Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

BIST100 Endeksi
                                                                              
Destekler : 10550-10440-10300-10200
Dirençler : 10700-10783-10860-11000

BİST100 endeksi dünkü işlemlerde 10481-10648 bandında hareket ettikten sonra günü 10618 puandan tamamladı. Dünkü işlemlerde işlem hacmi 113 milyar TL olarak gerçekleşti. Endekse en çok katkıyı TCELL, FROTO, DSTKF sağlarken, PGSUS, ALTNY, CANTE baskılayan tarafta yer aldı. Sınai endeksi %1.26, bankacılık endeksi %1,31 değer kazandı. XBANK’ta son beş haftalık işlemlerde 16625 puanın geçilememesi ile başlayan kısa vadeli düzeltme hareketi bu hafta 15700 yakınlarında destek buldu. 5 ve 22 günlük AO’ların 15900 yakınlarında kesişmesi ve günün 16000 puan üzerinde kapatılması kısa vadeli yön açısından olumlu. XBANK’ta 16000 puan üzerinde alımların güçlenmesi ve bu seviyenin desteğe dönüşmesi halinde 16392-16500 ilk direnç bölgesi olarak takip edilebilir. Bu seviye üstünde kalıcılık sağlanması durumunda ilk direnç noktası olarak 16750 seviyesi takip edilebilir. Kısa vadede 16000 seviyesinin üstünde kalıcılık sağlanamadığı halde negatif görünüm güçlenebilir. Geri çekilmelerde ilk destek olarak 15700-15500 seviyesi takip edilebilir. Bu seviyenin aşağı yönlü kırılması durumunda 50 günlük AO olan 15025 seviyesi gündeme gelebilir.

BİST100 endeksinde dün tepki alımları ile 10600 üzerinde güçlenme çabası görüldü. Son iki işlemlerde kısa vadeli düzeltme hareketinin 10480 yakınlarında karşılanması ile endekste kısa vadeli tepki alımları 10648 puana kadar devam etti. Dün gelen alımlarla 10650 direncini hedefleyen endekste kısa vadeli tepki alımlarının yükseliş trendine dönmesi için 10680 ve 10783’ün geçilmesi önem arz etmektedir. Bu iki seviye üzerinde ise yeni tepe noktası 11000 puana yakın bir yerde gerçekleşebilir. Son iki haftadır 50 günlük AO’nın, 200 günlük AO üzerine harekete geçmesi ile oluşan Golden Cross ve 18-19 Mart tarihlerinde oluşan boşluk kapanması orta vadeli pozitif görüntüye işaret etmektedir. Endekste orta son beş haftalık yükselen kanalın alt bandı 10500 ve 22 günlük AO’sı 10450 puanda bulunmaktadır. Olası satışlarda bu iki seviyenin kırılması halinde endekste negatif görüntü 10300 ilk önemli destek olmak üzere, 50 günlük AO desteğinin yaklaştığı 10000 puana kadar devam edebilir. Endeksin orta vadeli yönünde takip ettiğimiz 50 günlük AO’sı 10042’ ve 200 günlük AO’sı 9754 puanlara yükseldi. Genel görüşümüz ise endekste 10500-10440 bölgesi üzerinde kalınması halinde yeniden yükselen trendin 11000 puan hedefli devam edebileceği şeklindedir. Dünkü alımların etkisi ile endeksin kısa vadeli teknik göstergelerden stochastic, momentum ve RSI alım bölgelerine doğru harekete geçti. Orta vadeli göstergesi MACD son bir aylık işlemlerde sıfır ekseni üzerinde ise “AL” konumunda bulunuyor. Endeks dünkü işlemlerde dolar bazında 2,58-2,62 cent ile dar bantta hareket etmiştir.

Küresel risk iştahı Fed toplantısı ardından karışık…
ABD’de dün piyasalarda seri sona erdi ve ana endeksler günü düşüşle kapattı. S&P 500, art arda altı gün süren rekor kapanışların ardından değer kaybetti. Nasdaq ve Dow Jonesda da düşüş yaşadı. UPS %10’un üzerinde düşerken, Merck %1,7 değer kaybetti. Buna karşın, yapay zekâ yatırımlarıyla dikkat çeken Cadence Design Systems %9,7, SoFi Technologies ise %6,6 yükseldi. UnitedHealth Group ise beklentilerin altında kalan kar açıklaması ve yıllık tahmini nedeniyle %7,5 düştü. Ayini zamanda ABD’de dün açıklanan veriler karışık bir tablo sundu. Tüketici güveni artarken, iş ilanlarında azalma gözlendi. Bu da ekonominin genel olarak dayanıklı olduğunu ancak yavaşlama sinyalleri verdiğini gösteriyor. Bununla beraber, Çin ve ABD arasındaki iki günlük ticaret görüşmeleri Stockholm’de sonuçsuz kaldı ve 12 Ağustos’ta devreye girecek yüksek tarifeleri önleyici bir anlaşmaya henüz varılamadı. Ancak her iki taraf da görüşmeleri “yapıcı” olarak nitelendirerek, tarifelerin ertelenmesine yönelik bir uzlaşmanın yakında sağlanabileceğine işaret etti. Fed’in bugünkü faiz kararında değişikliğe gitmesi beklenmezken, Eylül ayında olası bir faiz indirimi beklentisi gündemde. Dün S&P 500 %0,13, Dow Jones Industrial %0,38 değer kaybetti, Nasdaq %0,16 değer kazandı. Bugün açıklanacak olan Amazon ve Apple ikinci çeyrek finansal sonuçları piyasalar tarafından yakından takip edilecek. Euro Bölgesi’nde dün piyasalar zayıf gelen bilançoların etkisiyle gerilerken, yatırımcılar gözlerini ABD Merkez Bankası’nın faiz kararına çevirdi. Bankacılık hisseleri, HSBC’nin beklentilerin altında kalan kâr açıklaması sonrası düşerken, UBS ise beklentileri aşan bilançosuyla %3,7’ye kadar yükseldi. Mercedes-Benz ve Aston Martin hisseleri, satış tahminlerini aşağı çeken açıklamaları sonrası değer kaybetti. Adidas hisseleri %7 gerileyerek dört ayın en düşük seviyesine inerken, şirket ABD tarifelerinin yılın ikinci yarısında maliyetlerine 200 milyon euro ekleyeceğini bildirdi. UBS’den Geoff Yu, Fed kararı öncesi piyasada temkinli bir duruş beklendiğini ve Avrupa şirketlerinin bu yeni tarife ortamına nasıl tepki vereceğinin yakından izleneceğini belirtti. Yatırımcıların dikkatleri bugün açıklanacak Euro Bölgesi ve ABD büyüme verilerine çevrildi. Fed’in bu toplantıda faiz oranlarını sabit tutması bekleniyor; ancak bazı üyelerin faiz indirimi yönünde görüş bildirebileceği belirtiliyor. Euro Stoxx 50 endeksi dün %0,40 oranında değer kazandı. Yurt içinde dün açıklanan Temmuz ayı Ekonomik Güven Endeksi aylık bazda %0,4 düşüşle 96,3 seviyesine gerilerken haziran ayı işsizlik oranı ise 0,2 puan artışla %8,6’ya yükseldi. Asya borsaları şu sıralarda çoğunlukla negatif yönde hareket ediyor. ABD’de vadeli piyasalar bu sabah çoğunlukla pozitif yönde seyrediyor. Bugün ABD’de İşsizlik Başvuruları ve Kişisel Tüketim Harcamaları, Euro Bölgesinde İşsizlik Oranı, Almanya’da öncü TÜFE, yurt içinde ise Dış Ticaret İstatistikleri edilecek. Dün gelen alımların etkisi ile günü 10600 üzerinde kapatan endekste açılışın yatay yönde olmasını beklemekteyiz. Endekste bugün 10550-10700 bandı kısa vadeli yönde belirleyici olabilir

VIOP30 Yakın Vade Kontratı

Destekler : 11960-11900-11740
Dirençler : 12200-12450-12530
                                        
VIOP yakın vade kontratı dünü 12139 uzlaşma fiyatından tamamladı. 50 ve 200 günlük AO’nun üstünde hareket eden kontrat 21 Temmuz’dan beri ilk defa 12000 seviyesinin altında kapanış yapmasının ardından dün tekrar 12000 direncinin üstüne çıktı. Yukarı yönlü hareketin devamında 12200 seviyesi takip edilebilir. Bu seviyenin yukarı yönlü geçilmesi durumunda ise 12450 seviyesi izlenebilir. Bu seviyenin de üstünde kapanışlar alınması durumunda ise kontratın son 4 aylık zirvesi olan 12530 seviyesi kritik önemini koruyor. Olası aşağı yönlü hareketlerde 11960 desteği takip edilebilir. Bu seviyenin altına geçilmesi durumunda kritik 11900 seviyesi izlenebilir. Bu seviyenin de altında kapanışlar alınması durumunda 11740 seviyesi takip edilmeye devam edilebilir.

USD/TL Spot
        
Destekler : 40,50-40,40-40,30
Dirençler : 40,70-40,75-40,80
                                        
Dolar/TL dün 40,5492-41,6008 bandında hareket etti. Kurda genel olarak yatay pozitif görünüm devam ediyor. Yukarı yönlü hareketin devamı durumunda 40,70 seviyesi ilk direnç noktası olarak takip edilebilir. Bu seviyenin üstünde kapanışlarda ise 40,75-40,80 seviyeleri gündeme gelebilir. Olası geri çekilmelerde 40,50 seviyesi izlenebilir. Bu seviyenin altına geçilmesi durumunda ise 40,40-40,40,30 destek seviyeleri takip edilebilir. Dolar Endeksi (DXY), faiz oranlarının sabit kalmasının ardından çok güçlendi ve 29 Mayıs’tan beri en yüksek seviyesine ulaştı. Yükselişin devamı durumunda 100.00-100,50 direnç seviyeleri takip edilebilir. Olası aşağı yönlü hareketlerde ise 98,00-97,50 destek seviyeleri izlenebilir.

EURO/USD Paritesi

Destekler : 1,1400-1,1370-1,1350
Dirençler : 1,1550-1,1600-1,1635
                                                              
EUR/USD paritesi dün 1,1401-1,1575 bandında hareket etti. 5, 22 ve 50 günlük AO’nun altında hareket eden paritede negatif görünüm güçlü. Geri çekilmenin devamı durumunda 1,1400 seviyesi takip edilebilir. Bu seviyenin aşağı doğru geçilmesi durumunda 1,1370 izlenebilir. Bu seviyenin de altında kapanışlar yapılması durumunda ise 1,1350 desteği gündeme gelebilir. Olası yükseliş durumunda ilk direnç noktası olarak kritik 1,1550 seviyesi takip edilebilir. Bu seviyenin üstüne geçilmesi durumunda ise 1,1600 ve 1,1635 direnç seviyeleri gündeme gelebilir. Dün veri gündeminde Fed faiz kararı vardı. Fed faiz oranının %4.50 seviyesinde sabit bırakılmasının ardından Euro, dün ABD doları karşısında son 1,5 ayın en düşük seviyesi olan 1,1414’e kadar keskin bir şekilde geriledi. Fed Temmuz ayı toplantısında tarife belirsizlikleri nedeniyle piyasa beklentilerine paralel olarak faizlerde değişikliğe gitmedi. 1993 yılından beri ilk kez 2 Fed üyesi karara karşı oy kullandı. Fed böylece son 5 toplantıda faizlerde değişikliğe gitmedi. Karar sonrası konuşan Fed Başkanı Powell, mevcut para politikası duruşunun olası gelişmelere çabuk yanıt verebilmek için uygun bir pozisyonda olduğunu söyledi.

XAU/USD (Ons Altın/$)

Destekler : 3275-3250-3200
Dirençler : 3315-3350-3380
                        
XAU/USD paritesi, dünkü işlemlerde 3268-3334 dolar aralığında hareket ederek günü negatif yönde tamamladı. Ons altın, Nisan ayından bu yana oluşan simetrik üçgen formasyonunun hemen altında seyrediyor. Bu fiyatlarda çoklu kapanışlar aşağı yönlü momentumu destekleyebilir. Geçtiğimiz hafta fiyat, üçgenin üst bandından dördüncü kez reddedilerek aşağı yönlü bir tepki verdi. Ayrıca grafikte oluşan Omuz-Baş-Omuz formasyonu, düşüşün derinleşebileceğine işaret ediyor. Dolayısıyla 3300 dolar seviyesinin altında kalıcılık, satıcılı seyrin devamı açısından kritik önem taşıyor. Paritede ilk olarak 3275, 3250 seviyesi ve 3200 seviyeleri destek seviyeleri olarak öne çıkıyor. Yukarı yönlü hareketlerde ise ilk olarak 3315 seviyesi, sonra 3350 ve 3380 seviyeleri direnç olarak izleniyor. Bu bölgenin yukarı yönlü kırılması durumunda, teknik formasyonların da desteğiyle 4.000 dolara doğru güçlü bir yükselişin önü açılabilir. ABD ile Avrupa Birliği arasında açıklanan tarifeler anlaşması, küresel ticaret savaşına dair endişeleri hafifleterek güvenli liman varlıklarına olan talebi azalttı ve bu durum altında satış baskısını artırdı. Öte yandan, güvenli liman niteliği taşımasına rağmen ABD ekonomisinde tedarik zinciri risklerinin azalmasıyla birlikte dolar talebi yeniden güç kazandı. Nitekim, Dolar Endeksi (DXY) Avrupa seansında altı büyük para birimi karşısında son bir ayın en yüksek seviyesi olan 99.00 seviyesini geçti; bu da altının yatırımcılar açısından daha maliyetli hale gelmesine neden oluyor. Teknik olarak güçlü dolar, altın fiyatı üzerinde baskı oluşturmaya devam ediyor.

GBP/USD Paritesi

Destekler : 1,3240-1,3175-1,3100
Dirençler : 1,3350-1,3400-1,3430
                              
GBP/USD paritesi, dünkü işlemlerde 1,3228-1,3385 aralığında hareket ederek günü negatif yönde tamamladı. Grafikte öne çıkan en kritik teknik yapı, yılın başından bu yana etkisini sürdüren uzun vadeli yükselen trend çizgisinin aşağı yönlü kırılarak bu seviyenin altında günlük kapanışların gerçekleşmesidir. Bu durum, yükseliş eğiliminin zayıfladığına işaret ederken, teknik görünümde aşağı yönlü riskleri ön plana çıkarıyor. Ayrıca, GBP/USD paritesi hem 50 günlük hem de 100 günlük hareketli ortalamaların altında işlem görerek kısa ve orta vadede negatif eğilimi teyit ediyor. Teknik göstergeler de mevcut zayıflığın sürdüğüne işaret etmekte; bu nedenle, kısa vadeli tepki alımları sınırlı kalabilir. Yukarı yönlü fiyatlamalarda 1,3350 seviyesi ilk direnç olarak izlenirken, bu seviyenin aşılması halinde 1,3400 seviyesi ve 1,3430 seviyeleri sonraki dirençler olarak takip edilecek. Olası geri çekilmelerde ise 1,3240 seviyesi ilk destek konumunda; bu seviyenin altında 1,3175 ve 1,3100 seviyeleri öne çıkmakta. ABD’de açıklanan JOLTS verisinin Haziran ayında 7,437 milyona gerileyerek beklentilerin altında kalması iş gücü piyasasında soğuma sinyali verirken, firmaların tarife belirsizlikleri nedeniyle işe alımlarda daha temkinli davrandığını gösteriyor. Öte yandan, Temmuz ayına ilişkin Conference Board Tüketici Güveni verisi beklentileri aşarak 97,2’ye yükseldi ve Amerikan ekonomisine dair iyimserliği destekledi.



  Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Piyasa Gündemi
Fed beklentiler doğrultusunda faizlere dokunmadı. Fed Başkanı Powell
konuşmasında, para politikasının ılımlı şekilde sıkılaştırıcı olduğunu,
enflasyonun 2022 yılına göre gerilediğini ancak hala yüksek olduğunu,
artan belirsizliğe rağmen ekonominin iyi konumda olduğunu da söyledi.
Bir sonraki Fed toplantısı 16-17 Eylül tarihlerinde olacak. Powell'ın dünkü
konuşması şahin bir tonda yorumlanırken, eylül ayı Fed toplantısı için faiz
indirimi beklentilerinin de zayıfladığını görüyoruz.
Açıklanacak Önemli Ekonomik Veriler
• 15:30 ABD Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları Önem:Yüksek
• 15:30 ABD Çek. Kişisel Tüketim Harc. Önem:Yüksek
Dolar/TL
ABD ekonomisi yılın ikinci çeyreğinde yıllıklandırılmış bazda %3 ile
beklentilerin üzerinde büyüdü. ADP özel sektör istihdamı da 104 bin ile
beklentileri aştı. ABD Merkez Bankası (Fed), beklentiler dahilinde politika
faizini %4,25 - 4,50 aralığında sabit bıraktı. Fed Başkanı J. Powell,
mevcut para politikasının ekonomik risklere zamanında yanıt verme
kapasitesine sahip olduğunu, enflasyonun halen hedeflenen seviyenin bir
miktar üzerinde oldğunu bildirdi. ABD verileri ve Fed Başkanı J. Powell’ın
açıklamaları sonrası dolar endeksinde değer artışı ivme kazanırken, kur
üzerindeki etkisi sınırlı kaldı. Bugün yurt içerisinde TCMB PPK Toplantı
Özeti, ABD tarafında ise Fed’in favori enflasyon göstergesi olarak takip
ettiği çekirdek PCE verileri izlenecek. Dolar/TL, bu sabah saat 08:10
itibariyle 40,58 civarında bulunuyor.


  Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Borsa İstanbul bilançoların gölgesinde yön arayışını sürdürüyor…

§ Dün ABD borsaları, Fed Başkanı Powell’ın faiz indirimi konusunda temkinli mesajlar vermesiyle günü karışık seyirle tamamladı. S&P 500 endeksi gün içindeki %0,4’e varan yükselişini geri vererek %0,12 düşüşle, Nasdaq ise %0,15 yükselerek günü tamamladı. Powell, Temmuz toplantısında faizlerde değişiklik yapılmamasının ardından düzenlenen basın toplantısında, Eylül ayında olası bir politika değişikliği için “herhangi bir karar alınmadığını” vurgularken, ekonomideki yavaşlamaya dikkat çekti ve Trump’ın yeni gümrük tarifelerinin enflasyon üzerindeki etkilerinin henüz netleşmediğini ifade etti. Açıklamalar ardından, Eylül'de faiz indirimi bekleyen piyasaların moralini bozarken, tahvil faizlerinde yükselişe neden oldu. Öte yandan, Trump Güney Kore ile ticaret anlaşması imzaladıklarını buna göre %15 oranında tarife uygulayacaklarını açıkladı.

§ ABD ekonomisi 2Ç25’te beklentileri aşarak %3 büyüdü. Böylece, yüksek faiz ortamına rağmen ekonomik aktivitenin güçlü seyrettiğine işaret etmiş oldu. Büyümeye en büyük katkıyı net ihracat sağlarken, tüketici harcamaları %1,4 ile daha sınırlı bir artış gösterdi. Ayrıca, ADP özel sektör istihdam verileri ise 104 binlik artışla piyasa beklentilerinin üzerinde elde edildi.

§ Yerel varlıklarda 2Ç25 bilançolarının açıklanmasıyla hisse ve sektör bazlı ayrışmalar endeks üzerinde etkili olmaya devam ediyor. Katılım 100 endeksinin %0,53 değer kazandığı günü BIST 100 endeksi %1,26 yükselişle 10.619 puandan tamamladı. Endekse 1,5 milyar TL para girişi gerçekleşti. Türkiye’nin 5 yıllık risk primi (CDS) 276 baz puan seviyelerine gerilerken, TLREF %42,66, fonlama maliyeti %43 olarak gerçekleşti. Net fonlama ise 222,9 milyar TL likidite fazlası verdi.

§ TÜİK verilerine göre, Haziran ayında mevsim etkisinden arındırılmış işsizlik oranı 0,2 puan artışla %8,6’ya yükseldi. İşsizlik oranı erkeklerde %7,1 iken kadınlarda %11,4 olarak tahmin edildi. Genç nüfusta mevsim etkisinden arındırılmış işsizlik oranı 0,6 puan artışla %16,2’ye çıktı. Atıl işgücü oranı ise 1,9 puan artarak %32,9’a yükseldi.

Ne Bekliyoruz...

§ Piyasalar, 2Ç25 bilanço dönemini ve 4 Ağustos’ta açıklanacak enflasyon rakamlarını izlemeye devam ediyor. 2Ç25’te havacılık, sağlık, savunma ve perakende sektörlerinin reel anlamda büyüme kaydederek, diğer sektörlerden pozitif yönde ayrışmasını tahmin ediyoruz. Ayrıca, faiz indirim döngüsüyle beraber yılın geri kalanında TL varlıklara ilginin artabileceğini düşünüyoruz.

§ Kuveyt Türk Yatırım Araştırma olarak, yönetilen fiyat ve otomatik vergi ayarlamaları nedeniyle enflasyonun aylık %2,33 artış kaydetmesini bekliyoruz. Konsensüs beklentileri ise %2,4 düzeyinde bulunuyor. Yurt içi piyasalarda bugün, 24 Temmuz’da gerçekleşen PPK toplantı özeti ile dış ticaret istatistikleri takip edilecek. BIST 100 endeksinde 10.400-500 üzerinde kalıcılığın devamı halinde 10.700-10.800 güç kazanımları görülebilir.

§ Yeni güne başlarken, Fed’in faizleri sabit tutma kararı sonrası ABD ve Avrupa vadelilerinde hafif yükselişler dikkat çekiyor. Asya piyasalarında ise BoJ’un politika faizinde değişikliğe gitmemesi ve karar metninde ekonomide ılımlı bir toparlanmaya işaret etmesiyle birlikte alıcılı bir seyir öne çıkıyor. Fed faiz kararıyla politika faizi beklendiği gibi sabit bırakıldı. Karar metninde “enflasyonda sürdürülebilir düşüşe dair daha fazla güven” ifadesinin korunması, Eylül ayında olası bir faiz indirimi için henüz yeterli zeminin oluşmadığına işaret etiğini düşünüyoruz. Fed’in ekonomideki güçlü seyri vurgulaması ve hemen öncesinde gelen %3’lük büyüme verisinin beklentileri aşmasıyla şimdilik temkinli duruşun korunacağını düşünüyoruz. Günün ajandasında, ABD’de çekirdek PCE takip edilecek.

Ekonomik Takvim
• 10:00- Türkiye Dış Ticaret İstatistikleri

 

  Kuveyt Türk Yatırım
  kuveytturkyatirim.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BIST Yorum
Güne başlarken… BIST 100 endeksi, dün günü %1,26 artışla 10.619 puanda tamamladı. Endeksin işlem hacmi 113,5 milyar TL olarak gerçekleşti. Önceki kapanışa göre teknoloji endeksi %0,14 azalırken, hizmetler endeksi %0,69, sınai endeksi %1,26, ve bankacılık endeksi %1,31 oranında değer kazandı. BIST 100 endeksine dahil 71 hisse değer kazanırken, 29 hisse değer kaybetti. Günün en fazla işlem gören hisseleri ise Can2 Termik, Türk Hava Yolları, Akbank, Yapı ve Kredi Bankası ve Koç Holding oldu. Teknik görünüme baktığımızda gün içi geri çekilmelerde 10.570 - 10.510 - 10.480 puan seviyelerini takip edeceğiz. Yukarı hareketlerde ise sırasıyla 10.637 - 10.680 - 10.725 direnç seviyeleri olarak izlenebilir.

https://bullsyatirim.com/gunluk-bulten--1839

 Bulls Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 https://bullsyatirim.com/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BIST 100 endeksi, dün günü %1,26 yükseliş ile 10.618 puandan kapattı. Endeks gün içinde 10.481-10.648 bandında hareket etti. Endeksin hacmi 113,48mlr TL ile son günlere kıyasla yüksek bir tutarda gerçekleşti.
Dünkü yükseliş hareketinde 10.637 puandan geçen Fibonacci direncinin üzerinde kalıcılık sağlanamadı. Bugün için ana izlenecek seviye, endeksin bu 10.637 direncinin üzerinde kapanış yapıp yapamayacağı olacak. Yukarı yönlü hareketin devamı durumunda 10.725 seviyesi önemli bir direnç olarak öne çıkıyor.
Endekste gün içi geri çekilmelerde 10.570 - 10.510 - 10.480 puan seviyelerini takip edeceğiz. Yukarı hareketlerde ise sırasıyla 10.637 - 10.680 - 10.725 direnç seviyeleri olarak izlenebilir.

https://bullsyatirim.com/teknik-bulten--1837

 Bulls Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 https://bullsyatirim.com/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BIST100
BIST100 Endeksi çarşamba gününü %1,26 yükseliş ile 10.618 puandan kapattı. Endeks gün içinde 10.481-10.648 bandında hareket etti. Endeksin hacmi ise 113,48mlr TL gerçekleşti. Yukarı yönlü hareketlerde ilk etapta alçalan trend direnci olan 10.710 seviyesi izlenebilir. Alçalan trend direncinin yukarı yönlü kırılması durumunda yatay trend direnci olan 11.090 seviyesi takip edilebilir. Direncin yukarı yönlü kırılması durumunda ise tarihi zirvesi olan 11.255 seviyesi hedeflenebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ilk etapta yatay trend desteği olan 10.400 seviyesi izlenebilir. Yatay trend desteğinin aşağı yönlü kırılması durumunda yatay trend desteği olan 10.165 seviyesi takip edilebilir. Desteğin aşağı yönlü kırılması durumunda yatay trend desteği olan 9.985 seviyesi takip edilebilir.
Dolar Bazlı BIST100 Endeksi güne 258USD seviyesinden başladı ve gün içinde 258USD-262USD bandında hareket etti. Günü 261USD seviyesinden kapattı. Yukarı yönlü hareketlerde yükselen trend direnci olan 275USD seviyesi hedeflenebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ilk etapta yatay trend desteği olan 258USD seviyesi izlenebilir. Desteğin aşağı yönlü kırılması durumunda alçalan kanal üst bandı desteği olan 248USD seviyesi takip edilebilir.

VIOP30
VIOP30 Yakın Vade Kontratı, çarşamba gününü %1,20 yükseliş ile 12.141 puandan kapattı. Kontrat gün içinde 11.961-12.184 bandında hareket etti. Teknik bakımdan yukarı yönlü hareketlerde ilk etapta yatay trend direnci 12.300 seviyesi takip edilebilir. Direncin yukarı yönlü kırılması durumunda yatay trend direnci olan 12.705 seviyesi hedeflenebilir. Direncin yukarı yönlü kırılması durumunda yatay trend direnci olan 13.320 seviyesi takip edilebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ilk etapta yatay trend desteği olan 12.000 seviyesi izlenebilir. Yatay trend desteğinin aşağı yönlü kırılması durumunda ise alçalan kanal üst bandı desteği olan 11.650 seviyesi takip edilebilir. Desteğin aşağı yönlü kırılması durumunda yatay trend desteği olan 11.605 seviyesi hedeflenebilir.

USDTRY
USDTRY kurunda çarşamba günü 40.55-40.60 bandında hareket edildi. Dolar/TL’de yukarı yönlü hareketlerde ilk etapta yükselen kanal direnci olan 40,65 seviyesi takip edilebilir. Direncin yukarı yönlü kırılımı durumunda tarihi zirve olan 41,53 seviyesi hedeflenebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ilk etapta yükselen kanal desteği olan 40.18 seviyesi takip edilebilir. Desteğin aşağı yönlü kırılması durumunda uzun vadeli yükselen kanal üst bandı desteği olan 39.50 seviyesi hedeflenebilir. Desteğin aşağı yönlü kırılması durumunda yatay trend desteği olan 39,32 seviyesi izlenebilir.

Piramit Menkul Kıymetler A.Ş
www.piramitmenkul.com.tr

 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bugün Ne Bekliyoruz? Bu sabah Asya hisse senedi piyasalarında satış ağırlıklı bir seyir izlendi. Japonya Merkez Bankası’nın (BoJ) faizleri sabit bırakması ve Japonya sanayi üretimi verisinin beklenenden güçlü gelmesinin ardından Nikkei225 Endeksi %1,03, Topix Endeksi %0,73 yükseldi. BoJ beklentiye paralel olarak art arda dördüncü toplantıda da faizleri %0,50 seviyesinde sabit bıraktı. Banka, Japonya ekonomisi için 2025 enflasyon ve büyüme tahminlerini yükseltti. Japonya’nın sanayi üretimi haziranda bir önceki aya göre azalması beklenirken sürpriz bir şekilde arttı. Çin’in zayıf gelen PMI verilerinin ardından Çin hisseleri Asya’daki satıcılı seyre öncülük etti; Şanghay Bileşik Endeksi %0,92, Shenzhen Bileşik Endeksi %0,97 geriledi. Çin’in resmi imalat PMI sektörün temmuzda beklenenden daha fazla daraldığını gösterdi. İmalat dışı PMI büyümeyi gösteren eşik değerin hafifçe üzerinde kalsa da piyasa beklentisinin altında kaldı. Hong Kong Hang Seng Endeksi %1,39 düşüş kaydetti. Güney Kore’de Kospi Endeksi %0,66, Kosdaq Bileşik Endeksi %0,33 azaldı. Tayvan Taiex Endeksi %0,34 artarken Avustralya S&P/ASX200 Endeksi %0,13 geriledi. Avrupa ve ABD piyasaları pozitif bir açılışa hazırlanmaktadır.
ABD’de PCE Fiyat Endeksi (Haziran)
ABD’de bugün Fed’in tercih ettiği tüketici enflasyon göstergesi PCE Fiyat Endeksi açıklanacak. Mayısta, PCE Fiyat Endeksi aylık %0,1, yıllık %2,3, Fed’in para politikası açısından yakından izlediği çekirdek PCE Fiyat Endeksi aylık %0,2, yıllık %2,7 artmıştı. Haziranda, aylık bazda PCE’nin %0,3 ve çekirdek PCE’nin %0,3 artması beklenmektedir.
Diğer önemli tüketici enflasyonu göstergesi TÜFE tarafında, temmuz ortasında açıklanan verilere göre haziranda, TÜFE aylık %0,3, yıllık %2,7, çekirdek TÜFE aylık %0,2, yıllık %2,9 arttı.
Almanya TÜFE verisi (Temmuz-öncü)
Bugün Almanya’nın, yarın ise Euro Bölgesi’nin temmuz ayı öncü TÜFE verileri açıklanacak.
Almanya’da TÜFE haziranda bir önceki aya göre değişmezken yıllık bazda %2,0 artmıştı; temmuzda aylık %0,2, yıllık 1,8 artış beklenmektedir.
TCMB PPK Toplantı Özeti
Yurt içinde Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nın (TCMB) geçen hafta gerçekleştirdiği PPK toplantısının özeti takip edilecek.
TCMB, temmuz ayı Para Politikası Kurulu (PPK) toplantısında politika faizini piyasanın medyan beklentisini aşarak 300bp indirimle %43,0 seviyesine çekti. Faiz koridorunun alt ve üst bantları da 300bp indirimle sırasıyla %41,50 ve %46,0 oldu.
Banka, enflasyon eğilimine ilişkin geçici olması beklenen yükselişi işaret etti ve iç talebin dezenflasyonist etkisinin artabileceği yönünde mesaj verdi. Para politikası duruşuna ilişkin ana mesaj fazla değişmezken sonraki adımların büyüklüğünün verilere bağlı ve toplantı bazında belirleneceği vurgusu güçlendi.
Karar metninde, enflasyonun ana eğiliminin haziran ayında yatay seyrettiği, temmuzda ise geçici unsurlar nedeniyle artış beklendiği belirtildi. İç talebin dezenflasyonist etkisinin arttığına dikkat çekilirken, enflasyon beklentileri ve fiyatlama davranışlarının risk oluşturmaya devam ettiği tekrarlandı. Sıkı para politikası duruşunun, talepte dengelenme, TL’de reel değerlenme ve beklentilerdeki düzelme ile dezenflasyon sürecini destekleyeceği vurgulandı.
Metinde bundan sonraki faiz adımlarının büyüklüğünün enflasyon görünümüne göre, toplantı bazlı ve ihtiyatlı biçimde belirleneceği belirtildi. Kredi ve mevduat piyasalarındaki öngörü dışı gelişmelerde makro ihtiyati önlemlere başvurulabileceği ifade edildi. Politika faizi %43,0’a çekilirken gecelik borçlanma ve borç verme arasındaki makas korunarak, tüm fonlamanın haftalık repo ihaleleriyle sürdürüleceği bildirildi. Temmuz’daki geçici yükselişin ardından aylık enflasyonun yeniden %2,0’nin altına gerilemesi ve yıl sonunda TÜFE’nin TCMB’nin %24,0 olan tahmin patikasına yakın gerçekleşmesi olası olarak öngörüldü.
Dış Ticaret İstatistikleri (Haziran-Nihai)
Ticaret Bakanlığı’nın öncü verilerine göre haziranda, ihracat %8,0 artışla 20,54mlr USD, ithalat %15,3 artışla 28,71mlr USD, dış ticaret açığı %38,8 artışla 8,17mlr USD oldu. Ocak-haziran döneminde ihracat %4,1 artışla 131,44mlr USD, ithalat %7,2 artışla 180,87mlr USD, dış ticaret açığı %16,3 artışla 49,43mlr TL oldu. TÜİK perşembe günü haziran ayının nihai dış ticaret verilerini yayımlayacak.
Hizmet ÜFE (Haziran)
Hizmet Üretici Fiyat Endeksi (H-ÜFE) mayısta aylık %2,37, aralık ayına göre %21,42, yıllık %38,16 ve on iki aylık ortalamalara göre %48,65 artış gösterdi. TÜİK perşembe günü haziran verilerini yayımlayacak.
Turizm İstatistikleri (Haziran)
Kültür ve Turizm Bakanlığı, perşembe günü haziran ayının Turizm İstatistiklerini yayımlayacak. Mayısta, ülkemizi ziyaret eden yabancı turist sayısı yıllık %1,81 azalışla 5,04 milyon oldu. Yılın ilk beş ayında ise bir önceki yılın aynı dönemine göre %0,99 azalışla 15,63 milyon kişi oldu.
 
Piyasalarda Dün Ne Oldu? Hisse senedi piyasalarında karışık bir seyir hâkimdi. Asya’da, Japonya Nikkei225 Endeksi ve Çin CSI300 Endeksi yatay seyrederken Hang Seng Endeksi %1,36 düştü. Güney Kore Kospi Endeksi %0,74 yükseldi. Avrupa tarafında Almanya DAX Endeksi %0,19 artarken Stoxx Europe 600 Endeksi, İngiltere FTSE100 Endeksi ve Fransa CAC40 Endeksi yatay seyretti. ABD’de ise Dow Jones Endeksi %0,38, S&P500 Endeksi %0,12 düşerken Nasdaq Bileşik Endeksi %0,15 yükseldi.
Borsa İstanbul’da pozitif bir seyir hâkimdi. BIST100 Endeksi %1,26 yükselişle 10.618 puandan kapandı. BIST 100’de işlem hacmi 113,47mlr TL seviyesinde seyretti. BIST30 Endeksi %1,27 değer kazanarak 11.774 puandan seansı tamamladı. BIST Banka Endeksi %1,31, BIST Sınai Endeksi %1,26 yükseldi.
ABD Fed faiz kararı
Fed ABD Başkanı Donald Trump’ın agresif faiz indirimi taleplerine karşın faiz oranını sabit tuttu. Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC), faiz oranının %4,25-%4,50 aralığında tutulması yönünde 9'a karşı 2 oyla karar aldı. Fed böylece son beş toplantıda faizlerde değişikliğe gitmedi. Karar, enflasyonun kontrol altında olduğu ve iş gücü piyasasının yakında zayıflamaya başlayabileceği işaret ederken iki komite üyesi Fed’in faiz indirimlerine başlamasını savundu. 1993 yılından beri ilk kez 2 Fed üyesi karara karşı oy kullandı.
ABD ve Avrupa’nın GSYİH verisi (2Ç25-öncü)
v ABD ekonomisi yılın ikinci çeyreğinde bir önceki çeyreğe göre %2,0 geçtiğimiz yılın aynı çeyreğine göre %3,0 büyüdü.
v Almanya ekonomisi yılın ikinci çeyreğinde bir önceki çeyreğe göre %0,1 küçülürken, geçtiğimiz yılın aynı çeyreğine göre %0,4 büyüdü.
v Euro Bölgesi ekonomisi ise yılın ikinci çeyreğinde bir önceki çeyreğe göre %0,1, geçtiğimiz yılın aynı çeyreğine göre %1,4 büyüdü.
ABD ADP istihdam raporu (Temmuz)
ADP özel sektör istihdamı temmuzda 77 bin artması beklentisine karşın 104 bin olarak gerçekleşti. Ancak işgücü piyasası 2021’in ikinci yarısından bu yana yavaşlamaya devam ediyor.
Euro Bölgesi Tüketici Güven Endeksi (Temmuz-nihai)
Euro Bölgesi’nde tüketici güven endeksi öncü okumalara paralel -14,7 olarak gerçekleşti. Endeks haziranda -15,3 olarak kaydedilmişti.
TÜİK Ekonomik Güven Endeksi (Temmuz)
Ekonomik güven endeksi haziranda 96,7 iken temmuzda %0,4 azalışla 96,3 değerini aldı. Temmuzda, alt endeksler tarafında;
v Tüketici Güven Endeksi haziranda 85,1 iken temmuzda %1,8 azalışla 83,5 oldu.
v Mevsimsellikten arındırılmış Reel Kesim Güven Endeksi (RKGE-MA) 0,5 puan artışla 98,9 oldu.
v MA hizmet sektörü güven endeksi %0,8 azalarak 110,0 oldu.
v MA perakende ticaret sektörü güven endeksi %0,5 azalarak 107,9 oldu.
v MA inşaat sektörü güven endeksi %2,2 artarak 88,8 değerini aldı.
TÜİK İş Gücü İstatistikleri (Haziran)
Haziranda, bir önceki aya kıyasla mevsim etkisinden arındırılmış işsizlik oranı 0,2 puan artarak %8,6, genç nüfusta mevsim etkisinden arındırılmış işsizlik oranı 0,6 puan artarak %16,2, mevsim etkisinden arındırılmış âtıl işgücü oranı 1,8 puan artarak %32,9 oldu.
 


Piramit Menkul Kıymetler A.Ş
www.piramitmenkul.com.tr

 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Fed satarım, teknoloji alırım

Powell’ın Eylül ayında faiz indirimine işaret etmeyen açıklaması sonrası tahvilde satış ile dünü bitirdik. Emek piyasasının güçlü, enflasyonun hedeflenen seviyenin üzerinde olduğunu vurgulayan açıklama sonrası Eylül toplantısında faiz indirim ihtimali %65’ten %50’ye geriledi. Dolar Mayıs sonundan beri gördüğü en yüksek seviyeye yükselirken, altın değer kaybetti. Verim eğrisinde tüm vadelerde 4 baz puan civarı bir yükseliş görüldü.

Hisse senedi piyasası Fed sonrası yaşanan oynaklığa rağmen günü yatay bitirdi. Yarı iletkenler Broadcom, Nvidia, TSMC öncülüğünde yükselişine devam ederken, bakır, demir çelik, havacılık, kimya, otomotiv gibi döngüsel sektörler satıcılı bir seyir izledi. Başkan Trump’ın girdi olarak kullanılan bakırı %50 vergi kategorisine dahil etmediklerini vurgulayan açıklaması sonrası ABD bakır fiyatları %20’ye yakın geriledi. Freeport-McMoran, Southern-Copper, Rio Tinto gibi bakır üreticileri %4-%10 arasında değer kaybetti.

Kapanış sonrası gelen güçlü Meta, Microsoft sonuçları sayesinde hisse senedi piyasasında hava pozitife döndü. Temkinli Fed şokunu üzerinden atan ABD vadelilerinde teknoloji hisseleri öncülüğünde güçlü bir yükseliş görülüyor. Kapanış sonrası işlemlerde Meta %11, Microsoft %8 yukarıda işlem görüyor.

Borsa İstanbul dünya piyasalarından bağımsız bir yükselişle yeniden 200 günlük dolar bazlı ortalamasının üzerine yükseldi. Banka, holding, otomotiv, telekom hisseleri öncülüğündeki yükselişe GYO ve havacılık hisseleri katılamadı. Arçelik, Ford, Garanti, Koç Holding, Tofaş Fabrika, Turkcell sektörlerine göre güçlü performans gösteren büyük şirketler. Yükselişi temel nedenlerden çok teknik nedenlerle açıklayabiliyoruz.

Dünya piyasalarının seyri Borsa İstanbul’da pozitif bir açılışa işaret ediyor. Yükseliş banka ve holding öncülüğünde devam edebilir. Beklentileri yenen Garanti Bankası ve Yapı Kredi piyasaya moral vererek yükselişi destekliyor. Sürpriz yapmayan Ford Otosan sonuçlarına özel bir tepki beklemiyoruz. Endeks için destek ve direnç seviyeleri 10.550 ve 10.700.

Teknik olarak beğendiğimiz hisseler: Alarko, Yapı Kredi.

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

https://arastirma.isyatirim.com.tr/2025/07/31/piyasalarda-bugun-31-07-2025/
 
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.