Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Bu sabah karışık açılış ve sonrasında 9930 - 10080 arasında işlem
aktivitesi bekliyoruz.
Cuma günü endeks -0.77% değişimle 10004 seviyesinde kapattı. İşlem
hacmi ortalama seviyede gerçekleşti.
Günlük Bültenimizin ilerleyen sayfalarında detaylı şekilde
görebileceğiniz Seçilmiş İndikatörler Puanlama Sistemimize göre
bugün öne çıkan ilk 5 hisse senedi: BERA, EKGYO, FENER, LIDER ve
THYAO. İlgili sayfada sistemimizin metodolojisini ve uyarı notunu
okumanızı önemle belirtmek isteriz.
Son iş günü kapanışına göre, eşit dağıtım oranı ile oluşturulan Deniz
Yatırım Model Portföyümüz günlük bazda %-1.06, BIST 100 endeksi ise
%-0.77 seviyelerinde performans sergilemiştir.
Strateji ve Araştırma Bölümümüzün hazırladığı teknik takip bültenine
ulaşmak için lütfen aşağıdaki başlığa tıklayınız.

  Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş
  www.denizyatirim.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Küresel Piyasalarda Tarife Gerginliği
Haftanın son işlem gününde EURUSD paritesi, düşüş eğilimini sürdürerek 1.0361 seviyesinde kapanışını
gerçekleştirdi. USDTRY ise kademeli yükseliş trendini korudu ve 35.8004 seviyesinde haftayı
tamamladı. Altın fiyatları ise 2817 dolar ile tarihi bir zirveye ulaşsa da, haftayı 2800 dolar seviyesinde
kapattı. Piyasalarda yaşanan bu hareketlilik, küresel ekonomik gelişmelerin etkisiyle şekillendi. ABD
Başkanı Donald Trump’ın Kanada ve Meksika’ya yönelik gümrük vergisi planlarını uygulayacağını
açıklaması, piyasalarda kısa süreli bir volatilite artışına neden oldu. Bu açıklamanın ardından ABD
hisse senetleri kazançlarını kısa süreliğine geri verirken, endeksler de düşüş eğilimine girdi. Euro
Bölgesi'nde ise tüketici beklentileri hafif bir yükseliş kaydetti. Tüketiciler, enflasyonun bu yıl %2.1,
2026'da %1.9 ve 2027'de %2 seviyesinde olacağını öngörüyor. Özellikle 2025 yılına ilişkin enflasyon
beklentileri %0.2 oranında yukarı yönlü revize edildi. Küresel piyasalarda yaşanan bu gelişmeler,
önümüzdeki haftalarda hem döviz hem de emtia piyasalarında hareketliliğin devam edeceğine işaret
ediyor. Yatırımcılar, özellikle ABD'deki ticaret politikalarının piyasalara yansımaları yakından takip
ediliyor.
EURUSD:
Piyasalardaki tarife gerginliği, EURUSD paritesinde haftanın açılışıyla birlikte sert bir düşüşü tetikledi.
Parite, açılışta oluşan fiyat boşluğunun ardından hızla düşen trend içine yerleşti. 1.0234 seviyesindeki
trend direncinin altında kaldığı sürece aşağı yönlü hareketin devam etmesi bekleniyor. Ayrıca, 80
saatlik hareketli ortalama, 400 saatlik hareketli ortalamayı aşağı yönlü kesmeye hazırlanıyor. Bu
kesişim gerçekleşirse satış baskısı artabilir ve parite 1.0201 desteğini test edebilir.
USDTRY:
USDTRY paritesi şu sıralar 35.90 direncini zorlamaya devam ediyor. Bu seviyenin aşılması halinde,
hızlı bir şekilde 36.00 direncine doğru bir yükseliş hareketi gözlemlenebilir. Ayrıca, RSI(14) eğrisinin
yukarı yönlü ivme kazanması, yükselişin desteklendiğine dair bir sinyal veriyor. Öte yandan, olası kar
realizasyonlarında 35.8566 seviyesi destek olarak takip edilebilir.
ALTIN:
Ons altın, 2817 seviyesindeki tarihi zirvesinden bu yana değer kaybederek kar realizasyonlarının
etkisiyle geri çekilmeye devam ediyor. Ancak, yükselen kanalın alt bandından destek alarak hareketini
sürdürüyor. 2770 destek bölgesinden toparlanarak 2790 direncine doğru yükselen sarı metal, bu
seviyeden tepki alarak yeniden 2770 desteğine geri çekilebilir. Öte yandan, 2790 direncinin aşılması
durumunda 2900 seviyesi yeniden gündeme gelebilir.

Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

 www.sekeryatirim.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Piyasa Gündemi
Para politikası adımlarını şekillendirme konusunda kritik önemdeki Türkiye Ocak enflasyonu bugün saat 10:00'da açıklanıyor. Aylık enflasyon sene başı fiyat ayarlamaları nedeniyle yükselecek olsa da, %4,73 seviyesindeki medyan beklenti 2024'ün ocak ayındaki %6,7'nin oldukça altında kaldığından, yıllık enflasyonun %44,4'ten %41,2'ye gerilemesi bekleniyor. Bizim beklentimiz ise aylık %4,0'lük bir gerçekleşmeyle yıllık enflasyonun %40,7'ye gerilemesi. Öte yandan, İstanbul Ticaret Odası'nın açıkladığı İstanbul enflasyonu %5,62 seviyesinde gelerek yukarı yönlü risklere işaret etse de, farklı sepet içerikleri nedeniyle resmi enflasyon ile aralarında düşük bir korelasyon olduğunu belirtmek isteriz. Resmi rakamlarla daha yakın gerçekleşen gıda kalemindeki %4,7'lik gerçekleşmenin ise bizim gıda enflasyonu projeksiyonumuza yakın bir seviyede olduğunu söyleyebiliriz. Buna göre, enflasyonda aşağı yönlü risklerin daha baskın görmekle birlikte, ocak ayının enflasyonu öngörmek açısından en zorlayıcı ay olduğunu da söylemek lazım. Yurt dışı piyasalar, ABD Başkanı Trump'ın Çin, Kanada ve Meksika'ya uyguladığı tarifeler sebebiyle oldukça tedirgin. Bugün bu konu gündemde olurken, piyasalarda risk iştahını baskılamaya devam edebilir. Bugün için Avrupa ve ABD'de veriler takip edilecek.
Açıklanacak Önemli Ekonomik Veriler
o 10:00 TR TÜFE Önem:Yüksek
o 18:00 ABD ISM İmalat PMI Önem:Yüksek
BIST-100 Strateji
Hafta içerisinde dalgalı ve kararsız bir görünümün öne çıktığı BIST-100 Endeksi cuma gününü %0,77 oranında bir kayıpla 10.004 puandan tamamladı. ABD Başkanı Trump'ın vergi adımlarının etkisiyle riskli varlıklara satışlar öne çıkarken, endekste kısa vadede 9.950 - 9.900 aralığını ilk destek bölgesi olarak izleyeceğiz. Bu bölge altında 9.850 seviyesi ile 100 günlük üssel ortalama (9.767) destek olarak önem kazanacaktır. 100 günlük ortalama altındaki kapanışlarda satış baskısı derinleşebilir. Enflasyon verisinin de açıklanacağı günde olası tepki alımlarında ise 10.000 bölgesi ilk kritik direnç noktası olup, psikolojik öneme sahip 10.000 üzerindeki tutunmalarda 10.100 - 10.150 direnç bölgesini takip edeceğiz. BIST-100 Endeksi'nin güne küresel piyasalara derinleşen kayıpların etkisiyle satıcılı bir açılışla başlamasını bekliyoruz.
Önemli Makro ve Şirket Haberleri
Fitch Ratings, Türkiye'nin Kredi Notunu "BB-" Olarak Teyit Etti; Görünüm "Durağan"
Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch Ratings, Türkiye'nin kredi notunu "BB-" seviyesinde teyit ederken, not görünümünü "durağan" olarak korudu. Fitch'in açıklamasında, Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB)'nin geçen yıl aralık ayından bu yana art arda iki kez 250 baz puanlık faiz indirimi yaparak parasal gevşeme döngüsünü başlattığı ve politika faizini %45'e düşürdüğü belirtildi. Kuruluş, 2025 sonuna kadar politika faizinin %28'e gerilemesini öngörüyor.
Fitch ayrıca, ortalama yıllık enflasyonun 2024'te %60,2 seviyesinden 2025'te %32,8'e önemli ölçüde düşeceğini tahmin etti. Fitch, son olarak Eylül 2024'te Türkiye'nin kredi notunu "B+"dan "BB-"ye yükseltmiş ve not görünümünü "durağan" olarak belirlemişti.
 
 



  Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BIST-100 Strateji
Hafta içerisinde dalgalı ve kararsız bir görünümün öne çıktığı BIST-100 Endeksi cuma gününü %0,77 oranında bir kayıpla 10.004 puandan tamamladı.
ABD Başkanı Trump’ın vergi adımlarının etkisiyle riskli varlıklara satışlar öne çıkarken, endekste kısa vadede 9.950 - 9.900 aralığını ilk destek bölgesi
olarak izleyeceğiz. Bu bölge altında 9.850 seviyesi ile 100 günlük üssel ortalama (9.767) destek olarak önem kazanacaktır. 100 günlük ortalama altındaki
kapanışlarda satış baskısı derinleşebilir. Enflasyon verisinin de açıklanacağı günde olası tepki alımlarında ise 10.000 bölgesi ilk kritik direnç noktası olup,
psikolojik öneme sahip 10.000 üzerindeki tutunmalarda 10.100 - 10.150 direnç bölgesini takip edeceğiz. BIST-100 Endeksi’nin güne küresel piyasalara
derinleşen kayıpların etkisiyle satıcılı bir açılışla başlamasını bekliyoruz.


  Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rapor ektedir.

  InvestAZ Menkul Değerler A.Ş.
  www.investaz.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rapor ektedir.

  InvestAZ Menkul Değerler A.Ş.
  www.investaz.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

 Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.halkyatirim.com.tr

                             * * *
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

2025 Yılında Uluslararası Ciro'da %15 Artış Bekleniyor
Arçelik, 2024 yılının son çeyreğinde beklentilere paralel 108,3 milyar TL ciro, beklentilerin
altında 4,8 milyar TL FAVÖK ve 7 milyar TL net kar açıkladı. Konsensüs beklentiler, şirketin 1,2
milyar TL net zarar açıklaması yönündeydi. Kar rakamının beklentilerden sapmasının nedeni
net parasal kazanç kaynaklı gerçekleşti. Açıklanan finansallar geçen çeyreğe göre ciroda ve
FAVÖK'te %3 azalışa işaret ederken, geçen çeyrek 5,3 milyar TL zarar açıklanmıştı. 2023 yılının
son çeyreğine göre ise ciro %19 artarken, FAVÖK yatay kaldı. Net kar ise %52 azaldı. Yıllık bazda
bakıldığında 2024 yılında 2023 yılına göre ciro %15 artarken, FAVÖK %24, net kar %91 azaldı.
Türkiye'deki beyaz eşya talebi bu yıl da güçlü kaldı. Klima satış hacminde güçlü artış olsa da
TV segmentinde 2024 yılında hacimler daraldı.
Ciro tarafında Avrupa ve MENA bölgesi satın alımları ile inorganik büyüme 2024 yılında sürdü.
Toplam gelir içindeki payı %33 olan Batı Avrupa'da ve toplam gelirin %16'sını oluşturan Doğu
Avrupa'da büyüme sürdü. Global taraftaki 2024 yılındaki faiz artırımlarının etkisi ihracat
tarafını zayıflattı. 2024 yılında satışların %32'si Türkiye'ye, %16'sı Doğu Avrupa'ya, %10'u ise Asya
- Pasifik'e gerçekleşti. 2023 yılında bu oranlar sırasıyla %37, %16 ve %14'tü.
Fiyatlama baskıları ve yoğunlaşan rekabeti artan faaliyet giderleri ile artan üretim maliyetleri
marjları baskıladı. Euro / Dolar paritesindeki geri çekilme de marjları sınırlayan önemli etki
oldu. Ortalama piyasa metal fiyatları endeksi yıllık bazda zayıflayan küresel talep, artan faizler
ve azalan enerji maliyetleri ile 103 seviyesinden 100 seviyesine geriledi. Zayıflayan talep,
büyümedeki yavaşlama ve düşük kapasiteler ile ortalama piyasa plastik fiyat endeksi 2024
yılında sınırlı artış göstererek 157'ye yükseldi.
Şirket 2025 yılına ilişkin beklentilerini de açıkladı. 2025 yılında Türkiye'de TL cinsinden ciroda
yatay seviye beklenirken, uluslararası yabancı para cinsinden ciroda yaklaşık %15 artış
bekleniyor. FAVÖK marjında %6,5 üstünde büyüme beklenirken, Net İşletme Sermayesinin
Satışlara Oranının %20'nin altında kalması bekleniyor. 2024 yılındaki hedeflerde ciro
beklentileri hedeflerle uyumlu gerçekleşirken, şirket %5,8 - 6 FAVÖK marjı beklerken, 2024
yılında bu oran %5,3 olarak gerçekleşti.
Açıklanan finansalların hisse üzerine kısa vadeli baskı yaratmasını bekliyoruz.

 İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.infoyatirim.com

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.