Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Önemli Haberler
• TÜİK verilerine göre, Mart ayında dış ticaret açığı bir önceki yılın aynı ayına göre %1,5 azalarak yaklaşık 7,2 milyar USD’ye geriledi.
• İstanbul Ticaret Odası (İTO) verilerine göre İstanbul'da perakende fiyatlar Nisan ayında bir önceki aya göre %3,21, toptan fiyatlar ise %1,46 arttı.
• ABD Hazine Bakanlığı, ABD ile Ukrayna arasında "ekonomik ortaklık" anlaşması imzalandığını duyururken anlaşmanın bugüne kadarki askeri ve finansal desteği karşılığında ABD'ye Ukrayna'nın doğal kaynaklarına erişim imkanı sağlayacağı belirtildi.
• ABD Başkanı Donald Trump, İran'dan petrol ya da petrokimya ürünü satın alan ülkelere "ikincil yaptırımlar" uygulanacağını, ABD ile iş yapmalarına izin verilmeyeceğini bildirdi.
• ABD'de GSYH ilk çeyrekte yıllıklandırılmış olarak %0,3 daraldı (Beklenti %0,2). Bir önceki çeyrek %2,4 büyüme kaydedilmişti. ABD ekonomisi, Başkan Donald Trump'ın ticaret politikasının dalgalanma etkilerinin ilk görüntüsü olan gümrük tarifeleri öncesi muazzam bir ithalat artışı ve daha düşük tüketici harcamaları nedeniyle 2022'den bu yana ilk kez yılın başında daralma kaydetmiş oldu.
• ABD'de özel sektör istihdamı Nisan'da 62 bin artışla beklentilerin altında kaldı (Beklenti: 115 Bin).
• Fed'in favori enflasyon göstergesi Mart ayında beklentilere paralel gerçekleşti. Çekirdek PCE fiyat endeksinde aylık bazda herhangi bir değişim görülmedi. Yıllık olarak ise %2,6'lık artış gösterdi.
• Avrupa İstatistik Ofisi (Eurostat), Avrupa Birliği (AB) ile Euro Bölgesi'nin yılın birinci çeyreğine ilişkin GSYH öncü verilerini açıkladı. Verilere göre, mevsimsellikten arındırılmış GSYH, 2025'in ilk çeyreğinde geçen senenin son çeyreğine kıyasla %0,4 arttı (Beklenti: %0,2).
• OECD'nin yayımladığı verilere göre, küresel ekonomik belirsizlik endeksi Nisan'da bir önceki aya göre %52 oranında artarak 33,2 puana yükseldi. Veri pandemiden sonraki en yüksek seviye olarak kaydedildi.
• Çin'in devlet medyası gümrük tarifeleriyle ilgili olarak ABD'nin kendileriyle temas kurduğunu belirtti.
 
SPK Bülteni
• DENGE %100 bedelli ve FROTO %900 bedelsiz sermaye artırımları SPK tarafından onaylandı.
Hak Kullanımları
• CGCAM, GMTAS, VBTYZ genel kurulu bugün gerçekleştirilecektir.
Tedbir Kararları
• FORMT, LRSHO, TERA payları 30/05/2025 tarihli işlemlere kadar açığa satışa ve kredili işlemlere konu edilemeyecektir.
 
KAP Haberleri
KCHOL (Kısmen Negatif), 1Ç25 döneminde 1,4 milyar TL konsolide zarar açıkladı (1Ç24: 2,7 milyar TL net kâr). Beklentiler Holding’in 1,21 milyar TL konsolide zarar açıklanması yönündeydi. Beklentilerin altında kalan finansalların temel nedenleri olarak, finans, otomotiv ve dayanıklı tüketim segmentlerinde yüksek faiz ortamı, zayıflayan dış talep ve iç pazardaki artan rekabet gösterilebilir. 1Ç25 sonuçları, Holding’in faaliyet gösterdiği pek çok segmentte operasyonel baskıların sürdüğüne ve yüksek finansal maliyetlerin konsolide kârlılık üzerinde aşağı yönlü etkiler yarattığına işaret etti. 1Ç25 finansalları zayıf bir tablo ortaya koysa da konsolide zarar beklentisinin büyük ölçüde fiyatlanmış olması nedeniyle hisse üzerindeki piyasa tepkisinin sınırlı kalabileceğini değerlendiriyoruz.
• OYAKC (Nötr), Oyak Çimento yılın ilk çeyreğinde geçen senenin aynı dönemine kıyasla %11 düşüşle 996 mn TL net kâr elde etti. Net kârdaki azalış net parasal pozisyon kaybının (775,5 mn TL) artmasından kaynaklı olup operasyonel marjlarda yıllık bazda görülen iyileşme nedeniyle sonuçları nötr olarak değerlendiriyoruz.
• VESBE (Negatif) Vestel Beyaz Eşya 1Ç24 dönemindeki 851,6 mn TL net kâra karşılık 1Ç25 döneminde 1,01 milyar TL zarar elde etti. Açıklanan sonuçları toparlanma sinyalleri için henüz erken olması, marjlardaki belirgin düşüş ve yüksek zarar rakamı nedeniyle negatif olarak değerlendiriyoruz.
• AKFGY, 100% bağlı ortaklığı Fıratcan İnşaat Turizm ve Ticaret A.Ş. bünyesinde yer alan İstanbul, Kadıköy İlçesi’nde bulunan Söğütlüçeşme Tren İstasyonu Yüksek Hızlı Tren Garı projesi kapsamında geliştirilen "Terminal Kadıköy" projesi faaliyete geçti. Bu kapsamda, 100% bağlı ortaklığı Fıratcan tarafından, Terminal Kadıköy bünyesindeki yeme-içme, kültürel tesis ve hizmet alanlarının işletilmesinin 08.08.2024 tarihli sözleşme ile Akfen Turizm Yatırımları ve İşletmecilik A.Ş.'ye devri dahilinde, toplamda yıllık 9,6 milyon Euro (KDV dahil) kira geliri elde edilecektir.
• AZTEK, 2025 yılının ilk çeyreğine ait veriler ile hazırlanan GFK Türkiye pazar araştırma raporuna göre Türkiye kulaklık pazarı cirosu 2025 yılının ilk çeyreğinde %19,2 oranında büyümüş olup Aztek Teknoloji'nin dağıtıcısı olduğu markaların 2025 yılının ilk çeyreğinde kulaklık pazarından aldığı pay %49,1 oldu. Bunun yanı sıra Türkiye hoparlör pazarı cirosu 2025 yılının ilk çeyreğinde %31,5 oranında büyümüş olup Aztek Teknoloji'nin tüm markaları ile 2025 yılının ilk çeyreğinde hoparlör pazarından aldığı pay %56,2 oldu.
• CWENE, Yönetim Kurulu doğrudan bağlı ortaklığı Mersin Hayvancılık İnşaat Tarım Gıda Sanayi Ve Ticaret A.Ş.'nin tüm aktif ve pasifinin bir bütün halinde şirket tarafından devir alınması suretiyle şirket bünyesinde birleşilmesine, birleşme işlemine ilişkin başvurularda gerekli diğer bilgi ve belgelerin hazırlanarak SPK’ya onay için başvurulmasına karar verdi.
• ECILC, Yönetim Kurulu 14 Mayıs 2025 tarihinde pay başına net 1,4885 TL kâr payı ödeme kararı almıştı. Karar, Genel Kurul’da onaylandı. Son kapanış fiyatına göre net temettü verimi %3,40 düzeyindedir.
• ECZYT, Yönetim Kurulu 14 Mayıs 2025 tarihinde pay başına net 5,67 TL kâr payı ödeme kararı almıştı. Karar, Genel Kurul’da onaylandı. Son kapanış fiyatına göre net temettü verimi %3,27 düzeyindedir. • EKGYO, Ankara Yenimahalle İstasyon Arsa Satışı Karşılığı Gelir Paylaşımı İşi’nin (Merkez Ankara) kısmi kesin kabulü yapıldı ve Kısmi Kesin Kabul Tutanağı onaylandı.
• ESCAR, sermayesine %100 oranında iştirak ettiği doğrudan bağlı ortaklığı Mint Elektrikli Araç Teknolojileri A.Ş.'nin Olağan Genel Kurul toplantısına istinaden 100.000.000 TL çıkarılmış sermayesinin tamamı nakden (bedelli) karşılanmak suretiyle 300.000.000 TL’ye çıkarılmasına, artırılacak tutarın tamamının şirket tarafından ödenmesine ve bu çerçevede nakdi sermaye artırımına katılım tutarının 200.000.000 TL olarak belirlenmesine karar verdi.
• EUREN, Güneş Enerjisi Camları Üretim Fabrikası yatırımı Cam Üretim Fırını ateşlenerek devreye alındı. 23 günlük ısıtma süreci sonunda Mayıs ayının son haftası üretilen camlar işleme sonrası sevk edilmeye başlanacaktır. Tesisin kapasitesi yıllık 98.000 Ton olup yıllık olarak ciroya katkısının 2.400.000.000 TL 2.600.000.000 TL olması beklenmektedir.
• FROTO, %900 oranındaki bedelsiz sermaye artırımı SPK tarafından onaylandı.
• GLRMK, Polonya Varşova Metrosu 1. Hattı'nın telsiz sistemlerinin modernizasyonu ihalesi kapsamında 29.875.000 PLN teklif verildi. İhaleye katılan katılımcılar arasından şirket birinci sırada yer aldı ve idare tarafından kesinleşen ihale sonuç bildirimi şirkete tebliğ edildi.
• GOKNR, Yönetim Kurulu pay başına net 0,30 TL kâr payı ödeme kararı aldı. Karar, 28 Mayıs 2025 tarihinde yapılacak olan Genel Kurul’da ortakların onayına sunulacak. Son kapanış fiyatına göre net temettü verimi %1,19 düzeyindedir.
• GOLTS, Yönetim Kurulu pay başına net 4,25 TL kâr payı ödeme kararı almıştı. Karar, Genel Kurul’da onaylandı. Son kapanış fiyatına göre net temettü verimi %1,10 düzeyindedir.
• ISCTR, 1Ç25 finansal sonuçlarını 6 Mayıs’ta açıklayacaktır.
• KLKIM, 1Ç25 finansal sonuçlarını 6 Mayıs’ta açıklayacaktır.
• ORGE, pay geri alım programı kararı aldı. Bu kapsamda geri alıma konu edilebilecek azami pay sayısı 3.000.000 adet, azami fon tutarı 300.000.00 TL ve geri alımın süresinin pay geri alım programının onaylandığı Genel Kurul tarihinden itibaren azami 3 yıl olması kararlaştırıldı.
• PARSN, Yönetim Kurulu Omtaş Otomotiv Transmisyon Aksamı Sanayi ve Ticaret A.Ş.’nin tüm aktif ve pasifleriyle birlikte bir bütün olarak tasfiyesiz infisah yoluyla şirket tarafından devralınması suretiyle şirket bünyesinde birleşmesine ilişkin işlemlere başlanmasına karar verdi ve bu bağlamda SPK’ya başvuruda bulundu.
• SISE, 1Ç25 finansal sonuçlarını 9 Mayıs’ta açıklayacaktır.
• TCELL, 26 Kasım 2013 tarihinde Güney Afrika menşeli mobil operatör MTN ve grup şirketleri ile eski şirket yöneticileri aleyhine İran'ın ilk özel GSM Lisans ihalesi sürecindeki hukuka aykırı eylemleri sonucunda uğradığı zararların tazmini istemiyle Güney Afrika'da açılan davada İran mahkemelerinin yetkili olduğuna dair karar verildiğini duyurmuştu. Şirket bu karara karşı temyiz başvurusunda bulunmuş olup temyiz incelemesi sonucunda, Güney Afrika Temyiz Mahkemesi şirketin temyiz başvurusunu kabul ederek davada Güney Afrika mahkemelerinin yargı yetkisini kabul etmiş, yargılamanın Güney Afrika mahkemelerinde İran hukuku çerçevesinde devam etmesinin önünü açmıştır. Temyiz Mahkemesi kararı doğrultusunda, dosya ilk derece mahkemesine geri gönderilecek olup esasa ilişkin yargılamaya geçilmesi beklenmektedir.
• TOASO, Stellantis Otomotiv (Tofaş ile birlikte "Tofaş Grubu") ile Stellantis Europe ve diğer Stellantis Grubu şirketleri arasında taraflar arasındaki ticari koşulların da belirlendiği yeni marka (Peugeot, Citroen, Opel ve DS Automobiles) dağıtım sözleşmeleri, Tofaş'ın distribütörlüğünü üstlendiği Fiat, Alfa Romeo ve Jeep markalı araçlar için Tofaş ile Stellantis Grubu arasındaki ticari esasları belirleyen sözleşmelerin tadil sözleşmeleri ile Stellantis Grubu ile ikinci el araç satışı ve satışa sunulacak ikinci el araçların yenilenmesi, yedek parça dağıtımı ve satış sonrası servis konularında ortak iş alanlarının geliştirilmesine yönelik diğer sözleşmeler imzalandı. Böylelikle Tofaş Grubu, Türkiye'de temsil etmekte olduğu FIAT, FIAT Professional, Alfa Romeo, Jeep® ve Maserati markalarına ilave olarak, Türkiye ile sınırlı olarak Peugeot, Citroën, Opel ve DS Automobiles markalı araçların ve yedek parçalarının ithalat ve satış faaliyetlerini üstlendi.
• VAKFN, kâr payı dağıtmama kararı Genel Kurul tarafından onaylandı.
BİST 100 Teknik Analizi
BIST 100 endeksi, son işlem gününde 9.058 - 9.250 puan aralığında hareket etti ve günü %1,59 değer kaybederek 9.078 puandan kapattı. Çarşamba günü BIST-100 endeksinde satışların hız kazanmasıyla birlikte kapanış 9.200 puanın altında gerçekleşti. Geri çekilmelerin devamı halinde bugün öncelikle 9.000 psikolojik desteğini takip edeceğiz. Bu seviyenin altı test edilirse, 8.800 bandı kısa vadede gündeme gelebilir. Haftalık kapanışın 9.000 seviyesinin üzerinde olması, teknik açıdan oldukça önemli olacak. Öte yandan, önümüzdeki günlerde yurt dışı kaynaklı gümrük tarifelerine yönelik haber akışları endeks üzerinde yeni fiyatlamalara neden olabilecek gelişmeler arasında yer alabilir.
VİOP 30 Teknik Analiz
Haziran Vadeli Endeks 30 kontratı son işlem gününde 10.374- 10.650 puan aralığında hareket etti ve günü 10.389 puandan tamamladı. Akşam seansı kapanışı ise 10.405 puan seviyesinden gerçekleşti. Son haftalarda 10 günlük ortalamanın güçlü bir direnç olarak çalışması Haziran vadeli endeks sözleşmesinde yükselişleri sınırlı bıraktı. Bu teknik baskının etkisiyle sözleşme Çarşamba gününü %2,24 oranında değer kaybetti. Haftanın son işlem gününde teknik görünümde 10.400 seviyesi üzerindeki tutunmalar yakından takip edilecek. Eğer bu seviyenin üzerinde kalıcılık sağlanırsa yukarı yönlü hareketin devamı için 10.700 bölgesi önemli bir direnç olarak karşımıza çıkıyor. Aşağı yönlü baskının devamında ise sözleşmede 10.300 seviyesi takip edilecek.
 
Teknik Analiz Hisse Önerileri
DOHOL Çarşamba günü 50 günlük ortalamasından destek bulan hissede bugün 15,35 TL seviyesi üzeri tutunmalarda pozitif bir seyir etkili olabilir.
Hedef Fiyat: 15,95 TL
Zarar Kes: 15,30 TL
 
SASA
Teknik görünümde yatay bir seyrin görüldüğü hissede 4,00-4,10 TL bölgesi üzeri seyrin devamı hissede alıcılı bir seyri beraberinde getirebilir.
Hedef Fiyat: 4,35 TL
Zarar Kes: 4,15 TL
 
TURSG
Dip oluşturma çabalarının görüldüğü hissede bugün 17,57 TL seviyesi üzeri tutunmalarda alımların devam edebileceğini öngörüyoruz.
Hedef Fiyat: 18,00 TL
Zarar Kes: 17,30 TL
 


 PhillipCapital Menkul Değerler A.Ş.
  
 https://www.phillipcapital.com.tr/
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Çarşamba gününe yatay başlangıç yapan BIST100 Endeksi,
açılışın ardından 9.250 direnç seviyesine yöneldi. Bu seviyeden
gelen satış baskısı gün boyu devam etti ve günü %1,59 değer
kaybıyla 9.078,43 puandan tamamladı.Yaklaşık 2 haftadır dar bant
alanında yatay hareket eden Endekste 9.250 destek seviyesinin
aşağı yönde kırılmasıyla birlikte satış baskısı hızlandı.Bu
bağlamda, kısa vadeli olarak bugün 7 Nisan tarihinde test etmiş
olduğu bir önceki dip seviyesi olan 9.050 destek bölgesinde
tutunamadığı takdirde güç kaybının 9.000 destek bölgesine doğru
artması beklenir. Ancak, tepki ataklarının güçlenmesi durumunda
endeksin 9.150 ilk direnç seviyesi olarak takip ediyoruz. 9.150
direncinin hacimli bir şekilde aşılması halinde endeksteki tepki
hareketinin 9.250-9.400 seviyelerine doğru hızlanmasını bekleriz.
Günlük grafiğinde teknik göstergelerini incelediğimizde
göstergelerin genelinde aşağı yön hakim olarak olumsuz
görünümü desteklemeye devam etmektedir. Endeksin gün
içerisinde 9.000 seviyelerine gerilemeleri alım fırsatı, 9.250
seviyelerine doğru yükselişleri ise kar satışı olarak
değerlendirilebilir. Endeksin güne tepki alımları ile başlangıç
yapmasını, günün devamında ise satışların karşılanması
durumunda pozitif seyrin oluşmasını bekliyoruz.

Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

 www.sekeryatirim.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

EGEPO
„h
Nasmed Egepol, 2025 1.c eyrekte 28 7,2 milyon TL, FAVOK 85,47 milyon TL, net zarar
211 bin TL olarak beklentimize paralel gercekle.mi.tir.
„h
.irket, 2025 1.ceyrekte sa.l.k turizmi canland.r.l mas.na il i.kin cal..malar.n.
surdurdu. Artan enerji maliyetlerini minimize etmesi amac.yla yap.lan GES in
tuketi m fazlas.n.n sat. mlar.na ba.land.. Egepol Hastanesi nin B Blok tadila t.
tamamlan.rken e. z amanl. tadilatta A Blokta ise tadilatta tam amland.. 2025 Mart
ay. son unda hizmet vermeye ba.lan.rken bu yeni geli.tirmenin 2.c eyrekten
itibaren etkilerini hissedebiliriz. Turquality belgelendirme cal..malar. tamamland..
Marka bilinirli.i ve ulke sa .l.k turizmi tan .t.m.na pozitif katk. bekleyebiliriz.
„h
S at. .lar.n y.ll.kta stabil kalarak 28 7,2 milyon TL olarak gercekle.ti. Beklentimize
paralel ve surpriz yok. Brut y urtici sat..lar yatay 280,64 milyon TL olurken yurtd...
sat..la rda %13,48 daralmayla 8,65 milyon TL oldu. TL reel de.er lenmesi kaynakl.
sa.l.k turizminde bask.lanma varl... k.smen de olsa devam ediy or.
„h
Brut karl.l.k %5 da ralmayla 74,05 milyon TL oldu. Sat.. lar.n maliyetleri hafifte olsa
artmaya devam etti. Brut karl.l.k bu do.rult uda k.smen daha fazla bask.land..
Dan..m anl.k hizmetleri, di.er giderler ve malzeme giderlerinin durumlar.
STMM nin kat. kalmas.na neden oldu diyebiliriz. Brut kar marj. y.ll.k 156 baz puan
azal.. ile %25,78 oldu.
„h
FAVOK y.ll.k %13 art..la 85,47 milyon TL oldu. Faaliyet giderleri taraf.nda ac.k
azalma gozlemleniyor. Pazarlama giderleri 10 da 1 ine du.erken genel yonetim
giderleri ise personel giderlerinde denge lenme ile s.n.rl. azal.. oldu. Bu do.rultuda
FAVOK buyumesi guclu gercekle.ti. Esas faaliyet karl.l... y.ll.k %663 buyumeyle
17,01 milyon TL olarak gercekle.ti. FAVOK marj. y.ll.k 353 baz puana art.. la %29,76
oldu.
„h
Net borcsuzluk varl... s urmey e devam ediyor. Net borc/FAVOK 0,33 oldu. Yeni
yat.r.mlar icin rahatl.kla aksiyon almas.n. sa.lamaya devam ediyor.

Marbaş Menkul Değerler
 www.marbas.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Neyi Fiyatladık;

Wall Street'te risk iştahı, güçlü gelen teknoloji bilançolarının etkisiyle yeniden canlandı. Özellikle geçtiğimiz ay tarife belirsizliklerinin tetiklediği 'Amerika’yı sat' teması yerini, büyük teknoloji hisselerinin öncülüğünde yükselişe bıraktı. Her ne kadar ISM imalat endeksinin 48.7 seviyesine gerilemesi ve işsizlik başvurularının Şubat’tan bu yana en yüksek düzeye çıkması ekonomik aktivitede zayıflamaya işaret etse de, piyasalar bu zayıf makro verileri ikinci plana iterek bilançolara odaklandı. Dow Jones endeksi %0.20, S&P 500 %0.63 ve Nasdaq %1.52 artışla günü pozitif tamamladı. S&P 500'de bilişim teknolojileri ve iletişim hizmetleri hisseleri sırasıyla %2.22 ve %1.55 oranında değer kazanarak endeksi yukarı taşırken, sağlık ve temel tüketim sektörlerindeki düşüş riskten kaçınan pozisyonların geri çekildiğine işaret etti. Gün içinde yaygın alımlar gözlenmesine rağmen, seansın ikinci yarısında yükselişin dar bir bantta devam etmesi, rallinin esasen büyük teknoloji hisseleri etrafında şekillendiğini ortaya koydu.
Avrupa borsaları, küresel risk iştahındaki toparlanmanın etkisiyle günü pozitif tamamladı. DAX %0.32, CAC 40 %0.50 ve FTSE 100 %0.02 artış kaydetti. DAX endeksinde gayrimenkul ve iletişim hizmetleri hisseleri sırasıyla %2.81 ve %2.27 primle öne çıkarken, takdirsel tüketim sektörü %2.97 ve hammadde sektörü %0.42 düşüşle zayıf bir performans sergiledi.
Asya Tarafında ise Çin'de dün ve bugün işçi bayramı nedeniyle piyasalar kapalı kalmaya devam ederken, Japonya’da işsizlik oranı Mart ayında %2.4 beklentisine karşı %2.5’e yükseldi. Merkez Bankası Başkanı Ueda, ABD’nin ticaret adımlarının ekonomik projeksiyonları yeniden gözden geçirmeye neden olabileceğini ifade etti.
BIST-100 endeksi son üç haftadır 9250 puan civarında bant hareketi yaparken, son iki günde bu tablonun değişmeye başladığı görülüyor. Önceki haftalarda hacimsiz yukarı yönlü denemelerin, güçlü bir zemin olmadığını gösterdiğini düşünüyoruz. Yurt dışında gümrük vergileri konusunda anlaşma beklentisiyle iyimser bir hava hakimken, Borsa İstanbul'un bu algıdan nasıl etkileneceğini takip edeceğiz. Ekonomik verilerde ise, Nisan ayı PMI imalat endeksi ve reel sektör güven endeksi gerileyerek ekonomik daralma sinyalleri veriyor.

https://bulten.ncminvest.com.tr/piyasa-raporu/2025-05-02

 NCM Investment Menkul Değerler A.Ş.
 
 https://www.ncminvest.com.tr/
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

E
BEBK
„h
Ebebek Ma.azac.l.k, 2025 1.ceyrekte 5,19 milyar TL, FAVOK 234,43 milyon TL, net
zarar 45,9 milyon TL ile beklentilerimize paralel sonuclar ac.klad..
„h
Ma.aza say.s.nda 31 Mart itibariyle 273 e yukseldi. Turkiye de 6 ma.aza ac.l.rken 3
ma.aza kapat.lm.. olup Birle.ik Krall.k ta da 1 ma.aza ac.l... gercekle.tirilmi.tir.
„h
Ma.aza ziyaretc i say.s. y.ll.k %7 ,3 art..la 13,1 m ilyon ol urken ebebek.com ziyaretci
sa y.s. %7,8 art..la 40,38 milyon oldu.
„h
Sat.. ad etlerinde y. ll.k %9, 3 ar t ..la 23,83 milyon adet oldu. Ma.aza sat.. adedi y. l l.k
%14 ,3 art..l a 20,34 milyon oldu. e beb e k. com sat.. adetleri yatay seyrederek 2,44
milyon adet olarak gercekle.ti. Yang.n felaketi sebebiyle i leti.ime ara verilmesi ve
ciroyu destekleyecek otomasyon cozumleri nin gecikmeli devreye al.nmas.
ebebek.com sat..lar.n.n y.ll. k bazda sabit kalmas.na neden oldu. Pazaryeri
taraf.nda ise %32,9 daralmayla 1,04 milyon adet olarak gercekle.irken pazaryeri
stratejisi de.i.imi ve pazarlama but celerin i k.smalar. olmu.tur. E ticaret sat. .
adetl eri ise y.ll.k %13 azal..la 3,48 milyon adet olarak gercekle.ti.
„h
Sat..lar y.ll.k %6 a rt..la 5,2 milyar T L sev iyesine geldi. Ma.aza say.s.ndaki buyum e
ve sat.. adetlerindeki yukseli. etkil i oldu. Brut kar y.ll.k %1 1 art..la 1,6 milyar TL ye
yukselirken brut kar marj. 140 baz puan art..la %31,1 oldu. Brut karl.l.kta daha h.zl.
yukseli. enflasyonist marj optimizasyonlar . ve urun karmas. de.i.iklikleri
sayesinde gercekle.ti.
„h
FAVOK y. l l.k %33 art..la 234 milyon TL oldu. FAVOK marj. 90 baz puan art..la %4,5
seviyesine yukseli. gostermi.tir.
„h
.lk ceyrekte 55 milyon TL net zarar kaydedildi. Artan yat.r.mlara ba.l. olarak
yukselen finansman giderleri ile Birle.ik Krall.k ta ba.lat.lan ma.azac.l.k
faaliyetlerinden kaynaklan an operasyonel giderlerinin art..lar. etkili olmu.tur.
„h
Net borcsuzluktan net borca donuldu. Ozellikle kiralama yukumlulukleri

Marbaş Menkul Değerler
 www.marbas.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Güne Bakış
Çarşamba günü güne yatay bir seyirle başlayan BİST100
Endeksi günün devamında aşağı yönlü bir seyir izlerken günü %
1,59 düşüşle 9.078,43 seviyesinden negatif tamamladı.
Bankacılık Endeksi %0,02 artarken, Sınai Endeks ise %1,63
düşüş kaydetti. Endeks’te 9.500 seviyelerinden başlayan satış
baskısı devam ederken, son dört gündeki kaybı %4,3’e ulaştı.
Global tarafta ise risk iştahı pozitif seyrediyor. ABD borsaları
teknoloji şirketlerinin güçlü bilançoları sonrasında günü
yükselişle tamamlarken, ticaret anlaşması beklentilerinin
güçlenmesiyle Avrupa borsaları da günü pozitif bir seyirle
tamamladı. Bu sabah yurtdışında pozitif hava devam ediyor.
ABD ve Alman DAX vadelileri pozitif bir seyir izlerken, Asya
borsalarında da yükselişler hakim. VİOP30 Endeksi 1 Mayıs
öncesi akşam seansını %0,15 yükselişle tamamladı. Yurt dışında
veri tarafında bugün ABD tarım dışı istihdam verileri takip
edielecek. BİST100 Endeksinin güne tepki alımları ile
başlamasını günün devamında ise satışların karşılanması
durumunda yükseliş çabasında olmasını bekliyoruz

Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

 www.sekeryatirim.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BIST100 Endeksi
                                                                              
Destekler : 9050-9000-8875-8500
Dirençler : 9200-9300-9400-9500

BİST100 endeksi bir önceki günkü işlemlerde 9058-9250 bandında hareket ederek günü %1,59 değer kaybı ile 9078,43 puandan tamamladı. İşlem hacmi 93,5 milyar TL olarak gerçekleşti. Sınai endeksi %1,62 değer kaybederken, bankacılık endeksi %0,02 değer kazancı ile yatay yönde tamamladı. Endekse puan bazlı en çok katkıyı SASA, ISCTR, PASEU sağlarken THYAO, BIMAS, ASELS endeksi baskılayan tarafta yer aldı. Son iki işlem gününde dar bant aralığında sıkışık seyrin izlendiği bankacılık endeksinde (XBANK), geri çekilmelerde kısa vadeli alçalan kanal alt bandının bulunduğu 11250 üzerinde tutunma çabaları gözlenmektedir. Bu seviyenin korunamaması halinde 11000 ve 10900 desteklerine geri çekilmeler gözlenebilir. XBANK’ta yönün yeniden pozitif seyretmesi için yukarı yönde ilk etapta 11250-11450 bölgesi ve üzerine yerleşmeler izlenecek olup yukarı yönde geçilmesi halinde 11650-11825 bölgesi hedefe girebilir. Teknik görünümde iyileşmeler için bu bölge üzerinde tutunmalar önem arz etmektedir.

Yüksek faiz ortamı ve enflasyon nedeniyle baskılanan 1Ç25 şirket karlılıkları, BİST 100 endeksinde satış baskına neden olmaktadır. 9100’ün altına geri çekilmelerin izlendiği endekste; satış baskısının devam etmesi halinde 9000 ilk etapta takip edilecek olup, 8980 desteği takip edilebilir. Bu seviyenin altında Mart ayında takip edilen dip seviyesi 8872 desteği takip edilebilir. Bu bölgeden gelebilecek tepki alımları ile 9250 ve 9400 dirençlerine yükseliş devam edebilir. Endekste teknik görünümde iyileşmeler için ise 9400-9500 bölgesinin yukarı yönde geçilmesi gerekmekte. Orta vadeli teknik gösterge MACD’de haftalık bazda sıfır çizgisi altında ve SAT konumunu sürdürmektedir. Kısa vadeli teknik göstergelerinden RSI yatay momentumda ise azalan bir görünüm izlenmektedir. Çarşamba günkü işlemlerde dolar bazlı 2,35-2,40 cent bandında hareket eden endekste, kapanış 2,35 centten gerçekleşti. Olası geri çekilmelerin 2,35-2,30 cent bölgesinde desteklenmesi beklenebilir. Teknik görünümde iyileşmeler için ise ilk etapta 2,40 cent ardından kritik eşik olarak izlediğimiz 2,50cent ve üzerinde tutunmalar hedeflenebilir.

ABD’de pozitif bilançolar ile alıcılı seyir…
ABD’de olumlu açıklanan ilk çeyrek bilançoları endekslere pozitif etki ediyor. Dün Microsoft ve Meta’nın da beklentilerin üzerinde kar elde etmesi alıcılı seyre destek oldu. S&P 500, Ağustos ayından beri ilk defa sekiz seans pozitif kapanış yaptı. Genel olarak da hisse senedi endeksleri son bir ayın en yükseğinde seyrediyor. Tarife savaşları ile ilgili belirsizlikler devam ediyor olsa da, Trump yönetiminin Çin ile anlaşmayı umduğuna dair açıklamaları ve tarife savaşının etkilerinin beklendiği kadar kötü olmayacağı umutları da endişeleri geri plana atmış görünüyor. ABD borsaları şirket bilançolarının beklentiler üzerinde gelmesi ve gümrük vergilerinde anlaşma beklentileri ile dün günü pozitif yönde tamamladı. Euro Bölgesi’nde dün piyasalar tatil sebebiyle kapalıydı. Euro Stoxx endeksi önceki gün yatay bir kapanış yapmıştı. Son günlerde Fransa ve İspanya gibi ülkelerde yaşanan elektrik kesintileri endekste geri çekilmeye sebep oldu. Ancak Euro piyasalarında da genel trend tarife savaşları ve Rusya-Ukrayna savaşı ile ilgili gelişmeler ile belirleniyor. Yurt içinde dün İTO İstanbul enflasyonu takip edildi. İTO İstanbul Enflasyonu, Nisan ayında aylık %3,21 artış gösterdi. Yıllık bazda ise %46,23’ten %47,21’e yükseldi. Yıllık bazda görülen yükseliş piyasalarda baskı oluşturabilir. Öte yandan bu dönemde açıklanan bilançoların hisse bazında etkisi yakından takip ediliyor.

Küresel risk iştahı pozitif yönde seyrediyor...
Küresel risk iştahı bu sabah, Trump tarifelerinde anlaşma beklentileri ve teknoloji hisselerindeki güçlü bilançoların etkisi ile pozitif yönde bulunuyor. Dün Japon Merkez Bankası (BoJ), beklentilere paralel olarak faiz oranını %0,5 oranında sabit bıraktı. Bugün öğleden sonra açıklanacak ABD’de tarım dışı istihdam verisi öncesinde ABD’de vadeli endeksleri artı yönde bulunuyor. Veri gündeminde bugün ayrıca ABD’de işsizlik oranı, Euro Bölgesi’nde öncül TÜFE ve işsizlik oranı, yurt içinde ise İSO imalat PMI izlenecek. BİST 100 endeksinde güne pozitif yönde başlanmasını beklemekteyiz. Endekste geri çekilmelerde 9000 eşik değerini izliyoruz. Bu seviye altında satış baskısının Mart ayında test edilen dip seviyesi 8872 seviyesine devam etmesi beklenebilir. Gelebilecek tepki alımlarında ise 9250-9400 dirençleri hedefe girebilir


VIOP30 Yakın Vade Kontratı

Destekler : 10250-10000-9900
Dirençler : 10450-10600-10750
                                        
VIOP yakın vade kontratı Çarşamba günkü işlemleri 10402 uzlaşma fiyatından tamamladı. Vade değişiminin ardından yukarı yönde 10500 ve 10650 dirençleri takip edilebilir. Bu seviye üzerinde orta vadeli yönde ise 11000 direnci bulunuyor. 11000 ve üzerinde kalıcılıklar halinde teknik görünümde iyileşmeler gözlenebilir. Olası aşağı yönlü hareketlerde ise 10250 ve 10100 destekleri kısa vadeli yönde izlenecek olup, bu bölge altında satışların hız kazanması beklenebilir.


USD/TL Spot
                             
Destekler : 38,40-38,30-38,15-38,00
Dirençler : 38,55-38,60-38,65-38,70
                                        
Dolar/TL dünkü işlemlerde 38,4272-38,5383 bandında hareket etti. Bu haftaki işlemlerde 38,65 direncine dek yükseliş eğiliminin takip edildiği kurda, bu seviyeden gelen geri çekilmelerde; 38,45 ve 38,35 destekleri izlenebilir. Bu bölgenin aşağı yönde geçilmesi halinde satışların hız kazanması beklenebilir. Olası geri çekilmelerde 38,45 ve 38,25 destekleri kısa vadeli yönde izlenebilir. ABD’den gelen yoğun makroekonomik verilerin ardından, yönün pozitif seyrettiği DXY’da dünkü işlemlerde 100,0 eşiği yukarı yönde geçildi. Bu seviye üzerinde tutunmalar ile 100,25 ile 100,50 dirençleri ilk etapta izlenecek olup ardından 101,0 direnci gündeme gelebilir. Olası geri çekilmelerde ise 99,75 ve 99,40 destekleri takip edilebilir. Bugün ABD’den gelecek tarım dışı istihdam verisi, piyasalardaki risk iştahına etkisi açısından yakından takip edilecek olup, DXY’da volatil bir seyre neden olabilir.

XAU/USD (Ons Altın/$)

Destekler : 3200-3175-3150
Dirençler : 3230-3260-3300
                        
Ons altın dünkü işlemlerde 3200 dolara gerileyerek son yedi işlem günündeki kayıp seyrini devam ettirdi. ABD ile ticaret ortakları arasındaki ticaret gerginliğinin azalması güvenli liman olarak görülen değerli madene talebi zayıflatırken, son iki haftanın en düşük seviyeleri test edildi. ABD Başkan’ı Donald Trump, tarife politikasını ticaret anlaşmalarına dönüştürmeye çalışırken Hindistan, Güney Kore ve Japonya ile "potansiyel" ticaret anlaşmaları olduğunu söyledi. Bununla birlikte ABD dolarındaki güçlü alıcılı seyir de Ons altında baskıya neden oldu. 3200 dolar altında 3150 ve 3100 dolar destekleri izlenecek olup, yukarı yönlü hareketlerde 3230 ara direnci ilk etapta takip edilecek. Bu seviye üzerinde ise 3300 dolar tekrar hedefe girebilir. Haftanın son işlem gününde ise Fed'in politika yönüne ilişkin daha fazla bilgi için ABD’den gelecek tarım dışı istihdam raporu beklenecek.

GBP/USD Paritesi
         
Destekler : 1,3250-1,3200-1,3150
Dirençler : 1,3300-1,3350-1,3400

Dünkü işlemlerde 1,3260- 1,3345

  Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

KOPOL
„h
Koza Polyester, 2025 1.ce yrekte 36,34 milyon dolar has . lat, 6,75 milyon dolar FAVOK,
923 bin dolar net kar ac.klad.. Beklentilerimize k.smen paralel geldi.
„h
Sat..lar y.ll.k %16 du.u. le 36,34 milyon dolar olurken yurtd... paz arda buyume
varl... dikkat cekici olmakla beraber di. er ve yurtici pazardaki daralmay.
kompanse etti.in i gozlemliyoru z. Cips ve elyaf sa t. .lar. hafif art.. gosterirken
plastifiyan ve di.er sa t..larda daralma izlend i. Bu do.rultuda sat..lar.n plastifiyan
grubundaki ozell ikle sert daralma do.al olarak cips ve el yaftaki art... e limine etmi.
gor unmektedir.
„h
Ton baz.nda ise yaln.zca elyaf.n uretimi ar tarken cips ve plastifiyan gruplar .nda
azalma izlenmi.tir. Bu do.rultuda toplam uretim adedi %1,61 du.u.le 29.113 ton
olmu.tur. Sat. . taraf.nda ise tum gruplar du.u. gosterirken toplam sat.. adedi
29.060 ton olarak gercekle.ti.
„h
Brut karl.l.k y.ll.k %19 azal..la 6,37 milyon dolar olurk en brut kar marj. 74 baz puan
daralmayla %17,53 olarak gercekle.ti. T icari mallar maliyetinde ozellikle 274,4 luk
art.. brut kar ve brut kar marj.nda beklen enden daha fazla bask.ya neden oldu.
„h
FAVOK y.ll.k %17 aza l..la 6,75 milyon dolar oldu. Uretimlerde ve giderlerde art..lar
dengeli kalmas. n.n yan. s.ra amortisman giri. inin artmaya devam ederek 2025
1.ceyrekte 1,18 milyon dolar olarak gercekle.mesi nedeniyle brut karl.l.ktan bir
miktar daha az azal.. g oruldu. FAVOK marj. y.ll.k 17 baz puan azal..la %18,58 olarak
gercekle.ti.
„h
Net kar y.ll.k %81 daralmayla 923 bin dolar oldu. Yat.r.m faaliyetlerinden gelirlerin
bu ceyrek olmay..., vergi gideri varl...na geri donu. do.al olarak net kar.
negatifle.tiren unsurlar oldu.
„h
ROIC diri kalmay. surduruyor. Y.ll.k 74 baz pu an art..la %15,22 olarak gercek le.ti.
Yat.r.m.n verimlili.i olcumunde v erimli bir varl.k olu.may. surduruyor. Yat.r.mlar
do.al olarak guclu kal... gosterirk en esas faaliyetin diri kald...n. da
gostermektedir.

Marbaş Menkul Değerler
 www.marbas.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.