Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

ABD Piyasaları: Zayıf gelen istihdam verileri, piyasalarda Fed’in Eylül
ayında faiz indirimi yapacağına yönelik beklentileri kuvvetlendirdi.
Temmuz ayında tarım dışı istihdam artışı yalnızca 73 bin kişiyle sınırlı
kalırken, önceki iki aya ait veriler de aşağı yönlü revize edildi. İşsizlik
oranının %4,2’ye yükselmesiyle birlikte, Eylül ayında 25 baz puanlık
faiz indirimi olasılığı %66 seviyesine çıktı. Bu görünüm, ABD tahvil faizlerinde sert düşüşe neden olurken, iki yıllık tahvil faizi 18 baz puan
gerileyerek %3,77’ye, 10 yıllık faiz ise 11 baz puan düşerek %4,26 seviyesine indi. Dolar endeksi de altı günlük yükselişin ardından %0,8 değer
kaybetti. Hisse senedi vadeli kontratlarında da satışlar gözlenirken,
S&P 500 ve Nasdaq 100 sırasıyla %1 ve %1,2 oranında geri çekildi. Öte
yandan, Trump yönetiminin açıkladığı yeni tarife paketiyle birlikte
ABD’nin küresel ithalat üzerindeki ortalama vergi oranı yukarı yönlü
revize edildi. Dış ticaret fazlası veren ülkelere %15 ve üzeri oranlar getirilmesi, ekonomik yavaşlama sinyalleriyle birleşerek risk algısını artıran bir diğer unsur oldu.
Avrupa Piyasaları: Küresel ekonomik aktivitedeki yavaşlama sinyalleri
ve ABD’nin dış ticaret politikalarında daha korumacı bir duruş benimsemesiyle Avrupa piyasalarında riskten kaçış eğilimi güç kazandı.
Özellikle Trump yönetiminin dış ticaret fazlası veren ülkelere yönelik
açıkladığı %15 ve üzeri yeni tarife paketi, Avrupa gibi ihracat ağırlıklı
ekonomiler için ilave bir belirsizlik kaynağı yarattı. Bu gelişmelerin
etkisiyle Avrupa genelinde hisse senetlerinde sert satışlar gözlenirken,
tahvil piyasalarında güvenli liman alımları öne çıktı. Bölgenin gösterge endeksi olan Stoxx Europe 600, %1,5 oranında değer kaybederek
son haftalardaki kazançlarının bir kısmını geri verdi. Özellikle sanayi
ve otomotiv sektörlerinde yoğunlaşan satışlar dikkat çekti. Tahvil tarafında ise yatırımcıların defansif pozisyonlanması sonucu getiriler geriledi. Almanya 10 yıllık tahvil faizi 3 baz puan düşüşle %2,66 seviyesine
gerilerken, İngiltere 10 yıllık tahvil faizi de aynı ölçüde düşerek %4,54
oldu. Faizlerdeki bu hareket, büyümeye dair kaygıların Avrupa Merkez Bankası’nın sıkı para politikasında sınırlayıcı bir unsur oluşturabileceğine yönelik beklentileri de beraberinde getirdi. Yatırımcılar, özellikle Avrupa ihracatçılarının ABD tarifelerinden ne ölçüde etkileneceğini ve bu durumun tedarik zincirlerinde yaratabileceği potansiyel
bozulmaları yakından izliyor. Küresel ticaretin zayıflaması, Avrupa
ekonomisinin toparlanma sürecini daha kırılgan hale getirebilir.
Asya Piyasaları: Asya piyasaları haftanın son işlem gününde görece
yatay bir görünüm sergiledi. ABD'den gelen zayıf istihdam verisinin
açıklanma saati itibarıyla Asya seansı kapanışına yaklaşılmış olması,
ilk etapta piyasalarda sınırlı bir etki yaratırken, yatırımcılar veri akışının
küresel faiz görünümüne olası yansımalarını sindirmekte temkinli
davrandı. Bölge genelinde endekslerde yön arayışı öne çıkarken, işlem hacimleri de görece düşük kaldı. Küresel büyüme endişeleri ve
Trump yönetiminin yeni tarife kararlarının etkileri henüz Asya hisse
senedi piyasalarına tam olarak yansımamış görünüyor. Bu görünüm
altında, küresel hisse piyasalarının genel sağlığını yansıtan MSCI
World Index günü yatay tamamladı. Asya yatırımcılarının temkinli
duruşu, önümüzdeki haftalarda ABD’deki para politikası yönlendirmelerinin ve küresel ticaret gerilimlerinin bölgeye etkilerinin daha
net fiyatlanmasına zemin hazırlayabilir.
 
 İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.infoyatirim.com

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Global Piyasalarda Gündem
? ABD’de Temmuz ayına ilişkin tarım dışı istihdam verisini 73 bin olarak açıklandı. Geçtiğimiz ay 147 bin olan veri için piyasa beklentisi 104 bin yönündeydi. Beklenti altı sonuçların yanında geçen ayki 147 bin artışın da yalnızca 14 bin artış yönünde büyük bir revizyon aldığı görüldü. Ortalama saatlik kazanç ise beklentiye paralel olarak %0,3 açıklansa da, önceki aya göre artış göstererek hızlanmaya işaret etti. Fed, bu hafta gerçekleşen FOMC toplantısında politika faizini sabit tutmuş, basın toplantısında ekonominin gücünü koruduğunu ve istihdamın dengedeki konumunu sürdürdüğünü söyleyen Powell önümüzdeki döneme dair herhangi bir yönlendirmede bulunmazken; bir sonraki toplantıya kadar gelecek 2 veri setinin faiz indirimleri açısından kritik olduğunu, riskler açısından politika faizinin mevcut hafif kısıtlayıcı konumunu doğru bulsalar da, istihdam piyasasındaki zayıflamayı dikkatle takip ettiklerinin altını çizmişti. Bugün açıklanan verinin beklenti altı kalması ve geçen ayki verinin kayda değer bir düzeltme aldığı değerlendirildiğinde, son haftalarda karamsarlaşan 2025 yılı faiz beklentilerinin önemli ölçüde artması beklenebilir. CME Fed Watch verilerine göre dün %37,7 ihtimalle fiyatlanan Eylül toplantısında 25 baz puanlık indirim beklentileri %63,2’ye yükseldi.
? Amazon.com dün akşam seans sonrasında açıklanan 2. çeyrek bilançosunda, geçen yılın aynı dönemine kıyasla %13 artışla 167,7 milyar$ hasılat ve %33 artışla hisse başına 1,68$ kazanç elde ederek 162 milyar$ hasılat ve 1,33$ kazanç yönündeki beklentileri aştı. Bu dönemde Kuzey Amerika’da %11 artışla 100 milyar$ hasılat ve %47 artışla 7,5 milyar$ faaliyet karı elde edilirken, Kuzey Amerika dışı satışların değerlendirildiği uluslararası segmentte 1,5 milyar$ faaliyet karı elde edildi (2Ç24’te 0,3 milyar$.) Şirketin bulut işkolu Amazon Web Hizmetleri (AWS) %17,5 artışla 30,9 milyar$ hasılat ve %9,6 artışla 10,2 milyar$ faaliyet karı elde etti, kapasite sorunlarının sürmesiyle son yılların ortalamalarından yavaş büyüyen AWS, bulut alanında %30 üzeri büyüme ve kayda değer marj genişlemesi yakalayan Alphabet ve Microsoft gibi rakiplerinin gerisinde kaldı.
 
? Amerikan başkanı Trump, Perşembe günü imzaladığı başkanlık kararnamesiyle ABD’nin neredeyse tüm ticaret ortaklarına uyguladığı gümrük vergilerini önemli ölçüde artırdı. Bu gelişme, Meta ve Microsoft’un güçlü yapay zeka destekli bilanço sonuçlarının yarattığı iyimserliği gölgeledi. Yeni oranlar 7 Ağustos’ta 00:01(ET) itibariyle yürürlüğe girecek. Türkiye için tarifeler %10’dan %15’e, Avrupa Birliği, Japonya ve Güney Kore gibi büyük sanayileşmiş ekonomilere %15, ABD’nin küçük ticaret açığı verdiği diğer ülkelere de %15 vergi uygulanacak. Ticaret fazlası verdiği ülkelere ise %10 vergi getirilecek. Brezilya’ya yönelik gümrük tarifeler %50’ye çıkarılırken, Kanada’ya USMCA kurallarına uymayan mallarda %35 vergi uygulanacak. ABD’nin Çin’e uygulayacağı gümrük tarifesinin kesinleşmesi için son tarih 12 Ağustos. Öte yandan Trump, Meksika Devlet Başkanı Claudia Sheinbaum ile yaptığı görüşme sonrası, daha yüksek gümrük tarifelerinden kaçınması için Meksika’ya 90 gün ek süre tanıdı. USMCA’ya uygun Meksika ihracatı ise büyük ölçüde muaf tutuldu.
? Dün seans sonrasında açıklanan 3Ç2025 Apple, bilançosunda 94,04 milyar$ hasılat ve hisse başına 1,57$ kar açıkladı. Bu rakam, geçen yılın aynı dönemindeki 1,40$ seviyesine göre %12,1 artış anlamına gelirken piyasa beklentisi olan 1,42$’yi yaklaşık %10,56 oranında aştı. Şirketin faaliyet karı ise 28,20 milyar$ ile geçen yılın aynı dönemine göre %11,25 artış gösterdi. Hasılat tarafında da beklenti 89,54 milyar$ iken gerçekleşen rakam %5,66 daha yüksek oldu. Brüt kar marjı %46,5 ile güçlü seyrini korudu. iPhone satışları %13,5 artışla 44,58 milyar$’a ulaşırken, Mac 8,05 milyar$, iPad 6,58 milyar$, giyilebilir ürünler 7,40 milyar$ ve hizmet gelirleri %13 artışla 27,42 milyar$ oldu. Amerika kıtası satışları %9,3 artarak 41,2 milyar$’a çıkarken, Çin gelirleri %4 yükseldi. ABD gümrük tarifelerinin, Nisan-Haziran döneminde 800 milyon$ maliyet yarattığı ve yılın geri kalanında toplamda 1,1 milyar$’a ulaşacağı tahmin ediliyor. Şirket, bu etkileri sınırlamak amacıyla iPhone üretimini Hindistan’a, Mac ve Apple Watch üretimini Vietnam’a kaydırıyor. Güçlü ürün satışları, hizmet gelirlerindeki çift haneli büyüme ve genişleyen brüt marj, uzun vadeli büyüme görünümünü destekliyor.
 
? Yarıiletken üreticisi KLA Corporation, dün seans sonrasında yayınlanan 4Ç25 bilançosunda, 3,18 milyar$ hasılat ve hisse başına 9,38$ kazanç elde ederek 3,08 milyar$ hasılat ve hisse başına 8,56$ kazanç yönündeki beklentileri aştı. Ayrıca şirket bir önceki yıla kıyasla yaklaşık %28 artışla 1,06 milyar $ serbest nakit akışı üretti. Bu miktar %86’lık nakit dönüşüm oranına işaret etmekte. KLA Corporation 1Ç26’da 3 milyar$ - 3,3 milyar$ hasılat ve 7,76$ - 9,3$ kazanç elde etmeyi beklediğini açıkladı. Şirket yönetimi, ABD hükümetinin çip ve çip ekipmanı ithalatına yönelik getirdiği kısıtlamalar dolayısıyla gelecek sene için Çin’deki talebin düşmesini beklediklerini belirtti. (Çin pazarı şirketin gelirlerinin %30’unu oluşturmakta.). Seans öncesi işlemlerde KLA Corporation (NASDAQ: KLAC) %0,46 ekside.
? Petrol, doğalgaz, petrol ürünleri, petrokimya ürünleri üretimi ve dağıtımı alanlarında faaliyet gösteren Exxon Mobil Corp, bugün seans öncesinde yayınlanan 2Ç25 bilançosunda, 81,51 milyar$ hasılat ve hisse başına 1,64$ kazanç elde ederek 80,07 milyar$ hasılat ve hisse başına 1,57$ kazanç yönündeki beklentileri aştı. Şirketin yukarı akış hacmi, Exxon-Mobil birleşmesinden sonraki en yüksek ikinci çeyrek seviyesi olan günlük 4,63 milyon varil petrol eşdeğeri olarak gerçekleşti. Enerji ürünleri satışları bir önceki çeyreğe göre %5,8 artışla günlük 5,59 milyon varil olurken, kimyasal ürün satışları aynı dönemde %10,2 artarak 5,26 milyon tona yükseldi. Ayrıca şirket bu çeyrekte %76’lık nakit dönüşüm oranı ile 5,4 milyar $ serbest nakit akışı yarattı. Seans öncesi işlemlerde Exxon Mobil Corporation (NASDAQ: XOM) %0,23 ekside.
? Chevron 2Ç2025’te 3,05 milyar$ net kar açıklarken hisse başına kar piyasa beklentisi olan 1,70$’ı aşarak 1,77$ açıklandı. Nakit akışı geçtiğimiz çeyrekte 5,2 milyar$’dan 8,6 milyar$’a yükselirken serbest nakit akışı 1,3 milyar$’dan 4,9 milyar$’a yükseldi. Şirket, çeyrek dönemde 2,9 milyar$ temettü öderken 2,6 milyar$ tutarında hisse geri alımı yaptı. Toplam üretim yıllık %3,2 artışla 3,40 milyon varil/gün ile rekor seviyeye ulaştı. Permian havzası’ndaki üretim %14 artışla 1 milyon varil/gün oldu. ABD rafineri ham petrol girişleri %17 artarak 1,05 milyon varil/güne, küresel rafineri girişleri ise %2 artışla 661 bin varil/güne çıktı. Hess’in satın alımının tamamlanmasıyla Chevron, Guyana açıklarındaki düşük maliyetli ve yüksek üretim potansiyeline sahip Stabroek petrol sahasını portföyüne ekledi. Bu varlık uzun vadede şirketin üretim kapasitesini ve nakit akışını güçlendireceği tahmin ediliyor


 PhillipCapital Menkul Değerler A.Ş.
  
 https://www.phillipcapital.com.tr/
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

.

bilançolarının beklenenden iyi gelmesiyle pozitif bir seyir hakim oldu. Son olarak ABD Başkanı Donald Trump, Avrupa
Birliği (AB) ile anlaştıklarını duyururken, AB ürünlerine %15 tarife uygulanacağını bildirdi. Öte yandan, Temmuz ayı
boyunca Trump’ın ABD Merkez Bankası (Fed) Başkanı Jerome Powell’a yönelik sert eleştirileri takip edilirken, Fed
beklentiler doğrultusunda politika faizini sabit bıraktı. Söz konusu karar, 9'a karşı 2 oyla alınırken, indirimden yana oy
kullanan FOMC üyeleri Michelle Bowman ve Christopher Waller oldu. Mayıs 2026'da görev süresi dolacak olan
Powell’ın yerine geçebilecek isimler arasında Waller’ın da yer aldığını hatırlatmakta fayda görüyoruz. Kararın ardından
para piyasalarındaki fiyatlamalarda da değişiklik olurken, Fed’in Eylül’de faiz indirme ihtimali %43’e geriledi. Gelecek
dönemde de Trump ve Fed arasındaki anlaşmazlıkların devam edeceğini ve ABD pay piyasalarında dalgalı bir seyir
izleyeceğimizi düşünüyoruz. Öte yandan, Avrupa Merkez Bankası (ECB) beklentilere paralel olarak 3 temel politika
faizini sabit tutma kararı alırken, yılın geri kalanında ise bir faiz indirimine gideceği tahmin ediliyor.
Yurt içinde Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nın (TCMB) faiz indirimine başlayacağına yönelik beklentilerin ağırlık
kazanmasıyla BIST100 endeksi yükseliş eğiliminde hareket ederek 11.000 puana yaklaştı. TCMB’de politika faizini,
piyasa beklentilerinin üzerinde 300 baz puan indirerek %46’dan %43’e çekti. Karar metninde, Temmuz ayı için aylık
enflasyondaki olası artışın geçici olacağı vurgulanırken talep koşullarındaki dezenflasyonist etkilerin arttığı belirtildi.
Temmuz ayında vergi güncellemelerinin sonucu enflasyondaki yukarı yönlü yansımalar, bu aya özgü koşullar olarak öne
çıksa da sonraki aylarda dezenflasyonist sürecin devam edeceğini düşünüyoruz. Metinde yer alan “Adımların
büyüklüğü, enflasyon görünümü odaklı, toplantı bazlı ve ihtiyatlı bir yaklaşımla gözden geçirilecektir.” ifadesini, gelecek
dönemdeki faiz indirimlerinin güçlü sinyali olarak yorumluyoruz. Söz konusu gelişmeleri olumlu değerlendirsek de
bilanço sezonundan beklentimizin zayıf olduğunu bu sebeple pay piyasalarında dalgalı bir seyir izleneceğini
öngörüyoruz.
Altın: Jeopolitik risklerin azalmasının ardından bir süredir yatay bir seyir izleyen altının ons fiyatı, Temmuz ayını önceki
ay kapanışının hemen üzerinde 3.300 dolardan tamamladı. Fed’in faiz indirim sürecine ne zaman başlayacağına yönelik
artan belirsizlik ve tarife müzakerelerinin tamamlandığını göz önünde bulundurduğumuzda ons altın fiyatında yukarı
yönlü hareketlerin sınırlı olabileceğini düşünüyoruz.
Tahvil: TCMB’nin faiz indirim sürecine başlaması ve uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Moody’s’in Türkiye’nin
kredi notunu yükseltme kararı almasıyla birlikte tahvil faizlerinin düşüş eğiliminde bir seyir izleyeceğini öngörüyoruz. Bu
kapsamda, 2025 yılı için favori varlık grubumuz TL cinsi sabit getirili enstrümanlar olmaya devam ediyor. Özellikle
borçlanma araçları fonlarımızın yüksek getiri potansiyeli barındırdığı görüşündeyiz.
Döviz:TCMB’nin parasal aktarım mekanizmasını güçlendirme amacıyla yeni adımlar atması, döviz piyasasında
beklenmedik fiyat hareketlerine ihtimal vermeyip Dolar/TL’de enflasyon altı getiri tahminimizi destekliyor.
Sonuç: Özetle, risk profillerine göre sepetlerde ortalama %60 sabit getirili TL fonlar, %20 hisse ağırlıklı fonlar ve hedge
(korunma) amaçlı %20 emtia ya da döviz ağırlıklı varlık dağılımının görece pozitif ayrıştırabileceği kanaatindeyiz

 Türkiye Hayat Emeklilik
 https://www.turkiyesigorta.com.tr/ekonomik-arastirmalar
 
                             * * *
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

.

Çevre ve Şehircilik Bakanlığı Çevresel Etki Değerlendirmesi, İzin ve Denetim Genel Müdürlüğü web sitesinde yayınlanan ilanda konuya ilişkin şu bilgiler verildi:

NİĞDE ili ULUKIŞLA, ilcesi Koçak Köyü mevkiindeki Koza Anadolu Metal Madencilik İşletmeleri A.Ş. tarafından yapılması planlanan 75500 (ER:3184795) Nolu Demir Ocağı Kapasite Artırımı (Patlatma Dizayn Değişikliği) ve İlave Kırma-Eleme ve Kuru Manyetik Seperatör Tesisi projesi ile ilgili olarak Bakanlığımıza sunulan PTD Dosyası incelenmiş ve değerlendirilmiştir ÇED Yönetmeliği'nin 17. maddesi gereğince 75500 (ER:3184795) Nolu Demir Ocağı Kapasite Artırımı (Patlatma Dizayn Değişikliği) ve İlave Kırma-Eleme ve Kuru Manyetik Seperatör Tesisi projesi'ne Valiliğimizce 'Çevresel Etki Değerlendirmesi Gerekli Değildir' kararı verilmiştir.

Temmuz Ayı: Yeni Rota Oluşturuluyor raporuna aşağıdaki bağlantıdan ulaşabilirsiniz.

https://www.gcmyatirim.com.tr/arastirma-analiz/ozel-raporlar/2025-08-01-temmuz-ayi-yeni-rota-olusturuluyor


  GCM Yatırım Menkul Değerler A.Ş
 www.gcmyatirim.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Takasbank Para Piyasası'nda bugün 59,132,505,000-TL işlem hacmi gerçekleşti. Dolar bazında ise 1,459,600,546-USD oldu.