Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Yurt İçi Ekonomi Gündemi
*XU100 endeksi günü %0,46 yükselişle 10.507,11 seviyesinden tamamladı. Geçtiğimiz haftayı da %8.78’lik yükseliş ile 10507 puandan kapattı ve son dönemlerin en iyi haftalık performansını gösterdi. Hafta içerisinde 10230 seviyesinin üzerinde tutunması teknik olarak destekleyici bir işaret olabilir.
*En fazla işlem gören sektör endeksi 63,4 milyar TL ile BIST MALİ endeksi olurken,en fazla değer kazanan sektör endeksi %3,70 ile BIST FİN. KİR. FAKTORİNG endeksi oldu.
Yurt Dışı Ekonomi Gündemi
*Almanya’nın güçlü mali program açıklamasın sonrası EURUSD paritesi geçtiğimiz hafta 1.04’den 1.0830’a kadar yükselmişti. Yeni haftaya da 1.0835’den başlıyor.
*Japonya’nın 19 Mart’da para politikası toplantısı yapacak ve faizlerin sabit kalması bekleniyor.
*ABD 2 ve 10 yıllık tahvil getirileri gerilerken, 10 yıllık JGB'nin getirisi yeniden yükseldi. Bu hareketler, Japon Yeni’ni, ABD Doları’na karşı destekliyor.
*19 Mart toplantısı öncesi FED yetkililerinin sessizlik dönemi başladı.
*Yeni haftaya başlarken odak noktası Çarşamba günü ABD’den gelecek olan enflasyon verisinde olacak.
*Pazar günü açıklanan Çin TÜFE verisi beklentilerden daha kötü bir şekilde deflasyon olarak geldi. Aylık bazda %-0.2 yıllık bazda ise %-0.7 olarak açıklandı.
https://ikonmenkul.com.tr/assets/upload/gunluk_bulten_100325.pdf


 Ikon Menkul
 ikonmenkul.com.tr

***
                        Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

. Küresel borsalar haftaya karışık bir başlangıç yapıyor. ABD
vadelileri negatif, Avrupa vadelileri pozitif tarafta. Asya’da ise zayıf
Çin verilerinin etkisiyle Şangay ve Hong Kong’da satışlar var, geri
kalan Asya borsaları alıcılı. Borsa İstanbul’da güçlü bir haftayı son
yedi ayın zirvesine tırmanarak tamamladık. Yüksek para girişi, artan
hacimler ve alım sinyalleri üreten teknik indikatörlerin desteği ile
BIST’te pozitif seyrin devamını bekliyoruz. BIST 100 endeksi için
10.820 ve 11.000 dirençleri ile 10.420 ve 10.200/10.300 destek
bölgeleri izlenebilir. Her ne kadar teknik ve temel görünüm olumlu
tarafta olsa da iki hafta içinde %12’ye yakın tepki veren BIST’te kar
satışlarına karşı dikkatli olmak gerektiğini, bu nedenle de endeks ve
hisse bazlı desteklerin takip edilmesi gerektiğini düşünüyoruz.
Günün ajandasında içeride Ocak ayı sanayi üretim verileri, Hazine
ihaleleri ve Cumhurbaşkanlığı Kabine toplantısı izlenecek. Dışarıda
ajanda sakin, ABD’de hafta sonu yaz saati uygulamasına geçildiğini
ve Wall Street’te borsaların bugünden itibaren TSİ 16:30’da
açılacağını hatırlatalım. Kritik ABD verileri ise bu haftadan itibaren
ağırlıklı olarak TSİ 15:30’da açıklanacak. Haftanın devamında ABD
enflasyon verileri öne çıkacak. 5 yıl vadeli Türkiye CDS’leri güne 258
baz puandan başlıyor.

 Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.tacirler.com.tr
                                 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Sabah Notları
" Bu sabah CDS 258,00 bandında seyrediyor. Borsa İstanbul'da yatay açılış beklentimizle beraber 10275 bandını destek, 10660 seviyesini direnç noktası olarak takip ediyoruz.
" Günün teknik önerileri; GARAN, KTLEV(*), TTKOM. (Detaylar sf:4)
" Haftanın son işlem gününde Ahlatcı Yatırım 12 Aylık Model Portföyü günlük bazda %0,83 seviyesinde negatif bir performans sergilerken, BIST 100 endeksi %0,46 seviyesinde pozitif bir performans sergilemiştir.
" Ahlatcı Yatırım Haftalık Teknik Önerileri ise Cuma günü %7,96 seviyesinde pozitif bir performans sergilerken, BIST 100 Endeksi %7,79 seviyesinde pozitif bir performans sergilemiştir.
" Bunun yanı sıra Ahlatcı Yatırım Günlük Teknik Önerileri ise günlük bazda %2,09 seviyesinde pozitif bir performans sergilerken, BIST 100 Endeksi %0,51 seviyesinde pozitif bir performans sergilemiştir.

 Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler
 www.ahlatciyatirim.com.tr
   
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BİST:
Haftanın son işlem gününe yükselişle başlayan BİST100 Endeksi öğleden önce sınırlı
da olsa satışlarla karşılaştı ancak öğlenden sonra tekrar artan alımlarla günü %0,46
yükselişle 10.507,11 seviyesinde tamamladı. Sınai Endeks %1,46 Bankacılık Endeksi %
1,06 yükseldi. Haftalık bazda BİST100 Endeksi %8,78, Sınai Endeks %7,13, Bankacılık
Endeksi %8,58 yükseliş kaydetti. Geçtiğimiz hafta beklentilerin oldukça altında
gerçekleşen enflasyon verisinin ardından oluşan pozitif momentum TCMB’nin faiz
indiriminin ardından sürdü. Önümüzdeki dönemde de bankacılık hisselerinin pozitif
ayrışabileceğini, faiz indirimlerinin yansımaya başlamasıyla beraber sınai sektör
hisselerinde de toparlanmanın kademeli bir biçimde süreceğini düşünüyoruz. Bu açıdan
makroekonomik veriler ve şirket bilançolarının hisse/sektör bazlı ayrışmalar konusunda
önemini koruyacağını düşünüyoruz. Global tarafta Cuma günü ABD’de açıklanan tarım
dışı istihdam verisi 159bin artış beklentisinin hafif altında 151bin artışa işaret ederken
önceki aya ait veri de 143binden 125bine revize edildi. İşsizlik oranı ise %4’ten %4,1’e
yükselerek veriler istihdam piyasasındaki bozulmayı göz önüne serdi. Cuma günü ABD
borsaları yükselirken Avrupa borsaları geriledi. Haftalık bazda ise Asya borsaları karışık
seyretti, Avrupa borsaları genellikle yükseldi. ABD borsaları muhteşem 7’li hisselerinde
satışın da etkisiyle negatif ayrıştı. Bu sabah ABD vadelileri negatif, Alman DAX vadelisi
alıcılı ve Asya borsaları karışık seyrediyor. Yurt içinde VİOP30 Endeksi cuma akşam
seansını %0,20 artışla tamamladı. Endeksin güne yatay başlangıç, günün devamında
ise gelecek kar satışlarının karşılanması durumunda yükselişini sürdürmesini bekliyoruz

Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

 www.sekeryatirim.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Haftalık Değerlendirme ve Strateji

Borsa endeksi geçen hafta %8,78 yükseldi. Bankacılık endeksi %8,58 ve sanayi endeksi %7,17 arttı. 30 endekste alımlar daha hızlı oldu ve geçen haftayı %9,40 seviyesinde tamamladı.

Merkez Bankasının faiz kararından sonra endeks banka hisseleri öncülüğünde yükselmeye devam etti. Muhtemelen Nisan ayı toplantısında 250 baz puanlık faiz indirimi daha gelecektir. Bu bankacılık endeksinin faiz kararını daha önce fiyatlamasına neden olabilir. Dolayısıyla bankacılık endeksinin gerilediği yerlerden tekrar yukarı yönde hareket etmesi beklenebilir. Buna karşın haftalık olarak açıklanan yabancı yerleşiklerde bir önceki hafta hissede satıcılı oldular. Yurt içinde alımların gerçekleştiğini görüyoruz. Yabancılarda güçlü bir alım söz konusu değil. Buna karşın iki ay üst üste enflasyondaki düşüşün devam etmesi halinde yavaş yavaş yabancılar da gelebilir.

4. çeyrek döneme ait 360 şirket finansallarını açıkladı. Şimdiye kadar açıklanan bilançolar içinde 4. Çeyrekte yıllık olarak hem cirosunu hem de net karını artıran 38 tane şirket oldu. Dolayısıyla bilanço dönemi zayıf geçmeye devam ediyor. 11 Mart’ta 4. Çeyrek finansal sonuçların taamını almış olacağız. Pazartesi ve Salı günü yoğun bilançolarla karşılaşacağız. Muhtemelen haftanın ilk iki günü hisse bazlı bilanço hareketleri ön planda olacaktır.

Trump uluslararası arena yeni kararlar almaya devam ediyor. İran Meclis Başkanı Kalibaf, "Trump'ın müzakere adı altında İran'ı silahsızlandırmayı hedeflediğini" söyledi. Trump İran’a yönelik sert açıklamalarına devam ediyor. Ayrıca, Trump'ın bazı ülkeler için ABD'ye yeni bir "seyahat yasağı" üzerinde çalıştığı iddia edildi. Trump yönetimi, Columbia Üniversitesinin 400 milyon dolarlık fonunu iptal etti. Amerika’da doğum sonrası vatandaşlığı iptal edeceğini duyurdu. Trump‘tan bir diğer haber ise Kanada'ya yeni tarife tehdidi oldu. Tüm bu Trump eylemleri ve yarattığı belirsizlikle Dolar endeksi (DXY) 107 seviyesinden 104 seviyesine geriledi. Böylelikle EURUSD paritesi en son ekim ayında gördüğü seviyeler olan 1.08’lere yükseldi. Ons altın 2900’lü seviyelerde yatay kaldı.

Bu hafta ABD’de 9 Mart’tan itibaren yaz saati uygulaması başlayacak. Dolayısıyla ekonomik takvimdeki tüm veriler bir saat erken açıklanacak. Pazartesi Almanya ve Türkiye sanayi üretim ile Euro Bölgesi, Sentix yatırımcı güveni açıklanacak. Salı günü Japonya büyüme, Çarşamba günü ise ABD’de TÜFE, ham petrol stokları ve yurt içinde cari ödemeler dengesi verisi açıklanacak. ECB Başkanı Lagarde açıklamaları takip edilecek. Perşembe günü Euro Bölgesi sanayi üretimi, ABD’de haftalık işsizlik başvuruları, ABD ÜFE ile Cuma günü İngiltere büyüme, sanayi ve imalat üretim ile Almanya TÜFE verileri takip edilecek.

Teknik olarak BİST100 endeksi 10250 seviyesi üzerinde kalmaya devam ettiği sürece yükseliş eğilimi devam edebilir. Olası düzeltme hareketinde endeksin 10.250 seviyesi üzerinde kalmaya devam etmesi önemli olacaktır. Haftalık teknik göstergeler yükseliş eğiliminin devamını desteklerken günlük vadede teknik göstergeler yatay bir görünüm sergiliyor. Dolayısıyla geçen haftaki yükseliş sonrası bir miktar yavaşlama olabilir. 10700 seviyesindeki direncin aşılması halinde 11.400 seviyesindeki zirve seviyelere doğru yükseliş sürebilir.



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

MLP Sağlık (MPARK), 4Ç24 döneminde 914.9 milyon TL net kâr
açıkladı. Piyasa beklentisi net karın 1.006 milyon TL gelmesi
yönündeydi. Net kar yıllık bazda %73 azalış gösterirken, bir önceki
çeyreğe göre %59 azaldı. Maliyetlerdeki artış brüt karlılığı
baskılarken, geçen seneye kıyasla %89 azalan net parasal pozisyon
kazancı net yıllık bazda gerilemesinde etkili oldu. Net kar marjı yıllık
bazda 28.5 puan azalış göstererek %8.8 seviyesinde gerçekleşti.
Satış gelirleri yıllık %13.4 arttı.
4Ç24 döneminde satış gelirleri, yıllık %13.4 artış göstererek 10.391
milyon TL'ye yükseldi. Bir önceki çeyreğe göre satış gelirleri
değişmedi. Tüm segmentler arasında en yüksek büyümeyi özel
sağlık sigortası gösterdi. Böylece, toplam gelirler 2024 yılında %22
artarak 39.690 milyon TL'ye ulaştı. Brüt kar yıllık %4.3 azalışla 2.9
milyar TL olurken, brüt kar marjı yıllık -5.2 puan azalışla %28.1
seviyesinde gerçekleşti.
FAVÖK yıllık bazda %7 azalış gösterirken, çeyreksel bazda %4.1
azalış gösterdi ve 2.670 milyon TL oldu. Piyasa beklentisi 2.687
milyon TL idi. FAVÖK piyasa beklentisine paralel gerçekleşti.
4Ç24’teki FAVÖK düşüşü, önceki yılın yüksek baz etkisinden
kaynaklandı. Bir önceki yılın yüksek baz etkisi, Eylül ayında yapılan
SGK fiyat artışının tam etkisinin son çeyrekte görülmesi ve özellikle
yatan hasta sayısındaki artıştan kaynaklanmıştı. FAVÖK marjı da
yıllık 5.5 puan azalışla %25.7 seviyesinde gerçekleşti. Bir önceki
çeyrekte %26.8 FAVÖK marjı elde edilmişti. 2024 4. Çeyrekte FAVÖK
marjındaki daralma, yüksek baz etkisinden kaynaklanırken, 2024
genelinde marj yeni eklenen altı hastanenin seyreltici etkisine rağmen
sabit kaldı.
12 Aylık Sonuçlar
2024 yılının tamamına baktığımızda, şirketin satış gelirleri yıllık bazda
%22.5 artışla 39.7 milyar TL'ye yükseldi. Brüt kar marjı -1.3 puan
azalışla %27.4 seviyesinde, FAVÖK marjı 0.1 puan azalışla %25.7
seviyesinde gerçekleşti. FAVÖK yıllık bazda %22.2 artış gösterdi ve
10.2 milyar TL olarak hesaplandı. Bu sonuçlarla birlikte şirketin 12
aylık net dönem kari %20.3 azalışla 5.2 milyar TL'ye geriledi.
Yurt içi hasta hasılatı, 2024’te hem hasta sayısındaki artış hem de
ortalama fiyatlardaki artış sayesinde %28,5 arttı. Yatan hasta hasılatı
ve ayaktan hasta hasılatı 2024’te sırasıyla %25,0 ve %32,6 büyüdü.

 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Matriks Haber Servisinin Ocak ayı Ödemeler Dengesi Beklenti Anketi 10 ekonomistin katılımıyla sonuçlandı.


Ekonomistlerin 2024 yıl sonu cari açık beklentilerinin ortalaması ise 10 milyar 113 milyon dolar seviyesinde gerçekleşti. 2024 yıl sonuna ilişkin cari açık tahmin aralığı 6.5 milyar dolar ile 12.43 milyar dolar olarak ortaya çıktı.

TCMB, Kasım ayı Ödemeler Dengesi İstatistiklerini 13 Ocak Pazartesi günü saat 10.00'da açıklayacak.

Ekim ayında cari işlemler hesabı 1 milyar 880 milyon dolar fazla verirken, yıllıklandırılmış cari işlemler açığı ise 7 milyar 685 milyon dolar olarak gerçekleşmişti

Kardemir (KRDMD), 4Ç24 döneminde 117,5 milyon TL net dönem
karı açıkladı. Net kar yıllık bazda %98 azaldı. Net kar marjı ise yıllık
bazda 28.8 puan azalış göstererek %0.9 seviyesinde gerçekleşti.
Ciroda yaşanan %32,6’lık gerileme karlılığı baskılarken, satışların
maliyetinin daha yüksek oranda gerilemesi brüt kar marjını pozitif
etkiledi. Operasyonel giderlerde artış yaşansa da bir önceki döneme
göre yazılan daha az net diğer faaliyet zararı, esas faaliyet karı
yazılmasında etkili oldu. Buna ek olarak net finansman gelirindeki
azalış ve bir önceki dönemden farklı olarak ertelenmiş vergi geliri
yazmaması, ana ortaklık net karının %98 oranında azalmasına neden
oldu.
Satış gelirleri yıllık bazda %32,6 azaldı
Şirketin, 4Ç24 döneminde satış gelirleri, yıllık %32.6 azalış
göstererek 12.911 milyon TL'ye geriledi. Bir önceki çeyreğe göre satış
gelirleri %16,5 azaldı. Brüt kar yıllık %87,9 artışla 795,5 milyon TL
olurken, brüt kar marjı yıllık 4.0 puan artışla %6.2 seviyesinde
gerçekleşti.
FAVÖK yıllık bazda %21,4 artış gösterirken, çeyreksel bazda %26
artış gösterdi ve 1.025 milyon TL oldu. FAVÖK marjı da yıllık 3.5 puan
artışla %7,9 seviyesinde gerçekleşti. Bir önceki çeyrekte %5,3
FAVÖK marjı elde edilmişti.
12 Aylık Sonuçlar
2024 yılının tamamına baktığımızda, şirketin satış gelirleri yıllık bazda
%24,2 azalışla 56.500 milyon TL'ye geriledi. Brüt kar marjı 1.2 puan
artışla %5.4 seviyesinde, FAVÖK marjı 1.2 puan artışla %7.4
seviyesinde gerçekleşti. FAVÖK yıllık bazda %9,6 azalış gösterdi ve
4.187 milyon TL olarak hesaplandı. Bu sonuçlarla birlikte şirketin 12
aylık net dönem zararı 3.031 milyon TL olarak gerçekleşti.
2024 yılında toplam satış gelirleri içerisinde yurtiçi satışların payı
55.183 milyon TL oldu. Yurtiçi satışlar bir önceki yıla göre %24 azaldı.
Yurtdışı satışlar ise %22 azalarak 1.986 milyon TL seviyesinde
gerçekleşti. Satış gelirinin düşmesinde, ton bazında azalan
Haddelenmiş Çelik ve Ham Çelik satışları etkili oldu.
Şirketin, 2024 yılında Türkiye uzun ürün üretiminde payı %9,5 oldu.
Bir önceki yıl bu oran %10 seviyesindeydi. Dış ticaret verileri dahil
edildiğinde ise iç pazardaki payı %12,4 olarak gerçekleşti. 2024
yılında Türkiye ham çelik üretimi 33,7 milyon ton seviyesinden 36,8
milyon ton seviyesine yükseldi.

 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.