Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Global Piyasalarda Gündem
• Bu hafta gözler, Fed'in Çarşamba günkü faiz kararı ve karar metni ile birlikte açıklanacak olan güncellenmiş ekonomik projeksiyonlarında olacak. Fed'in faizi 25 baz puan indirmesi beklenirken, son dönemde kimi Fed yetkililerinden gelen açıklamalar değerlendirildiğinde, 2024 sonunda gerçekleşen seri indirimlerin ardından, 2025 yılı başında faiz indirimlerinde yavaşlamaya işaret etmesi ihtimaller dahilinde. CME FedWatch verilerine göre, piyasaların faizlerin Ocak ayında sabit kalmasını ve ardından 2025'in sonuna kadar toplam 50 baz puan düşürülmesini beklediğini gösteriyor. Fed'in Eylül ayında yayınladığı ekonomik projeksiyonlarda çekirdek PCE'nin yıl sonunda %2,6 seviyesinde olacağı, işsizlik oranının ise %4,4 olacağı öngörülmüştü. Geçtiğimiz ay açıklanan verilere göre çekirdek PCE %2,8, işsizlik oranı ise %4,25 olarak gerçekleşerek ekonomik yavaşlamanın Fed'in üç ay önce öngördüğünden daha yavaş bir şekilde ilerlediğini gösterdi. İstihdam piyasasının dengedeki duruşunu sürdürmesinin önümüzdeki aylar açısından Fed’e hareket alanı sağladığı söylenebilir. Fed'in güncellenmiş ekonomik tahminleri ve Cuma günü açıklanacak olan bu yılın son PCE verileri, Fed'in faiz indirim döngüsüne ilişkin piyasa beklentilerinin şekillenmesine yardımcı olacaktır. Piyasa katılımcıları toplantıda, Jerome Powell’ın son dönemdeki tavrı dikkate alındığında pek olası olmasa da, Fed'in Donald Trump yönetimi altındaki yeni politikalara, özellikle de çok konuşulan gümrük vergilerine ilişkin tutumuna dair ipuçları arayacaktır.,
• Bugün Euro Bölgesinden açıklanan öncü PMI verileri, bölgedeki durgunluğun devam ettiğine işaret etmesi ile hisse senedi piyasalarında düşüşe neden oldu. Avrupa’nın en büyük ekonomisine sahip olan Almanya’da İmalat PMI 42,5 olarak gerçekleşerek sanayi sektörünün daralmaya devam ettiğini gösterdi. Öte yandan, hizmet PMI ise 51,0 seviyesinde açıklanarak hizmet alanında bir büyümeye işaret etti. Benzer şekilde, genel Euro Bölgesinden açıklanan PMI verileri, imalat sektörü zayıf kalırken hizmet sektörünün toparlanmaya çalıştığını gösterdi. Makro ekonomik veriler olumsuz ekonomik koşulları ifade etse de piyasa beklentilerini aştı. EUR/USD paritesi 1,05 seviyesinde yatay seyrini sürdürürken Alman 10-yıllık tahvil faizinde yaklaşık 20 baz puanlık bir düşüş görüldü.

 

Ecolab Inc. (NYSE: ECL)

Ecolab; suyun temizlenmesi, arıtılması, hijyeni ve hastalıkların önlenmesine yönelik çözümler sunar. Sağlık, gıda, konaklama, imalat ve enerji sektörlerine hizmet veren şirketin hizmetleri gıda güvenliği, atık tahliyesi, su ve enerji kullanımının optimizasyonu gibi alanları kapsar.

Ecolab, 29 Ekim’de yayınlanan 3Ç24 bilançosunda, geçen yılın aynı dönemine kıyasla %1 artışla 4 milyar$ hasılat ve %19 artışla hisse başına 1,83$ kazanç elde etti. Şirketin ameliyat aletleri ve operasyon odalarının sterilizasyonu işkolunu 950 milyon$ bedelle satmasının hasılat üzerinde %2, kur farkının %1 olumsuz etkide bulunduğu ve satış hacmindeki %2 artışın etkisiyle organik satışların %4 büyüdüğü görülmekte.

Şirket bu dönemde %17 artışla 713,1 milyon$ faaliyet karı elde etti. Şirketin faaliyet karılılığının 250 baz puan artışla %17,8’e genişlemesi olumlu.

Yılın ilk 9 ayında 2 milyar$ faaliyetlerinden kaynaklı nakit akışı elde eden şirket, bu dönemde %35 artışla 1,4 milyar$ serbest nakit akışı elde ederek güçlü nakit akışı performansını sürdürdü.

Şirket yönetimi büyümeyi sürdürürken, faaliyet karlılığını %20 seviyesine çıkarmaya yönelik hedeflerine ilerlemeyi sürdürdüklerini ve 2025 ve sonrasında %12 - %15 HBK artışı elde etme yolunda olduklarını belirtiyor.

Şirket yönetimi 4Ç24’te, 4Ç23’e kıyasla %13 - %19 artışı temsil edecek biçimde hisse başına 1,75$ - 1,85$ kazanç elde etmeyi, böylece 2024 mali yılını, 2023’e kıyasla %27 - %29 artışı temsil edecek biçimde hisse başına 6,60$ - 6,70$ kazanç ile tamamlamayı bekliyor.

245$ yatay trendinden destek bularak yükselen ECL yeniden 50 günlük ortalaması üzerinde kapanış aldı. 244$ altında zarar kes çalıştırmak kaydıyla, 260$ ve 275$ hedeflenebilir.

 

Mart Vadeli Russell 2000 Sözleşmesi

Dezenflasyon süreci ve Trump’ın politikalarına ilgili belirsizlik nedenleriyle geri çekilen Russell 2000 sözleşmesi, 50 günlük üstel ortalamasından destek bulmaya çalışıyor. Çarşamba açıklanacak Fed faiz kararının yanı sıra ekonomik projeksiyonları ve Powell’ın basın toplantısı, sözleşmeyi hareketlendirebilir.

Sözleşme 21 günlük üstel ortalamanın belirlediği 2400 seviyesinin üzerinde kapanış gerçekleştirirse, 2385 altında zarar kes çalıştırarak 2450 hedefli uzun pozisyon alınmasını öneriyoruz.

Eğer sözleşme 50 günlük üstel ortalamanın belirlediği 2360 altında kapanış gerçekleştirirse, 2380 üzerinde zarar kes çalıştırarak 2330 hedefli kısa pozisyon alınmasını öneriyoruz.

 

Şubat Vadeli Ham Petrol Sözleşmesi

Çin’de açıklanan zayıf perakende satışları verisi ve Euro bölgesinde daralmaya işaret eden PMI verileri ile birlikte 71,00$ direncinden geri çekilen ham petrol sözleşmesi, 67$ - 71$ arasında yatay hareketi sürdürmeyi devam ediyor.

Sözleşme 200 günlük üstel ortalamanın belirlediği 71,80$ üzerinde kapanış gerçekleştirirse, 70,70$ altında zarar kes çalıştırarak 73,50$ hedefli uzun pozisyon alınmasını öneriyoruz.

Eğer sözleşme 69,90$ altında kapanış gerçekleştirirse, 71,00$ üzerinde zarar kes çalıştırarak 69,00$ hedefli kısa pozisyon alınmasını öneriyoruz.



 PhillipCapital Menkul Değerler A.Ş.
  
 https://www.phillipcapital.com.tr/
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

ALTIN
Geçtiğimiz hafta önce 2644 bölgesinden 2726 bölgesine yükselen sarı metal, haftanın son iki işlem gününde tekrar 2644 bölgesine doğru geri çekilmişti. Sarı metal yeni haftaya başlarken 2536 bölgesinden gelen yükseliş trend çizgisinden ve aynı zamanda 2644 bölgesinden aldığı destekle yükselişe geçti. Gün içi 2664 seviyesine kadar yükselişler gören sarı metal, anlık fiyatlamalarda 2660 bölgesinde işlem görüyor. Trend çizgisinin takip edilmesi durumunda 2680 bölgesi direnç oluşturabilir. Aşağı yönlü fiyatlamalarda ise 2644 bölgesi destek oluşturmayı sürdürebilir.

Destekler: 2644 - 2624 - 2600

Dirençler: 2680 - 2715 - 2745


 Ikon Menkul
 ikonmenkul.com.tr

***
                        Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Geçtiğimiz hafta boyunca yükselişlerin etkili oldu brent petrol yeni haftaya satıcılı başladı. Güne 74.38 seviyesinde giriş yapan brent, gün içinde 73.69 seviyesine kadar düşüşler gördü. Anlık fiyatlamalar ise hafif toparlanmalarla 73.96 bölgesinde negatif kalmaya devam ediyor.;

Aşağı yönlü fiyatlamaların devamında 73.25 bölgesi destek olarak takip edilebilir. Yükselişlerde ise 75.06 bölgesi direnç oluşturabilir.

Destekler: 73.25 - 72.26 - 70.74

Dirençler: 75.06 - 76.74 - 78.41

 Ikon Menkul
 ikonmenkul.com.tr

***
                        Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Hazine ve Maliye Bakanlığı'ndan konuya ilişkin yapılan basın açıklaması aşağıda bulunuyor:

Bilindiği üzere, Piyasa Yapıcılığı Sistemi’nin uygulama usul ve esaslarını belirleyen mevcut
Piyasa Yapıcılığı Sözleşmesi, Bakanlığımız internet sitesinde (www.hmb.gov.tr>Kamu
Finansmanı Genel Müdürlüğü>Yatırımcılar İçin Bilgiler) yer almaktadır.
Bu kapsamda, 2025 yılında sisteme yeni dahil olmak isteyen bankaların 20 Aralık 2024
tarihine kadar Bakanlığımıza yazılı olarak başvurması gerekmektedir.
Bu çerçevede, Piyasa Yapıcılığı Sistemi’nde yer alan ve 2025 yılında sisteme yeni dahil
olmak isteyen bankalar için belirlenmiş olan kriterler ile 2025 yılında söz konusu sözleşme
kapsamında uygulanacak olan banka gruplandırmalarına ilişkin bilgiler aşağıda yer almaktadır.
2025 Yılı Piyasa Yapıcılığı Yeterlilik Kriterleri
1. Piyasa yapıcı seçilebilmek için aday olan bankanın bağımsız denetimden geçmiş ve
Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumuna sunulmuş olan en son mali tabloları itibarıyla
sermaye yeterliliği oranının yüzde 12’nin altında olmaması,
2. Üçer aylık piyasa yapıcılığı dönemleri kapsamında başvuru yapmak isteyen bankaların
kriter değerlendirme dönemlerinde1
a) Birincil piyasada gerçekleştirilen DİBS ihraçlarından yapılan alım tutarının 15 milyar
TL’nin altında olmaması,
b) Borsa İstanbul Borçlanma Araçları Piyasasındaki DİBS kesin alım satım işlemleri
(kendinden kendine işlemler hariç) ile Borsa İstanbul’a tescil ettirilen işlemlere ilişkin tutarın
40 milyar TL’nin altında olmaması gerekmektedir.

2025 Yılı Banka Grupları
2025 yılı Piyasa Yapıcılığı Sözleşmesi’ne göre hak ve yükümlülükler değerlendirilirken
piyasa yapıcı bankaların 2024 yılı Haziran ayı itibarıyla Kamuyu Aydınlatma Platformu’na
bildirdiği konsolide olmayan bilançoları esas alınarak 2025 yılında geçerli olmak üzere
Bakanlığımızca belirlenen alt ve üst aktif büyüklüklere göre söz konusu bankalar 4 gruba
ayrılacaktır. Bu kapsamda;

1. Birinci grup bankalar, aktif büyüklükleri 2,5 trilyon TL’nin üzerindeki bankaları,
2. İkinci grup bankalar, aktif büyüklükleri 1,5 trilyon TL ve 2,5 trilyon TL arasındaki
bankaları,
3. Üçüncü grup bankalar, aktif büyüklükleri 750 milyar TL ve 1,5 trilyon TL arasındaki
bankaları,
4. Dördüncü grup bankalar ise aktif büyüklükleri 750 milyar TL’nin altındaki bankaları
ifade etmektedir.

Aralık-10 Aralık dönemini kapsayan CFTC raporlama haftasında ekonomik takvim açısından önemli veri akışları yaşandı. ABD tarafında ISM servis verileri 55,7 beklentinin altında 52,1 olarak açıklandı. Öncü verilerden olan ADP Tarım dışı verisi 150 bin açıklanması beklenirken, beklentinin hemen altında 146 bin olarak açıklandı. S&P Global hizmet PMI 56,1 ve bileşik PMI 54,9 olarak açıklandı. 50 eşiğinin üzerinde açıklanması genişlemeye işaret ederken, beklenti altı açıklanması olumsuz etkiledi. Fed başkanı Powell yaptığı açıklamada faiz indiriminin gerçekleşeceği yönünde sinyaller verdi. İşsizlik başvuruları verisi beklentilerin hafif üstünde 224 bin olarak açıklandı ve piyasalarda yatay seyir hakimdi. Tarım dışı istihdam verisi beklenti üstü 227 bin olarak açıklandı. İşsizlik oranı ise beklentinin hafif üzerinde %4,2 olarak açıklandı. Raporlama haftası içinde Güney Kore’de sıkıyönetimin ilan edilmesi ve ardından kaldırılması sonrası siyasi gerginlik devam ederken, Suriye’de de rejimin çökmesi piyasalarda etkili oldu. Çin tarafında ise 13 yıl sonra para politikasında ılımlı bir şekilde gevşek olacağına dair mesaj verildi ve mali politikanın gelecek yılda daha proaktif olacağı vurgulandı. Tüketimin artırılması, gayrimenkul ve finansal piyasaların istikrara kavuşturulması hedefleniyor. Japonya tarafında ise GSYİH üçüncü çeyrekte beklenti üstü %0,3 olarak açıklandı. Euro bölgesinde ise Almanya TÜFE verisi Kasım ayında beklentilere paralel %0,2 düşüş gösterdi. Dolar endeksi, raporlama haftası içinde 0,81 artış gösterdi. Haftaya 106,18 seviyelerinden başlayan endeks, en düşük 106,04 seviyesine geriledi, en yüksek ise 107,18 seviyesini test etti ve benzer seviyelerin hemen altında kapanış gösterdi. Dolar, G10 para birimlerine karşı, karışık görünüm izledi. Gelişmekte ülke para birimlerinin geneli ise dolar karşısında değer kazandı. CFTC raporlama haftasında, JPY, GBP, AUD ve XAU kontratlarında yükseliş gözlemlenirken, diğer kontratlarda satıcılı bir seyir hakimdi.

AUDUSD, raporlama haftasında %1,67 değer kaybetti. Net AUD kontratlarında geçtiğimiz haftadan itibaren aşağı yönlü satıcılı bir seyir devam etti. Avustralya Merkez Bankası raporlama haftası içinde, piyasa beklentilerine paralel olarak politika faizi oranını 4,35 seviyesinde sabit tuttu. Piyasa genelinde yön eğilimi %53 ile uzun tarafta yoğunlaşmaya devam etti.



 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

https://arastirma.isyatirim.com.tr/2024/12/16/cftc-fx-trader-raporu-16-12-2024/

İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Credit Agricole tarafından yayınlanan "2025 Gelişmekte Olan Piyasalar Görünüm Raporu"nda TL'nin bir yıllık süreçte yüzde 4'ün altında kalan bir değer kaybı yaşayacağı öngörüldü.

Raporda, gelişen piyasalar içinde yüksek faiz oranlarına sahip Türkiye ve Mısır'ın istikrar kazanan politikalarının faydasını görmeye devam etmesinin beklendiği ifade edilirken, Türkiye'nin dış dengesizliklerinin giderilmesine de yardımcı olacak bir ekonomik soğuma içine girmesinin beklendiği dile getirildi.

Banka, dolar/TL kurunun 2025'te Mart ayının sonunda 35,50 TL, Haziran ayının sonunda 35,70 TL, Eylül ayı ve yıl sonunda yine 36 TL olacağını öngördü.

  bloomberght.com internet sitesinde yayınlanan sözkonusu habere aşağıdaki linkten ulaşabilirsiniz:

https://www.bloomberght.com/credit-agricole-dan-2025-icin-dolartl-tahminleri-3737128?utm_source=webpushn&utm_medium=referral&utm_campaign=webpushn

  ABD'de TSİ 16:30'da Aralık ayı NY Fed imalat endeksi verisi
açıklanacak.

  Buna göre bir önceki ay 31.20 değerini alan endeksin Aralık ayında
12.00 olması bekleniyor.

.