Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

(1) Haber Başlıkları:

 

TCMB, politika faizini 250 baz puan indirerek %47,50 seviyesine düşürdü ve operasyonel çerçevede değişikliğe gitti.

 

Aralık ayı enflasyon beklentileri piyasa katılımcılarında ve reel sektörde sınırlı düşüş gösterdi.

 

Yurt dışı yerleşiklerin hisse senedi piyasasındaki net satışları devam etti.

 

ABD'de işsizlik maaşı başvuruları, iş bulma sürelerinin uzamasıyla üç yılın en yüksek seviyesine çıktı.

 

Çin'in sanayi kârları yıl başından bugüne %-4,7 azalırken, Japonya'da TÜFE %1,1, sanayi üretimi %-2,3 ve perakende satışlar %2,8 geldi.

 

Çin verisi ardından demir cevheri beş haftanın en düşük seviyesine geriledi.

 

ABD'de 16.30’da açıklanacak veriler arasında Öncü Mal Ticareti, Toptan Stoklar ve S&P-Case Shiller Konut Fiyatları öne çıkıyor.

 

 

(2) Endeks Teknik Yorum:

 

Son bir haftada XU100 endeksi, 9.562 ile 10.051 seviyeleri arasında işlem gördü ve %5,1 oranında bir işlem aralığı sergiledi. Kapanış seviyesi 9.949 olarak gerçekleşti. Fiyat, 10 EMA (9.856) seviyesinin üzerinde kapanış yaparak kısa vadeli toparlanmayı teyit etti. 50 EMA (9.647) ve 200 EMA (9.438) seviyelerinin üzerinde kalmaya devam ederek orta ve uzun vadeli desteklerini korudu.

 

Teknik göstergeler:

RSI (57,7): Nötr bölgede ve beş günlük ortalamasının (51,2) üzerinde yer alması, momentumdaki toparlanmayı işaret etti.
MACD (87,54): Sinyal çizgisinin (130,71) altında kalmayı sürdürse de bir önceki MACD değerine (85,06) göre artış göstererek momentumda sınırlı bir toparlanma sinyali verdi.
Hacim: Son kapanışta 93,6 milyar TL, iki haftalık ortalama olan 73,6 milyar TL seviyesinin üzerinde gerçekleşti. Bu durum, alım iştahında bir artış olduğunu gösteriyor.
 

Sonuç: Fiyat, 10 günlük ortalamanın (9.856) üzerinde kalarak kısa vadeli toparlanmayı destekledi. MACD hâlâ sinyal çizgisinin altında olsa da hafif bir iyileşme gösterdi. Hacim artışı, alım iştahının güçlendiğini teyit ediyor. Orta ve uzun vadeli destekler korunuyor, ancak kısa vadede temkinli bir iyimserlik hâkim.
 

(3) Bugün İçin Dikkatimizi Çeken Pay Senetleri:

Teknik göstergeleriyle XU050’de bugün için dikkatimizi çeken pay senetleri ISCTR ve VAKBN oldu. Tepki hareketinin devamı için takip edilebilecek pay senetleri ULKER, SASA ve TTKOM.

 Başkent Menkul Değerler
  https://www.baskentmenkul.com.tr/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Noel arasının ardından dün 100 günlük hareketli ortalamasından destek alarak alım üstünlüğü ile 2639 seviyesine kadar yükselen sarı metal, dün hafif satışlarla 2633 seviyesinden günü tamamladı. Bugün Asya seansında hafif satışlarla başlanmış olsa da, karşılıklı alımlar ile başlangıç seviyelerinde hafif pozitif hareketler gözlemleniyor. Sarı metalde alımların devamı ile ilk direnç seviyesi 2640’a ulaşılabilir. Bu seviyenin aşılması durumunda yükselişler derinleşebilir. Ancak, satış baskısının devam etmesi durumunda, ilk önemli destek 2620 seviyesinde bulunuyor.

Destekler: 2620 - 2600 - 2583
Dirençler: 2640 - 2675 - 2700

 Ikon Menkul
 ikonmenkul.com.tr

***
                        Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Merkez Bankası yılın son PPK toplantısında politika faizini 250 baz puan indirerek %47,50 seviyesine çekti. Toplantı öncesinde anketlerde ortalama beklenti 150 baz puanlık faiz indirimine işaret ediyordu. Ancak önceki gün yayımlanan Para ve Kur Politikası Metni’nde 2025 yılında daha az sayıda (8) PPK toplantısının planlandığının görülmesi indirimin daha güçlü bir ölçekte olacağına dair beklenti yaratmıştı. Dolayısıyla karar ilk bakışta piyasa beklentisinin ötesinde bir indirim gibi görünse de aslında güncellenen tahminler ile uyumlu bir tablo söz konusu. Toplantı sonrasında yayımlanan metne baktığımızda ise faiz indirimi ile paralel olarak enflasyon için önceki metne göre daha iyimser bir tablo çizildiğini görüyoruz. Ayrıca “aylık enflasyonun ana eğiliminde belirgin ve kalıcı bir düşüş sağlanana ve enflasyon beklentileri öngörülen tahmin aralığına yakınsayana kadar sıkı para politikası duruşu sürdürülecektir” ifadesinin yanı sıra “enflasyonda belirgin ve kalıcı bir bozulma öngörülmesi durumunda para politikası araçları etkili şekilde kullanılacaktır” cümlesinin metinde yer almaya devam ettiğini görüyoruz. Bu da Merkez Bankası’nın faiz indirimine karşın temkinli bir yaklaşım sergilediğini gösteriyor.

 ÜNLÜ Menkul
  unlumenkul.com
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Haftabaşında dolar lehine 1.0440 seviyelerinden 1.0400 seviyelerine kadar gerileyen EURUSD paritesinde, Noel tatili nedeniyle hacimsiz piyasanın etkisiyle bu bölgenin çevresinde fiyat hareketleri hafta boyunca devam etti. Bugün, çok az da olsa dolar lehine hareketler gözlemlenen parite şu an 1.0410 seviyesinde işlem görmekte. Teknik açıdan Euro lehine hareketlerin devamı ve sürdürülebilirliği için 1.0470 seviyesi üzeri denemelerinin gerekli olduğu paritede, dolar lehine hareketler görülürse, ilk destek 1.0350 seviyesinde bulunuyor.

Destekler: 1.0350 - 1.0320 - 1.0220

Dirençler: 1.0470 - 1.0510 - 1.0600
 Ikon Menkul
 ikonmenkul.com.tr

***
                        Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rapor ektedir.

  Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Enerji ve Tabii Kaynaklar Bakanı Alparslan Bayraktar, 2025 yılına girerken Türkiye’nin yurt içindeki ve bölgesindeki gelişmelere ilişkin mesajlar verdi.

Basın mensuplarıyla bir bilgilendirme toplantısı düzenleyen Bayraktar, Nijer’de Türkiye’nin üç yeni altın sahası için anlaşma yaptığını söyledi. Bayraktar son dönemin sıcak konusu olan Suriye ile ilgili de değerlendirmelerde bulundu. Suriye'deki doğal kaynakların Suriye'nin yeniden inşası için kullanılmasıyla alakalı da bir çalışma içinde olduklarını söyleyen Bayraktar, ülkeye elektrik tedariki konusunda da mesajlar verdi. Bayraktar Türkiye’nin Suriye üzerinden Lübnan’a da elektrik tedariki konusunun gündemde olduğunu ifade etti.

Yurt içiyle ilgili olarak ise Bayraktar sübvansiyonlarla ilgili somut veriler paylaştı. Bayraktar’ın verdiği verilere göre, 2024 yılında elektrikte 175 milyar TL, doğalgazda 256 milyar TL olmak üzere toplam 431 milyar TL’lik sübvansiyon verildi. Bayraktar uygulamanın devam etmesi durumunda bu rakamların 2025’te artacağını söyledi.

Bakan Bayraktar Ocak ayında enerji fiyatlarında değişim düşünmediklerini belirtti.

Enerjide Suriye gündemi
Suriye’ye hâlihazırda yaklaşık 210 megavatlık elektrik verildiğini ifade eden Bayraktar kapasitenin artırılması çalışması içinde olduklarını söyledi. Bayraktar’ın verdiği 2022 verilerine göre ülkenin mevcut kapasitesi 3 bin megavat civarında.

Bayraktar, Suriye’nin elektriğinin neredeyse yüzde 60’ına yakınını petrolden, yüzde 38’lik kısmının ise gazdan üretildiğini söylerken savaş öncesi Birecik HES’ten, Halep’e giden bir 400 kilovatlık yüksek gerilim şebekesi olduğunu ancak bu şebekenin Çobanbey’den sonraki kısmıyla ilgili akıbeti bilmediklerini ifade etti. Bakan Bayraktar Elektrik konusunda Suriye üzerinden Lübnan’a elektrik ulaştırılması konusunun da gündemde olduğunu söyledi.

2000’li yıllarda günlük petrol üretimi 600 bin varile ulaşan Suriye’nin savaş dolayısıyla üretiminin 30 bin varile gerilediğini söyleyen Bayraktar kaynakların yeniden inşada kullanılması için de çalışma olduğunu söyledi.

Suriye gündemiyle ilgili Bayraktar Suriye'den Türkiye'ye bir petrol boru hattı, Irak-Türkiye petrol boru hattıyla bunun birleştirilmesi, Katar gazının Suriye üzerinden Türkiye ve Avrupa'ya gitmesi gibi daha şu anda epey bir olgunlaşması gereken konular olduğunu belirtti.

Nükleerde 2025 önemli karar yılı olacak
Bakan Bayraktar toplantıda nükleer enerji konusuna da değindi. Türkiye'nin iki büyük konvansiyonel nükleer santrale daha ihtiyacı olduğunu söyleyen Bayraktar 2025’in bu kapsamda karar yılı olacağını söyledi.

Nükleerde planlamanın 2035’e 7 bin 700 megavatla girmek olduğunu ifade eden Bayraktar 4 bin 800 megavatlık kapasiteye iki reaktör ile ilave yapılmasını hedefi olduğunu söyledi.

Akkuyu’daki Alman Siemens ekipmanlarının kullanılmasında yaşanan tıkanıklıkla ilgili de konuşan Bayraktar, Rusların Çin’den sipariş ettiği ekipmanların monte edilmeye başladığını, Siemens’e dönüşün söz konusu olmadığını söyledi.

Sakarya gaz sahasında yeni faza hazırlık
Sakarya gaz sahasında 2025 yılının ilk çeyreğinde 9 milyon metreküpün üzerine çıkacaklarını söyleyen Bayraktar şu andaki üretimin yaklaşık 2,9 milyon hanenin gaz ihtiyacını karşılar vaziyette olduğunu belirtti.

Bayraktar, “Bir taraftan yeni kuyular açıyoruz. Üçüncü fazla alakalı. Yani bu bahsettiğim 20 milyon metreküpü, 40-45 milyon metreküp çıkaracak. 2028’e kadarki süreçle alakalı da 40’ın üzerinde yeni kuyu kazılıyor” dedi.

Doğalgaz merkeziyle ilgili çalışmaların sürdüğünü belirten Bayraktar, yeni Trump yönetimiyle de özellikle gaz alanında ciddi bir işbirliği imkanı olduğunu düşündüklerini de söyledi.

Türkiye'de Karadeniz gazıyla alakalı teklifler olduğunu belirten Bakan Bayraktar bunlara sıcak baktıklarını söyledi.

LNG depolarının yüzde doksanların üzerinde dolu olduğunu belirten Bayraktar İran ile kontrattaki teslimatın yarısının geldiğini ama buna rağmen hem LNG altyapısında hem depolarda bu kış için bir risk görmediklerini söyledi.

Yenilenebilir enerjide hedefler
2024’ün güneş ve rüzgârda rekor yılı olduğunu belirten Bayraktar 6 bin megavatın üzerinde yeni bir kurulu güç kuracaklarını söyledi. Enerji depolama tarafında da 33-34 bin megavatlık piyasa oluştuğunu ifade eden Bakan Bayraktar bu konuda Çin ve diğer ülkelerle görüştüklerini ifade etti.

2025’te bir yılın başında, bir de sonunda YEKA yarışması yapmayı planladıklarını anlatan Bayraktar Ocak sonunda ve Şubat başında yapılacak 2 bin megavatlık kapasite tahsis yarışmasına ilgi olduğunu söyledi.

Bakan Bayraktar Fransa ile offshore rüzgar santralleri üzerine konuştuklarını diğer ülkelerle de işbirliği olabileceğini belirtti.

Sanayi tarifeleri
Bakan Bayraktar sanayi tarafında elektrik fiyatlarını maliyet esaslı yansıttıklarını ancak gazdan kaynaklı maliyetlerde hâlâ destek olduğunu söyledi.

Sanayicilere güneş olmak üzere kendi santrallerini kurmayla ilgili destek verdiklerini söyleyen Bayraktar, Ocak sonu ve Şubat’taki YEKA ihalelerinde rekabetçi fiyatlar beklediklerini ifade etti.

Bayraktar, “2024’te 7 bin 500 megavat rekor bir kapasite açıkladık sanayicimizin kendi tüketimleri için. Şimdi 7 bin 500 de yetmiyor. Orada da teknik kısıtla karşı karşıyayız. Bir de tabii işin bir maliyet boyutu var. Ama biz o anlamda yine 2025’te sanayicimiz için de bir kapasite açmaya çalışacağız” diye konuştu.

Bakan Bayraktar elektrik dağıtım lisanslarının 2006’da verilmeye başladığını ve bu lisansların 30 yıllık olduğunu belirtti.

Lisans sürelerinde sona yaklaştıkça yatırım konusunun üzerine çok düşülmeyeceği konusunun konuşulduğunu söyleyen Bayraktar bu konunun kendilerine de geldiğini ifade etti.
  bloomberght.com internet sitesinde yayınlanan sözkonusu habere aşağıdaki linkten ulaşabilirsiniz:

https://www.bloomberght.com/nijerde-uc-yeni-altin-sahasi-anlasmasi-imzaladik-3738034

Alım üstünlüğü ile 3 günlük yükseliş serisi gerçekleştiren Brent, dün pozitif açılış yaptıktan sonra 74,00 seviyesini test etti. Ancak gün sonuna doğru satış baskılarıyla 73,60 desteği altına sarktı. Çin'in önümüzdeki yıl talebi canlandıracağına dair olumlu işaretler, bugün Asya seansında alıcıların piyasaya girmesine destekliyor ve Brent'teki düşüş Asya seansında sınırlı kalıyor.

Şu an 73,25 seviyelerinde fiyatlanan Brent'te yükselişlerin ivmelenmesi için alım üstünlüğü ile 73,60 ilk direncinin üstünde kalıcılık sağlanması gerekiyor. Olası satış baskısı durumunda ise, şimdilik ilk destek 72,25 seviyesinde. Eğer bu destek seviyesi kırılırsa, 71,50 ve 71,00 seviyeleri takip edilebilir.

Destekler: 72.25 - 71.50 - 71.00
Dirençler: 73.60 - 75.00 - 76.00

 Ikon Menkul
 ikonmenkul.com.tr

***
                        Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Piyasalar Noel tatilinin ve yıl sonunun geleneksel etkisi altında. İşlem hacmi düşük ve piyasaya katılım az olmaya devam ediyor. Diğer taraftan piyasalar 2025 yılında Trump’ın görevi devralmasını ve bunu takiben uygulayacağı politikalara odaklanma eğilimde. Trump’ın yeni başkanlık döneminde, güçlü bir toplumsal rüzgarla seçilmesi ve mevcut avantajlarının bir önceki başkanlık dönemine göre daha fazla olmasından dolayı biraz daha rahat hareket edecek imkanı bulabileceğini düşünüyoruz.

 

Trump ekonomiyi desteklemek için vergi indirimleri ve tarifeler gibi politikalar uygulamayı planlıyor. Bu çerçevede Trump, bireysel gelir ve emlak vergisi indirimlerini uzatmayı, kurumsal vergi oranını yüzde 15’e düşürmeyi ve bazı ithalat ürünlerine yüksek tarifeler getirmeyi hedefliyor. Ekonomiyi canlandırma taahhütleri ABD büyümesi üzerinde olumlu etki yaratması beklenirken haliyle bunun enflasyon tarafına yansıması olumsuz olabilir. Beklenenden güçlü durumda olan ABD ekonomisi getirilmesi planlanan ek teşvik hamleleri ile daha da hızlanabilir. Son FED toplanışında bu beklenti üyeler nezdinde karşılık bulmuş gözüküyor. ABD Merkez Bankası (FED) yetkilileri bu yıl ve gelecek yıl için büyüme beklentilerini yukarı yönlü revize etti medyan faiz tahmini bu yıl için değişmezken, gelecek yıllar için yükseltildi.

 

Avrupa tarafında hem ekonomik hem siyasi belirsizlik işleri zorlaştırıyor. Ekonomik sapmanın önlenebilmesi ve iyi senaryonun gerçekleşebilmesi; alınan önlemlerin uygulanmasında güçlü siyasi irade, toplumsal sahiplenme, belirlenen yol haritası ilkelerine sadık kalma ve alınacak tedbirlerde tutarlılık gerekebilir. Avrupa ekonomisinin iki lokomotif ülkesi Fransa ve Almanya’da yaşanan siyasi belirsizlik alınması gereken önlemlerin ertelenmesine neden oluyor. Durum böyle olunca ekonomileri rayına oturtmak için tüm yük Avrupa Merkez Bankası’nın sırtına yükleniyor, ECB üzerinde faiz indirim beklentilerinin artmasına neden oluyor.

 

Bu sabah global piyasalarda risk iştahı karışık. ABD vadelileri yüzde -0,2 civarında hafif satıcılı. Asya’da ise Çin 0,30%, Japonya 1,4% artı. Hong Kong %0,05 eksi. ABD 10 yıllık tahvil faizi %4,58, Dolar Endeksi 108,2, ons altın 2.632 Usd civarında işlem görüyor.

 

 

İç tarafta, dün Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) Para Politikası Kurulu (PPK) sonuçlandı. Politika faizi 2,5 puan düşürülerek yüzde 47,5'e indirildi. Faiz koridorunu daraltan Merkez Bankası borç alma ve borç verme faizini yüzde 46-yüzde 49 olarak belirledi. Karar metninde "Politika faizinin seviyesi, enflasyon gerçekleşmeleri ve beklentileri göz önünde bulundurularak öngörülen dezenflasyon sürecinin gerektirdiği sıkılığı sağlayacak şekilde belirlenecektir" denildi. Merkez, politika faizi ile enflasyon arasındaki alanı (yaklaşık 300 baz puan) kullandı. Aralık ayı enflasyon oranı, Aralık ayı baz etkisi, Ocak maaş-vergi zamları göz önüne alındığında faiz indiriminin ardışık olmayacağını değerlendiriyoruz. TCMB’nin genel duruşu özetle kontrollü güvercin. Kararın piyasaya etkisini ‘sınırlı pozitif’ olarak değerlendiriyoruz.

 

TCMB verilerine göre, 20 Aralık haftasında brüt rezervler 156,2 milyar dolara geriledi.

 

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın (TCMB) yayımladığı sektörel enflasyon beklentileri verilerine göre, Aralık ayında 12 ay sonrası yıllık enflasyon beklentileri, piyasa katılımcıları için 0,1 puan azalarak yüzde 27,1 seviyesine, reel sektör için 0,2 puan azalarak yüzde 47,6 seviyesine, hane halkı için 1 puan azalarak yüzde 63,1 seviyesine geriledi.

 

 

 

 

Usd/TL:

İşlem hacminin az ve piyasaya katılımın düşük olduğu günlerdeyiz. Dolar Endeksi 2024 yılını 108 seviyesinin üstünde kapatmaya çalışıyor.

Ocak ayı ile birlikte hareketli bir dönem başlayabilir. Trump dönemine geri sayım devam ediyor. Çok az süre kaldı. İlk etapta Usd gücünü korumayı sürdürebilir.

Dolar Endeksi 107-107,5 bölgesinin üzerinde fiyatlama devam ediyor. Usd gücünü koruyabilir. Biraz daha artırabilir. 107-107,5 bölgesinin üstünde 110 seviyesine erişmek isteyebilir.

İç tarafta, dün Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) Para Politikası Kurulu (PPK) sonuçlandı. Merkez Bankası politika faizini 2,5 puan düşürerek yüzde 47,5'e düşürdü. Faiz koridorunu daraltan Merkez Bankası borç alma ve borç verme faizini yüzde 46-yüzde 49 olarak belirledi.

Genel çerçevede TL faizinin cazip oluşu, TL’ye avantaj sağlamaya devam ediyor. Ancak faiz indirim döngüsünün başlatılmış olması TL’nin gücünü biraz zayıflatıyor.

Kurda ılımlı yukarı eğilimi koruyor. Bu sabah 35,24 civarında işlem görüyor. Aşağıda 35,00 ve 34,50; yukarıda 35,50 ve 36,00 öne çıkan teknik seviyeler.

 

 

 

TL Tahvil/Bono:

TCMB, haftalık politika faizini 47,50% seviyesine indirdi. Karar, piyasa beklentisi dağılım yelpazesinin üst kısmına paralel geldi. PPK Karar Metninde, maliye politikasının artan eşgüdümü sürece olumlu katkı sağlayacağı vurgusu yapılırken, Kararlı duruşun iç talepte dengelenme, TL’de reel değerlenme, enflasyon beklentilerinde düzelme enflasyonda düşüşü güçlendirdiğine değinildi.

Tahvil faizleri ise aşama aşama aşağı inen bir yol izleneceğini düşünüyoruz. Örneğin bugün beklenen faiz indirimi dün biraz fiyatlandı. Bir sonraki ilk parametre ise 3/1 günü açıklanacak Aralık TÜFE verisi olacak.

Globalde, piyasalar Trump’ı beklemeyi sürdürüyor. ABD’de ise ekonomi ve enflasyon FED’in hızını azaltmasını gerekli kıldı. ABD tahvil faizleri yükselişlerini sürdürüyor.

2 yıllık ve 10 yıllık TL gösterge tahviller günü sırasıyla 76 baz puan azalış ile %41,08 ve 21 baz puan azalış ile %29,36 seviyesinde tamamladı.

 

 

 

Hisse Senedi (Yapı Kredi Yatırım):

Yukarı hareketin ana direnç noktası olarak 10,250 seviyesini izliyoruz... Endekste 10,250 hedef direncinde başlayan aşağı baskının, salı günü 9,550 destek noktası üzerinde oluşturduğu yukarı hareket etkisini sürdürüyor.

İlk önemli direnç noktası olarak izlediğimiz 9,750 seviyesinin aşılmasıyla güç kazanan yukarı hareket kapsamında, 10,250 seviyesini daha orta vadeli teknik yapı içerisinde kritik teknik nokta olarak izliyoruz. Endeksin yukarı eğiliminde orta vadeli olarak güç kazanabilmesi için 10,250 direnç noktasının aşılması gerekiyor. Böyle bir gelişme ilk etapta 10,800 olmak üzere 11,252 zirve noktasını hedefleyecek bir yükseliş penceresi açabileceğini düşünüyoruz.

Geri çekilmelerde ise 9,750 seviyesini ilk önemli destek noktası olarak izliyoruz. 9,750 üzerinde dengelenecek hareketlerin ise şu aşamada yükseliş eğilimini sürdürebileceğini düşünüyoruz. Bir alt noktada ana destek olarak ise 9,550/9,500 bandını alıyoruz. Şu aşamada 9,500/10,250 bandında devam edecek hareketin kırılma yönü yeni trendin başlangıcı olacaktır.

 

 

 

Eur/Usd:

Yıl son günleri düşük işlem hacimli ve düşük katılımla birlikte son pozisyonlanmalar ayarlanıyor. 2024 yılını Dolar talebi güçlü bir noktada kapatmaya hazırlanırken majör para birimleri Dolar talebi karşısında zorlanmaya devam ediyor.

Trump’ın kamu maliyesi tarafında verdiği vaatler, genişleyici politikaların gündeme gelmesi beklentisini artırıyor. Trump döneminde genişlemesi beklenen bütçe üzerinde yük artabilir. Diğer önemli bir konuda ek gümrük vergileri. Uygulanmak istenen politikaların derecesi ‘güçlü dolar’ temasının devamında belirleyici olabilir. Bu riskler karşısında FED’in faiz indirimlerinde tempoyu yavaşlatmasının ise beklenilen bir sonuç olduğunu düşünüyoruz.

Paritenin diğer kanadında ki konular ise AB ekonomisi, ECB, Avrupa siyaseti ve makro veriler olmaya devam edecek.

Tatil havası etkili olduğu için fiyatların kısa vadede mevcut seviyelerde kalacağını düşünüyoruz.

Dolar Endeksi 107-107,5 bölgesinin üstüne çıktı. Kasım ayı ortalarında test ettiği seviyelere erişti. 107,5 seviyesinin üzerinde baskı devam edebilir. 110 civarını hedef olarak tayin edebilir.

Bu sabah 1,041 seviyesindeki paritede 1,04 ve 1,035 seviyeleri gün içi destek; 1,049 ve 1,057 seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün parite yatay seyir izleyebilir.

 

 

 

 

Gbp/Usd:

Haber akışının sürdüğü, piyasayı oluşturan yapının benzer olduğu ama yatırımcıların tatil etkisinde olduğu günlerdeyiz. O yüzden likiditenin az olduğu günlerdeyiz. Önümüzdeki hafta yatırımcılar geri gelmeye başladığında piyasa normalleşebilir.

Dolar Endeksinde teknik olarak 105.5-107,3 aralığını üzerine çıktı. 110 kapısı aralandı.

Bu sabah 1,252 seviyesinde bulunan paritede 1,25 ve 1,246 seviyeleri gün içi destek; 1,259 ve 1,264 seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün parite yatay seyir izleyebilir.

 

 

 

 

Altın:

Noel tatili ve yıl sonu olması nedeniyle piyasanın sakin olduğu günlerdeyiz. Katılım az olmaya devam ediyor.

Yeni yılla beraber altın fiyatlarında hareketlilik artabilir. Ocak ayından itibaren Trump politikaları ana çerçevesinde FED faiz indirimi ve makro veriler ana dinamikleri oluşturabilir. Tabii Trump’ın ABD’nin dünya üzerindeki mevcut politik ve sosyolojik yatırımlarının artık yararsız kaldığı düşüncesiyle, uluslararası ilişkilerin yeniden yapılandırılmasından ve tek taraflı ilişkilerin tesis edilmesinden yana bir yaklaşım sergilemek istemesi, jeopolitik gelişmelerde belirsizliğin artmasına neden olabilir.

Kısa vadede altın 2.600 Usd üzerinde yılı kapatmaya çalışıyor.

Teknik olarak, 2.600 Usd altında fiyatlamalar satış baskısının kısa vade de devam etmesine neden olabilir.

Bu sabah 2.632 Usd seviyesindeki ons altında 2.590 ve 2.575 Usd seviyeleri gün içi destek, 2.640 ve 2.650 Usd seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün yatay seyir izleyebilir.

 

 

 

Eurobond:

Dışarıda, ABD 10 yıllık tahvil faizi yüzde 4,58 seviyesinde güne başlıyor. Faizlerde yukarı seyrin devamı ve beraberinde Dolar Endeksinin artması 2025 ocak ayı başında riskli varlıkları rahatsız edebilir. Kritik seviye %4,50 üzeri fiyatlamalar yukarı isteğin devam etmesine neden olabilir.

İç tarafta, Merkez Bankası politika faizini 2,5 puan düşürerek yüzde 47,5'e indirdi. FED’in temkinli olduğu, Trump belirsizliğinin yaşandığı süreç ABD tahvil faizleri yükseliş eğilimi içinde ve aleyhimize global etki oluşuyor. İç gelişmelerin güçlenmesi dış etkiyi dengelemeyi sağlayabilir.

Türkiye 5 yıllık CDS 258 ile günü tamamladı. Noel tatili nedeniyle dün illikit piyasa koşulları vardı.

 

  

Çağlar Kimençe

[email protected]

 

İhsan Tunalı

[email protected]

Yapı Kredi Bankası A.Ş.
www.yapikredi.com.tr
  ***
Çekince

 Bu rapor, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Varlık Yönetimi Satış Bölümü tarafından, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Satış Ekibi ile Yapı Kredi Bankası A.Ş. müşterileri için hazırlanmıştır. Bu rapor tarafsız ve dürüst bir bakış açısıyla düzenlenmiş olup, alıcısının menfaatlerine ve/veya ihtiyaçlarına uygunluğu gözetilmeksizin ve karşılığında maddi menfaat elde etme beklentisi bulunmaksızın hazırlanmış bir derlemedir. Bu raporda yer alan bilgi ve veriler, Bankamız tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlenmiş olup; bu kaynakların doğrulukları ayrıca araştırılmamıştır. Bu rapor içerisindeki veriler değişkenlik gösterebilir. / Bu rapor yatırımcıların genel olarak bilgi edinmeleri amacıyla hazırlanmış olup, yatırımcıların bu rapordan etkilenmeyerek kararlarını vermeleri beklenmekte olup; işbu raporla Bankamız tarafından herhangi bir garanti verilmemektedir. Bu raporun ticari amaçlı kullanımı sonucu oluşabilecek zararlardan dolayı Bankamız hiçbir sorumluluk üstlenmemektedir. Bu rapor hiç bir şekilde menkul değerlerin satın alınması veya satılması için bir teklifi ile aracılık teklifini içermemektedir. / Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır ve tavsiyeler genel niteliktedir. Görüşler müşterilerimizin mali durumu ile risk ve getiri tercihlerine uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. / Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A.Ş.'nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz.
Yasal Uyarı

  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir
Yatırım danışmanlığı hizmeti aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır
ve tavsiyeler genel niteliktedir. Görüşler müşterilerimizin mali durumu ile risk ve getiri tercihlerine
uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi
beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

 Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A Ş nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz,
yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz.