Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Küresel piyasalar ABD seçimlerine verilen güçlü tepkilerin ardından soluklanırken Borsa İstanbul’un pozitif ayrıştığını gördük. Yurt dışındaki durgunluğa ve içeride önemli bir haber akışı olmamasına rağmen gelen tepki daha çok kritik seviyelerin aşılmasının tetiklediği bir sonuç olarak görünüyor. Dünkü kazanımların korunması endekste kısa vadeli görünümün kuvvetlenmesini sağlayabilir. Dolayısıyla yurt dışında soluklanma devam ederken endeksin momentumunu ne ölçüde sürdürebileceğini takip edeceğiz. İçeride gündem ise çok yoğun değil. TCMB; yurt dışı yerleşiklerin menkul kıymet istatistiklerini, yurt içi yerleşiklerin döviz tevdiat hesaplarındaki değişimi ve brüt rezerv verilerini yayımlayacak. BDDK ise kur korumalı Türk Lirası mevduat ve katılma hesaplarının toplam büyüklüğünde yaşanan haftalık değişimi açıklayacak. Diğer taraftan bütçe görüşmeleri ise TBMM Plan ve Bütçe Komisyonu'nda devam ediyor. Bu çerçevede Çalışma ve Sosyal Güvenlik Bakanı Vedat Işıkhan dün yaptığı sunumda önümüzdeki ay başlayacak görüşmelerde asgari ücrette herkesin mutabık kaldığı bir tutarda uzlaşı sağlamayı ümit ettiklerini belirtti. Yapılacak artışın boyutu ekonomi politikalarını da ilgilendirdiği için süreç piyasaların da yakın takip ettiği konu başlıkları arasında yer alıyor. 29 Kasım Cuma günü tamamlanacak bütçe görüşmelerinde bugün Milli Eğitim Bakanlığı’nın yarın ise Hazine ve Maliye Bakanlığı’nın bütçesi görüşülecek.

 ÜNLÜ Menkul
  unlumenkul.com
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rapor ektedir.
 
 İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.infoyatirim.com

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BİST100 endeksi geçtiğimiz işlem gününü 73 puan artışla 9.300 seviyesinden tamamladı. T2 bakiye düzenlemelerinin etkisi ve çıkan haber akışları neticesinde volatilite %3,1 oldu.
YKBNK ile ilgili söylemlerin etkisi sonrasında bankacılık ve KCHOL önderliğinde yukarı yönlü hareket eden endeks, 200 g HO'nun üstünü denedi.
Alçalan kanalın yukarı yönlü kırılmaya başlaması ile kısmi de olsa rahatlayan endekste 9.318 seviyesi eşik değer olarak öne çıkıyor. Endekste 60 g HO 9.329, 200 g HO 9.138 seviyesinden geçiyor.
BİST100 endeksinde TL bazında 9.280 seviyesini pivot, 9.435 - 9.570 - 9.720 seviyelerini direnç, 9.145 - 8.995 - 8.860 seviyelerini destek seviyeleri olarak takip edeceğiz.
Dolar bazında ise 275,0 - 278,9 - 283,3 seviyeleri direnç, 266,6 - 262,1 - 258,2 seviyeleri destek olarak izlenecek.

 İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.infoyatirim.com

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rapor ektedir.
 
 İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.infoyatirim.com

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Endeks & Kur & Hisse teknik analiz bülteni, alım satım için uygun seviyeler, kısa ve orta vadeli son pozisyonlarımız, en çok açığa satılan hisseler ve tarihsel açığa satış bilgileri, bugün endeksten pozitif anlamda ayrışmasını beklediğimiz hisseler

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

https://arastirma.isyatirim.com.tr/2024/11/13/teknik-bulten-14-11-2024/
 
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Tofaş’ta Kapasite Yeniden Dolmaya Başlıyor!

 

Tofaş Türk Otomobil Fabrikası A.Ş.’ye, model portföyümüzde yer vermeyi sürdürürken, “AL” önerimizi koruyor ve hedef fiyatımızı 297,20 TL’den 291,91 TL’ye revize ediyoruz.

 

Tofaş Türk Otomobil Fabrikası A.Ş.’nin 3Q24’te hasılatı, konsensüs beklentilerinin altında kalarak 21,4 milyar TL seviyesinde gerçekleşti. Şirketin hasılat kalemi, 3Q23’e göre %50, 2Q24’e göre ise %17 oranında düşüş gösterdi. 9A24’te toplam 87,1 milyar TL hasılat elde edildi ve bu rakam 9A23’e kıyasla %31 azaldı. Çeyreklik ve dönemsel bazda yaşanan bu düşüşün ana nedeni, Doblo modelinin İspanya’da üretilecek olması ve K0 üretim bandı kurulumu nedeniyle kapasite kullanımında önemli bir boşluk oluşmasıdır. Ayrıca, üçüncü çeyrekte gerçekleştirilen periyodik bakım, üretimde düşüş yaşanmasına sebep oldu.

 

Üretimde kullanılan hammadde fiyatlarında önemli bir değişim olmaması, maliyetlerde fazla baskı yaratmamış olsa da işçilik ve diğer üretim giderlerinin görece yüksek seviyelerde kalması, brüt kâr marjının 3Q24’te %6,24 seviyesine inmesine yol açtı (3Q23 %18,63). Bu doğrultuda, satışlardaki azalma ve yüksek kalan maliyetler, şirketin brüt kârında ciddi bir düşüşe neden olarak bu rakamın 1,3 milyar TL seviyesine gerilemesine yol açtı (3Q23 7,9 milyar TL). 9A24 döneminde brüt kâr toplamı 11 milyar TL seviyesinde gerçekleşti (9A23 23,2 milyar TL).

 

Şirket, 3Q24’te faaliyet giderlerinde sınırlı bir düşüş kaydetti ancak brüt kârdaki sert gerileme, esas faaliyetlerinden zarar yazmasına neden oldu. Bu paralelde FAVÖK, konsensüs beklentilerinin altında kalarak 3Q24’te 265 milyon TL olarak gerçekleşti (3Q23 6,5 milyar TL). FAVÖK marjı ise yılın üçüncü çeyreğinde %1,24 seviyesine indi (3Q23 %15,22). FAVÖK, 9A24 döneminde ise 8,5 milyar TL seviyesine geriledi (9A23 20 milyar TL).

 

Tofaş Türk Otomobil Fabrikası A.Ş., 3Q24’te net kârını 312 milyon TL olarak açıkladı ve bu rakam konsensüs beklentilerin altında kaldı (3Q23 2,9 milyar TL). Esas faaliyetlerden zarar edilmesine rağmen, finansal gelirler ve parasal pozisyon kazançlarının katkısı, şirketin çeyreklik bazda kâr elde etmesini sağladı. Net kâr marjı aynı dönemde %1,45 seviyesine düştü (3Q23 %6,9). Şirketin 9A24 kârı ise 5 milyar TL olarak gerçekleşti (9A23 13,5 milyar TL).

 

Faaliyetlerdeki olumsuz gelişmelere rağmen şirket, net nakit pozisyonunu bir önceki çeyreğe göre %145 artırarak 1,8 milyar TL seviyesine çıkardı (6A24 722 milyon TL). Şirket, 3Q24’te 1,6 milyar TL yatırım harcaması yaptı ve 9A24 yatırım harcamaları toplamı 3,4 milyar TL’ye ulaştı (9A23 1,8 milyar TL).

 

Avrupa’da düşük talep ve yüksek maliyetler nedeniyle kapanan fabrikaların yanı sıra, Türkiye’nin jeopolitik konumu ve Tofaş’ın bir üretim merkezi olması ve bir AR-GE merkezi olarak konumlanması, atıl kalan kapasitenin gelecekte Stellantis marka ve modellerininde katkısı ile tekrar 400 bin araçlık tam kapasiteye ulaşabileceğini tahmin ediyoruz. Hali hazırda K0 üretim bandı yatırımının 2024 yılı sonunda tamamlanacak olması ve Egea üretiminin katkısıyla 2025 yılında finansalların 2024 yılına göre daha olumlu bir görünüme kavuşacağını öngörüyoruz.
 

Stellantis Türkiye’nin hisselerinin satın alınmasına yönelik anlaşmanın, Rekabet Kurulu’nun açıklamaları doğrultusunda Peugeot, Citroen ve Opel markalarının Türkiye satış haklarının Tofaş’a devrinin henüz uygun görülmemesi nedeniyle sürecin beklentilerin ötesine taşınması ve belirsizliğin artması kaynaklı ilgili etkiyi modellememizden arındırdık. Bu doğrultuda, Tofaş’a model portföyümüzde yer vermeyi sürdürürken, “AL” önerimizi koruyor ve hedef fiyatımızı 297,20 TL’den 291,91 TL’ye revize ediyoruz.

 Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler
 www.ahlatciyatirim.com.tr
   
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

13 Kasım Çarşamba günü ABD piyasaları yatay kapanış yaptı. Dow Jones ve S&P 500 endeksleri hafif primli kapatırken Nasdaq endeksinde sınırlı bir düşüşle günün kapanışı gerçekleşti. Seçim sonrası pozitif hava yerini tekrar FED fiyatlamalarına bıraktı. Bugün açıklanan ABD enflasyon verisi beklentilere paralel gelerek yüksek enflasyon endişelerini hafifletti. Ancak verinin pozitif etkisi sınırlı oldu.

Dow Jones endeksinde enerji, telekom ve takdirsel tüketim sektörleri %1-2 arası primlerle öne çıkarken endüstri sektörü %1,2 değer kaybıyla negatif ayrıştı. Amazon ve Chevron %2’nin üzerinde primlerle endekste en çok değer kazanan hisseler oldu. Boeing, Caterpillar, United Health ve Nvidia ise endekste en çok kaybettiren hisseler olarak takip edildi. S&P 500 endeksinde takdirsel tüketim, enerji ve gayrimenkul sektörleri pozitif kapanış yaptı. Telekom ve bilgi teknolojileri sektörleri değer kaybıyla günü sonlandırdı. Seçim sonrası rallisine ara veren Tesla %0,5 primle kapanış yaptı. Teknoloji şirketleri arasında Super Micro Computer %6, AMD %3, Broadcom %1,5 ve Micron %4 düşüşle dikkat çekti.

Avrupa piyasalarında da çoğunlukla yatay bir seyir ile hafif ekside kapanışlar hakim oldu. DAX endeksinde alt yapı ve endüstri sektörleri primli kapanışlarla ayrışmayı başarırken gayrimenkul, sağlık ve takdirsel tüketim %1,5 civarı değer kayıplarıyla endeksi en çok aşağı çeken sektörle oldu. Siemens Energy zarar açıkladığı bilanço sonrası 2028 hedeflerini yukarı çekerek analist beklentilerini aştı ve %19 primle rekor seviyede kapanış yaptı. RWE şirketi 1,5 milyon Euro değerinde hisse geri alımı açıklamasından sonra primlenerek %6’nın üzerinde değer kazancıyla günü sonlandırdı. Endekste en çok değer kaybeden hisseler arasında Porsche, Volkswagen ve BMW gibi otomotiv hisseleri öne çıktı. İngiltere FTSE 100 endeksinde sağlık, bilgi teknolojileri ve finans en çok değer kazanan sektörler olurken gayrimenkul ve alt yapı sektörleri en çok kaybettiren sektörler oldu.

Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)



Beklentilere paralel açıklanan TÜFE verisi ve Dallas Fed başkanı Lorie Logan’ın enflasyonun yeniden ateşlenmemesi için faiz indiriminde ihtiyatlı olunmalı yönündeki açıklamalarının ardından DXY endeksi %0,44 primlenerek 106.49 seviyesine altı aylık en yüksek değerine yükseldi. Güçlenen Dolar karşısında EURUSD ve GBPUSD paritesi benzer görünümlerle Çarşamba gününü değer kayıplarıyla sonlandırdı. EURUSD paritesi %0,55 değer kaybederek 1,0565 seviyesinden işlem görürken GBPUSD paritesi %0,31 değer kaybederek 1,2708 seviyesine geriledi. G-10 ülkesi para birimlerinden Dolar karşısında değer kazanan olmazken en çok değer kaybedenler -%0,76 ile İsveç Kronu, -%0,73 ile Yeni Zelanda Doları ve -%0,72 ile Avusturalya Doları oldu.

Günün ilk yarısında değer son günlerdeki değer kaybının bir miktarını geri alan ons altın güçlenen Dolar karşısında primlerini koruyamadı ve %0,84 değer kaybederek $2.576 seviyesine son 2 ayın en düşük değerine geriledi. Ons gümüşte de benzer bir görünüm hakimdi, değerli metal %1,08 değer kaybederek $30,39 seviyesinden alıcı buldu. Salı günü OPEC toplantısında 2025 yılı küresel talep beklentisi dördüncü kez aşağı yönlü revize edilirken Çarşamba günü petrol piyasaları enflasyon verisine kadar yatay bir görünümde seyrederken veriye ilk tepki satıcılı gerçekleşti. Sert satış hareketinden sonra kısa sürede bu seviyelerden toparlanan petrol piyasaları seansı yataya yakın sonlandırdı. WTI aktif vade %0,01 değer kaybederek $68,11 seviyesinden işlem görürken Brent petrol aktif vade ise %0,15 primlenerek $72 seviyesinde seansı tamamladı.

Eurotahvil Piyasaları

Beklentilere paralel açıklanan enflasyon verisi sonrasında kısa vadeli tahvillerde alıcılı seyir izlenirken uzak vade tahvilleri satıcılıydı. ABD 2 yıllık tahvil getirisi 6,7 puan azalarak %4,273 seviyesine gerilerken 5 yıllık tahvil getirisi 1,8 puan azaldı ve %4,296 seviyesine çekildi; ABD 10 yıllık tahvil getirisi ise 2 puan artarak %4,447 oldu. Gelişmiş ülke tahvillerinde ise genel anlamda satıcılı bir seans geride kaldı. İngiltere 10 yıllık tahvil getirisi 2 puan, Fransa 10 yıllık tahvil getirisi 1,9 puan ve Almanya 10 yıllık tahvil getirisi 2,6 puan arttı. Türkiye 5 yıllık CDS risk primi 1,51 puan azalarak 257,42 olurken Türk tahvilleri alıcılı bir Çarşamba günü geçirdi.

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

https://arastirma.isyatirim.com.tr/2024/11/14/uluslararasi-piyasalar-kapanis-raporu-13-11-2024/
 
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Cumhuriyetçiler ABD Temsilciler Meclisi'nde 218 sandalye aldıdı.

 Cumhuriyetçiler böylece ABD Temsilciler Meclisini ufak bir farkla kontrol etmeye yetecek sayıda sandalye kazanarak Kongre'nin her iki kanadını ve Beyaz Saray'ı ellerinde tutmayı garantiledi. Cumhuriyetçiler daha önce de Senato'nun kontrolünü ele geçirmişti.