Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Türkiye İstatistik Kurumu'nun (TÜİK) Mart 2025 dönemi kümes hayvancılığı üretimi istatistikleri yayımlandı.

 TÜİK'in konuya ilişkin haber bulteni aşağıda bulunuyor:

 " Tavuk eti üretimi 231 bin 595 ton, tavuk yumurtası üretimi 1,63 milyar adet olarak gerçekleşti

Mart ayında bir önceki yılın aynı ayına göre, tavuk yumurtası üretimi %8,8 azaldı, kesilen tavuk sayısı %8,2 arttı, tavuk eti üretimi %13,0 arttı. Ocak-Mart döneminde bir önceki yılın aynı dönemine göre, tavuk yumurtası üretimi %9,9 azaldı, kesilen tavuk sayısı %8,6 arttı, tavuk eti üretimi %12,0 arttı.


Bir önceki ay 218 bin 260 ton olan tavuk eti üretimi Mart ayında %6,1 oranında artarak 231 bin 595 ton oldu.

Bir önceki ay 1 milyar 547 milyon 93 bin adet olan tavuk yumurtası üretimi Mart ayında %5,5 oranında artarak 1 milyar 632 milyon 774 bin adet oldu. "

Borsa İstanbul’da Kısa Vadeli Pozitif Görünüm Korunuyor

Küresel piyasalarda, dün ABD ticaret müzakerelerinin etkisiyle iyimser görünüm hızını yavaşlatmış olsa da devam etti. Borsa İstanbul’da ise haftanın ilk işlem gününde, haber akışlarının etkisiyle yaşanan güçlü yükseliş yerini sınırlı kar satışlarına bıraktı. BIST100 endeksi günü %0,48 düşüşle 9.700 puanda tamamladı. İşlem hacimlerinde ise önceki haftaya göre yaklaşık %30 artış gözlemliyoruz.

BIST100 endeksini ağırlıklı olarak ASELS, ENKAI, BIMAS, THYAO ve TCELL negatif etkiledi. ASELS, güçlü yükselişin ardından savunma sanayii harcamalarında spekülatif azalma beklentileri nedeniyle kar satışlarını sürdürdü. Ulaştırma sektöründe ise son günlerde ticaret görüşmelerinin ılımlı seyriyle beraber petrol fiyatlarında yaşanan yükseliş, kar satışlarını beraberinde getirdi. Havacılık şirketlerinin yoğun ağırlıkta olduğu ulaştırma sektörü, hafta başında yaşanan değer kazançlarının bir kısmını geri vererek %1,63 düşüş gösterdi. Bankacılık sektöründe ise %1,25 yükseliş izlenirken, iki günlük toplam yükseliş %5,72 oldu. Bankacılıktaki toparlanmayı, risklerin büyük ölçüde fiyatlanmış olmasına ve 5 yıllık Kredi Risk Primi (CDS) 9 baz puanlık düşüşle 306 baz puan seviyesine gerilemesine bağlıyoruz.

Türkiye kısa ve uzun vadeli devlet tahvillerinde sakin bir seyir izleniyor. 2 yıllık devlet tahvili bileşik faizi %47 seviyesinde, 10 yıllık tahvil ise %34,4 seviyesinde seyretti.

4 yıl vadeli TÜFE’ye endeksli tahvil ihalesinde: Teklif 6,87 milyar TL, net satış 0,89 milyar TL, reel basit faiz %5,49, reel bileşik faiz %5,57

4 yıl vadeli TLREF’e endeksli tahvil ihalesinde: Teklif tutarı 47,61 milyar TL, net satış 39,86 milyar TL, dönemsel faiz %11,50

TCMB verilerine göre Cari denge Mart ayında 4,1 milyar dolar açık verdi. Beklentiler Mart ayında cari dengenin 4 milyar dolar açık vereceği yönündeydi. TCMB verilerine göre, altın ve enerji hariç cari işlemler hesabı ise 1,47 milyar dolar fazla verdi.

Beklentilerimiz ; Hafta başında gelen haber akışları BIST100 endeksini önemli ölçüde destekledi. Haber akışlarından Rusya-Ukrayna görüşmeleri başlığı TL varlıklar açısından kritik önem taşıyor. Görüşmenin bu hafta Perşembe günü Türkiye’de yapılacak. Rusya devlet aşkanı Putin’in görüşmeye katılma belirsizliği önemle takip ediliyor. Buradan gelebilecek haber akışları hisse senetlerinde pozitif fiyat hareketi yaratmaya devam edebilir. Bu durum bölgede jeopolitik risklerin azalması açısından kritik önem taşıyor. ABD’nin Suriye’ye yaptırımları kaldırma kararını piyasalar açısından olumlu karşılıyoruz. Sınır komşumuz olması açısından ticaret hacmimizde genişlemeyi beraberinde getirirken bölgeye ihracat potansiyeli olan başta çimento gibi sektörlere pozitif etki yaratabilir.

Borsa İstanbul’da faiz indirimlerinin ötelenmesi ile beraber yaşanan sert düşüşlerin orta vadede seçici olmak koşuluyla fırsatlar yarattığını düşünüyoruz. Finansal dönemde öne çıkarttığımız iletişim, havacılık ve sağlık hizmetleri sektörlerinde pozitif ayrışmanın devam etmesini beklerken risklerin büyük ölçüde fiyatlamalara dahil olduğu bankacılık sektörünü göz önünde tutuyoruz. Teknik olarak BIST100 endeksinde kısa vadede 9.600 seviyesi üzerinde görünüm korundukça 9.800 ve 10.000 puan seviyelerini sıralı direnç olarak takip ediyoruz. Borsa İstanbul’da bugün yatay açılış bekliyoruz. Yurt içinde bugün piyasayı etkileyecek önemli bir haber akışı bulunmuyor.

Şirket Haberleri

ALARK: Alarko Holding bağlı ortaklığı Altek Alarko Elektrik yeni şirket kurdu
GLRMK: Gülermak, Ankara Natoyolu-Dikimevi Hattı Metrosu yapım işleri ihalesi sözleşmesini imzaladı.
TCKRC: Kıraç Galvaniz'in Bozüyük fabrikasında metal imalat birimi 10 Haziran'da tam kapasiteyle faaliyete geçecek, galvanizleme tesisi 14 Temmuz itibarıyla üretime başlayacak.
SMART (CRFSA): Smartiks Yazılım ve CarrefourSA arasındaki Bilgi Teknolojileri Destek Hizmet sözleşmesi uzatıldı.
ATATP: ATP Yazılım pay geri alım programı başlatılması kararı aldı.
RUBNS: Rubenis, 1 Nisan-12 Mayıs arasında yurt içinde toplam 92 milyon TL tutarlı peşin satış sözleşmesi imzaladı.
KGYO: Koray GYO, Çekya'da Gelir Paylaşımına Dayalı Olarak Proje Geliştirme Sözleşmesi imzaladı.

Pay Alım Satım Bildirimleri

KAYSE (ALIM)-(GERİ ALIM) : Şirketimizce 13.05.2025 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama 18,88 TL fiyattan toplam 240.000 TL nominal değerli KAYSE payları geri alınmıştır.
NTHOL (ALIM)-(GERİ ALIM) : Şirketimizce 13.05.2025 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama 38,52 - 39,00 TL fiyat aralığından toplam 160.932 TL nominal değerli NTHOL payları geri alınmıştır.
ENERY (ALIM)-(GERİ ALIM) : Şirketimizce 13.05.2025 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama 4,35 TL fiyattan aralığından toplam 1.777.275 TL nominal değerli ENERY payları geri alınmıştır.
LKMNH (ALIM)-(GERİ ALIM) : Şirketimizce 13.05.2025 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama 17,12 TL fiyattan toplam 49.652 TL nominal değerli LKMNH payları geri alınmıştır.

 
 Burgan Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 https://www.burganyatirim.com.tr/
                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Enflasyon Verileri: Nisan’da Beklentilerin Altında Kaldı
ABD Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE), Nisan Ayında Yıllık %2,3 Artış Gösterdi
 
ABD Başkanı Donald Trump, Kongre’nin tarihî bir vergi indirimi tasarısını onaylamaya çok yaklaştığını belirterek, “Eğer bunu başarırsak, ülkemiz roket gibi yükselecek” dedi. Orta Doğu turu kapsamında Suudi Arabistan’da düzenlenen yatırım forumunda konuşan Trump, İngiltere ve Çin’le yapılan yeni ticaret anlaşmalarına da değindi. Çin’in ABD ile ticarete açılmayı kabul ettiğini söyleyen Trump, “Bu onların çıkarına, ne olacağını hep birlikte göreceğiz” ifadelerini kullandı. Trump, Kongre’de son aşamaya gelen vergi indirimi paketinin ekonomiyi ciddi şekilde canlandıracağını savundu. ABD borsalarındaki yükselişe de dikkat çeken Trump, “Beş hafta önce ‘alım zamanı’ dediğimde eleştirilmiştim. Şimdi kimse eleştirmiyor, çünkü piyasalar daha da yükselecek” diye konuştu. Ülkede yatırım ve istihdamın hızla arttığını belirten Trump, “Gelecek kurmak ve servet kazanmak için ABD’den daha iyi bir yer yok” dedi. Bu arada Cumhuriyetçiler, Trump’ın seçim vaatleri arasında yer alan vergi indirimlerini içeren yasa tasarısını Temsilciler Meclisi’ne sundu. Tasarı; eyalet ve yerel vergilerde indirim, fazla mesai ve bahşiş gelirlerinin vergiden muaf tutulması gibi maddeler içeriyor. Ayrıca elektrikli araçlara ve temiz enerjiye yönelik vergi teşviklerinde kesinti planlanıyor. Hedef, yasanın Temmuz başına kadar Trump’ın onayına sunulması.
 
Suudi Arabistan Veliaht Prensi Muhammed bin Selman, ABD ile 300 milyar doları aşan anlaşmalar imzaladıklarını açıkladı. Riyad’da düzenlenen Suudi Arabistan-ABD Yatırım Forumu’nda konuşan Bin Selman, iki ülke arasındaki ekonomik ilişkilerin 92 yıl öncesine dayandığını vurgulayarak, “Bugün 600 milyar dolarlık ortak projeler üzerinde çalışıyoruz” dedi. Suudi Arabistan’ın hâlihazırda bölgenin en büyük ekonomisi olduğunu belirten Veliaht Prens, 2013-2024 yılları arasında iki ülke arasındaki ticaret hacminin 500 milyar dolara ulaştığını ifade etti. Ayrıca, ülkedeki yabancı yatırımların dörtte birinin ABD şirketlerine ait olduğunu söyledi. Forum kapsamında ABD Başkanı Donald Trump da Suudi Arabistan’ı ziyaret etti. Başkent Riyad’da Bin Selman ile bir araya gelen Trump, Stratejik Ekonomik Ortaklık Belgesi’ne imza attı. İmzalanan anlaşmalar; adalet, sağlık, uzay, gümrük ve hava taşımacılığı gibi çeşitli alanları kapsarken, savunma ve enerji sektörlerinde de önemli iş birlikleri içeriyor. Beyaz Saray, taraflar arasında ayrıca 142 milyar dolar değerinde, tarihin en büyük silah satış anlaşmasının da yapıldığını duyurdu.
 
ABD’de Nisan ayı enflasyonu beklentilerin altında gerçekleşti. Çalışma Bakanlığı’na göre tüketici fiyatları aylık yüzde 0,2, yıllık ise yüzde 2,3 arttı. Beklentiler sırasıyla yüzde 0,3 ve yüzde 2,4 düzeyindeydi. Mart ayında enflasyon aylık bazda yüzde 0,1 düşerken, yıllık artış yüzde 2,4 olmuştu. Çekirdek enflasyon ise Nisan’da aylık yüzde 0,2 artış gösterdi, yıllık olarak ise yüzde 2,8 seviyesinde kaldı. Yeni araç fiyatları, gümrük vergilerine rağmen sabit kaldı. Şirketlerin fiyatları artırmadan önce stoklarını tüketmeye çalıştığı görülüyor, bu da enflasyonist baskının sınırlı kaldığını gösteriyor. Trump yönetiminin ek tarifelerinin enflasyonu artırması beklenirken, Çin’le yapılan 90 günlük vergi indirimi anlaşması bu baskıyı şimdilik hafifletti. ABD Merkez Bankası ise tarifeler ve ekonomik etkilerine ilişkin belirsizlikler nedeniyle faiz oranlarını sabit tutmayı sürdürüyor. Tarifelere ara verilmesi resesyon riskini azaltırken, enflasyonun yine de hedefin üzerinde kalabileceği değerlendiriliyor.
 
Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch Ratings, ABD ile Çin’in karşılıklı olarak tarifeleri geçici süreliğine düşürmesinin, önemli bir gerilimi hafiflettiğini ancak ticaret savaşının sona erdiği anlamına gelmediğini belirtti. Fitch’in açıklamasında, iki ülkenin 3 ay süreyle karşılıklı gümrük vergilerini azaltma konusunda anlaşmaya vardığı hatırlatıldı. Bu adımın, iki büyük ekonomi arasında derinleşebilecek bir krizi önleme niyetini yansıttığı ifade edildi. Açıklamaya göre, Fitch geçen ay yüksek tarifelerin etkisiyle 2025 küresel büyüme tahminini düşürmüştü. Ancak son anlaşmayla ABD'nin ortalama tarife oranı %23'ten %13'e geriledi. Yine de bu oran, geçen yılki %2,3 seviyesinin oldukça üzerinde. Ticaret savaşının sürdüğüne işaret eden Fitch, ABD Hazine Bakanı Scott Bessent’in Çin’e bağımlılığı azaltmayı hedefleyen "stratejik ekonomik ayrışma" söylemine de dikkat çekti. ABD'nin Çin’e uyguladığı ortalama tarife oranının %31,8 ile en yüksek seviyede olduğu vurgulandı. Trump döneminden bu yana izlenen ithal ikame politikalarının, üretimi artırma ve ticaret açığını kapatma amacını taşıdığı ancak bunun tedarik zincirlerinde daha fazla aksaklığa yol açabileceği belirtildi. Ayrıca, ithalatın artmasıyla ABD ekonomisinin yılın ilk çeyreğinde daraldığı ifade edildi. Ticaret verilerinin dalgalı seyretmesi beklenirken, ABD-Çin müzakereleri ve genel ticari belirsizliklerin yatırımları olumsuz etkileyebileceği uyarısında bulunuldu. Son olarak, Fitch'in haziranda yayımlayacağı Küresel Ekonomik Görünüm raporunda, ticaret gerilimlerinin azalması halinde küresel büyüme tahminlerinin yukarı yönlü güncellenebileceği kaydedildi.
 
XAUUSD - Altın Teknik Analizi
ABD ile Çin arasında tarifelerin geçici olarak düşürülmesi, ticaret gerilimlerinin yumuşaması ve Trump yönetiminin ekonomik büyümeyi destekleyecek vergi indirimlerine odaklanması, yatırımcıların güvenli liman talebini azaltarak altına olan ilgiyi zayıflattı. Ayrıca, piyasaların teknoloji hisseleri öncülüğünde yükseliş trendine girmesi de yatırımcıların risk iştahını artırarak altından çıkışlara neden oldu. Teknik açıdan, bu sabah saatlerinde yaklaşık 3225 dolar seviyelerinde işlem gören sarı metalde satıcılı seyrin devam etmesi durumunda 3190 ve 3150 dolar seviyeleri destek noktaları olarak izlenebilir. Olası toparlanma hareketlerinin olması halinde ise 3250 ve 3285 dolar seviyeleri direnç olarak takip edilebilir.
Dirençler : 3250/ 3285/ 3325
Destekler : 3190/ 3150/ 3115
 
XAGUSD Teknik Analizi
Teknik olarak bugün sabah saatlerinde kıymetli metalde satıcılı seyrin devam etmesi durumunda 32.30 ve 32.00 önemli destek seviyeleri olarak izlenebilir. Toparlanma hareketlerinin olması durumunda ise 32.95 ve 33.25 önemli direnç seviyeleri olarak takip edilebilir.
Dirençler : 32.95/ 33.25/ 33.55
Destekler : 32.30/ 32.00/ 31.70
 
EUR/USD Teknik Analizi
Donald Trump, ABD'deki düşük enflasyon verilerini gerekçe göstererek Fed Başkanı Jerome Powell’a faiz oranlarını düşürmesi için yeniden baskı yaptı. Trump, enflasyonun düşük olduğunu ve birçok malın fiyatlarının düştüğünü belirterek, Fed’in faiz indirimi yapmasının gerektiğini savundu. Bu açıklamalar, piyasalarda ABD'nin faiz indirimine gitmesi beklentilerini artırdı. Donald Trump’ın Fed’e faiz indirimi yapması için yaptığı baskılar, doların zayıflamasına yol açabilir. Teknik açıdan bakıldığında, bu sabah saatlerinde alıcılı bir seyir izleyen paritede, yukarı yönlü hareketlerin devam etmesi durumunda 1.1210 ve 1.1240 direnç seviyeleri olarak takip edilebilir. Geri çekilme hareketlerinin olması halinde ise 1.1140 ve 1.1100 seviyeleri kritik destek noktaları olarak izlenebilir.
Dirençler : 1.1210/ 1.1240/ 1.1270
Destekler : 1.1140/ 1.1100/ 1.1070
 
NAS100 Teknik Analizi
ABD hisse senetleri, özellikle Nvidia öncülüğündeki teknoloji hisseleriyle güçlü bir ralli yaşadı. S&P 500, Salı günü yaklaşık %1 artarak Şubat ayından bu yana en yüksek seviyesine ulaştı ve yılbaşından bu yana oluşan kayıpları geri aldı. Makro risklerin azalmasıyla birlikte yatırımcı ilgisinin yeniden teknoloji sektörüne yöneldi. Teknik açıdan bakıldığında vadeli endeks kontratında yukarı yönlü hareketlerin devam etmesi durumunda 21455 ve 21590 seviyeleri önemli direnç noktaları olarak izlenebilir. Geri çekilme hareketlerinin görülmesi halinde ise 21145 ve 20940 seviyeleri kritik destek noktaları olarak takip edilebilir.
Dirençler : 21455/ 21590/ 21780
Destekler : 21145/ 20940/ 20820
 
UKOIL Teknik Analizi
ABD ile Çin arasında gümrük vergilerinin geçici süreyle düşürülmesi, ticaret gerilimlerini hafifleterek küresel ekonomiye olan güveni artırdı ve bu durum petrol fiyatlarını destekledi. Ancak, dün yaşanan yükselişin ardından bugün petrol fiyatlarında bir düşüş gözlemleniyor. Teknik olarak bakıldığında, bu sabah saatlerinde satıcılı bir seyir izleyen brent petrolde, aşağı yönlü hareketlerin devam etmesi halinde 65.80 ve 64.95 seviyeleri önemli destek noktaları olarak izlenebilir. Toparlanma hareketlerinin olması durumunda ise 67.10 ve 67.70 seviyeleri önemli direnç seviyeleri olarak takip edilebilir.
Dirençler : 67.10/ 67.70/ 68.30
Destekler : 65.80/ 64.95/ 64.15


  Alb Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.albyatirim.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Piyasa Beklentimiz
 
Borsa endeksi, dünkü işlemlerde hafif kâr realizasyonlarıyla günü 9.700 seviyesinde tamamladı. Teknik açıdan bakıldığında, 9.600 desteği üzerinde fiyatlamaların korunuyor olması, kısa vadede yukarı yönlü eğilimin devamı açısından kritik önem taşıyor. Bu seviyenin üzerinde gerçekleşecek haftalık kapanış, endekste toparlanma hareketinin sürdürülebilirliği için önemli bir sinyal olabilir. Pazartesi günü yaşanan yükselişin genel yayılan alımlar ile gerçekleşmesi olumlu bir sinyaldi. Ancak bu hareketliliğin önümüzdeki süreçte kalıcı olabilmesi için yalnızca haber akışlarının desteği yeterli olmayacaktır. Yurtiçinde Merkez Bankası faiz indirim sürecine bağlı olarak finansallarda toparlanma beklentisi oluşmadan, kalıcı bir güçlü seyir beklemiyoruz. Nitekim 2025 yılı 1.çeyrek finansallarında bu daralmayı hissettik. 2.çeyrek finansallarında da beklenilen pozitif ayrışmayı görmememiz muhtemel. Bundan dolayı önümüzdeki dönemde para politikasına bağlı olarak yabancı sermaye girişi ve olası faiz indirimlerin devam etmesi halinde iskontolu fiyatlamalar cazip hale gelebilir. Teknik açıdan ise 10200 seviyesi BIST100 endeksinde takip ettiğimiz ana direnç bölgesi. Olası kar realizasyonlarında ise 9300 seviyesini destek bölgesi olarak izlemeye devam ediyoruz.

Bugün hareketli olmasını beklediğimiz hisseler:

BRSAN, HEKTS: 50 günlük ortalamayı aşma potansiyeli
CCOLA, DOHOL: 50 günlük ortalama üzerinde güçlenme beklentisi
ALARK, BERA: 200 günlük ortalama üzerinde güçlenme beklentisi
BSOKE, SKBNK: Güçlü teknik görünüm korunuyor
GLRMK, KGYO: KAP haber desteği

*Haftalık takibimizdeki hisselerde ARCLK, CIMSA, ISCTR, ISDMR ve ULKER hedef oldu. TURSG için beklentimiz devam ediyor.
 
BIST 100 Endeksi
 
BİST100 endeksinde hafif kar realizasyonları yaşandı. 9600 seviyesi üzerinde şimdilik kalıcı olması önemli. Bu seviye üzerinde haftalık kapanış almamız durumunda yukarı yönlü ivme güç kazanabilir. Alımların hız kazanması halinde 10200 seviyesini ana direnç bölgesi olarak izliyoruz. Öte yandan olası geri çekilmenin devam etmesi halinde 9300 seviyesi güçlü destek bölgesi olarak karşımıza çıkmaya devam ediyor.
Destekler: 9600 / 9540 / 9300
Dirençler: 9780 / 9850 / 10000

VIOP STRATEJİ - XU030 SPOT ENDEKS
BİST 30 spot endeksi Pazartesi günü yaşanan güçlü yükselişin ardından dünkü kar realizasyonlarının etkisi ile sınırlı bir geri çekilme yaşadı ve günü %0,60 değer kaybıyla 10645 puan seviyesinden tamamladı. Spot endekste yukarı yönde oluşabilecek hareketlerde 10750 direncinin aşılması ve bu seviye üzerinde kalıcılık sağlanması halinde 11100 puan seviyesi test edilebilir. Bu nedenle vadeli taraftaki uzun pozisyonların korunması kazanç yaratabilir. Aşağı yönde oluşabilecek hareketlerde ise spot endekste 10400 puan seviyesini destek olarak takip edeceğiz. Spotta 10400 puan seviyesinin altında gün sonu kapanışları gelmesi halinde vadeli taraftaki uzun pozisyonların sonlandırılarak kısa pozisyonların açılması faydalı olabilir.


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

rapor ektedir

 Tera Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.terayatirim.com
                                 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Kuruluştan yapılan basın açıklaması aşağıda bulunuyor:

Türkiye’nin lider deri ve deri mamulleri perakendecisi DESA, güçlü finansal yapısıyla 2025 yılının ilk çeyreğinde karlılığını koruyarak başarılı bir performans sergiledi. Net kar marjını geçen yılın aynı dönemine göre artıran DESA, FAVÖK marjında da istikrarlı bir performans kaydetti ve yatırımcısına değer yaratmaya devam etti.

Türkiye'nin lider deri ve deri mamulleri perakendecisi DESA, 2025 yılının ilk çeyrek finansal sonuçlarını kamuoyuyla paylaştı. DESA, yılın ilk üç ayında net karını geçen yılın aynı dönemine göre %405 artırarak etkileyici bir büyüme kaydetti.

Finansal Sağlamlık ve Karlılıkta Güçlü Artış

2025 yılının ilk çeyreğinde, DESA'nın toplam cirosu geçen yılın aynı dönemine göre %1,6 artışla 758,5 milyon TL olarak gerçekleşti. Net kar ise 2024 yılının ilk çeyreğindeki 24,1 milyon TL seviyesinden %405 artışla 121,9 milyon TL'ye yükseldi.

DESA'nın FAVÖK marjı 2025 yılının ilk çeyreğinde %31,2 olarak gerçekleşti. Bu oran, 2024 yılının aynı dönemindeki %32,7'lik marja göre satış segmentlerindeki farklılıklar nedeniyle sınırlı bir düşüş gösterse de, şirketin güçlü operasyonel verimliliğini sürdürdüğünü ortaya koyuyor.

Faaliyet seviyesindeki güçlü performansa ek olarak, yatırım faaliyetlerinden elde edilen gelirler ve ertelenmiş vergi gelirlerinin katkısı ile net kar marjı 2025 yılının ilk çeyreğinde 12,8 baz puan artarak % 16,1 oldu.

Şirketin net nakit pozisyonu da güçlü seyrini koruyarak 1.578 milyon TL seviyesine ulaştı. Bu sonuçlar, DESA'nın sürdürülebilir mali yapısını destekleyerek, yatırımcılara güven sunmaya devam ediyor.

Sermaye Yapısındaki Gelişmeler

DESA, 2025 yılının ilk çeyreğinde önemli bir sermaye yapısı değişikliğine gitti. Şirketin kayıtlı sermaye tavanı 245.000.000 TL'den 750.000.000 TL'ye yükseltildi ve bu değişiklik 13 Mayıs 2024 tarihinde tescil edildi. Ayrıca, şirketin çıkarılmış sermayesi, tamamı iç kaynaklardan karşılanmak suretiyle 245.000.000 TL'den 490.000.000 TL'ye çıkarıldı. Bu sermaye artırımı 22 Ocak 2025 tarihinde tescil edildi.

Yeni Yönetim Kurulu Seçildi

Öte yandan 4 Nisan 2025 tarihinde gerçekleşen 2024 yılı Olağan Genel Kurulu'nda yeni yönetim kurulu üyeleri seçildi. Melih Çelet (Yönetim Kurulu Başkanı), Burak Çelet (Yönetim Kurulu Üyesi ve CEO), Burçak Çelet (Yönetim Kurulu Üyesi), Bahar Deniz Egemen (Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi) ve Mehmet Kaan Koz (Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi) iki yıl süreyle görev yapmak üzere seçildiler.

2024 yılı net karından 100 milyon TL temettü 2025 yılı içerisinde dağıtılacak.

2024 yılı Olağan Genel Kurulu'nda ayrıca, şirketin 2024 yılında net dağıtılabilir 327.726.027 TL dönem karı içerisinden 3 taksit halinde 25 Eylül 2025 tarihinde net 30 milyon TL, 30 Ekim 2025 tarihinde net 35 milyon TL ve 27 Kasım 2025 tarihinde net 35 milyon TL olmak üzere toplamda net 100 milyon TL’nin ortaklara kar payı olarak dağıtılması Olağan Genel Kurul'da ortaklar tarafından onaylandı.

İhracat ve küresel büyüme stratejisi

DESA CEO’su Burak Çelet, finansal sonuçlara ilişkin yaptığı değerlendirmede, "2025 yılının ilk çeyreğinde sergilediğimiz güçlü finansal performans, stratejik yatırımlarımızın ve operasyonel verimliliğimizin somut bir göstergesidir. Net karımızı bir önceki yılın aynı dönemine göre %405 oranında artırmayı başardık ve bu başarı hem yurt içi hem de uluslararası pazarlarda uyguladığımız etkin stratejilerin sonucudur.” şeklinde konuştu.

İtalya'daki üretim tesisinin, küresel lüks segmentteki markalarla iş birliğini derinleştirmeye ve DESA’nın katma değerli ihracatını artırmasına önemli katkı sağladığını belirten Çelet, Türkiye'nin İtalya'ya gerçekleştirdiği deri mamulleri ihracatının yarısından fazlasını DESA’nın tek başına gerçekleştirmesinden dolayı gurur duyduklarını vurguladı.

DESA’nın sermaye yapısını güçlendirmeye yönelik attıkları adımlar ve sürdürülebilirlik odaklı yatırımların, DESA'nın uzun vadeli büyüme hedeflerine ulaşmasında kritik rol oynadığını ifade eden Çelet, “2025 yılının geri kalanında da yüksek kaliteli ürünlerimiz, yenilikçi tasarımlarımız ve müşteri odaklı yaklaşımımızla sektördeki lider konumumuzu pekiştirmeye devam edeceğiz." ded

BIST’te hisse bazlı ayrışmalar ön planda.

 
Borsa İstanbul’da dün hisse bazlı hareketlerin daha ön planda olduğu ve son günlerdeki güçlü yükseliş sonrasında sınırlı bir değer kaybının yaşandığı bir günü geride bıraktık. Gün içinde 9.652-9.747 bandında hareket eden BIST 100 Endeksi, günü %0,48 oranında değer kaybıyla 9.700 seviyesinden tamamladı.
Bankacılık hisselerinde pozitif ayrışma dikkat çekerken, bankacılık endeksi günü %1,25 oranında değer kazanımıyla tamamladı. Sanayi endeksindeki değişim ise %0,02 oranında sınırlı bir değer kaybı olarak gerçekleşti.
Veri akışı açısından sakin bir gün bekliyoruz. Yurt içinde öne çıkan bir veri bulunmazken, yurt dışında Almanya'nın tüketici fiyatları verisi ile OPEC’in aylık raporu takip edilecek.
Küresel gündemde ise ticaret savaşı endişelerinin azalması ve jeopolitik risklerin hafiflemesi, pozitif görünümü desteklemeye devam ediyor. ABD Başkanı Trump’ın, Çin ile ilişkilerin oldukça iyi ilerlediğini ve ticaret anlaşmasının Çin Devlet Başkanı Xi ile birlikte yapılabileceğini ifade etmesi de küresel piyasalarda olumlu havanın sürmesine katkı sağladığını söyleyebiliriz.
Seans öncesinde küresel piyasalara baktığımızda, Türkiye’nin 5 yıllık CDS primlerinde gevşeme eğiliminin sürdüğünü görüyoruz. Dünkü açılış seviyesine göre 7 baz puanlık düşüşle CDS’ler 307 seviyelerine kadar gerilemiş durumda.
ABD vadeli endeksleri, dünkü kapanış saatlerimiz itibarıyla hafif aşağıda işlem görüyor. Asya tarafında ise Nikkei’deki satıcılı seyre rağmen bölgenin genelinde alım iştahının daha baskın olduğunu söyleyebiliriz. Brent petrol ve ons altında ise hafif bir geri çekilme eğilimi gözleniyor. Brent petrol sabah saatlerinde 66 dolar seviyelerinde işlem görürken, ons altın 3.222 dolar seviyelerinde bulunuyor.
Güne hafif negatif bir açılışla başlamasını beklediğimiz BIST 100 Endeksi'nde 9.642-9.830 bandını ilk destek ve direnç seviyeleri olarak izlemeye devam edeceğiz.
9.642 seviyesinin üzerinde kalındığı sürece pozisyonların korunmasını uygun buluyoruz. Ancak 9.642 seviyesinin altında yaşanabilecek bir kapanış, geri çekilme eğilimini hızlandırabilir.


  Ata Yatırım Araştırma
  Ata Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  www.atayatirim.com.tr/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

ASELS için 12-aylık hedef fiyatımızı, yaptığımız revizyonlar
neticesinde 174TL’ye yükseltiyor ve Endeks Üstü Getiri (EÜ)
tavsiyemizi koruyoruz. Yeni hedef fiyatımız %27 artış potansiyeline
işaret etmektedir.
? ASELS hisseleri yılbaşından bu yana %89 nominal getiri sağlarken,
BIST-100’ün %91 üstünde bir performans göstermiştir. Dünya
genelinde ülkelerin savunma bütçelerindeki artış, Türk Savunma
sanayinde son yıllarda devam eden dönüşüm, yüksek rekabetin
yaşandığı uluslararası savunma pazarında Türkiye’nin artan ihracatı,
yerlilik oranının artırılması, yurt dışı bağımlılığının azaltılması için
yapılan çalışmalar ve yatırımların bu performansta etkili olduğunu
düşünüyoruz.
Bakiye siparişlerinde göz alıcı artış. Aselsan’ın toplam iş yükü, sürekli
devam eden yeni proje alımları sayesinde 2024 sonunda 14,0milyar
ABD$’lık büyüklüğe erişerek, 2023’teki 10,9milyar ABD$’lık büyüklüğüne
kıyasla ciddi bir sıçrama kaydetmiştir. İlk çeyrek mevsimsel olarak en zayıf
çeyrek olmasına karşın, Aselsan bakiye siparişleri 4Ç24 sonunda 14,0mlr
ABD$ seviyesinden 1Ç25 sonunda 15,0mlr ABD$’ına yükselmiştir. Şirket
1Ç25’te yıllık %46 artışla 1,5mlr ABD$ yeni sözleşme imzalamıştır. 371mn
ABD$ olan ihracat sözleşmeleri yıllık %220 artış göstermiştir. Bakiye
siparişlerinin 88%’i yurtiçi ve 12%’si ise yurtdışı müşterilerden
oluşmaktadır. Para birimlerine göre dağılıma bakıldığında ise, bakiye
siparişinin 56%’sı ABD$, 29%‘u EUR €, 15%’i TL’den oluşmaktadır.
Dünyanın ilk 100 savunma sanayi şirketi listesinde 42’inci sırada yer alan
Aselsan, 2030 yılında en büyük 30 firma arasına girmeyi hedeflemektedir.
Türkiye’nin artan savunma bütçesi ve Aselsan’ın stratejik konumu
düşünüldüğünde, önümüzdeki dönemde de Aselsan’daki büyümenin
süreceğine inanıyoruz. 2025 yılında bakiye siparişlerinin 18.6mlr
ABD$’ına yükseleceğini öngörmekteyiz.
İnovasyon Odaklı dönüşüm: Aselsan, Ar-Ge Proje sayısı ve toplam
istihdama göre Türkiye'nin 1. Şirketi ve yaklaşık 19.5mlr TL ile en yüksek
Ar -Ge harcaması yapan 2. şirketi olmuştur. Otonom sistemler, yapay zeka,
ve yeni nesil sensör teknolojileri gibi askeri ve sivil Ar-ge çalışmaları yüksek
katma değerli ürünler geliştirmesini, ürün çeşitliliğini artırmasını ve yeni
pazarlarda ihracat sözleşmelerinin önünü açmıştır. Şirket bir Ar-Ge
şirketinden innovasyon şirketine dönüşürken, Ar-Ge projelerinin
ticarileştirilebilmesi ihracat yeteneğini artırmıştır. Aselsan hem doğrudan
hem de dolaylı olarak başka firmaların sözleşmeleri üzerinden ihracat
yapmaktadır. Şirket ihracatını artırmaya odaklanmış olup yurtdışı ofisler,
temsilcilikler açarak ihracat odaklı büyüme stratejisini sürdürmektedir.
Şirket 2024 yılında 2,01mlr ABD$ olan ihracat sözleşmeleri yıllık %70 artış
göstermiştir. 2023 yılında toplam gelirleri içinde %8,6 olan ihracat oranı
2024 yılında ise %14’e yükselmiştir. 2025 yılında ihracatın payının%19’a
çıkacağını öngörmekteyiz.
Değerleme. Aselsan için Gelir, FAVÖK ve net kar beklentilerimizi, ilk
çeyrekte önemli ölçüde artan yeni siparişleri ve güçlü operasyonel
görünümü doğrultusunda, yukarı yönlü güncelliyoruz. Şirket’in bakiye
siparişlerinin %88'i döviz cinsinden olup TL'deki değer kaybından olumlu
etkilenmektedir. Aselsan için İndirgenmiş nakit akımları analizi ve benzer
şirket çarpanları değerleme yöntemlerini kullanarak ulaştığımız 12 aylık
hedef fiyatımız 174.0TL olup, %27 artış potansiyeli sunmaktadır. Aselsan
2025T 14.7x FD/FVAÖK ve 2025T 27.1x F/K çarpanlarıyla uluslararası
benzerlerine göre sırasıyla %18 ve %11 iskontolu işlem görmektedir.
  Garanti BBVA Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş
  https://www.garantibbvayatirim.com.tr/
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. iş burada yer alan bilgilerin, doğruluğundan, yeterliliğinden veya tamlığından ve bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır.