Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

ABD ve gelişmekte olan piyasaların uluslararası tahvilleri, yoğun ABD veri akışı ve 5 Kasım Salı günü gerçekleştirilecek ABD Başkanlık seçimleri öncesi pozisyonlanmalar sebebiyle oldukça volatil bir hafta geçirdi. 2 yıl altındaki kısa vadeli tahvillerde bir miktar pozitif görünüm gözlemlenirken 2 yıl ve üstü vadelerde satıcılı bir seyir gözlemlendi. Geçtiğimiz hafta Trump’ın anketlerde önde olması, yaşanması beklenen mali genişleme sebebiyle orta ve uzun vadeli tahvillere satış baskısı getirmişti. ABD 10 yıllıkları geçtiğimiz haftayı 14.5 baz puan yükseliş ile kapadı. 30 yıllık getirileri ise 8 baz puan yükseldi. Ancak anketlere göre seçimi kimin kazanacağı beklentisi oldukça sık değişiyor ve bu durum tahvil fiyatlamalarındaki volatilitenin en önemli sebebi konumunda. Geçtiğimiz hafta karşıladığımız yoğun veri takvimi de volatiliteyi artırdı. İstihdam tarafında karışık bir veri akışı karşıladık. ABD özel sektör istihdam verisi beklentilerin oldukça üstünde açıklanırken tarım dışı istihdam verisi beklentilerin oldukça altında kaldı. 1 Kasım’da açıklanan tarım dışı istihdam verisinin, havacılık sektöründeki grevler ve Florida’yı vuran kasırgalar sebebiyle geçtiğimiz aylara kıyasla düşük sayılabilecek 100K seviyesinde olması bekleniyordu. Ancak 12K olarak açıklanan veri sonrası ABD tahvil getirilerinde sert gerileme gözlemledik. Gerilemeye rağmen seçim belirsizliği ve genişlemeci politikalar beklentisi ile haftanın son işlem günü de getiriler yukarı yönlü hareket etti.

Türkiye eurotahvilleri ABD getirilerindeki dalgalanmalar sebebiyle volatil bir hafta geçirdi. Risk iştahının düşük olması sebebiyle hacimler düşüktü. Ancak düşük hacme rağmen ihraç tarafında nispeten hareketliydi. 28 Ekim Pazartesi günü ICA ICTAS ALTYAPI YAVUZ AŞ. talep toplaması yapmadan yeni eurobond ihraç etti. Yurtdışı aracı kurumların talebi karşıladığı ihraç üç yıl vadeli ve %7.536 seviyesinden gerçekleşti ve $405 milyon büyüklüğünde oldu. 31 Ekim Çarşamba günü Zorlu Enerji 17 Eylül’de gerçekleştirmiş olduğu 2030 vadeli eurobonduna $200 milyonluk ekleme yaptı. Bu ekleme ile birlikte toplam ihraç büyüklüğü $1 milyar oldu. Getiriler hafif yukarı yönlüydü. Özellikle daha yüksek risk iştahına hitap eden şirket eurotahvilleri hazinende biraz daha negatif bir performans gösterdi.

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

https://arastirma.isyatirim.com.tr/2024/11/04/turk-sirketleri-eurotahvil-fiyatlamalari-04-11-2024/
 
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rekabet Kurumu (RK) internet sitesinde yayınlanan açıklama aşağıda bulunuyor:

Nakkaş Holding AŞ'nin, Türk Ytong Sanayi AŞ ödenmiş sermayesinin %46,82'sini temsil eden paylarını devralması ile Türk Ytong Sanayi AŞ'de oluşacak (doğrudan ve dolaylı) tek kontrol işlemi.

Yurt içi pazarda otomobil ve hafif ticari araç satışları Ekim ayında yıllık bazda %4 azalışla 97.274 adet seviyesinde gerçekleşti. Ekim ayında binek araç
pazarı yıllık %8,4 azalışla 75.662 adet, hafif ticari araç pazarının ise %15,2 artışla 21.612 adet seviyesinde gerçekleşti. Açıklanan Ekim rakamı son 5
yıllık Ekim ayı ortalamasının %32 üzerinde gerçekleşti. Ocak - Ekim döneminde satış adetleri ise geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre %1,2 azalışla
947.166 adet seviyesinde gerçekleşti. Segmentler özelinde baktığımızda; binek araçlar yıllık bazda %0,2 artış gösterirken, hafif ticari araçlar ise yıllık
bazda %6,3 azalış kaydetti.
ü Şirketler özelinde satış rakamlarını incelediğimizde ise takibimizde olan otomotiv şirketlerinden Doğuş Otomotiv ve Ford Otosan Ekim ayında hem satış
hacmini hem de pazar payını artırdı. Doğuş Otomotiv’in Ekim ayı satış adetleri yıllık bazda %46,1 artışla 17.651 adet seviyesinde gerçekleşti. Doğuş
Otomotiv’in binek araç satışları yıllık bazda %44 artışla 15.398 adet, hafif ticari araç satışları ise yıllık %61 artışla 2.253 adet seviyesinde gerçekleşti.
Doğuş Otomotiv’in pazar payı yıllık bazda 6,2 puan artarak %18,1 seviyesine yükseldi. Doğuş Otomotiv Ekim ayı sonuçlarıyla birlikte %18,1 ile bu yılın
en yüksek pazar payına ulaşmış oldu. Ford Otosan’ın satış adetleri Ekim ayında yıllık bazda %69 artışla 8.725 adet seviyesinde gerçekleşirken, pazar
payı 3,9 puan artışla %9,0 seviyesinde gerçekleşti. Binek araç satışları yıllık %13’lük azalışla 1.864 adet, hafif ticari araç satışları ise %127 artışla
6.861 adet seviyesinde gerçekleşti. Hafif ticari araç satış rakamı bu yılın en yüksek rakamına işaret ediyor. Tofaş Otomotiv’in satış adetleri yıllık bazda
%45,4 azalışla 9.030 adet seviyesinde gerçekleşirken, pazar payı 7,0 puan azalışla %9,3 seviyesine geriledi. Binek araç segmenti satış rakamları yıllık
%34 azalışla 6.404 adet, hafif ticari araç satışları ise yıllık %61 azalışla 2.626 adet seviyesinde gerçekleşti.
ü Ekim ayı sektör verilerini ‘Sınırlı Negatif’ olarak değerlendiriyoruz. Şirketler özelinde ise sektör verilerini, Doğuş Otomotiv ve Ford Otosan’ın hem satış
adetlerinde görülen artış, hem de pazar payı kazanımının etkisiyle ‘Pozitif’; Tofaş Otomotiv için ‘Negatif’ olarak değerlendiriyoruz. Sektöre ilişkin
önümüzdeki dönemde uygulanmakta olan politikalar doğrultusunda artan kredi maliyetleri ve araç satın alımının yükselen mevduat faizleri sonrasında
cazibesini yitirdiğini; kurumsal filo talebinin de yüksek kredi faizleri paralelinde satış rakamlarında görülen azalışın sektör rakamları üzerinde baskı
oluşturduğunu takip ediyoruz. Yılın geri kalanında ise firmaların yılsonlarında uyguladığı kampanyalar ile hanehalkı talebinin kısmen de olsa sektörü
destekleyebileceğini düşünüyoruz.

 Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.halkyatirim.com.tr

                             * * *
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Merkez Bankası, 2024 yılı Ağustos ayı “Finansal Kesim Dışındaki Firmaların Döviz
Varlık ve Yükümlülükleri” verilerini yayınladı.

 TCMB'nin konuya ilişkin değerlendirmesi şöyle:

Ağustos 2024 dönemine ait Finansal Kesim Dışındaki Firmaların Döviz Varlık ve Yükümlülükleri Tablosu değerlendirildiğinde;
Temmuz 2024 verilerine göre varlıklar 428 milyon ABD doları artarken, yükümlülükler 8.189 milyon ABD doları artmıştır. Net
Döviz Pozisyonu Açığı ise 130.120 milyon ABD doları olarak gerçekleşmiş ve Temmuz 2024 dönemine göre 7.761 milyon ABD
doları artmıştır.

Ağustos 2024 dönemi varlık dağılımı incelendiğinde; bir önceki aya göre yurt içi bankalardaki mevduat ve menkul kıymetler
sırasıyla 403 milyon ABD doları ve 40 milyon ABD doları azalırken, yurt dışına doğrudan sermaye yatırımları ve ihracat
alacakları sırasıyla 529 milyon ABD doları ve 341 milyon ABD doları artmış ve sonuç olarak varlıklar 428 milyon ABD doları
artmıştır. Yükümlülük dağılımında ise; bir önceki aya göre yurt içinden sağlanan nakdi krediler ve yurt dışından
sağlanan nakdi krediler sırasıyla 5.695 milyon ABD doları ve 2.768 milyon ABD doları artarken, ithalat borçları 274 milyon ABD
doları azalmış ve bunlara bağlı olarak yükümlülükler 8.189 milyon ABD doları artmıştır.

Yükümlülüklerin vade yapısına bakıldığında; Ağustos 2024 döneminde yurt içinden sağlanan kısa vadeli krediler Temmuz
2024 dönemine göre 3.243 milyon ABD doları artarken, uzun vadeli olanlar 2.452 milyon ABD doları artmıştır. Yurt dışından
sağlanan kredilerde ise kısa vadeli olanlar 314 milyon ABD doları artarken, uzun vadeli krediler 2.180 milyon ABD doları
artmıştır.

Elektronik Ürün Senedi Piyasası

Tarım ürünlerinin işlem gördüğü Türkiye Ürün İhtisas Borsası (TÜRİB) Elektronik Ürün Senedi (ELÜS) Piyasasında işlem hacminde öne çıkan Arpa, Buğday ve Mısır ürünleri için fiyat gelişimi aşağıda verilmektedir:

· Buğday Ekmeklik: En çok işlemin gerçekleştiği "Buğday Ekmeklik Kırmızı 3.Sınıf" ürünler; 30 Ekim Çarşamba 9,85 TL/kg'den açılmış ve ağırlıklı ortalama fiyatı 10,32 TL/kg, 1 Kasım Cuma günü ağırlıklı ortalama fiyatı 10,40 TL/kg olmuştur. Tüm Ekmeklik Buğday ürünlerinde haftalık işlem ortalaması ise 10,74 TL/kg olarak gerçekleşmiştir.

· Buğday Makarnalık: En çok işlemin gerçekleştiği "Buğday Makarnalık Düşük Vasıflı" ürünler; 28 Ekim Pazartesi 10,00 TL/kg'den açılmış ve ağırlıklı ortalama fiyatı 10,00 TL/kg, 1 Kasım Cuma günü ağırlıklı ortalama fiyatı 10,20 TL/kg olmuştur. Tüm Makarnalık Buğday ürünlerinde haftalık işlem ortalaması ise 10,41 TL/kg olarak gerçekleşmiştir.

· Mısır: Pazartesi 8,80 TL/kg'den açılan ve ağırlıklı ortalama fiyatı 8,75 TL/kg olan Mısır'ın Cuma günü ağırlıklı ortalama fiyatı 8,52 TL/kg olmuştur. Haftalık işlem ortalaması ise 8,63 TL/kg'den gerçekleşmiştir.

· Arpa: Pazartesi 8,15 TL/kg'den açılan ve ağırlıklı ortalama fiyatı 8,32 TL/kg olan Arpa'nın Cuma günü ağırlıklı ortalama fiyatı 8,28 TL/kg olmuştur. Haftalık işlem ortalaması ise 8,23 TL/kg'den gerçekleşmiştir.

TÜRİB Tarımsal Ürün Fiyat Endeksleri

Başlangıç tarihi 1 Nisan 2021 ve başlangıç değeri 1000 olan fiyat endekslerinin haftalık gelişimi ve haftanın son iş günü itibariyle, son 1 yılda kaydettiği fiyat değişim oranları aşağıda verilmektedir:

· TÜRİB Arpa Endeksi: 28 Ekim Çarşamba 4.391,21 seviyesinde, 1 Kasım Cuma günü ise 4.382,25 seviyesinde kapanmıştır. . Haftalık değişim -%0,20, yıllık değişim %40,53 olmuştur.

· TÜRİB Buğday Ekmeklik Endeksi: 28 Ekim Çarşamba 5.097,41 seviyesinde, 1 Kasım Cuma günü ise 5.167,90 seviyesinde kapanmıştır. Haftalık değişim %1,38, yıllık değişim %35,70 olmuştur.

· TÜRİB Buğday Endeksi: 28 Ekim Çarşamba 4.966,10 seviyesinde, 1 Kasım Cuma günü ise 5.028,58 seviyesinde kapanmıştır. . Haftalık değişim %1,26, yıllık değişim %32,36 olmuştur.

· TÜRİB Buğday Makarnalık Endeksi: 28 Ekim Çarşamba 4.787,98 seviyesinde, 1 Kasım Cuma günü ise 4.894,58 seviyesinde kapanmıştır. Haftalık değişim %2,23, yıllık değişim %17,53 olmuştur.

· TÜRİB Hububat Endeksi: 28 Ekim Çarşamba 4.828,99 seviyesinde, 1 Kasım Cuma günü ise 4.855,43 seviyesinde kapanmıştır. . Haftalık değişim %0,55, yıllık değişim %36,10 olmuştur.

· TÜRİB Mısır Endeksi: 28 Ekim Çarşamba 4.729,99 seviyesinde, 1 Kasım Cuma günü ise 4.627,54 seviyesinde kapanmıştır. Haftalık değişim -%2,17, yıllık değişim %54,88 olmuştur.


   

EKİM AYI ENFLASYON DEĞERLENDİRMESİ

Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK)’in açıkladığı verilere göre, Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) Ekim ayında bir önceki aya göre beklentilerin üzerinde artışla %2,88 değişim göstermiştir. Dezenflasyon süreci boyunca aylık olarak katılık göstermeye devam eden enflasyon göstergeleri %2,50- %3,00 aralığındaki seyrini sürdürmektedir. Ekim ayı alt kırılımları incelendiğinde Ulaştırma, Alkollü içecekler ve tütün ürünleri grubu deflasyon sinyalleri verirken, giyim ve ayakkabı grubu %14,32 artışla birinci sırada, gıda ve alkolsüz içecekler ise %4,33 değişim ile ikinci en yüksek artışı gösteren kalemler olmuştur.

Yıllık bazda değerlendirildiğinde ise geçtiğimiz yılın eylül ayından bu yana Tüketici Fiyat Endeksinde %48,58 oranında artış yaşanmıştır. Yıllık olarak alt kırılımlar değerlendirildiğinde ise eğitim grubunda %93,66 artışla en çok yükselen kalem olurken, hane halkını en çok etkileyen kalemlerden olan konut Enflasyonu %89,39, Lokanta ve oteller %62,09’luk değişim ile ortalama trendin üzerinde artış kaydetmiştir.

Enflasyonun ana eğiliminde aylık bazda düşüş eğiliminin henüz görülememesi, özellikle hizmetler enflasyonu başta olmak üzere konut grubunda seyreden katılık nedeni ile sıkı para politikasının devam edeceğini öngörüyoruz. Buna ek olarak ise TCMB’nin 2024 yılı içerisinde herhangi bir faiz indirimine gitmemesi beklentimizi korurken, ilk faiz indiriminin 2025 Ocak ayında sınırlı şekilde gerçekleşebileceğini düşünüyoruz.

 Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler
 www.ahlatciyatirim.com.tr
   
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.