Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

9,000 ana desteği önemini koruyor ....
Grafik
9,000 ana desteği üzerinde oluşan yukarı hareketin kısa vadeli kritik teknik nokta olarak izlediğimiz 9,770 seviyesinden baskı oluşturduğu piyasada, geçtiğimiz hafta BIST 100 Endeksi -%1.84 oranında değer kaybıyla 9,311 puandan haftayı tamamladı.
Endekste 9,770 hedef direnç noktasında oluşan aşağı baskı kapsamında, hafta içerisinde 9,000 seviyesini ana destek olarak izlemeyi sürdürüyoruz. 9,000 desteği üzerinde dengelenmeyi başaracak hareketler piyasada ara direnç noktası olarak izlediğimiz 9,500 seviyesine yönelik yukarı atak oluşturabilir. Ancak tepki denemelerinin güç kazanabilmesi için 9,500 ara direncinin aşılması gerekiyor. Bu durumda bir üst noktada ana direnç konumunda bulunan 9,770 seviyesini aşma denemeleri gündeme gelebilir. Bu çerçevede piyasada son üç aydır yaşanan yatay seyrin orta vadeli bir yükseliş penceresi açabilmesi için 9,770 direncinin aşılması gerekiyor.
9,000 desteğinin önemini koruyacağı piyasada, bu seviye altındaki hareketlerin ise aşağı baskıyı arttırabileceğinin göz önünde bulundurulmasını öneriyoruz.
 Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

İsrail - İran Savaşı Satış Baskısını Artırdı.

Bayram öncesi başlayan ve sonrasında da devam eden pozitif momentum, Perşembe günü gerginlikle başlayan ve ardından savaşa dönüşen İsrail-İran gelişmeleriyle birlikte sert bir şekilde geri çekildi. Sentiment tarafında destek bölgeleri hızla aşağı kırılırken, Cuma günü 1.20 seviyesine kadar geriledik. Kapanışa doğru bir tepki gelse de, karşılıklı saldırıların sürmesi temkinli kalmamızı gerektiriyor. Ancak olası bir ateşkes haberi ise endeks tarafından pozitif karşılanacaktır.

 https://atayatirim.com.tr/arastirma-raporlari-detay?reportId=14248


  Ata Yatırım Araştırma
  Ata Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  www.atayatirim.com.tr/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Ne Oldu?
Cumhurbaşkanı Erdoğan, İsrail'in İran'a yönelik saldırılarına ilişkin telefon diplomasisini sürdürdü.
Erdoğan, Trump ile telefonda görüştü. Görüşmede, İsrail ile İran arasındaki çatışma başta olmak üzere ikili ve bölgesel konular ele alındı. Erdoğan görüşmede, İsrail ile İran arasında çatışmaların sona erdirilmesi ve bölgede barışın tesisine yönelik Trump'ın yaptığı son açıklamaları memnuniyetle karşıladığını, tüm bölgeyi ateşe atabilecek bir felaketin engellenmesi için bir an önce harekete geçilmesi gerektiğini vurguladı.
Trump, yakında İsrail ve İran arasında barış olacağını, şu anda birçok görüşme ve toplantı yapıldığını belirterek, "Çok şey yapıyorum ve hiçbir şey için takdir görmüyorum." ifadesini kullandı.
Trump: İsrail - İran çatışmalarına dahil olmamız mümkün ancak şu anda dahil değiliz.
DMM, İsrail sivil uçak filosunun bir kısmının Türkiye'de konuşlandırıldığı iddiasını yalanladı.
İran Sağlık Bakanlığı: İsrail saldırılarında ölenlerin sayısı 98 kişi artarak 224'e, yaralananların sayısı da 1277'ye yükseldi.
İran Cumhurbaşkanı Pezeşkiyan: Biz savaş istmiyorduk ve bunu biz başlatmadık.
Pezeşkiyan: Nükleer enerji ve araştırma hakkımız var ve kimsenin bunu bizden almasına izin vermeyeceğiz.
İsrail ordusu, İran'ın Devrim Muhafızları Kudüs Gücü'nün Tahran'daki merkezine saldırdığını açıkladı.
ABD İsrail Büyükelçisi: İsrail büyükelçiliği ve konsolosluk bugün resmen kapalı kalacak çünkü yerinde sığınak yürürlükte olmaya devam ediyor.
ABD Başkanı Trump: (İran - İsrail çatışması) Bazen işleri kendi aralarında halletmeleri gerekiyor.
İsrail basını: Tel Aviv, İran'ın misilleme ihtimaline karşılık elçiliklerinden bazılarını kapatacak.
Otomotiv Sanayii Derneği, 2025’in ilk 5 aylık verilerini açıkladı. Verilere göre, yılın ilk 5 aylık döneminde toplam otomotiv üretimi bir önceki yılın aynı dönemine göre %1,4 azalarak 598.495 olarak gerçekleşti.
ÇAYKUR, kuru çay fiyatlarına %15 zam yaptı.
Ne Olacak?
Cumhurbaşkanlığı Kabine Toplantısı bugün gerçekleşecek.
Yurt içinde bugün Cari İşlemler Dengesi ve Perakende Satış verileri açıklanacak.
TCMB Piyasa Katılımcıları Anketi bugün yayımlanacak.
Hazine ve Maliye Bakanlığı bugün iki ihale düzenleyecek.
AB Dışişleri Bakanları, İran'ı görüşmek üzere acil toplantı yapacaklar.
BoJ faiz kararı 17 Haziran’da açıklanacak.
Fed faiz kararı 18 Haziran’da açıklanacak.
TCMB faiz kararı 19 Haziran’da açıklanacak.
NATO Zirvesi 24 - 25 Haziran’da gerçekleşecek.
Çin Ulusal Planlama Konseyi Daimi Komite toplantısı 24 - 27 Haziran'da yapılacak.
Borsa İstanbul’un bu sabah satıcılı açılış yapmasını bekliyoruz.
BİST100 endeksinde satıcılı başlangıç gerçekleşmesini bekliyoruz.
İran ile İsrail arasında sıcak çatışmanın başlaması ve jeopolitik gerginliklere ilişkin haber akışlarının artması ile geçen haftanın son işlem gününde BİST100 endeksi 208 puan geri çekildi. BİST100 endeksi, Cuma günü en düşük 9.065 seviyesini görürken, gün sonuna doğru bankacılık tarafına gelen kısmi alımlar ile en yüksek 9.311 seviyesini gördü. Haber akışlarının etkisi ile sert geri çekilen endekste, 9.310 ile 9.500 aralığında gap oluştu. Sağlıklı yukarı yönlü hareketler olması kapsamında bu gapın kapanması gerektiğini ve haber akışlarının yakından izlenmesi gerektiğini düşünüyoruz.

Medyada yer alan haberlere göre İsrail uçakları, İran'ın başkenti Tahran'ı hedef aldı. Tahran'da arka arkaya şiddetli patlama sesleri duyuldu. İran, halkın bombardımandan korunmasını sağlamak amacıyla okul, metro ve camilerin sığınağa dönüştürüleceğini duyurdu. İran ordusu, İsrail'e yanıt olarak yeni bir misilleme saldırısı başlattığını açıkladı. İran Sağlık Bakanlığı, İsrail’in Tahran başta olmak üzere çeşitli kentlere düzenlediği saldırılarda 224 kişinin hayatını kaybettiğini, 1.277 kişinin yaralandığını bildirdi. Öte yandan İran füzeleri, İsrail'in Hayfa şehrini vurdu. İsrail ordusu, "Sığınaklardan çıkmayın" uyarısı yaptı. İsrail ordusu, İran’ın orta kesimindeki karadan karaya füze üslerine yönelik yeni saldırılar başlattığını duyurdu. Gelişmelerin ardından petroldeki yükseliş devam etti.

https://infoyatirim.com/arastirma/gunluk-bulten

 İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.infoyatirim.com

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Borsa İstanbul, cuma günü İsrail’in İran’ı vurmasından sonra küresel piyasalardaki satışlara paralel olarak kısa haftayı %2,19 düşüşle 9312 seviyesinden kapatırken, hafta sonu riski almak istemeyen yatırımcılardan dolayı işlem hacmi 102,7mr TL yüksek bir katılım sağlandı.
Banka hisseleri %0,82 düşüşle Emsallarından daha az satıcılıyken, Sanayi ve Holding hisseleri sırasıyla %2,41 ve %1i93 değer kaybetti. Jeopolitik tansiyonun arttığı durumlarda en fazla satılan sektör Havacılık olurken, cuma günü genel Ulaştırma hisseleri %4,70 düştü. Genel olarak piyasada belirsizlik hakimdi.
BIST30 tarafında sadece AKBNK ve TUPRS (artan petrol fiyatlarından dolayı) pozitif kapatırken, en çok satılan tarafta ise GUBRF-KRDMD- ve PGSUS ile THYAO hisseleri yer aldı.
· BIST30 tarafında tek artan hisseler EREGL-ASELS ve GUBRF olurken, en çok düşenler OYAKC-ALARK ve THYAO hisseleri oldu. Petrol fiyatlarındaki artışta Havayollarını olumsuz etkilemesi bekleniyor.

· ABD Başkanı Donald Trump, hafta sonu yaptığı açıklamalarında, yakında İsrail ve İran arasında barış olacağını, şu anda birçok görüşme ve toplantı yapıldığını belirterek. Bu arada WSJ’ın haberine göre İran dini lideri Ayetullah Ali Hamaney’ yönelik suikast planının Trump tarafından veto edildiği iddia edildi.

· İran Dışişleri Bakanlığı Sözcüsü İsmail Bekayi, İsrail saldırıları sonrası ABD ile yapılması planlanan nükleer müzakerelerin anlamsız hale geldiğini söyledi.

· Geçen hafta Yabancı Yatırımcılar 51mn$ HİSSE alımı yaparken, DİBS tarafında ise 1,637mn$ satıcılıydı.

· An itibariyle, USD/TL ve EUR/TL pariteleri sırasıyla 39,46 ve 45,63 seviyelerine yükselmiş durumlarda. DXY bu sabah 98,18 seviyesinden yatay işlem görürken, EUR/USD paritesi 1,1533’e hafif gerilemiş durumda.

· ING analisti Francesco Pesole, İsrail’in İran’ın nükleer tesislerine yönelik saldırısının ardından jeopolitik gerilimlerin sürmesi halinde doların güçlenmeye devam edebileceğini belirtti.

· Emtia tarafında Brent Ortadoğu’daki gerilime paralel olarak 73,97$’a yükselmişken, spot ALTIN 3424$’a hafif gerilemiş durumda.

· Yurt içi takvimine baktığımızda özellikle TCMB faiz kararı öne çıkarken, beklenti faiz oranının %46 seviyesinde sabit kalması yönünde. Bu hafta ayrıca Cari Denge-12 ay beklenti enflasyon rakamı-Bütçe Dengesi-Konut Satışları-Haftalık Yabancı Menkul Kıymet ve Hazine verileri ile Tüketici Güven Endeksi rakamları açıklanacak.

· Yurt dışı tarafında bu hafta Fed-BOJ ve BOE faiz karaları ile ABD Sanayi Üretim verisi-Avro ve İngiltere Enflasyon rakamları açıklanacak.

ŞİRKET HABERLERİ:

GIDA: ÇAYKUR, artan maliyetleri gerekçe göstererek kuru çay fiyatlarına %15 zam yaptığını açıkladı. (ORCAY) hisseleri takip edilebilir.
SMRTG: SMRTG: Şirketimizin bağlı ortaklığı Smart Güneş Enerji Ekipmanları Pazarlama A.Ş. ile yurt içinde yerleşik kurumsal bir müşterisi arasında 2 farklı proje için toplam tutarı KDV hariç 24.570.094,50 ABD Doları tutarında olan 2 adet Güneş Paneli Satış Sözleşmesi imzalanmıştır. Söz konusu projelerde, Şirketimizin Aliağa Entegre Üretim Tesisi'nde üretimi yapılan yerli güneş hücreleri kullanılarak üretilecek olan yerli güneş panelleri kullanılacaktır.
KONTR: Türkiye'nin altyapı yatırımlarına katkı sağlama vizyonu doğrultusunda önemli bir gelişme niteliğindeki; İstanbul Su ve Kanalizasyon İdaresi Genel Müdürlüğü (İSKİ) tarafından gerçekleştirilen "Arıtma Tesisi Ek Ünite Yapımı (3)" ihalesinde, 2.500.000.000,00 TL bedelle en avantajlı teklifi vererek birinci olmuş ve ihale sözleşmesi bugün itibariyle imzalanmıştır.
 

YURTDIŞI HABERLERİ:

· Cuma günü Avrupa STOXX600 endeksi İsrail/İran savaşından dolayı %0,89 düşerken, DAX %1,07, CAC %1,04 ve UK FTSE haftayı %0,39 düşüşle kapattı.

· Otomotiv hisseleri zayıf büyüme beklentilerinden dolayı %2,2 düşerken, Stellantis %4,15 değer kaybetti-Volkswagen %1,63 ve BMW hisseleri %1,90 geriledi.

· Ortadoğu’daki savaştan dolayı birçok havayolları bölgeye uçuşlarını durdurdu.

· Standard & Poor's, Almanya'nın kredi notunu "AAA/A-1+" olarak teyit etti, not görünümünü "durağan" olarak korudu. Kurum ayrıca, Almanya'nın yeni mali paketinin bütçe açığını 2027 yılına kadar gayrisafi yurt içi hasılanın %3,5'inin üzerine çıkarabileceği, bu oranın önceki tahminin oldukça üzerinde olduğu aktarıldı. Ancak ek yatırım harcamalarının Almanya'yı mevcut ekonomik durgunluktan çıkarabileceğine işaret edilen açıklamada, 2026-2028 döneminde reel ekonomik büyümenin %1,5 olmasının beklendiği kaydedildi.

· Hollanda TTF Temmuz vadeli doğalgaz fiyatları %4,75 artışla 37,90€ seviyesinden işlem görüyor.

· ABD borsaları da cuma günü satışlarla günü kapattı. Dow Jones %1,79, S%P500 %1,13 ve Nasdaq %1,30 düştü

· Petrol fiyatlarındaki artışa paralel olarak Enerji hisseleri Emsallarından olumlu ayrışırken, en çok düşen hisseleri Seyahat ve Tatil hisseleri oldu.

· Michigan Güven Endeksi, Haziran’da geçen aya kıyasla 8,3 puan artarak 60,5'e artarken 53,5 beklentinin üzerinde gerçekleşti. Kısa vadeli enflasyon beklentisi haziranda yüzde 6,6'dan yüzde 5,1'e indi. Uzun vadeli enflasyon beklentisi de yüzde 4,2'den yüzde 4,1'e geriledi.

· Bu hafta Yurt dışı tarafında bu hafta Fed-BOJ ve BOE faiz karaları ile ABD Sanayi Üretim verisi-Avro ve İngiltere Enflasyon rakamları açıklanacak.

· Bu sabah Asya piyasalarında karışık bir seyir hakimken, ABD vadeliler pozitif.
 
 TFG Istanbul Menkul Değerler A.Ş.
  www.tfgistanbul.com/arastirma-raporlar
                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bugün çıkan raporumuzda, günlük bazda yabancı oranı en çok artan hisseler; DOBUR:1.66 bps, GLCVY:1.44 bps, METUR:1.35 bps, iken, azalan hisseler ise; TUREX:-3.53 bps, SANFM:-3.26 bps, OZATD:-2.12 bps. olarak görüntülenmektedir.

Son günlerde yabancı oranı sürekli artan hisselerden 5 tanesi; RGYAS:10 gün, BAYRK:5 gün, SEGMN:5 gün, ADGYO:4 gün, AEFES:4 gündür yabancı oranları sürekli artış gösteriyor.

Son günlerde yabancı oranı sürekli düşen hisselerden 5 tanesi; KONTR:10 gün, AVTUR:4 gün, BEGYO:4 gün, BESLR:4 gün, CWENE:4 gündür yabancı oranları sürekli düşüş gösteriyor.

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

 https://arastirma.isyatirim.com.tr/2025/06/16/gunluk-yabanci-oranlari-16-06-2025/?auth=on
 
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rapor ektedir.

Marbaş Menkul Değerler
 www.marbas.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Yeni haftaya başlarken İsrail-İran çatışmaları sürüyor. İsrail, İran’ın merkezindeki füze noktalarını ve Devrim Muhafızları kamplarını bombalıyor. Yemen’deki Husi güçleri de İsrail’e roket saldırılarını sürdürüyor.

*İran’ın Tel Aviv ve Hayfa’ya yönelik gerçekleştirdiği son füze saldırısı, savaşın başlangıcından bu yana en yoğun saldırı dalgası olarak kaydedildi; Hayfa’daki enerji santraline isabet eden füzeler bölge genelinde elektrik kesintisine yol açtı.

*Trump, G7 zirvesi öncesi yaptığı açıklamada, ABD’nin İsrail’e desteğinin süreceğini belirtirken, İran-İsrail arasında bir anlaşma umduğunu ancak "bazen savaşmak gerekir" ifadelerini kullandı. Açıklamalar piyasalarda jeopolitik risk algısını besliyor

*ABD yetkilileri, İran ile savaşa katılmayı düşünmediklerini ara ara bildirmeye devam ediyor. Ancak tedbir amaçlı olarak üç ABD uçak gemisinin Orta Doğu’ya yöneldiği gözlemleniyor.

*ABD Hava Kuvvetleri’ne ait olağanüstü sayıda KC-135 ve KC-46 tanker uçağının ABD'deki üslerden kalkarak Avrupa’ya doğru intikale hazırlanması, bölgedeki askeri hareketliliğin artabileceğine ve jeopolitik risk algısının derinleşebileceğine işaret ediyor.

*İran’ın Katar ve Umman aracılığıyla, saldırı altında olduğu sürece ABD ve İsrail ile müzakereye kapalı olduğunu ilettiği bildirildi; bu tutum, jeopolitik tansiyonun devam edebileceğine işaret ediyor.

*Bu yüksek jeopolitik tansiyon eşliğinde güvenli liman talebi devam ederken, ons altın yeni haftaya başlangıçta 3425 desteği üzerinde kalıcılığını koruyor. Brent petrol ise güçlü ve gapli bir şekilde 78.00 seviyesinden açılış yaptıktan sonra gelen satışlarla geçen haftaki kapanış civarında, şu an 75.00 bölgesinde işlem görüyor.

*Yeni haftaya başlarken dolar endeksi hafif yükseliş gösteriyor. Cuma günkü değer kaybını bugünde sürdüren yen karşısında USDJPY paritesi, dolar lehine güçlenerek 50 günlük hareketli ortalamanın üstünde 144.30 seviyesinde.

*Kesin olmayan açıklamalara göre İsrail, Hamas ile rehineler konusunda geçici ateşkes için yeni bir teklif sundu. Piyasalar bu gelişmeyi yakından takip ederken, anlaşmanın henüz taslak aşamasında olduğu belirtiliyor.

*Çin’in Mayıs 2025 sanayi üretimi yıllık %5,8 artışla beklentinin hafif altında kalırken, perakende satışlar %6,4 ile beklentinin üzerinde ve Aralık 2023’ten bu yana en hızlı artışı gösterdi. İşsizlik oranı ise %5,0 ile beklentinin altında gerçekleşti.

*Yeni haftada perakende satış verileri, Euro Bölgesi ve İngiltere enflasyon verileri ile İngiltere faiz kararı, ABD işsizlik başvuruları, ABD faiz kararı ve FOMC toplantısı önemli takip edilecek. İsrail-İran çatışması ve gelecek açıklamalar da piyasanın çok net gündeminde olacaktır.
 Ikon Menkul
 ikonmenkul.com.tr

***
                        Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

İsrail’in teknolojisi iyi, ordusu az

İran’ın teknolojisi zayıf, ordusu kalabalık.

İki ülke sınır komşusu değiller.

 

O yüzden uzaktan çatışma-savaş hali söz konusu oluyor. İsrail’in teknik kapasitesi yüksek ve ABD tüm imkanları ile yanında olduğu için nokta atışı etkin saldırı oranı yüksek. İsrail-ABD-Ürdün savunma sistemlerini aşmayı başaran İran füzeleri İsrail’de zarara yol açıyor. İran’ın kayıpları çok yüksek ve karşılık saldırılar sürdükçe daha fazla zarar görebilir. Eğer çatışma-savaş hali mevcut hali ile kalır ise gündemdeki ağırlığı değişmeyebilir.

 

Dünyanın bir yerinde bir jeopolitik risk ortaya çıktığında sorunun etki analizine bağlı olarak fiyatlama değişiklik gösteriyor. Piyasaların reaksiyonuna baktığımızda İsrail-İran çatışmasına sınırlı tepki verildiğini görüyoruz. Bunun birkaç nedeni olabilir. İlki, saldırıya İsrail’in başlaması dolayısı ile ABD’nin bilgisi ve oluru dahlinde hareket edildiği algısının doğması. İkincisi, mevcut şartların İran’a açıktan destek vermeyi zorlaştırması (İsrail’e karşı pozisyon alınmak istenmemesi, Rusya’nın durumu, tarife sorunları...). Kaldı ki İran’a destek ABD’yi de karşısına almak demek. Üçüncü saldırı ABD’nin tam desteği altında ilerliyor. Saldırının tasarlama ve ajandaya oturtulma safhaları (ABD-İran nükleer görüşmeleri, ABD-İsrail’den yapılan açıklamalar, İran’ın sert söylemlere itilmesi…) Batı mutfağında hazırlandığı ve uygulaması da eşgüdümlü yürütüldüğü için, ABD-İsrail tarafı saldıran pozisyonunda olduğu için sürpriz etkisi pek oluşmadı. Eğer saldırılar ‘program’ dahilinde ilerlerse, mevcut halinde sürerse ektileri de mevcut hali ile sürer. Eğer farklı bir hal alırsa piyasa fiyatlaması değişebilir. İdeal koşul, ateşkes ilanı ve sorunun masada çözülmesi. Ancak İsrail’in bölgeye dair istekleri kabul edilebilir olursa bir barıştan söz edilebilir. Aksi halde çatışma hali evrilebilir. İran’da rejim değişikliği dahil yeni durumlar ortaya çıkabilir.

 

Piyasaların dikkat ettiği ana konulardan biri enerji arzının devamlılığı. Körfez bölgesi petrol temininde önemli bir paya sahip. Brent petrol Perşembe gününü 69,65 Usd ile, Cuma gününü ise 73,7 Usd ile tamamladı. Bu sabah ise 74,0 Usd civarında bulunuyor. Olaylara en çok reaksiyon veren ürün oldu diyebiliriz. Petrol fiyatında artış global büyüme ve enflasyon açısından iyi haber değil.

 

Cuma sabahı başlayan İsrail saldırıları karşılıklı saldırılara dönüştü hala devam ediyor. Piyasada ise risk iştahında sınırlı azalma, dolara hafif yönelme, altın talebinde biraz artış görülüyor. Yeni haftaya bu şekilde başlıyoruz.

Jeopolitik dışında haftanın çerçevesi, Trump politikası, FED faiz kararı ve diğer makro verilerden oluşuyor. Makro veri trafiğinde bugün empire imalat, yarın perakende satışlar ve sanayi üretimi, Cuma öncü gösterge öne çıkan ABD verileri. Avrupa’da ise Çarşamba günü TÜFE açıklanacak. Manşetin yüzde 1,9, çekirdeğin 2,3 sabit seviyesinde kalması bekleniyor. ECB politika faizinin yüzde 2 ve 2,15 seviyesine indiğini belirtelim. İngiltere MB ise Perşembe günü faiz kararını açıklayacak; değişiklik beklenmiyor.

 

Çarşamba akşamı FED faiz kararını açıklayacak. ABD ekonomisi istihdamda ve enflasyonda büyük resimde değişim göstermedi ve mevcut durumunu korudu. Diğer yandan Trump kaynaklı belirsizlik hali sürüyor. Şartlar aynı ise FED duruşunu değiştirmek istemeyebilir. Çarşamba akşamı Powell’dan neden aynı duruşu koruduklarını dinlememiz mümkün görünüyor. Yeni bir şey söylemez ise FED’in fiyatlamaya etkisi nötr olabilir.

 

Bu sabah global piyasalarda risk iştahı karışık. ABD vadeli piyasaları yüzde 1,2-1,9 aralığında satıcılı. Çin yüzde 0,1, Japonya yüzde 1,3 civarında artı, Hong Kong yüzde 0,1 civarında eksi. ABD 10 yıllık tahvil faizi %4,42, Dolar Endeksi 98,2, ons altın 3.430 Usd civarında işlem görüyor.

 

 

İç tarafta, bayram dönüşü TCMB fonlama maliyetini aşağı çekmeye başladı. Haftalık faiz fonlamaya dahil oldu. MB, şu ana kadar yaptığı güvercin tavrı yeterli görürse Perşembe günü ek güvercin tavır görmeyebiliriz. Enflasyon düşüyor, rezervler artıyor, program yeniden güçleniyor. Ancak yüksek faiz ticari hayatı baskılamaya devam ediyor. TCMB, tedavi ve yan etkileri arasındaki ince çizgide ilerliyor. Gündeme bir de İsrail’in saldırısı ile başlayan İsrail-İran çatışması dahil oldu.

 

Hazine bugün 2 yıl vadeli (sabit), 4 yıl vadeli (TÜFE) tahvilleri ihale edecek. Yarın ise 4 yıl vadeli (TLREF), 9 yıl vadeli tahvilleri ihraç edip, 2 yıl vadeli kira sertifikasını doğrudan satacak. Böylece Haziran ayı programını tamamlayacak.

 

 

 

 

Usd/TL:

Global piyasalar İsrail saldırıya geçmesini sınırlı tedirginlikle karşılıyor. Risk iştahında belirgin bir azalma olmadı. Dolar talebin de ise hafif-sınırlı bir artış görüldü.

Eğer karşılıklı saldırı hali bu şekilde sürerse piyasa fiyatlama dengeleri mevcut halinden çok uzaklaşmayabilir. Olur da çatışma hali kontrolden çıkarsa oynaklık artabilir.

Ekonomik ajandada bu hafta FED faiz kararı karşılanacak. Piyasanın beklentisi faizin sabit tutulacağı şeklinde. Kaldı ki son ABD verileri FED’in değişikliğe gitmesini zaruri hale getirmedi. Hatta aynen durmak isteyen FED komitesinin elini güçlendirdi.

Para piyasalarında yatırımcılar Usd talebini düşük tutuyor. Dolar Endeksi güne 98,2 seviyesinden başlıyor.

Dolar için Trump ana belirleyici olmaya devam ediyor. Dolar Endeksinde 97 seviyesi önemli bir destek noktası olarak takip edilebilir.

İç tarafta, bayram dönüşü TCMB fonlama maliyetini aşağı çekmeye başlayarak faiz indirimi denemelerine başladı. Haftalık faizi kullanıma aldı ve fonlamadaki payını artırmaya çalıştı. PPK toplantısında, güvercin doz bayram sonrası yapılanlarla sınırlı mı kalacak yoksa biraz daha güvercin mi olunacak. Sorunun cevabı perşembe 14’de netleşecek.

Kurda ılımlı yukarı eğilimi koruyor. Bu sabah 39,45 civarında işlem görüyor. Aşağıda 39,00 ve 38,50; yukarıda 39,50 ve 39,70 öne çıkan teknik seviyeler.

 

 

 

TL Tahvil/Bono:

Hazine bugün 2 yıl vadeli (sabit), 4 yıl vadeli (TÜFE) tahvilleri ihale edecek. Yarın ise 4 yıl vadeli (TLREF), 9 yıl vadeli tahvilleri ihraç edip, 2 yıl vadeli kira sertifikasını doğrudan satacak. Böylece Haziran ayı programını tamamlayacak.

Perşembe günü PPK faiz kararını açıklayacak. Bayram dönüşü fonlama faizini düşürmeye başlayan TCMB, şu ana karar yaptıklarını yeterli görürse ek bir güvercin tavır görmeyebiliriz. Daha fazla güvercin olma isteği ise faize dokunmayı gerektirebilir. Yeni haftaya Orya Doğu’da devam eden çatışma hali de eşlik ediyor. PPK’nın kararını jeopolitik risk olarak etkileyebilir.

 

Orta Doğu’daki yeni çatışma-savaş, Cuma kapanışı itibari ile gösterge tahvillerin 100’er baz puan yukarı gelmesine yol açtı.

Dün günü 2 yıllık ve 10 yıllık TL gösterge tahviller günü sırasıyla %43,86 ve %32,93 seviyesinde tamamladı.

 

 

 

Hisse Senedi (Yapı Kredi Yatırım):

9,000 ana desteği önemini koruyor... 9,000 ana desteği üzerinde oluşan yukarı hareketin kısa vadeli kritik teknik nokta olarak izlediğimiz 9,770 seviyesinden baskı oluşturduğu piyasada, geçtiğimiz hafta BIST 100 Endeksi -%1.84 oranında değer kaybıyla 9,311 puandan haftayı tamamladı.

Endekste 9,770 hedef direnç noktasında oluşan aşağı baskı kapsamında, hafta içerisinde 9,000 seviyesini ana destek olarak izlemeyi sürdürüyoruz. 9,000 desteği üzerinde dengelenmeyi başaracak hareketler piyasada ara direnç noktası olarak izlediğimiz 9,500 seviyesine yönelik yukarı atak oluşturabilir. Ancak tepki denemelerinin güç kazanabilmesi için 9,500 ara direncinin aşılması gerekiyor. Bu durumda bir üst noktada ana direnç konumunda bulunan 9,770 seviyesini aşma denemeleri gündeme gelebilir. Bu çerçevede piyasada son üç aydır yaşanan yatay seyrin orta vadeli bir yükseliş penceresi açabilmesi için 9,770 direncinin aşılması gerekiyor. 9,000 desteğinin önemini koruyacağı piyasada, bu seviye altındaki hareketlerin ise aşağı baskıyı arttırabileceğinin göz önünde bulundurulmasını öneriyoruz.

 

 

 

Eur/Usd:

Dolar Endeksi Perşembe gününü 97,9 ile, Cuma gününü ise 98,18 ile tamamladı. Bu sabah ise 98,30 civarında bulunuyor. ABD 10 yıllık tahvil faizinde aynı günlerdeki seviyeler ise 4,36, 4,40 ve 4,42 oldu.

Piyasaların Orta Doğu’daki pek sürpriz olmayan çatışma-uzaktan savaş haline verdiği tepki sınırlı oluyor. Saldırı şekli, içeriği ve dozu bu şekilde kalırsa piyasalar fiyatlamaya az dahil etmeyi sürdürebilir. Ancak çatışma hali ağırlaşır, genişler ise piyasada oynaklığa yol açabilir.

Ekonomik cephede ise FED faiz kararı öne çıkıyor. İstihdam ve ardından enflasyon verisi beklentiler dahilinde gelmiş ve mevcudun korunduğu izlenimini vermişti. Metrikler değişmemiş ise ve Trump belirsizliği bitmemiş ise FED neden kıpırdasın. Zaten mevcut konumumuz ‘gayet iyi’ demeyi sürdürüyorlarken. Çarşamba akşam saat 21’de karar setini karşılayacağız. Başkan Powell’ın konuşması ve soru-cevap kısmı kritik kısım olacak.

Avrupa’da ise Çarşamba günü TÜFE açıklanacak. Manşetin yüzde 1,9, çekirdeğin 2,3 sabit seviyesinde kalması bekleniyor. ECB politika faizinin yüzde 2 ve 2,15 seviyesine indiğini belirtelim.

Bugün empire imalat, yarın perakende satışlar ve sanayi üretimi, Cuma öncü gösterge öne çıkan ABD verileri.

Trump politikası, ABD’nin mali dengesi tartışma konusu olmaya devam ediyor. Ek olarak para politikaları ve listeye yeni eklenen İsrail’in saldırısı ile başlayan çatışma hali takip ediliyor.

Paritede ana belirleyici Trump ve uyguladığı politikalar olmaya devam ediyor.. Dolar Endeksi’nde (DXY) direnç noktası 101 seviyesin tekrar altında. 96-97 aralığı Dolar geleceğinin resmi açısından önemsiyoruz.

Bu sabah 1,153 seviyesindeki paritede 1,158 ve 1,165 seviyeleri gün içi direnç; 1,15 ve 1,144 seviyeleri gün içi destek seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün parite yatay-sınırlı negatif seyir izleyebilir.

 

 

 

 

Altın:

Ons altın Perşembe gününü 3.386 Usd ile, Cuma gününü ise 3.432 Usd ile tamamladı. Bu sabah ise 3.430 Usd civarında bulunuyor.

Orta Doğu’daki yeni saldırılar küresel iştahta sınırlı değişiklik yarattı. Güvenli liman talebi de sınırlı arttı.

Eğer çatışma hali mevcut şekli-içeriği-dozu ile sürerse piyasalar sürenin uzamasına odaklanabilir. Bunun dışında etkisi sınırlı kalabilir. Negatif etki ise nükleer silahların kullanılması ve-veya bölgesel çatışmaya dönüşmesi ile artabilir.

ABD yönetiminin açıklamaları, İran’ı nükleer silahlardan uzak tutma üzerine kurulu müzakere masasına geri çağırmaktan ibaret. Saldıran İsrail’e karşı ise herhangi bir kınama vb bulunmadı. Dolayısı ile saldırının bilgisi, desteği dahilinde yapıldığı sonucu ortaya çıkıyor. Bu sebeple batı piyasaları ve batılı yatırımcılar haber akışına sınırlı reaksiyon veriyor. Altın talebi sınırlı artıyor. Kontrollü gerginlik ile altın fiyatı 3.500 Usd seviyesini aşmayabilir. Kontrol dışı bir durumda ise yeni zirveler denenebilir.

Ekonomik alanda ise FED faiz kararı açıklanacak. İstihdam ve enflasyon verileri FED’in mevcut duruşunu korumasına imkan verdi. O yüzde Çarşamba akşamı FED’in mevcudu neden koruduğunu bir kez daha dinleyebiliriz.

Teknik resimde 3.360 Usd seviyesi üzerinde altın talebi güç kazanarak 3.440 Usd seviyesini hedefleyebilir.

Bu sabah 3.430 Usd seviyesindeki ons altında 3.440 ve 3.500 Usd seviyeleri gün içi direnç, 3.350 ve 3.280 Usd seviyeleri gün içi destek seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün parite yatay seyir izleyebilir.

 

 

 

Eurobond:

Dışarıda, FED’in politika çerçevesini koruyacağını düşünüyoruz. Ekonomik metrikler ve Trump politikası farklı davranmayı gerektirmeyebilir. Orta Doğu’daki çatışmalar sınırlı güvenli liman talebi yaratıyor. Ancak ABD tahvilleri bu iştaha konu olmuyor.

İç tarafta, TCMB faizi aşağı çekmeye başladı. Perşembe günü bu çabanın dozu netleşebilir.

Türkiye 5 yıllık CDS 304 ile dünü tamamladı. Eurobondlar sınırlı negatif seyir izledi. Birim fiyatlar, kısalarda -8 ile -3 cent; orta vadelilerde -61 ile -42 cent; uzunlarda -68 ile -66 cent değişim oldu. Faizler ise sırasıyla yüzde 5,34, 7,22 ve 8,42 oldu.

 

 

Çağlar Kimençe

[email protected]

 

İhsan Tunalı

[email protected]

   

Yapı Kredi Bankası A.Ş.
www.yapikredi.com.tr
  ***
Çekince

 Bu rapor, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Varlık Yönetimi Satış Bölümü tarafından, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Satış Ekibi ile Yapı Kredi Bankası A.Ş. müşterileri için hazırlanmıştır. Bu rapor tarafsız ve dürüst bir bakış açısıyla düzenlenmiş olup, alıcısının menfaatlerine ve/veya ihtiyaçlarına uygunluğu gözetilmeksizin ve karşılığında maddi menfaat elde etme beklentisi bulunmaksızın hazırlanmış bir derlemedir. Bu raporda yer alan bilgi ve veriler, Bankamız tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlenmiş olup; bu kaynakların doğrulukları ayrıca araştırılmamıştır. Bu rapor içerisindeki veriler değişkenlik gösterebilir. / Bu rapor yatırımcıların genel olarak bilgi edinmeleri amacıyla hazırlanmış olup, yatırımcıların bu rapordan etkilenmeyerek kararlarını vermeleri beklenmekte olup; işbu raporla Bankamız tarafından herhangi bir garanti verilmemektedir. Bu raporun ticari amaçlı kullanımı sonucu oluşabilecek zararlardan dolayı Bankamız hiçbir sorumluluk üstlenmemektedir. Bu rapor hiç bir şekilde menkul değerlerin satın alınması veya satılması için bir teklifi ile aracılık teklifini içermemektedir. / Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır ve tavsiyeler genel niteliktedir. Görüşler müşterilerimizin mali durumu ile risk ve getiri tercihlerine uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. / Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A.Ş.'nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz.
Yasal Uyarı

  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir
Yatırım danışmanlığı hizmeti aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır
ve tavsiyeler genel niteliktedir. Görüşler müşterilerimizin mali durumu ile risk ve getiri tercihlerine
uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi
beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

 Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A Ş nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz,
yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz.