Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

ABD'de ikinci Trump dönemi küresel varlık fiyatlamalarında bölgesel bazda farklı karşılıklar buluyor
ABD başkanlık seçimi Donald Trump'ın zaferiyle sonuçlanırken Trump, ocak ayında yemin ederek Beyaz Saray'daki görevine başlayacak. Siyasi taraftaki belirsizliklerin geride bırakılması sonrası dikkatler bugün faiz kararını açıklayacak Fed'e çevrilirken, bugünkü toplantıdan çıkacak karar metni ve Fed Başkanı Jerome Powell'ın açıklamalarından Trump başkanlığı sonrasında gelecek dönem politikalarına ilişkin ipuçları aranacak. Trump'ın izlemesi beklenen politikaların enflasyonist etkilerinin daha güçlü olabileceği endişeleri öne çıkarken bu durumun Fed'i faiz indirimlerinde daha yavaş adım atmaya yönlendirebilir. Bugünkü toplantıda Fed'in politika faizini 25 baz puan indirmesine kesin gözüyle bakılsa da sonraki toplantılar için faiz indirimleri artık cepte değil. Öte yandan, Trump'ın başkanlık koltuğuna ikinci kez oturacağına ilişkin sonuçların ardından dolar ve ABD hisse senetlerinde sert yükselişler yaşanırken, Avrupa borsaları Trump'ın izleyeceği olası politikaların yarattı endişelerle otomotiv ve temiz enerji şirketleri öncülüğünde düşüşlere sahne oldu.
İçeriye döndüğümüzde, "yüksek faiz, yavaşlayan büyüme sürecinin yarattığı karsızlık teması" fiyatlanmaya devam ederken dün açıklanan Ekim ayı enflasyonunun da beklentiler üzerinde gerçekleşmesi faiz indirimi için Aralık ihtimalini de sorgular duruma getirerek piyasadaki satış baskısını güçlendirerek endeksi 8500-8700 destek bölgesine getirmişti. Bir kez daha 8500-8700 bölgesinden tepki sürecindeyiz. RSI pozitif uyumsuzluk görüntüsü bir süredir sığındığımız tek olumlu teknik görünüm idi. Şuan çalışmaya devam ediyor ve hatta RSI düşeni kırmayı deniyor. Genele yayılan bir yükseliş olmakla birlikte, dün sabah dikkat çektiğimiz #AEFES, #MGROS, #ENKAI gibi hisseler tavan ve tavana yakın işlem görerek, endekste öne çıkan hisseler oldu. Çoğunlukla Trump ve biraz da bilanço etkisi bu hisseleri öne çıkarmış durumda Devamlılığı konusunda henüz net bir şey söylemek mümkün olmasa da 10g HO (8820) üzerinde kaldığımız sürece 9000 üzerine atma isteği sürebilir teknik resimde. Coşkuya kapılmadan ama fırsatları, makul ve yönetilebilir riskler ile, değerlendirmeye çalışacağız. Kısa stobumuz 8800; ana destek bölgemiz 8500-8600. Hem portföylerdeki total hisse ağırlığının hem de gün içi girilen trade pozisyon büyüklüklerinin risk-getiri dengesini gözetecek şekilde makul seviyelerde tutulması gerektiğinin altını bir kez daha çizelim.



   Allbatross Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
   https://allbatrossyatirim.com/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rapor ektedir.

 Ikon Menkul
 ikonmenkul.com.tr

***
                        Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rapor ektedir.


 Oyak Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 https://www.oyakyatirim.com.tr/

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Gözler FED’de olacak.

BIST 100 endeksi, dün ABD seçim belirsizliğinin ortadan kalkmasının etkisiyle günü önceki kapanışa göre %2,83 artışla 8,862 puandan tamamladı. Mali endeks %2,27, hizmetler endeksi %3,57, sanayi endeksi %2,18 değer kazanırken, teknoloji endeksi %1,01 değer kaybetti. BIST 100 endeksine dahil hisselerin 88'i prim yaptı, 12'si geriledi. Türk Hava Yolları, Türkiye İş Bankası (C), Ereğli Demir Çelik, BİM Birleşik Mağazalar ve Akbank en çok işlem gören hisse senetleri oldu. Bugün Fed’in 25 baz puanlık indirim yapması bekleniyor. Faiz indiriminden ziyade piyasalar ileriye dönük mesajlara odaklanacak. Yurt içindeyse piyasalar yarın TCMB’nin Enflasyon Raporu’nda vereceği mesajları takip edilecek. Güne hafif alıcılı başlamasını beklediğimiz endekste 8,900 ve 9,000 seviyeleri direnç olarak takip edilecek.

  Rapor linki : https://atayatirim.com.tr/arastirma-raporlari-detay?reportId=12788&categoryId=4

  Ata Yatırım Araştırma
  Ata Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  www.atayatirim.com.tr/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

ABD endeksleri Trump’ın başkanlığını kesinleştirmesine ve Cumhuriyetçilerin Kongre’de üstünlük sağlamaya daha yakın görünmesine oldukça güçlü bir tepki verdi. Bunda seçim gibi önemli bir belirsizliğin soru işaretleri bırakmadan ortadan kalkmasının yanında Cumhuriyetçilerin daha fazla büyüme yanlısı olarak kabul edilmesi, ayrıca vergi kesintilerini ve daha az regülasyonu desteklemeleri gibi unsurlar etkili olmuş görünüyor. Bu da şirketler açısından daha fazla karlılık anlamına geliyor. Bu tablo zaten yılın başından bu yana %25’in üzerinde değer kazanan piyasalar için yeni bir katalist anlamına gelmese de yukarı yönlü hareket alanının genişlemesine önemli ölçüde katkı sağlıyor. Kısa vadede pozitif havanın hemen hemen tüm sektörlere ve şirketlere yansıması muhtemel. Ancak özellikle ABD’de üretim desteklendiği için küçük ve orta ölçekli şirketlerin bir adım öne çıkması sürpriz olmayacaktır. Dün Russell 2000 endeksinin %6’ya yakın değer kazanması da bu eğilimi yansıtır nitelikte. Benzer şekilde eşit ağırlıklı S&P 500 endeksinin kısa vadede daha iyi performans göstermesi beklenebilir. Diğer taraftan Cumhuriyetçiler büyüme yanlısı olarak görüldükleri gibi daha fazla bütçe açığı yaratmaya da yakın görünüyorlar. Bu da borçlanma ihtiyacını artırabileceği için faizleri yukarı taşıyor. Bu çerçevede 10 yıl vadeli faizin %4,40’ın üzerine yerleştiğini görüyoruz. Ancak mevcut yükseliş oluşabilecek potansiyel büyümeye kıyasla limitli bulunduğu için faizlerdeki bu tepki şimdilik anlamlı bir rahatsızlık yaratmıyor. Bugünün odak noktasında ise Fed toplantısı yer alırken 25 baz puanlık faiz indirimi tamamen fiyatlanmış durumda.

 ÜNLÜ Menkul
  unlumenkul.com
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Şirket, 3Ç24’te 40.353 mn TL satış geliri (kons: 38.224 mn TL; Gedik: 38.224 mn TL; çeyreklik: +%12);
16.295 mn TL FAVÖK (kons: 14.909 mn TL; Gedik: 14.793 mn TL; çeyreklik: +%18) ve 1.145 mn TL net kar
(kons: 2.513 mn TL; Gedik: 2.513 mn TL; yıllık: -%62; çeyreklik: -%26) açıklamıştır. Operasyonel figürlerdeki
güçlü yükseliş eğilimi bu çeyrekte de devam etmesine rağmen, yüksek finansal giderler ve oldukça yüksek
ertelenmiş vergi giderleri nedeniyle karlılık operasyonel figürler kadar güçlü değildir. Beklentilerin altında net
kar kısa vadede hisse fiyatlarında baskı yaratabilir ancak son dönemdeki satışlar göz önüne alındığında bu
durum bizce büyük ölçüde fiyatlanmış olabilir. Operasyonel figürlerin orta/uzun vadede hisse fiyatını
desteklemesi gerektiğini düşünüyoruz. Şirketin düzeltilmiş FAVÖK’ü çeyreklik %18 artışla 16.469 milyon TL
olarak gerçekleşmiştir. 3Ç24’te şirket ~651 bin net mobil abone artışı açıklamıştır (2Ç24: +125 bin; 1Ç24: -16
bin, 4Ç23: +97 bin, 3Ç23: +537 bin, 2Ç23: -9 bin, 1Ç23: +112 bin). 3Ç24’te genişbant segmentinde büyüme
görünümü 58 bin net yeni abone kazanımı ile nispeten düşük kalmıştır (2Ç24: +20 bin; 1Ç24: +10 bin, 4Ç23:
+10 bin, 3Ç23: +166 bin, 2Ç23: +144 bin, 1Ç23: -27 bin). Bu segmentteki fiyat artışlarının gecikmeli olması
ARPU rakamında büyük bir baskı yaratmıştı ancak son 3-4 çeyrektir abone başı gelirlere güçlü bir yansıma
görüyoruz. Tüm bu gelişmeler dikkate alındığında, 3Ç24'te abone sözleşmelerinin yenilenmesiyle
operasyonel figürlerde yaşanan yukarı yönlü normalleşme, FAVÖK marjında yıllık bazda ~1,8 puan iyileşme
sağlamıştır. Şirketin net borcu 54 milyar TL’ye yükselmiştir (1,0x Net Borç/FAVÖK; Eyl.23: ~42 milyar TL).
Şirket 2024 yılı beklentilerini büyük anlamda korumuş olup; konsolide gelirlerin yıllık %11-13 büyümesi
(2023: +%10), FAVÖK marjının %38 (önceki: %36-38) (2023: %33,5) ve yatırım harcamaları/satışların ise %
27-28 (önceki: aynı) olması beklenmektedir. Beklentiler, müşteri sözleşmelerindeki fiyat ayarlamalarının
ardından operasyonel marjlarında güçlü bir yukarı doğru normalleşme olduğunu göstermektedir. Hisse 2024
yılı beklentilerine göre 3,8x FD/FAVÖK ile işlem görmektedir. Finansal sonuçların hisse üzerindeki etkisini
sınırlı pozitif olarak değerlendiriyoruz.

  Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Beklentimizin altında net kar. Aksa Enerji’nin, 3Ç24 net kar
rakamı hem kurum beklentimizin hem de ortalama piyasa
beklentisinin altında yıllık bazda %18 azalışla 660,8 mn TL
seviyesinde gerçekleşirken; net kar marjı aynı dönemde 1 puanlık
artışla %8,1 seviyesine yükseldi. Net finansman gelir beklentimize
karşın, kaydedilen 423 mn TL’lik net finansman gideri net karın
beklentimizin üzerinde gerçekleşmesinde etkili oldu. Yatırım
faaliyetlerinden kaydedilen 348 mn TL’lik gelir ise karlılığı
destekleyici tarafta yer aldı. Daha düşük FAVÖK marjına sahip yurt
içi operasyonların toplam FAVÖK içerisindeki payının artmasına ek
olarak, yurt dışı operasyonların zayıf performansı nedeniyle
beklentimizin altında operasyonel marjlar açıklanmasına bağlı
olarak, 3Ç24 finansal sonuçlarının hisse performansına
yansımasını ‘negatif’ olarak değerlendiriyoruz.


 Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.halkyatirim.com.tr

                             * * *
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Piyasa Beklentimiz
Borsa endeksi dün %2,8 yükseliş ile 22 günlük hareketli ortalama olan 8870 seviyesinin hemen altında kapanış gerçekleştirdi. ABD seçim sonuçlarının netleşmesi ve Trump zaferinin küresel piyasalarda ve borsa endeksinde olumlu karşılandığını gördük. Bu yukarı yönlü hareketliliğin kalıcı olup olAmayacağını önümüzdeki günlerde yaşanacak fiyatlamalarda görmüş olacağız. Küreselde pozitif havanın devam etmesi için bugün Fed tarafından gelecek faiz indiriminin beklentilere paralel bir şekilde 25 baz puan yönünde olması gerekebilir. Ancak son gelen veriler ve Trump etkisiyle 50 baz puanlık faiz indirim ihtimalinin de masada olduğunu söylemek mümkün. Ancak 25 baz puanlık indirime kesin gözüyle bakılmasından dolayı, küresel piyasaların bu beklentileri fiyatladığını söyleyebiliriz. Öte yandan yurtiçinde de yarın açıklanacak enflasyon raporu büyük önem arz ediyor. Yıl sonu enflasyon beklentilerinde revize olacak mı sorusuna cevap bulabiliriz. Burada açıklanacak olan detaylar hem yılsonu tahminleri hem de 2025 ilk çeyreğinde beklenen olası faiz indirimleri hakkında bizlere öngörü sunabilir. Gelen finansallarda ise sektör ve şirket özelinde olumlu ayrışmalar görmeye devam ediyoruz. Piyasanın 3Ç24 dönemine ilişkin beklentileri zayıf olmasından kaynaklı ufakta olsa beklenti üzeri açıklanan kar rakamlarının hisse veya sektör bazlı piyasaya olumlu etki ettiğini görüyoruz. Diğer yandan 8870 seviyesi üzerinde fiyatlamalar önemli. Burada bir kar realizasyonu görmezsek, 9000 seviyesine doğru alımların hız kazanmasını bekleyebiliriz. Ancak gelen alımların kalıcı olabilmesi için 9200 seviyesi üzerinde kapanışlara ihtiyaç var.

Bugün hareketli olmasını beklediğimiz hisseler:
ALARK, OYAKC: 22 günlük ortalama üzerinde güçlenme beklentisi
ALTNY: 50 günlük ortalama desteğinden tepki beklentisi
VAKBN: 200 günlük ortalama desteğinden gelen tepkinin devamı beklentisi
AKSEN, EKGYO: 22 günlük ortalamayı aşma potansiyeli
TAVHL: 50 günlük ortalamayı aşma potansiyeli

Haftalık takibimizdeki hisselerde ALFAS, CWENE ve TTKOM stop oldu. Diğer hisselerde beklentimiz devam ediyor.

BIST 100 Endeksi
BIST100 endeksi, gelen tepki alımları sonrası 22 günlük hareketli ortalaması olan 8870 seviyesinin hemen altında günlük kapanış gerçekleştirdi. Bu gelen tepki alımlarının kalıcı olabilmesi için 8870 seviyesi üzerinde kapanış gelmesi ve yukarı yönlü hareketliliğin devam etmesi halinde 9000 - 9200 seviyelerinin aşılması gerekebilir. Öte yandan bir kar realizasyonu görmemiz durumunda 8700 seviyesi ilk destek bölgesi olarak karşımıza çıkıyor.

Destekler: 8700 / 8500 / 8400

Dirençler: 8870 / 9000 / 9200

VIOP STRATEJİ - XU030 SPOT ENDEKS

BIST 30 spot endeksi haftanın üçüncü işlem gününde %2,70 değer kazanarak günü 9760 puan seviyesinden kapattı. Spot endekste bu kapanışla 9750 puan seviyesi aşılmış ve bu seviye üzerinde günlük kapanış gerçekleşmiş oldu. Haftanın kalan günlerinde spot endekste 9750 puan seviyesi üzerindeki seyrin devam etmesi halinde tepki alımları hız kazanabilir ve yukarı yönde 10000 puan ve 10210 puan dirençlerine kadar yükseliş yaşanabilir. Bu nedenle vadeli taraftaki uzun pozisyonların sürdürülmesi faydalı olabilir. Aşağı yönde ise 9450 puan seviyesini destek olarak takip ediyor olacağız. Olası geri çekilmelerde bu seviyenin aşağı yönde kırılması halinde spot endekste 9250 puan seviyesine kadar değer kaybı yaşanabilir. Bu nedenle spotta 9450 puan desteğinin kırılması halinde vadeli taraftaki uzun pozisyonların sonlandırılarak kısa pozisyonların açılması kazanç yaratabilir.



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.