllık bazda %40 artış gösterecek, yaz sezonu ile birlikte FAVÖK büyümesini destekleyecektir.

Gelecek Hedefler:
2025-2027 döneminde toplam 280 MW (166 MW İtalya rüzgar, 60 MW Bağıştaş hibrit güneş, 55 MW depolamalı güneş) yeni kapasiteyle yıllık üretim %60 artış hedeflenmektedir. Bu kapasite artışının ardından FAVÖK’ün %45 büyümesi beklenmektedir.

Değerleme:
Mevcut seviyelerde IC Enterra cazip bir risk-getiri profiline sahiptir. USD bazlı değerleme %34 yukarı potansiyel sunarken, yeni katalizörler yukarı yönlü riskleri daha da artırmaktadır.


 Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 https://www.akyatirim.com.tr/
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

THY, 2025 yılı ikinci çeyreğinde 26,8 milyar TL (691mn USD) ana ortaklık net dönem kârı açıklamıştır. Böylece net kâr piyasa beklentisi olan 658mn USD'nin biraz üzerinde gerçekleşmiştir. Güçlü sezonsallık ve artan yolcu trafiği gelir artışını desteklerken, küresel talep yavaşlaması kargo gelirlerini sınırlamıştır. Yolcu sayısı %5,4 artışla 23,3 milyona, doluluk oranı ise 1,1 puan yükselerek %82,2'ye çıkmıştır. Kargo tonajı %5,5 artmasına rağmen, birim fiyatlardaki gerileme kargo gelirlerinde düşüşe yol açmıştır.
 
Şirket'in toplam satış gelirleri yıllık %26,5 artışla 231,3 milyar TL'ye (5.980mn USD) ulaşmış, piyasa beklentisi olan 5.979mn USD ile uyumlu gerçekleşmiştir. Satışların maliyetindeki artışa rağmen, brüt kâr 44,4 milyar TL seviyesine yükselmiş ve brüt kâr marjı %19,2 olarak gerçekleşmiştir.
 
Operasyonel giderler 20,9 milyar TL seviyesinde gerçekleşirken, diğer faaliyetlerden yıllık %49,6 oranında artışla 3,9 milyar TL net gelir elde edilmiştir. Böylece faaliyet kârı 27,4 milyar TL'ye ulaşmıştır. FAVÖK, geçen yılın aynı dönemine göre %35,2 artışla 46,1 milyar TL'ye (1.357mn USD) yükselmiş ve piyasa beklentilerinin (Piyasa beklentisi: 1.263mn USD) üzerinde gerçekleşmiştir. FAVÖK marjı ise 1,3 puan iyileşerek %19,9 olarak hesaplanmaktadır. Yatırım faaliyetlerinden 10,2 milyar TL, özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlardan ise 599mn TL kâr elde edilmiştir. Finansman tarafında 7,3 milyar TL net gider, vergi tarafında ise 4,1 milyar TL net vergi gideri kaydedilmiştir.
 
2. çeyrek karıyla beraber şirketin 6 aylık net dönem karı, geçen yılın aynı dönemine göre %33 oranında azalarak 25.013mn TL'ye gerilemiştir.
 
THY'nin 2025 yılı haziran sonu itibarıyla net borcu 335,2 milyar TL seviyesinde olup, net borç/FAVÖK oranı 2,3x'tir. Şirket'in net yabancı para açık pozisyonu 219,4 milyar TL'dir. Bu pozisyon ağırlıklı olarak Euro ve Japon Yeni cinsindendir. Diğer yandan Şirket'in TL fazlası bulunmaktadır. Finansallarını USD cinsinden tutan THY, Dolar'ın Euro'ya karşı değer kaybetmesinden ve TL'nin Dolar karşısında değer kaybetmesinden olumsuz; Japon Yeni'ne karşı değer kazanmasından ise olumlu etkilenmektedir.


 Ziraat Yatırım Menkul Değerler
 www.ziraatyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

İş Bankası’nın 2025 yılının ikinci çeyreğindeki net dönem karı çeyreksel bazda %40 oranında artarak 17.372mn TL’ye çıkmıştır. Bizim net kar beklentimiz 13.045mn TL iken, piyasanın net kar beklentisi 13.413mn TL idi. Vergi geliri yazılması ve beklentimizden yüksek iştirak geliri kaydedilmesi tahminimizdeki sapmada etkili olmuştur.
İkinci çeyrek karı sonrasında Banka'nın yılın ilk altı ayındaki net dönem karı geçen yılın aynı dönemine göre hafif artarak 29.790mn TL olarak gerçekleşmiştir.
Mevduat maliyetlerindeki artışın önemli etkisiyle TL kredi mevduat makasındaki daralma sonrasında net faiz gelirleri %16 oranında gerileyerek 14,9 milyar TL’ye düşmüştür. Öte yandan, net ücret ve komisyon gelirleri %21,5 oranında yükselerek 32,8milyar TL’ye çıkmış ve karı desteklemiştir. İştirak gelirlerinin %54,5 oranında artarak 14,6 milyar TL’ye yükselmesi de net karı destekleyen bir diğer kalem olurken, karşılık giderlerinde azalma gözlenmiştir. Operasyonel giderlerde personel giderlerinin etkisiyle %10 yükseliş yaşanmış ve bu kalemden 34,6milyar TL gider kaydedilmiştir. Swap maliyetlerinde gerileme (7,1milyar TL’den 6,25 milyar TL’ye) gözlense de ticari zarar yaklaşık 1,5 milyar TL artarak 5,5 milyar TL’ye ulaşmıştır. 1,2 milyar TL’lik vergi geliri sonrasında Banka’nın net dönem karı 17.372mn TL olarak gerçekleşmiştir.
Özellikle artan TL mevduat maliyetleri ile birlikte net faiz marjı ikinci çeyrekte 52 baz puan daralmış ve %1,72’ye inmiştir. Mevduat maliyetlerinin marja 41 baz puanlık negatif etkisi olmuştur. Özsermaye karlılığı ise %20,2 olarak gerçekleşmiştir. Önceki %15,4 idi.
İş Bankası 2025 yılına ilişkin beklentilerinde bazı değişiklikler yapmıştır. Buna göre swap maliyetine göre düzeltilmiş net faiz marjındaki “450 baz puan artış” beklentisi “yaklaşık 350 baz puan artış” şeklinde güncellenmiştir. Özkaynak karlılık beklentisi ise “yaklaşık” “%30”dan “yaklaşık %25”e güncellenmiştir. Diğer tahminlerde (Yaklaşık %35 TL kredi büyümesi, %50 net ücret ve komisyon büyümesi, ortalama enflasyon kadar operasyonel gider artışı, yaklaşık %3 sorunlu kredi oranı) değişiklik yapılmamıştır.

 Ziraat Yatırım Menkul Değerler
 www.ziraatyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.