Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Yukarı yönlü hareketini sürdüren BIST100 endeksi dünkü işlem gününü %2,1 primli tamamladı. Yükselişin genele yayıldığı ortamda 90
hisse günü artıda kapattı. Bankacılığın ardından Sınai hisselerinin de yükselişe katkı vermesi önemli. Son iki işlem gününde oluşan mum
çubukları da sağlıklı bir görüntüye işaret ediyor. Bu kapsamda, endekste alıcılı seyir devam edebilir ve 9.570 seviyesi hedef olabilir. Sonraki
direnç ise 9.630 civarında. Diğer yandan, olası düşüşlerde 9.400 tepki gelebilecek destek olarak izlenebilir.


 Ziraat Yatırım Menkul Değerler
 www.ziraatyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rapor ektedir.


 Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.halkyatirim.com.tr

                             * * *
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Veri Gündeminde Bugün

" Türkiye, Piyasalar Tatil Sebebiyle Erken Kapanıyor,
" ABD, İşsizlik Başvuruları(Haf), Ticaret Dengesi(Nis)
" ABD, Fed Üyeleri Harker ve Kugler'ın Konuşmaları,
" Euro Bölgesi, ECB Faiz Oranı Kararı, ECB Başkanı Lagarde'ın Konuşması,
" Euro Bölgesi, ÜFE(Nis),
" Türkiye, Para ve Banka İstatistikleri, Menkul Kıymet İstatistikleri(Haf)

Küreselin odağında ECB'nin faiz oranı kararı bulunuyor…
Dün ABD'de açıklanan ADP özel sektör istihdamı beklentilerin altında kaldı. Veri 111bin beklentisinin oldukça altında 37bin artış gösterdi. Mayıs ayında işe alım hızı Mart 2023'ten bu yana en düşük seviyede kaldı. Zayıf istihdam verisi, Fed'den beklenen indirim fiyatlamalarını değiştirmedi ancak pay piyasalarında baskı yarattı. Öte yandan bileşik ve hizmet PMI'ın sırasıyla 53,0 ve 53,7 puanda beklentilerin üzerinde açıklanması pozitif etkileyen gelişme oldu. Dün S&P 500 %0,01, Nasdaq %0,27 değer kazandı, Dow Jones %0,22 değer kaybetti. Euro Bölgesi'nde dün hizmet sektörü PMI'ı Kasım ayından beri ilk defa 50 eşik değerin altında gerçekleşti. Veri, eşik değerin hafif altında gerçekleşmesine rağmen, hizmet sektörü aktivitesinde daralmaya işaret etmesi önemli. Bunun yanında geçtiğimiz gün açıklanan öncül Mayıs ayı TÜFE'nin %1,9'a, yani ECB'nin hedefi olan %2 seviyesinin altına gerilemesi, ECB'nin bugünkü toplantısından 25 baz puan faiz indirimi beklentisini destekliyor. Bugünkü toplantıda kesin gözü ile bakılan indirimin ardından ECB'nin bu yıl izleyeceği patikaya ilişkin vereceği mesajlar önemli olacak. Tarifeler ile ilgili olumsuz bir haber akışı olmaması halinde faiz indirimi beklentilerinin artması, Euro pay piyasalarına yukarı yönlü, EUR/USD paritesine ise aşağı yönlü baskı oluşturabilir. Euro Stoxx 50, dün %0,32 değer kazandı. Yurt içinde dün mevsim etkilerinden arındırılmış TÜFE ve TCMB'nin TÜFE verisi ardından yayımladığı aylık fiyat gelişmeleri raporu gündemdeydi. Mevsim etkilerinden arındırılmış özel kapsamlı TÜFE Mayıs ayında aylık %2,0 artış kaydetti; Nisan ayında %2,65 artış görülmüştü. Aylık fiyat gelişmeleri raporunda TCMB, Mayıs ayında tüm ana eğilim göstergeleri bir önceki aya kıyasla gerilediğini belirtti.

Asya borsaları bu sabah karışık yönde seyrediyor...
Bu sabah Çin hizmet PMI, 51,1 beklentilerine paralel açıklandı. ABD'de vadeli piyasalar bu sabah yatay negatif yönde. Bugün küresel piyasalarda ABD'de haftalık işsizlik başvuruları, Euro Bölgesi'nde ECB'nin faiz oranı kararı ve ÜFE, yurt içinde ise para ve banka ve menkul kıymet istatistikleri takip edilecek. BİST 100 endeksinde güne pozitif yönde başlanmasını beklemekteyiz. 50 günlük AO 9340 puanın aşılması ile hafta başında test edilen 8964 puanda dip yapıldığı söylenebilir. Endekste daha önce direnç olarak izlediğimiz 9340-9300 bölgesinin bundan sonraki aşamada destek bölgesi olarak takip edilebilir. Bu bölge üzerinde ise 9500 direnci ve 200 günlük AO'sı 9628 sonraki önemli direnç noktaları olarak takip edilebilir.


Veri Gündemi

ABD'de bugün her hafta Perşembe günü açıklanan işsizlik başvuruları ve Nisan ayı ticaret dengesi takip edilecek. Haftalık işsizlik başvurularının 232bin artış göstermesi bekleniyor. Bir önceki hafta artış 240bin olmuştu. Nisan ayı ticaret dengesinde ise 117,2mlr USD açık verilmesi bekleniyor.


Euro Bölgesi'nde ECB'nin faiz oranı kararı odakta. ECB'nin bu toplantısında 25 baz puanlık indirime giderek faiz oranını %2 seviyesine çekmesi bekleniyor. Kararın ardından ECB Başkanı Lagarde'ın konuşması da önemli olacak; çünkü art arda sekizinci faiz indirimini yapması beklenen ECB'nin bu toplantıdan sonra faiz indirimlerine ara vermesi beklentisi hakim. Bölgede aynı zamanda ÜFE verisi açıklanacak. Mart ayında aylık %1,6 azalarak, yıllık %1,9 artış gösteren ÜFE'nin Nisan ayında aylık bazda %1,8 azalması beklenmekte.

Yurt içinde bugün tatil sebebiyle piyasalar erken kapanış yapıyor. Bugün ayrıca haftalık bazda açıklanan para banka ve menkul kıymet istatistikleri takip edilecek.

TCMB tarafından haftalık olarak açıklanan menkul kıymet istatistiklerine göre yurt dışı yerleşikler 19 Mayıs- 23 Mayıs 2025 tarihlerinde hisse senetlerinde 13,24mn USD net alış gerçekleştirdi. Böylelikle yurtdışı yerleşikler son altı haftada toplam 895,5mn USD değerinde hisse aldı. 19 Mayıs- 23 Mayıs haftasında DİBS (kesin alım) tarafında 148,35mn USD alış gerçekleşirken, ÖST tarafında 191,64mn USD alış kaydedildi. Böylelikle toplam portföyde, yurt dışı yerleşikler 19 Mayıs- 23 Mayıs haftasında 353,23mn USD tutarında net alış gerçekleştirmiş oldu. Yurt dışı yerleşikler 2025 yılında hisse senetlerinde 76,27mn USD tutarında alış yaptılar. Yabancılar 2024 yılında hisse senetlerinde 2696,10mn USD net satış, 2023 yılında ise 1389mn USD net alış gerçekleştirmişlerdi. 2025 yılında DİBS tarafında 2780,07mn USD satış, ÖST tarafında 204,33mn USD net alım gerçekleştirildi. 2025 yılbaşından bu yana yurt dışı yerleşikler tarafından toplam portföyde ise 2499,47mn USD satış kaydedilmiş oldu. 2024 yılında yurt dışı yerleşikler toplam portföyde 13724,71mn USD net alış gerçekleştirmişti.



  Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rapor linki : https://atayatirim.com.tr/arastirma-raporlari-detay?reportId=14207

Haziran Vadeli Endeks 30 Sözleşmesi, önceki gün güçlenen alımlarla kısa vadeli düşüş trendini kırmasının ardından, dün de sakin bir açılış sonrasında alımların yeniden güç kazanmasıyla yükseliş eğilimini sürdürdü ve günü %1,61 oranında değer kazancıyla 10.701 seviyesinden tamamladı.
Son iki günde artan alım iştahıyla birlikte tepki hareketinin ivme kazandığını gördüğümüz sözleşmede, kısa vadeli teknik göstergelerdeki güçlenme eğilimi de devam ediyor.
Özellikle son günlerde altında seyredilen ve kısa vadeli teknik görünüm açısından kritik öneme sahip olan 22 günlük ortalamanın yukarı yönlü kırılması, teknik anlamda olumlu bulduğumuz gelişmelerden biri olarak öne çıkıyor.
Bayram öncesindeki bu kısa güne yatay bir başlangıç beklediğimiz sözleşmede, 22 günlük ortalamanın geçtiği seviye olan 10.680'in üzerinde kalındığı sürece mevcut uzun pozisyonların korunmasını uygun buluyoruz.
Yukarı yönlü hareketin devamı halinde ise 10.985 ve 11.310 seviyelerini kısa vadeli direnç noktaları olarak izlemeyi sürdüreceğiz.


  Ata Yatırım Araştırma
  Ata Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  www.atayatirim.com.tr/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BIST100 Endeksi
                                                                              
Destekler : 9150-9080-9000-8900
Dirençler : 9300-9400-9500-9620

BİST100 endeksi yeni haftanın ilk işlem gününde 9255-9475 bandında hareket ettikten sonra günü %2,13 değer kazancıyla 9475 puandan kapattı. İşlem hacmi 75,5 milyar TL olarak gerçekleşti. Endekse en çok katkıyı ASELS, BIMAS, TUPRS sağlarken, KCHOL, RALYH, KTLEV baskılayan tarafta yer aldı. Sınai endeksi %2,45, bankacılık endeksi %0,96 oranlarında değer kazandı. Bankacılık endeksinde (XBANK) artan yükseliş ivmesinin etkisi ile dün en yüksek 13083 puan test edildi. XBANK, son üç günlük işlemlerde 22 günlük ve 50 günlük AO'ların yukarı yönde geçilmesi ardından dünkü işlemlerde 13000 direnci üzerinde günü tamamladı. XBANK'ta, tepki alımlarının yükseliş trendine dönmesi için sonraki aşamada 200 günlük AO direncinin karşılık geldiği 13560 puanın geçilmesi önem arz etmektedir. Olası yükselen trendin devamında 13560 puanın geçilmesi halinde ise 13750-14000 yeni hedef direnç bölgesi olabilir. XBANK'ta olası kar satışlarında ise 12500-12300 destekler olarak izlenebilir.

BİST100 endeksi beklentilerin altında gelen mayıs ayı enflasyon verileri ardından yönünü yukarı çevirdi. Son iki işlem gününde yükseliş ivmesini artıran endeks dün en yüksek 9474,96 puanı test etti. Yükselişte bankacılık ve holding sektörlerinde görülen alışların etkili olduğu görüldü. Kısa vadeli yönde izlediğimiz 5 günlük AO'sı 9250, 22 günlük AO'sı 9330 puan olarak gerçekleşti. Dünkü işlemler sonunda endekste orta vadeli yönde de önemsediğimiz 50 günlük AO 9340 puanında aşılması ile tepki hareketi güç kazandı. Bu seviyenin aşılması ile hafta başında test edilen 8964 puanda taban oluşumunun gerçekleştiği söylenebilir. Endekste daha önce direnç olarak izlediğimiz 9340-9300 bölgesi bundan sonraki aşamada destek bölgesi olarak takip edilebilir. Bu bölge üzerinde ise 9500 direnci ve 200 günlük AO'sı 9627 sonraki önemli direnç noktaları olarak takip edilebilir. Kısa vadeli yönde izlediğimiz Stochastic, momentum ve RSI aşırı satım bölgelerinden pozitif yönde hareketlerini artırdılar. Orta vadeli göstergesi MACD sıfır ekseni altında, "AL" konumuna yaklaşmış durumdadır. Endeks, dolar bazında ise dünkü işlemleri 2,42 centten tamamladı. Orta vadeli yönde izlediğimiz 50 günlük AO 2,42 centin geçilmesi halinde önemli eşik olan 2,50 centin hedeflenmesinin mümkün olabileceğini düşünmekteyiz. Orta vadeli yükselen trendin başlaması için ise 2,50 centin üzerinde hareketler önem arz ediyor. 2024 yılında en düşük 2,48 centi test eden endekste, bu yılın başından itibaren ise 2,28-2,97 cent bandında hareket edilmiştir.

Küreselin odağında ECB'nin faiz oranı kararı bulunuyor…
Dün ABD'de açıklanan ADP özel sektör istihdamı beklentilerin altında kaldı. Veri 111bin beklentisinin oldukça altında 37bin artış gösterdi. Mayıs ayında işe alım hızı Mart 2023'ten bu yana en düşük seviyede kaldı. Zayıf istihdam verisi, Fed'den beklenen indirim fiyatlamalarını değiştirmedi ancak pay piyasalarında baskı yarattı. Öte yandan bileşik ve hizmet PMI'ın sırasıyla 53,0 ve 53,7 puanda beklentilerin üzerinde açıklanması pozitif etkileyen gelişme oldu. Dün S&P 500 %0,01, Nasdaq %0,27 değer kazandı, Dow Jones %0,22 değer kaybetti. Euro Bölgesi'nde dün hizmet sektörü PMI'ı Kasım ayından beri ilk defa 50 eşik değerin altında gerçekleşti. Veri, eşik değerin hafif altında gerçekleşmesine rağmen, hizmet sektörü aktivitesinde daralmaya işaret etmesi önemli. Bunun yanında geçtiğimiz gün açıklanan öncül Mayıs ayı TÜFE'nin %1,9'a, yani ECB'nin hedefi olan %2 seviyesinin altına gerilemesi, ECB'nin bugünkü toplantısından 25 baz puan faiz indirimi beklentisini destekliyor. Bugünkü toplantıda kesin gözü ile bakılan indirimin ardından ECB'nin bu yıl izleyeceği patikaya ilişkin vereceği mesajlar önemli olacak. Tarifeler ile ilgili olumsuz bir haber akışı olmaması halinde faiz indirimi beklentilerinin artması, Euro pay piyasalarına yukarı yönlü, EUR/USD paritesine ise aşağı yönlü baskı oluşturabilir. Euro Stoxx 50, dün %0,32 değer kazandı. Yurt içinde dün mevsim etkilerinden arındırılmış TÜFE ve TCMB'nin TÜFE verisi ardından yayımladığı aylık fiyat gelişmeleri raporu gündemdeydi. Mevsim etkilerinden arındırılmış özel kapsamlı TÜFE Mayıs ayında aylık %2,0 artış kaydetti; Nisan ayında %2,65 artış görülmüştü. Aylık fiyat gelişmeleri raporunda TCMB, Mayıs ayında tüm ana eğilim göstergeleri bir önceki aya kıyasla gerilediğini belirtti.xx

Asya borsaları bu sabah karışık yönde seyrediyor...
Bu sabah Çin hizmet PMI, 51,1 beklentilerine paralel açıklandı. ABD'de vadeli piyasalar bu sabah yatay negatif yönde. Bugün küresel piyasalarda ABD'de haftalık işsizlik başvuruları, Euro Bölgesi'nde ECB'nin faiz oranı kararı ve ÜFE, yurt içinde ise para ve banka ve menkul kıymet istatistikleri takip edilecek. BİST 100 endeksinde güne pozitif yönde başlanmasını beklemekteyiz. 50 günlük AO 9340 puanın aşılması ile hafta başında test edilen 8964 puanda dip yapıldığı söylenebilir. Endekste daha önce direnç olarak izlediğimiz 9340-9300 bölgesinin bundan sonraki aşamada destek bölgesi olarak takip edilebilir. Bu bölge üzerinde ise 9500 direnci ve 200 günlük AO'sı 9628 sonraki önemli direnç noktaları olarak takip edilebilir.


VIOP30 Yakın Vade Kontratı

Destekler : 10300-10100-10000
Dirençler : 10750-10800-10900
                                        
VIOP yakın vade kontratı dünü 10602 uzlaşma fiyatından tamamladı. Kontratta devam eden alışlar ile 10500 üzerinde işlemler izlendi. Bu seviye üzerinde alışlar 10750 seviyesine kadar devam edebilir. Bu seviyenin üzerinde kapanışlar alınması halinde 10800 ve 10900 dirençleri izlenebilir. Olası aşağı yönlü hareketlerde 10300 desteği korunmaktadır. Bu seviyenin de altına geri çekilmelerde satışlar 10100-10000 seviyelerine kadar devam edebilir.

USD/TL Spot
        
Destekler : 39,00-38,95-38,90
Dirençler : 39,30-39,35-39,40
                                        
Dolar/TL dün 39,0750-39,2115 bandında hareket etti. Kurda aşağı yönlü hareketin üçüncü gününe taşınırken işlem bandının daraldığını izliyoruz. Aşağı yönlü hareketlerin devamında 39,0 psikolojik eşiği korunmaya devam ediyor. Kurun bu seviyeyi aşağı yönde geçmesi halinde 38,95 ve 38,90 seviyelerinden destek bulabilir. Yukarı yönde özellikle 39,20 önemli bir seviye olarak görülebilir. Bu seviyenin yukarı yönlü aşılması halinde 39,30 ve 39,35 dirençleri izlenebilir. Yurt içinde dün TÜFE bazlı reel efektif döviz kuru açıklandı. TÜFE bazlı Reel Efektif Döviz Kuru endeksi, Mayıs ayında bir önceki aya göre 1,05 puan azalarak 71,11 olarak gerçekleşti. Dolar endeksinde (DXY) de hareketlerin aynı bantta yatay devam ettiğini izliyoruz. 98,50-101,50 dışındaki hareketler yönün belirleyicisi olabilir. Aşağı yönde 98,50 ve 98 destekleri korunmaktadır. Yukarı yönde ise 100 seviyesinin üzerinde alınacak kapanışlar ile 101 kısa vadede olmak üzere 101,50 ve 102 dirençleri takip edilebilir. Dolar endeksinde tarife haberleri yönü belirlemeye devam ediyor. Öte yandan ABD'nin mali durumu ile ilgili olumsuz haberler de aşağı yönlü baskı oluşturmakta. Özellikle tarifelerle ilgili gelecek anlaşma haberleri dolara alışları getirebilir.

EURO/USD Paritesi

Destekler : 1,1350-1,1320-1,1300
Dirençler : 1,1450-1,1475-1,1500
                                                              
EUR/USD paritesi dün 1,1357-1,1437 bandında hareket etti. Paritede 1,1350 üzerinde teknik görünüm pozitif seyretmeye devam ediyor. 5 günlük AO'nun bulunduğu 1,14 seviyesi üzerinde kapanışlar, yükseliş trendinin devamını getirebilir. Bu seviye üzerinde 1,1425 önemli bir eşik olarak görülmekle birlikte, 1,1450-1,1475 direnç bölgesinden kar satışları görülebilir. Bu seviyelerin de üzerinde 1,15-1,1550 dirençleri bulunuyor. Aşağı yönlü hareketlerde 1,1350 kritik önemini koruyor. Kısa vadede 1,1350 altında 22 günlük AO'nun bulunduğu 1,1320 izlenebilirken, bu seviyenin altında kapanışlar alınması halinde teknik görünüm bozulabilir ve satışlar 1,13-1,1285 bölgesine kadar devam edebilir. Euro Bölgesi'nde dün Mayıs ayına ilişkin S&P Global hizmet ve bileşik PMI verileri takip edildi. Bileşik PMI verisinin 50,2 seviyesinde gerçekleşmesi beklenirken, veri 49,5 olarak açıklandı. Hizmet PMI tarafında ise beklenti 49,7 düzeyindeyken, gerçekleşme 48,9 oldu. Bugün de bölgede ECB'nin faiz oranı kararı takip edilecek. ECB'nin bu toplantıda 25 baz puan ile sekizinci faiz indirimine gitmesi bekleniyor. Beklentinin bir miktar fiyatların içinde bulunduğunu da göz önünde bulundurarak, indirim kararının ardından paritede bir miktar aşağı yönlü baskı oluşabilir.

XAU/USD (Ons Altın/$)

Destekler : 3.284-3.180-3.000
Dirençler : 3.430-3.500-3.750
                        
XAU/USD paritesi günü 3372 dolarda artı yönde tamamladı. Ons altın, Pazartesi günü üçgen formasyonunu yukarı yönlü kırarak pozitif bir teknik sinyal üretmişti. Haftanın devamında ise fiyatın, Fibonacci %23,6 düzeltme seviyesine denk gelen 3.380 dolar civarında konsolide olduğu görülüyor. Bu seviyenin yukarı yönlü aşılması halinde, ilk direnç olarak 6 Mayıs'ta test edilen 3.430 dolar seviyesi takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketin korunması durumunda ise, Nisan ayında görülen tüm zamanların en yüksek seviyesi olan 3.500 dolar yeniden gündeme gelebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise ilk destek noktası olarak 50 günlük ağırlıklı hareketli ortalama olan 3284 seviyesi takip edilebilir. Bu seviyenin altında, sırasıyla 100 günlük ortalama olan 3180 ve teknik açıdan kritik olan 3000 destekleri gündeme gelebilir. Çarşamba günü açıklanan ADP özel sektör istihdam verisi, Mayıs ayında yalnızca 37 bin artış göstererek hem revize edilen Nisan verisinin hem de piyasa beklentisinin oldukça altında kaldı. Aynı gün açıklanan ISM İmalat Dışı Satın Alma Müdürleri Endeksi verisi de sürpriz bir şekilde 49,9'a gerileyerek daralma bölgesine geçti. ABD'den gelen beklenti altı veriler, Fed'in faiz indirimi beklentilerini yeniden gündeme getirirken, bu durum faiz getirisi olmayan altın için destekleyici, dolar için ise baskılayıcı bir unsur olarak öne çıkıyor. Öte yandan, yatırımcılar bu hafta açıklanacak olan ABD işsizlik oranı verisi, Tarım dışı istihdam ile birlikte, Fed üyelerinden gelecek açıklamaları da yakından takip edecek.

GBP/USD Paritesi
         
Destekler : 1,3450-1,3350-1,3290
Dirençler : 1,3600-1,3750-1,3800
                              
GBP/USD paritesi günü yatay yönde tamamladı. Parite, yükselen kanalın üst bandına yakın seyretmekte olup bu bölge yaklaşık olarak 1,3600 seviyesine denk gelmektedir. Aynı zamanda parite, 50, 100 ve 200 günlük hareketli ortalamaların üzerinde kalmaya devam ediyor. Bu teknik görünüm, yükseliş eğiliminin korunduğuna işaret ederken, fiyat hareketi kanal içindeki yükselen trend çizgisinin de üzerinde kalmayı sürdürüyor. Yukarı yönlü fiyatlamalarda, 1,3600 seviyesi ilk direnç olarak izlenebilir. Bu seviyenin aşılması durumunda, 2022'deki en yüksek seviye olan 1,3750 ve ardından 1,3800 seviyeleri bir sonraki direnç bölgeleri olarak takip edilecektir. Geri çekilmelerde ise, 1,3450 seviyesi kısa vadeli destek konumundadır. Bu seviyenin kırılması durumunda, 1,3350 ara destek; satışların derinleşmesi hâlinde ise 1,3290 seviyesi güçlü destek olarak izlenebilir. ABD tarafında açıklanan Nisan ayına ilişkin JOLTS açık iş pozisyonları verisi 7,39 milyonla beklentilerin üzerinde gerçekleşerek dolar endeksine yukarı yönlü destek sağladı. Öte yandan, ADP özel sektör istihdam verisi ise beklentilerin oldukça altında kalarak 37 bin olarak açıklandı. Bu sonuç, piyasa beklentisi olan 111 binin oldukça gerisinde kaldı. Her ne kadar ADP verisi dalgalı bir karaktere sahip olsa da, bu kadar düşük gelen bir istihdam artışı, dolar için olumsuz bir sinyal olarak değerlendirilebilir. Sterlin gün içinde açıklanan olumlu PMI verilerinden destek buldu. S&P Global Bileşik PMI, Mayıs ayında 50,3'e yükselerek hem öncü verinin hem de Nisan ayının üzerinde gerçekleşti. Hizmet PMI'ı ise 50,9 seviyesine çıkarak zayıf da olsa sınırlı bir büyümeye işaret etti. Ayrıca, ABD Başkanı Trump'ın Salı günü imzaladığı kararnameyle İngiltere, çelik ve alüminyuma uygulanan %50'lik yeni gümrük vergilerinden geçici olarak muaf tutuldu. Bu gelişme, geçen ay yapılan ön anlaşmanın ardından iki ülke arasındaki ticari ilişkiler açısından olumlu bir sinyal olarak değerlendiriliyor.

  Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Endekste tepki hareketi sürdü…

BIST 100 endeksi günü%2,13'lük güçlü yükselişle9.475 seviyesinde tamamladı. Volatilitenin yüksek seyrettiği günde İletişim ve Madencilik endeksleri sırasıyla %3,72 - %4,97'lik yükselişle endeksin yükselişine öncülük etti. Güne hafif alıcılı taraftabaşlayan endekste gün boyu pozitif görünüm hakimdi. Endekste kritik olarak nitelendirdiğimiz 9.000 bölgesinden gerçekleşen güç kazanımının devam etmesini önemsiyoruz. Bankacılık özelinde başlayan alım iştahının genele yayılmasını bir diğer önemli gösterge olarak takip ediyoruz. Öte yandan, son döneme kıyasla hacim göstergesindeki görece artışa dikkat çekiyoruz. Diğer taraftan, kısa vadeli olarak takip ettiğimiz göstergelerin aşırı satım bölgesinden momentum kazanarak pozitif bölgeye geçtiğini belirtmek isteriz. Alım iştahının artması durumunda 9.566 seviyesini kritik direnç bölgesi olarak takip ediyor olacağız. Bu bölgenin aşılması durumunda alım iştahının artabileceğini ve 9.700'lü bölgelerin gündeme gelebileceğini değerlendiriyoruz. Olası kâr satışlarında ise 9.381 - 9.250 ve 9.176 seviyeleri destek noktaları olarak karşımıza çıkmakta. Özetle; teknik göstergeler yukarı yönlü hareketi desteklerken, yurt içinde gelişen haber akışlarının etkisiyle kâr satışları gündeme gelebilir. Bu doğrultuda pozisyonlanmalar açısından temkinli olunması gerekliliğini vurguluyoruz.Ayrıca, Kurban Bayramı dolayısıyla piyasaların yarım gün işlemlere açık olacağını belirtmek isteriz.


  Kuveyt Türk Yatırım
  kuveytturkyatirim.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Şirket Hakkında
2008 yılında İstanbul’da kurulan Kontrolmatik Teknoloji, enerji ve endüstri alanlarında faaliyet gösteren, sistem entegrasyonu ve ileri mühendislik çözümleri sunan bir teknoloji şirketidir. Şirket, enerji üretiminden iletim ve dağıtıma, depolamadan dijitalleşmeye kadar uzanan geniş bir alanda hizmet sunmakta ve projelerini uçtan uca, anahtar teslim modeliyle gerçekleştirmektedir. Kontrolmatik’in faaliyetleri farklı iş kollarında yoğunlaşmaktadır. Bunlardan bazıları: Enerji, Proses Endüstrisi, Ulaşım, Madencilik ve İleri Teknoloji Çözümleri’dir. Bu kapsamda şirket, enerji santralleri için elektrik ve mekanik altyapı kurulumları, trafo merkezleri, yeraltı kablolama sistemleri, enerji depolama çözümleri, SCADA ve otomasyon sistemleri gibi birçok teknik alanı kapsayan mühendislik hizmetleri sunmaktadır. Enerji sektöründe, yenilenebilir ve konvansiyonel kaynaklara dayalı santrallerin kurulumu, elektrifikasyonu ve entegrasyonu gerçekleştirilmekte; enerji iletim ve dağıtım hatlarında ise projelendirme, saha kurulumu ve işletme-bakım faaliyetleri yürütülmektedir. Proses endüstrisinde, kimya, demir-çelik, çimento ve gıda sektörlerine yönelik kontrol sistemleri, enstrümantasyon ve dijitalleşme çözümleri sağlanmaktadır. Ulaşım projelerinde, metro, karayolu ve havaalanı altyapılarına yönelik SCADA, sinyalizasyon, aydınlatma ve havalandırma sistemleri gibi kapsamlı çözümler sunulmaktadır. Madencilik alanında ise enerji altyapısı, otomasyon, IoT çözümleri ve çevre kontrol sistemleriyle sahada güvenli ve verimli operasyon desteklenmektedir.
Kontrolmatik, son dört yılda 425 m USD’lik yatırım harcaması gerçekleştirmiş olup, batarya hücresi üretimi, işbirlikçi robot teknolojileri, nesnelerin interneti ve yüzer GES platformları gibi alanlarda çalışmalar yürütmektedir. Kendi Ar-Ge faaliyetleriyle geliştirdiği enerji depolama sistemleri (EDS), mobil trafo merkezleri, hibrit enerji üretim üniteleri, dijital fabrika çözümleri ve Controlix markasıyla sunduğu IoT sensör ve yazılımları ile ileri teknoloji çözümlerini hayata geçirmektedir. Şirketin ürünleri hem yurtiçinde hem de yurtdışında 40 ülkede kullanılmaktadır.
Dikey entegrasyon modeline uygun olarak, birçok bağlı ortaklık ve iştirakleri ile faaliyetlerini sürdüren şirketin başlıca ortaklıkları ve faaliyet alanları şunlardır;
Pomega Enerji Depolama Teknolojileri A.Ş.
Lityum demir fosfat (LFP) hücre ve batarya üretimi gerçekleştiren Pomega, enerji depolama sistemleri alanında faaliyet göstermektedir. Şirketin Ankara’daki üretim tesisi hem şebeke ölçekli hem de konut ve sanayi tipi çözümler sunmaktadır. Plan-S Uydu ve Uzay Teknolojileri A.Ş. Plan-S, yerli uydu platformlarının tasarımı ve üretimi konusunda öncü rol üstlenen, Türkiye’nin en büyük özel uydu ve teknoloji girişimlerinden biridir. Kontrolmatik’in %25 oranında ortak olduğu Şirket, haberleşme altyapısının bulunmadığı bölgelerde veri iletimini sağlamak amacıyla düşük yörünge uyduları geliştirmekte ve bu sistemleri IoT uygulamalarıyla entegre şekilde çalıştırmaktadır.
Mcfly Teknoloji A.Ş.
Gelişmiş otomasyon teknolojileriyle üretim, lojistik ve sağlık gibi birçok sektöre yönelik yenilikçi robotik çözümler geliştiren Mcfly, otomasyon projelerinde tekrarlayan işlere yönelik kolaboratif robot kolları (cobot) ve özel gripper sistemleri üretmektedir.
Emek Elektrik Endüstrisi A.Ş.
Yüksek ve orta gerilim ölçü transformatörleri ve ayırıcı üretimi yapan Emek Elektrik, enerji iletim ve dağıtım projelerinde yerli trafo üretimini gerçekleştirmektedir. Kontrolmatik’in şirket yönetimini devralması sonucunda iç pazarın yanında ihracat payını da artırmıştır.
Üç Yıldız Antimon Madencilik A.Ş.
Kurşun, çinko ve bakır başta olmak üzere çeşitli değerli madenlerin üretimini gerçekleştirmektedir.
Progresiva Enerji Yatırımları A.Ş.
Türkiye’deki ilk büyük ölçekli enerji depolama projelerinden birini geliştiren şirket, şebeke ölçeğinde entegre yenilenebilir enerji projeleri üzerine çalışarak enerji ticari de yapmaktadır. Şirket bağlı ortaklıklarıyla birlikte uçtan uca entegre bir teknoloji ve mühendislik ekosistemi oluşturmaya çalışmaktadır. Örnek olarak, enerji projelerinde ihtiyaç duyulan batarya sistemleri Pomega tarafından sağlanırken, trafo merkezlerinde kullanılan yüksek gerilim ekipmanları Emek Elektrik tarafından üretilmektedir. Fabrika dijitalizasyon süreçlerinde Mcfly tarafından geliştirilen robot teknolojileri kullanılırken, kapsama alanı dışındaki bölgelerden veri toplanması Plan-S uyduları ile mümkün hale gelmektedir. Bu yapı, şirkete göre Kontrolmatik’in sadece sistem entegratörü kimliğini değil, aynı zamanda ürün ve teknoloji geliştirici rolünü de güçlendirmektedir.
Finansallar Hakkında
12 Mayıs 2025 tarihinde açıklanan finansal verilere göre, Kontrolmatik Teknoloji'nin 2025 yılı ilk çeyrek konsolide hasılatı, geçen yılın aynı dönemine göre %47 artış göstererek 2.041,3 milyon TL seviyesine ulaşmıştır. Brüt kâr ise %42 artışla 383,0 milyon TL olarak gerçekleşmiş; buna karşın brüt kâr marjı, maliyet enflasyonunun etkisiyle %18,8’e gerileyerek 2024’teki %19,3 seviyesinin altında kalmıştır. Esas faaliyet kârı %522 oranında artarak 63,6 milyon TL’ye yükselirken, dönem net kârı 303,0 milyon TL ile yıllık bazda %41 düşüş göstermiştir. FAVÖK, %20 artışla 249,8 milyon TL’ye ulaşmasına rağmen, FAVÖK marjı geçen yılki %15 seviyesinden %12,2’ye gerilemiştir. Genel yönetim, pazarlama ve Ar-Ge giderleri toplamda 344 milyon TL olarak gerçekleşmiş ve bu giderlerin hasılat içindeki payı %16,8’e düşerek geçen yılın aynı dönemindeki %20,5 seviyesinin altında kalmıştır.
Brüt kâr marjında gözlenen daralmaya paralel olarak, FAVÖK seviyesinde de benzer bir baskı etkisi hissedilmiştir. Bu durum şirkete göre iştiraklerin üretim kapasitesi artırımı ve devreye alma (ramp-up) süreçlerinden kaynaklanmakta olup, kısa vadede marjlar üzerinde geçici baskı yaratmaktadır. Ancak bu yatırımların orta-uzun vadeli katkısı dikkate alındığında, söz konusu etki sınırlı ve dönemsel olarak değerlendirilmektedir. Son üç yılda toplam 425 milyon USD yatırım gerçekleştiren Kontrolmatik’in yüksek finansman giderleri, ağırlıklı olarak bu yatırımların finansmanı ve artan işletme sermayesi ihtiyacından kaynaklanmaktadır. 2025 yıl sonu itibarıyla şirketin net borcunun yaklaşık 250 milyon dolar seviyelerinde gerçekleşmesi beklenmektedir. Bu tutarın yaklaşık olarak yarısı işletme sermayesi ihtiyacından, kalan yarısı ise yatırım kredilerinden kaynaklanmaktadır. 2024 yıl sonu itibariyle şirketin Net Borç / FAVÖK oranı 5,1 seviyelerinde olup, önümüzdeki dönemlerde Pomega’nın FAVÖK’e sağlayacağı katkının artmasıyla bu oranın 3,0 - 3,5 seviyelerine gerilemesi hedeflenmektedir.
Yıllara yayılması planlanan FAVÖK artışıyla birlikte gelecekte gerçekleştirilecek yatırımlar dahilinde Net Borç / FAVÖK rasyosunun sürdürülebilir seviyelerde kalması öngörülmektedir. Şirket, döviz bazlı satışlarını doğal bir hedge mekanizması olarak kullanmakta olup ayrıca borçların para birimi kompozisyonunu şirket lehine iyileştirmek amacıyla çalışmalar yürütmektedir. Mevcut durumda borçların yaklaşık %50’si Türk Lirası cinsindeyken, gelirlerin %30’u TL bazındadır.
Beklentiler
Kontrolmatik’in 2025 yılına ilişkin beklentileri ve mevcut finansal yapısı değerlendirildiğinde, şirketin bağlı ortaklıkları ve iştirakleri önemli bir yer tutmaktadır. Pomega, 2025 yılı için 105 milyon ABD doları tutarında ciro hedeflemektedir. Aynı yıl içerisinde yaklaşık 30 milyon ABD doları tutarında da yatırım harcaması planlanmaktadır. Ancak söz konusu yatırım harcaması, geçmiş yıllarda alınan yatırım kararları kapsamında daha önce sağlanan finansman ile ilişkilidir. Bu nedenle, 2025 yılına özgü yeni bir yatırım başlangıcını değil, daha önce başlatılmış projelere ilişkin takvimlendirilmiş ödemeleri ifade etmektedir. Pomega tarafının ilerleyen dönemlerde yüzde 25-30 seviyelerinde kârlılığa ulaşması beklenmektedir. Ayrıca Pomega'da sermaye yapısının güçlendirilmesi amacıyla yeni yatırımcı almak gibi çeşitli finansman yöntemleri üzerinde çalışıldığı belirtilmiştir. Depolama tarafında henüz satış garantili anlaşmalar bulunmamakla birlikte, yerli üreticilerden tedarik edilmesi sayesinde teşvik ve maliyet avantajları doğmaktadır. Ayrıca, elektrik kesintileri (blackout) gibi nedenlerle bu alanda talep artışlarının yaşanabileceği öngörülmektedir. Nitekim 19 Mayıs tarihli KAP bildiriminde, Pomega ile ABD merkezli Our Next Energy (ONE) adlı batarya firması ile arasında, toplam 7 GWh kapasiteli LFP pil hücresi üretimine yönelik bağlayıcı bir anlaşma imzalandığı açıklanmıştır. Anlaşmaya göre, 2026 yılından itibaren Ankara'da yer alan Pomega pil hücresi gigafabrikasında, ONE'ın teknik spesifikasyonlarına uygun şekilde üretilmesi planlanmaktadır. Üretimin 2026 yılında 2 GWh kapasite ile başlaması; 2027 yılı itibarıyla ise yıllık 5 GWh seviyesine ulaşması hedeflenmektedir. Şirket adına bu iş birliği, ONE’ın IRA kapsamındaki teşviklerden yararlanabileceği esnek ve ölçeklenebilir bir tedarik zinciri hedefini desteklemektedir.
Emek Elektirik tarafında ise 2025 yıl sonu itibarıyla ciro tarafında hedeflenen 29 milyon dolar seviyesinin yakalanacağı düşünülmektedir. Uygun finansman koşullarının oluşmasıyla birlikte Emkel özelinde yeni yatırımlar planladığı ve bu alanda büyüme hedeflediği belirtilmektedir. Özellikle Ortadoğu ve Suudi Arabistan pazarının Emkel için oldukça potansiyel barındırdığı belirtilmiştir. Ayrıca bağlı şirketlerden olan Üç Yıldız Antimon Madencilik’in satışının gündemde olduğu ve bu satıştan yaklaşık 20 milyon dolarlık gelir elde edilmesinin hedeflendiği vurgulanmıştır.
2025 yılı için konsolide ciro beklentisi 450-550 milyon USD aralığında olup, operasyonel verimlilikte iyileşme öngörülmektedir. Ana faaliyet kolunda ise yıl sonu için belirlenen 300-350 milyon USD ciro hedefine ulaşma yolunda önemli bir ivme kazanılmıştır. Şirketin konsolide hasılat beklentisi 2026 yılı için 874 milyon dolar, 2027 yılı için 1,1 milyar dolar, sonraki yıllar için ise sırasıyla 1,4 ve 1,6 milyar dolar seviyesinde öngörülmektedir. Konsolide ciro içerisindeki Pomega payının beş yıllık süreçte %20 seviyelerinden %45 seviyelerine çıkması beklenmektedir.


  Alb Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.albyatirim.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bugün çıkan raporumuzda, günlük bazda yabancı oranı en çok artan hisseler; GIPTA:1.65 bps, KIMMR:1.22 bps, NATEN:1.16 bps, iken, azalan hisseler ise; AKFIS:-3.17 bps, BEGYO:-2.68 bps, SKYMD:-1.71 bps. olarak görüntülenmektedir.

Son günlerde yabancı oranı sürekli artan hisselerden 5 tanesi; ALBRK:10 gün, YGGYO:10 gün, AHGAZ:8 gün, ARMGD:8 gün, ESCAR:8 gündür yabancı oranları sürekli artış gösteriyor.

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.
https://arastirma.isyatirim.com.tr/2025/06/05/gunluk-yabanci-oranlari-05-06-2025/


İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.