Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Bu sabah pozitif açılış ve sonrasında 10000 - 10260 arasında işlem
aktivitesi bekliyoruz.
Cuma günü endeks +0.66% değişimle 10125,46 seviyesinde kapattı.
İşlem hacmi yüksek seviyede gerçekleşti.
Günlük Bültenimizin ilerleyen sayfalarında detaylı şekilde
görebileceğiniz Seçilmiş İndikatörler Puanlama Sistemimize göre
bugün öne çıkan ilk 5 hisse senedi: DOHOL, GESAN, PEKGY, SISE ve
TCELL. İ

  Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş
  www.denizyatirim.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

 Colendi Menkul Değerler A.Ş.
 https://www.colendimenkul.com/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Küresel piyasalarda geçtiğimiz hafta ABD'de açıklanan enflasyon rakamları, ECB faiz kararı ve jeopolitik gelişmeler risk iştahı üzerinde belirleyici oldu. ABD'de Kasım ayı tüketici fiyat endeksi (TÜFE) aylık %0,3 artışla yıllık bazda %2,7'ye yükseldi. Çekirdek enflasyon ise aynı dönemde %3,3 arttı. Ülkede üretici fiyat endeksi (TÜFE) aylık %0,4 artışla yıllık bazda %3'e yükseldi ve piyasada beklenti olan %2,6'yı aştı. Takip edilen veriler ekonominin "yumuşak iniş" yapabileceğine yönelik beklentileri güçlendirse de, Fed'in 2025'te daha temkinli bir patika izleyeceğine yönelik beklentileri destekledi. Avrupa Merkez Bankası (ECB) piyasa beklentilerine paralel olarak 25bps faiz indirimine gitti. Başkan Lagarde; Avrupa'da ekonominin, imalat sektörünün daralması ve hizmet sektöründeki büyümenin yavaşlaması nedeniyle "ivme kaybettiğini" belirtti. Öte yandan, Dünya genelinde son dönemde artan jeopolitik riskler ve Güney Kore ile Fransa'daki siyasi krizlerin derinleşmesi, geçtiğimiz hafta takip edilen gelişmeler olarak karşımıza çıktı. Takip edilen gelişmeler sonrasında ABD borsaları karışık seyretti. Dow Jones %1,82 ve S&P 500 %0,64 düşerken, Nasdaq endeksi %0,34 yükseldi.

Yurt içi piyasalarda ise ödemeler dengesi istatistikleri ve ekonomik aktivitenin seyri açısından izlenen sanayi üretimi ve perakende satış rakamları ön planda yer aldı. TCMB verilerine göre, Ekim ayında cari denge 1,3 milyar dolar olan beklentilerin üzerinde 1,9 milyar dolar fazla verdi. Yılın ilk on ayında cari açık 3,3 milyar dolar olurken, son 12 aylık cari açık 9,5 milyar dolardan 7,7 milyar dolara geriledi. Böylece, son 12 aylık cari açık, Aralık 2021'den bu yana en düşük seviyeye geriledi. Cari fazlanın beklentilerin üzerinde gerçekleşmesinde, dış ticaret açığındaki daralma ve sınırlı hizmet gelirlerinin artması etkili oldu. Kasım ayına yönelik öncü veriler, cari dengede önümüzdeki iki aylık süreçte zayıflığa işaret ediyor. Dış ticaret dengesindeki kötüleşme ve turizm gelirlerindeki gerilemenin, önümüzdeki iki aylık veri setinde etkili olabileceğini düşünüyoruz. Ekim ayında perakende satışlar ise aylık %0,2 ve yıllık bazda %15 artış gösterdi. Öte yandan, hafta içinde mecliste bütçe görüşmeleri, asgari ücret komisyonu toplantısı ve Suriye'ye yönelik gelişmeler yakından takip edildi. Geçtiğimiz hafta "Suriye'nin yeniden inşası" temalı yükselişle başlayan yerel varlıklar, haftanın geri kalanında yerini kar satışına bıraktı. Geçtiğimiz haftayı Borsa İstanbul'da BIST 100 endeksi %0,44 değer kazanımıyla 10.125 puandan, BIST Katılım 100 endeksi %1,25 yükselişle 9.352 puandan tamamladı. Geçtiğimiz hafta endekse yaklaşık 1,1 milyar TL para girişi gerçekleşti.

Yurt içinde enflasyon beklentileri, küresel piyasalarda ise Fed faiz kararı ön planda olacak.

Küresel piyasalarda bu hafta gözler 18 Aralık'ta gerçekleştirilecek FOMC toplantısına çevrildi. Fed'in politika faizini 25bps düşürerek %4,25 - %4,50 aralığına indirmesi ve bu yılki üçüncü indirimini gerçekleştirmesi bekleniyor. Öte yandan, üç ayda bir yayımlanan "Ekonomik Projeksiyon ve Dot Plot" ise yakından takip edilecek. Dot Plot'ta 2025 faiz indirim sürecine yönelik beklentiler, hafta genelinde volatilitenin yüksek seyretmesine neden olabilir. Paylaşılan son projeksiyonlarda 2025 medyan faiz beklentisi %3,4, büyüme %2 ve PCE enflasyonu %2,1 olarak tahmin edilmişti. Öte yandan, hafta içinde perakende satış rakamları, sanayi üretimi ve final büyüme rakamları izlenecek veriler arasında yer alıyor.

Yurt içi piyasalarda geçtiğimiz hafta mecliste başlayan bütçe görüşmeleri bu hafta da devam edecek. Bütçe görüşmelerinin 20 Aralık'ta tamamlanması bekleniyor. Öte yandan, asgari ücret tespit komisyonu bugün ikinci toplantı için bir araya geliyor. Toplantı Çalışma ve Sosyal Güvenlik Bakanlığı'nda yapılacak. Makro veri akışında "Piyasa Katılımcıları Anketi" ön planda yer alıyor. 26 Aralık TCMB faiz kararı öncesince piyasa katılımcılarının faiz ve enflasyon beklentileri yakından takip edilecek. Kuveyt Türk Yatırım Araştırma olarak, TCMB'nin 26 Aralık'ta 100bps'lık bir faiz indirimine gidebileceğini bekliyoruz.

Suriye'ye yönelik gelişmeler ve faiz indirim beklentileri yerel varlık fiyatlamalarını etkilemeye devam ediyor. BIST'te 9.950 - 10.000 puan bölgesi üzerinde güç kazanımlarının devamını değerli buluyoruz. Öte yandan, denge arayışı içinde gerçekleşen rotasyonların, para girişi ve risk primindeki iyileşmenin önümüzdeki süreçte etkilerinin görülebileceğini düşünüyoruz.

 

  Kuveyt Türk Yatırım
  kuveytturkyatirim.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rapor ektedir.

  InvestAZ Menkul Değerler A.Ş.
  www.investaz.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rapor ektedir.

  InvestAZ Menkul Değerler A.Ş.
  www.investaz.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bugün Türkiye'de Kasım Ayı Bütçe Dengesi Açıklanacak
 
Hazine ve Maliye Bakanlığı, maliyet artışı olmaksızın fiyat yükselten, düşük vergi beyanında bulunan ve kartelleşme eğilimi gösteren sektör ve firmalara yönelik detaylı inceleme başlattı. Vergi kayıp ve kaçağını önlemeyi hedefleyen bu çalışmada, sektör ortalamalarıyla uyumsuz kârlılık ve fiyatlandırma politikaları mercek altına alınıyor.
 
SPK, Türkiye'de izinsiz faaliyet gösteren 50'den fazla kripto para borsasına erişim engeli getirdi. Temmuz ayında yürürlüğe giren düzenlemelerle, kripto hizmet sağlayıcılarının SPK'den izin alması zorunlu hale getirilmişti.
 
Kasım ayında Türkiye otomotiv üretimi, geçen yılın aynı ayına göre %15,4 düşüşle 117 bin 337 adete geriledi, ihracat ise %5 azaldı. Ocak-Kasım döneminde toplam üretim %8 düşerken, iç pazarda satışlar %1 azalarak 1 milyon 109 bin 117 adet oldu.
 
Ticaret Bakanı Ömer Bolat, Türkiye ekonomisinin 2025 yılı sonuna doğru deprem masraflarının azalmasıyla rahatlayacağını belirtti. Deprem bölgelerinde süren çalışmaların tamamlanmasıyla bütçeden arta kalan kaynakların emekliler, çiftçiler, esnaf, işçiler ve memurlar için daha fazla kullanılacağını ifade etti.
 
Teknik Analiz
 
BİST Teknik Görünüm
Borsa İstanbul 100 endeksi geçen haftanın son gününü 83.2 Milyar TL'lik hacimle 10125.46 seviyesinden pozitif kapattı. Teknik olarak yukarı yönlü hareketlerin devam etmesi durumunda 10200 ve 10280 önemli direnç seviyeleri olarak takip edilebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 10000 ve 9900 önemli destek seviyeleri olarak izlenebilir.
 
Dirençler : 10200 / 10280 / 10390
Destekler : 10000 / 9900 / 9790
 
VIOP Teknik Görünüm
Endeks kontratı Cuma günü yaşadığı pozitif ivme ile 11284 seviyesinden pozitif kapattı. Teknik olarak yukarı yönlü hareketlerin devam etmesi durumunda
11400 ve 11560 önemli direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 11160 ve 11055 önemli destek seviyeleri olarak takip edilebilir.
 
Dirençler: 11400 / 11560 / 11670
Destekler: 11160 / 11055 / 10970
 
Şirket Haberleri
 
ERGLI: Ereğli Tekstil Turizm San. ve Tic. A.Ş. ile Ziraat Yatırım Menkul Değerler A.Ş. arasında 6.400.000 adet TLMAN hissesi için 656.640.000 TL tutarında rehin sözleşmesi imzalanmıştır.
 
BORSK: 20.11.2024 tarihli özel durum açıklamamızda, Şirketimizin ülkemizde etil alkol üretimini arttırma ve bu hammaddenin tıbbi, kozmetik ve temizlik sektörlerinde kullanımını destekleyerek ülke ekonomisine katkı sağlama ve ihracat fırsatları yaratma hedefleri doğrultusunda, etil alkol üretim tesisinin satın alınması sürecinde; tesis içerisindeki makine ve ekipmanların 7.200.000 USD + KDV sözleşme bedeli ile Redoks Analitik Cihazlar A.Ş. şirketinden satın alınması konusunda 11.11.2024 tarihinde anlaşma sağlandığı, devir işlemi için Rekabet Kurulu iznine başvurulacağı ve izin sonrası devir işleminin gerçekleştirileceği belirtilmişti.
 
EMNIS: Şirketimiz, Romanya'da 5 yıl süreyle geçerli olmak üzere herhangi bir taahhüt içermeyen bir distribütörlük sözleşmesi imzalamıştır. Sözleşme, belirli bir satış tutarına dayanmamakla birlikte, önümüzdeki 5 yıllık dönemde satış performansımıza olumlu katkı sağlaması öngörülmektedir.
 
MACKO: Şirketimiz ile müşterilerimizden Türkiye'de yerleşik E Elektronik Bahis Oyunları A.Ş. ( Oley.com ) arasında 01 Ocak 2025 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere 12 ay süreyle 168.000.000 TL + KDV (YüzAltmışSekizMilyonTürkLirası) tutarında reklam satış sözleşmesi imzalanmıştır.
 
OBAMS: Sakarya Hendek makarna fabrikamızda enkaz kaldırma çalışmalarında sona gelinmiş olup; yeniden yapılanma süreci başlatılmıştır. Bu kapsamda yeni değirmen yatırımımız projelendirilmektedir. Ülkemizi üretim, istihdam ve ihracatla temsil ederken yeni yatırımlarımızla büyümeye devam edeceğiz.
 
ANHYT: Şirketimizin 01.01.2024-30.11.2024 dönemine ait brüt prim üretimi, hayat dalı 11.106.787.998,33.-TL, hayat dışı 1.607.526,64.-TL olmak üzere toplam 11.108.395.524,97.-TL olarak gerçekleşmiştir.


  Alb Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.albyatirim.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Haftalık Değerlendirme ve Strateji

Borsa endeksi bir önceki hafta güçlü yükselişinin adından haftayı %0,44 ile yatay kapattı. Bunda hafta bankacılık endeksindeki kar realizasyonu ve bist30 hisselerindeki görece düşük performans etkili oldu. Bununla birlikte taş toprak sektöründeki güçlenme hızını yavaşlatsa da devam etti. Bu hafta bankacılık endeksindeki gerilemenin telafisi olabilir ancak İş bankasının pay geri alımı yaptığı hisse satışının açıklanmasının ardından bu tarafta baskının sürmesi bankacılık endeksi görünümünü etkileyebilir. Buna karşın uzun vadede bankacılık endeksi açısından pozitif görüşümüzü koruyoruz.

Bu hafta hisse performanslarına baktığımızda bir çok şey yaşanmasına karşın yıl genelinde yükselen sektörlerdeki gücün korunduğunu izliyoruz. Holdingler hala güçlü. Bu tarafta AGHOL ve DOHOL’un ayrışmaya başladığını hissediyoruz ancak genel olarak sektörde iskonto devam ediyor. Fitch’in Şişe cam notunu 2 kademe indirmesi ve görünümü de negatife çekmesi fiyatlar içinde değil. Muhtemelen pazartesi günü fiyatlara yansıyacaktır. Bu da sermayedeki %51’lik payı nedeniyle iş bankasını olumsuz etkileyebilir. Bu da bankalardaki baskıyı artırabilir. Ancak bankalardaki baskının Merkez Bankası faiz indirim algılamalarının güçlenmesi ile birlikte azalacağı görüşündeyiz. Sigortalarda da hala benzer bir şekilde güçlenme sürüyor. Telekom tarafında TCELL’i daha ön plana çıkarmakla birlikte fiyat artışlarının etkisinin gecikmeli olarak devam etmesini ve 4Ç dönemde de karlılığın sürmesini bekliyoruz. Havacılıkta THYAO ve TAVHL öne çıkıyor.

Bu hafta veri akışı oldukça yoğun. Dolayısıyla sadece iç taraftaki gelişmelerle değil dışarıdan gelecek haber akışlarıyla da hareket etmemiz mümkün. Pazartesi günü Japonya, İngiltere, Euro Bölgesi, Almanya ve ABD’den hizmetler ve imalat sektörüne ilişkin nihai PMI verileri takip edilecek. PMI verilerinde daralmanın sürmesi genel olarak olumsuz bir etki yaratabilir. Pazartesi günü ECB Başkanı Lagarde’ın açıklamaları takip edilecek. Salı günü IFO anlık değerlendirme ve ZEW Beklenti anketi ile ABD perakende satışları, kapasite kullanım ve sanayi üretim açıklanacak. Çarşamba günü İngiltere’den ve Euro Bölgesinden TÜFE gelecek. TSİ 18:30’da haftalık işsizlik oranı açıklanacak. Fed’in faiz kararı 22:00’de gelecek ve Fed Başkanı Powell ise 22:30’da konuşacak. Bu toplantıda noktasal grafikler ve projeksiyonlar da açıklanacak. Dolayısıyla etkili bir toplantı olacağını söylemek mümkün. Son gelen ekonomik gelişmelere uyumlu olarak Fed2in 25 baz puan faiz indireceğini tahmin ediyoruz. Japonya Merkez Bankası faiz kararı Perşembe günü açıklanacak. TSİ 15:00’te ise İngiltere Merkez Bankası2nın faiz kararını alacağız. ABD büyüme ve kişisel tüketim de yine perşembe günü gelecek. Cuma Çin Merkez Bankasının faiz kararı ve ABD’den kişisel gelir ve harcamalar açıklanacak. Takvim hem çok yoğun hem de çok etkili diyebiliriz.

Borsa endeksi teknik olarak 10.200 direncine yaklaşmasının ardından buralardan kar realizasyonu yaşadı. Bu oldukça normal. Her ne kadar teknik göstergeler oldukça güçlü olsa da haftalık grafikte haftalık ortalamaların henüz yükselişe tam olarak destek vermediğini izliyoruz. Bu hafta bu desteğin gelip gelmeyeceği belli olacaktır. Bir diğer yandan 10.200 seviyesi çok uzun bir süre güçlü direnç olarak çalışmıştı. Dolayısıyla 10.200 - 10.400 direnç bölgesinin aşılması çok daha güçlü bir alım dalgasını beraberinde getirebilir. 9.500 aşağı yönde kırılmadıkça yükseliş trendi devam ediyor. Endeksin kısa vadede 10.000 seviyesi üzerinde kalmakta zorlanması 9.700 seviyesine doğru baskıyı artırabilir ancak şimdilik güçlü bir satış dalgası beklemiyoruz. Geri çekilmelerin alım fırsatı verebileceği görüşündeyiz.


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BIST-100 Strateji
Gün içerisindeki satıcılı seyre karşın kapanışa doğru hız kazanan alımlarla BIST-100 Endeksi cuma gününü %0,66 oranında değer kazanımıyla 10.125
puandan tamamladı. Endekste kısa vadede 10.170 seviyesi ile 10.200 - 10.250 bölgesini direnç olarak takip edeceğiz. Güçlü bir direnç olarak karşımıza
çıkan 10.250 üzerindeki kapanışlarda ağustos başındaki sert düşüşle oluşan boşluğun doldurulacağı 10.415 seviyesine doğru yükselişler kaydedilebilir.
Endekste kâr satışlarının gözlenmesi halinde ise 10.000 - 9.900 aralığını güçlü bir destek bölgesi olarak izlemeye devam ediyoruz. Bu bölge üzerinde
kalındığı sürece kısa vadede yükseliş eğiliminin etkisini sürdürebileceği endekste bu bölge altındaki kapanışlarda 9.750 seviyesine doğru geri çekilmeler
gündeme gelebilir. BIST-100 Endeksi’nin güne hafif alıcılı bir açılışla başlamasını bekliyoruz.


  Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.