Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Rapor ektedir.Piyasalarda Bugün
 
ABD Başkanlık seçimi ve Fed faiz kararının ön planda olacağı önemli bir haftaya başlıyoruz. Geride bıraktığımız Cuma günü açıklanan ABD istihdam raporu Ekim ayında beklentilerin çok altında sadece 12 bin istihdam yaratıldığını gösterdi. Ancak bu zayıf veriye rağmen, işsizlik ve ortalama saatlik kazançlardaki beklentiye paralel veriler, zayıf gelen aylık istihdam artışının son dönemdeki kasırga ve Boeing grevine bağladı olacak gerçekleştiği izlenimlerini artırarak borsalardaki risk iştahının tahmin edilen kadar sönümlenmesine yol açmadı. S&P 500 ve Nasdaq sırasıyla %0,4 ve %0,8 yükselirken, Dow Jones 288 puan yükseldi. Amazon, bulut ve reklamcılıktaki büyümeyle %6,2 değer kazandı. Intel ise olumlu gelir ve rehberlikle %7,8 yükseldi. Boeing, geçici bir sendika anlaşmasının ardından %3,5, Chevron ise beklenti üzeri bilançosu sayesinde %2,8 yükseldi. ABD endeks vadeli işlemleri Pazartesi günü piyasaların, yılın geri kalanında borsaların performansını önemli ölçüde etkileyebilecek başkanlık seçimlerine odaklanması ile karışık seyretti. Son anketler eski Başkan Donald Trump ile Başkan Yardımcısı Kamala Harris arasında belirgin bir üstünlük olmadığını göstererek Kongre'yi hangi partinin kontrol edeceğine olan belirsizliği artırdı. Öte yandan bilanço sezonu tüm hızıyla devam ederken, seçimin ardından, 7 Kasım'da ise Fed'in 25 baz puanlık faiz indirimi beklenen beyanatı takip edilecek.
 
Avrupa tarafında STOXX 50 ve STOXX 600 endeksleri, yatırımcıların temkinli kalması nedeniyle yatay seyrediyor. Euro Bölgesi imalat PMI verisi 45,9'luk ilk okumadan ve Eylül ayındaki 45 puandan Ekim 2024'te 46'ya revize edildi. PMI verisi devam eden daralmayı işaret ederek 50'nin altında kalsa da, iyileşme Euro Bölgesi'nin üretim sektöründe daha yavaş bir düşüş oranı olduğunu gösteriyor. Almanya Üretim PMI ise, Ekim 2024'te 42,6'lık ön tahminden ve Eylül ayındaki 40,6'lık on iki aylık düşük seviyeden 43'e revize edildi. Okuma, düşüş oranlarının azalmasına rağmen Alman üretim sektörünün sıkı bir şekilde daralma içinde kaldığını gösterdi.
 
Önemli Şirket Haberleri:
 
Warren Buffett'ın Berkshire Hathaway, cumartesi günü yayımlanan son çeyrek raporuna göre bünyesindeki Apple (AAPL) ve Bank of America (BAC) hisse oranlarını %20'den fazla azaltarak, önemli bir değişiklik yaptı. Özellikle Buffett'ın temmuz ortasından bu yana Bank of America hisselerini sürekli olarak satması oldukça gündemde yer etti. Öte yandan, Berkshire Apple hisse yatırımının üçüncü çeyrek sonunda 69.9 milyar dolar değerinde olduğunu, ikinci çeyrek sonunda ise bu değerin 84.2 milyar dolar olduğunu bildirdi. Bu da yaklaşık %25'lik bir azalma Berkshire'ın (BRK.A)(BRK.B) Apple (AAPL) üzerindeki pozisyonunun yaklaşık 400 milyon hisseden 300 milyon hisseye düşürüldüğünü gösteriyor. (Olumsuz)
 
Cuma S&P Dow Jones'tan yapılan açıklamaya göre, Nvidia (NVDA) Dow Jones endeksinde rakibi çip üreticisi Intel'in (INTC) yerini alacak. Yine yeni listelemede boya üreticisi Sherwin-Williams (SHW) ise kimyasal ürün sektöründe faaliyet gösteren Dow Inc. (DOW) yerine listeye dahil edilecek. Bu değişiklikler, 8 Kasım Cuma günü borsa açılmadan önce gerçekleşecek. (Olumlu)
 
Bugün Bilanço Açıklaması Beklenen Önemli Şirketler: Vertex Pharmaceuticals, Palantir, BioNTech SE,Marriott International.



  Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

ABD Seçimi ve Fed Kararı Öncesinde Fonların Short Pozisyonlanmalarında Artış Görülmekte

ü ABD Emtia Vadeli İşlemler Komisyonu (CFTC) verilerine göre 23 - 29 Ekim haftasını kapsayan raporda, Orta Doğu’daki risklerdeki artışla ilgili haftada petrol piyasalarında volatil seyir öne çıktı. ABD’de açıklanacak veriler öncesinde ons altın dar bantta işlem görürken yarın gerçekleşecek olan ABD seçimleri ve Fed kararı öncesinde Dolar endeksi 104,00 eşik değeri altında. Genel anlamda bakıldığında Fonların Petrol, Ons Altın ve Euro/Dolar paritesinde seçim belirsizliği ile Short pozisyonlarını arttırdığı görülmekte.


  Yatırım Finansman Menkul Değerler A.Ş.
  https://www.yf.com.tr/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

4 Kasım 2024 tarihinde Otomotiv Distribütörleri ve Mobilite Derneği (ODMD) tarafından yayımlanan “2024 Ekim Otomobil ve Hafif Ticari Araç Pazar Değerlendirme” raporuna ilişkin görüşlerimizi içeren bilgiler aşağıda yer almaktadır.
Dikkat Çekenler
•
Toplam araç satış adedi ekim ayında 97.274 olarak açıklandı.
•
Toplam araç satış adeti ekim ayında geçen yıla kıyasla %4 azaldı.
•
2024 yılının ilk 10 ayında toplam araç satışları 947.166 adet oldu. 2023 yılının ilk 10 ayına kıyasla %1,2 azalış kaydedildi.
•
2024 Ekim ayında en fazla araç satışı gerçekleştiren marka 10.731 adet ile Renault oldu. Renault’u 9.985 adet araç satışı ile Volkswagen takip etti. 3. Sırada ise 8.725 adet araç satışı ile Ford yer aldı.

 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Öne Çıkan Haber Başlıkları

Nvidia, Cuma günü yapay zeka uygulamalarına güç sağlayan grafik işlem birimlerine yönelik talep artışı yaşayan çip üreticisinin 8 Kasım’da işlemlerin başlamasından önce Dow Jones Industrial Average’daki diğer yarı iletken şirketi Intel’in yerini alacağının açıklanmasının ardından piyasa öncesi işlemlerde %2,2 yükseldi. Nvidia, 3,3 trilyon dolarlık piyasa değeriyle ABD’nin en büyük ikinci şirketi.
Ayrıca Cuma günü, Sherwin-Williams kimyasal madde üreticisi Dow Inc. yerine Dow Jones’a ekleneceğini duyurdu. Boya üreticisi Sherwin-Williams’ın hisseleri piyasa öncesi işlemlerde %4,5 yükselirken, Dow Inc. %1,5 geriledi.
Berkshire Hathaway, üçüncü çeyrek vergi sonrası faaliyet kazançlarının bir önceki yılki 10,8 milyar dolardan üçüncü çeyrekte %6 düşüşle 10,1 milyar dolara gerilemesiyle %0,3 değer kaybetti. Holding üçüncü çeyrekte hiçbir hissesini geri almadı ve nakit ve eşdeğer varlıkları üçüncü çeyrekte 48 milyar dolar artarak 325 milyar dolara ulaştı.
Boeing’deki grev işçileri, Pazartesi günü uçak üreticisinin dört yıl içinde bileşik olarak %40’tan fazla ücret artışı ve 12.000 $ onaylama ikramiyesi içeren yeni sözleşme teklifini oylayacak. Yeni anlaşma Boeing’in dördüncü teklifi. Pazartesi günü yapılacak oylama çalışanlar tarafından üçüncü kez yapılmış olacak. Grev 13 Eylül’de başlamıştı. Boeing hisseleri %0,4 yükseldi.
Trump Media & Technology Group hisseleri Cuma günü %14 değer kaybettikten sonra seans öncesi işlemlerde %6,1 düştü. Trump Media, Truth Social platformunun sahibidir ve çoğunluk hissesi eski başkan Donald Trump’a aittir. ABD başkanlık seçimleri Salı günü yapılacak ve anketler Trump ile Başkan Yardımcısı Kamala Harris arasındaki yarışın sıkı olduğunu gösteriyor.
Talen Energy, Federal Enerji Düzenleme Komisyonu’nun Pennsylvania’daki bir Amazon veri merkezi ile enerji üreticisi tarafından işletilen bir nükleer enerji santrali arasında tadil edilmiş bir ara bağlantı hizmeti anlaşmasını reddetmesinin ardından %14 değer kaybetti. Veri merkezlerine güç sağlamaya yardımcı olan enerji şirketlerinin hisseleri de piyasa öncesi işlemlerde düştü: Constellation Energy %8,6 ve Vistra %5,5 değer kaybetti.
Viking Therapeutics, deneysel oral zayıflama hapının klinik çalışmasının umut verici sonuçlar göstermesinin ardından %23 arttı. Obez yetişkinler arasında yapılan bir VK2735 çalışmasında, 100 miligramlık bir doz alanların 28 gün sonra vücut ağırlıklarının ortalama %8,2’sini kaybettiği tespit edildi. %2,1 düşüş gösteren Eli Lilly ve %1 düşüş gösteren Novo Nordisk de bir zayıflama hapı geliştirmek için çalışıyor.
Pazartesi günü Palantir Technologies, Vertex Pharmaceuticals, Constellation Energy, Zoetis, NXP Semiconductors, Marriott International, Diamondback Energy, BioNTech, Wynn Resorts ve Illumina’dan bilanço raporları bekleniyor.
Haftanın ilerleyen günlerinde Qualcomm, Novo Nordisk, Arm Holdings, CVS Health, Moderna, DuPont, Super Micro Computer, Gilead Sciences, Ferrari, Marathon Petroleum, Builders FirstSource, Zillow, Arista Networks, Airbnb, Cloudflare, Halliburton, Pinterest, Expedia, Warner Bros Discovery, DraftKings, News Corp ve Paramount Global’den bilanço raporlar bekleniyor.

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

https://arastirma.isyatirim.com.tr/2024/11/04/market-update-one-cikan-haber-basliklari-04-11-2024/
 
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

 Geçtiğimiz hafta BIST100 %0,3 değer kaybederek 8.885 seviyesine geriledi. Endeksin 2024 yılı performansı %18,9;
12 aylık getirisi ise %15,9 oldu.
? Tokyo borsasının yatay seyri hariç küresel hisse senedi piyasaları bu haftayı da negatif kapattı. Nasdaq başta
olmak üzere %1,5'e varan düşüşler kaydedildi. Küresel emtia piyasaları da haftayı düşüşlerle kapattı. Kıymetli
madenlerde gümüş %3,6 değer kaybederken altın yatay seyretti, ham petrol ve alüminyum sırasıyla %3,2 ve %3,0
düştü. Tarımsal emtialarda ise kakao yükselirken, kahve başta olmak üzere diğer tarımsal ürünler değer kaybetti.
Bloomberg Tarım Endeksi ise %0,4 düştü.
? Türkiye Kredi Temerrüt Takası (CDS) 270 baz puan seviyelerinde seyrederken, 5 Yıllık Eurobond'un faizi 8
baz puan değişim ile %6,52'ye yükseldi.
? Emeklilik Fonları tarafından geçen hafta en fazla ASELS, ZPX30F, ISCTR alınıp; GARAN, PGSUS, KCHOL satıldı.
? Ata Portföy Yatırım Fonları arasında ise haftalık bazda en yüksek getiriyi %1,0 faktör modellerine dayalı yatırım
yapan Ata Portföy Analiz Hisse Senedi Fonu (TLZ) sağladı.

 Ata Portföy Yönetimi A.Ş.
  www.ataportfoy.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BIST - 30 Yakın Vade
 
Güne yatay bir açılışla başlayan Ekim vadeli endeks kontratında açılışın ardından gün içerisinde satışların hız kazandığı bir fiyatlama takip ediliyor. Günün ilk yarısında 10.070,50 - 10.325,00 seviyeleri arasında hareket eden sözleşme, 12:40 itibariyle %2,25 oranında bir düşüşle 10.080 seviyelerinden işlem görüyor. Aralık vadeli grafiğine göre 500 günlük üssel ortalamanın geçtiği 10.043 ile psikolojik öneme sahip 10.000 seviyesi kısa vadeli ilk güçlü destek noktalarıdır. Sözleşmede 500 günlük üssel ortalama (10.043) ile 10.000 puan altındaki kapanışlarda satış baskısının derinleştiği görülebilir. Bu durumda 9.900 - 9.800 bölgesine doğru geri çekilmeler gündeme gelebilir. Güçlü bir destek konumunda bulunan 500 günlük ortalamadan (10.043) tepki alımlarının gözlenmesi halinde ise 10.150 - 10.200 aralığı ilk güçlü direnç bölgesidir. 10.200 üzerindeki tutunmalarda 10.250 - 10.325 - 10.400 ve 10.475 seviyeleri direnç konumunda bulunmaktadır.
 
Dolar/TL Yakın Vade
 
TÜİK tarafından ekim ayı enflasyonu açıklandı. Aylık yüzde 2,88 ve yıllık yüzde 48,58 olarak gerçekleşti. Veri sonrası açıklamalara bakıldığında; Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, ekimde 12 aylık enflasyon beklentilerinin tüm kesimlerde son 2,5 yılın en düşük seviyesine gerilemesinin, hizmet enflasyonundaki ataletin kırılması için önemli olduğunu belirtti. Cumhurbaşkanı Yardımcısı Cevdet Yılmaz'da, yılın son çeyreğinde dönemsel fiyatlama etkisinin azalmasını, hizmet enflasyonunda iyileşmenin gerçekleşmesini beklediklerini dile getirdi. Günün geri kalanında, ABD verileri takip edilecek. Kasım vadeli Dolar/TL sözleşmesi bugün 35,2080-35,3450TL arasında seyrediyor. Dolar/TL spot kuru saat 12:30 itibariyle 34,33'lü seviyelerde bulunuyor. Dolar endeksi 103,78 puan civarında izleniyor.
 
Günün ilk bölümünde en fazla işlem gören pay vadeli sözleşmeleri: FYKBNK, FAKBNK, FTHYAO




  Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Ekim 2024’te yurt içi hafif araç satışları yıllık bazda %4 azaldı
ODD Ekim 2024 verilerine göre, Türkiye Binek Araç ve Hafif Ticari Araç Pazarı Ekim ayında yıllık bazda %4 azalarak 97,3bin adet oldu. Binek Araç segmenti, yıllık bazda %8 düşüş ile 75,7bin seviyesinde tamamlanırken, Hafif Ticari Araç satışları geçen senenin aynı dönemine göre %15 arttı ve 21,6bin adet olarak gerçekleşti.
Hatırlatmak gerekirse, 2023 yılı Ocak - Aralık döneminde toplam Binek Araç ve Hafif Ticari Araç Pazarı, geçen senenin aynı dönemine göre %57 yükseldi ve 1,23milyon adet seviyesine ulaştı. Buna ek olarak, otomotiv sektöründe son dönemde hibrit ve elektrikli araçların paylarındaki yükseliş de oldukça dikkat çekiyor. 2022 yılında, hibrit ve elektrikli araç satışlarının toplam pazardaki payı %12,2 seviyelerindeyken 2023 sonunda bu oran %18,3’e kadar yükselmişti. Talebin, dizel motor araç tiplerinden hibrit ve özellikle elektrikli araçlara yöneldiğini ve yakın gelecekte bu tip motorlu araçların pazarda daha yüksek bir paya sahip olacağını tahmin ediyoruz. 10A24’te, hibrit araçların payı %16,9 seviyesine yükselirken elektrikli araçların oranı da %9,3’e yükseldi.
Genel olarak değerlendirirsek, kredi faiz oranlarındaki yüksek seyir, politika faizindeki yüksek seviye ve güçlü baz etkisine istinaden satış adetlerinde yıllık bazda daralma olmasını beklenti dahilinde karşılıyoruz. Ekim 2024 yılı satış hacmine baktığımızda 10 yıllık ortalama satış adedinin üzerinde olduğu görülüyor. Hesaplamalarımıza göre şirketler açısından durum aşağıda özetlenmiştir.
TOASO: Tofaş’ın Ekim’de binek araç satışları yıllık %34 oranında azaldı ve 6,4bin adet oldu. Hafif Ticari Araç satışları ise yıllık bazda %61 düşüşle ve 2,6bin adede geriledi. Şirketin toplam satışları Ekim 2024’te, geçen senenin aynı ayına göre yıllık %45 azalış gösterdi ve toplamda 9bin adet araç satışı gerçekleştirdi. Aylık satışlarda ise %12 yükseliş olduğu görülüyor. Toplam Binek Araç ve Hafif Ticari Araç Pazarı açısından Tofaş’ın pazar payı Ekim 2023 seviyesi olan %16,3 seviyesinden 2024 yılında %9,3’e gerilemiştir. Olumsuz.
FROTO: Ford Otosan’ın Ekim’de binek araç satışlarının yıllık %13 oranında düştüğünü ve 1,9bin adet araç satışı gerçekleştirdiğini hesaplıyoruz. Hafif Ticari Araç segmentinde ise yıllık %127 yükselişle 6,9bin adet araç satmıştır. Şirketin toplam satış adetlerinde yıllık %69 artış meydana geldiğini ve 8,7bin adet satışı gerçekleştirdiğini gözlemliyoruz. Satışlarda, aylık bazda %19 artış gerçekleşti. Toplam Binek Araç ve Hafif Ticari Araç Pazarı açısından Ford Otosan’ın pazar payı 2023 seviyesi olan %5,1’in üzerinde 2024’te %9,0 seviyesinde gerçekleşti. Olumlu.
DOAS: Doğuş Otomotiv’in Ekim’de Skoda dahil toplam hafif araç satışları, geçen senenin aynı döneme kıyasla %46 yükselişle 17,6bin adet seviyesinde açıklandı. Skoda satışları hariç ise %47 artışla 13,9bin adet oldu. Aylık bazda satış adetlerinde de %52’lük bir yükseliş söz konusu. Toplam Binek Araç ve Hafif Ticari Araç Pazarı açısından Doğuş Otomotiv’in pazar payı Ekim 2023 seviyesi

 Oyak Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 https://www.oyakyatirim.com.tr/

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.