Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Tüpraş (TUPRS), 2Ç25 döneminde 8.884 milyon TL net kar açıkladı.
Piyasa beklentisi şirketin bu dönemde 6.821 milyon TL net kar
açıklaması yönündeydi. Net kar yıllık bazda %31,5 artış gösterdi.
Şirket bir önceki çeyrekte ise 97 milyon TL net kar açıklamıştı. Yılın
ikinci çeyreğinde piyasa beklentisinin üzerinde gelen net kar
bilançoda dikkat çekerken, net kar marjı da yıllık bazda 2,2 puan artış
göstererek %4,9 seviyesine yükseldi. Satış gelirlerindeki
daralma sonucu azalan brüt kara ek olarak diğer faaliyet gelirlerindeki
azalış ve net finansman gelirindeki azalış net karı baskılayan unsurlar
oldu. Satışların maliyetinin ciroya oranının azalmasına ek
olarak sürdürülen faaliyetlerin vergi giderindeki azalış da şirketin net
karını destekleyen unsurlar olarak öne çıktı

 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

YURTİÇİ HABERLERİ:
" Borsa İstanbul, yine pazartesi gününde de olduğu gibi, pozitif başladığı güne, özellikle seans sonu artan satış baskısıyla günü %0,52 düşüşle 10,487 seviyesinden kapatırken, işlem hacmi 85,9mr TL'de sınırlı kaldı.
" Banka hisseleri, bilanço açıklamaları öncesi Emsallarından pozitif ayrışırken, Sanayi ve Holding hisseleri, sırasıyla %0,75 ve %0,09 değer kaybetti. GYO hisselerinde faiz indirimi ve gelecek hafta gerçekleşecek olan gayrimenkul sertifika halka arzı öncesi %0,51 artarken, Enerji hisseleri de dünde yükselmeye devam etti. KOZAL grup şirketlerinde tek çatı altında birleşmenin iptali sonrası, dünde Madencilik hisseleri %2,12 değer kaybetti.
" BIST30 tarafında en çok artan hisseler ULKER-EKGYO ve GARAN olurken, en çok satılan tarafta ise ENKAI-TTKOM ve GUBRF hisseleri yer aldı.
" IMF, Türkiye için 2025 ve 2026 büyüme oranını %3 ve %3,2'ye arttırdı. Önceki tahminler ise sırasıyla %2,7 ve %3,2'di. Dünya için büyüme oranını 2025 için %2,8'den %3,o ve 2026 yılı için %3'ten %3,1 seviyesine arttırdı. Avrupa ve ABD için 2025 %1,9, önceki 1,8 ve 2026 için %2 önceki %1,7. Avro Bölgesi için 225 yılı için %0,8'ten %1 ve 2026 yılı için %1,2'de sabit bıraktı.
" An itibariyle, USD/TL paritesi 40,57 seviyesinde yerine sayarken, EUR/TL 46,92 seviyesine hafif yükselmiş durumda. DXY bu sabah 98,85 seviyesine gerilekken, EUR/USD paritesi 1,1554 seviyesine hafif yükselmiş durumda.
" Emtia tarafında Brent, dün Trump'ın Rusya'nın Ukrayna ile anlaşası için 10 gün süre vermesinden dolayı sert yükselirken, bu sabah 71,64$ seviyesine gerilemiş durumda. Spot ALTIN, bu gece gerçekleşecek FOMC toplantısı öncesi 3328$ seviyesinde yatay işlem görüyor.
" Bugün yurt içi tarafında İşsizlik ve Temmuz ayı Ekonomik Güven Endeksi açıklanırken, yurt dışı tarafında ise ABD ADP İstihdam-ikinci çeyrek büyüme oranı ve bekleyen konut satışları takip edilecek. Ayrıca, FOMC faiz kararı seans sonu açıklanacak, beklenti faizlerin sabit kalma yönünde. Bugün ayrıca ABD tarafında Microsoft ile Meta'nın dışında Ford ve Robinhood'ın bilançoları açıklanacak.
" Yurt içi tarafında ise Garanti-TSKB- ve FROTO'nun ikinci çeyrek bilanço sonuçlarını açıklaması bekleniyor.
BİLANÇO SONUÇLARI:
" AKBNK: 2ç2025 net dönem karı 11,12mr TL olarak gerçekleşirken, piyasa beklentisine paralel gerçekleşti. Geçen sene aynı dönem net kar rakamı 10,02mr TL'di. Krediler bu dönem 1,56mr TL'ken, geçen sene 1,18mr TL'di. Çeyreklil Net Faiz Gelirleri ise 18,37mr TL'den 20,32mr TL'ye artmış. 6 aylık net dönem karı %3 artışla 24,86mr TL olarak gerçekleşirken, Faiz gelirleri %41 arttı ve faiz giderleri %49 gerileme gösterdi. Net Ücret Komisyon Gelirleri ise %60 arttı.
" AYGAZ: 2ç2025 net dönem kar rakamı 961,1mn olarak gerçekleşirken, piyasa beklentisi 639mn TL'nin üzerinde gerçekleşti. Geçen sene aynı dönem şirket 346,84mn TL net kar yazmıştı. Çeyreksek FAVÖK 58,13mn TL'den 609, 65 TL'ye iyileşirken, Çeyreklik satışlar, 23,83mr TL'den 19,97mr TL'ye gerilemiş. Çeyreklik FAVÖK marjı %0,24'ten %3,05 oranına iyileşmiş.
" OTKAR: 2ç2025 net dönem karı 412mn TL ile piyasa beklentisi 46mn TL'nin üzerinde gerçekleşti. Geçen sene aynı dönem, şirket 1,24mn TL zarar kaydetmişti. Çeyreklik Satışlar 11,81mn TL beklenirken, 11,4mn TL ile piyasanın altında kaldı. FAVÖK ise 572mn TL beklenirken, 1,44mr TL ile piyasanın üzerinde gerçekleşti. Çeyreklik FAVÖK marjı, -0,41'den %12,64 seviyesine iyileşme kaydetti. 2025 ilk 6 aylık döneme baktığımızda, net dönem zarar 79,14mr TL olarak gerçekleşti. Satışlar %13 artışla 19i84mr TL olurken, Brüt Kar %67 artışla 4,39mr TL oldu. FAVÖK, 1,23mr TL'ye iyileşirken, net parasal pozisyon %1 artışla 2,81mr TL olarak gerçekleşti.
" TAVHL: 2ç2025 net dönem zararı 191,56mn TL olarak gerçekleşti, piyasa beklentisi 882mn TL net kar açıklaması yönündeydi. Geçen sene aynı dönem, şirket 2,51mr TL net kar yazmıştı. FAVÖK, 6,08mr TL beklenirken, 6,35mr TL ile beklentinin üzerinde gerçekleşti. Çeyreklik FAVÖK marjı, %31,45 seviyesinden %32,50 oranına iyileşme kaydetti. Satış gelirleri ise 20,08mr TL beklenirken, 19,54mr TL ile beklentinin altında gerçekleşti. 6 aylık rakamlara baktığımızda, net dönem zararı 1,93mr TL olurken, Satış gelirleri %35 artışla 33,96mr TL, Brüt Kar %37 artışla 13,16mr TL ve Esas Faaliyet karı %29 büyüme ile 6,49mr TL olarak gerçekleşti. FAVÖK, %35 artışla, 9,76mr TL olarak gerçekleşti.
" TUPRS: 2ç2025 net dönem karı 8,88mr TL olarak gerçekleşirken, 6,81mr TL piyasa beklentisinin üzerinde geldi. Geçen sene aynı dönem net kar rakamı 6,76mr TL olarak gerçekleşmişti. Çeyreklik FAVÖK 13,64mr TL beklenirken, 13,89mr TL geldi. Geçen sene aynı dönem, FAVÖK rakamı 17,31mr TL olarak gerçekleşti.2ç2025 satışlar ise 181,51mr TL beklenirken, 183,16mr TL olarak gerçekleşti. Geçen sene aynı dönem, satışlar 257,56mr TL gerçekleşmişti. Böylece, FAVÖK ve Satışlar piyasanın üzerinde gelmesine rağmen, yıllık bazda gerileme kaydetmişler. FAVÖK marjı, çeyreklik bazda %6,72'den %7,58 arttı. 2025 yılın ilk yarısında net dönem karı %24 artışla 8,99mr TL olarak gerçekleşirken, Satışlar %30 gerileyerek 351mr ve Brüt kar %26 düşüşle 31,78mr TL olarak açıklandı. Esas Faaliyet karı, %32 düşerken, FAVÖK %22 düşüşle 24,23mr TL olarak gerçekleşti.

ŞİRKET HABERLERİ:
" TAVHL: Tav Havalimanları, doğrudan bağlı ortaklığı TAV Esenboğa Yatırım'ın devir alınması suretiyle şirket bünyesinde birleşmesine karar verdi
" BOBET: Avd Dudullu Osb İş Ortaklığı İle Ticarethane Dudullu İşi için hazır beton temin sözleşmesi imzaladı, proje kapsamında yaklaşık 750.000.000 TL tutarında hazır beton üretimi ve tedariği işi olacak.
" MIATK: Antalya Hava Meydan Komutanlığı IP Tabanlı Çevre Güvenlik ve Kamera Sistemi projesi fatura kesim işlemi vergiler hariç 15.571.838,00 TL tutar ile gerçekleşmiştir.
" KCHOL: Bağlı ortaklığı Tek-Art Kalamış, Göcek Village Port Marina ve Göcek Exclusive Port Marina'yı devralınması amaçlı sözleşme imzaladı.
YURTDIŞI HABERLERİ:
" Dün Avrupa borsaları, özellikle sağlık sektöründe gümrük vergilerinin indirilmesiyle artıda kapattı. STOXX600 %0,29 artarken, DAX %1,03, FTSE %0,60 ve CAC %0,72 değer kazandı.
" Hisse bazlı, Philips %10 artarken, Danimarka ilaç şirketi Novo Nordisk, 2025 yılı satış ve faaliyet karlarını düşürdükten sonra, günü %23,11 düşüşle kapatırken, STOXX600 tarafını da baskıladı.
" İngiliz HSBC Bankası, 2ç2025 vergi öncesi karının 6,3 milyar dolar olduğunu bildirdi. Bu rakam, geçen yılın aynı dönemine göre %29'luk bir düşüşe işaret ediyor ve 6,99 milyar dolarlık piyasa beklentisinin altında kaldı. HSBC'nin geliri de 16,67 milyar dolarlık beklentinin hemen altında 16,5 milyar dolar olarak açıklandı. Banka, kârındaki düşüşün büyük ölçüde değer düşüklüğü zararlarından kaynaklandığını belirtti. Bu zayıf rakamlardan dolayı, HSBC 3mr$ hisse geri alım programı açıkladı. İkinci çeyrekte
" Dün ABD tarafında ise Stockholm'dan olumlu haber çıkmaması sonrası hisseler satış moduna geçti. Dow Jones %0,46 gerilerken, S&P500 ve Nasdaq, sırasıyla %0,30 ve %0,38 değer kaybetti.
" ABD Hazine Bakanı Scott Bessent, İsveç'in başkenti Stockholm'de Çin ile düzenlenen ticaret müzakerelerinin üçüncü turunun ardından görüşmelerin "çok yapıcı" geçtiğini ifade etti. ABD ve Çin'in Mayıs ayında aldığı karşılıklı uyguladıkları tarifeleri 90 gün süreyle düşürme kararında sürenin uzatılıp uzatılmayacağına ilişkin soruları da yanıtlayan Bessent, Çin tarafının tarifelere ara verilmesi konusunda anlaştıklarını açıkladığını ancak ABD Başkanı Donald Trump ile görüşene kadar böyle bir anlaşma yapmadıklarını ifade etti. Bessent, Başkan Trump ile yarın bir araya geleceklerini belirterek, tarifelerin durdurulmasının mevcut şekilde devam edip etmeyeceğine Başkan'ın karar vereceğini kaydetti. Ayrıca, Donald Trump, Hindistan'a %20-25 oranında gümrük vergisi uygulanabileceğini söyledi.
" Starbucks hisseleri, seans sonu açıkladığı beklenti üzerinde net kar sonrası vadeli tarafta %4 yükselirken, Visa, beklentilerden daha iyi sonuç açıklamasına rağmen, beklentilerini güncellememesinden dolayı %2 değer kaybetti.
" ABD'li uçak üreticisi Boeing, yolcu uçağı üretimini ve teslimatlarını artırması, kalite ve mevzuat krizinden ve geçen yıl üretimin çoğunu durduran büyük bir grevin etkisinden çıkması sayesinde daha küçük bir ikinci çeyrek zararı bildirdi. Uçak üreticisi, bir önceki yıl 1,44 milyar dolar veya hisse başına 2,33 dolar olan net zararına kıyasla, Haziran ayına kadar olan çeyrekte 612 milyon dolar veya hisse başına 92 cent net zarar açıkladı.
" ABD'de Conference Board Tüketici Güven Endeksi Temmuz'da 97.2 (Beklenti: 95.8 Önceki: 93.0). JOLTS açılan iş sayısı haziran ayının son iş gününde açık iş sayısı 7,43 milyon olarak gerçekleşti. Bu veri, mayıs ayında kaydedilen 7,71 milyon (7,76 milyondan revize edildi) ve piyasa beklentisi olan 7,55 milyonun altında kaldı.
" Goldman Sachs Küresel Hisse Senetleri Stratejisti Peter Oppenheimer ABD'nin önde gelen ticaret ortaklarıyla anlaşmaya varması durumunda bile gümrük vergilerinin hisse senedi fiyatlarını olumsuz etkileyebileceğini belirtti.
" Yurtdışı takviminde bugün ABD ADP İstihdam-ikinci çeyrek büyüme oranı ve bekleyen konut satışları takip edilecek. Ayrıca, FOMC faiz kararı seans sonu açıklanacak, beklenti faizlerin %4,25-4,50 bandında sabit kalması yönünde. Bugün ayrıca ABD tarafında Microsoft ile Meta'nın dışında Ford ve Robinhood'ın bilançoları açıklanacak.
" Bu sabah Asya piyasaları Hong Kong haricinde alıcılıyken, ABD vadeliler an itibariyle pozitif bir açılışa işaret ediyor.
" Son olarak, bu sabah Rusya'nın doğusunda Kamçatka Yarımadası'nda 8,8 büyüklüğünde deprem meydana geldi. Bundan dolayı, Pasifik okyanusunda bulunan Japonya-Çin ve Hawaii için tsunami uyarısı yapıldı.


 
 TFG Istanbul Menkul Değerler A.Ş.
  www.tfgistanbul.com/arastirma-raporlar
                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bilanço Dönemine Göre Analizi
Çeyreklik net satışlar yılın ikinci çeyreğinde bir önceki çeyreğe göre %35.51 yükselirken, geçen yılın aynı dönemine göre ise %35.42 yükselişle 34.0 milyar TL düzeyinde gerçekleşti.Net kar/zararın yılın ikinci döneminde kümülatif -1.9 milyar TL düzeyinde gerçekleştiği görüldü.Önceki çeyrek %23.62 düzeyinde olan FAVÖK marjı 889 baz puan yükselişle %32.50 düzeyinde gerçekleşti.Özsermaye %32.70 düzeyinde artış kaydederken, şirketin özsermaye karlılığı yıllık bazda %2.95 düzeyinde gerçekleşti.Kısa vadeli finansal borçların kısa vadeli borçlara oranının ise %26.45 seviyesinden %25.77 seviyesine düştüğü gözlenmekte.
https://ikonmenkul.com.tr/assets/upload/tav_havalimanlari_(tavhl)___202506.pdf

 Ikon Menkul
 ikonmenkul.com.tr

***
                        Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Aygaz ( AYGAZ), 2Ç25 döneminde 963.1 milyon TL net kar açıkladı.
Net kar yıllık bazda %178 artış gösterirken, bir önceki çeyreğe göre
%8.023 arttı. Piyasa beklentisi net karın 638.7 milyon TL gelmesi
yönündeydi. Piyasadan pozitif ayrışan net karda, Cirodaki %16’lık
gerilemeye rağmen güçlü brüt kar, operasyonel verimlilik, yatırım gelir
katkısı ve geçen yıl oluşan net finansman giderine karşın bu yıl 2Ç’de
87.8 milyon TL net finansman geliri oluşması etkili oldu. Net kar marjı
yıllık bazda 3.4 puan artış göstererek %4.8 seviyesinde gerçekleşti

 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Dün piyasalarda neler oldu?
ABD’de piyasalar, ticaret görüşmelerine ilişkin olumlu
atmosfere karşın, büyük teknoloji şirketlerinin bilançoları ve
önemli makro veriler öncesi negatif seyir izledi. ABD Hazine
Bakanı Scott Bessent, Çin ile olan ticaret görüşmelerinin
oldukça yapıcı geçtiğini ifade ederken, daha önce 90 gün
süreyle uygulanan gümrük vergisi indiriminin devam edip
etmeyeceği konusunda son sözün Trump’ta olacağını söyledi.
Bu arada ABD Başkanı Trump da Çin ve Rusya’ya ilişkin
açıklamalarda bulundu. Çin'le ticaret görüşmelerinin iyi
gittiğini belirten Trump, yıl sonuna kadar Çin Devlet Başkanı
Şi Cinping ile bir araya gelebileceğini söyledi. Trump, Rusya
konusunda ise, onlara 10 gün süre verdiğini, Ukrayna ile
barış anlaşması yapmaması durumunda ise yaptırım
uygulayacaklarını belirtti.
Makro veri tarafında dün JOLTS açık iş ilanları ve Conference
Board tüketici güveni takip edildi. Beklentinin 7,5 milyon
olduğu açık iş ilanları Haziran’da 7,44 milyon seviyesinde
gerçekleşti. Önceki ayın verisi 7,77 milyondan 7,71 milyona
revize edildi. İşe alım sayısı aynı dönemde 261 bin azalarak
5,2 milyona, işinden ayrılanların sayısı ise 153 bin azalışla
5,06 milyona geriledi. Temmuz’da tüketici güveni 97,2
seviyesinde gerçekleşti. Beklenti 96,0’da bulunurken, önceki
ayın verisi 93,0’dan 95,2’ye revize edildi. Conference Board
tarafından yapılan açıklamada, geleceğe ilişkin karamsarlığın
bir miktar azaldığı, genel güvende ise hafif bir iyileşme
görüldüğü ifade edildi.
Bu gelişmelerle ABD endeksleri negatif seyretti. S&P 500
endeksi günü %0,30 düşüşle 6.370,86, Nasdaq endeksi
%0,38 düşüşle 21.098,29 ve Dow Jones endeksi %0,46
düşüşle 44.632,99 puandan günü tamamladı. Fed toplantısı
öncesi 2 yıllık tahvil faizi %3,87, 10 yıllık tahvil faizi %4,32
seviyesine geriledi. VIX endeksi de 15,03’ten 15,98
seviyesine yükseliş kaydetti.
Diğer yandan Avrupa piyasalarında alıcılı görünüm hakimdi.
İngiltere'nin FTSE 100 endeksi %0,60 artışla 9.136,32,
Almanya'nın DAX endeksi %1,03 artışla 24.217,37 ve
Fransa'nın CAC 40 endeksi %7.857,36 puandan günü
tamamladı.
Euro Bölgesi’nde dün AMB tarafından tüketici beklentileri
anketi yayımlandı. Temmuz ayı anketinde tüketicilerin 1 yıllık
enflasyon beklentisi %2,8’den %2,6’ya gerilerken, 3 yıllık
enflasyon beklentisi ise %2,4 seviyesinde sabit kald


 Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.halkyatirim.com.tr

                             * * *
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BIST - 30 Yakın Vade
Ağustos vadeli endeks sözleşmesi 11.968,00 - 12.106,00 seviyeleri arasında hareket ederek günü %0,65 oranında bir düşüşle 11.997,00 uzlaşma fiyatından tamamladı. Sözleşmede hafta içerisinde düzeltme eğiliminin öne çıktığı bir fiyatlama takip ediliyor. Sözleşmede akşam seans kapanışı da 12.013,00 puandan gerçekleşti. ABD borsaları günü düşüşlerle tamamlarken, ABD vadelilerinde bu sabah yataya yakın hafif alıcılı bir seyir etkili oluyor. Asya piyasalarında karışık bir görünüm hâkim. Avrupa vadelileri ve CFD endeksleri hafif alıcılı açılışlara işaret ediyor. Ağustos vadeli endeks sözleşmesinin güne dalgalı bir başlangıç yapmasını bekliyoruz.

Psikolojik öneme sahip 12.000 seviyesi altında düzeltme eğiliminin etkisini sürdürebileceği sözleşmede 11.945 - 11.900 aralığı kısa vadeli ilk destek bölgesidir. 11.900 desteği de kırılacak olursa 11.815 - 11.775 ve 11.740 seviyelerine doğru geri çekilmeler gündeme gelebilir. 12.000 bölgesinden tepki alımlarının gözlenmesi halinde ise 12.045 - 12.100 aralığı kısa vadeli direnç bölgesi olup, 12.100 üzerindeki fiyatlamalarda 12.130 - 12.200 - 12.270 ve 12.315 seviyeleri direnç konumunda bulunmaktadır. 12.000 altındaki kapanışlarda teknik görünümün zayıflayabileceği sözleşmede, yükselişlerin yeniden güç kazanabilmesi içinse 12.300 bölgesi üzerinde kapanışlara ihtiyaç olduğu görüşümüzü sürdürüyoruz.

Dolar/TL Yakın Vade

Temmuz vadeli dolar/TL sözleşmesi dün 40,5700 ile 40,6180 seviyeleri arasında dalgalanarak günü yüzde 0,08'lik düşüşle 40,6090 uzlaşma fiyatından tamamladı. Hafta başından bu yana spot kurda yataya yakın seyirler izleniyor. Uluslararası Para Fonu(IMF) yayınladığı raporunda, Türkiye için 2025 ve 2026 yılları için büyüme beklentilerini yukarı yönlü revize etti. Kurum, 2025 yılı için yüzde 2,7'den yüzde 3'e, 2026 yılı içinse yüzde 3,2'den yüzde 3,3'e yükseltti. ABD içinse 2025 yılı büyüme beklentisi yüzde 1,8'den yüzde 1,9'a yukarı yönde revize edildi. Bugün yurt içinde, ekonomik güven endeksi ve işsizlik oranı verileri açıklanacak. ABD'de ADP özel sektör istihdam değişimi, 2.çeyrek ilk okuma büyüme verisi, bekleyen konut satışları takip edilecek. En majör başlık ise Fed'in faiz kararı olacak. Fed için faiz indirimi beklenmezken, Fed Başkanı Powell'ın konuşması önemli olacaktır. Dolar/TL spot kuru, bu sabah saat 08:20 itibariyle 40,57 civarında yatay seyrine devam ediyor. Dolar endeksi ise 98,84 civarında bulunuyor.

Endeks, Dolar/TL, Ons ve Gram Altın, en çok işlem gören ilk 3 paya ilişkin yorumlar ile aracı kurumların günlük ve vadenin tamamını kapsayan pozisyon dağılımları, açık pozisyon sayılarındaki değişimler, dayanak varlıkların teknik gösterge konumları ile tüm sözleşmelere ait detay bilgilerin bulunduğu tablolara bültenimizden ulaşabilirsiniz

  Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Yurt İçi Ekonomi Gündemi
*Haftanın ikinci işlem gününe hafif alıcılı başlangıç yapan BIST-100 endeksinin günü %0,52 değer kaybıyla 10.487,25 puandan tamamladığını gördük. İşlem hacmi 85,8 milyar TL olarak gerçekleşti.
*Haftanın ikinci işlem gününde endekse puan bazında DSTKF, GARAN, EKGYO, BIMAS ve CANTE en fazla pozitif katkı sağlarken, THYAO, ASELS, ENKAI, TUPRS ve TCELL puan bazında en çok negatif katkı yaptığı görüldü.
*Sektör endeksleri arasında en çok değer kazanan yüzde 3,63 ile finansal kiralama faktoring olurken, en fazla değer kaybeden % 2,12 ile madencilik sektörü oldu. Bankacılık endeksi % 0,39 değer kazanırken, Holding endeksi %0,09 düşüş ile günü tamamladı.
*Global endekslerde yaşanan risk iştahının seyrine ve kısa vadeli teknik göstergelerin görünümüne bakıldığında, BIST-100 endeksinin yeni işlem gününe hafif alıcılı bir açılış ile başlaması beklenebilir. Bugün, yurt içerisinde sakin veri akışı izlenecek.
Yurt Dışı Ekonomi Gündemi
*Bu akşam saat 21:00'de piyasaların merakla beklediği FED faiz kararı açıklanacak. Piyasanın beklentileri faiz indiriminin pas geçilmeye devam edeceği yönünde.
*Kanada Merkez Bankası 16:45'te faiz kararını açıklayacak, ABD'de öncü ekonomik büyüme verileri ve ADP tarım dışı istihdam açıklanacak.
*VISA, üçüncü çeyrek bilançosunu açıkladı. Hisse başı kar 2.85 $ beklentisine karşılık 2.98 $ olarak açıklandı. Booking, ikinci çeyrek bilançosunu açıkladı. Hisse başı kar 50.16 $ beklentisine karşılık 55.40 $ olarak açıklandı. Starbucks, üçüncü çeyrek bilançosunu açıkladı. Hisse başı kar 0.64 $ beklentisine karşılık 0.50 $ olarak açıklandı.
*Bugün ABD seansı kapanışı sonrasında Microsoft, Meta Platforms ve Qualcomm bilançolarını açıklayacak.
*Yurtdışı bilanço takvimde bugün Fransa'dan Airbus ve Hermes; Almanya'dan Mercedes ve Adidas; İngiltere'den HSBC ve GSK bilanço açıklayacak diğer şirketler olacak.
*Haftanın ikinci işlem günü kapanış verilerine bakıldığında, Avrupa borsaları günü yükseliş ile tamamladı. ABD borsaları ise günü düşüş ile tamamladı.
https://ikonmenkul.com.tr/assets/upload/gunluk_bulten_30.07.2025.pdf



 Ikon Menkul
 ikonmenkul.com.tr

***
                        Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Powell, Trump’a karşı!
ABD ve Çin yetkilileri, küresel büyümeyi tehdit eden dünyanın en büyük iki ekonomisi arasındaki
artan ticaret savaşını yatıştırmayı amaçlayan ve her iki tarafın da yapıcı olarak nitelendirdiği
Stockholm'deki iki günlük görüşmelerin ardından dün 90 günlük gümrük ateşkesinin uzatılması
konusunda anlaştılar. Önemli bir gelişme açıklanmadı ve ABD yetkilileri, 12 Ağustos'ta sona
erecek ticaret ateşkesini uzatma veya tarifelerin üç haneli rakamlara geri çekilmesine izin verme
kararının Başkan Trump'a ait olduğunu söyledi. Trump, aylardır ticaret ortaklarına yüksek
gümrük vergileri uygulama tehdidinde bulunduktan sonra AB, Japonya, Endonezya ve
diğerleriyle ticaret anlaşmaları imzaladı; ancak Çin'in güçlü ekonomisi ve küresel nadir toprak
akışları üzerindeki kontrolü bu görüşmeleri özellikle karmaşık hale getiriyor. Greer ve Bessent,
Çin'in devlet öncülüğündeki, ihracat odaklı üretim ekonomisinden, ABD ihracatına yardımcı
olacak şekilde artan tüketici talebiyle desteklenen bir ekonomiye geçmesi gerektiğini
vurguladılar.
ABD Başkanı Trump gümrük vergilerini alıyor. Şirketler bununla nasıl başa çıkacaklarını açıkça
belirtiyor: Gümrük vergilerini Amerikalı tüketicilere yansıtacaklar. Dün Bounty kağıt havludan
Tide deterjana kadar ev temel ürünlerini üreten ambalaj devi, 2025 için olumsuz bir görünüm
yayınladı ve Walmart gibi büyük perakendecilere bir mesaj gönderdi. Önümüzdeki haftadan
itibaren bazı ABD mallarının fiyatlarını artırmak zorunda kalacağını duyurdu. Önümüzdeki
çeyreklerde şirketlerin karşı karşıya kalacağı bu zorluğun günlük tüketicilere de yansıması
muhtemel. P&G, yeni tarifelerin maliyetini karşılamak amacıyla ABD'deki ürünlerinin yaklaşık
dörtte birinin fiyatını artıracağını söyledi. Birçok şirket, gümrük vergileri uygulanmadan önce
ABD'ye daha fazla mal ve hammadde gönderdi. Stokçuluğun bazı şirketlerin fiyat artışlarını yılın
ilerleyen dönemlerine ertelemesine yardımcı olduğunu ve gümrük vergilerinin neden henüz ABD
enflasyon verilerine yansımadığını açıkladığı düşünülüyor.
Euro, bu sabah bir ayın en düşük seviyesine yakın bir seviyede 1,1551 de sabitlendi ve
yatırımcıların ABD-AB ticaret anlaşmasının maliyetini hesaplamasıyla bu hafta %1,60 değer
kaybetti. Dolar ise Fed'in politika toplantısı öncesinde dalgalandı. ABD dolarının diğer altı para
birimine karşı değerini ölçen dolar endeksi, bir aylık zirveye yakın seyrederek 98,815 seviyesinde
kaldı. Endeksin bu yıl ilk kez kazanç elde etmesi bekleniyor. Yatırımcıların odağı şimdi merkez
bankası toplantılarına kayacak. Fed'in bugün faiz oranlarında değişiklik yapmaması bekleniyor.
Fed'in politika faizini Aralık ayından bu yana beşinci kez sabit tutması halinde, Christopher Waller
ve Denetleme Başkan Yardımcısı Michelle Bowman'ın muhalif görüş bildirebileceği tahmin
ediliyor. Her ikisi de Trump tarafından atanmıştı. Bu durum, Fed Başkanı Jerome Powell'ın
politika yolunun belirlenmesi açısından önemli açıklamalar yapmasına neden olacak.
ABD Hazine tahvilleri, Fed toplantısı öncesinde değer kazandı ve yedi yıllık tahvillerin güçlü bir
şekilde ihale edilmesinin ardından devlet tahvillerine olan talebin azalacağına dair endişelerin
giderilmesinin ardından getiriler yaklaşık dört haftanın en düşük seviyesine geriledi. 10 yıllık
Hazine tahvillerinin getirisi, 3 Temmuz'dan bu yana en düşük seviye olan %4,328 seviyesindeydi.
Yatırımcıların Fed fon oranlarının daha yüksek olacağı beklentisiyle yükselen iki yıllık getiri ise
%3,873 seviyesinde fazla değişmedi.
Japonya Merkez Bankası'nın da (BOJ) aynı şekilde hareketsiz kalması ve yatırımcıların Japonya
ile ABD arasında yakın zamanda imzalanan ticaret anlaşmasının merkez bankasının bu yıl faiz
oranlarını tekrar artırmasının yolunu açmasını ummasıyla birlikte, Merkez Bankası Başkanı Kazuo
Ueda'nın açıklamalarının ilgi odağı olması bekleniyor.
Petrol fiyatları, % 3'ün üzerinde artış gösterdikten sonra bu sabah bir rahatlama yaşadı.
Yatırımcılar, ABD Başkanı Trump'ın Rusya'ya Ukrayna'daki savaşı sona erdirmesi için verdiği
sürenin daraltılmasıyla ilgili gelişmeleri bekliyor. En aktif Brent ham petrol vadeli işlemleri %0,12
artışla varil başına 71,81 dolara ve ABD Batı Teksas petrolü %0,11 artışla varil başına 69,29
dolara çıktı.
Uluslararası Para Fonu (IMF), IMF, Donald Trump'ın ticaret savaşının dünya ekonomisine ilk
başta korkulandan daha az zarar vereceğine dair işaretler ve zayıflayan ABD dolarının da etkisiyle
küresel büyüme tahminini yükseltti. Raporda, küresel ekonomik büyümenin 2025'te % 3 ve
2026'da % 3,1 olmasının beklendiği bildirildi. Dünya ekonomisinin bu yıla ilişkin büyüme
tahmininin nisan ayında yayımlanan tahminlere kıyasla 0,2 puan daha yüksek olduğu belirtilen
raporda, 2026 tahmininin de 0,1 puan yüksek olduğu kaydedildi. Ancak küresel ekonominin,
gümrük vergilerinde olası bir toparlanma, jeopolitik gerginlikler ve faiz oranlarını artırıp küresel
mali koşulları sıkılaştırabilecek daha büyük mali açıklar gibi önemli risklerle karşı karşıya olduğu
konusunda uyardı. Küresel enflasyonun 2025'te % 4,2'ye, 2026'da ise % 3,6'ya düşmesinin
beklendiği belirtilirken, ABD'de yılın ikinci yarısında tarifelerin ABD'li tüketicilere yansımasıyla
enflasyonun muhtemelen hedefin üzerinde kalacağı kaydedildi. IMF, Türkiye için de 2025
büyüme tahmini %2,7’den % 3’e, 2026 büyüme tahmini ise 0,1 puan artırılarak % 3,3’e
yükseltti.

 A1 Capital Menkul Değerler A.Ş.
 www.a1capital.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.