Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Haftanın ilk gününde 2915 bölgesinden alınan aşağı yönlü tepkilerle 2885 destek bölgesine kadar gerileyen ons altın, yeni işlem gününde 2885 desteğine tutunarak 2900 seviyesine kadar tepkiler aldı.

Aşağı yönlü fiyatlamalarda 2885 bölgesi altında günlük kapanış gerçekleşmesi durumunda aşağı yönlü baskılar güç kazanabilir. Yukarı yönde ise 2915 bölgesi üzerindeki kapanışlar yükselişleri destekleyebilir.

Destekler: 2885 - 2860 - 2835
Dirençler: 2915 - 2935 - 2955

 Ikon Menkul
 ikonmenkul.com.tr

***
                        Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Oksijen'in haberine göre; ABD borsalarında gümrük vergisi kaynaklı satışlar Pazartesi de devam etti ve S&P 500, Nasdaq ve Dow Jones endeksleri keskin bir düşüş yaşadı. Satışların sertleşmesiyle 2020'den bu yana en kötü gününü yaşayan Nasdaq endeksinde 1,1 trilyon dolar silinirken, Tesla'da kayıp sadece bir günde %15'i aştı.

Tesla %15,43 değer kaybederek bir günde piyasa değerinden 127,66 milyar dolar sildi, bu yılki kaybını %43'e çıkardı. Nvidia %5,07 değer kaybetti ve iki ay içinde 1 trilyon dolardan fazla piyasa değerini sildi. Bloomberg'in Alphabet (-%4,41), Amazon.com(-%2,36), Apple (-%4,85), Meta (-%4,42) ve Microsoft (-%3,34) şirketlerini de içeren 'Muhteşem Yedili' olarak da bilinen teknoloji hissesi endeksi Pazartesi günü %5,8 düştü ve 2025 yılında %16 değer kaybetti.

  Habere aşağıdaki linkten ulaşabilirsiniz: https://gazeteoksijen.com/ekonomi/tesla-bir-gunde-15-eridi-nasdaqta-satislar-1-trilyon-dolari-sildi-236999

Kısa vadeli yükseliş trendinin ilk önemli direnci 12,500 seviyesinde...
Endeks 30 Nisan Kontratında 11,250 direncinin aşılmasıyla başlayan ve 11,750 üzerinde trend özelliği kazanan kısa vadeli yükseliş hareketi etkisini sürdürüyor.
Pazartesi gününü -% 1.24 oranında değer kaybıyla 12,125 puandan tamamlayan piyasada, 26 Şubat tarihinde başlayan yukarı hareketin şu aşamada devam potansiyelini koruduğunu düşünüyoruz. Geçtiğimiz hafta 11,750 seviyesinde bulunan kritik direnç bölgesinin aşılmasıyla kısa vadeli yükselişin orta vadeli olarak da güç kazanmasını olumlu olarak değerlendirdiğimiz piyasada, 12,500 seviyesini hafta içerisinde ilk önemli direnç bölgesi olarak alıyoruz. 12,500 üzerinde etkisini sürdürecek yükseliş hareketinin ise öncelikle 12,750 olmak üzere 13,000 seviyesini hedeflemeyi sürdüreceğini düşünüyoruz.
Dolayısıyla 10,911 seviyesinde başlayan yukarı potansiyelin korunduğunu düşündüğümüz piyasada, kısa vadeli ana destek olarak aldığımız 11,750 üzerindeki seyri şu aşamada alım eğiliminin devamı yönünde izlemeyi sürdürüyoruz.

 Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Geçtiğimiz gün içindeki yükseliş tepkilerinde 67.67 direncinden gelen satış baskıları 65.90 seviyesinde negatif kapanışa sebep oldu. Yeni işlem gününün Asya seansında devam eden düşüşler 65.20 desteğine kadar etkili oldu ve bu destekten alınan tepkilerle 65.97 bölgesinde fiyatlanıyor.

Ham petrolün aşağı yönlü hareketlerde 65.20 bölgesini kırması durumunda düşüşler hız kazanabilir. Gün içi yükselişlerde 66.75 bölgesi direnç olarak takip edilebilir.

Destekler: 65.20 - 64.39 - 63.28

Dirençler: 66.75 - 67.67 - 69.15

 Ikon Menkul
 ikonmenkul.com.tr

***
                        Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Ekonomik Gelişmeler

ABD borsalarında sert satış dalgası yaşandı. S&P 500 %2,7, Nasdaq %4, Dow Jones ise 1000 puan kayıpla son 6 ayın en düşük seviyelerine geriledi. Başkan Trump, bu süreci "geçiş dönemi" olarak nitelendirdi. Türkiye'de sanayi üretimi, Ocak ayında yıllık %1,2 artış gösterdi ancak aylık bazda %2,3 düşerek üç ay sonra artış hızı ilk kez geriledi. Rekabet Kurulu, BİM, ŞOK, Migros ve CarrefourSA gibi zincir marketlere yönelik iki yeni soruşturma başlattı. Şirketler, sürecin kanun ihlali anlamına gelmediğini belirtti. Almanya'nın ticaret fazlası, Ocak ayında 16 milyar euroya gerileyerek son dört ayın en düşük seviyesine ulaştı. İhracat %2,5 düşerken, ithalat artış gösterdi. ABD'de tüketici enflasyon beklentileri Şubat 2025'te dört ay sonra ilk kez yükseldi. Japonya ekonomisi 2024'ün dördüncü çeyreğinde üst üste üçüncü çeyrekte büyüme kaydetti; fakat bir önceki okumaya göre veri aşağı yönlü revize edildi.

Şirket KAP Bildirimleri

PEHOL payları, Volatilite Bazlı Tedbir Sistemi (VBTS) kapsamında 11 Mart 2025’ten 10 Nisan 2025’e kadar açığa satışa ve kredili işlemlere konu edilemeyecek. AGHOL, sermayesini %900 oranında artırarak 2,43 milyar TL'ye çıkarma kararı aldı. SPK, bu artışı onayladı. HOROZ, dünyanın önde gelen bir beyaz eşya üreticisiyle 3 yıl süreli lojistik hizmet anlaşması imzaladı. Anlaşma, yurtiçi taşımacılık ve dağıtım hizmetlerini kapsıyor. GWIND, Almanya’da 22 MW kapasiteli bir güneş enerji santrali projesinin haklarını devraldı. Projenin inşaatına kısa sürede başlanması planlanıyor. FROTO, Ford Motor Company ile ağır ticari araç üretimi ve dağıtımı için 2038 yılına kadar geçerli yeni bir iş anlaşması imzaladı.

XU100 Görünüm

BIST 100 endeksi günü %0,81 düşüşle 10.422 puandan tamamladı. Endeks, zirve seviyelerine yakın bir kapanış yapmasına rağmen işlem hacmi 117,7 milyar TL ile önceki haftalara göre bir miktar düşüş gösterdi.

Gündem ve Ajanda

Bugün TÜİK inşaat maliyet endeksi ve perakende satış istatistikleri açıklanacak. Hazine, 2 yıl vadeli sabit kuponlu tahvil ve 4 yıl vadeli TLREF’e endeksli tahvil ihalelerini gerçekleştirecek. Küresel tarafta ABD NFIB küçük işletme görünümü ve JOLTS açık iş pozisyonları verileri takip edilecek.
 
 Başkent Menkul Değerler
  https://www.baskentmenkul.com.tr/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Yükseliş hareketinin ilk önemli direnç noktası olarak 10,750 seviyesini izliyoruz..
Endekste 9,750 direncinin aşılmasıyla başlayan ve 10,100 üzerinde güç kazanan kısa vadeli yükseliş trendi etkisini sürdürüyor.
Haftanın ilk işlem gününü kar satışlarının ardından -% 0.81 oranında değer kaybıyla 10,422 puandan tamamlayan BIST 100 Endeksinde, 26 Şubat tarihinde başlayan yukarı hareketin şu aşamada devam potansiyelini koruduğunu düşünüyoruz. Geçtiğimiz hafta 10,250 seviyesinde bulunan kritik direnç bölgesinin aşılmasıyla kısa vadeli yükselişin orta vadeli olarak da güç kazanmasını olumlu olarak değerlendirdiğimiz piyasada, 10,750 seviyesini gün içerisinde ilk önemli direnç bölgesi olarak izlemeyi sürdürüyoruz. 10,750 üzerinde etkisini sürdürecek yükseliş hareketinin ise öncelikle 11,000 olmak üzere 11,250 zirve seviyesini hedeflemeyi sürdüreceğini düşünüyoruz.
Dolayısıyla 9,422 seviyesinde başlayan yukarı potansiyelin korunduğunu düşündüğümüz piyasada, kısa vadeli ana destek olarak aldığımız 10,250 üzerindeki seyri şu aşamada alım eğiliminin devamı yönünde izlemeyi sürdürüyoruz.

 Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

KLKIM için hedef fiyatımızı 37,55* (temettü düşülmemiş fiyat 37,70) TL’den 46,80 TL’ye yükseltiyor
ve coverage listemizde tutmaya devam ediyoruz.

 Kalekim, TMS 29 dahil finansallarında beklentilerin hafif üstünde 1,9 milyar TL ciro,
beklentilerin hafif altında 386 milyon TL FAVÖK ve beklentilere paralel 340 milyon TL net kar açıkladı.
Açıklanan finansallar geçen yılın aynı çeyreğine göre ciroda %6 artışa, net karda ise %25 azalışa işaret
etti. 2024 yılında 2023 yılına göre ciro %11, FAVÖK 17, net kar %49 arttı. TMS 29 hariç finansallarda 2024
yılında 2023 yılına göre brüt kar marjı %41,1’den %43,8’e, net kar marjı %23,5’ten %24,2’ye yükselirken,
FAVÖK marjı %23,9’dan %23,3’e geriledi.
 
 İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.infoyatirim.com

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Genel Değerlendirme
Türkiye İstatistik Kurumu’nun (TÜİK) tarafından 1,5 ay gecikmeyle yayımlanan Sanayi Üretim Endeksi (SÜE) verilerine oynaklıkları dışlayarak baktığımızda sınırlı bir aylık daralma görüyoruz. 2024 yılı son iki ayındaki toparlanmanın ardından belli bir güç kaybı var elbette, ancak genel gidişat ne çok kötü ne de iyi. Ecza, otomotiv ve tekstil sektörleri negatif, ametal mineraller, demir-çelik ve gıda sektörleri pozitif ayrışıyor.

Aylık daralma manşette %-3,0, oynak kalemler dışlanmış çekirdekte %-0,3
Mevsim ve takvim etkilerinden arındırılmış imalat sanayi üretim endeksi Ocak ayında aylık %-3,0 (Aralık: %5,6, Kasım: %3,1) düzeyinde sert bir daralma kaydederek uzun vadeli eğiliminden uzaklaşıyor. Takvim etkilerinden arındırılmış endekste yıllık büyüme oranı %1,2. En oynak sektörleri dışlayarak oluşturduğumuz “çekirdek endekste” aylık daralma %-0,3 (Aralık: %3,2, Kasım: %1,9) ile oldukça sınırlı. Kasım-Aralık aylarındaki güçlü toparlanmanın ardından yeni yıla yatay bir başlangıç görüyoruz.


Kaynak: TÜİK, İş Yatırım.
SÜE verileri öncü göstergelerle uyumlu. Ocak ayı öncü göstergelerinden İSO İmalat PMI (48,0) önceki aya göre 1,1 puan gerileyerek daralma bölgesinde kritik seviyelere yaklaşmıştı. İmalat sanayi kapasite kullanım oranı önceki aya göre 0,8 yüzde puan düşerek %74,8’e gerilemiş ve 2011-2024 dönemi ortalamasının belirgin altında seyrini sürdürmüştü. MÜSİAD Sanayi SAMEKS (53,2) verisindeki genişleme sinyalini oynak seyri gerekçesiyle iskontoyla okumuştuk.

Gecikmeli gelen SÜE verisi kısa vadeli piyasa etkisi yaratmıyor. Daha uzun vadede dezenflasyon programına siyasi desteğin kolaylaşması adına güçlü veri faydalıdır diyebiliriz. Avrupa ülkelerinin askeri harcama ve altyapı yatırımları gerçekten artacaksa ihracat yönelik sektörlerinde üretim artışını 2025 SÜE verilerinde görürüz.

Sektörel Ayrışma
Sektörler özelinde (oldukça oynak olan) aylık oranlara sıralamak yerine genel gidişatı incelemek daha anlamlı. Ocak verisinde ametal mineraller (cam, çimento, seramik), gıda ve ana metal (demir-çelik) sektörlerinin güçlü bir toparlanmayla pozitif ayrıştığını ve uzun vadeli büyüme eğilimlerini yakaladığını görüyoruz.


Kaynak: TÜİK, İş Yatırım.
Petrokimya sektörü üretim hacmindeki büyük bir sıçrama ise geçici olabilir. Nispeten oynak bir seri ve son verideki toparlanma Eylül-Ekim aylarında rafineri bakımı kaynaklı üretim kesintisinin telafisi olabilir. İskontoyla okuyoruz. Performansı ilk grup kadar güçlü olmasa da kimya (petrokimya hariç), kauçuk-plastik ve mobilya sektörlerinde mütevazi aylık büyüme ve uzun vadeli eğilime yakınsama görüyoruz. Mobilya tarafında üretim düzeyinin 2023 zirvesinin çok altında olduğunu hatırlatalım.


Kaynak: TÜİK, İş Yatırım.
Geçtiğimiz ay üretim rekoru kıran fabrikasyon metal ürünler ve gemi ağırlıklı “diğer ulaşım araçları” sektörleri son veride düzeltme kaydetmiş. Dolayısıyla aydan aya oransal olarak sert daralma görüyoruz. Ancak iki sektörde de genel eğilim kuvvetli ve gemi üretimi serisinde oynaklık şaşırtıcı değil.


Kaynak: TÜİK, İş Yatırım.
Tekstil, motorlu kara taşıtları (otomotiv) ve ecza sektörlerinin net bir şekilde negatif ayrıştığını söyleyebiliriz. Üç sektör de uzun süredir potansiyelinin oldukça altında üretim kaydediyor. Ocak verisinde tekstil ve otomotiv sınırlı daralarak uzun vadeli eğiliminden uzaklaşıyor. Ecza tarafında son veride çok ufak aylık büyüme görsek de hala potansiyeline kıyasla en zayıf sektör. 2024 yılında ecza %7,6, motorlu kara taşıtları %5,7, tekstil %0,9 daralma kaydetti.

Şubat Ayı Beklentileri
Şubat ayı öncü göstergelerinin çoğu sanayi sektöründe nispeten zayıf bir resim çiziyor. Ocak ayında 48,0 gelen İSO İmalat PMI Şubat ayında 48,3 düzeyine hafif yükselse de hala yavaşlama bölgesinde. İmalat sanayi kapasite kullanım oranı ve reel kesim güven endeksi 2011-2024 ortalamasının belirgin altında yatay seyrediyor. Reel kesim güven endeksi “üretim hacmi beklentisi” alt kaleminde tarihsel ortalamanın altına sert gerileme görüyoruz.


Kaynak: TCMB, İş Yatırım.
MÜSİAD Sanayi SAMEKS ise 52,7 düzeyinde büyüme sinyali vermeye devam ediyor. Geçen ay olduğunu gibi SAMEKS göstergesini iskontoyla okuyup diğer göstergelere odaklanıyoruz. Şubat SÜE verisinde oynak sektörleri dışladığımız çekirdek endeks için yatay bir seyir öngörüyoruz.


Kaynak: İSO, MÜSİAD, İş Yatırım.
Şubat sanayi üretim verisinde muhtemelen gıda, ana metal (demir-çelik) ve mobilya sektörlerinin büyümeye devam ettiğini ya da pozitif ayrıştığını göreceğiz. Sektörel PMI üretim alt endeksinde 10 sektörden sadece gıda ve ana metal tartışmasız genişleme sinyali veriyor. Teorik olarak daralma bölgesinde olsa da mobilya tarafında belirgin iyileşme görüyoruz.


Kaynak: İSO, İş Yatırım.
Diğer sektörler için Şubat ayı beklentimiz daha zayıf. Sektörel PMI üretim alt endeksinde tekstil sert, giyim daha sınırlı daralma sinyali vermeye devam ediyor. Makine ve fabrikasyon metal tarafında belirgin bir kötüleşme var. Otomotiv ve gemi sektörlerini bir arada izleyen kara-deniz satışları endeksi daralma bölgesine gerilemiş, dolayısıyla iki sektörden en az birinin belirgin bir aylık daralma kaydettiğini anlıyoruz.

2025 büyümesinde riskler yukarı yönlü
Yılın ilk sanayi üretim verisi sonrası 2025 yıl geneli için %3,5 reel büyüme tahminimizde değişikliğe gitmiyoruz. Ekonomi yönetiminin yumuşak iniş tercihi ve Almanya’da yeni koalisyon ortaklarının üzerinde anlaştığı askeri ve yatırım harcamaları paketi öngörümüz üzerinde yukarı yönlü risk oluşturuyor. Sanayi sektörü gelişmelerinden bağımsız olarak perakende satışlardaki güçlü seyir devam ederse önümüzdeki aylarda büyüme tahminimizi %4,0 civarına güncelleyebiliriz.

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

https://arastirma.isyatirim.com.tr/2025/03/10/ocak-2025-sanayi-uretim-endeksi-imalat-yilin-ilk-ayinda-hafif-guc-kaybetti/
 
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.