Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Geçtiğimiz hafta ABD istihdam verileri, bu hafta ABD enflasyon verileri, haftaya FED faiz kararı…

Şubat ayına ait ABD istihdam verileri minör değişim gösterdi ve ABD istihdam sektörünün gücünü koruğunu işaret etti. Minör değişim, piyasa fiyatlama davranışının da minör tepki vermesini sağladı.

İstihdam edilenlerin sayısı 151 bin ile 160 bin olan beklentinin hafif altında kaldı. İşsizlik oranı ise yüzde 4,1 oldu ve yüzde 4 olan beklenti ve önceki veriden hafif saptı. Ortalama kazanç da yüzde 4 ile beklenti (%4,1) ve önceki veriden (%3,9) çok ayrışmadı.
Bu hafta ise ABD enflasyon verileri odak noktasında. TÜFE’nin ve ÜFE’nin hafif iyileşme (düşüş) göstermesi öngörülüyor. TÜFE’nin manşette yüzde 2,9, çekirdekte yüzde 3,2; ÜFE’nin manşette yüzde 3,2, çekirdekte yüzde 3,5 olması bekleniyor. Beklentilere paralel sonuçlar fiyatlama etkisi nötr olabilir.

Eğer beklentilerden saparlarsa piyasa reaksiyon verebilir. Düşük sonuç, enflasyon kaygılarını azaltır, FED’in güvercin olması için alan açabilir, ayrıca Trump’ın enflasyonist etkileri için de marj yaratabilir. Yüksek veri ise, enflasyon endişesi oluşturabilir, FED’in temkinli hali güçlenebilir-uzayabilir, Trump’ın enflasyonist etkileri ise tedirginlikle takip edilebilir. O yüzden Perşembe günü açıklanacak ABD ÜFE verileri, enflasyon riskinin artıp artmadığını gösterecek öncü veri niteliğinde. Normal zamanlara göre daha kritik role kavuştuğunu düşünüyoruz.

Çin enflasyon verileri yeniden deflasyonu işaret etti. TÜFE, yeniden eksi bölgeye girdi (-0,7). Oysa Çin yönetiminin teşvik paketleri ile ekonomik canlılık umutları artmış ve ocak verisi yüzde +0,5 olmuştu. Çin yönetimi ekonomiyi canlandırmak için yeni teşvikler açıklaması gerebilir. Madalyonun diğer yüzünde ise Çin Yuan’ın değersizleşmesi sorunu ve gümrük savaşları belirsizliği yer alıyor.

Gümrük tarifelerinde süreç daha belirsiz hale geliyor. Meksika, Kanada, Çin’e karşı yeni tarifeler devreye girdi. ABD’de bazı sektörlerden gelen itirazlar ise bazı ürünlere istisna tanındı, bazı ürünlere dair kararlar askıya alında. Karşı taraflar ise misillemede bulunmaya başladı. Trump’ın yeni gümrük artışları yolda. Yeni artışlara da misilleme yapılması ihtimali masada.

ABD’li basın kuruluşu The Wall Street Journal, Trump’ın bu yıl daralma, resesyon ihtimalini dışlamadığını ve kapsamlı ekonomik gündemin (‘değişim’ dememiz daha doğru olabilir) kısa vadede türbülansa yol açabileceğini ancak uzun vadede refah sağlayacağını ifade ettiğini paylaştı. Bir değişim çabası olduğu ve türbülansa yol açtığı aşikar, resesyon söylemi için daha fazla kanıt gerekli. Bir de FED ve Trump resesyona müsaade ederler mi sorusu sorulmalı bizce. Koca ABD ekonomisini dönüştürmek ve refaha ulaşmak fazlaca emek, gözyaşı ve zaman ister diye düşünüyoruz ve Trump’ın görev süresi yetmeyebilir. Trump’ın ajandası gündemin ana belirleyicisi olmaya devam ediyor.

Bu sabah global piyasalarda risk iştahı negatif. ABD vadelileri yüzde 0,4 ile 0,6 aralığında satıcılı seyrediyor. Asya’da ise Çin %0,7, Hong Kong %2,3 civarında eksi, Japonya yüzde 0,4 civarında artı. ABD 10 yıllık tahvil faizi %4,28, Dolar Endeksi 103,9, ons altın 2.909 Usd civarında işlem görüyor.

İç tarafta, enflasyon-dezenflasyon ana konu olmayı sürdürüyor. Normalleşme programının kazanımlarının somutlaşacağını öngörüyoruz. Bu sebeple yerel varlıklar lehine enerjinin biriktiğini değerlendiriyoruz. Enflasyondaki düşüş miktarı-zamanı, yatırımcı ilgisinin parametrelerini belirleyebilir.

Bugün sanayi üretimi, Çarşamba cari denge haftanın verileri.

Hazine Mart borçlanma programına başlıyor. Yarın 2 yıl vadeli sabit kuponlu, 4 yıl vadeli TLREF kuponlu tahvilleri ihraç edecek.




Usd/TL:
Trump fiyatlaması ise yükselen Dolar Endeksi, kazanımlarını geri vermeye devam ediyor.
Dolar baskısı ABD ekonomisinin ürettiği iddialı olmayan, zayıf verilerle azalmayı sürdürüyor. Cuma günü açıklanan aylık Şubat ayı istihdam verileri de benzer bir sonucu işaret ettiler.
Yeni haftada ise ABD TÜFE verileri takip edilecek. TÜFE’nin yıllıkta 3,3’ten 3,2’ye inmesi bekleniyor.
Haber akışının dolar üzerindeki etkisi ise zayıflatıcı olmaya devam ediyor. Dolar Endeksi’nde 104 sonrasında 102,8-102,5 destek bölgesi olarak öne çıkabilir. Dolar talebinde ana belirleyici Trump ve uygulamak istediği politikalar olacak.
İç tarafta, enflasyon-dezenflasyon ana konu olmaya devam ediyor. TCMB kontrollü güvercin tutumunu koruyor.
Kurda ılımlı yukarı eğilimi koruyor. Bu sabah 36,52 civarında işlem görüyor. Aşağıda 36,00 ve 35,50; yukarıda 36,7 ve 37,00 öne çıkan teknik seviyeler



TL Tahvil/Bono:
Hazine Mart ayı borçlanma programına bu hafta başlayacak. Bu ay toplamda 124,7 milyar TL itfa karşılığı 201,2 milyar TL fonlama sağlayacak. Yarın 2 yıl vadeli sabit kuponlu, 4 yıl vadeli TLREF kuponlu tahvilleri ihraç edecek.
Tahvil faizleri ana trendde düşüş hattında ilerliyorlar. Ancak ara ara tepki de veriyorlar. O yüzden tahvil yatırımcısının tepki hareketlerinden ziyade ana trende bağlı kalmalarının daha efektif sonuç üreteceğini düşünüyoruz. Zira yılın genelinde enflasyonun düşeceği yönünde genel bir konsensüs hali söz konusu.
2 yıllık ve 10 yıllık TL gösterge tahviller günü sırasıyla %38,18 ve %27,44 seviyesinde tamamladı.



Hisse Senedi (Yapı Kredi Yatırım):
Yukarı hareket etkisini sürdürüyor... Endekste 9,750 direncinin aşılmasıyla onaylanan ve 10,100 üzerinde güç kazanan kısa vadeli yükseliş trendi etkisini sürdürüyor. Haftalık periyotta % 8.78 değer artışının gerçekleştiği piyasada, 26 Şubat tarihinde başlayan yukarı hareketin şu aşamada devam potansiyelini koruduğunu düşünüyoruz. Geçtiğimiz hafta 10,250 seviyesinde bulunan kritik direnç bölgesinin aşılmasıyla kısa vadeli yükselişin orta vadeli olarak da güç kazanmasını olumlu olarak değerlendirdiğimiz piyasada, 10,750 seviyesini haftaya başlarken ilk önemli direnç bölgesi olarak alıyoruz. 10,750 üzerinde etkisini sürdürecek yükseliş hareketinin ise öncelikle 11,000 olmak üzere 11,250 zirve seviyesini hedeflemeyi sürdüreceğini düşünüyoruz. Dolayısıyla 9,422 seviyesinde başlayan yukarı potansiyelin korunduğunu düşündüğümüz piyasada, kısa vadeli ana destek olarak aldığımız 10,250 üzerindeki seyri şu aşamada alım eğiliminin devamı yönünde izlemeyi sürdürüyoruz.



Eur/Usd:
Geçtiğimiz hafta ABD istihdam ve ISM verilerini takip ettik, bu hafta ise ABD enflasyon verilerini, haftaya ise FED kararını karşılayacağız.
Cuma günü açıklanan aylık istihdam veri seti, minör değişiklikler gösterdi ve istihdamın gücünü koruduğunu ortaya koydu. İstihdam edilenlerin sayısı 151 bin ile 160 bin olan beklentinin hafif altında kaldı. Asıl fark ise önceki ayın revizesi ile oluştu. Ocak rakamı 125 bine indirildi, bir anlamda zorlu hava koşullarının sonucunu gösterdi. İşsizlik oranı ise yüzde 4,1 oldu ve yüzde 4 olan beklenti ve önceki veriden hafif saptı. Ortalama kazanç da yüzde 4 ile beklenti (%4,1) ve önceki veriden (%3,9) çok ayrışmadı.
Bu hafta ise enflasyon verileri odakta olacak. Çarşamba günü açıklanacak TÜFE’nin manşette yüzde 2,9, çekirdeğin ise yüzde 3,2 olması bekleniyor. Her ikisinin de önceki veriye göre 0,1 düşüş kaydedeceği öngörülüyor. Perşembe günü ise ÜFE açıklanacak. Hafif düşüş ile manşetin 3,2, çekirdeğin ise 3,5 seviyesine inmesi öngörülüyor.
ABD ekonomisi bazı verilerde (tüketici güveni, ISM imalat, hizmet PMI) yavaşlama sinyali veriyor. Gerekçe olarak daha çok Trump etkisi ile ortaya çıkan ‘belirsizlik’ hali gösteriliyor. Eğer istihdam ve-veya enflasyon verileri beklentilerden belirgin saparlarsa o vakit ekonomik görünüm daha da karmaşık hale gelebilir. Geçtiğimiz hafta istihdam değişim göstermedi, sırada enflasyon verileri yer alıyor. ÜFE verileri, Trump tariflerinin ilk etkilerini göreceğimiz yer. O yüzden olası etkilerin ilk sinyalini almamızı sağlayabilir.
Cuma günü açıklanacak Michigan tüketici güveni veri tüketicilerdeki güveni kaybının devam edip etmeyeceğini göstermesi açısında kıymetli. Öncesinde Salı günü JOLTS iş gücü verisi açıklanacak. Avrupa’da ise Çarşamba 11:45’de ECB başkanı Lagarde’ın konuşmasını takip edeceğiz.
Dolar Endeksi 103,9 civarına gevşedi. Endeksin önce 104 sonra 102 seviyesini destek olarak almasını bekliyoruz.
Bu sabah 1,084 seviyesindeki paritede 1,087 ve 1,092 seviyeleri gün içi direnç; 1,077 ve 1,067 seviyeleri gün içi destek seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün parite yatay seyir izleyebilir.


Altın:
Son dönemde kafası en karışık olan altın yatırımcısıdır dersek yanılmış olmayız. Gelen sinyaller altını yönsüz bırakmış durumda, hareket olsa bile bunlar kısa soluklu oluyor. Yön arayışının, denge sağlama çabasının sürdüğünü düşünüyoruz. Orta vade için ise daha iyimser seyir olabilir düşüncesindeyiz.
ABD para birimdeki güç kaybı, ABD tahvil faizlerindeki gevşeme (ancak geçen hafta yükseldi), Trump belirsizliği (ülke yönetimlerinin de huzursuz olması) olumlu etken; jeopolitik risklerin azalması ise olumsuz etken olarak yazılabilir. Ana etkenleri bu şekilde ifade edebiliriz.
Geçtiğimiz hafta ABD istihdam verileri minör değişim göstererek altın talebini değiştirmedi. Bu hafta ise ABD enflasyon verileri kritik. Beklentiler dahilinde gelmeleri halinde altını etkilemeyebilir. Güçlü gelirse altının ilk tepkisi yükseliş olabilir. Ancak enflasyon riskinin aynı zamanda şahin FED ve tahvil faizi-DXY yükselişi gibi çıktıları da olacağı için altının yükselişi çok sürmeyebilir. Enflasyonun düşük gelmesi halinde de benzer karmaşık unsurların devreye gireceğini düşünüyoruz.
Jeopolitik tarafta ise çatışma halinin zayıflaması yönünde çaba olduğunu izliyoruz. Trump merkezli olarak Rusya savaşının sonlanmasına yaklaşıyoruz. Diğer yanda yine Trump merkezli gümrük tarife karmaşası içindeyiz. İki yönlü haber akışının altın talebini majör değiştirmediği kanaatindeyiz. Ana resimde ise altının bundan sonra seyrinde Trump agresiflik tonu belirleyici olabilir.
Altında 2.950 Usd civarında satıcıların alıcılara göre daha iştahlı olması bir dinlenme-soluklanma dönemini beraberinde getiriyor. 2.900 Usd yakın destek noktası olarak takip edilebilir.
Bu sabah 2.909 Usd seviyesindeki ons altında 2.915 ve 2.950 Usd seviyeleri gün içi direnç 2.875 ve 2.850 Usd seviyeleri gün içi destek seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün parite yatay-sınırlı negatif seyir izleyebilir.


Eurobond:
Dışarıda, istihdam verileri değişim göstermedi ve ABD 10 yıllık faizi yüzde 4,28 işlem görüyor. Sıra ABD enflasyon verilerinde.
İç tarafta, enflasyon odaklı seyir sürüyor. Normalleşme programına bağlı olarak olumlu çıktıların somutlaşacağına dair kanaatimizi koruyoruz.
Türkiye 5 yıllık CDS 258 ile günü tamamladı. Eurobondlar sınırlı pozitif seyir izledi. Birim fiyatlar, kısalarda 0 ile +6 cent; orta vadelilerde +14 ile +24 cent; uzunlarda +25 ile +30 cent değişim oldu. Faizler ise sırasıyla 5,25%, 6,94% ve 7,91 oldu.



Çağlar Kimençe
[email protected]

İhsan Tunalı
[email protected]
  

Yapı Kredi Bankası A.Ş.
www.yapikredi.com.tr
  ***
Çekince

 Bu rapor, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Varlık Yönetimi Satış Bölümü tarafından, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Satış Ekibi ile Yapı Kredi Bankası A.Ş. müşterileri için hazırlanmıştır. Bu rapor tarafsız ve dürüst bir bakış açısıyla düzenlenmiş olup, alıcısının menfaatlerine ve/veya ihtiyaçlarına uygunluğu gözetilmeksizin ve karşılığında maddi menfaat elde etme beklentisi bulunmaksızın hazırlanmış bir derlemedir. Bu raporda yer alan bilgi ve veriler, Bankamız tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlenmiş olup; bu kaynakların doğrulukları ayrıca araştırılmamıştır. Bu rapor içerisindeki veriler değişkenlik gösterebilir. / Bu rapor yatırımcıların genel olarak bilgi edinmeleri amacıyla hazırlanmış olup, yatırımcıların bu rapordan etkilenmeyerek kararlarını vermeleri beklenmekte olup; işbu raporla Bankamız tarafından herhangi bir garanti verilmemektedir. Bu raporun ticari amaçlı kullanımı sonucu oluşabilecek zararlardan dolayı Bankamız hiçbir sorumluluk üstlenmemektedir. Bu rapor hiç bir şekilde menkul değerlerin satın alınması veya satılması için bir teklifi ile aracılık teklifini içermemektedir. / Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır ve tavsiyeler genel niteliktedir. Görüşler müşterilerimizin mali durumu ile risk ve getiri tercihlerine uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. / Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A.Ş.'nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz.
Yasal Uyarı

  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir
Yatırım danışmanlığı hizmeti aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır
ve tavsiyeler genel niteliktedir. Görüşler müşterilerimizin mali durumu ile risk ve getiri tercihlerine
uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi
beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

 Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A Ş nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz,
yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz.


  

Neyi Fiyatladık;
ABD borsaları, tarifelere ilişkin belirsizliklerle güne negatif başlasa da Fed Başkanı Powell’ın açıklamaları sonrası toparlanarak günü pozitif tamamladı. Powell, ekonominin temel göstergelerinin sağlam olduğunu ancak faiz değişikliği konusunda acele etmeyeceklerini belirtti. Trump ve Ticaret Bakanı Lutnick, resesyon ihtimalini dışladı. ABD endeksleri günü yükselişle kapattı: S&P 500 %0,55, Nasdaq %0,70, Dow Jones %0,52 değer kazandı.
Makroekonomik verilerde, tarım dışı istihdam 151K ile beklentinin altında kalırken, işsizlik oranı %4,1’e yükseldi. Ortalama saatlik kazançlar yıllık bazda %4,0 seviyesinde gerçekleşti. ABD tahvil faizleri hafif yükselirken, VIX endeksi 23,37’ye geriledi.
İçeride ise, Borsa İstanbul Pay Piyasası'nda son dönemde görülen olağanüstü fiyat hareketlerine yönelik yürütülen soruşturma kapsamında, sermaye piyasalarında manipülatif işlemler yaptığı iddia edilen 17 şüpheli gözaltına alındı. Soruşturma sonucunda 12 kişi tutuklanarak cezaevine gönderildi.
Borsa İstanbul, uzun süredir yaşadığı bant hareketini geride bırakarak geçtiğimiz hafta güçlü bir ralli gerçekleştirdi. Şubat ayı enflasyon verilerinin beklentilerin altında kalması (aylık%2,27) ve Merkez Bankası'nın faiz indirimi kararı, piyasaya olumlu yansıdı. 10.200 seviyesinin aşılmasıyla sert yükseliş ivme kazanırken, Borsa İstanbul haftalık bazda yaklaşık %9 değer kazandı ve küresel piyasalardan pozitif ayrıştı.
Piyasalar sadece mevcut enflasyon ve faiz indirimi kararını değil, önümüzdeki dönemde gevşeme politikalarının devam edeceği beklentisini de fiyatlıyor. Bu durum, finansal koşulların daha destekleyici olacağı algısını güçlendirdi. Ancak güçlü yükselişin devam edebilmesi için yeni katalizörlere ihtiyaç duyulabileceği unutulmamalı. Özellikle ABD’nin gümrük vergisi politikalarındaki belirsizlikler ve jeopolitik riskler, yatırımcı güvenini olumsuz etkileyebilecek en önemli faktörlerden.
Neyi Fiyatlayacağız;.
Bu hafta yurt içinde makro veri akışı görece sakin olacak. Sanayi Üretimi, Cari Denge, Konut Satışları, Haftalık Para/Banka Verileri ve TCMB PPK Toplantı Özeti takip edilecek.
Yurt dışında ise ABD enflasyon verisi haftanın en önemli gündem maddesi olacak (BBG Beklentisi: Aylık %+0,3 / Yıllık +%2,9). Ayrıca Michigan Güven Endeksi ve Avro Bölgesi Sanayi Üretimi verileri izlenecek.
Önemli bir not olarak, ABD Doğu Bölgesi ile Türkiye arasındaki saat farkı tekrar 7 saate geriledi, bu nedenle ABD verileri yeniden 15:30’da açıklanmaya başlayacak.
 


https://bulten.ncminvest.com.tr/piyasa-raporu/2025-03-10

 NCM Investment Menkul Değerler A.Ş.
 
 https://www.ncminvest.com.tr/
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BIST100 Endeksi
                                                                              
Destekler : 10400-10250-10150-10000-9950
Dirençler : 10600-10750-10800-10900

BİST100 endeksi geçtiğimiz haftaki işlemlerde 9748-10556 bandında hareket ederek haftayı %8,78 değer kazancı ile 10507,11 puandan tamamladı. Haftanın son gününde ise hareket bandı 10407- 10556 olurken, işlem hacmi 134,4 milyar TL olarak gerçekleşti. Sınai endeksi geçtiğimiz hafta %7,13, bankacılık endeksi %8,58 değer kazandı. Geçtiğimiz haftaki işlemlerde puan bazlı en çok katkıyı THYAO, ASELS, KCHOL sağlarken MGROS, MPARK, AKSEN endeksi baskılayan tarafta yer aldı. Bankacılık endeksi geçtiğimiz hafta Cuma günkü işlemlerde tarihi zirvesini 16473’e taşımasının ardından bu bölgeden etkili olan satışlara rağmen, kapanışın 5 günlük AO’nın bulunduğu 16250’nin üzerinde gerçekleşmesi olumlu değerlendirilebilir. Yeni haftada bu seviyenin aşağı yönde geçilmesi halinde 16000 önemli bir destek olarak izlenebilir. Bu seviyenin altında ise satışların hız kazanarak 15850 ve 15600’e kadar devam etmesi beklenebilir. Yukarı yönde 16500 ve 16700 dirençleri izlenebilir.

BİST 100 endeksinde geçtiğimiz hafta takip edilen güçlü alıcılı seyir ile son altı ayın en yüksek seviyelerinde seyir izlendi. Yeni haftada yukarı yönlü hareketlerin devam etmesi halinde ilk etapta 10600-10750 bandı izlenecek olup, kısa vadeli yükselen kanal üst bandının bulunduğu 10750’nin yukarı yönde geçilmesi halinde yükselişin ivme kazanması beklenebilir. Olası geri çekilmelerde kısa vadeli destek olarak 10285 ardından 10150 ve 10000 takip edilebilir. Önemli bir eşik olarak izlediğimiz 10000’in aşağı yönde geçilmesi halinde satış baskısında artış gözlenebilir. Orta vadeli teknik göstergelerden MACD haftalık bazda sıfır çizgisi üzerinde ve “AL” konumuna geçti. Kısa vadeli teknik göstergelerden RSI ise aşırı alım bölgesinde bulunmaktadır. Endekste geçtiğimiz haftaki işlemler dolar bazlı 2,67- 2,89 cent bandında kapanış 2,88 centten gerçekleşti. Yukarı yönde 2,90 ve üzerinde tutunmalar 2,95 ve 3,00 cent dirençleri takip edilebilir. Bu bölgenin üzerinde ise yükselişin güç kazanması beklenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 2,85cent kısa vadeli destek olarak izlenebilir.

Küresel piyasalarda bu hafta ABD enflasyon verileri odakta…
Geçtiğimiz hafta Salı günü Kanada ve Meksika tarifelerinin yanı sıra Çin’e %10 daha gümrük tarifesi uygulaması yürürlüğe girmesi ile satış baskısı pay piyasalarında etkili oldu. Ancak Donald Trump’ın ABD-Meksika-Kanada Anlaşması (USMCA) yoluyla ülkeye gelen otomobilleri, Kanada ve Meksika'ya uyguladığı yüzde 25 oranındaki gümrük vergilerinden bir ay süreyle muaf tutacağını duyurması ile özellikle otomotiv hisselerinde yeniden yükseliş izlendi. Haftanın son gününde de tarım dışı istihdam beklentilerin altında gerçekleşti. Verinin ardından dolar endeksi (DXY) 104 seviyesinin de altına geriledi. Vadeli piyasalarda Fed’den 2025 yılında üç çeyrek indirim beklentisi fiyatlaması izleniyor. Geçtiğimiz hafta S&P 500 %3,10, Nasdaq Composite %3,45, Dow Jones %2,37 değer kaybetti. Euro Bölgesi’nde geçtiğimiz hafta yeni kurulacak Alman koalisyon hükümeti ortaklarının savunma ve altyapı harcamaları için 500 milyar Euro’luk yeni bir özel fon oluşturulacağı haberi pozitif fiyatlandı. Ek olarak ECB beklentilere paralel olarak 25 baz puan indirimle borç alma oranını %2,50’ye düşürdü. Karar metninde ECB, faizlerin anlamlı ölçüde daha az kısıtlayıcı hale geldiğini belirtti. Bu da gelecekte ECB’nin faiz indirimlerinde daha yavaş hareket edebileceği anlamına geliyor. Piyasalar, ECB’nin 2025 yıl sonuna kadar faiz oranını %2’ye düşürmesini bekliyor. Euro Stoxx endeksi geçtiğimiz hafta %1,17 değer kazandı. Yurt içinde geçtiğimiz haftanın gündemi enflasyon verileri ve para politikası kurulu toplantısıydı. TÜİK verilerine göre tüketici enflasyonu, Şubat 2025’te beklentilerin oldukça altında aylık %2,27 artışla yıllık bazda %39,05’e geriledi. Verinin ardından BIST-100 endeksinde hacimli bir yükseliş izlendi. Bunu takiben Perşembe günü Para Politikası Kurulu, beklentilere paralel olarak politika faizi olan bir hafta vadeli repo ihale faiz oranının %45’ten %42,5’e indirilmesine karar verdi. Karar metninde “Enflasyon beklentileri ve fiyatlama davranışları iyileşme eğilimi sergilemekle birlikte, dezenflasyon süreci açısından risk unsuru olmaya devam etmektedir.” İfadesi ile enflasyon beklentilerinin risk unsuru olmaya devam edildiği vurgulandı.

Asya borsaları bu sabah karışık yönde seyrediyor…
Çin’de haftasonu açıklanan enflasyonun 13 ay sonra ilk defa negatif olması deflasyon tehdidinin devam ettiğine işaret etti. Hang Seng ve Shangai borsaları bu sabah satıcılı yönde. Bu hafta ABD’de enflasyon verileri ve Açık iş imkanları (JOLTS), Euro Bölgesi’nde sanayi üretimi, Almanya’da final TÜFE verileri, İngiltere’de GSYH, Japonya’da GSYH, hane halkı harcamaları ve ÜFE, yurt içinde ise ödemeler dengesi ve PPK toplantı özeti takip edilecek. Yurt içinde bu hafta KONTR, TTKOM, ULKER ve BIMAS 4Ç24 finansal sonuçlarını açıklayacak. 11 Mart Salı günü, Borsa İstanbul'da işlem gören şirketlerin 3Ç24 dönemi konsolide finansal sonuçlarını son gönderme tarihi. BİST 100 endeksinde haftanın ilk işlem gününde açılışın hafif artı yönde olmasını beklemekteyiz. Endekste 10500 ve üzerinde tutunmalar ile ilk etapta 10600-10750 direnç bölgesi izlenecek olup, kısa vadeli yükselen kanal üst bandının karşılık geldiği 10750’nin aşılması halinde yükselişin ivme kazanması beklenebilir. Olası geri çekilmelerde kısa vadeli satışların 10400-10250 bölgesi yakınlarından desteklenmesi beklenebilir


VIOP30 Yakın Vade Kontratı

Destekler : 12000-11850-11650-11500
Dirençler : 12350-12500-12700-12800
                                        
VIOP yakın vade kontratı Cuma günkü işlemleri 12265 uzlaşma fiyatından tamamladı. Kontratta 12350’nin yukarı yönde test edilmesinin ardından etkili olan geri çekilmelerin 12250 yakınlarından dengelendiği vadeli kontratta, bu bölgenin üzerinde tutunmalar ile yükselen hareketin güç kazanması beklenebilir. Yukarı yönde 12350 ve 12500 dirençleri izlenebilir. Olası düzeltme hareketlerinde ise kısa vadeli satış baskısının 12000 ve 11850 destek bölgesi yakınlarından dengelenmesi beklenebilir. Kontratta aşağı yönlü hareketlerde 12000 önemli bir eşik olup aşağı yönde geçilmesi halinde teknik görünümde bozulmalar takip edilebilir.


USD/TL Spot
         
Destekler : 36,35-36,20-35,15-35,10
Dirençler : 36,50-36,55-36,60-36,65
                                        
Dolar/TL geçtiğimiz haftaki işlemlerde 36,3565-36,5630 bandında hareket etti. Önceki hafta erişilen tarihi zirve 36,63’ten başlayan geri çekilmelerin takip edildiği kurda, Cuma günkü işlemlerde satışlar 22 günlük AO’nın bulunduğu 36,37 yakınlarından karşılık buldu. Kısa vadeli pozitif görünümün korunması için yukarı yönde 36,45 ve üzerinde kapanışların alınması önem arz ediyor. Bu seviye üzerinde fiyatlamalar ile 36,50 ve 36,65 dirençleri izlenebilir. Aşağı yönde ise 36,35 ve 36,30 destekleri takip edilebilir. Yurt içinde geçtiğimiz hafta Para Politikası Kurulu, beklentilere paralel olarak politika faizi olan bir hafta vadeli repo ihale faiz oranının %45’ten %42,5’e indirilmesine karar verdi. Cuma günü açıklanan TCMB piyasa katılımcıları anketinde Katılımcıların cari yıl sonu döviz kuru (ABD Doları/TL) beklentisi bir önceki anket döneminde 42,89 TL iken, bu anket döneminde 42,79 TL olmuştur. 12 ay sonrası döviz kuru beklentisi ise bir önceki anket döneminde 43,96 TL iken, bu anket döneminde 44,42 TL olarak gerçekleşmiştir. Bu hafta ise yurt içinde ödemeler dengesi istatistikleri ve TCMB PPK toplantı özeti yakından takip edilecek. Geçtiğimiz haftayı %3,46 değer kaybı ile negatif yönde tamamlayan dolar endeksinde (DXY), 104,0 desteği aşağı yönde test edildi. Satıcılı yönün devam etmesi halinde DXY’da 103,45 desteğine kadar geri çekilmeler gözlenebilir. Son dört ayın en düşük bölgesinden gelebilecek tepki alımlarında ise 104,50 ilk etapta izlenecek olup ardından 105,0 ve 106,0 dirençleri hedeflenebilir.

EURO/USD Paritesi

Destekler : 1,0800-1,0750-1,0700
Dirençler : 1,0850-1,0900-1,1000
                 
EUR/USD’de geçtiğimiz haftaki işlemler 1,0389-1,0888 bandında gerçekleşti. Almanya’dan gelen yatırım fonu kararı sonrası güçlü bir yükselişin takip edildiği paritede, haftalık değer kazancı%4,19’a ulaştı. Kısa vadeli kanal direncine yakın seyrin devam ettiği paritede, 1,0850 ve üzerine yerleşmeler ile 1,09 ve 1,10 dirençleri izlenebilir. Olası düzeltme hareketlerinde ise kısa vadeli destekler olarak 1,08 ile 1,765 izlenebilir. Euro Bölgesi’nde geçtiğimiz hafta odak ECB faiz oranı kararındaydı. ECB beklentilere paralel olarak 25 baz puan indirimle borç alma oranını %2,50’ye düşürdü. Karar metninde ECB, faizlerin “anlamlı ölçüde daha az kısıtlayıcı hale geldiğini belirtti. Bu hafta ise Euro Bölgesi’nde veri gündemi görece sakin. Ocak ayı sanayi üretimi ve Sentix yatırımcı güveni öne çıkan veriler arasında bulunuyor. Sentix yatırımcı güveninin Mart ayında -9,1 puan olacağı, sanayi üretiminin ise ocak ayında aylık %0,6 artacağı, yıllık bazda ise %1,10 azalış göstereceği öngörülüyor.

XAU/USD (Ons Altın/$)

Destekler : 2850-2835-2800
Dirençler : 2930-2950-3000
                        
Ons altında geçtiğimiz haftaki işlemler 2857- 2930 bandında seyretti. Önceki hafta tarihi zirvenin test edilmesinin ardından bu haftaki işlemlerde satış baskısının izlendiği değerli madende Cuma günkü işlemlerde 2900 üzerinde dengelenmeler takip edildi. Önemli bir eşik olarak izlenecek 2900 doların altında satışların 2880 ardından 50 günlük AO’nın bulunduğu 2860’a kadar devam etmesi beklenebilir. 2900 dolar üzerinde yerleşmeler ile 2930 ve 2956 dirençleri takip edilebilir. Geçtiğimiz hafta ABD’de öncü verilerin ardından Cuma günü açıklanan tarım dışı istihdam beklentilerin altında gerçekleşti. Bu hafta ise odakta ABD TÜFE verileri bulunuyor. Hem Fed’in bu yıl yapacağı indirimler açısından hem de çokça tartışılan Trump tarifelerinin enflasyonist etkileri yönünden Şubat ayı enflasyon verileri ABD’de kritik olarak görülüyor. TÜFE’nin Şubat’ta aylık %0,3, yıllık %2,9 artış göstermesi bekleniyor. Ayrıca ABD Başkanı Trump tarifelerinin küresel risk iştahını baskılamaya devam etmesi halinde, güvenli liman olarak değerlendirilen Ons altına olan talebi artırabilir.


GBP/USD Paritesi

Destekler : 1,2850-1,2800-1,2750
Dirençler : 1,2900-1,3000-1,3100

GBP/USD geçtiğimiz haftaki işlemlerde 1,2582-1,2945 bandında hareket etti. Dolar endeksindeki negatif seyrin GBP lehinde harekete etki etmesi ile yükselişin 1,2945 ara direncine kadar devam ettiği paritede, yeni haftada 1,29-1,2950 bölgesi üzerinde tutunmalar halinde 1,30 ve 1,31 dirençleri izlenebilir. Olası geri çekilmelerde ise kısa vadeli destek seviyeleri olarak 1,2870 ve 1,28 destekleri takip edilebilir. Geçtiğimiz hafta İngiltere’de veri gündemi sakin seyretmişti. Bu hafta ise İngiltere’de Ocak ayı GSYH, sanayi üretimi ve ticaret dengesi izlenecek. Ocak ayında İngiltere ekonomisinin aylık %0,1 büyüme göstermesi bekleniyor. Aralık ayında GSYH, aylık %0,4, yıllık %1,5 artmıştı. Beklentilerin üzerinde bir büyüme verisi, paritedeki yükselişi destekleyebilir.



  Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Gözler Tarım Dışı İstihdam Verisinde
EURUSD paritesi hafta içinde %4’ten fazla yükselerek 1.0835 seviyesine ulaşıp haftalık kapanışını
burada gerçekleştirdi. USDTRY ise 200 saatlik hareketli ortalamasının altında, 36.4136 seviyesinde
haftayı tamamlarken, ons altın cuma günü 2890-2930 dolar aralığında dalgalanarak 2910 dolardan
kapanış yaptı. ABD’de şubat ayına ilişkin tarım dışı istihdam verileri 151 bin ile beklentilere yakın
gelirken, işsizlik oranı %0.1 artışla %4.1 seviyesine yükseldi. Fed Başkanı Jerome Powell, ABD ekonomisine
yönelik belirsizliklerin arttığını ancak faizlerde ayarlama yapmak için acele etmeyeceklerini
belirtti. Kısa vadeli enflasyon beklentilerinde bazı ölçütlerin yükseldiğini kabul eden Powell, uzun vadeli
beklentilerin ise %2 enflasyon hedefiyle uyumlu seyrettiğini vurguladı. Euro Bölgesi, 2024 yılının son
çeyreğinde %0.2 ile beklentilerin üzerinde büyüme kaydederken, Avrupa Merkez Bankası yetkilileri
Nisan ayında faiz indirimi konusunda bölünmüş durumda. Savunma harcamalarının enflasyonist baskıyı
artırma riski bazı yetkilileri temkinli olmaya iterken, ECB Yönetim Kurulu Üyesi Isabel Schnabel, faiz
indirimlerine ara verilmesi gerektiği yönünde sinyal verdi.
EURUSD:
EURUSD paritesi, 1.0864 direncinden tekrar tekrar dönüş yaşasa da, 80 saatlik hareketli ortalama olan
1.0804 seviyesinin üzerinde kaldıkça bu direnci test etmeye devam edebilir. Eğer bu seviye aşılırsa,
ABD başkanlık seçimleri sonrası başlayan sert düşüşün başlangıç noktası olan 1.0937 seviyesine doğru
bir yükselişin önü açılabilir. Olası geri çekilmelerde ise 1.0781 seviyesi destek olarak izlenmeli. Bu
seviyenin kırılması durumunda düşüşün 1.0697’ye kadar derinleşme ihtimali gündeme gelebilir.
USDTRY:
36.5114 direncini test eden parite, bu seviyeyi aşması halinde önce 36.5400, ardından da 36.6005
seviyesine kadar yükselişine ivme kazandırabilir. Olası geri çekilmelerde ise 80 saatlik hareketli ortalamanın
bulunduğu 36.4573 seviyesi ilk destek noktası olarak izlenmeli. Bu seviyenin kırılması durumunda
ise 200 saatlik hareketli ortalamaya denk gelen 36.4264 seviyesi güçlü bir destek olarak öne çıkacaktır.
ALTIN:
Ons altında, 80 ve 400 saatlik hareketli ortalamaların kesişim noktası olan 2912 seviyesi direnç, 200
saatlik hareketli ortalamaya denk gelen 2900 seviyesi ise destek olarak izlenebilir. Bu dar banttan çıkış
arayışında olan sarı metalde, özellikle 2922 direncinin aşılması yükselişin ivmelenmesini sağlayabilirken,
2900 desteğinin kırılması düşüşü hızlandırabilir. Ayrıca, jeopolitik gelişmelerin ons altının yönü
üzerinde belirleyici olabileceği göz önünde bulundurularak, bu gelişmelerin yakından takip edilmesi
önemlidir.

Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

 www.sekeryatirim.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Haftanın son işlem gününe hafif satıcılı başlangıç yapan
BIST 100 Endeksi, 10.407 seviyesinden gelen tepki alımları
ile birlikte toparlandı ve günü %0,46 değer kazancı ile
10.507,11 puandan tamamladı. Endekste artan risk
iştahının hacimle desteklenmesi ile Ağustos ayında 10.400
seviyesinde oluşan gap boşluğu kapanmış oldu. Yükseliş
hareketine devam eden endekste bugün de alıcılı seyrin
korunması halinde 10.565 ve 10.685 seviyesini test
etmesini bekliyoruz. Ancak, olası kar realizasyonlarının
hızlanması durumunda ise 10.400 ve 10.250 bölgelerine
doğru satış baskısı artabilir. Endeksin kısa ve orta vadeli
göstergelerinde olumlu görünüm devam etmektedir. Ancak
kısa vadeli göstergelerin aşırı alım bölgelerine yaklaşması
nedeniyle kar realizasyonları görebiliriz. Endeksin gün
içerisinde 10.350 seviyeleri altına gerilemeleri alım fırsatı,
10.685 seviyelerine doğru yükselişleri ise kar satışı olarak
değerlendirilebilir. Endeksin güne yatay başlangıç, günün
devamında ise gelecek kar satışlarının karşılanması
durumunda yükselişini sürdürmesini bekliyoruz.


Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

 www.sekeryatirim.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BIST 100 endeksi, Cuma gününü %0,46
artışla 10.507,11 puanda tamamladı. Endekste işlem hacmi
134,4 milyar TL olarak gerçekleşti. Önceki kapanışa göre, Mali
endeks %0,97 Sanayi endeksi %1,46 hizmetler endeksi %0,25
değer kazanırken teknoloji endeksi %1,67 değer kazandı. BIST
100 endeksine dahil hisselerden 78'i değer kazanırken, 22'si
değer kaybetti. En çok işlem gören hisseler Aselsan, Türk Hava
Yolları, Koç Holding, Aselsan, Yapı ve Kredi Bankası, Koç
Holding ve İş Bankası (C) oldu. Teknik görünüme baktığımızda
gün içi geri çekilmelerde 10.415 - 10.270 - 10.215 puan
seviyelerini takip edeceğiz. Yukarı hareketlerde ise sırasıyla
10.555 - 10.630 - 10.755 direnç seviyeleri olarak izlenebilir.


 Bulls Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 https://bullsyatirim.com/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Önemli Haberler
TCMB Piyasa Katılımcıları Anketi'ne göre katılımcıların yıl sonu TÜFE beklentisi bir önceki anket döneminde %28,30 iken bu anket döneminde %28,04 oldu. 12 ay sonrası TÜFE beklentisi ise bir önceki anket döneminde %25,26 iken bu anket döneminde %24,55 olarak kaydedildi.
Türkiye'de yerleşik kişilerin kendi aralarında akdedecekleri belirli sözleşme türlerinde sözleşme bedelinin ve diğer ödeme yükümlülüklerinin döviz cinsinden veya dövize endeksli olarak belirlenemeyeceği hüküm altına alınmıştı. Tebliğ'de menkul satış sözleşmeleri için 2022 yılında getirilen Türk lirası ödeme zorunluluğu döviz piyasasında sağlanan dengelenme, Türk lirasına yönelik artan güven ortamı ile makroekonomik politikada yürütülen sadeleşme süreci çerçevesinde 06.03.2025 tarihinde kaldırılmıştır. Bu kapsamda; taşıt satış sözleşmeleri dışında kalan menkul satış sözleşmelerinde ödeme yükümlülüklerinin döviz cinsinden veya dövize endeksli olarak yerine getirilmesi mümkün kılınmıştır.
Deutsche Bank, TCMB'nin Mart toplantısının ardından yaptığı değerlendirmede Haziran ayında faiz indirim temposunun 250 baz puandan 150 baz puana ineceğini, yılın geri kalanında da bu tempoda gevşeyeceğini öngördü. Morgan Stanley ise, TCMB'nin Nisan ayında faiz oranlarını 250 baz puan daha düşürmesini ve Haziran ayından itibaren indirim hızını azaltarak yıl sonunda %30,5'e indirmesini bekliyor.
Birleşmiş Milletler Gıda ve Tarım Örgütü (FAO) Şubat'ta bir önceki aya göre %1,6 arttı. Aynı dönemde Türkiye'de aylık gıda enflasyonu %3,2 olarak kaydedildi. Böylelikle Türkiye'de gıda enflasyonu küresel gıda enflasyonunu Şubat'ta ikiye katlamış oldu.
ABD'de tarım dışı istihdam Şubat'ta 151 bin arttı (Beklenti: 160 bin). İşsizlik oranı ise aynı dönemde %4,1 ile %4'lük beklentinin üzerinde gerçekleşti.
Euro Bölgesi 2024 yılının son çeyreğinde %0,2 ile beklentilerin üzerinde büyüme kaydetti (Beklenti: %0,1). Yılın son çeyreğinde büyümeye tüketim harcamaları ve yatırımlar katkı sundu.
Çin'de tüketici fiyatlarındaki durgunluk ve üretici fiyatlarındaki süregelen düşüş, Şubat ayında da devam etti. Buna göre TÜFE, geçen yılın aynı dönemine göre %0,7, ÜFE ise %2,2 geriledi.
Çin, Kanada'nın bazı tarım ve gıda ürünlerine misilleme amaçlı tarifeler uyguladı. Gümrük Tarifeleri Komisyonu'nun açıklamasına göre, Kanada'dan ithal edilen kolza tohumu yağı, yem ve bezelye ürünlerine ek %100 gümrük vergisi uygulanırken domuz eti ve su ürünleri için ek %25 vergi getirilecek. Yeni tarifeler 20 Mart'ta yürürlüğe girecek.
 
Hak Kullanımları
KTLEV genel kurulu bugün gerçekleştirilecektir.
 
KAP Haberleri
EKGYO (Nötr) Emlak Konut GYO, enflasyon muhasebesi uygulanmış konsolide finansal sonuçlarına göre, 4Ç24 döneminde %45 artış ile 14,1 milyar TL ciro, %83 düşüşle 726 milyon TL FAVÖK ve 9,6 milyar TL net kar elde etti (4Ç23 325 milyon TL). Aracı kurum tahminleri 4,5 milyar TL ciro, 4,2 milyar TL FAVÖK ve 2,2 milyar TL net kar olarak paylaşılmıştı. Açıklanan ciro ve net kar beklentilerin oldukça üstündeyken, FAVÖK beklentilerin gerisinde kaldı. Net kârdaki artışta ertelenmiş vergi gelirinin etkili olduğu dikkat çekti.
KCAER (Kısmen Negatif) Kocaer Çelik 4Ç24 döneminde geçen senenin aynı dönemine kıyasla %93 düşüşle 80 milyon TL net kâr elde etti. Açıklanan sonuçları cirodaki ılımlı düşüş ve marjlardaki baskıya rağmen katma değerli ürünlerdeki artış nedeniyle kısmen negatif olarak değerlendiriyoruz.
KRDMD (Nötr) Kardemir 4Ç24 döneminde geçen senenin aynı dönemine kıyasla %98 düşüşle 117,5 mn TL net kâr elde etti ve piyasa beklentisi olan 574 milyon TL'nin oldukça altında sonuç açıkladı. Açıklanan sonuçları cirodaki düşüşe rağmen operasyonel kâr marjlarında önceki yıl ve önceki çeyreğe kıyasla iyileşme olması ve güçlü ray talebinin şirketin finansallarına katkı sağlama potansiyeli nedeniyle nötr olarak değerlendiriyoruz.
MPARK (Nötr) MLP Care, 4Ç24 finansal sonuçlarına göre yıllık bazda %13,4 artışla 10,39 milyar TL satış geliri, %6,5 düşüşle 2,67 milyar TL FAVÖK ve %73,2 düşüşle 915 milyon TL net kâr açıkladı (Piyasa beklentisi: 987 milyon TL net kâr). Açıklanan finansal sonuçları piyasa beklentisinin kısmen altında kalmasından dolayı nötr olarak değerlendiriyoruz. Şirketin gelir büyümesi devam ederken, operasyonel maliyetler ve yabancı hasta gelirlerindeki zayıflığın kârlılığı bu yıl baskıladığını görüyoruz. Ayrıca, uzun vadede yeni hastanelerin büyümeye katkı sağlamasını beklerken kısa vadede marjlar üzerinde baskı yaratma ihtimalini göz önünde bulunduruyoruz.
AVPGY, kendi tüzel kişiliği bünyesinde elektrik üretim faaliyetinde bulunmasının mümkün olmaması nedeniyle Kayseri İli, Sarıoğlan İlçesi'nde yer alan 3 adet GES santrali şirket için herhangi bir maliyet oluşturmadığından ve herhangi bir gelir elde edilmediğinden tüm maliyeti karşılayan Mallsystem Tesis Yönetim Hizmetleri A.Ş'ye devredildi.
BUCIM, Yönetim Kurulu 18 Haziran 2025 tarihinde pay başına net 0,057 TL kâr payı ödeme kararı aldı. Karar 28 Mart 2025 tarihinde yapılacak olan Genel Kurul'da ortakların onayına sunulacak. Son kapanış fiyatına göre net temettü verimi %0,71 düzeyindedir.
DEVA, kâr payı dağıtmama kararı aldı.
EBEBK, Şubat 2025'te Türkiye'de ebebek mağazaları ve e-ticaret kanalından satılan toplam ürün adedi 7.871.513 olarak gerçekleşmişken bu sayı Şubat 2024'te 7.732.162 oldu. Şubat 2025'te sona eren 2 aylık dönemde Türkiye'de ebebek mağazaları ve e-ticaret kanalından satılan toplam ürün adedi 15.183.855 olarak gerçekleşmişken bu sayı 2024'ün aynı döneminde 14.576.956 olarak gerçekleşti. Şubat 2025'te sona eren 2 aylık dönemde, Türkiye'de ebebek mağazaları ve e-ticaret kanalından satılan toplam ürün adedi, 2024'ün aynı dönemine kıyasla %4,16 oranında artmış olup bu durum hafif pozitif olarak değerlendirilebilir.
EFORC, ürün çeşitliliğini arttırmaya yönelik kahve ve soğuk kahve - likit üretim tesisi kurmak amacıyla Samsun Havza Organize Sanayi Bölgesi'nde 70.000 m2 alanda ön tahsis yaptı.
EKGYO, Yönetim Kurulu 16 Haziran 2025 tarihinde pay başına net 0,40 TL kâr payı ödeme kararı aldı. Karar Genel Kurul'da ortakların onayına sunulacak. Son kapanış fiyatına göre net temettü verimi %2,59 düzeyindedir.
GLCVY, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş.'nin gerçekleştirdiği tahsili gecikmiş alacak satışında satışa çıkarılan 12 portföyden 300,3 milyon TL anapara büyüklüğündeki 2 bireysel portföyün ihalesini en yüksek teklifi vererek kazandı. İhaleye toplam 11 varlık yönetim şirketi katıldı.
THYAO (Kısmen Negatif), Şubat ayında yolcu sayısı geçen senenin aynı dönemine kıyasla %1,9 azalışla 6 milyon olarak gerçekleşti. Yolcu doluluk oranı ise 0,6 puan artarak %81,9 oldu
BİST 100 Teknik Analiz
BIST 100 endeksi, son işlem gününde 10.407 - 10.556 puan aralığında hareket etti ve günü %0,35 değer kazanarak 10.495 puandan kapattı.
Son işlem haftasında piyasa beklentilerinin altında açıklanan enflasyon verisi ve TCMB'nin 250 baz puanlık faiz indirimi ile birlikte %8,78 oranında değer kazanan BIST-100 endeksi, uzun bir aradan sonra 10.400 seviyesindeki boşluk direncini doldurdu ve 10.500 seviyesi üzerinde bir kapanış gerçekleştirdi. Endekste bugün 10.500 seviyesi üzerindeki tutunmayı izlemeye devam edeceğiz. Yukarı yönlü hareketin sürmesi halinde 10.600 seviyesi önemli bir direnç konumunda bulunuyor. Olası geri çekilmelerde ise 10.400 seviyesi destek olarak öne çıkıyor.
 
VİOP 30 Teknik Analizi
Nisan Vadeli Endeks 30 kontratı son işlem gününde 12.161 -12.374 puan aralığında hareket etti ve günü 12.265 puandan tamamladı. Akşam seansı kapanışı ise 12.290 puan seviyesinden gerçekleşti.
Nisan vadeli endeks sözleşmesi geçtiğimiz hafta etkili olan alışlar sonrasında haftayı %8,92 oranında değer kazanarak tamamladı. Son işlem gününde 12.300 yatay direncinin oldukça yakınından kapanış gerçekleştiren sözleşmede bugün alışların devamında 12.300 seviyesi üzeri tutunmaları takip ediyor olacağız. Sözleşmede bu seviye üzerinde 12.400-12.450 bandı önemli bir direnç seviyesi olarak karşımıza çıkıyor. Sözleşmede olası geri çekilmelerde ise 100 günlük ortalamanın işaret ettiği 11.700 bandını takip ediyoruz.
 
Teknik Analiz Hisse Önerileri
ASTOR 112,50 TL seviyesinde bulunan yatay direncini aşan ASTOR hissesinde teknik görünümü olumlu olarak değerlendirmekle birlikte hissede bugün bu seviye üzeri tutunmaların devam etmesi alışları kuvvetlendirebilir.
Hedef Fiyat: 117,50 TL
Zarar Kes: 113,00 TL
 
FROTO
Son işlem gününde Fibonacci düzeltme seviyesinin işaret ettiği 973,00 TL seviyesi üzerinde kapanış gerçekleştiren FROTO hissesinde bugün bu seviye üzeri tutunmanın devamında alışlar devam edebilir.
Hedef Fiyat: 1005,00 TL
Zarar Kes: 973,00 TL
 
SISE
Son işlem gününde 100 günlük ortalama seviyesinin belirlediği 39,60 TL seviyesinden karşılaştığı direnç ile kısmen geri çekilen SISE hissesinde bugün bu ortalamanın aşılması halinde hissede yukarı yönlü denemeler etkili olabilir.
Hedef Fiyat: 40,30 TL
Zarar Kes: 38,80 TL
 


 PhillipCapital Menkul Değerler A.Ş.
  
 https://www.phillipcapital.com.tr/
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rapor ektedir.


 Burgan Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 https://www.burganyatirim.com.tr/
                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.