Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Piyasa Gündemi
Küresel piyasalarda, bu hafta Rusya ve Ukrayna arasındaki
gelişmelerin etkisi piyasaların seyrini belirledi. Gelişmeler hala
önemini koruyor ve piyasadaki tedirginliğin devam ettiğini
gözlemliyoruz. Bu nedenle bugün içinde bu konuya ilişkin haber
akışlarının yakından takip edilmesi gerektiğini değerlendiriyoruz.
Veri takvimi açısından, Avrupa ve ABD'de imalat/hizmetler PMI
verileri takip edilecek. Fed üyelerinin konuşmaları da izlenebilir.
Açıklanacak Önemli Ekonomik Veriler
• 12:00 EuroB. İmalat/Hizmetler PMI(Öncü) Önem:Yüksek
• 17:45 ABD İmalat/Hizmetler PMI(Öncü) Önem:Yüksek
Dolar/TL
TCMB Para Politikası kurulu, politika faizini beklentiler dahilinde yüzde 50
düzeyinde sabit bıraktı. Karar metninde politika faizinin seviyesi,
enflasyon gerçekleşmeleri ve beklentileri göz önünde bulundurularak
öngörülen dezenflasyon sürecinin gerektirdiği sıkılığı sağlayacak şekilde
belirleneceği bildirildi. Açıklamaların fiyatlamalara etkisi sınırlı kaldı. Kurda
yatay yakın hafif yükseliş eğilimlerinin kaydedildiği bir günü geride
bıraktık. Bugün yurt içerisinde yabancı ziyaretçi sayısı, ABD’de ise öncü
PMI verileri takip edilecek olup, verilerin fiyatlamalara etkisinin sınırlı
kalmasını bekliyoruz. Yurt dışında güçlü dolar teması devam etmekte
olup, gelecek dönem D. Trump’ın ekonomi politikaları izlenecek. Dolar/TL,
bu sabah saat 08:00 itibariyle 34,53’lü seviyelerde bulunuyor. Dolar
endeksi ise 107,04 civarında hareket etmekte.


  Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Koza Anadolu Metal (KOZAA) ile İpek Doğal Enerji (IPEKE) firmalarının
birleştirilmesine yönelik değerlendirmemiz; IPEKE %52,25 oranında sahip
olduğu KOZAA ile birleşmesi temel olarak KOZAA’nın %99,04 oranında bağlı
ortaklığı ATP İnşaat ve Ticaret firmasının mevcutta %45,01 ortaklığı olan Koza
Altın İşletmeleri (KOZAL) paylarına sahipliği üzerinedir. ATP İnşaat ve Ticaret
%45,01 paylarına ilave olarak 96,075 milyon adet payı 20 TL fiyatla Koza-İpek
Holding’den satın alarak sahiplik oranını %48,01 oranına yükseltecektir.
Dolaylı olarak bakıldığında ise KOZAA’nın ATP İnşaat üzerinden KOZAL payı
%47,55 olurken, KOZAA üzerinden IPEKE’nin KOZAL payı ise %24,84 şeklinde
olmaktadır. KOZAA’ya ait IPEKE’nin KOZAL paylarını ayrıştırdığımızda ise
KOZAA 727,07 milyon lot (%22,7) ve IPEKE 795,58 milyon lot (%24,84) pay
sahiplikleri görülmektedir. Bu açıdan bakıldığında uzun zamandır KOZAA’ya
göre yüksek iskonto ile işlem gören IPEKE’nin sahip olduğu KOZAL paylarına
göre birleşmenin temellerini oluşturacağını varsaydığımızda; güncel KOZAL
piyasa değeri üzerinden yaptığımız hesaplama çerçevesinde KOZAA %11,7
ve IPEKE %31,7 oranlarında iskontoya işaret etmektedir. Şirketlerin pay devri
sonrası ortaklık yapılarını aşağıdaki tabloda paylaşmaktayız.


 Colendi Menkul Değerler A.Ş.
 https://www.colendimenkul.com/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

TL Mevduat Faizi Yükseldi…


Bankaların TL mevduat için uyguladıkları faiz oranı 15 Kasım haftasında bir önceki haftaya göre 51 baz puan artışla %55,99 olurken, dolar mevduat faizi 15 baz puan artışla %1,28 ve Euro mevduat faizi değişmeyerek %0,76 oldu.


TL bazlı ticari kredilerin faiz oranı ise aynı haftada bir önceki haftaya göre 243 baz puan azalışla %57,83 oldu. TL bazlı konut kredi faizleri 45 baz puan azalışla %40,88; taşıt kredi faizleri 66 baz puan azalışla %40,65 ve ihtiyaç kredi faizleri 8 baz puan azalışla %70,38 olarak gerçekleşti.


Dolar bazlı ticari kredilerin faiz oranı aynı haftada 23 baz puan artışla %7,59 olurken, Euro bazlı ticari kredilerin faiz oranı 1 baz puan azalışla %6,26 oldu.


Ticari kredilere uygulanan mevduat spreadi TL için %1,84 olurken, Dolar ve Euro için sırasıyla %6,31 ve %5,50 oldu. TL ticari kredilerdeki mevduat spreadi dolar ve euro kredilere uygulanan spreadin altında kalmaya devam etti


  BMD Araştırma
  Bizim Menkul Değerler A.Ş.
  bmd.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

  Rapor ektedir.

 Oyak Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 https://www.oyakyatirim.com.tr/

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bu sabah pozitif açılış ve sonrasında 9300 - 9600 arasında işlem
aktivitesi bekliyoruz.
Dün endeks +3.72% değişimle 9367,77 seviyesinde kapattı. İşlem
hacmi yüksek seviyede gerçekleşti.
Günlük Bültenimizin ilerleyen sayfalarında detaylı şekilde
görebileceğiniz Seçilmiş İndikatörler Puanlama Sistemimize göre
bugün öne çıkan ilk 5 hisse senedi: AKBNK, AKFYE, ARDYZ, GARAN ve
HALKB. İ

  Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş
  www.denizyatirim.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Piyasa Beklentimiz
Borsa endeksi dün PPK kararıyla beraber gelen alımların güç kazanmasıyla 9300 seviyesinin üzerinde kapanış gerçekleştirdi. Dün gelen kararda beklentilere paralel olarak politika faizi %50 seviyesinde sabit bırakılsa bile, karar metnindeki ifadelerde yaşanan değişim, aralık ayı faiz indirim ihtimalini güçlendirdi. Ancak buradaki önemli detay, karar metnindeki ifadelerde aralık ayında bir faiz indirimine yeşil ışık yakılsa bile parasal sıkılaşmanın devam edeceği yönünde oldu. Bu kararın piyasaya olumlu yansıdığını gördük ancak bu hafta satış baskısının yoğun hissedilmesinden kaynaklı bu gelen yükseliş hareketinin bir tepki mahiyetinde olup olmadığı, soru işareti olarak karşımıza çıkıyor. Gelen alımların kalıcı olabilmesi için 9300 seviyesi üzerinde kapanışlara ihtiyaç olabilir. Bunu sağlanması durumunda 9500 seviyesi direnç olarak takip edilebilir. Öte yandan kar realizasyonlarının hissedilmesi durumunda 9000 seviyesi kritik destek olarak izlenebilir. Bunun yanı sıra bankacılık endeksi kritik bir rol oynamaya devam ediyor. Dün alımlar burada daha güçlü hissedildi. Yükseliş hareketinin devam etmesi durumunda 14000 seviyesi bankacılık endeksinde kritik direnç bölgesi olarak karşımıza çıkabilir. Öte yandan kar realizasyonlarında 13000 seviyesi üzerinde kalıcı olması önemli.

Bugün hareketli olmasını beklediğimiz hisseler:
ARCLK, TUPRS: 22 günlük ortalamayı aşma potansiyeli
KONYA, TTKOM: 50 günlük ortalamayı aşma potansiyeli
ALARK, TCELL: 100 günlük ortalamayı aşma potansiyeli
MGROS, YKBNK: 200 günlük ortalamayı aşma potansiyeli

Haftalık takibimizdeki hisselerde KOZAA hedef olurken GARAN ve PGSUS stop oldu. Diğer hisselerde beklentimiz devam ediyor.

BIST 100 Endeksi
BIST100 endeksi dün gelen güçlü alımlar ile 9300 seviyesi üzerinde kapanış gerçekleştirmeyi başardı. Burada kalıcı olmakta başarılı olabilmesi için ilk aşamada 9300 seviyesi üzerinde günlük kapanışların gelmeye devam etmesi gerekebilir. Yukarı yönlü hareketliliğin devam etmesi halinde 9500 seviyesi direnç olarak takip edilebilir. Buna karşın gelebilecek olası kar realizasyonlarında 9200 ve 9000 seviyeleri destek bölgeleri olarak karşımıza çıkıyor.
Destekler: 9300 / 9200 / 9100
Dirençler: 9400 / 9500 / 9700
VIOP STRATEJİ - XU030 SPOT ENDEKS

BİST 30 spot endeksi dün öğleden sonra hızlanan alımlarla günü %4,13 yükselişle 10338 puan seviyesinden kapattı. Spot endekste bu kapanışla 50 günlük hareketli ortalamanın bulunduğu 10210 puan seviyesi aşılmış ve bu seviye üzerinde günlük kapanış gerçekleşmiş oldu. Spot endekste yükseliş eğiliminin ilerleyen günlerde de devam etmesi ve 10500 puan direncinin aşılması halinde 100 günlük hareketli ortalamanın bulunduğu 10740 puan seviyesi test edilebilir. Bu nedenle vadeli taraftaki uzun pozisyonların sürdürülmesi kazanç yaratabilir. Olası geri çekilmelerde ise 9900 puan seviyesini spot endekste destek olarak takip ediyor olacağız. Spotta 9900 puan seviyesinin altında gün sonu kapanışları gelmesi halinde vadeli taraftaki uzun pozisyonların sonlandırılarak kısa pozisyonların açılması faydalı olabilir.


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

TCMB Faizleri %50.00’de Sabit Tuttu
 
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası, kısa vadeli TL mevduatlar için zorunlu karşılık oranını %15'ten %17'ye çıkarırken, yabancı para mevduatlar için TL tesis oranını %5'ten %4'e düşürdü ve kur korumalı mevduat hedefini %75'ten %70'e indirdi.
 
Citigroup, TCMB’nin politika faizini %50’de sabit tutmasının ardından yayımladığı raporda, iç talep ve hizmet enflasyonundaki iyileşmelerle birlikte Aralık ayında faiz indirimi ihtimalinin güçlü şekilde masada olduğunu vurguladı. Faiz indiriminin, Kasım ayı enflasyon rakamları, TL'nin performansı ve rezerv birikiminin hızına bağlı olarak daha sınırlı bir gevşeme şeklinde gerçekleşebileceği ifade edildi.
 
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın brüt rezervleri 15 Kasım haftasında 157,3 milyar dolardan 156,7 milyar dolara, net rezervleri ise 60,7 milyar dolardan 59,3 milyar dolara geriledi. Swap hariç net rezervler ise 45,1 milyar dolardan 44,3 milyar dolara düştü.
 
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası, politika faizini %50 seviyesinde sabit tuttu. Karar metninde, Ekim ayında enflasyonun ana eğiliminde düşüş gözlendiği, yurt içi talebin yavaşlamasının enflasyondaki düşüşü desteklediği ve hizmet enflasyonunda iyileşme sinyalleri olduğu vurgulandı. Piyasalar, karar metnindeki ifadelerden faiz indirimlerinin yaklaşabileceği sinyalini alırken, bankacılık endeksi %5'ten fazla değer kazandı.
 
TÜİK verilerine göre tüketici güven endeksi Kasım'da %1 düşüşle 79,8'e gerileyerek 16 ayın zirvesinden döndü. Hanenin mevcut maddi durum endeksi %2,1 artışla 66,1'e yükselirken, genel ekonomik durum beklentisi %2 azalarak 73,8'e ve dayanıklı tüketim mallarına harcama yapma düşüncesi %1,5 gerileyerek 98,6'ya düştü.
 
Yurt dışı yerleşikler, 15 Kasım haftasında 1,63 milyar dolarlık devlet iç borçlanma senedi (DİBS) alımı yaparak Eylül'den bu yana en yüksek seviyeye ulaştı. Aynı dönemde yabancılar, 138,6 milyon dolarlık hisse senedi alımı gerçekleştirdi. Yabancıların DİBS stokları 17,8 milyar dolar, hisse senedi stokları ise 32,1 milyar dolar seviyesinde kaydedildi.
 
Teknik Analiz
 
BİST Teknik Görünüm
BIST 100 endeksi, dün TCMB’nin faiz oranlarını sabit tutma kararının ardından güçlü bir işlem hacmiyle yükseldi. Günlük hacim, 30 günlük ortalama olan 79,7 milyar TL’yi aşarak 103,3 milyar TL’ye ulaştı. Özellikle bankacılık sektörü öncülüğünde hareket eden endeks, %3,17 değer kazanarak 200 günlük üssel hareketli ortalamanın üzerinde pozitif bir kapanış gerçekleştirdi. Teknik açıdan bugün de yukarı yönlü hareketlerin devam etmesi durumunda 100 günlük üssel hareketli ortalamanın bulunduğu 9477 ve 9580 önemli direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 50 günlük üssel hareketli ortalamanın bulunduğu 9270 ve 9200 önemli destek seviyeleri olarak takip edilebilir.
 
Dirençler : 9477 / 9580 / 9700
Destekler : 9270 / 9200 / 9150
 
VIOP Teknik Görünüm
VIOP30 endeks kontratı, Perşembe gününü 10662 puandan pozitif kapattı. Teknik açıdan yukarı yönlü hareketlerin devam etmesi durumunda 100 günlük üssel hareketli ortalamanın bulunduğu 10750 ve 10900 önemli direnç seviyeleri olarak takip edilebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 50 günlük üssel hareketli ortalamanın bulunduğu 10545 ve 20 günlük üssel hareketli ortalamanın bulunduğu 10440 önemli destek seviyeleri olarak izlenebilir.
 
Dirençler: 10750 / 10900 / 11000
Destekler: 10545 / 10440 / 10300
 
Şirket Haberleri
 
EKGYO: Şirketimiz projelerinden İstanbul Çekmeköy 4. Etap 3. Kısım Konut ve Ticaret İnşaatları ile Altyapı ve Çevre Düzenleme İnşaatı İşi'nin geçici kabulü yapılmış olup Geçici Kabul Tutanağı 20.11.2024 tarihinde onaylanmıştır.
 
HATSN: Şirketimizin fiyat tespit raporunda belirtilen, yurt dışında mukim özel bir firma ile yapılan Gemi Dönüşüm sözleşmesi gereği birinci projenin ilk etap teslimatı 21.11.2024 tarihi itibariyle 31.000.000,00 USD (OtuzBirMilyon Amerikan Doları, yaklaşık 1.067.553.200,00 TL, 20.11.2024 tarihli TCMB döviz alış kuru alınmıştır) tutarında bir bedel ile gerçekleştirilmiştir. 2023 yılı hasılatına oranı yaklaşık %47,18 (0,47185 )'dir.
 
VESTL: Uluslararası derecelendirme kuruluşu Fitch Ratings yaptığı değerlendirme sonucunda Şirketimizin Yerel Para Cinsinden kredi notunu "BB-"'den "B+"'ya revize etmiştir. Şirketin Uzun Vadeli Yabancı Para Cinsinden kredi notu "B+" olarak korunurken, notların görünümleri "Negatif" olarak değiştirilmiştir.
 
DOKTQ: Konusunda dünya markası olup, dünyanın çeşitli bölgelerinde üretim tesisleri olan bir firma ile güç aktarım organının demir döküm bir parçasının üretimi için yıllık 3,7 Milyon Euro değerinde satış sözleşmesi imzalanmıştır. Ürünlerin teslimatı 2025 yılı son çeyreğinde başlayacak olup, devam edecek siparişler çerçevesinde ilgili yıllar cirolarına yansıyacaktır.
 
UFUK: 14.06.2024 tarihli açıklamamız kapsamında; hakim ortağımız Yıldız Holding A.Ş.'nin sahibi olduğu İstanbul ili Tuzla ilçesinde yer alan toplam 106,590.17 m2 büyüklükte 11 adet arsa vasfı taşıyan taşınmazlar, SPK Lisanslı Avrupa Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş.'nin 15/11/2024 tarihli ve 2024-M-334 sayılı değerleme raporu dikkate alınarak yapılan pazarlık sonucunda 1.275.000.000 TL + KDV bedelin peşin olarak ödenmesi suretiyle Şirketimiz tarafından satın alınmıştır.
 
GESAN: 07/11/2024 tarihinde Kamu Aydınlatma Platformu'nda (KAP) yapmış olduğumuz bildirimde şirketimizin, TEİAŞ Genel Müdürlüğü tarafından 07/11/2024 tarihinde gerçekleştirilen, ‘'İTM.486 REFERANSLI, 154 KV PAZARCIK TM YAPIM İŞİ'' konulu ihaleye katıldığı ve en avantajlı fiyatı vererek ihalede 1. olduğu bildirilmişti. Türkiye Elektrik İletişim A.Ş. İhale Komisyonu, şirketimize işin uhdemizde kaldığına dair kesinleşme kararını iletmiştir. İşin baz bedeli 184.062.120,50 -TL'dir. (Yüz seksen dört milyon atmış iki bin yüz yirmi Türk Lirası, Elli Kuruş)
 
KBORU: Şirketimiz, Devlet Su İşleri Genel Müdürlüğü- 4.Bölge Müdürlüğü (Konya) tarafından 20.11.2024 (dün) tarihinde gerçekleştirilen, 2024/1218323 ihale kayıt numaralı "Aksaray Uluırmak (Mamasın) Barajı Sulaması Yenileme HDPE Boru Temini 6.Kısım" konulu ihaleye katılmış ve en avantajlı fiyatı vererek ihalede 1. olmuştur. İhale bedeli KDV hariç 34.218.308,28 TL' dir
 
TCKRC: Milli Savunma Bakanlığı ve Milli Savunma Bakanlığına bağlı kurum ve kuruluşlar ile İçişleri Bakanlığı ve İçişleri Bakanlığına bağlı kurum ve kuruluşların açtığı ve açacağı ihalelere katılmak, ihaleleri üstlenmek ve savunma sanayi alanında iş yapmak amacıyla Öztekin Teknik Servis Ekipmanları Savunma Sanayi ve Ticaret Limited Şirketi ile yeni bir Adi Ortaklık kurulmasına karar verilmiştir.



  Alb Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.albyatirim.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Dün Ne Oldu…
Güne %0,53 artışla başlayan ve seans içinde alıcılı bir seyir izleyen BİST100 Endeksi, %3,72 kazançla 9.367,77 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi %6,78 ve Sınai Endeks %2,93 değer kazandı. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre 115 baz puan azalışla %41,35 ve 10 yıllık tahvil faizi 16 baz puan azalarak %29,99 seviyesinden işlem gördü. Dolar/TL 34,33-34,57 ve Euro/TL 36,12-36,52 aralığında hareket etti. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 255,7 oldu.
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB), Kasım ayı toplantısında da politika faizi olan bir hafta vadeli repo ihale faiz oranını değiştirmeyerek %50’de sekizinci kez sabit tuttu. Karar metninde, Ekim ayında enflasyonun ana eğiliminde düşüş gözlendiğini son çeyreğe ilişkin göstergelerin de yurt içi talebin yavaşlamaya devam ederek enflasyondaki düşüşü destekleyici seviyelere geldiğini ima ettiği belirtildi. TCMB, aylık enflasyonun ana eğiliminde belirgin ve kalıcı bir düşüş sağlanana ve enflasyon beklentileri öngörülen tahmin aralığına yakınsayana kadar sıkı para politikası duruşunun sürdürüleceğini belirtirken enflasyon üzerindeki yukarı yönlü risklere karşı ihtiyatlı duruşunu yineledi. Metinde, politika faizinin seviyesi, enflasyon gerçekleşmeleri ve beklentileri göz önünde bulundurularak öngörülen dezenflasyon sürecinin gerektirdiği sıkılığı sağlayacak şekilde belirleneceği ifade edildi.
TCMB verilerine göre brüt rezervler 15 Kasım haftasında önceki haftaya göre 156,7 milyar dolara geriledi. Bir önceki hafta brüt rezervler 157,3 milyar dolar olarak kaydedildi. Net rezervler ise 60,7 milyar dolardan 59,3 milyar dolara geriledi. Swap hariç net rezervler ise 45,1 milyar dolardan 44,3 milyar dolara düştü.
TÜİK ve TCMB işbirliği ile açıklanan veriye göre tüketici güven endeksi, Kasım ayında aylık %1 azalarak 79,8 oldu.
Citigroup ekonomistleri TCMB'nin faiz kararı sonrası yaptığı değerlendirmede, “PPK’nın iç talebin dezenflasyon sürecini daha çok desteklediği, hizmet enflasyonunun daha net iyileşme işaretleri gösterdiği yönündeki değerlendirmesi, maliye ve para politikası arasındaki koordinasyonun arttığına ilişkin söylemle birleştiğinde Aralık ayında faiz indiriminin masada kalmaya devam ettiğine işaret ediyor” açıklamasında bulundu.
TCMB, artan Türk lirası mevduat payını göz önünde bulundurarak bazı sadeleşme adımlarının atılmasına karar verdi. TL mevduat hesaplarına uygulanan zorunlu karşılık oranları ile yabancı para (YP) mevduat için TL cinsinden tesis edilmesi gereken zorunlu karşılık oranı değiştirildi. Buna göre, kısa vadeli TL mevduatta %15 olan oran %17'ye çıkarılırken, YP mevduat için TL tesis oranı da %5'ten %4'e indirildi. Zorunlu karşılıklar, 6 Aralık 2024'te tesis edilecek. Tüzel kişi TL mevduat payı hedefi kaldırıldı. Kur korumalı mevduatın (KKM) TL'ye geçişine ve yenilenmesine ilişkin toplam hedef de %75'ten %70'e indirildi.
ABD Borsalarında pozitif seyir izlendi. Kapanışta Dow Jones Endeksi, %1,06 artışla 43.870,35puana, S&P500 Endeksi %0,53 artarak 5.948,70 puana ve Nasdaq Endeksi %0,03 kazançla 18.972,42 puana yükseldi. Avrupa Borsaları da yükselişle tamamladı.
ABD'de işsizlik maaşı başvurusunda bulunanların sayısı, 16 Kasım ile biten haftada önceki haftaya kıyasla 6 bin azalarak 213 bin ile Nisan ayından bu yana en düşük seviyeye geriledi. Önceki haftanın verisi ise 217 binden 219 bine revize edildi. Ülkede ikinci el konut satışları Ekim ayında aylık %3,4 artışla 3,96 milyona yükseldi. ABD'de Philadelphia Fed İmalat Endeksi, Kasım’da 10,3'ten -5,5 değerine düştü.
New York Fed Bankası Başkanı John Williams, enflasyonun düştüğünü ve faiz oranlarının daha da gerileyeceğini dile belirterek "Enflasyon beklediğimizden yüksek kalırsa, normalleşme hızını yavaşlatabiliriz. Ya da enflasyon daha hızlı düşerse buna uyum sağlamak için bolca alanımız var." dedi.
Japonya’da tüketici fiyat endeksi, Ekim ayında aylık %0,4 artarken Eylül ayında %2,5 olan yıllık enflasyon, Ekim ayında %2,3’e geriledi.
Bugün Ne Bekliyoruz…
Yeni güne başlarken Asya piyasaları karışık bir seyir izliyor. Dow Jones vadeli endeksi yatay. Dolar/TL 34,55 ve Euro/TL 36,18 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 107,18 seviyesinde bulunurken Euro/Dolar paritesi 1,0465 sınırında. Brent tipi petrol 74,27 dolardan, altının onsu 2.687,28 dolardan ve gramı ise 2.987,22 liradan alıcı buluyor.
Bugün yurt içinde yabancı ziyaretçi sayısı yurt dışında ise Almanya, Euro Bölgesi, İngiltere ve ABD’de PMI verileri takip edilecek.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
Ekim ayında %2,88 artan TÜFE’nin Ekim 2024 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Kasım ayında %1,96, 2024 yılı sonunda %44,11, 12 ay sonrasında %27,44 ve 2025 yılı sonunda %25,64 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2024 sonunda 36,63 ve 12 ay sonrasında ise 42,73 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2024 sonunda 20,2 milyar dolar, 2025 yılında ise 23,7 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2024 ve 2025’te sırasıyla %3,1 ve %3,3 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin 3 ay sonrasında %46,26 ve 12 ay sonrasında ise %31,64 olması beklenmektedir.


  BMD Araştırma
  Bizim Menkul Değerler A.Ş.
  bmd.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.