Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

ABD endeksleri dün oldukça karışık bir görünüm sergiledi. Dow Jones’un eksi bölgede kapanış yaptığı günde Nasdaq ise %1 oranında değer kazanmayı başardı. 11 S&P 500 sektörünün sadece üçü artı bölgede kapanış yaparken en iyi performansı %1,45’lik kazanımla iletişim hizmetleri gösterdi. Makroekonomik veri tarafında istihdam verilerinin ön planda olduğu haftada bugün JOLTS açık iş sayısını takip edeceğiz. Önceki ay verinin 7,86 milyondan 7,44 milyona gerilediğini görmüştük. Ancak tüm istihdam verilerinde olduğu gibi bu rakamı da hem kasırgalar hem de Boeing’deki grev negatif etkilemiş görünüyor. Bu çerçevede açık iş sayısının 7,52 milyona yükselmesi bekleniyor. Öte yandan 18 Aralık’taki FOMC toplantısı yaklaşırken sessiz periyottan önceki son haftada bulunuyoruz. Bu nedenle Fed yetkililerinden gelecek açıklamalar da yakından izlenecektir. Bugün Daly (TSİ 20.15), Kugler (TSİ 20.35), ve Goolsbee’nin (TSİ 21.30) açıklamalarını takip edeceğiz. Yarın ise Fed Başkanı Powell’ın mesajları dikkatle izlenecektir.

 ÜNLÜ Menkul
  unlumenkul.com
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

F_XU0301224 “Aralık 2024 Vade Endeks 30 Sözleşmesi”
Güne satış baskısı ile başlayan Aralık Vadeli 30 Sözleşmesi’nde
sonrasında alıcılı bir seyir gözlemledik. Her ne kadar öğlen saatlerinde
bu alıcılı seyir yerini yatay volatil harekete bıraksa da kapanışa doğru
gelen alımlarla beraber sözleşme tekrar yükselişe geçti ve günü
%0.12 değer kazanımı ile 10957 seviyesinden tamamladı.
Bu limitli değer kazanımının halihazırda 22 günlük ortalamasının
üzerinde fiyatlanan sözleşme aynı zamanda 50 günlük üssel
ortalamasını da test ediyor.
Haberlere baktığımız zaman ise öncelikle ECB’den Rehn ve
Stouraras’ın “Bu ay faiz indirimine devam etmek için sebep var” ve
“ECB, Aralık'ta faiz indirimine muhtemelen devam edecek”
açıklamalarını görüyoruz. Euro bölgesinde devam edecek faiz
indirimleri ekonomik rahatlamaya katkıda bulunacak ve hem
makroekonomiye hem de piyasalara pozitif etki verecektir. Siyasal
kısma baktığımız zaman ise Orta Doğu’da tekrardan bir hareketlilik
görüyoruz. Hizbullah’ın saldırısının ardından İsrail Başbakanı
Netanyahu, Hizbullah'ın Har Dov bölgesine yaptığı saldırıların
ateşkesin ihlali olduğunu ve İsrail'in saldırılara sert yanıt vereceğini
söyledi. Bu durum da savaş gerginliğinin tekrardan başlayabileceğini
ve hem ülkemiz hem global piyasalara olumsuz etki verebileceğini
düşündürüyor.
Bu işlem gününde ise önemli olarak aylık ve yıllık bazda Tüketici Fiyat
Endeksi verisini takip edeceğiz. Aylık bazda %2, yıllık bazda %46.80
olarak beklenen TÜFE verisinin beklenenden az veya fazla gelmesi
piyasayı etkileyecektir.
Teknik göstergelere baktığımız zaman ise dün görülen pozitif
kapanışın ardından özellikle kısa vadeli göstergelerde tekrardan güç
kazanımı gözlemliyoruz. Halihazırda AL sinyalini sürdüren orta vadeli
indikatör MACD’nin yanına bazı kısa vadeli indikatörler de katılmış
durumda. Ayrıca momentum da görülen yükseliş de yükselen kanalda
hareketin süreceğini düşündürüyor.
Beklentimiz paralelinde, 10586 seviyesi üzerinde mevcut pozisyonlar
korunabilir. Yükselen kanalda hareketin devamı durumunda 11180 ve
11514 seviyeleri ilk ara dirençler olarak izlenebilir.
Beklentimizin aksine, olası bir satış baskısında ise 10586 ve 10457
seviyeleri ilk destekler olarak takip edilebilir.

 A1 Capital Menkul Değerler A.Ş.
 www.a1capital.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Arnavutluk'ta tekstil ve ayakkabı ihracat sektörü euronun değer kaybetmesi ve Avrupa ülkelerinden gelen sipariş kontratları nedeniyle zor durumda kalmaya devam ediyor. Sektörün yaşadığı zorluklar birçok fabrikanın kapanmasına ve işlerin azalmasına yol açtı.

ProExport Arnavutluk Derneği Başkanı Edvin Prençe yaptığı açıklamada, Kasım 2023'ten Kasım 2024'e kadar sektörde 10.000'den fazla kişinin işten çıkarıldığını ve 50'ye yakın işletmenin faaliyetini kapattığını söyledi.

  Habere aşağıdaki linkten ulaşabilirsiniz:

https://dtybs.ticaret.gov.tr/blog/post/27346/

Ekonomi'nin haberine göre; Türkiye, son yıllarda online dış ticarette önemli bir büyüme yaşadı. Ancak 2024’ün Ocak-ekim dönemine ilişkin veriler, bu büyümenin dengeli olmadığını gösteriyor. Bankalararası Kart Merkezi (BKM) verilerine göre Türkiye’nin e-ihracatı anlamına gelen yabancı kartlar ile yurt içinden yapılan online ticaretin değeri 137 milyar TL olarak gerçekleşirken, e-ithalat anlamına gelen yerli kartlar ile yurtdışından yapılan online ticaretin değeri ise 174 milyar TL’ye ulaştı. Bu tablo, son dönemde artan vergi ve kısıtlamalarla Türkiye’nin yüksek e-ihracat hedeflerine rağmen online ticarette de net ithalatçı konumuna geçildiğini gösteriyor.

  Habere aşağıdaki linkten ulaşabilirsiniz:

https://www.ekonomim.com/ekonomi/e-ticarette-de-dis-acik-olustu-haberi-783933#google_vignette

İç Tarafta Dikkatler; Kasım Ayı Enflasyon
Rakamlarında Olacak!
BİST-100 endeksi, yeni haftanın ilk işlem gününe;
Suriye eksenli yeniden artan jeopolitik risklerin
etkisiyle 51 puan civarında negatif başladı. Gün
içerisinde dalgalı bir seyir izleyen endeks,
kapanışa doğru alım ağırlıklı işlemlerin bir miktar
ön plana çıkmasıyla; seansın sonunu yüzde 0,30
oranında yükselişle, 9.681,11 puandan
tamamladı. Endeksin işlem hacmi; 80,1 Milyar TL
civarında gerçekleşti. Puan bazında endekse en
fazla pozitif etki eden şirket hisseleri; BİM
Birleşik Mağazalar, Turkcell İletişim Hizmetleri ve
T.Şişe ve Cam Fabrikaları oldu.
Dün, İstanbul Sanayi Odası tarafından Kasım
ayına ilişkin Türkiye İmalat Satın Alma
Yöneticileri Endeksi (PMI) Raporu açıklandı. Bir
önceki ayda(Ekim) 45,8 seviyesinde yer alan
Endeks, 48,3 düzeyine hızla yükseldi. Böylece
endekste, Mayıs ayından bu yana en yüksek
seviyeye ulaşıldı ve daralma bölgesinden çıkışa
işaret eden 50,0 eşik değerine hayli yaklaşılmış
oldu.
Ticaret Bakanı Ömer Bolat tarafından açıklanan
2024 yılı Kasım ayına ilişkin öncü dış ticaret
verilerine göre; ihracat yıllık bazda yüzde 3,1
oranında artışla 22 milyar 291 milyar dolar
düzeyinde gerçekleşirken, ithalat ise yıllık olarak
yüzde 2,4 düzeyinde artarak 29 milyar 654
milyon dolar oldu. Böylece, Kasım ayında Ticaret
Dengesi; 7 milyar 363 milyon dolar açık verdi.
Akşam saatlerinde, Hazine ve Maliye Bakanı
Mehmet Şimşek liderliğinde gerçekleştirilen
Finansal İstikrar Komitesi Toplantısı’nda; Dünya
ve Türkiye’deki makroekonomik görünümün
kapsamlı bir şekilde değerlendirildiği
belirtilirken, ayrıca; bir süredir gündemde olan
Borsa’da açığa satış yasağının kaldırılması
konusunda da gündeme gelmesi, piyasalar
açısından önemliydi.
BİST-100 endeksinin, yeni işlem gününe; pozitif
bir başlangıç yapmasını bekliyoruz. Yurt içi
ekonomik takvimde dikkatler; TCMB’nin para
politikasına etkileri açısından da hayli kritik olan
Kasım ayı enflasyon verilerinde olacak.
Jeopolitik riskler ve ticaret savaşları konularının
izleneceği küresel tarafta da; ABD İş İmkanları ve
Personel Değişim Oranı datasını izleyeceğiz.


  Alnus Yatırım Menkul Değerler A.Ş
 www.alnusyatirim.com
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

MAVI 9 Aralık 2024 2024 9. Ay Finansal Sonuçlar
Halka Açık Ortaklıkların Pay İhraçları Sasa Polyester Sanayi AŞ Oyak Çimento Fabrikaları AŞ Europen
Endüstri İnşaat Sanayi ve Ticaret AŞ Alkim Kağıt Sanayi ve Ticaret AŞ Alkim Alkali Kimya AŞ
Körfez Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı AŞ Martı Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı AŞ Peker Gayrimenkul
Yatırım Ortaklığı AŞ Sinpaş Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı AŞ CW Enerji Mühendislik Ticaret ve Sanayi
TCELL 1 TL Nominal Değerli Paya Ödenecek Nakit Kar Payı- Brüt (TL) 2,8531809 05.12.2024
YGYO Yeşil Global İnş. Turizm Otelcilik A.Ş.'nin kalan paylarının tamamının alınmasına ve bununla ilgili
çalışmaların başlatılmasına oy birliği ile karar vermiştir.
KOZA POLYESTER KOPOL Bedelsiz Pay Alma Oranı (%) 500,00 03.12.2024
BRKVY Türkiye Garanti Bankası A.Ş.'nin gerçekleştirdiği tahsili gecikmiş alacak satışında, 02/12/2024
tarihinde satışa çıkarılan toplam 236,0 milyon TL anaparaya sahip 1 bireysel nitelikli portföyün ihalesini
en yüksek teklifi vererek kazanmıştır.
YONGA 100.000.000 TL tutarındaki başlangıç sermayesi şartını sağlayamaması nedeniyle kayıtlı
sermaye sistemine geçişine ilişkin talebi ile Sermaye başlıklı 6 ncı maddesinin tadiline uygun görüş
verilmesi talebinin olumsuz karşılanmasına karar verilmiştir.
KOZAL gayrimenkul ekspertiz değeri olan 908.000.000 TL bedel üzerinden, Ankara İli Çankaya İlçesi
gayrimenkul ise ekspertiz değeri olan 476.350.000 TL bedel üzerinden, Koza İpek Holding AŞ’den satın
alınmasına karar vermiştir Köşk, 2 Ev ve Garaj- Arsa (Üzerinde Bina mevcut)
ANELE finans kuruluşlarından kullanılmış olan nakdi ve gayri nakdi kredilerimize ilişkin akdedilen
"Yeniden Yapılandırma Sözleşmesi” hükümleri ile ilgili süreç devam ettiğinden, finans kuruluşlarının
mutabakatı ile süre 2 ay uzatılmıştır.
BRKSN Artırılan 62.400.000 TL'lik sermayeyi temsilen paylara ilişkin ihraç belgesinin onaylanması için
Sermaye Piyasası Kurulu'na başvuruda bulunulmasına, karar verilmiştir.
CUSAN 2024 yılı 9 aylık konsolide net dönem zararı -112.568.167 (-409.164.657)
YAYLA.E ve YYAPI.E 03/12/2024 02/01/2025 kredili işlemlere konu edilemeyecektir.
TKFEN 2024 Ağustos ayında revize edilen finansal plan ile Tekfen’in 2028 itibariyle konsolide 2,3 Milyar
ABD Doları ciroya ve %14 FAVÖK marjına ulaşması hedeflenmektedir 2024 yılında alınan iki proje için
planlama çalışmaları devam etmektedir Ma’aden Phosphate 3 Phase 1 Zenginleştirme Ünitesi Projesi
Cidde MGS3 P 16 Cluster Pipeline Projesi


 ICBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 .www.icbcyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

American Iron ve Steel Institute (AISI), ABD'de yerel ham çelik üretiminin
30 Kasım'da biten haftada 1 milyon 638 bin net ton ve kapasite kullanım
oranının 73.8% olduğunu bildirdi.

 Geçen yılın aynı haftası itibariyle üretim 1 milyon 687 bin ton ve kapasite
kullanım oranı 73.4% idi. Son haftaki üretim, bir yıl öncesine göre % 2.9
oranında bir düşüşü gösteriyor.

 30 Kasım'da biten haftanın üretimi, kapasite kullanım oranının 74.5% ve
üretimin 1 milyon 655 bin ton olduğu bir önceki haftaya göre % 1.0 azaldı.

 30 Kasım'da biten hafta itibariyle yıllık toplam üretim geçen yılın aynı
dönemine göre % 2.3 düşüş ile 80 milyon 517 bin ton oldu. Kapasite kullanım
oranı da % 76.1'den % 75.8'e indi.

Global piyasalarda seçilmiş başkan Trump’ın BRICS ülkelerine yönelik sert açıklamaları, risk iştahını baskılarken belirsizliğinde artmasına neden oldu. Trump'ın, göreve geldikten sonra uygulamak istediği politikaların, ülke ekonomileri ve piyasalar üzerinde olası etkileri makro verilerin önüne geçmeye devam ediyor. BRICS ülkelerine, dolardan uzaklaşmaları halinde yüzde 100 tarife uygulama tehdidinde bulunması, Trump tarafından uygulanmak istenen politikaların; ekonomik bir silah olarak kullanılma olasılığı artırırken, zamanla muhatap ülkeleri müzakere masasına çağırmaya yönelik bir politikaya dönüşeceğini düşünüyoruz.

 

Piyasalar Trump‘ın yaklaşımını fiyatlamaya çalışırken uygulanacak olan politikaların hızı ve derecesi için bilinmezlik devam ediyor. Trump politikalarının ana çerçevesi vergilerin indirilmesi, deregülasyon olarak karşımıza çıkıyor. Bu politikalar, ekonominin büyümesi yönünde devir artırıcı olabilir. ‘Amerika’yı tekrar harika yapmak’ sloganıyla seçilen Trump’ın büyüme yanlısı ve korumacı politikaları, ABD hisse senetlerinin esen rüzgarla birlikte yelkenlerini doldurmasına neden oluyor. Farklı bir açıdan baktığımız da ise bu politikalar uygulanırsa, bütçe açığı ve enflasyonist etkilerinin olacağı piyasa tarafından kabullenilmiş durumda. Cumhuriyetçi ajanda da ise ticaret savaşlarının (gümrük tarifeleri) gündemin üst sıralarında olması ise önümüzdeki süreçte stagflasyonist bir etkiye-endişeye neden olabilir.

 

Avrupa’da, Almanya'nın ardından Fransa da siyasi bir krizle karşı karşıya. Bütçe konusunda anlaşmazlık devam ediyor. Tahvil yatırımcıları, yaşanan bütçe sorununun çözülememesiyle birlikte, Fransa'nın devlet tahvillerinde satışa geçerken 10 yıllık tahvil getirileri Yunanistan 10 yıllık tahvil getirileriyle aynı seviyeye geldi. S&P Global tarafından derlenen HCOB'nin nihai rakamlarla Euro bölgesi imalat sektörü Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI), Kasım ayında 45,2'ye düştü. Ekim ayında endeks, 46 değerini almıştı Avrupa bölgesi imalat sektöründe daralma devam ediyor.

 

Asya’da ise, Japonya Merkez Bankası (BOJ) Başkanı Kazuo Ueda, aralık ayında bir faiz artışı açıkça desteklemese de, enflasyon ve ekonomik trendler merkez bankasının tahminleri doğrultusunda geliştikçe faiz artışlarının ‘yaklaştığını’ söyledi ve yenin güçlenmesine yardımcı oldu. Japonya’nın 2 yıllık tahvil getirisi 2008’den bu yana en yüksek seviyesine ulaşırken, 10 yıllık getiri yüzde 1,075’e yükseldi.

 

Dün ABD'de Tedarik Yönetim Enstitüsünün (ISM) imalat sanayi Satın alma Yöneticileri Endeksi (PMI), Kasım'da 48,4 ile piyasa beklentilerinin üzerinde geldi. Yarın ISM hizmet, bugünden başlayarak istihdam verilerini (JOLTS açık iş sayısı, ADP özel sektör istihdam, tarım dışı istihdam, işsizlik oranı, ortalama kazanç) fiyatlayacağız. İstihdam önemli. Verilerin ortaya koyacağı sonuçlar üzerinden FED tahminleri de revize olabilir. Ayrıca yarın Powell (saat 21:45), Lagarde (saat 16:30), Bailey (saat 12:00) konuşmaları olduğunu not edelim, farklı ifadeleri olur ise hareket yaratabilirler.

 

Güncel durumda piyasalar, makro veriler, merkez bankaları ve Trump üzerinden fiyatlama yapıyor. Bu hafta verileri ve Trump’ı, haftaya ECB’yi de, ertesi hafta FED, BOE ve BOJ’u da takip edeceğiz.

 

Bu sabah global piyasalarda risk iştahı sınırlı pozitif. ABD vadelileri %0,05-0,1 aralığında artı. Asya piyasalarında Çin %0,2, Hong Kong %0,4 civarında, Japonya %2,1 civarında artı. ABD 10 yıllık tahvil faizi %4,20, Dolar Endeksi 106,5, ons altın 2.640 Usd civarında işlem görüyor.

 

İç tarafta, bugün Kasım ayı TÜFE verisi açıklanacak ve verinin sonucuna göre lokal varlıklar fiyatlanacak. TÜFE beklentisi, aylık artışın yüzde 1,92 olması yönünde. Böylece yıllık enflasyon %46,60 seviyesine inmiş olacak.

 

Türkiye'nin dış ticaret açığı Kasım ayında bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde 23,3 artarak 7,36 milyar dolara çıktı. İstanbul Sanayi Odası Türkiye İmalat PMI, Kasım'da 48,3'e yükseldi. Ekonomik aktivitenin öncü göstergelerinden biri olan imalat PMI Kasım'da altı ayın en yüksek seviyesine çıksa da daralma sinyali vermeye devam etti.

 

 

 

Usd/TL:

Trump’ın uygulamak istediği politikalarda söylem sertliği dolar talebinin tekrar artmasını sağladı. Trump, Usd’nin gücünü korumaktan yana çıkışı ile ilk etkiyi yaptı. Söylemler sonrası Dolar Endeksi tekrar 106 seviyesinin üstüne çıktı.

Yeni hafta, ABD verileri ile kaplı, Cuma ise aylık ABD istihdam verisi ile tamamlanacak. Verilerin ve Trump’ın etkili olduğu günlerden geçiyoruz.

Teknik olarak Dolar Endeksi (DXY) 105,5 seviyesi üstünde kalıcılık sağladı. 105,5 üstünde dolar talebi güçlü duruşuna devam edebilir.

İç tarafta, bugün Kasım ayı TÜFE verisi açıklanacak. Makul görülen sonuç iç tarafta algının olumlu olmasını sağlayabilir.. Enflasyonun aylık %2 civarında bir seviyede sonuçlanması durumunda, TCMB'nin 26 Aralık toplantısında 250 baz puan faiz indirimine kapı aralayacağını düşünüyoruz.

Genel çerçevede TL faizinin cazip oluşu, TL’ye avantaj sağlamaya devam ediyor.

Kurda ılımlı yukarı eğilimi koruyor. Bu sabah 34,75 civarında işlem görüyor. Aşağıda 34,50 ve 34,00; yukarıda 35,00 ve 35,50 öne çıkan teknik seviyeler.

 

 

 

TL Tahvil/Bono:

Kasım ayı enflasyonu bugün saat 10:00’da açıklanacak. Aylık artışın yüzde 1,92 olması bekleniyor. Bu sonuçlar yıllık oran 46,60% seviyesine inmiş olacak.

Enflasyonun aylık %2 civarında bir seviyede sonuçlanması durumunda, TCMB'nin 26 Aralık toplantısında 250 baz puan faiz indirimine kapı aralayacağını düşünüyoruz. Veride açıklanacak alt kalemlerde yumuşama TCMB faiz indirimi için alan yaratabilir.

Faiz indirim sürecinde verim eğrisinin kısa tarafının daha fazla reaksiyon vermesini bekliyoruz.

Globalde, ABD 10 yıllık tahvil faizi yüzde 4,20 seviyelerinde. Trump’ın BRICS çıkışı ile tahvil faizi hafif yükseliş haftaya başlıyor. Bu hafta ABD veri trafiği yoğun, istihdam verileri ilk takip edilecek veri seti. Bundan sonraki seyir Trump ve ekibine ve ikincil sırada makro verilere bağlı.

2 yıllık ve 10 yıllık TL gösterge tahviller günü sırasıyla 17 baz puan düşüş ile %40,80 ve 9 baz puan azalış ile %29,24 seviyesinde tamamladı.

 

 

 

Hisse Senedi (Yapı Kredi Yatırım):

Yükselişin ardından yatay konsolidasyon süreci devam ediyor...

Geçtiğimiz hafta yatay bir seyir izleyen hisse senedi piyasasında BIST100 Endeksinin kapanışı %0.30 değer artışıyla 9,681 puandan yaptığını görüyoruz.

Genel olarak baktığımızda ise, hızlı yükselişin ardından geçtiğimiz hafta yatay alanda sergilediği dalgalı hareketlerle konsolide olmaya çalıştığını söyleyebileceğimiz piyasada, 9,500 desteği korunabildiği sürece yukarı yöndeki kısa vadeli momentumun devam edeceğini düşünüyoruz.

İlk önemli direnç bölgesi olarak da, 9,750 seviyesini izlediğimiz piyasada, bu direncin aşılabilmesi halinde, 10,000-10,200 bölgesinin ajandaya girebileceğine inanıyoruz.

Aşağı yönde ise, kısa vadeye yönelik kritik destekler olarak 9,500 ve 9,350 seviyelerini izlemeye devam ediyoruz.

 

 

 

Eur/Usd:

Dün ABD'de Tedarik Yönetim Enstitüsünün (ISM) imalat sanayi Satın alma Yöneticileri Endeksi (PMI), Kasım'da 48,4 ile piyasa beklentilerinin üzerinde geldi. S&P Global tarafından derlenen HCOB'nin nihai rakamlarla Euro bölgesinde ise imalat sektörü Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI), Kasım ayında 45,2'ye düştü. Ekim ayında endeks, 46 değerini almıştı Avrupa bölgesi imalat sektöründe daralma devam ediyor.

Ekonomik kondisyon ABD lehine olmayı sürdürüyor. Avrupa’da daralmaya Almanya'dan sonra Fransa'da da bütçe tartışmaları nedeniyle siyasi anlaşmazlık eklendi.

Avrupa bölgesinde belirsizliklerin artması ve makro verilerin daralmayı işaret etmesi, 12 Aralıkta yapılacak olan ECB toplantısında 50 baz puanlık faiz indirimi beklentisini artırıyor. Beklentilerin büyümesi parite tarafında baskının devam etmesine neden oluyor.

Teknik açıdan 1,0495 seviyesinin altında paritede 1 civarı seviyelerin yeniden konuşulmaya başlanmasına neden olabilir. Yakın vade 1,05 üzerinde dengelenme, tepki çalışması görülebilir. Teknik olarak DXY (Dolar Endeksi) 105.5-107,3 seviyesi arasında fiyatlama devam edebilir.

Bu sabah 1,049 seviyesindeki paritede 1,045 ve 1,038 seviyeleri gün içi destek; 1,054 ve 1,06 seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün parite yatay seyir izleyebilir.

 

 

 

Gbp/Usd:

Dün S&P'nin Küresel imalat Satın alma Yöneticileri Endeksi, Kasım ayında nihai rakamlarla 48 seviyesine geriledi. İlk hesaplama rakamlarında Kasım ayı için 48,6 olarak duyurulan endeks, ekim ayında 49,9 değerindeydi. Dolar haftaya güçlü başladı.. Haftanın devamı ABD verilerine ve Trump’ın olası açıklamalarına bağlı.

Dolar Endeksinde teknik olarak 105.5 -107,3 seviyesi arasında fiyatlama devam edebilir.

Bu sabah 1,265 seviyesinde bulunan paritede 1,263 ve 1,257 seviyeleri gün içi destek; 1,27 ve 1,276 seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir Bugün parite yatay seyir izleyebilir.

 

 

 

Altın:

Trump’ın BRICS çıkışı ABD para biriminin hakimiyetinin devamlılığı üzerindeki soru işaretlerini azaltıcı etki yapıyor. Trump’ın şimdilik söylemleri dolar talebini artırıcı etki yapıyor. Son ABD seçimlerinden sonra uygulanmak istenen maliye politikalarıyla nedeniyle, FED’in faiz indirim patikası sorgulanabilir.

Yeni hükümetin büyüme odaklı politikaları, FED’in faiz indirim sürecinde temkinli olmasına neden olabilir. Bu hafta FED Başkanı Powell’ın konuşması olacak. Temkinli bir duruş sergilemesini bekliyoruz.

Genel olarak zirve seviyesinden sonra dengelenme halinde olan altın için kısa vadede mevcut hal sürebilir. Orta vade ise daha iyimser beklentilere açık.

Jeopolitikte ise Ukrayna-Rusya hattı sıcak, Orta Doğu’da tansiyon nispeten düşük. Rusya konusunda yeni haber alkışı yok, o yüzden altına yeni iştah oluşmuyor.

Bu hafta ABD istihdam verilerinin ve buna bağlı olarak FED beklentilerinin, olası Trump açıklamalarının fiyatlamaya tesir etmesini bekleniyoruz.

Kısa vadede 2.615-2.660 Usd fiyat aralığında bir süre yatay seyir görebiliriz. Teknik olarak, 2.615 Usd altında fiyatlamalar satış baskısının kısa vade de devam etmesine neden olabilir.

Bu sabah 2.640 Usd seviyesindeki ons altında 2.615 ve 2.600 Usd seviyeleri gün içi destek, 2.660 ve 2.680 Usd seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün yatay-sınırlı pozitif seyir bekliyoruz.

 

 

Eurobond:

FED uyguladığı parasal sıkılaşma ile birlikte resesyondan uzak kalmayı başarırken bu zamana kadar ekonomide ılımlı bir büyümeyi de sağladı. Yeni ABD yönetimi ve uygulayacağı politikalar FED’in senkronizasyonunu bozabilir. FED’in kontrolü dışında gelişebilecek ilerlemede daha temkinli duruşa geçebilir. Cuma günü TDI verisine kadar ABD tahvillerinde yatay bir süre , dengelenme görebiliriz.

İç tarafta, bugün Kasım ayı TÜFE verisi açıklanacak. Sonuç, makul algılanırsa TCMB faiz indirimi beklentisi kuvvetlenebilir. CDS ve eurobondların talebi sınırlı artış kaydedebilir.

Türkiye 5 yıllık CDS 257 ile günü tamamladı. Eurobondlar hafif satıcılı hareket etti. Birim fiyatlar, kısalarda -1 ile +1 cent; orta vadelilerde -4- ile -5 cent; uzunlarda -9 ile -13 cent değişim oldu. Faizler ise sırasıyla 4,27%, 6,73% ve 7,85% oldu.
 
Çağlar Kimençe
[email protected]

İhsan Tunalı
[email protected]

Yapı Kredi Bankası A.Ş.
www.yapikredi.com.tr
  ***
Çekince

 Bu rapor, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Varlık Yönetimi Satış Bölümü tarafından, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Satış Ekibi ile Yapı Kredi Bankası A.Ş. müşterileri için hazırlanmıştır. Bu rapor tarafsız ve dürüst bir bakış açısıyla düzenlenmiş olup, alıcısının menfaatlerine ve/veya ihtiyaçlarına uygunluğu gözetilmeksizin ve karşılığında maddi menfaat elde etme beklentisi bulunmaksızın hazırlanmış bir derlemedir. Bu raporda yer alan bilgi ve veriler, Bankamız tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlenmiş olup; bu kaynakların doğrulukları ayrıca araştırılmamıştır. Bu rapor içerisindeki veriler değişkenlik gösterebilir. / Bu rapor yatırımcıların genel olarak bilgi edinmeleri amacıyla hazırlanmış olup, yatırımcıların bu rapordan etkilenmeyerek kararlarını vermeleri beklenmekte olup; işbu raporla Bankamız tarafından herhangi bir garanti verilmemektedir. Bu raporun ticari amaçlı kullanımı sonucu oluşabilecek zararlardan dolayı Bankamız hiçbir sorumluluk üstlenmemektedir. Bu rapor hiç bir şekilde menkul değerlerin satın alınması veya satılması için bir teklifi ile aracılık teklifini içermemektedir. / Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır ve tavsiyeler genel niteliktedir. Görüşler müşterilerimizin mali durumu ile risk ve getiri tercihlerine uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. / Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A.Ş.'nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz.
Yasal Uyarı

  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir
Yatırım danışmanlığı hizmeti aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır
ve tavsiyeler genel niteliktedir. Görüşler müşterilerimizin mali durumu ile risk ve getiri tercihlerine
uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi
beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

 Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A Ş nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz,
yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz.