Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Dün 10.072 - 10.155 seviyeleri arasında görece dar bir bantta hareket eden BIST100 endeksi günü 10.082 seviyesinden yatay bir görüntüyle tamamladı. Endekste 48 hisse günü ekside kapatırken; puan bazlı endeksi en fazla baskılayan hisseler olarak GARAN, YKBNK ve AKBNK öne çıktı. BIMAS, TUPRS ve FROTO ise endekste destek verdi. Sektör bazında ayrışmaların görüldüğü günde; Bankacılık endeksi (XBANK) %1 oranında gerilerken, Sınai endeksi (XUSIN) %0,5 oranında artış kaydetti. Diğer taraftan dün, piyasaların odak noktasında ECB'nin faiz kararı vardı. Banka, beklentilerle uyumlu bir şekilde faiz oranlarını 25 baz puan düşürdü. Enflasyonla mücadele sürecinde projeksiyonlarla büyük ölçüde uyumlu olunduğu ve bu yıl içinde orta vadeli %2 hedefine geri dönülmesi beklentileri paylaşıldı. Karar ardından konuşan ECB Başkanı Lagarde, enflasyon hedeflerine ulaşma konusunda güven duyduklarını ve verilere bağlı hareket edeceklerini söyledi. ABD'de son çeyrek büyüme verisinin beklentilerin altında geldiği ve Lagarde'nin açıklamalarının izlendiği sırada parite %0,5 oranında yükselerek 1,0470 seviyesine kadar çıktı. Ancak kapanış 1,04'ün hafif altında gerçekleşti. Bu sabah ise Trump'ın Kanada ve Meksika'ya yönelik gümrük vergisi söylemi ile Dolar primli seyrederken, EURUSD paritesi baskı altında. Diğer taraftan, dalgalı seyrin ardından Wall Street'te kapanış pozitif tarafta gerçekleşirken, bu sabah iyi gelen Apple finansalları ile birlikte vadelilerde yükseliş var. Asya'da, Japonya hariç MSCI Asya Pasifik endeksinde kısmi düşüş yaşanıyor. BIST100'ün ise güne yatay bir görüntüyle başlamasını bekliyoruz. Bugünkü veri takvimine bakıldığında, yurtiçinde aralık ayı dış ticaret dengesi ve gelen yabancı ziyaretçi sayısı istatistikleri takip edilecek. Öte yandan Fitch'in, Türkiye ülke değerlendirmesini bu gece saatlerinde yayımlaması bekleniyor. Kredi notu ve görünümde bir değişiklik öngörülmüyor. Yurtdışında ise ABD'de aralık ayı PCE deflatör verisi, Almanya'da ocak ayına ilişkin öncü TÜFE rakamları izlenecek.


 
 
 

MAKROEKONOMİ

 
ABD tarafında, geçen yılın dördüncü çeyreğine ilişkin yıllıklandırılmış çeyreklik bazda GSYH büyüme öncü verisi takip edildi. ABD ekonomisi yıllıklandırılmış çeyreklik bazda geçen yılın ilk çeyreğinde %1,6, ikinci çeyrekte %3 ve üçüncü çeyrekte %3,1 oranında büyüme sergilemesinin ardından dördüncü çeyrekte büyüme hızı %2,3 seviyesine yavaşladı, beklentiler ise %2,6 seviyesine yavaşlaması yönündeydi. Buna karşın, özellikle ülke ekonomisinin büyük kısmını oluşturan tüketim harcamalarının büyüme hızı üçüncü çeyrekte %3,7 seviyesinde gerçekleşmesinin ardından dördüncü çeyrekte %4,2 seviyesine yükselerek son yedi çeyreğin en yüksek seviyesinde kaydedildi, beklentiler ise %3,2 seviyesine yavaşlaması yönündeydi.

Fed'in önemli bir enflasyon göstergesi olarak takip ettiği yıllıklandırılmış çeyreklik bazda kişisel tüketim harcamaları (PCE) fiyat endekslerinin geçen yılın dördüncü çeyreğine ilişkin öncü verileri açıklandı. Yıllıklandırılmış çeyreklik bazda manşet PCE fiyat endeksi, geçen yılın üçüncü çeyreğinde %1,5 seviyesinde gerçekleşmesinin ardından dördüncü çeyrekte %2,3 seviyesine yükseldi. Çekirdek PCE fiyat endeksi ise geçen yılın üçüncü çeyreğinde %2,2 seviyesinde kaydedilmesinin ardından dördüncü çeyrekte beklentilerle uyumlu olarak %2,5 seviyesine yükseldi.

ABD'de istihdam piyasası verilerinden, 25 Ocak haftasına ilişkin haftalık yeni işsizlik maaşı başvuruları, hafif artış beklentilerine karşın 223 bin kişi seviyesinden 207 bin kişi seviyesine gerilemekle birlikte son üç haftanın en düşük seviyesinde gerçekleşti. Böylece yeni işsizlik maaşı başvuruları düşük seviyelerdeki seyrini sürdürerek iş gücü piyasasında dayanıklılığın ve sıkılığın sürdüğüne işaret etti.

Avrupa tarafında, ECB'nin faiz kararı ve ECB Başkanı Lagarde'ın konuşması takip edildi. Banka, faizleri beklentilerle uyumlu olarak 25 baz puan indirdi ve böylece bu yılın ilk faiz indirimine gitti. Buna göre ECB, temel refinansman faiz oranını %3,15 seviyesinden %2,90 seviyesine ve marjinal borç verme faiz oranını %3,40 seviyesinden %3,15 seviyesine çekerken, mevduat imkanı faiz oranını ise %3 seviyesinden %2,75 seviyesine indirdi. Banka, geçen yıl Haziran ve Eylül aylarındaki faiz indirimlerinin ardından Ekim ve Aralık aylarında da faizleri 25 baz puan indirmişti ve böylece geçen yıl dört kez faiz indirimine gitmişti.
" Karar metninde, dezenflasyon sürecinin yolunda ilerlediği, enflasyonun, Banka'nın tahminleriyle büyük ölçüde uyumlu bir şekilde gelmeye devam ettiği ve bu yıl içerisinde %2'lik orta vadeli hedefe geri dönmesinin beklendiği belirtildi. Öte yandan, belirli bir faiz patikası için önceden taahhütlerinin bulunmadığı belirtilerek, verilere bağlı ve toplantıdan toplantıya bir yaklaşım izlenmeye devam edileceği yinelendi.
" Ayrıca bölgede enflasyonun yüksek kalmaya devam ettiği, bunun başlıca nedeninin bazı sektörlerdeki ücretlerin ve fiyatların geçmişteki enflasyon artışına önemli bir gecikmeyle uyum sağlaması olduğu belirtildi, ancak ücret artışının beklendiği gibi ılımlı seyrettiği ve şirket karlarının enflasyon üzerindeki etkiyi kısmen telafi ettiği ifade edildi.
ECB Başkanı Lagarde ise, toplantının ardından yaptığı açıklamada, herhangi bir şekilde faiz indirim patikası belirlemediklerini, bir sonraki toplantıya kadar pek çok verinin geleceğini ve kararlarını toplantıdan toplantıya vereceklerini belirtti.
" Lagarde, dezenflasyon sürecinin halen aynı patikada devam ettiğini, %2'lik enflasyon hedefine bu yıl ulaşacaklarını ve ücretler tarafında biraz daha iyimser tablo bulunduğunu belirtti.
" Lagarde, bölge ekonomisinin halen sıkıntılarla karşı karşıya olduğunu, geçen yılın dördüncü çeyreğinde durgunluğa girdiğini ve kısa vadede bu şekilde kalmaya devam edeceğini söyledi.
" Lagarde, para politikasının gecikmeli etkileri beklenenden daha geç etkisini gösterirse büyümenin aşağı gelebileceğini belirtti.
Almanya'da ve Euro Bölgesi'nde geçen yılın dördüncü çeyreğine ilişkin GSYH büyüme öncü verileri takip edildi.
" Almanya ekonomisi, çeyreklik bazda geçen yılın üçüncü çeyreğinde %0,1 oranında sınırlı büyümenin ardından yılın dördüncü çeyreğinde %0,2 oranında daralma kaydetti, yıllık bazda (bir önceki yılın aynı çeyreğine göre) üçüncü çeyrekte %0,3 oranında daralmanın ardından dördüncü çeyrekte %0,2 oranında daralma kaydetti.
" Euro Bölgesi ekonomisi geçen yılın üçüncü çeyreğinde çeyreklik bazda %0,4 oranında büyümenin ardından dördüncü çeyrekte yavaşlayarak durağan seyre (%0) geçti. Bölge ekonomisi yılık bazda ise üçüncü çeyrekte %0,9 oranında büyümenin ardından dördüncü çeyrekte de %0,9 oranında büyüme kaydetti ve böylece 2023'ün birinci çeyreğinden bu yana en güçlü performansı sergilemeyi sürdürdü.
Euro Bölgesi'nde Ocak ayına ilişkin tüketici güveni nihai verisi, öncü veriyle uyumlu olarak -14,2 seviyesinde gerçekleşti, bunun yanında negatif bölgedeki zayıf seyri devam etti.

Yurt içinde ise, TÜİK tarafından yayımlanan ekonomik güven endeksi verisi, aylık bazda Kasım ayında %1,8 artışın ardından Aralık ayında %0,8 oranında artış kaydederek 98,9 seviyesinden 99,7 seviyesine yükseldi, böylece son on ayın en yüksek seviyesinde kaydedildi. Ayrıca endeks 100 iyimserlik eşik seviyesinin altındaki seyrini onuncu ayda sürdürdü.

Yurt dışında bugün veri takvimine bakıldığında,

ABD tarafında, Fed'in özellikle aylık bazdaki fiyat gelişmelerinin seyri kapsamında takip ettiği PCE deflatör Aralık ayı verileri ile kişisel gelirler ve harcamalar Aralık ayı verileri TSİ 16.30'da takip edilecek.

Avrupa tarafında, ECB'nin para politikasına yön verecek olan verilerden, Almanya'da Ocak ayına ilişkin öncü TÜFE verileri TSİ 16'da takip edilecek.

Yurt içinde ise, TSİ 10'da TÜİK tarafından Aralık ayı dış ticaret dengesi verisi yayımlanacak. Ticaret Bakanlığı tarafından yayımlanan Aralık ayı geçici dış ticaret dengesi verisine göre, Aralık ayında ihracat aylık bazda %5,3 oranında artışla 22,3 milyar USD'den 23,5 milyar USD seviyesine yükselmişti. İthalat ise aylık bazda Aralık ayında %8,5 oranında artışla 29,7 milyar USD'den 32,3 milyar USD seviyesine yükselerek son 17 ayın en yüksek seviyesinde gerçekleşmişti. Bu kapsamda, Aralık ayında aylık bazda dış ticaret açığı ise %18,3 oranında yükselişle 7,5 milyar USD'den 8,8 milyar USD seviyesine yükselmişti ve böylece son sekiz ayın en yüksek seviyesinde kaydedilmişti.

Kültür ve Turizm Bakanlığı tarafından TSİ 11'de Aralık ayına ilişkin gelen yabancı ziyaretçi sayısı istatistikleri yayımlanacak.

Öte yandan Fitch'in, Türkiye ülke değerlendirmesini bu gece saatlerinde yayımlaması bekleniyor. Fitch, Eylül ayında Türkiye'nin kredi notunu "B+"dan "BB-"ye yükseltirken, kredi notu görünümünü ise "pozitif"ten "durağan"a revize etmişti. Fitch'in bugün yayımlaması beklenen değerlendirmesinde, Türkiye'nin kredi notunun "BB-" ve kredi notu görünümünü ise "durağan" olarak koruyacağı tahmin ediliyor.
 
ŞİRKET HABERLERİ

Akbank (AKBNK, Nötr): Akbank'ın 4Ç2024'deki net dönem karı çeyreksel bazda hafif artarak 9.227mn TL'ye çıkmış ve hem piyasanın kar beklentisi olan 9.285mn TL'ye hem de bizim kar beklentimiz olan 9.121mn TL'ye yakın gerçekleşmiştir. Öte yandan Banka'nın net dönem karı yıllık olarak %38,6 oranında gerilemiştir. Detaylar için tıklayınız…

Yapı Kredi Bankası (YKBNK, Nötr): Yapı Kredi Bankası'nın 4Ç2024'teki net dönem karı önceki çeyreğe göre %32,2 oranında artarak 6.611mn TL'ye çıkmış ve piyasa beklentisi olan 6.474mn TL'ye yakın gerçekleşmiştir. Bizim kar beklentimiz ise 6.200mn TL idi. Karşılık giderlerinin beklentimizden düşük gerçekleşmesi tahminimizdeki sapmada etkili olmuştur. Banka geçen yılın dördüncü çeyreğinde 19.307mn TL net dönem karı açıklamıştı.
Dördüncü çeyrek karı sonrasında Banka'nın 2024'teki net dönem karı bir önceki yıla göre %57,3 oranında düşerek 29.017mn TL olmuştur.

Yapı Kredi Bankası'nın net faiz gelirleri çeyreksel bazda %56,1 oranında artarak 22,1milyar TL'ye çıkarken, net ücret ve komisyon gelirleri %8 oranında artmış ve 20,5milyar TL olmuştur. Öte yandan, ticari zarar biraz artarak 10,6milyar TL'ye çıkmış ve karı baskılamıştır. Banka'nın diğer faaliyet gelirlerinde düşüş gözlenirken, karşılık giderleri %6,2 oranında yükselmiş ve 9,3 milyar TL olarak gerçekleşmiştir. Diğer yandan, operasyonel giderler %15,2 oranında artış kaydetmiş ve 23,3 milyar TL'ye çıkmıştır. Banka'nın bu çeyrekteki özsermaye karlılığı %13,8 (Önceki: %10,7), net faiz marjı %4,1 (Önceki: %2,8) olarak gerçekleşmiştir. Kredi mevduat oranı %98,2 (Önceki: %95,3), sorunlu kredi oranı ise çeyreksel bazda yatay kalarak %3,12'yi göstermiştir.
Banka 2025 yılı beklentilerini de paylaşmıştır. Buna göre TL kredi büyümesinin ortalama enflasyondan küçük olması beklenirken, YP kredi büyüme beklentisi orta çift haneli şeklindedir. Net faiz marjında yaklaşık 300 baz puan iyileşme öngörülürken, komisyon büyümesinin %25 - 30 arasında olması tahmin edilmektedir. Gider artışının ise %50'den düşük olması öngörülmektedir. Son olarak Banka, maddi özkaynak karlılığı beklentisini orta - yüksek yirmili seviyeler olarak açıklamıştır.

Arçelik (ARCLK, Nötr): Şirket'in İtalya'daki faaliyetleri kapsamında, yatırım tahmini süre ve kapsam bakımından genişletilerek üçte biri araştırma ve geliştirme çalışmalarında kullanılmak üzere yaklaşık 300mn EUR olarak güncellenmiştir. Bu tutar, önümüzdeki 5 yıllık dönem içerisinde yapılacak harcamaların da dahil olduğu operasyonel giderler ve iş sürekliliği için öngörülen yatırımlar kapsamında değerlendirilmektedir.

Aselsan (ASELS, Sınırlı Pozitif): Şirket, Orta Doğu ve Afrika'da faaliyet gösteren bir müşteriyle hava elektro-optik faydalı yüklerinin satışı için 78mn USD tutarında ihracat sözleşmesi imzalamıştır.

Gübre Fabrikaları (GUBRF, Sınırlı Pozitif): Şirket tarafından hisse geri alım programı kapsamında, Borsa İstanbul'da pay başına 256 TL - 268,75 TL (ağırlıklı ortalama 267,86 TL) fiyat aralığından toplam 29.321 TL nominal değerli GUBRF payları geri alınmıştır. Gerçekleştirilen işlem sonucunda geri alınan payların Şirket sermayesine oranı %0,0088 olmuştur.

Kontrolmatik (KONTR, Sınırlı Pozitif): Şirket, Irak Elektrik Bakanlığı'ndan 35mn USD tutarında 132/33 kV mobil trafo merkezi temini siparişi almış ve sözleşme imzasına davet edilmiştir. Proje, Irak elektrik altyapısına yaklaşık 1 GW kapasite artışı sağlayacaktır.

SEKTÖR HABERLERİ

Bankacılık: BDDK, 2024 yılı Aralık ayına ait Bankacılık Sektörü verilerini açıkladı. Buna göre; Bankacılık sektörünün aralık ayındaki net dönem karı, kasıma göre %12,4 oranında artarak 75,9 milyar TL'ye çıkmıştır. Öte yandan, kamunun net karı %23,6 oranında artarak söz konusu ayda 38 milyar TL'yi göstermişken, özel sektörün net dönem karı %3,1 oranında yükselmiş ve 37,9 milyar TL olarak gerçekleşmiştir. Son çeyrekte ise kamunun ve özel sektörün karı sırasıyla 93,2 milyar TL ile 105,3 milyar TL gerçekleşmiştir. Çeyreksel bazda kamunun karı %71,2 oranında, özel sektörün karı da %14,6 oranında artış kaydetmiştir. Son olarak Bankacılık sektörünün 4Ç2024'teki net dönem karı 198,6 milyar TL ile bir önceki çeyreğin %35,6 üzerinde gerçekleşmiştir. Aralık ayı karı ile birlikte bankacılık sektörünün 2024 yılındaki net dönem karı 659 milyar TL'ye çıkmış ve bir önceki yıla göre %6,2 oranında artış göstermiştir. Kamunun net karı %47,1 oranında artarak 243,1 milyar TL'ye yükselirken, özel sektörün karı %8,6 oranında gerilemiş ve 415,9milyar TL olarak gerçekleşmiştir.

Önceki ay düşük gelir artışı kaydeden net faiz ile ücret ve komisyon gelirlerinde aralık ayında güçlü bir artış yaşanırken, dönem sonu olmasının etkisiyle diğer faaliyet gelirlerinde 18,1milyar TL'den 46,3milyar TL'ye bir yükseliş yaşanmıştır. Ticari karda ise düşüş yaşanırken, toplam karşılıklar yaklaşık iki katına çıkarak 57 milyar TL olarak gerçekleşmiştir. Operasyonel giderlerde de %27,8 gibi yüksek oranlı bir artış yaşanmış ve bu kalemden 93,8 milyar TL'lik gider yazılmıştır. Sektörde kredi büyümesi aralık ayında ivme kazanırken, tüketici ve kredi kartı tarafında görece yüksek büyümeler gözlenmeye devam edilmiştir. Kobi kredilerinde de %3,1'lik artış yaşanmıştır. Diğer yandan, YP mevduatlarda düşüş sürerken, TL mevduatlar %6,4 oranında artış yaşanmıştır. Bankacılık sektörünün kredi mevduat oranı ise 30 baz puan azalarak aralık ayında %82,5 olarak gerçekleşmiştir. Hafif düşen fonlama maliyetleri ile birlikte net faiz marjında kısmi toparlanma eğilimi devam ederken, artan karlılığa bağlı olarak özsermaye karlılığı %32'a (Kasım: %29,9) yaklaşmıştır. Diğer yandan, sorunlu kredi oranı %1,77 ile önemli bir değişim göstermezken, sermaye yeterlilik oranı 140 baz puan iyileşerek %19,69'a çıkmıştır.

Sermaye Piyasası Kurulu: SPK haftalık bültenine göre, Kurul, Kalyon Güneş Teknolojileri'nin 70,3 TL'den halka arzını onayladı. Ek olarak CVK Maden İşletmeleri San. ve Tic. A.Ş'nin (CVKMD) 1.358mn TL'lik, Tukaş Gıda San. ve Tic. A.Ş'nin (TUKAS) ise 3.028mn TL'lik bedelsiz sermaye artırımını onayladı. (Kaynak: BloombergHT)

DİĞER ŞİRKET HABERLERİ

AVOD Gıda (AVOD): Şirket'in bağlı ortaklığı Hasat A.Ş'ye ait toplam 19.792m2 olmak üzere 3 adet arsanın satışı 132,8mn TL bedelle gerçekleşmiştir. Satıştan elde edilen gelirin şirketin finansal ihtiyaçları için kullanılacağı açıklanmıştır.

Bin Ulaşım (BINBN): Şirket tarafından Uşak ilinde yürütülen faaliyetlere son verilmesine, ilde bulunan scooterların diğer şehirlere aktarılmasına ve Uşak Şubesinin kapatılmasına karar verilmiştir.

Forte Teknoloji (FORTE): Şirket, Havelsan'dan TSK Ağı Yük Dengeleyici işi için 653bin USD tutarında sipariş almıştır. Sözleşme bedeli KDV hariç 23,4mn TL'dir.

Kızılbük GYO (KZBGY): Şirket, Kızılbük projesindeki Yapı Kullanma İzin Belgesi iptali ve 2.677mn TL'lik idari para cezasına karşı Muğla 2. İdare Mahkemesi'nde dava açmıştır.

Ral Holding (RALYH): Şirket'in bağlı ortaklığı RAL Yapı Mühendislik, TOKİ'nin 15 Ocak 2024'te düzenlediği Hatay Defne 7. Bölge 6. Etap ve 5. Bölge projelerini kazanmış olup Çevre Şehircilik ve İklim Değişikliği Bakanlığı Toplu Konut İdaresi Başkanlığı ile toplam 1.610mn TL bedelli sözleşme imzalanmıştır.

Ek olarak RAL Yapı Mühendisliğin %51 ortağı olduğu MÇ İnşaat ile Mustafa Ekşi İnşaat iş ortaklığı TOKİ'nin düzenlediği Malatya Doğanşehir ilçesi işi için 3.589mn TL ve Hatay Defne ilçesi işi için ise 2.550mn TL bedelli sözleşme imzalamıştır.

Reysaş GYO (RYGYO): 4 Kasım 2024 tarihli özel durum açıklamasıyla duyurulan, Manisa Turgutlu'daki 71.565 m² arsa üzerinde inşa edilen 42.500 m² kapalı alana sahip birinci sınıf depolama tesisinin iskanı alınmış ve yurtiçindeki müşteriye teslim edilmiştir.

Yataş (YATAS): Şirket, Ankara ve Kayseri fabrikalarında 12,8 MWp kapasiteli GES yatırımı için Free Yapı Enerji ile 4,1mn USD bedelli, 1 yılı geri ödemesiz, toplam 5 yıl vadeli finansal kiralama modeliyle anlaşma sağlanmıştır.



 Ziraat Yatırım Menkul Değerler
 www.ziraatyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

rapor ektedir.

 Tera Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.terayatirim.com
                                 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Veri Gündeminde Bugün


" ABD, Çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları(Ara), Chicago PMI(Oca),
" Almanya, TÜFE(Oca)(Öncü),
" Almanya, İşsizlik Oranı(Oca), Perakende Satışlar(Ara),
" Türkiye, Dış Ticaret İstatistikleri(Ara), Hizmet ÜFE(Ara),
" Türkiye, Turizm İstatistikleri(4Ç24),
" Türkiye, Fitch Türkiye Kredi Notu Değerlendirmesi,
" Türkiye, ARCLK Finansal Sonuçları(4Ç24)

Küresel piyasalarda gündem ABD PCE verileri…
ABD'de Fed'in faiz oranı kararı ardından, dün büyüme verileri takip edildi. ABD ekonomisi, final verilere göre 2024 yılının dördüncü çeyreğinde %2,30 ile beklentilerin altında büyüdü. ABD ekonomisinin %2,7 oranında büyümesi bekleniyordu. Çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) ise 4Ç24'te beklentilere paralel olarak %2,50 artış kaydetti. Açıklanan verilerin ardından dolar endeksi (DXY), hafif gerileme gösterdi. Dün S&P 500 %0,53, Dow Jones %0,38, Nasdaq %0,25 değer kazandı. Euro Bölgesi'nde dün odak ECB'nin faiz oranı kararı ve başkan Lagarde'ın konuşması üzerindeydi. ECB beklentilere paralel olarak 25 baz puan indirimle faiz oranını %2,75'e çekti. Kararın ardından ECB başkanı Lagarde, Euro Bölgesi ekonomisinin 2024'ün dördüncü çeyreğinde durgunluğa girdiğini ve kısa vadede zayıf kalmaya devam edeceğini söyledi. İmalat sektöründe daralmanın sürdüğünü belirten Lagarde, dezenflasyon sürecinin hala devam ettiğini belirterek, "Enflasyon yüzde 2'lik hedefimize yaklaşıyor" dedi. Euro Stoxx endeksi dünü %1,08 değer kazancıyla tamamladı. Yurt içinde dün geçtiğimiz hafta yapılan PPK toplantısının özeti takip edildi. TCMB, Para Politikası Kurulu Toplantı Özetinde, TCMB üretici fiyatları artışının önemli ölçüde zayıfladığını buradaki düşük seyrin tüketici tarafında mal fiyatlarını olumlu yönde etkilediğini belirtti. Ayrıca dün gelen verilere göre TCMB Rezervleri 24 Ocak haftasında 167,6mlr USD seviyesi ile yeni bir rekor kırdı. Yurt dışı yerleşikler 20 Ocak- 24 Ocak 2025 tarihlerinde hisse senetlerinde 345,39mn USD net alış ile son dokuz ayın en yüksek alımını gerçekleştirdi.

Asya borsaları bu sabah karışık yönde hareket ediyor. Japonya'da bu sabah Tokyo çekirdek TÜFE verisi takip edildi. Çekirdek TÜFE, %2,5 artış olması beklentisine paralel arttı. Verinin ardından NIKKEI borsası pozitif yönde hareket ediyor. ABD Başkanı Trump'ın, Kanada ve Meksika'dan ithal edilen ürünlere 1 Şubat'ta %25 oranında gümrük vergisi uygulanacağını belirtmesinin etkisi ile bu sabah dolar endeksi (DXY) yukarı yönde hareket etmektedir. Bugün küresel piyasalarda ABD'de PCE verileri, Almanya'da öncül TÜFE ve işsizlik oranı, yurt içinde ise dış ticaret istatistikleri ile Fitch'in Türkiye kredi notu değerlendirmesi izlenecek. Yurt içinde bugün ARCLK'in de 4Ç24 sonuçlarını açıklaması bekleniyor. ABD'de önceki gün Fed'in faizi sabit bırakmasının ardından bugün Fed'in favori enflasyon göstergelerinden çekirdek kişisel tüketim harcamaları aralık ayı verileri takip edilecek. Aralık ayında çekirdek PCE'nin aylık bazda %0,2 artış göstermesi bekleniyor. Çekirdek PCE kasımda aylık %0,1, yıllık %2,8 artmıştı. Beklentilerin üzerinde gerçekleşen PCE verileri Fed'den beklenen ilk faiz indirimi tarihini daha ileri bir tarihe taşıyabilir. Şu an için ilk faiz indirimi beklentileri vadeli piyasalarda Haziran ayına işaret ediyor. Bugün ayrıca ABD'de Exxon Mobil, Chevron, AbbVie ve Colgate-Palmolive'in 4Ç24 bilançolarını açıklaması bekleniyor. Dün 10150 direncinden gelen satışlarla günü yatay yönde kapatan BİST 100 endeksinde bugünkü açılışın hafif artı yönde olmasını beklemekteyiz. Orta vadeli trend için 10276 ve 10415 seviyelerin geçilmesi önem arz etmektedir. Kısa vadeli yönde ise 10000-10150 bandı dışındaki hareketlerin belirleyici olmasını bekliyoruz.

 
Veri Gündemi

ABD'de bugün aralık ayı kişisel tüketim harcamaları (PCE) ve Ocak ayı Chicago PMI verileri takip edilecek. Fed'in favori enflasyon göstergelerinden çekirdek PCE'nin aralık ayında aylık %0,2 artış göstermesi bekleniyor. Çekirdek PCE kasımda aylık %0,1, yıllık %2,8 artmıştı. Öte yandan Chicago PMI'ın ocak ayında 40,6 puanda gerçekleşmesi bekleniyor. Bugün açıklanacak bilançolarda Exxon Mobil'in hisse başı 1,77 USD kar açıklaması bekleniyor. AbbVie'nin beklentisi hisse başına 2,06 USD'de bulunuyor. Chevron'da 4Ç24'te hisse başına 2,34 USD kar bekleniyor. Son olarak Colgate-Palmolive'in hisse başına 0,8989 kar elde edeceği öngörülüyor.

Almanya'da bugün öncül TÜFE verileri, işsizlik oranı ve perakende satışlar izleniyor olacak. Ocak ayı öncül TÜFE verilerinde aylık %0,1, yıllık %2,7 artış görülmesi beklenmektedir. Perakende satışların aralık ayında değişim göstermeyeceği öngörülüyor. İşsizlik oranının ocak ayında 0,1 puan artışla %6,2'ye yükselmesi beklenmektedir.

Yurt içinde ise bugün aralık ayı dış ticaret istatistikleri ve hizmet ÜFE aralık ayı verileri, 4Ç24 turizm istatistikleri ve gece saatlerinde Fitch'in Türkiye kredi notu değerlendirmesi takip edilecek. Ayrıca bugün ARCLK, YKBNK 4Ç24 finansal sonuçlarını açıklaması beklenmektedir.


  Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

 202! yılı Aralık ayı dış ticaret verileri saat 10:00'da Türkiye İstatistik
Kurumu (TÜİK) tarafından açıklanacak.
 Gümrük ve Ticaret Bakanlığı tarafından bu ay başında yayınlanan resmi
olmayan Genel Ticaret Sistemine dayalı geçici dış ticaret verilerine göre Aralık
ayında dış ticaret açığı milyar dolar, ihracat milyar dolar ve ithalat
 milyar dolar olarak gerçekleşmişti
 2024 yılı Kasım ayında; ihracat 22.29 milyar dolar, ithalat 29.75 milyar
dolar olarak ve dış ticaret açığı 7.46 milyar dolar olarak gerçekleşmişti.

Bu sabah karışık açılış ve sonrasında 10000 - 10180 arasında işlem
aktivitesi bekliyoruz.
Dün endeks +0.05% değişimle 10082 seviyesinde kapattı. İşlem hacmi
ortalama seviyede gerçekleşti.
Günlük Bültenimizin ilerleyen sayfalarında detaylı şekilde
görebileceğiniz Seçilmiş İndikatörler Puanlama Sistemimize göre
bugün öne çıkan ilk 5 hisse senedi: BERA, BSOKE, TSKB, ULKER ve
AGHOL. İlgili sayfada sistemimizin metodolojisini ve uyarı notunu
okumanızı önemle belirtmek isteriz.
Son iş günü kapanışına göre, eşit dağıtım oranı ile oluşturulan Deniz
Yatırım Model Portföyümüz günlük bazda %-0.65, BIST 100 endeksi ise
%0.05 seviyelerinde performans sergilemiştir

  Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş
  www.denizyatirim.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

10000 puan üzerinde tutunma çabası sürüyor…

Gün boyu yatay bir görünüm sergileyen endeks günü yüzde 0,05 değer kazanarak 10.082,10 puandan tamamladı.

Bankacılık endeksi yüzde 0,97 değer kaybederken, holding endeksi yüzde 0,05 değer kazandı. Sektör endeksleri arasında en çok kazandıran yüzde 0,82 ile gıda içecek, en çok kaybettiren bankacılık oldu.

Trend Takip Modelimiz AL konumuna geçti
10g HO: 10043
55g HO: 9839
200g HO: 9552


10000 puan üzerinde yeterli katılım gelmediğinden yeni bir trend yaratmakta zorlanan endeksin kısa vadede söz konusu seviye etrafında tutunma çabasının sürmesini bekliyoruz. 10000 (10g HO) üzerinde kalındığı sürece, zayıf katılıma rağmen, teknik olarak 10270 ve 10400 seviyeleri radarda kalmaya devam edecek. Ekim ayı ortalarından bu yana takip ettiğimiz orta vadeli TOBO oluşumunda da sona yaklaşıyoruz. Stratejimiz net;

10000 puan üzeri güvenli trade ve kısa vadeli mal taşıma bölgesi
9600-10000 Temkinli trade bölgesi
9400-9600 Ana destek ve orta vadeli kademeli alım bölgesi


   Allbatross Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
   https://allbatrossyatirim.com/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Cumhurbaşkanı Yardımcısı Cevdet Yılmaz, "Türkiye'ye yönelik risk algısının iyileşmesiyle birlikte kaynak girişi artarken, faiz maliyeti de düşüyor" dedi.
Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, piyasada enflasyon beklentilerinin gerilediğine işaret ederek, "Hane halkımız biraz daha şüpheyle bakıyor. Onlar hala enflasyonu yüzde 59 civarında bekliyor. Fakat enflasyon inecek. Sadece para, maliye, gelirler politikasıyla değil, enflasyonu arz yönlü politikalarla da düşürmeyi hedefliyoruz." dedi.
ABD
ABD Başkanı Donald Trump, Kanada ve Meksika'dan ithal edilen ürünlere 1 Şubat'ta yüzde 25 oranında gümrük vergisi uygulanacağını belirterek, buna gerekçe olarak bu ülkelerden ABD'ye olan düzensiz göç ve fentanil akışı ile ticaret açıklarını gösterdi.
Avrupa
AMB gösterge faiz oranlarını 0,25 puan düşürdü ve yüzde 2,75 olarak belirledi.


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Dün piyasalarda neler oldu?
Fed’in enflasyonun bir miktar yüksek kalmaya devam ettiğini
belirterek faiz indirimlerine ara vermesinin ardından, dün ABD
piyasalarında yatay pozitif bir seyir hakimdi. Bugün Fed’in
yakından takip ettiği enflasyon göstergesi olan kişisel tüketim
harcamaları endeksi yakından takip edilecek. Verinin bir
önceki ay %2,4 olan endeksin bir önceki yıla göre %2,5
artarak fiyat artışlarında küçük bir hızlanma göstermesi
bekleniyor.
Öte yandan, ABD’de bilanço dönemi devam ediyor. Intel'in
geliri geçen yılın dördüncü çeyreğinde bir önceki senenin aynı
dönemine göre %7 azalarak 14,3 milyar dolara geriledi.
Şirket, 2023'ün aynı döneminde 15,4 milyar dolar gelir
açıklamıştı. Intel'in bu dönemde elde ettiği gelir, düşmesine
rağmen 13,8 milyar dolarlık piyasa beklentilerini aştı. Bir
önceki yılın son çeyreğinde yaklaşık 2,7 milyar dolar net kar
açıklayan Intel, 2024'ün aynı döneminde yaklaşık 126 milyon
dolar zarar bildirdi. İntel’in hisse başına zararı da aynı
dönemde 3 sent oldu. Intel, bir önceki yılın son çeyreğinde
hisse başına 63 sent kar açıklamıştı.
Makroekonomik veri tarafında, ABD’de GSYH verisi 2024'ün
dördüncü çeyreğinde %2,6 seviyesinde bulunan beklentisinin
altında %2,3 olarak açıklanırken ekonomik faaliyetin en büyük
payını oluşturan tüketici harcamaları %4,2 oranında artarak
2021’in sonlarından bu yana ilk kez art arda %3 seviyesini
aştı. ABD’de ilk kez işsizlik maaşı başvurusunda bulunanların
sayısı da 25 Ocak ile biten haftada önceki haftaya kıyasla 16
bin kişi azalışla 207 bine düştü. Veri beklenmedik bir şekilde
düşüş göstererek işgücü piyasasının güçlü olduğunu gösterdi.
ABD'de bekleyen konut satışları verisi de, yüksek borçlanma
maliyetleri ve fiyatların özellikle ülkenin en pahalı bölgelerini
etkilemesiyle geçen ay Temmuz ayından bu yana ilk kez
düştü. ABD'de bekleyen konut satışları, geçen yıl Aralık
ayında yatay seyredeceğine yönelik beklentilerin aksine %5,5
azalarak 74,2 değerini aldı.
Öte yandan, ABD Başkanı Donald Trump, Kanada ve
Meksika'dan ithal edilen ürünlere 1 Şubat'ta %25 oranında
gümrük vergisi uygulanacağını belirterek, buna gerekçe
olarak bu ülkelerden ABD'ye olan düzensiz göç ve fentanil
akışı ile ticaret açıklarını gösterdi. Trump, bu ülkelerden ithal
edilen petrole tarife uygulanıp uygulanmayacağı konusundaki
kararlarını ise gece vereceklerini belirtti. Ayrıca Trump, Çin'e
yönelik de gümrük tarifesi hazırlamayı değerlendirdiklerini
kaydetti.
ABD tahvil piyasasındaki fiyatlamalara baktığımızda ABD 2
yıllık tahvil faizi %4,23 seviyesinden, 10 yıllık tahvil faizi ise
%4,54 seviyesinde seyrediyor. VIX endeksi ise 16,41
seviyesinden 16,56 seviyesine hafif yükseldi.
ABD’de hisse senedi piyasalarında pozitif görünüm hakimdi.
S&P 500 endeksi günü %0,53 artışla 6.071,17, Dow Jones
endeksi %0,38 artışla 44.882,513 ve Nasdaq endeksi %0,25
artışla 19.681,75 seviyesinden günü tamamladı.
Avrupa Merkez Bankası'nın gösterge mevduat faiz oranları
beklentilere uygun bir şekilde 0,25 puan düşüşle %2,75
seviyesine indirildi. Banka Refinansman faizini %2,90 ve
gecelik borç verme faizini de %3,15 olarak açıkladı. AMB
Başkanı Christine Lagarde faiz kararı sonrası açıklama yaptı.
Dezenflasyon sürecinin hala aynı patikada devam ettiğini
belirterek, %2’lik enflasyon hedeflerine bu yıl ulaşacaklarını,
ücretler tarafında biraz daha iyimser tablonun var olduğunu
belirtti. Ekonominin hala sıkıntılarla karşı karşıya olduğunu ve
kararlarını toplantıdan toplantıya vermeye devam edeceklerini
belirtti. Ekonominin geçen yılın 4. çeyreğinde durgunluğa
girdiğini ve kısa vadede kalmaya devam edeceğini belirtti.
Enflasyonun orta vadeli hedeflere ulaşması konusunda kararlı
olduklarını ve verilere bağlı karar vereceklerini ifade etti.
Avrupa endekslerinde pozitif görünüm hakimdi. Euro Stoxx 50
endeksi %1,07 artışla 5.286,55, DAX endeksi %0,41
yükselişle 21.727,20 ve FTSE 100 endeksi ise %1,04 artışla
8.646,88 seviyesinden kapanırken, CAC 40 endeksi %0,88
artışla 7.941,64 seviyesinden günü tamamladı.
Bugün ne bekliyoruz?
Asya piyasalarının çoğu Ay Yeni Yılı tatili nedeniyle kapalı.
Japonya hisseleri alıcılı seyir izliyor. Nikkei 225 endeksi
%0,38 artışla 39.624 seviyesinden, Nifty 50 endeksi %0,61
artışla 23.391,50 seviyesinden işlem görüyor. Güney Kore
piyasaları ise dört günlük bir aradan sonra düşüşle açıldı.
Kospi %1,25 düşüşle 2.505,13 seviyesinden işlem görüyor.
Makro veri tarafında, taze gıda hariç Tokyo tüketici fiyat
endeksi, bir önceki ay gerçekleşen %2,4'e kıyasla Ocak
ayında yıllık %2,5 arttı. Aralık ayı işsizlik oranı, %2,5'ten
%2,4'e geriledi. Japonya'da Aralık ayı perakende satışlar
verisi ise bir önceki yıla göre %3,7 artarken, Aralık ayı sanayi
üretimi rakamları bir önceki aya göre %0,3 arttı.
ABD vadelilerinde yatay pozitif seyir hakim.
Bugün ABD tarafında Kişisel Gelir ve Harcamalar, PCE Fiyat
Endeksi, MNI Chicago PMI ve Fed Üyesi Bowman'ın
konuşması takip edilecek. Aralık ayında Kişisel Gelirlerin
%0,4, harcamaların ise %0,5 artış kaydetmesi bekleniyor.
Aralık ayında PCE Fiyat Endeksi verisinin aylık bazda %0,3,
yıllık bazda ise %2,5 artış kaydetmesi bekleniyor. Çekirdek
PCE Fiyat Endeksi verisi ise Aralık ayında aylık bazda %0,2,
yıllık bazda ise %2,8 artış kaydetmesi bekleniyor. MNI
Chicago PMI verisinin ise Ocak ayında 39,7 seviyesinde
gerçekleşmesi beklenirken, Aralık ayı verisi 36,9 seviyesinde
gerçekleşmişti.
Gelecek gündemde neler var?
Makro veri gündeminde, ABD tarafında Pazartesi günü S&P
Global PMI İmalat, İnşaat Harcamaları, ISM İmalat PMI
verileri takip edilecek. ISM İmalat PMI verisinin 48,7
seviyesinde gerçekleşmesi beklenirken, önceki veri 49,3
seviyesinde gerçekleşmişti. Salı günü Fabrika Siparişleri ve
Dayanıklı Mal Siparişleri verileri takip edilecek.

 Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.halkyatirim.com.tr

                             * * *
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.