Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

BIST Yorum
Güne başlarken… BIST 100 endeksi, dün günü %0,99 artışla 853 puanda tamamladı. Endeksin işlem hacmi 115,5 milyar TL olarak gerçekleşti. Önceki kapanışa göre teknoloji endeksi %1,75, hizmetler endeksi %1,12, bankacılık endeksi %1,67 sınai endeksi %0,81 oranında değer kazandı. BIST 100 endeksine dahil 71 hisse değer kazanırken, 27 hisse değer kaybetti. Günün en fazla işlem gören hisseleri ise Türk Hava Yolları, Akbank, Yapı ve Kredi Bankası, İş Bankası(C) ve Koç Holding oldu. Teknik görünüme baktığımızda gün içi geri çekilmelerde 10.729 - 10.673 - 10.620 puan seviyelerini takip edeceğiz. Yukarı hareketlerde ise sırasıyla 10.900 - 11.010 - 11.250 direnç seviyeleri olarak izlenebilir.

https://bullsyatirim.com/gunluk-bulten--1868

 Bulls Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 https://bullsyatirim.com/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

ABD Ticaret Bakanlığı’nın yayımlamış olduğu verilere
göre ABD’de fabrika siparişleri Haziran ayında, bir önceki
aya göre %4,8 azaldı. Fabrika siparişlerindeki bu aylık
değişim, son 5 yılda görülen en sert düşüş olarak
kaydedildi. Haziran ayında nakliyat dışı yeni siparişler
Mayıs ayındaki %0,2’lik artışın ardından, %0,4’lük artış
gösterdi. Dayanıklı mal siparişleri %9,3’lük düşüşün
ardından Haziran ayında %9,4 geriledi.
Euro Bölgesi’nde yatırımcı güveni düşüşte
Sentix verilerine göre Euro Bölgesi yatırımcı güveni,
Ağustos’ta 8,2 puan düşerek -3,7’ye geriledi. Temmuz'da
4,5 olan endeks, beklentilerin aksine tekrar negatife
döndü. Beklentiler Endeksi ise -17’den 6’ya yükseldi.
Sentix, ABD ile AB arasındaki tarife anlaşmalarının moral
bozduğunu ve ihracat sektörlerinin yeniden baskı altında
olduğunu vurgulayarak yatırımcıların artan devlet
borçları konusundaki endişelerinin de arttığını belirtti.
Enflasyon beklentilerin altında gerçekleşti
TÜİK’e göre Temmuz’da aylık enflasyon piyasa
beklentilerinin altında kalarak %2,06, yıllık enflasyon ise
%33,52 oldu. Aylık bazda en fazla artış konut grubunda
görüldü. Mehmet Şimşek ise, enflasyonun 44 ayın en
düşük seviyesinde olduğunu ve dezenflasyon sürecinin
hedefler doğrultusunda ilerlediğini belirtti. Ayrıca
açıklanan enflasyon verisiyle birlikte kira ve işyerlerine
uygulanacak tavan zam oranı %41,13 olarak hesaplandı.
Detaylar Enflasyon Görünümü raporumuzda…
Güney Afrika, Türkiye’yi hedef pazar seçti
ABD'nin %30’luk yeni gümrük tarifesine tepki gösteren
Güney Afrika, Türkiye’yi stratejik öncelikli pazar ilan
etti. ABD’nin tarife kararını anlaşılmaz bulan Güney
Afrika, alternatif ticaret ortaklıklarını güçlendirmeyi
hedefliyor. Bakanlık, bu sürecin sanayileşme ve katma
değerli üretim için fırsat sunduğunu belirtti. Ayrıca
Türkiye, ASEAN ülkeleriyle birlikte yeni dönemde
öncelikli ticaret partnerleri arasında konumlandırıldı.
Türkiye ve dünyada gündem
Bugün Türkiye’de reel efektif döviz kuru endeksi, ABD’de
ise dış ticaret dengesi verileri takip edilecek.
  Albaraka Türk Katılım Bankası A.Ş.
  https://www.albaraka.com.tr/tr
  
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Destekler : 41,5000 41,4500 41,4000
Dirençler : 41,6000 41,6500 41,7000
Sözleşme
Kapanış
Fiyatı
(Uzlaşma)
Önceki
Kapanış
(Uzlaşma)
Değişim
(%)
Yüksek Düşük
Hacim
(Adet)
Açık
Pozisyon
Açık
Pozisyon
Değişimi
Vadeye
Kalan Gün
Sayısı
Başlangıç
Teminatı
XU30 Ağustos 2025 12.332,00 12.201,00 1,07 12.438,00 12.200,00 230.223 523.480 -7.356 24 14.319
XU30 Ekim 2025 12.942,00 12.807,00 1,05 13.044,00 12.799,00 4.664 21.363 1.708 87 14.319
XLBNK Ağustos 2025 15.051,00 14.797,00 1,72 15.375,00 14.815,00 2.713 6.412 -833 24 22.704
X10XB Ağustos 2025 13.646,00 13.705,00 -0,43 13.661,00 13.630,00 2 185 -1 24 17.031
DÖVİZ KONTRATLARI
USD/TRY Ağustos 2025 41,5670 41,6000 -0,08 41,5980 41,5510 94.119 2.302.425 65.535 24 4.636
USD/TRY Eylül 2025 42,7830 42,8340 -0,12 42,8340 42,7700 41.435 400.593 24.990 56 4.636
EUR/TRY Ağustos 2025 48,2110 48,1840 0,06 48,2490 48,0990 251 10.132 -112 24 5.315
EUR/TRY Ekim 2025 50,9140 50,8010 0,22 50,9150 50,8850 52 409 50 87 5.315
EUR/USD KONTRATLARI
EUR/USD Ağustos 2025 1,1586 1,1579 0,06 1,1611 1,1575 5.122 46.927 266 24 1.504
EUR/USD Ekim 2025 1,1634 1,1635 -0,01 1,1655 1,1610 13 554 3 87 1.504
ALTIN KONTRATLARI
USD/ONS Altın Ağustos 2025 3.386,70 3.357,90 0,86 3.398,10 3.365,00 30.296 106.777 -470 24 7.540
TL/GRAM Altın Ağustos 2025 4.526,80 4.493,40 0,74 4.542,50 4.496,00 49.145 587.771 -4.642 24 494
ENDEKS KONTRATLARI
Güne Bakış
Haftanın ilk işlem gününe alıcılı başlayan ve gün boyunca bu seyrini
sürdüren BİST 100 Endeksi, günü %0,99 yükselişle 10.853,49
seviyesinden tamamladı. Sınai Endeks %0,81 artarken, Bankacılık
Endeksi %1,67 oranında değer kazandı. Temmuz ayı enflasyonun %
2.5 olan beklentilerin altında %2.06 olarak gerçekleşmesi TCMB’nin
eylül ayında da faiz indirimlerine devam edeceği beklentilerini
kuvvetlendirmesi ile piyasada bankacılık sektörü önceliğinde genele
yayılan bir yükseliş yaşandı. Kısa vade de piyasalardaki bu olumlu
seyrin devam edeceğini bekliyoruz. Global piyasalar beklentilerin
altında kalan tarım dışı istihdam verisi sonrası Fed’in Eylül ayında
faiz indirimlerine dönebileceği beklentisi ile genelde yükselişle
kapandı. Ancak, tarifeler konusunda endişeler devam ederken Global
piyasalar Trump’ın Rusya’ya barış konusunda vermiş olduğu 10-12
günlük süreye odaklanmış durumda. Bu sabah vadeli işlemler ve
Asya piyasalarında sınırlı pozitif bir seyir hakim. Bugün endeksin
güne pozitif bir seyirle başlamasını sonrasında gelecek kar
satışlarının karşılanması durumunda yükselişini sürdürme çabasında
olmasını bekliyoruz.
BIST 30 Yakın Vade Kontrat
Dün güne yükselişle başlayan VİOP-30 Ağustos vadeli endeks
kontratı günün devamında yatay bir seyir izleyerek günü %1,07
oranında artışla 12.332 seviyesinden (uzlaşma fiyatı) pozitif
tamamladı. VİOP-30 Endeksi, akşam seansını %0,02’lik sınırlı bir
düşüşle yatay seviyede tamamladı. 12.200 seviyeleri üzerinde
yükseliş trendini sürdüren Endeks kontratının 12.300 seviyeleri
üzerinde tutunduğu sürece geri çekilmelerin alım fırsatı olarak
kullanılarak yükselişini 12.600 direnç seviyelerine doğru sürdürmesi
beklenebilir. Endeksin kısa vadede geri çekilmelerinde 12.200 ana
destek seviyeleri olarak izlenebilir. Endeks kontratının olası geri
çekilmelerinde 12.200 seviyelerini aşağı kırması halinde ise 12.100-
12.000 seviyelerine kadar satışlar hızlanabilir. Kısa vadede 12.200
seviyelerine doğru geri çekilmeler alım fırsatı, 12.500 seviyesi
üzerine doğru olası yükselişler ise kar satışı fırsatı olarak takip
edilebilir. Gün içi işlemlerde; Uzun (Long) pozisyonlar için 12.250
seviyesi, Kısa (Short) pozisyonlar için ise 12.400 seviyesi zarar-kes
(stop-loss) olarak izlenebilir. Endeks kontratının güne pozitif bir seyir
ile başlamasını beklemekteyiz.

Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

 www.sekeryatirim.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Enflasyon verileri ardından BIST’te yükseliş hız kazandı…

 

Yeni haftanın ilk işlem gününde ABD borsaları, geçen haftaki sert satışları telafi ederek güçlü bir toparlanma sergiledi. S&P 500 günü %1,47 ve Nasdaq %1,95 artışla kapanarak mayıs ayından bu yana en iyi seansını yaşadı. Cuma günü açıklanan zayıf tarım dışı istihdam verisi ve Mayıs-Haziran revizyonları piyasada sarsıntı yaratmış, Trump ise verilerin ardından Çalışma İstatistikleri Bürosu başkanını görevden almıştı. ABD’de dün açıklanan Haziran ayına ait fabrika siparişleri verisine göre, imalat sektörü yeni siparişlerde Mayıs’taki %8,3’lük artışı tersine çevirerek %4,8 oranında düşüş yaşadı. Ek olarak, Rus petrol satin almasından dolayı Hindistan’a gümrük tarifesini önemli derecede artıracağını belirtti.
 

Beklentilerin altında kalan enflasyon verisi sonrasında, yerel varlıklarda bankacılık endeksi öncülüğünde yükseliş eğilimi izlendi. Bankacılık endeksinin %1,67 yükseldiği günü, BIST 100 endeksi %0,99 değer kazanarak 10.853 puandan tamamladı. Buna karşın, endeksten 723 milyon TL tutarında para çıkışı gerçekleşti. Türkiye’nin 5 yıllık risk primi (CDS) 280 baz puan seviyelerine gerilerken, TL tahvillere girişler sınırlı da olsa devam etti.
 

TÜİK verilerine göre, Temmuz 2025’te tüketici fiyat endeksi (TÜFE) aylık %2,06 artışla yıllık bazda %33,52 olarak gerçekleşti. Kuveyt Türk Yatırım Araştırma aylık TÜFE’nin %2,33, konsensüs beklentileri ise %2,40 artması yönündeydi. Doğalgaz fiyatına yapılan %24,6’lık zam sonrası, ana harcama gruplarından “konut” kalemi 0,95 baz puan ile enflasyona en yüksek katkıyı sağlayan kalem oldu. Piyasalarda dezenflasyon sürecine ilişkin iyimserlik artarken, yıllık enflasyondaki düşüş eğilimi sürdüğü sürece TCMB’nin faiz indirim döngüsüne devam edebileceğini değerlendiriyoruz. 11 Eylül toplantısı için beklentimiz, 300 baz puanlık bir faiz indirimi yönünde.
 

Ne Bekliyoruz...

 

Yurt içi piyasalarda, beklentilerin altında kalan enflasyon verisi sonrasında TL varlıklarda olumlu görünüm sürüyor. Piyasalarda dezenflasyon sürecine olan güvenin artması ve piyasa katılımcıları anketinde yıl sonu enflasyon beklentisinin %30’un altına gerilemesi, faiz indirimi beklentilerini gündemde tutmaya devam ediyor. Kuveyt Türk Yatırım Araştırma olarak, TCMB’nin kalan üç toplantısında faiz indirimine giderek yıl sonunda politika faizini %35 düzeyine çekebileceğini öngörüyoruz.
 

BIST’te 10.850 puan üzerinde kapanışların devamı halinde, psikolojik 11.000 seviyesi ve TL zirvesi olan 11.252 seviyesi kademeli dirençler olarak izlenebilir. Yılın ikinci yarısında TL varlıklarda olumlu seyrin devam etmesini bekliyoruz. Yurt içi piyasalarda bugün, reel efektif döviz kuru takip edilecek. Ayrıca seans sonrası Türk Hava Yolları’nın 2Ç25 finansal sonuçları izlenecek. Kuveyt Türk Yatırım Araştırma olarak, 2Ç25’te 229.945 milyon TL net satış geliri, 41.696 milyon TL FAVÖK ve 25.217 milyon TL net kar açıklamasını tahmin ediyoruz.
 

Yeni güne başlarken küresel piyasalarda yeniden alım iştahının arttığı görülüyor. ABD’de istihdam verilerinde gözlenen soğuma, faiz indirimi beklentilerini güçlendirirken, Eylül ayında Fed’in 25 baz puanlık bir faiz indirimi yapma olasılığı %90 seviyelerine yaklaşmış durumda. Bu durum, faiz indirim döngüsünün kasım veya aralık ayından önce başlayabileceği yönündeki beklentileri artırarak piyasalarda pozitif bir atmosfer yaratıyor. Öte yandan, Trump yönetiminin birçok ülkeyle ikili gümrük tarifesi anlaşmaları yapmış olmasına rağmen, bu tarifelerin hâlen bir risk unsuru olarak fiyatlamalar üzerinde baskı oluşturabileceği göz ardı edilmemeli. Bugünün ajandasında Euro Bölgesi ve ABD’den gelecek PMI verileri öne çıkarken, haftanın devamında piyasalar ABD-Çin ticaret görüşmeleri ile Palantir ve AMD’nin açıklayacağı bilançolara odaklanacak.
 

Ekonomik Takvim

14:30- Türkiye Reel Efektif Döviz Kuru
16:45- ABD PMI

  Kuveyt Türk Yatırım
  kuveytturkyatirim.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Analiz ektedir.
 
 Trive Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  https://www.trive.com.tr/

***
                        Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Haftanın ilk işlem gününe pozitif başlayan BİST 100 Endeksi,
10.926,27 seviyesine kadar yükselse de gelen kar
realizasyonlarının etkisiyle günü %0,99 yükselişle 10.853,49
seviyesinden tamamladı. Endekste 10.750 kritik direnç seviyesinin
aşılmasıyla birlikte momentum hızlandı. Buna paralel, alımların
genele yayılmasıyla birlikte, teknik göstergelerde güç kazanımının
netleştiğini söyleyebiliriz. Yukarı yönlü hareketliliğin devam etmesi
durumunda 10.950-11.100 seviyesine doğru yükseliş eğiliminin
devam etmesi beklenir. Ancak, 10.900 seviyelerine doğru yaklaşan
hareketler sonrasında gelebilecek kâr satışlarına karşı temkinli
olunması gerektiğini düşünüyoruz. Diğer yandan, olası kar
realizasyonunda 10.750 seviyesi kısa vadeli görünüm açısından
kritik bir destek konumunda yer almaktadır. Bu seviyenin aşağı
yönlü kırılması durumunda 10.650 seviyesine doğru satış
baskısının devam etmesi beklenebilir. Endeksin kısa vadede
10.750 seviyeleri altına geri çekilmeleri alım fırsatı, 10.950
seviyelerine doğru yükselişleri ise kar satışı olarak
değerlendirilebilir. Endeksin güne pozitif bir seyirle başlamasını
beklerken, günün geri kalanında ise gelecek kar satışlarını
karşılaması durumunda yükselişini sürdürme çabasında olmasını
bekliyoruz.

Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

 www.sekeryatirim.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rapor ektedir.

 Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.halkyatirim.com.tr

                             * * *
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BD ekonomisine yönelik resesyon endişeleri, zayıf tarım dışı istihdam verisi ve Moody’s Başekonomisti Mark Zandi’nin uyarılarıyla yeniden gündeme taşınırken, tüketici harcamalarındaki duraksama ve istihdamdaki zayıflama Fed’in faiz indirimlerine zemin hazırlıyor. Bu ortamda Fed üyelerinden Daly, yılın kalanında iki faiz indiriminin uygun olacağını belirtirken, piyasalar Eylül toplantısına %92 olasılıkla faiz indirimi fiyatlıyor. Trump ise son istihdam verilerini “hileli” olarak nitelendirerek eleştirilerini sertleştirirken, seçim öncesi veri manipülasyonu iddiaları politik tansiyonu artırıyor. Öte yandan, ABD’nin Hindistan ve Çin’e yönelik ticaret politikalarında agresif tutumu sürerken, yeni tarifelerin enflasyona 1 puanlık etkisi olabileceği yönünde Morgan Stanley’den uyarılar geldi. Goldman Sachs ise OPEC+’ın üretim artışına rağmen Brent için yıl sonu tahminlerini korudu; küresel resesyon riskinin petrol talebi üzerindeki baskıya dikkat çekildi. Japonya ve Çin’den gelen PMI verileri beklentilerin üzerinde gerçekleşerek bölgesel toparlanma sinyalleri sundu.

 

Fiyatlamalar

Yeni haftanın ilk işlem gününde dolar endeksi %0,04’lük sınırlı bir değişimle 98,72 seviyesinden kapanarak yatay bir görünüm sergilerken, ABD 10 yıllık tahvil faizindeki geri çekilme doların küresel ölçekte yön arayışında olduğuna işaret etti. USD/JPY paritesi %0,20 düşüşle 147,08 seviyesine gerilerken, faiz farkı etkisinin kademeli olarak zayıfladığı izlendi. EUR/USD paritesi %0,15 düşüşle 1,1567’ye çekilirken, Euro’nun İngiliz Sterlini karşısında da zayıfladığı ve EUR/GBP’nin %0,17 düşüşle 0,8710 seviyesine gerilediği görüldü. Değerli metallerde yükseliş eğilimi korunurken, ons altın %0,34 artışla 3.374 dolara, gümüş ise %1,08 primle 37,39 dolara yükseldi. Enflasyon görünümündeki dengelenme ve Fed’e yönelik faiz indirimi beklentileri değerli metalleri desteklemeyi sürdürüyor. Brent petrol %0,76 düşüşle 69,33 dolara gerilerken, arz kaynaklı endişelerin yeniden ön plana çıkması fiyatlamada etkili oldu. ABD 10 yıllık tahvil faizi %4,19’a kadar gerileyerek son dönemdeki düşüş eğilimini sürdürdü. ABD hisse senedi piyasaları yeni haftaya alıcılı bir zeminde başlarken, S&P 500 endeksi %1,47, Nasdaq 100 endeksi ise %1,87 oranında yükseliş kaydetti. Yeni günde Asya piyasalarında pozitif hava korunurken, ABD vadelileri de yükseliş eğilimini sürdürüyor.

 

Ekonomik Takvim

 

Bugün Euro Bölgesi’nde hizmet PMI ve ÜFE verileri açıklanacak. İngiltere’de hizmet PMI takip edilecek. ABD tarafında da hizmet sektörüne ilişkin PMI verisi öne çıkıyor. Bilançolar tarafında ise Pfizer ve Super Micro Computer, ikinci çeyrek sonuçlarıyla dikkat çeken şirketler arasında yer alıyor.

 

Uluslararası döviz piyasaları - Cuma günkü sert yükseliş sonrasında yeni hafta açılışında EUR/USD’de yatay ağırlıklı bir fiyatlama izledik. Buna paralel olarak haftanın ikinci işlem gününde piyasa görüşümüzde bir değişiklik bulunmuyor. Zayıf ABD istihdam verisinin EUR/USD’nin Temmuz zirvesi olan 1,1830 direncini kayda değer ölçekte geçmesi için yeterli görmemek ile birlikte aynı zamanda EUR/USD’de aşağı yönlü riskleri önemli ölçüde sınırlandırdığını ve paritede tahmin ettiğimizden daha erken ve hızlı bir toparlanma senaryosunu gündeme getirdiğini düşünüyoruz. Buna istinaden geçtiğimiz haftalarda öne çıkardığımız ABD Doları’ndaki EUR’a geçişlere ilişkin temkinli yaklaşımımızı yeniden gözden geçiriyor, artık kademeli şekilde bu yöndeki işlemlerin yapılabileceğini değerlendiriyoruz.

 

Teknik görünüme baktığımızda EUR/USD’de geçtiğimiz haftaki en düşük seviyeleri içeren 1,1490-1,1500 aralığın güçlü destek olarak takibe devam ediyor, kısa vadede paritenin bu alt sınır üzerinde işlem görebileceğini düşünüyoruz. Daha önce 1,1200-1,1300 olarak belirlediğimiz paritedeki potansiyel dip seviyesini zayıf ABD istihdam verisi sonrasında 1,1300-1,1400 şeklinde güncellemeyi tercih ettik. Yukarı yönlü hareketlerin devamında ise 1,1830 kritik bir direnç olarak karşımıza çıkmaya devam edecek.

 

Fed beklentileri ve ABD Doları’nın genel performansı GBP/USD’nin bu haftaki yönünde belirleyici olmaya devam edecek ancak yatırımcılar bir yandan da Perşembe günkü BOE faiz kararını takip edecek. Hafta başında detaylı şekilde üzerinde durduğumuz üzere BOE’nin Ağustos toplantısında 25 baz puanlık bir faiz indirim kararı ile risklerin güvercin tarafa yakın bir toplantıdan yana olduğunu değerlendiriyoruz. EUR/USD’ye paralel olarak GBP/USD’de

 

Cuma günkü yükselişlerin yeni bir yukarı yönlü trend başlangıcı için yetersiz olabileceği görüşündeyiz. Ancak şahin Fed beklentilerinin önemli ölçüde yumuşaması GBP/USD’de aşağı yönlü riskleri sınırlandırıyor. Teknik görünümde GBP/USD’de geçtiğimiz haftaki en düşük seviye olan 1,3141 kısa vadeli bir destek olarak karşımıza çıkmaya devam ediyor. ABD’de zayıf istihdam verisi ile birlikte şahin Fed temasının yumuşaması ile bir süredir uzak durduğumuz USD’den GBP’ye geçişler ve GBP/USD’de GBP put opsiyonu satışları gibi yaklaşımların artık yeniden değerlendirilebileceği düşünmeyi sürdürüyoruz. Potansiyeli yükselişlerde kısa-orta vadede Temmuz zirvesi olan 1,3788 güçlü direnç olarak takip edilecek.

 

Geçtiğimiz hafta FOMC toplantısında şahin, Japonya Merkez Bankası(BOJ) toplantısında ise nötr bir yaklaşımın öne çıkması ile USD/JPY sert şekilde yükselmesine karşın, Cuma günkü zayıf ABD istihdam verisinin Fed’e yönelik faiz indirim beklentilerini artırması ile JPY, USD’ye karşı olan kayıplarının tamamını geri alarak haftalık bazda artıya geçmişti. Bu sabah BOJ Haziran toplantı tutanaklarında politika yapıcılar ticaret gerilimlerinin azalması halinde faiz artırımlarına açık olduklarını gösterse de bu yönde aceleci olmayacaklarını ortaya koydu.

 

Pazartesi gününde USD/JPY’de izlenen toparlanma eğilimi oldukça sınırlı olurken, gün sonunda bu yöndeki hareketlerin de kalıcı olmadığı görüldü. Temel tarafta şahin Fed riskinin azalması ve ABD tahvil faizlerinde olan sert düşüşler USD/JPY’de aşağı yönlü bir fiyatlamaya işaret ediyor. Teknik açıdan ise USD/JPY’de geçtiğimiz haftaki yükseliş ile Nisan’dan bu yana birçok kez test edilen 148-149 aralığının üzerinde bir kez daha kalıcı olunamaması, akabinde ise haftalık bazda görülen kayıp teknik görünümü JPY lehine bir tarafa çekmiş durumda. Böylesine bir görüntüde USD/JPY’de önümüzdeki günlerde aşağı yönlü bir trendin öne çıkabileceğini ve bu yöndeki hareketlerde 143-144 bölgesine doğru bir düşüş yaşanabileceğini değerlendiriyoruz. Bu piyasa görüşümüze istinaden Pazartesi gününde elinde ABD Doları bulunduran yatırımcıların USD/JPY’de USD call opsiyonu satışları yapabileceğine dair işlem fikirleri paylaştık. Salı gününde bu piyasa görüşümüzü koruduğumuzu not etmek isteriz.

 

Emtia - Cuma günkü zayıf ABD istihdam verisi ardından değerli metaller yeni haftaya ılımlı pozitif şekilde başladı.

 

Ons altında bir süredir 3.245-3.450 dolar aralığında kalındığı sürece yönsüz ve dalgalı bir seyir devam edebilir. 3.245 dolar seviyesini kritik bir destek, 3.450 doları ise önemli bir direnç olarak izlemeye devam ediyoruz. Önemli bir not olarak Fed’e yönelik artan faiz indirim beklentileri ile ons altına yönelik karamsar piyasa görüşümüzü daha iyimser bir yaklaşım ile güncellediğimizi, ılımlı toparlanma ihtimalini değerlendirdiğimizi hatırlatmak isteriz. Portföylerinde altın olmayan yatırımcılar belirli oranlarda bu varlık sınıfına geçiş yapabilir, elinde ABD Doları bulunduran yatırımcılar XAU/USD’de XAU put opsiyonu satışlarını değerlendirebilir.

 

Gümüşte henüz güçlü bir yükseliş trendi öngörmesek de güvercin Fed temasının aşağı yönlü riskleri sınırlandırdığını düşünüyoruz. Bu hafta teknik görünümde 35,30-35,70 dolar bölgesi kritik destek olarak karşımıza çıkarken, yukarıda 38 ve 39,52 seviyelerini direnç olarak takibe devam ediyoruz. Gümüşte yüksek miktarlarda yeni alımlara henüz sıcak bakmıyoruz ancak bir yandan da son gelişmeler ışığında özellikle de risk iştahı yüksek yatırımcıların belirli oranlarda bu varlık sınıfını tercih edebileceğini düşünüyoruz. Portföylerinde ABD Doları olan yatırımcılar XAG/USD’de kademeli şekilde XAG put opsiyonu satışları yapabilir.

 

ABD hisse senedi piyasaları - ABD hisse senedi piyasaları yeni haftaya güçlü bir başlangıç yaparken, zayıf gelen istihdam verileri sonrası Fed’in faiz indirimi ihtimalinin güçlenmesi ve tahvil faizlerindeki geri çekilme risk iştahını destekledi. Cuma günü açıklanan tarım dışı istihdam verisinin 73 bin ile beklentilerin oldukça altında kalması ve işsizlik oranının %4,1’e yükselmesi, Fed’in Eylül ayında faiz indirimine gidebileceği ihtimalini artırdı. Bu tablo, özellikle faiz hassasiyeti yüksek büyüme hisselerinde alımları beraberinde getirdi ve endekslerin haftaya pozitif zeminde başlamasını sağladı. S&P 500 %1,47 yükselirken, Nasdaq 100 %1,87 primle günü tamamladı.

 

Görünüm açısından halen dengelenme sürecinin sürdüğünü düşünüyoruz. Ekonomi tarafında açıklanan her verinin ardından yön arayışının devam ettiği, ancak genel eğilimin zayıf verilerle birlikte risk iştahı lehine evrildiği bir ortam izliyoruz. Bu noktada yatırımcıların temkinli pozitif kalmaya devam ettiğini söyleyebiliriz. Bugün açıklanacak PMI verileri ve Pfizer ile Super Micro Computer bilançoları da endeks dinamikleri açısından yön belirleyici olabilir.

 

Dün bilançosunu açıklayan Palantir, beklentileri aşan gelir ve kar rakamlarıyla teknoloji tarafındaki iyimserliği destekledi. Yapay zeka çözümlerine olan talebin güçlü seyretmesi, sadece Palantir özelinde değil, tüm bulut ve veri odaklı teknoloji şirketlerinde de alım iştahını artırdı. Son haftalarda yaşanan geri çekilmeleri hala düzeltme hareketi olarak görüyor ve bu seviyeleri orta vadeli alım fırsatı olarak değerlendirmeye devam ediyoruz. Yapay zeka teması etrafında şekillenen bu tür güçlü bilançoların, önümüzdeki dönemde sektörel bazda yeniden pozitif ayrışmaları beraberinde getirebileceğini düşünüyoruz.
 
 Burgan Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 https://www.burganyatirim.com.tr/
                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.