Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

BIMAS Teknik Bakış - AL

Yıllık ortalama 483.68 üzerinde işlem gören hissede, 487.75 üzerinde 492.25 493.75 495.50 496.75 498.50 sıralı dirençler.


 ICBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 .www.icbcyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Avrupakent GYO tarafından düzenlenen analist toplantısına 21 Kasım Perşembe günü katılım sağladık. Şirket gayrimenkul yatırım ve geliştirme alanında faaliyet göstermektedir. Şirket 2023 Aralık ayında halka arz edildi. Halka arz fiyatı 55,08 TL’den gerçekleşmişti. Şirketin halka açıklık oranı %25 olup, %50,7 ile ana ortağı Artaş İnşaat’tır.

Dünya genelinde gayrimenkul yatırım ve geliştirme sektörü, güçlü ekonomik büyüme, artan nüfus ve şehirleşme trendleriyle büyümeye devam ediyor. Gelişen pazarlarda altyapı yatırımları ve konut talebi artarken, gelişmiş ülkelerde ticari gayrimenkul ve lüks konutlar öne çıkıyor.

Türkiye’de 2024 yılı konut satışlarında artış trendi devam etmektedir. Türkiye genelinde konut satışları, Eylül ayında bir önceki yılın aynı dönemine göre %37,3 oranında artış göstererek 140.919 adede ulaştı. Konut satışlarının en yüksek olduğu iller sırasıyla İstanbul (21.314), Ankara (13.205) ve İzmir (7.612) olarak kaydedildi. Konut satışları, 2024 yılı Ocak-Eylül dönemi itibarıyla, bir önceki yılın aynı dönemine kıyasla %5,2 oranında artış göstererek 947.236 adede ulaşmıştır.

Avrupakent Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş., 46 yıldan fazla süredir gayrimenkul, perakende, turizm ve sanayi alanlarında faaliyet gösteren Artaş Holding bünyesinde 2010 yılında kurulmuş olup, 16 Ekim 2023 tarihinde Sermaye Piyasası Kurulu tarafından gayrimenkul yatırım ortaklığı statüsüne dönüştürülmüştür.

Şirketin gelir kaynakları, konut ve ofis satışları, alışveriş merkezi kira gelirleri ile otel kiralama gelirlerinden elde edilmektedir.

Şirket, 37 ml TL değerinde bir portföye ve 211.469 m² brüt kiralanabilir alana sahip olup, gayrimenkul sektöründe güçlü bir varlık yapısına sahiptir. Portföyün çeşitlendirilmesi, kira gelirleri odaklı sağlam ve sürdürülebilir operasyonel kazançların elde edilmesine olanak tanımaktadır. Şirket net nakit pozisyonundadır. Şirket Esas Sözleşmesi uyarınca, net dağıtılabilir karının en az %50'sinin temettü olarak dağıtılacağı garanti edilmektedir.

Şirketin 2024 yılında sağladığı gelişmeler şu şekildedir: Forum Trabzon AVM'nin kiralanabilir alanı 10.191 m² oranında genişletilmiştir. Ayrıca, 840 mn TL tutarındaki kar payı, üç eşit taksitte dağıtılmıştır. Avrupa Konutları, Şişli'deki projede 127 konutun satışına başlanmıştır. Pay geri alım işlemleri kapsamında, 2.198.872 adet hisse 98 mn TL bedelle geri alınmış, likidite sağlama amacıyla gerçekleştirilen işlemler doğrultusunda ise 4.271.519 adet hisse 197 mn TL bedelle geri alınmıştır.

Şirketin en büyük portföy kaynağını %50,80 alışveriş merkezleri oluşturmaktadır. Toplam portföy değeri 19 ml TL olan alışveriş merkezleri şirketin toplam portföyünün %50,80’ine tekabül etmektedir. Şirket 2024 ilk 9 aylık dönemde alışveriş merkezleri arasında en büyük kira getirisini 532 mn TL ile Forum Trabzon Alışveriş Merkezi’nden sağlamaktadır. Arena Park AVM ise 235 mn TL ile ikinci sıradayken, ArmoniPark AVM 234 mn TL ile üçüncü sırada yer almaktadır. Kira/Ciro oranına baktığımızda ise Armonipark %10,6 ile birinci sıradayken, Arena Park %9,9 ile ikinci, Forum Trabzon ise %9,7 ile üçüncü sırada yer almaktadır.

2024 ilk 9 ayında alışveriş merkezlerinden toplamda 697 mn TL net faaliyet karı sağlanmıştır. Ciro performansının büyüme oranına baktığımızda ise Arenapark %13,1 ile birinci sıradayken, %12,8 ile Forum Trabzon ikinci, ArmoniPark ise %4,4 ile üçüncü sırada yer almaktadır.

Avrupakent GYO yapısının %26,90'ını konut projeleri oluşturmaktadır. 2024 yılının ilk 9 ayında konut projelerinden toplam 849 mn TL satış geliri elde edilmiştir. İnşası tamamlanan konut sayısı 406 olup, satılan konut sayısı 57’dir. Konut satışlarından elde edilmesi beklenen toplam gelir ise 8,847 ml TL olarak öngörülmektedir.

Şirketin portföyünde, inşaatı tamamlanmış ve halen devam eden dört konut yatırımı bulunmaktadır. Bu projelerden biri olan Demir Life kat karşılığı projesinde, tamamlanan inşaatla birlikte takas edilen arsanın satışından elde edilen gelir, şirketin toplam 5,6 ml TL'lik hasılatının 3,5 ml TL'lik kısmını değer kazancı olarak oluşturmuştur. Ayrıca, Avrupa Konutları Şişli projesinin planlara uygun olarak ilerlediği ve 2025 yılı Haziran ayında tamamlanmasının hedeflendiği ifade edilmiştir.

Avrupakent GYO portföy yapısının %10,80’ini turizm oluşturmaktadır. 2024 yılının ilk 9 ayında, turizm tesislerinden elde edilen toplam kira geliri 72 mn TL, tesislerin genel doluluk oranı %75,4, toplam yatak kapasitesi ise 786 olarak gerçekleşmiş olup, şirketin sahip olduğu turizm tesislerinin toplam ekspertiz değeri ise 4,334 ml TL olarak belirlenmiştir.

Şirketin sahip olduğu otellerden elde ettiği toplam kira getirisi 72 mn TL’dir. Swissotel Resort Bodrum Beach 30,885,309 TL ile en büyük kira getirisini sağlamaktadır. Radisson Residences Avrupa TEM İstanbul 26 mn TL kira getirisi ile ikinci sırada yer alırken, Mövenpick Living Çamlıvadi ise 15 mn TL kira getirisi ile üçüncü sırada yer almaktadır. Turizm tesislerinin toplam doluluk oranı %75,4 olup toplam yatak kapasitesi 786’dır.

Şirketin Portföy yapısının %10,80’ini diğer ticari gayrimenkuller oluşturmaktadır. Toplam ekspertiz değeri 4,067 ml TL olup elde edilen kira geliri 85 mn TL’dir. Toplam 164 adet bağımsız bölümden oluşan dükkan, ofis ve diğer ticari alanlardan elde edilen düzenli kira geliri 85 mn TL’dir

 
 Burgan Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 https://www.burganyatirim.com.tr/
                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Dün 3Ç24 finansalları ve şirketin gelecek projeksiyonlarını öğrenmek adına
şirketin (TAPDİ Oksijen Özel Sağlık ve Eğitim Hizmetleri Sanayi Ticaret A.Ş.)
düzenlemiş olduğu yatırımcı toplantısında şirket yönetimi ile bir araya geldik.
Şirket 3 hastane, 1 tıp merkezi, 170’ten fazla doktor, 900 üzeri personel ve
320’den fazla yatak sayısı ile İzmir’de hizmet vermektedir. 3Ç24’te 216 milyon
TL net zarar açıklayan şirket, cari 18.08x FD/FAVÖK piyasa çarpanından işlem
görmektedir.
Toplantının Ana Başlıkları
Rekabet ettiği şirketlere kıyasla yüksek operasyonel karlılık… Şirket,
3Ç24'te FAVÖK marjını bir önceki çeyreğe göre %20, geçen yılın aynı
dönemine göre ise %208 oranında artırdı. Yönetim, tahminlerin üzerinde
gerçekleşen FAVÖK marjının, faaliyet gösterdikleri hastane ve ek binaların
mülkiyetinin şirkete ait olması sebebiyle kira giderlerinden muaf olmalarından
kaynaklandığını ifade etti. Yönetim, tahminlerin üzerinde gerçekleşen FAVÖK
marjına olumlu katkı sağlayan bir diğer faktörün, "doğru branşlar" olarak
nitelendirdikleri onkoloji ve nükleer tıp gibi alanlarda, rakiplerine kıyasla daha
spesifik tedavilere odaklanmaları olduğunu belirtti. Operasyonel karlılığa
pozitif etki eden bir diğer unsurun ise şirketin GES yatırımları olduğu belirtildi.
Şirket, 3 MW üretim kapasiteli GES yatırımını devreye alarak, elektrik ihtiyacı
yüksek olan hastane gibi tesislerin %60’ını karşılamaktadır. Yönetim, bu oranın
%75 seviyesine çıkarılması amacıyla yeni yatırım fırsatlarının
değerlendirildiğini ifade etti. Şirketin 9A24 dönemindeki FAVÖK marjı %32,80
seviyesinde gerçekleşti. Yönetim, 2025 yılında bu marjın %36-37 seviyelerine
çıkabileceğini öngörmekte olup, bu tahminlerinde SGK faturalarının 3.
basamak fiyat tarifesine dahil edilmesini varsaydıklarını belirtti. Ayrıca, tek
seferlik emlak işlemlerinden önemli bir nakit akışı sağladıklarını vurguladılar.
Niş tedavi alanlarında liderlik hedefi… Yönetim, onkoloji ve nükleer tıp gibi
niş tedavi alanlarında uzmanlaşarak sektörde adını duyurmayı ve bu
hizmetlerin sağlanmasında rakiplerinden bir adım önde olmayı hedefliyor.
Ayrıca, sağlık sektöründe yapay zekâ ve dijitalleşmenin entegrasyonunun
(erken tanı ve tedavi, robotik cerrahi, otomasyon gibi alanlarda) verimliliği
artıracağı ve maliyetleri düşüreceği öngörülüyor. Şirket yönetimi, yakın
gelecekte yapay zekanın kamu sağlık hizmetlerinden ziyade özel sağlık
hizmetlerindeki payını artırmasını bekliyor ve bu gelişmelerden stratejik
avantaj elde etmeyi planladıklarını ifade ediyor.
Rakiplerine göre üstünlük sağlayan diğer özellikleri… Şirket yönetimi,
Tınaztepe, İzmir Tınaztepe Üniversitesi ile iş birliği sayesinde, hekim
kadrosunun çoğunluğunu doçent ve profesörlerden oluşturarak hasta
tercihinde öne çıktığını belirtti. Güçlü afiliasyon anlaşmasıyla 3. basamak sağlık
hizmetlerini yüksek standartlarda sunarken, SGK’ya daha yüksek bedellerle
fatura kesilmesini sağladığını ayrıca, nitelikli sağlık personelini üniversitede
yetiştirip istihdam ederek, akademik iş birliği ve yenilikçi modeliyle sektörde
fark yarattıklarını ifade ettiler.

 Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.tacirler.com.tr
                                 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

EREGL: "Sıkışma formunu yukarı yönde sonlandırma gayretinde...." Son dönemde üçgen formunda bir sıkışma sergilediğini düşündüğümüz hissenin, 50-100 ve 200 günlük üssel ortalamalarının üzerinde, bu sıkışmayı yukarı yönde kırmaya yönelik güç toplamakta olduğuna inanıyoruz. Bu paralelde hisseyi 24,50 stop olmak üzere ALIM yönünde izlemeyi öneriyoruz. Yukarı yöndeki eğilimin özellikle kısa vadeli alçalan trend direnci konumundaki 25,50 üzerindeki kalıcı hareketlerde ivme kazanması beklenebilir..
Fiyat: 24,96/98
Hedefler: 25,50- 25,84- 26,00- 26,50- 27,00- 27,50- 28,00- 28,80- 29,70


 Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Hafta başındaki güçlü 1042 direncinden alınan satış baskılarının ardından, paladyum ara ara sarkmalar yaşasa da dün 977 desteği ile 988 direnci arasında dalgalı bir seyir izledi. Bugün de benzer şekilde yatay hareketler devam ediyor. Yön belirlemeye çalışan paladyumda, kararsız bir seyir hakimken, tekrar sert yükselişlerin başlaması için 1042 direncinin aşılması ve bu seviyede kalıcılık sağlanması kritik önem taşıyor.

Ancak, satış baskısının yeniden güçlenmesi durumunda 977 desteğinin kırılması, düşüşleri hızlandırabilir.

Destekler: 977 - 957 - 933

Dirençler: 998 - 1042 - 1053


 Ikon Menkul
 ikonmenkul.com.tr

***
                        Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Geçtiğimiz hafta yükseliş trend kanalının kırılmasıyla yen lehine düşüşler görülen paritede, dün ABD'de açıklanan PCE verisinin ardından dolar tarafındaki değer kaybı düşüşleri derinleştirdi. 153.10 direnci çevresinden başlayan geri çekilmeler, 150.85 desteği altına kadar sürerken, günü 151.08 seviyesinde tamamladı.

Bugün Asya seansında yen lehine hareketler devam etse de, destek bölgesinden alınan tepki alımlarıyla 151.90 direnci test edildi. Şu anda 151.56 seviyesinde fiyatlanan paritede, düşüşlerin sürmesi için 150.85 desteği altında kapanış aranırken, yükselişlerin devamında ilk hedef olarak 151.90, ardından kritik 153.10 direnci izlenecektir.

Destekler: 150.85 - 149.31 - 148.00

Dirençler: 151.90 - 153.10 - 154.52



 Ikon Menkul
 ikonmenkul.com.tr

***
                        Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Hafta başında güçlü 75.00 direncinden alınan satış baskısıyla gerileyen Brent, dalgalı seyrine devam ediyor. Ara ara yön belirlemeye çalışsa da 72.25 desteğinden aşağı sarkmalar görüldü ancak kalıcılık sağlayamadı. Şu anda 72.68 bölgesinde fiyatlanıyor.

RSI göstergesi nötr bir görünüm sergilerken, Brent'in yukarı yönlü hareketini sürdürmesi ve kalıcı bir yükseliş serisi oluşturması için 75.00 güçlü direncinin aşılması kritik önemde. Önemli destek seviyesi 72.25 olarak öne çıkarken, mevcut yükseliş trendinin devamında ilk direnç 73.60 seviyesinde bulunuyor. Aşağı yönlü hareketlerde ise 71.50 seviyesi ilk destek olarak izlenebilir.

Destekler: 72.25 - 71.50 - 70.60

Dirençler: 73.60 - 75.00 - 76.00


 Ikon Menkul
 ikonmenkul.com.tr

***
                        Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Hafta başında Ortadoğu'da sağlanan ateşkes anlaşması sonrası jeopolitik risklerin azalması, sarı metal fiyatlarında sert düşüşler yarattı. Ancak, son üç gündür sarı metalde hafif alıcılı bir seyir dikkat çekiyor. Dalgalı satışlarla 2620 desteği test edilse de gelen tepki alımlarıyla yükseliş trendi korunuyor.

Şu an 2645 seviyesinde fiyatlanan metal, 2640 desteği üzerinde tutunmaya çalışıyor. Alıcı baskısının devamı halinde 2675 seviyesi ilk hedef olarak izlenebilir. Aksi halde, 2640 desteğinin kırılması ve 2620 seviyesinin altına inilmesi durumunda düşüş serisi yeniden başlayabilir.

Destekler: 2640 - 2620 - 2600

Dirençler: 2675 - 2700 - 2750


 Ikon Menkul
 ikonmenkul.com.tr

***
                        Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.