Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Alım iştahı zayıf kalıyor.

Haftaya pozitif başlangıç yapan Borsa İstanbul’da, gün içinde artan satış baskısı endeksin negatif yönde hareket etmesine neden oldu. BIST 100 endeksi günü %0,60 oranında değer kaybıyla 9.112 seviyesinden tamamladı. Bankacılık endeksinde %1,77, sanayi endeksinde ise %0,13 oranında değer kaybı yaşandı; bu tablo, banka hisselerinde satış baskısının daha belirgin olduğuna işaret ediyor.

Dünün en önemli gelişmesi Nisan ayı enflasyon rakamlarıydı. Nisan ayında:

• TÜFE aylık %3,00 (beklenti %3,19)

• TÜFE yıllık %37,86 (beklenti %38,30; önceki %38,10) gerçekleşti.

Veriler, piyasa beklentilerinin hafif altında kalarak sınırlı da olsa olumlu karşılandı, ancak genel risk iştahında henüz belirgin bir toparlanma yaratmadı.

Bugün yurt içinde önemli bir makro veri bulunmuyor. Ancak CCOLA bilanço rakamları açıklanacak; bu hissede gün içinde volatilite artabilir.

Yurt dışı cephede Euro Bölgesi’nden gelecek PMI ve ÜFE rakamları açıklanacak. Euro Bölgesi’nden gelecek PMI ve ÜFE rakamları ön planda olacak. PMI verileri, bölgedeki imalat ve hizmet sektörlerinde ekonomik aktivitenin nabzını tutarken, ÜFE (Üretici Fiyat Endeksi) ise enflasyonist baskılara dair önemli sinyaller verecek.

ABD tarafında ise dış ticaret dengesi verileri izlenecek. ABD ekonomisinin dış talep görünümü ve küresel ticaret dengesi açısından önemli. Özellikle doların son dönemdeki güçlü seyrinin ihracat üzerindeki etkileri ve ithalat eğilimleri, küresel risk iştahı ve emtia piyasaları açısından da ipuçları taşıyor. Ayrıca ABD’den gelecek diğer alt kalem verileri, büyüme beklentileri üzerinde oynaklık yaratabilir.

Seans öncesi küresel piyasalara baktığımızda; ABD vadelileri kapanış seviyelerinin hafif altında hareket ederken, Asya piyasalarında pozitif seyir hakim. Brent petrolde, dün 58,5$ seviyelerine kadar yaşanan geri çekilme sonrası sabah saatlerinde tepki alımları izleniyor. Ons altın ise toparlanma eğilimini koruyor ve 2,359$ seviyelerinde işlem görüyor. Beklentiler ve Teknik Görünüm: Endeksin güne tepki alımlarıyla başlamasını bekliyoruz. Temkinli iyimserliğimizi korumakla birlikte, 9.000- 8.975 bandının üzerinde kademeli alım denenmesini uygun buluyoruz. Ancak yükselişlerin güç kazanabilmesi ve daha kalıcı bir görünüm için 9.260 seviyesinin üzerinde bir kapanış şart. Bu seviyenin altında kalındıkça alım tarafında dikkatli ve kısa vadeli hareket etmekte fayda var.

Not: Özellikle bilanço açıklayacak hisselerde gün içi dalgalanmalar artabilir; kısa vadeli pozisyonlarda zarar-kes seviyeleri belirlenerek hareket edilmesini öneriyoruz.



  Ata Yatırım Araştırma
  Ata Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  www.atayatirim.com.tr/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Borsa İstanbul, borsada T+1 takası döngüsüne geçiş için tüm piyasa paydaşlarının konuya ilişkin görüşlerinin alınacağı bir değerlendirme sürecini başlatıldığını duyurdu.
Hazine ve Maliye Bakanı Sayın Mehmet Şimşek, yıl sonunda enflasyonun yüzde 30'un altına ineceğini öngördüklerini söyledi.
Cumhurbaşkanı Erdoğan, ABD Başkanı Trump ile görüştü. Görüşmede ikili ilişkiler, bölgesel, küresel konular ele alındı. Cumhurbaşkanı Erdoğan, görüşmede ABD Başkanı Trump'ı Türkiye'ye davet etti.
ABD Başkanı Donald Trump, Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan ile yaptığı telefon görüşmesini "çok iyi ve verimli" şeklinde tanımlarken, "Rusya ile Ukrayna arasındaki saçma ama ölümcül savaşın sona erdirilmesi konusunda Cumhurbaşkanı Erdoğan ile birlikte çalışmayı sabırsızlıkla bekliyorum" değerlendirmesini yaptı.
ABD
ABD Başkanı Donald Trump, ilaçlara yönelik gümrük vergilerini iki hafta içinde açıklayacağını bildirdi.
Asya
Çin ekonomi yönetiminin önde gelen isimleri, ABD Başkanı Donald Trump'ın tarife politikası nedeniyle ticari gerilimler ve ekonomik belirsizliklerin arttığı bir dönemde, Güneydoğu Asya Uluslar Birliği (ASEAN) ülkelerine işbirliğini derinleştirme çağrısında bulundu.

 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

ENJSA 1.çeyrek bilançosu yayımlandı;
• Satışlara çeyreklik olarak baktığımızda geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre %4’lük
daralmayla 45.6mlr TL olarak gerçekleştiğini ve konsensus beklentisinin %12
aşağısında sonuçlandığını görmekteyiz.
• Satışlarda alt kırılımlarda 1Q25’de en büyük daralmanın %47 ile müşteri çözümleri
kısmında gerçekleştiğini görmekteyiz. Perakende tarafında ise %3lük satış
büyümesi gözükürken bunun yanı sıra brüt kar tarafında da %77’lik önemli bir
toparlanma meydana gelmiştir , satış hacimleri ise serbest segmentin etkisiyle yıllık
bazda 12.3TWh’den 12.5 TWh’ye yükselmiştir. Şirketin 1Q25 itibariyle kurulu
güneş panel kapasitesi 124 MWp’e yükselirken önemli bir katalizör olarak
düşündüğümüz EV şarj soketlerinin sayısı %34 büyümeyle 2605 adede ulaşmasını
pozitif değerlendiriyoruz. Enerji sektörünün regülasyon yoğun sektör olduğunu göz
önünde bulundurursak satış hacmi artsa da özellikle düzenlemeye tabi müşterilere
uygulanan sübvansiyon ve görece düşük piyasa fiyatı sebebiyle istenilen karlılığa
serbestliğe kademeli geçmeden ulaşılamayacağını söyleyebiliriz.
• Karlılığa baktığımız zaman 1Q25’e paralel marjlar ve çeyreklik anlamda da
toparlanmanın devam ettiğini görmekteyiz. İç piyasanın teması gereği artan
faaliyet giderleri ve yüksek faiz ortamının negatif etkilerinin karlılığa etkisini görece
daha az görmekteyiz. Şirket 1Q25 döneminde 741m TL Net Zarar açıkladı , bu
negatif sapmanın temel sebeplerinin en önemli etkisinin düzenlemeye tabii
müşterilere yönelik uygulanan sübvansiyonlar, düşük piyasa fiyatları ve yüksek faiz
ortamının hafif de olsa baskısı olduğunu söyleyebiliriz. Baz alınan net kar
rakamında ise 1Q24’e göre %169 artışla 1.3 mlr TL olarak gerçekleşti.
Beklentilerin altında kalan bu sonuçları nötr olarak değerlendiriyoruz. Şirketin,
önümüzdeki dönemde faiz oranlarındaki olası düşüş ve enflasyondaki normalleşme
ile birlikte kârlılığını artırmasını bekliyoruz. Ayrıca, regülasyon desteğiyle şebeke ve
trafo yatırımlarının hızlanması, şirketin uzun vadeli büyüme potansiyelini
destekleyecektir. Defansif iş modeli, öngörülebilir nakit akışı ve regülasyon destekli
altyapı yatırımları nedeniyle Enerjisa’yı beğenmeye devam ediyoruz. Şirket 1Ç25
itibarıyla 3,4x FD/FAVÖK ve 1,4x Net Borç/FAVÖK çarpanlarıyla işlem görmektedir.

Marbaş Menkul Değerler
 www.marbas.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

rapor ektedir

 Oyak Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 https://www.oyakyatirim.com.tr/

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

CCOLA 1Ç25 Finansallarının Açıklanması Bekleniyor

Küresel piyasalarda dün karışık bir seyir izlendi. ABD borsaları günü satıcılı bir seyirle tamamladı. Euro Bölgesi’nde karışık bir seyir izlendi. Borsa İstanbul’da ise negatif bir seyir izlendi. BIST100 endeksi günü %0,60 düşüşle 9.112 puanda tamamladı.

Sektörel görünümde iletişim %2,35, bankacılık %1,77 ve holding endeksi %0,35 düşüş gösterdi. Ana metal sanayi endeksi ise %0,94 yükseliş göstererek pozitif ayrıştı. Senet bazında BIST100 endeksini EREGL, BIMAS ve THYAO ağırlıklı pozitif yönde etkilerken TCELL, AKBNK ve KCHOL ağırlıklı negatif yönde etkiledi.

Türkiye gösterge tahvil bileşik faizi %46,94 seviyesine yükselirken, uzun vadeli tahvil getirileri
%34,61 seviyesine yükseldi.

TÜİK verilerine göre Nisan ayında enflasyon aylık bazda %3,00 olurken yıllık enflasyon %37,86 olarak gerçekleşti. TÜFE, Aralık ayına göre %13,36 artış, bir önceki yılın aynı ayına göre %37,86 artış ve on iki aylık ortalamalara göre %48,73 artış olarak gerçekleşti.

TÜİK verilerine göre Nisan ayında Yİ-ÜFE yıllık %22,50 ve aylık ise %2,76 oranında arttı. İmalat ürünlerinde artış yıllık %22,65 oldu. Yİ-ÜFE, kasım 2020'den beri en düşük seviyeye geriledi.

Bugün yurt içinde Reel Efektif Döviz Kuru verileri takip edilecek. Bilanço takviminde ise CCOLA 1Ç25 finansallarının açıklanması bekleniyor. Yurt dışında ise Euro Bölgesi PMI, ÜFE ve İngiltere PMI verileri takip edilecek.

Şirket Haberleri

AGESA: Agesa Hayat, hastalık/sağlık sigorta branşında faaliyet ruhsatı aldı.
GWIND: Galata Wınd Enerji 'nın Taşpınar Hibrit GES'nin ortalama yıllık üretimini yaklaşık %20 oranında artıracak yatırım tamamlandı.
ANELE: Anel Elektrik'in finansal sektöre olan borçların yeniden yapılandırılması süreci 21 Temmuz 2025'e kadar uzatıldı.
ENJSA: Enerjisa 1Ç25’te 741 mn TL net zarar açıkladı.

Pay Alım Satım Bildirimleri

KAYSE (ALIM)-(GERİ ALIM) : Şirketimizce 05.05.2025 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama 17,77 TL fiyattan toplam 470.264 TL nominal değerli KAYSE payları geri alınmıştır.
NTHOL (ALIM)-(GERİ ALIM) : Şirketimizce 05.05.2025 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama 36,78 - 36,84 TL fiyat aralığından toplam 100.000 TL nominal değerli NTHOL payları geri alınmıştır.
AHGAZ (ALIM)-(GERİ ALIM) : Şirketimizce 05.05.2025 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama 21,25 TL fiyattan toplam 100.000 TL nominal değerli AHGAZ payları geri alınmıştır.
ENERY (ALIM)-(GERİ ALIM) : Şirketimizce 05.05.2025 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama 4,273 TL fiyattan toplam 3.250.000 TL nominal değerli ENERY payları geri alınmıştır.
LKMNH (ALIM)-(GERİ ALIM) : Şirketimizce 05.05.2025 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama 15,54 TL fiyattan toplam 66.730 TL nominal değerli LKMNH payları geri alınmıştır.

 
 Burgan Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 https://www.burganyatirim.com.tr/
                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Outlook:
The BIST100 Index started Monday on a positive trend but faced sales from the get-go, ending the day at 9,112.19, down 0.60%. The Industrial Index fell by 0.13% and the Banking Index by 1.77%. The April CPI figures were followed domestically yesterday, printing at 3.00%, below the monthly median consensus expectation of 3.25%, and falling to 37.86% on an annual basis. European stock markets were mixed yesterday. Yet, U.S. bourses started the week with a decrease ahead of the midweek Fed decision, ending an increase series of around two weeks. The atmosphere of anticipation in the markets will likely continue before the Fed announcement. This morning, the U.S. futures and German DAX futures are negative. A positive trend prevails among Asian stock markets, except for the Japanese stock market, which is closed. The VIOP30 Index ended the day down 0.11%. Locally, we expect the Benchmark Index to start Tuesday flat and fluctuate thereafter. SUPPORT: 9,050 - 8,950 RESISTANCE: 9,250 - 9,400.

Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

 www.sekeryatirim.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Piyasa Beklentimiz

Borsa endeksinde satıcılı seyir dün devam etti ve günlük kapanış 9112 seviyesinde gerçekleşti. Yılın ilk çeyrek bilançoları açıklanmaya devam ederken zayıf seyrin endeks üzerinde etkili olmaya devam ettiğini söylemek mümkün. Şu ana kadar açıklanan finansallarda endeksi yukarı taşıyabilecek potansiyelde bir pozitif ayrışma görülmedi. Genel anlamda beklentilere paralel zayıf bilançoların geldiğini söyleyebiliriz. Dün Borsa İstanbul tarafından, borsada T+1 takası döngüsüne geçiş için değerlendirme sürecinin başladığı duyuruldu. Olası takas süresinin kısaltılması durumunda, piyasa üzerinde olumlu etkilerinin hissedilebileceğini söylemek mümkün. Öte yandan BİST100 endeksinde teknik açıdan 22 aylık ortalamasının bulunduğu 9230 seviyesi önem arz ediyor. Bu hareketli ortalamanın altında kalması halinde zayıf seyrin sürmesini bekliyoruz. Aşağı yönlü hareketliliğin devam etmesi halinde ise 100 haftalık ortalamanın bulunduğu 9000 seviyesi ilk kritik destek bölgesi olarak karşımıza çıkıyor. Kısa vadede, gelen finansallarda ciddi bir pozitif ayrışma görmediğimiz sürece endekste güçlü bir toparlanma beklemiyoruz. Ancak yurtiçinde yaşanacak haber akışları piyasa üzerinde etkili olmaya devam edecektir. Küreselde yoğun bir veri takvimi olsa da yurtiçi gelişmeler ve buna bağlı olarak Merkez Bankası faiz indirim süreci, borsa endeksinin seyrini belirleyecek en önemli unsur olarak karşımıza çıkıyor.

Bugün hareketli olmasını beklediğimiz hisseler:

AGHOL, ZOREN: 22 günlük ortalamayı aşma potansiyeli
BIMAS, KARSN, MAGEN: 50 günlük ortalamayı aşma potansiyeli
AVPGY, EREGL, MGROS: 200 günlük ortalamayı aşma potansiyeli
ECILC, SELEC: 200 günlük ortalama üzerinde güçlenme beklentisi

*Haftalık takibimizdeki hisselerde BRKVY stop oldu. Diğer hisselerde beklentimiz devam ediyor.


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Yurt İçi Ekonomi Gündemi
*Güne 9.217,78 seviyesinden başlayan XU100 endeksi gün içinde en düşük 9.087,81, en yüksek 9.240,67 seviyesinden işlem görürken günü %0,60 düşüşle 9.112,19 seviyesinden tamamladı. XU100 endeksi içerisinde 36 hissenin fiyatı artarken, 63 hissenin fiyatı düşmüştür. 1 hissenin fiyatı ise önceki güne göre değişmemiştir.
*En fazla işlem gören sektör endeksi 43,6 milyar TL ile BIST SINAİ endeksi olurken,en fazla değer kazanan sektör endeksi %2,22 ile BIST TURİZM endeksi oldu.En fazla değer kaybeden sektör endeksi ise -%2,35 ile BIST İLETİŞİM endeksi oldu.
Yurt Dışı Ekonomi Gündemi
*Çin’de Nisan ayına ait Caixin hizmet PMI endeksi 51.7 beklentisine karşılık 50.7 düzeyine geriledi. Bir önceki veri 51.9 düzeyindeydi. Beklentiler üzerindeki düşüşe rağmen veri pozitif bölgede kalmaya devam ediyor.
*Gün içinde Almanya, Euro Bölgesi ve İngiltere’de açıklanacak hizmet PMI verilerini takip edeceğiz.
*OPEC+’in üretim artışı kararına rağmen Suudi Arabistan, Asya’ya ihraç edilen petrol için fiyat artışı kararı aldı.
*Trump, ilaç gümrük tarifelerini önümüzdeki iki hafta içerisinde açıklayacağını söyledi.

https://ikonmenkul.com.tr/assets/upload/gunluk_bulten_060525.pdf

 Ikon Menkul
 ikonmenkul.com.tr

***
                        Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.