Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Piyasalar Trump vaatlerini fiyatladı, baskılandı. Sonra Trump ekibinin müstakbel Hazine Bakanı'nın ılımlı sözleri ile biraz rahatladı. Geçtiğimiz haftayı bu şekilde tamamladık.

Bu haftaya ise Trump ile başlıyoruz. Trump, Dolar'ın hegemonyasını korumak için BRICS ülkelerini gümrük vergilerini yüzde 100 artırma ile tehdit etti.

Piyasada sınırlı reaksiyonlar görüyoruz. Zira BRICS güncelde çok güçlü ve somutlaşmış halde değil. Teoriden pratiğe dönüşme aşamasında, yolun uzun olduğunu belirtelim. Kaldı ki bugün Rusya'nın içinde bulunduğu durum, Çin'in ekonomisine dair kaygılar göz önüne alındığında 'birliğin' etkisi, etki alanı oldukça sınırlı. Ekonomik çıkarları için harekete geçen birlik, batının baskısından kurtulmayı ve batının alternatifi olmayı hedefliyor. Henüz somutlaşmış bir yapı oluşmuş değil ama niyet-amaç belli. İşte Trump bu noktada Usd'nin hegemonyasını sürdürmek için harekete geçti. ABD'nin kenarda oturup izlemeyeceğini ifade etti.

Trump'ın çıkışının piyasaya yansımasına baktığımızda, bugün için sınırlı değişim yarattığını görüyoruz. Dolar biraz değerlendi, ABD tahvil faizleri biraz yükseldi, altın yüzde 1 civarında düştü, ABD vadelileri hafif eksi. Asya borsaları ise alıcılı. Ancak asıl etki söz konusu 'birliğin' geleceğe dair amaçları ve ABD'nin gücü üzerinde görülecek. En iyi ihtimalle BRICS'in ajandası ötelenecek. 'Birliğe' katılan son 5 üye ile toplam üye sayısı 10 oldu. İran ve Arabistan yeni üyeler arasında bulunuyor.

Trump ile başladığımız haftayı ABD istihdam verileri ile tamamlayacağız. Bugün imalat PMI, Çarşamba hizmet PMI verilerinin Kasım final verileri ile batının ekonomik kondisyonunu göreceğiz. ABD özelinde ise bugün ISM imalat, Çarşamba ISM hizmet, yarından başlayarak istihdam verilerini (JOLTS açık iş sayısı, ADP özel sektör istihdam, tarım dışı istihdam, işsizlik oranı, ortalama kazanç) fiyatlayacağız. İstihdam önemli. Verilerin ortaya koyacağı sonuçlar üzerinden FED tahminleri de revize olabilir. Ayrıca Çarşamba günü Powell (saat 21:45), Lagarde (saat 16:30), Bailey (saat 12:00) konuşmaları olduğunu not edelim, farklı açıklamaları olur ise hareket yaratabilirler.

Güncel durumda piyasalar, makro veriler, merkez bankaları ve Trump üzerinden fiyatlama yapıyor. Bu hafta verileri ve Trump'ı, haftaya ECB'yi de, ertesi hafta FED, BOE ve BOJ'u da takip edeceğiz.

İsrail'in Hizbullah'a ve İran destekli gruplara yönelik saldırıları, Suriye'de dengelerin değişmesine yol açıyor. Şam'da ayaklanma-darbe dahil olmak üzere yoğun haber akışı söz konusu.

Hafta sonu açıklanan Çin imalat ve imalat dışı PMI verileri yatay görünüm sergiledi. Bu sabah açıklanan Caixin imalat PMI ise beklentilerin (50,6) ve önceki verinin (50,3) belirgin üzerinde geldi (51,5). Asya piyasaları alıcılı.

Bu sabah global piyasalarda risk iştahı karışık. ABD vadelileri %0,15-0,2 aralığında eksi. Asya piyasalarında Çin %0,8, Hong Kong %0,1 civarında, Japonya %0,6 civarında artı. ABD 10 yıllık tahvil faizi %4,21, Dolar Endeksi 106,3, ons altın 2.625 Usd civarında işlem görüyor.


İç tarafta, yarın Kasım ayı TÜFE verisi açıklanacak ve verinin sonucuna göre lokal varlıklar fiyatlanacak. Bu sebeple son zamanların kritik verilerden biri. Makul algılanacak bir sonuç, iç piyasalarda risk iştahını artırabilir. Merkez Bankası açısından ise dezenflasyon hedefine erişimin güçlenmesini sağlayabilir.

TÜFE beklentisi, aylık artışın yüzde 1,90 olması yönünde. Böylece yıllık enflasyon %46,55 seviyesine inmiş olacak.

Cuma günü 3Ç büyüme verisi beklentilerin (yıllık %2,5) altında geldi (%2,1).

Hazine, Borçlanma Programını açıkladı. Buna göre Aralık'ta 71,4 milyar TL itfa karşılığı 132 milyar TL fonlama sağlayacak. Ocak itfa-borç rakamları ise sırasıyla 224 mia TL, 289 mia TL, Şubat'ta ise 103,7 mia TL, 158 mia TL. Aralık borçlanması, 9 ve 16 ile başlayan haftalarda tamamlanacak.



Usd/TL:
Trump'ın BRICS çıkışı ile Usd haftaya güçlü başlıyor. BRICS, ticari ve siyasi olarak bir araya gelen ve USD kullanımını azaltmayı amaçları arasına alan bir yapı. Trump, Usd'nin gücünü korumaktan yana çıkışı ile Dolar Endeksi'nin yüzde yarımdan fazla yükselmesini sağladı.
Yeni hafta, ABD verileri ile kaplı, Cuma ise aylık ABD istihdam verisi ile tamamlanacak. Verilerin ve Trump'ın etkili olduğu günlerden geçiyoruz.
Teknik olarak Dolar Endeksi (DXY) 105,5 seviyesi üstünde kalıcılık sağladı. 105,5 üstünde dolar talebi güçlü duruşuna devam edebilir.
İç tarafta, yarın Kasım ayı TÜFE verisi açıklanacak. Makul görülen sonuç iç tarafta algının olumlu olmasını sağlayabilir. Zira Merkez Bankası'nın faiz indireceği yönündeki beklentiler kuvvetlenebilir.
Aylık artışın 1,90%, böylece yıllık oranın 46,55% olması bekleniyor.
Genel çerçevede TL faizinin cazip oluşu, TL'ye avantaj sağlamaya devam ediyor.
Kurda ılımlı yukarı eğilimi koruyor. Bu sabah 34,71 civarında işlem görüyor. Aşağıda 34,50 ve 34,00; yukarıda 35,00 ve 35,50 öne çıkan teknik seviyeler.


TL Tahvil/Bono:
Kasım ayı enflasyonu yarın sabah açıklanacak. Aylık artışın yüzde 1,90 olması bekleniyor. Bu sonuçlar yıllık oran 46,55% seviyesine inmiş olacak.
Sonuç piyasaları rahatsız etmez, enflasyonun düştüğüne dair kanaati güçlendirirse TCMB faiz indirimine dair algı güçlenebilir. Böylece tahvil faizleri düşüş kaydedebilir. Verim eğrisinin kısa tarafının daha fazla reaksiyon vermesini bekliyoruz.
Hazine, Borçlanma Programını açıkladı. Buna göre Aralık'ta 71,4 milyar TL itfa karşılığı 132 milyar TL fonlama sağlayacak. Ocak ve Şubat itfa-borç rakamları ise sırasıyla 224 mia TL, 289 mia TL ve 103,7 mia TL, 158 mia TL. Aralık borçlanması, 9 ve 16 ile başlayan haftalarda tamamlanacak.
Globalde, ABD 10 yıllık tahvil faizi yüzde 4,20 seviyelerinde. Trump'ın BRICS çıkışı ile tahvil faizi hafif yükseliş haftaya başlıyor. Bu hafta ABD veri trafiği yoğun, istihdam verileri ilk takip edilecek veri seti. Bundan sonraki seyir Trump ve ekibine ve ikincil sırada makro verilere bağlı.
2 yıllık ve 10 yıllık TL gösterge tahviller günü sırasıyla 17 baz puan düşüş ile %40,80 ve 9 baz puan azalış ile %29,24 seviyesinde tamamladı.


Hisse Senedi (Yapı Kredi Yatırım):
Yükselişin ardından yatay konsolidasyon süreci devam ediyor...
Geçtiğimiz hafta yatay bir seyir izleyen hisse senedi piyasasında BIST100 Endeksinin kapanışı %1.07'iık değer artışıyla 9,652 puandan yaptığını görüyoruz.
Genel olarak baktığımızda ise, hızlı yükselişin ardından geçtiğimiz hafta yatay alanda sergilediği dalgalı hareketlerle konsolide olmaya çalıştığını söyleyebileceğimiz piyasada, 9,500 desteği korunabildiği sürece yukarı yöndeki kısa vadeli momentumun devam edeceğini düşünüyoruz.
İlk önemli direnç bölgesi olarak da, 9,750 seviyesini izlediğimiz piyasada, bu direncin aşılabilmesi halinde, 10,000-10,200 bölgesinin ajandaya girebileceğine inanıyoruz.
Aşağı yönde ise, kısa vadeye yönelik kritik destekler olarak 9,500 ve 9,350 seviyelerini izlemeye devam ediyoruz.


Eur/Usd:
Rusya ve Çin'in öncülük ettiği BRICS ekonomik çıkarlar üzerine kurulmuş bir oluşum. Ekonomik kararların siyasi çıktıları da oluyor. Gelinen noktada BRICS, ABD para birimine bağlılığı azaltma, kullanmama hedefinde ilerliyor. Ancak Trump, Usd'nin hegemonyasını korumak için harekete geçti. Sosyal medya paylaşımı ile Usd aleyhine adımlara karşılık %100 gümrük verisi tehdidinde bulundu.
Seçimin kazandıktan sonra Trump'ın 2. açıklaması ile haftaya başlıyoruz. Eğer yeni açıklaması olmaz ise bu hafta ABD istihdam verilerinin takip edildiği ve buna göre tamamlandığı bir hafta olabilir. Bu hafta ABD veri trafiği bugünden başlayarak takip edilecek. Bugün ISM imalat açıklanacak.
AB'de ise ekonomik kondisyonda zayıflama, hizmet enflasyonunda yükseliş, Trump belirsizliği gibi faktörler ekonominin geleceği hakkında soru işaretleri yaratıyor. O yüzden ECB 12 Aralık'ta faiz indirimi yönünde karar alabilir.
Teknik açıdan 1,045 seviyesinin altında paritede 1 civarı seviyelerin yeniden konuşulmaya başlanmasına neden olabilir. Yakın vade 1,05 üzerinde dengelenme, tepki çalışması görülebilir. Teknik olarak DXY (Dolar Endeksi) 105.5-107,3 seviyesi arasında fiyatlama devam edebilir.
Bu sabah 1,052 seviyesindeki paritede 1,051 ve 1,045 seviyeleri gün içi destek; 1,06 ve 1,064 seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün parite yatay seyir izleyebilir.



Gbp/Usd:
Bugün imalat PMI ve konut fiyatları, Çarşamba hizmet PMI verilerinin 2. okumaları dışında ajanda boş sayılabilir. Paritenin diğer yakası ise istihdam ağırlıklı ajandaya sahip. Bir de Trump'ın BRICS çıkışı ile haftaya başlıyoruz, Dolar hafif talepli seyrediyor. Haftanın devamı ABD verilerine ve Trump'ın olası açıklamalarına bağlı.
Dolar Endeksinde teknik olarak 105.5 -107,3 seviyesi arasında fiyatlama devam edebilir.
Bu sabah 1,269 seviyesinde bulunan paritede 1,263 ve 1,257 seviyeleri gün içi destek; 1,275 ve 1,282 seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir Bugün parite yatay seyir izleyebilir.



Altın:
Altın haftaya satıcılı başlıyor. Trump'ın BRICS çıkışı ABD para biriminin devamlılığı üzerindeki soru işaretlerini azaltıcı etki yapıyor. He ne kadar BRICS, Usd alternatifi yaratmada çok ışık vermese de Trump bu kapıyı kapatmayı amaçlıyor ve %100 gümrük vergisi tehdidinde bulundu.
Genel olarak zirve seviyesinden sonra dengelenme halinde olan altın için kısa vadede mevcut hal sürebilir. Orta vade ise daha iyimser beklentilere açık.
Jeopolitikte ise Ukrayna-Rusya hattı sıcak, Orta Doğu'da tansiyon nispeten düşük. Rusya konusunda yeni haber alkışı yok, o yüzden altına yeni iştah oluşmuyor.
Bu hafta ABD istihdam verilerinin ve buna bağlı olarak FED beklentilerinin, olası Trump açıklamalarının fiyatlamaya tesir etmesini bekleniyoruz.
Kısa vadede 2.615-2.660 Usd fiyat aralığında bir süre yatay seyir görebiliriz.
Teknik olarak, 2.615 Usd altında fiyatlamalar satış baskısının kısa vade de devam etmesine neden olabilir.
Bu sabah 2.625 Usd seviyesindeki ons altında 2.615 ve 2.600 Usd seviyeleri gün içi destek, 2.660 ve 2.680 Usd seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün yatay-sınırlı pozitif seyir bekliyoruz.



Eurobond:
Trump'ın BRICS çıkışı nedeniyle tahvil faizleri hafif yükseliş ile haftaya başlıyor. BRICS yapılanması, ticari hedeflerle ortaya çıksa da siyasi ajandası da bulunuyor. Trump'ın çıkışına karşılık verilip verilmeyeceğine bağlı olarak konuyu takip edeceğiz. Veri tarafında ise ABD istihdam verileri haftasına giriyoruz. Verilerin sonuçlarına göre haftayı tamamlayacağız.
İç tarafta, yarın Kasım ayı TÜFE verisi açıklanacak. Sonuç, makul algılanırsa TCMB faiz indirimi beklentisi kuvvetlenebilir. CDS ve eurobondların talebi sınırlı artış kaydedebilir.
Türkiye 5 yıllık CDS 257 ile günü tamamladı. Eurobondlar yatay-biraz alıcılı hareket etti. Birim fiyatlar, kısalarda -3 ile +2 cent; orta vadelilerde +13- ile +22 cent; uzunlarda +33 ile +45 cent değişim oldu. Faizler ise sırasıyla 4,29%, 6,73% ve 7,84% oldu.





Çağlar Kimençe
[email protected]

İhsan Tunalı
[email protected]



ÇEKİNCE: Bu rapor, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Varlık Yönetimi ve Strateji Bölümü tarafından, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Satış Ekibi ile Yapı Kredi Bankası A.Ş. müşterileri için hazırlanmıştır. Bu rapor tarafsız ve dürüst bir bakış açısıyla düzenlenmiş olup, alıcısının menfaatlerine ve/veya ihtiyaçlarına uygunluğu gözetilmeksizin ve karşılığında maddi menfaat elde etme beklentisi bulunmaksızın hazırlanmış bir derlemedir. Bu raporda yer alan bilgi ve veriler, Bankamız tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlenmiş olup; bu kaynakların doğrulukları ayrıca araştırılmamıştır. Bu rapor içerisindeki veriler değişkenlik gösterebilir. / Bu rapor yatırımcıların genel olarak bilgi edinmeleri amacıyla hazırlanmış olup, yatırımcıların bu rapordan etkilenmeyerek kararlarını vermeleri beklenmekte olup; işbu raporla Bankamız tarafından herhangi bir garanti verilmemektedir. Bu raporun ticari amaçlı kullanımı sonucu oluşabilecek zararlardan dolayı Bankamız hiçbir sorumluluk üstlenmemektedir. Bu rapor hiç bir şekilde menkul değerlerin satın alınması veya satılması için bir teklifi ile aracılık teklifini içermemektedir. / Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır ve tavsiyeler genel niteliktedir. Görüşler müşterilerimizin mali durumu ile risk ve getiri tercihlerine uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. / Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A.Ş.'nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz.


Yapı Kredi Bankası A.Ş.
www.yapikredi.com.tr
  ***
Çekince

 Bu rapor, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Varlık Yönetimi Satış Bölümü tarafından, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Satış Ekibi ile Yapı Kredi Bankası A.Ş. müşterileri için hazırlanmıştır. Bu rapor tarafsız ve dürüst bir bakış açısıyla düzenlenmiş olup, alıcısının menfaatlerine ve/veya ihtiyaçlarına uygunluğu gözetilmeksizin ve karşılığında maddi menfaat elde etme beklentisi bulunmaksızın hazırlanmış bir derlemedir. Bu raporda yer alan bilgi ve veriler, Bankamız tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlenmiş olup; bu kaynakların doğrulukları ayrıca araştırılmamıştır. Bu rapor içerisindeki veriler değişkenlik gösterebilir. / Bu rapor yatırımcıların genel olarak bilgi edinmeleri amacıyla hazırlanmış olup, yatırımcıların bu rapordan etkilenmeyerek kararlarını vermeleri beklenmekte olup; işbu raporla Bankamız tarafından herhangi bir garanti verilmemektedir. Bu raporun ticari amaçlı kullanımı sonucu oluşabilecek zararlardan dolayı Bankamız hiçbir sorumluluk üstlenmemektedir. Bu rapor hiç bir şekilde menkul değerlerin satın alınması veya satılması için bir teklifi ile aracılık teklifini içermemektedir. / Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır ve tavsiyeler genel niteliktedir. Görüşler müşterilerimizin mali durumu ile risk ve getiri tercihlerine uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. / Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A.Ş.'nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz.
Yasal Uyarı

  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir
Yatırım danışmanlığı hizmeti aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır
ve tavsiyeler genel niteliktedir. Görüşler müşterilerimizin mali durumu ile risk ve getiri tercihlerine
uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi
beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

 Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A Ş nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz,
yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz.


  

Dikkatler yarın açıklanacak Kasım ayı enflasyon rakamlarında…

Trump'ın izleyeceği politikaların ekonomi üzerindeki olası etkilerine ilişkin soru işaretleri varlığını korurken gelecek dönemde uygulaması beklenen tarifelere yönelik söylemleri ve jeopolitik riskler küresel risk iştahı üzerinde soru işaretleri oluşturmaya devam ederken Trump sonrası döneme hazırlık olarak, global çapta çoklu varlık fiyatlamalarında yeni denge arayışı devam ediyor. Diğer taraftan Fed Başkanı Powell'ın faiz oranlarını düşürmek için acele etmeyeceklerine yönelik açıklamalarının ardından açıklanan Fed tutanakları da benzer mesaj vermiş durumda. Fed Aralık ayındaki 25 baz indirimin ardından bekle gör moduna geçerek her toplantıda indirim modundan çıkabilir. Trump politikaları ve jeopolitik gelişmelerin ana gündem maddesini oluşturduğu küresel tarafta bu hafta ABD'den gelecek tarım dışı istihdam rakamları da odakta olacak

İçeriye döndüğümüzde, TCMB'den gelen faiz indirim sinyali sonrasında salı günü açıklanacak enflasyon rakamlarında olacak. %2 civarında gerçekleşmesi beklenen manşet rakamın ötesinde çekirdek taraftaki gerçekleşmeler de MB'nın olası bir faiz indirimi açısından yakından izlenecek. Faiz indirim beklentisiyle 10g HO üzerine tekrar değer kazanan endeks düzeltmesini de bu ortalama üzerinde tamamlama çabasında. Yaşanan düzeltme ve kısa vadeli kar satışlarını trendin devamı açısından makul ve sağlıklı karşılarken 10g HO üzerinde kaldığımız ve Algoritmamız AL konumunda kalmaya devam ettiği sürece panik olmadan trendin içerisinde kalmaya çalışacağız. Şimdilik mevcut trendde sorun yok. Piyasayı tahmin etmeye değil disiplinle takip etmeye devam edeceğiz. 9500 ve 9400 kısa vadeli destekler; 9750 ve 9900 kısa vadeli dirençler konumunda

9400 üzeri güvenli trade ve kısa vadeli güvenli mal taşıma bölgesi
9350 kısa vadeli stop seviyemiz
9000-9350 bandını görece temkinli trade ve orta vadeli mal toplama bölgesi

Hem portföylerdeki total hisse ağırlığının hem de gün içi girilen trade pozisyon büyüklüklerinin risk-getiri dengesini gözetecek şekilde ayarlanması gerektiğinin altını bir kez daha çizelim.



   Allbatross Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
   https://allbatrossyatirim.com/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Aralık vadeli endeks sözleşmesi 10.810,00 - 11.031,75 seviyeleri
arasında hareket ederek cuma gününü yatay bir kapanışla 10.937,75
uzlaşma fiyatından tamamladı. TCMB toplantısı sonrasında yaşanan
güçlü yükselişlerin ardından sözleşmede geçen hafta içerisinde dalgalı ve
kararsız bir fiyatlama öne çıktı. Fiyat adım ayarlaması nedeniyle cuma
günü sözleşmede akşam seansı yapılmadı. ABD borsaları günü
yükselişlerle tamamlarken, ABD vadelilerinde bu sabah hafif satıcılı bir
seyir etkili oluyor. Asya piyasalarında yeşil bir renk hâkim. Avrupa
vadelileri ve CFD endeksleri yatay açılışlara işaret ediyor. Aralık vadeli
endeks sözleşmesinin güne dalgalı bir başlangıç yapmasını bekliyoruz.
Son günlerde 11.000 bölgesinin güçlü bir direnç olarak çalıştığı
sözleşmede kısa vadede 11.000 ve 11.060 seviyelerini yakından takip
edeceğiz. Bu seviyeler üzerindeki saatlik kapanışlarda güç kazanan
alımlarla 11.100 - 11.180 - 11.250 ve 11.300 seviyelerine doğru
yükselişler yaşanabilir. Sözleşmede dalgalı seyrin etkisini sürdürmesi ve
kâr satışlarının gözlenmesi halinde ise 10.900 - 10.850 aralığı ile 10.800
seviyesi ilk güçlü destek noktalarıdır. 10.800 desteği kırılacak ve altında
kapanışlar yaşanacak olursa sözleşmede düzeltme eğilimi hız kazanabilir.
Bu durumda 10.750 - 10.680 - 10.600 ve 10.550 seviyelerine doğru geri
çekilmeler gündeme gelebilir.


  Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Yıldız Pazar ve BIST-100’de yer alan hisselerin teknik göstergelerini düzenli olarak raporumuzda paylaşıyor olacağız. İlk 3 sayfada BIST-100 hisselerine yer verilirken,
çalışmanın devam eden bölümünde Yıldız Pazar hisselerinin teknik görünümlerine ulaşabilirsiniz. Çalışmamızda hisselerin son 1 yıl içinde gördükleri düşük ve yüksek
seviyeler ile bu seviyelere bağlı olarak dip/zirve uzaklıklarına yer verilmiştir. Dip/zirve analizinin ardından 10,21, 50, 100 ve 200 günlük hareketli ortalamalara göre hissenin
kapanış fiyatı baz alınarak uzaklık hesaplanmıştır. Yeni halka arzlarda henüz yeterli zaman geçmemesine bağlı hesaplanamayan ortalamalar boş bırakılmıştır. Ortalamanın
üzerindeki fiyatlamaya işaret eden pozitif değerler mavi renkle, ortalamanın altında fiyatlamaya işaret eden negatif değerler kırmızı renk ile gösterilmiştir.
Money Flow Endeksi (MFI)
MFI’nin yorumlanmasında 20 ve 80 seviyeleri referans çizgileri olarak kullanılabilir. 80 seviyesinin üzerine çıkan bir MFI değeri aşırı alıma işaret ederken 20 seviyesinin
altındaki bir MFI değeri de aşırı satıma işaret etmektedir. Aşırı alım ve satım bölgeleri var olan trendin tersine dönmesi ihtimalinin yükseldiği bölgelerdir.
Relatif Güç Endeksi (RSI)
RSI ise genellikle 30 ve 70 referans değerleri kullanılmaktadır. 70 seviyesinin üzerine çıkan bir RSI değeri aşırı alıma işaret ederken 30 seviyesinin altındaki bir RSI değeri de
aşırı satıma işaret etmektedir.
RSI ve MFI indikatörleri için 50 orta noktanın üzerindeki değerler artıkça koyulaşan yeşil renkle, 50’nin altındaki değerler düştükçe koyulaşan kırmızı renk ile ifade
edilmiştir.
Directional Movement Endeksi (DI+ DI-)
Fiyatın yükseldiği dönemlerde pozitif yönlü hareketin bir türevi olan DI+ yükselirken, farkın DI+ lehine açılması yukarı yönlü bir trendin varlığına işaret etmektedir. Aynı
şekilde fiyatların düştüğü dönemlerde bu sefer DI- artacak ve farkın DI- lehine açılması ise aşağı yönlü bir trendin varlığını işaret edecektir. DI+ ile DI- farkına bağlı hesaplanan
değer pozitif ise yeşil, negatif ise kırmızı renk ile ifade edilmiştir.
Son olarak vurgulamak isteriz ki bu çalışmadaki amacımız hisselerin teknik görünümlerine ve indikatör değerlerine ilişkin bilgi sunmaktır. Çalışmaya bakarak bir hisse için al
ya da sat sinyali üretmek ve buna bağlı alım satım yapmak her zaman sağlıklı sonuçlar üretmeyecektir. Çalışmanın amacı al/sat sinyali üretmekten ziyade hissenin
mevcuttaki görünümünü sunmaktır. Yukarıda özetlediğimiz gibi ortalamaların üzerinde hareket eden hissede teknik görünüm daha güçlü kalırken, örneğin MFI ve RSI
indikatörlerinin üst referans değerleri üzerinde olması bir yorulmaya ve olası bir düzeltmeye işaret ediyor da olabilir

  Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Yatay seyir devam ediyor ...
Geçtiğimiz hafta yatay bir seyrin etkili olduğu
piyasada Aralık Vadeli kontratın haftayı
0.64%'lük hafif bir değer artışıyla 10,930
seviyesinden tamamladığını görüyoruz.
Genel olarak baktığımızda, son dönemde
yaşanan hızlı yükselişin ardından yatay alandaki
dalgalı hareketlerle konsolide olmaya çalıştığını
söyleyebileceğimiz piyasada, 10,850-10,900
bölgesi destek olarak korunabildiği sürece
yukarı yönlü kısa vadeli momentumun devam
etmesini bekliyoruz.
ilk önemli direnç olarak izlediğimiz 11,200'lerin
aşılabilmesi halinde ise, yükseliş eğilimin
yeniden ivme kazanabileceğini düşündüğümüz
piyasada, böyle bir gelişme halinde 11,900
bölgesinin ajandaya girmesi beklenebilir.
Aşağı yönde ise, 10,500 seviyesinin kısa
vadeye yönelik uzun pozisyonlar için stop-loss
olarak kullanılabileceğine inanıyoruz.



 Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Piyasa'dan Kısa Notlar - 02.12.2024
 
 
Türkiye:
Türkiye ekonomisi, 2024'ün üçüncü çeyreğinde yıllık bazda %2,1 büyüyerek piyasa beklentisi olan %2,6'nın altında gerçekleşti. Mevsim ve takvim etkisinden arındırılmış büyüme, beklentilere paralel şekilde çeyreklik bazda %0,2 daralma kaydetti (Önceki çeyrek: %0,2 daralma). TÜİK'in 2024 verilerinde yaptığı revizyonla birlikte, Türkiye ekonomisi üst üste iki çeyrek daralmış oldu. Harcamalar yönetimi açısından bakıldığında, tüketim harcamaları geçen yılın aynı çeyreğine göre %3,1 artış kaydederken, kamu harcamaları %0,9 ve yatırım harcamaları ise %0,8 azaldı. İhracat, yıllık bazda %0,8 artış gösterirken, ithalat %9,6 daraldı.
 
İstanbul Ticaret Odası (İTO) verilerine göre, Kasım ayında perakende fiyatlar göstergesi aylık bazda %3,07, yıllık bazda %57,99 artış gösterdi. Toptan fiyatlar göstergesi ise aylık %2,68, yıllık %42,72 yükseldi.
 
Ekim 2024 dönemi Hizmet Üretici Fiyat Endeksi (H-ÜFE), aylık bazda %0,24 artış kaydetti. Bu artışla birlikte, H-ÜFE yıllık bazda %55,34 seviyesine ulaştı.
 
MÜSİAD tarafından açıklanan Satın alma Müdürleri Endeksi (SAMEKS), Kasım 2024'te bir önceki aya göre 2,0 puan azalarak (?) 47,8 seviyesine geriledi.
 
İşçi, işveren ve hükümet temsilcilerinden oluşan Asgari Ücret Tespit Komisyonu, 2025 yılında uygulanacak asgari ücreti belirlemek amacıyla ilk toplantısını 10 Aralık'ta gerçekleştirecek.
 
Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu (BDDK) verilerine göre, bankacılık sektörünün dönem net kârı, Ekim sonu itibarıyla yıllık %17,1 artış ile 515,6 milyar TL'ye ulaştı.
 
Hazine ve Maliye Bakanlığı'nın açıkladığı yol haritasına göre, önümüzdeki üç ayda toplam 398,5 milyar TL'lik iç borç servisine karşılık 578,7 milyar TL'lik iç borçlanma yapılması planlanıyor. Hazine'nin bir önceki ay açıkladığı Aralık ve Ocak ayları için iç borç servis miktarında sınırlı bir artış gerçekleşti.
                                                                                                                                                            
Küresel:
ABD'nin seçilmiş Başkanı Trump, sosyal medya hesabından BRICS ülkelerine yönelik sert açıklamalarda bulundu. Trump, "BRICS ülkelerinin dolardan uzaklaştığı ve bizim bekleyip izlediğimiz dönem sona erdi" diyerek, bu ülkelerden dolara alternatif bir para birimi üretmeyeceklerine ve dolar yerine başka bir para birimini kullanmayacaklarına yönelik taahhüt isteyeceklerini belirtti. Aksi takdirde, bu ülkelerin %100 oranında tarifelerle karşılaşacağını vurguladı. Ayrıca, "BRICS'in uluslararası ticarette doların yerini alacak adımlar atma şansı yok" ifadelerini kullanırken, dolara alternatif para üretmeye çalışan ülkelerin ABD ile ticaret yapamayacağını da açıkça dile getirdi. Haberin ardından dolar endeksi yeni haftaya %0,4 değer kazancı ile başladı.
 
Kasım ayına ilişkin Euro Bölgesi Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) yıllık bazda beklentilere paralel %2,3 seviyesinde gerçekleşerek önceki ayın değeri olan %2,0'den yükseldi (?0,3). Aynı döneme ait Çekirdek TÜFE, yıllık bazda %2,7 ile önceki değeri korurken (?) beklenti olan %2,8'in altında kaldı. Fiyat seviyesindeki bu yükselişin, politika yapıcıların faiz indirim yolundaki planlarını önemli ölçüde etkilemeyeceğini düşünüyoruz.
 
Ekim ayına ait Almanya Perakende Satışları, -1,5% olarak gerçekleşti ve beklenti olan -0,5%'in oldukça altında kaldı.
 
Çin'de Kasım ayında imalat PMI, 50,1'den 50,3'e yükselerek analist beklentileriyle uyumlu gerçekleşti. Ancak, hizmet PMI aynı dönemde 50,0 seviyesinde kalarak, 50,2 olan tahminlerin altında kaldı. Caixin imalat PMI ise Kasım ayında 51,5 seviyesinde gerçekleşerek 50,6 olan tahminlerin üzerinde açıklandı.
 
 


 
 Başkent Menkul Değerler
  https://www.baskentmenkul.com.tr/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Yükselişin ardından yatay konsolidasyon
süreci devam ediyor ...
Geçtiğimiz hafta yatay bir seyir izleyen hisse
senedi piyasasında BIST100 Endeksinin
kapanışı %1.07'iık değer artışıyla 9,652
puandan yaptığını görüyoruz.
Genel olarak baktığımızda ise, hızlı yükselişin
ardından geçtiğimiz hafta yatay alanda
sergilediği dalgalı hareketlerle konsolide
olmaya çalıştığını söyleyebileceğimiz
piyasada, 9,500 desteği korunabildiği sürece
yukarı yöndeki kısa vadeli momentumun
devam edeceğini düşünüyoruz.
İlk önemli direnç bölgesi olarak da, 9,750
seviyesini izlediğimiz piyasada, bu direncin
aşılabilmesi halinde, 10,000-10,200 bölgesinin
ajandaya girebileceğine inanıyoruz.
Aşağı yönde ise, kısa vadeye yönelik kritik
destekler olarak 9,500 ve 9,350 seviyelerini
izlemeye devam ediyoruz.



 Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

https://arastirma.isyatirim.com.tr/wp-content/uploads/2024/12/SGMK_Gunluk_Bulten_02_12_2024_TR.pdf

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

https://arastirma.isyatirim.com.tr/2024/12/02/sgmk-bulteni-02-12-2024/
 
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.