Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Fed’in Grinch rolünü sevmedik
İngiltere Merkez Bankası (BoE), yavaşlayan ekonomiye dair işaretlere rağmen faiz
oranlarını %4,75'te sabit tutarken, enflasyon baskılarının devam etmesi nedeniyle
borçlanma maliyetlerini düşürme konusunda " kademeli " bir yaklaşıma yöneldi. Diğer
taraftan ise faiz oranlarını sabit tutma kararı 6'ya karşı 3 oyla karar aldı. Bu, beklenenden
daha büyük bir ayrışma anlamına geliyor. Piyasa özellikle İngiltere'yi durgun enflasyonist
bir hikaye olarak görmeye başladı. Bu görünüm, büyüme durma noktasına gelse ve işsizlik
artsa bile faiz oranlarının yüksek kalmasını sağlayabilir.
İngiltere ekonomisi, COVID-19 salgınından bu yana ilk kez üst üste daralma yaşayarak
Eylül ve Ekim aylarında daraldı. Bunun başlıca sorumlusu, yeni hükümetin işverenler için
25 milyar sterlinlik (31 milyar dolar) vergi artışı açıklamasıydı. Piyasalar İngiltere Merkez
Bankası'nın gelecek yıl faiz oranlarını dört kez düşüreceğini öngörüyordu. Ancak enflasyon
baskılarının kalıcı olduğuna dair işaretler - beklenenden daha hızlı ücret artışı da dahil -
finans piyasalarını Salı günü beklentilerini keskin bir şekilde düşürmeye yöneltti. Fed
Başkanı Jerome Powell'ın ABD merkez bankasının 2025'te faiz oranlarını düşürme
konusunda dikkatli olması gerekeceğini söylemesinin ardından bu beklentiler bir darbe
daha aldı. BoE'nin açıklamasının ardından piyasalar 2025 yılı için faiz indirimlerinin 0,53
puan olacağını fiyatladı. Bu rakam daha önce yaklaşık 0,46 puandı ancak Avrupa Merkez
Bankası'ndan beklenen 1,08 puandan önemli ölçüde daha az.
İngiltere Merkez Bankası (BoE), Fed ve ECB'den daha az faiz indirimi yapma isteği gösterdi;
bu yıl faiz oranlarını sadece yarım puan düşürdü.
Çarşamba günü açıklanan resmi rakamlara göre, İngiltere'de tüketici fiyat enflasyonu
Kasım ayında %2,6'ya yükseldi. Bu, G7'nin zengin ekonomileri arasında küçük bir farkla en
yüksek seviye ve İngiltere Merkez Bankası'nın geçen ay tahmin ettiğinden biraz daha
yüksek.
İngiltere Merkez Bankası (BOE), "Manşet enflasyonun yakın vadede hafif bir artış
göstermeye devam etmesi bekleniyor" dedi. Ancak aynı zamanda 2024 yılının son
çeyreğine ilişkin büyüme tahminini de altı hafta önceki yüzde 0,3'lük tahminden sıfıra
düşürdü.
ABD ekonomisi de, güçlü tüketici harcamalarının desteğiyle üçüncü çeyrekte daha önce
tahmin edilenden daha hızlı büyüdü. Üçüncü çeyrek GSYİH'sinin üçüncü tahmininde gayri
safi yurtiçi hasılanın yukarı yönlü revize edilmiş %3,1 yıllık oranda arttığı açıklandı.
Ekonominin daha önce geçen çeyrekte %2,8 oranında genişlediği bildirilmişti. Revizyon,
özel envanter yatırımında aşağı yönlü revizyon ve ithalatta yukarı yönlü revizyonun
dengelendiği tüketici harcamaları ve ihracat büyümesindeki yükseltmeleri yansıtıyordu.
ABD Merkez Bankası Çarşamba günü üçüncü kez faiz indirimine gitmiş ancak gelecek yıl
borçlanma maliyetlerinde Eylül ayında öngördüğü dört indirime kıyasla Grinch rolünü
oynamış ve 2025'te iki faiz indirimini geri almıştı. Bunun nedeni, devam eden ekonomik
dayanıklılık ve hala yüksek seyreden enflasyon olmuştu. Fed Başkanı Powell, Çarşamba
günü gazetecilere yaptığı açıklamada, "Bir durgunluktan kaçındığımız oldukça açık" dedi ve
"ABD ekonomisi olağanüstü durumda, ekonominin bulunduğu yerden çok memnunum...
ve bu şekilde devam etmek istiyoruz" diye eklemişti.
ABD'nin 10 yıllık Hazine tahvili faizi yükselişini sürdürdü ve %4,54 ile 6,5 aylık zirveye
ulaştı. Bu noktadan sonra piyasalar için en büyük risk faiz oranları olacak. Fed'in bir tür
zafer ilan ettiği bir dönem yaşadık ve enflasyonun yeniden hızlanması, tüm ilerlemeyi
gerçekten yeniden düşünmelerine neden oluyor. Getiriler daha büyük bir sorun haline
gelecek ve 10 yıllık getirinin gelecek yıl yüzde 5'e çıkması bizce sürpriz olmayacak. Zaten
Fed'in daha şahin görünümü varlık fiyatlarına anında yansıdı. S&P 500, Ağustos ayından
bu yana en büyük günlük düşüşünü yaşadı ama hem S&P hemde Nasdaq bu yıl sırasıyla
%23 ve %29 oranında yukarıda. Bu satış dalgası dünya piyasalarına yansıdı ve Avrupa
hisseleri yaklaşık %1,5 düştü ve MSCI'nin dünya hisse senedi endeksi altı haftanın en
düşük seviyesine geriledi.

 A1 Capital Menkul Değerler A.Ş.
 www.a1capital.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

TÜRKİYE

TÜRK-İŞ, asgari ücret önerisini açıkladı. Sendika, %45 enflasyon oranı ve %20 refah payı eklenerek asgari ücretin 29.583 TL olması gerektiğini belirtti.

 

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) verilerine göre, yurt dışı yerleşikler 13 Aralık haftasında hisse senedi piyasasında net 318,7 milyon dolar alış gerçekleştirdi. 2024 yılı genelinde yurt dışı yerleşik yatırımcıların toplam satışı 2,3 milyar dolar olarak kaydedildi. Yıl boyunca 20 hafta net alım, 30 hafta ise net satış gerçekleşti. Rakam son altı ayın en yüksek seviyesi olarak kayıtlara geçti.

 

Reuters anketine göre, TCMB’nin 26 Aralık toplantısında faiz indirimine başlaması bekleniyor. Ankete katılan 17 ekonomistten 14’ü faiz indirimi öngörürken, beklentiler 100 ila 250 baz puan arasında değişiyor. 3 ekonomist ise faiz oranının %50 seviyesinde sabit bırakılacağını tahmin etti. Karar, 26 Aralık Perşembe günü saat 14.00'te açıklanacak.

 

Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch, Türkiye’nin kredi notu ile ilgili gelecek yıl 2 güncelleme raporu yayınlamayı planlıyor. Fitch, 31 Ocak ve 25 Temmuz 2025 tarihlerinde Türkiye'nin kredi notunu gözden geçirecek.

 

Bugün saat 10:00'da TCMB Piyasa Katılımcıları Anketi, TÜİK Tüketici Güven Endeksi ve Yurt Dışı ÜFE verileri açıklanacak. Saat 17:30'da ise Hazine İç ve Dış Borç Stoku verisi yayınlanacak. Son anket 2025 yıl sonu beklentisinin %26.22’ye gerilediğini göstermişti. Tüketici güveni ise 79,8 seviyesinde.

 

 

KÜRESEL

Japonya (BOJ) ve İngiltere (BOE) beklentilere paralel kararlar alarak para politikalarında değişikliğe gitmedi. Filipinler Merkez Bankası, faiz oranını 25 baz puan indirirken, Tayvan Merkez Bankası faiz oranlarını sabit bıraktı. İsveç Merkez Bankası (Riksbank) ise politika faizini 25 baz puan düşürerek yüzde 2,50’ye çekti.

 

Üçüncü çeyreğe ilişkin ABD Gayri Safi Yurtiçi Hasıla, iç tüketim ve ihracatın katkısıyla çeyreklik bazda %3,1 ile beklenti olan %2,8’in üzerinde gerçekleşti. İşsizlik Haklarından Yararlanma Başvuruları, 220 bin ile beklenti olan 229 bin ve önceki veri olan 242 binin altında kaldı. Aralık ayında açıklanan Philadelphia Fed İmalat Endeksi, -16,4 ile beklenti olan 2,9’un çok altında ve önceki değer olan -5,5’ten daha düşük gerçekleşti. İkinci El Konut Satışları ise 4,15 milyon olarak gerçekleşerek beklenti olan 4,09 milyon üzerinde açıklandı.

 

Ocak ayına ilişkin Almanya GFK Tüketici Güven Endeksi, -21,3 olarak gerçekleşerek beklenti olan -22,6 ve önceki değer olan -23,1’in üzerinde geldi. Avrupa Bölgesi’nde Ekim ayına ait Cari Hesap, 25,8 milyar euro olarak açıklanarak beklenti olan 33,5 milyar euro ve önceki değer olan 38,8 milyar euro'nun gerisinde kaldı.

 

Putin'in Rus gazını Avrupa'ya taşımaya yönelik sözleşmeyi yenilemeyeceğini teyit etmesiyle, Avrupa'da doğal gaz fiyatları yükselişe geçti. Ayrıca, kışın mevsim ortalamalarından daha soğuk geçeceği beklentisi de fiyatları destekliyor.

 

Çin Merkez Bankası, bir yıllık kredi ana faiz oranını yüzde 3,1, beş yıllık oranı ise yüzde 3,6 seviyesinde sabit tutarak faiz oranlarında beklentilere paralel herhangi bir değişiklik yapmadı.

Bugün ABD'de saat 16:30'da açıklanacak olan Kasım ayı Çekirdek PCE (Yıllık) verisinin %2,9 seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor. Aynı saatte Kişisel Gelir (Aylık) ve Kişisel Gider (Aylık) verileri de izlenecek. Saat 18:00'de ise Michigan Üniversitesi'nin Aralık ayı Enflasyon Beklentisi, 5 Yıllık Enflasyon Beklentisi ve Tüketici Güveni verileri açıklanacak.

 

 

ENDEKS TEKNİK YORUM

Son bir haftada XU100 endeksi, 9.754 ile 10.158 seviyeleri arasında işlem gördü ve %4,1 oranında bir işlem aralığı sergiledi. Kapanış seviyesi 9.765 olarak gerçekleşti. Fiyat, 10 EMA (9.939) seviyesinin altında kapanış gerçekleştirirken, 50 EMA (9.616) ve 200 EMA (9.420) seviyelerinin üzerinde kalmaya devam ederek orta ve uzun vadeli yükseliş trendini korudu.

 

Teknik göstergelere bakıldığında: RSI (50,7) seviyesi nötr bölgeye gerileyerek, beş günlük hareketli ortalamasının (59,9) altında kalması momentumda zayıflık sinyali verdi. MACD (166,00) seviyesi, hem MACD Signal (203,48) hem de bir önceki günkü MACD (195,51) değerine göre gerileyerek momentum kaybını net bir şekilde ortaya koydu. Hacim, son kapanışta 69,7 milyar TL ile iki haftalık ortalama olan 89,2 milyar TL seviyesinin altında kalarak alım iştahının azaldığını teyit etti.

 

Sonuç: Fiyat, 10 günlük ortalamanın (9.939) altında kalmaya devam ederek kısa vadeli zayıflık sinyali verdi. RSI ve MACD göstergelerindeki düşüşler, momentum kaybını doğruluyor. Ayrıca hacimdeki azalma, alım iştahının düşük olduğunu ve dikkatli olunması gerektiğini işaret ediyor. Orta ve uzun vadeli trend pozitif görünümünü korusa da, kısa vadeli baskının arttığını söyleyebiliriz. Kısa vadeli 10.277 seviyesinde zirve oluşmuş durumda.
 
 Başkent Menkul Değerler
  https://www.baskentmenkul.com.tr/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

ASELS Asya-Pasifik bölgesinde yer alan müşterileri ile radar, dost-düşman tanıma ve haberleşme
sistemlerinin ihracatına ilişkin toplam tutarı 11,4 Milyon ABD Doları olan satış sözleşmeleri imzalamıştır.
KARSN Romanya Sibiu Belediyesi arasında toplam 30 araç 12 metre e-ATA ve 40 adet şarj istasyonu
yaklaşık 16.3 Milyon EUR bedelli (KDV hariç) sözleşme imzalanmıştır.
AKSA payları ile ilgili olarak- 11,31 12,20 TL fiyat aralığından 4.200.000,00 TL, 12,05-12,20 TL fiyat
aralığından 1.200.000 toplam nominal tutarlı alış işlemi gerçekleştirilmiştir. EMNİYET TİCARET
GOZDE 17 Aralık 2024 tarihinde Gözde Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş., payları ile ilgili olarak
27,83 TL fiyatından 315.000 TL toplam nominal tutarlı satış işlemi Franklin Templeton Luxembourg S.A.,
tarafından gerçekleştirilmiştir.
TÜRKİYE İŞ BANKASI A.Ş. Türkiye Şişe ve Cam Fabrikaları A.Ş. payları ile ilgili olarak 41,90 - 42,50 TL
fiyat aralığından 5.000.000 TL toplam nominal tutarlı alış işlemi Ortaklığımızca gerçekleştirilmiştir.
PGSUS 2028 yılından itibaren teslim edilecek şekilde 100 adet Boeing 737-10 uçak için kesin sipariş
vermiş ve ilerleyen yıllarda kesin siparişe çevrilebilir ilave 100 adede kadar Boeing 737-10 uçak için
opsiyon siparişinde bulunmuştur. Sözleşmenin toplam değeri, tüm opsiyonların kullanıldığı varsayımıyla,
200 adet Boeing 737-10 uçak için sözleşmede geçerli özel fiyat ve ödeme koşulları hariç güncel liste satış
fiyatları üzerinden 36 milyar ABD Doları seviyesindedir.
EFORC yurtiçi petrokok satışının bedeli güncel kurla KDV Hariç 94.959.150 TL'dir. (2.711.886 USD).
ALKLC.E Pay Başına Brüt Temettü: 0,0889978 TL Teorik Fiyat: 35,051 TL
ETILR.E %200 İç Kaynaklardan Bedelsiz, bölünme sonrası teorik fiyat: 9,807 TL
MRGYO.E %190 İç Kaynaklardan Bedelsiz, bölünme sonrası teorik fiyat: 1,776 TL
DOAS Doğuş Holding AŞ'den satın almış olduğu Doğuş Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı AŞ'nin paylarının
alımına ilişkin YK kararlarının batıl olduğu iddiası ile açılan davanın ön inceleme duruşması yapılmış olup,
bir sonraki duruşma tarihinin 21 Mayıs 2025 olarak belirlenmesine karar verilmiştir.
DZGYO.E 20/12/2024 17/01/2025 kredili işlemlere konu edilemeyecektir.
GARAN Tahsili gecikmiş alacak portföyleri satışları hk. 9 ayrı portföy halinde, toplam 701.500.000,00 TL
bedele satılmıştır.
DARDL sermayesinin %17,06'sı kısmını yurtdışında yerleşik Gramercy Funds Management LLC'nin
yönettiği fonların yatırımı ile Lüksemburg merkezli Crescent Securitisations Lux Sarl şirketine, borsa dışı
işlemle satmış bulunmaktayız. Bedelli Sermaye Artırımı Hk. %300,00

 ICBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 .www.icbcyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Kredi derecelendirme kuruluşu   Kredi notu gözden geçirme tarihi
-------------------             ---------------  
Fitch                           31 Ocak 2025
S&P Global Ratings              25 Nisan 2025
Fitch                           25 Temmuz 2025
S&P Global Ratings              17 Ekim 2025  
        

BİST100 endeksinde yatay başlangıç gerçekleşmesini
bekliyoruz.
BİST100 endeksinin 6 Kasım’da 8.600 seviyesinden başlayan
yükselişi 9 Aralık’ta 10.260 seviyesine kadar sürdü. Ardından ise
başlayan kar realizasyonu 8 gündür devam ederken endeks 9.750
seviyesinin üstünde endeks, destek bulmaya çalışıyor. Jeopolitik
gerginliklerin artarak devam etmesi endeksin dün 151 puan
düşmesine neden oldu.


 İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.infoyatirim.com

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Fed’in yılın son toplantısında sergilediği şahin duruş yatırımcıların ortaya çıkan yeni tabloya riskleri azaltarak cevap vermesine neden oldu. Bu çerçevede küresel olarak bakıldığında endekslerin haftalık bazda ağırlıklı olarak %2’nin üzerinde değer kayıplarına maruz kaldıklarını görüyoruz. Kritik teknik seviyelerin altına gerileyen BIST-100 endeksinde ise hafta başından bu yana değer kaybı %3,5’i aşmış durumda. Haftanın son işlem gününde piyasaların baskıdan ne ölçüde sıyrılabileceğini takip edeceğiz. Ancak ABD’de federal hükümetin kapanmasını önleyecek çabalardan şimdilik sonuç alınamaması yeni güne başlarken de soru işaretlerini artırıyor. Makroekonomik veri açısından ise hareketli bir gündeyiz. Yurt içinde tüketici güven endeksi ve TCMB piyasa katılımcıları anketi öne çıkarken ABD’de ise Fed’in tercih ettiği enflasyon göstergesi PCE endeksi açıklanacak. Öte yandan piyasaların yakından takip ettiği bir diğer konu başlığı olan asgari ücretin belirlenmesi için dün komisyon üçüncü kez toplandı. Toplantıdan bir kez daha sonuç çıkmazken önümüzdeki hafta rakamın netleşeceği tahmin ediliyor.

 ÜNLÜ Menkul
  unlumenkul.com
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

 İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.infoyatirim.com

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

 İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.infoyatirim.com

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.