Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Ağustos’ta beklentilere paralel 4,3 milyar $ cari fazla verildi. Ağustos’ta cari denge beklentilere yakın bir seviyede 4,3 milyar $ fazla verdi. Medyan beklenti 4,2 milyar $, bizim tahminimiz ise 4,4 milyar $ fazlaya işaret ediyordu. Bu arada TÜİK’in Uluslararası Hizmet Ticareti İstatistikleri’nde yaptığı revizyonlara bağlı olarak 2023 ve 2024 yılı cari denge rakamlarında da olumlu yöndeki revizyonlar dikkati çekiyor. Yapılan bu revizyonlar (büyük ölçüde net taşımacılık hizmetlerinden kaynaklanıyor) 2023 yılı için 4,5 milyar $, 2024’ün Ocak-Temmuz dönemi için ise 2,1 milyar $’a ulaşıyor. Bu revizyonlar sonucu, Temmuz sonu itibariyle daha önce 19,1 milyar $ olarak açıklanan 12-aylık birikimli cari açık da 15,1 milyar $’a gerilemiş. 2023’ün Ağustos ayındaki cari fazla 0,5 milyar $ seviyesinde gerçekleştiğinden, 12-aylık birikimli cari açığın Ağustos itibariyle düşmeye devam ederek 11,3 milyar $’a gerilediği görülüyor, ki bu GSYH’nin %1,0’in biraz altında bu seviyeye işaret ediyor. Cari açık Mayıs 2023’te 55,6 milyar $ ile zirve seviyesine ulaştığında bu rakam o dönemde GSYH’nin %5,5’ine işaret etmekteydi.
Cari açıktaki iyileşme büyük ölçüde net altın ve enerji ticaretindeki iyileşmeden kaynaklanıyor. Sonuç olarak, cari açıkta Mayıs 2023’teki zirvesine göre kabaca 44 milyar $’lık bir gerileme olduğu görülüyor. Aynı dönemde dış ticaret açığında da 122 milyar $’dan 79 milyar $’a benzer miktarda bir gerileme var. Bu gerilemede altın ve enerji ticaret dengesindeki kabaca 41 milyar $’lık iyileşmenin başrolü oynadığını söyleyebiliriz, ki bunun da kabaca 36 milyar $’ı ithalat düşüşünden, 5 milyar $’ı da ihracat artışından kaynaklanıyor. Aynı süreçte, altın ve enerji hariç ara malı ithalatı da ılımlı seyreden küresel hammadde fiyatlarının da desteğiyle yaklaşık 20 milyar $ gerilemiş olsa da, tüketim ve yatırım malı ithalatındaki aynı miktardaki artış bu olumlu etkiyi törpülemiş. Özetle, geçmiş yıllarda cari açıktaki düşüşler büyük ölçüde GSYH büyümesindeki yavaşlamalara bağlı olarak gerçekleşirken, son 1-1,5 yıllık dönemde gerçekleşen düşüşü buna bağlamak doğru olmaz. Farklı şekilde ifade edecek olursak, iç talepte hedeflenen soğuma gerçekleşebilmiş olsaydı, tüketim ve yatırım malları ithalatının da desteğiyle çok daha düşük bir cari açık, hatta cari fazla verilmesi mümkün olabilirdi. Lütfen 3.sayfadaki 4 ve 5 nolu grafiklere bakınız.
Cari denge yılı 11-12 milyar $ civarı bir seviyede kapatabilir. Önümüzdeki süreçte, cari dengeye net altın&enerji ticareti ile ara malı ithalatından gelen olumlu katkının azalması beklenebilir. Buna karşılık, iç talepteki yavaşlamayla beraber tüketim ve yatırım malı ithalatının olumsuz etkisi de azalacaktır. Özetle, önümüzdeki 3-6 aylık süreçte, cari açığın yatay seyretmesi beklenebilir. Bu bağlamda, sene sonunda 11,5 milyar $ dolaylarında bir cari açık öngörüyoruz.
Ağustos’ta cari fazlaya karşın, rezervlerde 2,5 milyar $’lık bir gerileme var. Ağustos’taki cari fazlaya karşın, sermaye hesabının 3,2 milyar $’ı resmi kanallardan, 3,7 milyar $’ı net-hata noksan üzerinden olmak üzere 6,8 milyar $ açık verdiği görülüyor. Buna bağlı olarak da, resmi rezervlerde Nisan’dan itibaren yaşanan hızlı artış trendinin sekteye uğrayarak, 2,5 milyar $’lık bir gerileme olduğu görülüyor. Ağustos’taki sermaye çıkışlarının da büyük ölçüde portföy yatırımları be net mevduatlardan kaynaklandığı söylenebilir.

  Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Türkiye Çelik Üreticileri Derneği Genel Sekreteri Veysel Yayan; dört ülkeden demir-çelik ithalatına dampinge karşı vergi uygulanmasına dair kararı olumlu bulduğunu belirtti.

Bloomberg HT yayınına katılan Yayan “Çin Halk Cumhuriyeti dünyanın en büyük çelik üreticisi. Ocak-Ağustos itibari ile dünya çelik üretiminin yaklaşık yüzde 55’ini ürettiğini görüyoruz. Çin’de yüzde 1’lik bir daralma söz konusu olduğunda 10 milyon ton ihtiyaç fazlası ürün ortaya çıkıyor ve bunu dünya piyasalarına sürmeye çalışıyor. 2024 yılında tam da bunu yaşadık. Çin sanayi sektörlerindeki daralma sebebi ile dünya piyasalarını adeta işgal etmeye başladı. Yaklaşık 20-30 milyon ton civarındaki ihracatı; 2023 yılında 94 milyon tona çıktı, 2024 yılında ise bu rakamın 120 milyon ton seviyesine çıkacağı tahmin ediliyor. Bu da Çin’i çelik üreticileri için tehdit haline getiriyor” şeklinde konuştu.

  bloomberght.com internet sitesinde yayınlanan sözkonusu habere aşağıdaki linkten ulaşabilirsiniz:

https://www.bloomberght.com/demir-celikte-son-onlem-5-5-milyon-tonluk-uretimi-etkileyecek-2362199

  ABD'de TSİ 17:00'de Ekim ayı Michigan Üniversitesi Tüketici Güven
Endeksi verisi açıklanacak.

  Buna göre bir önceki ay 70.1 seviyesinde olan endeksin Ekiml ayında
 70.8 olması bekleniyor.

Cari İşlemler Dengesi
TCMB tarafından açıklanan ödemeler dengesi istatistiklerine göre 2023 yılının Ağustos ayında 489 milyon dolar fazla veren cari denge, 2024 yılının aynı ayında 4.324 milyon dolar fazla verdi. Böylece 2024 yılı Temmuz ayında 15.085 milyon dolar olan 12 aylık cari işlemler açığı, Ağustos ayında 11.250 milyon dolara geriledi.
Cari fazla verilmesinde, ödemeler dengesi tanımlı dış ticaret açığının, Ağustos ayında önceki yılın aynı ayına göre 4.237 milyon dolar azalarak 2.911 milyon dolara gerilemesi etkili oldu.
Cari açığın temel olarak nasıl finanse edildiğini gösteren ödemeler dengesi istatistiklerine göre 2024 Ağustos ayında yabancıların 627 milyon dolar pay satışının yanı sıra 62 milyon dolar doğrudan yatırımlar, 667 milyon dolar net varlık edinimi ve 2,2 milyar dolar diğer yatırımlar hesabıyla birlikte toplamda 3,6 milyar dolar döviz çıkışı geçekleşmiştir. Çıkan bu dövize karşılık yabancıların 413 milyon dolarlık tahvil alımdan döviz girişi olmuştur. 3,7 milyar dolar net hata ve noksan sonrasında ise TCMB'nin rezervlerinde 2,5 milyar dolarlık azalış yaşanmıştır.
Son 12 aylık dönemde ise 11,2 milyar dolar olan cari açıkla beraber yabancıların 609 milyon dolar pay satışının yanı sıra 11,8 milyar dolar net varlık ediniminden toplamda 23,7 milyar dolarlık döviz çıkışı gerçekleşmiştir. Çıkan bu dövize karşılık yabancıların 34,7 milyar dolar tahvil alımının yanı sıra 4,4 milyar dolar doğrudan yatırımlardan döviz girdisi olurken büyük bir kısmı TCMB'nin yükümlülüklerinin artmasıyla oluşan diğer yatırımlar hesabından 17,7 milyar dolar giriş olmuştur. 19,7 milyar dolar net hata ve noksan sonrasında ise TCMB'nin rezervlerinde 13,2 milyar dolarlık artış yaşanmıştır.

Rapor için tıklayınız.
https://www.bmd.com.tr/application/files/1617/2865/4207/Cari_Islemler__Odemeler_Dengesi_-_Agustos_2024.pdf

  BMD Araştırma
  Bizim Menkul Değerler A.Ş.
  bmd.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bank of America (NYSE:BAC) - Berkshire Hathaway, Bank of America'daki hisselerini azaltmaya devam ederek 8,5 milyon hisseyi yaklaşık 338 milyon $'a sattı. Son satışlarla şirket bankadaki payını %10,2'ye düşürdü. ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) bildirimine göre hisse başına ortalama 39.50 $ fiyatla satış gerçekleştirildi. Son satışların ardından Berkshire şu anda 794,1 milyon adet Bank of America hissesini elinde bulunduruyor. Temmuz ortasında satışların başlamasından bu yana Berkshire, Bank of America'daki hisselerini %20'den fazla azalttı.

Wells Fargo (NYSE:WFC) - 196.57 milyar $ piyasa değerine sahip Wells Fargo & Company piyasa açılış öncesinde finansallarını açıkladı. Konsensüs beklentisi bankanın 20.41 milyar $ gelir üzerinden 1.28 $ hisse başına kar açıklaması yönündeydi. Banka, 20.37 milyar $ gelir üzerinden 1.52 $ hisse başına kâr bildirdi. Net kâr ise beklentilerin %7.99 üzerinde 4.85 milyar $ olarak açıklandı. Banka geçen yılın aynı çeyreğine göre %11'lik bir düşüşle 11,69 milyar $ net faiz geliri bildirdi. Banka, geçen yıl 1,20 milyar $ olan kredi zararları için 1,07 milyar $ karşılık ayırdı. Wells, üçüncü çeyrekte 3,5 milyar $ değerinde hisse senedi geri satın aldı ve dokuz aylık toplamı 15 milyar $'ın üzerine çıkardı; bu da bir yıl öncesine göre %60'lık bir artışı ifade ediyor. WFC hisse senedi, piyasa açılışı öncesinde %3.38 artıda

JPMorgan Chase & Co (NYSE:JPM) - 605.56 milyar $ piyasa değerine sahip JPMorgan Chase & Co piyasa açılışı öncesinde 3Ç24 finansallarını açıkladı. Konsensüs beklentisi şirketin, 41.90 milyar $ gelir üzerinden 4.01 $ hisse başına kar açıklaması yönündeydi. Net kâr bir yıl öncesine göre %2 düşerek 12,9 milyar dolara geriledi. Banka yıllık bazda %6 artışla 43.32 milyar $ gelir üzerinden 4.37 $ hisse başına kâr bildirdi. Net faiz geliri, menkul kıymetlere yapılan yatırımlardan ve kredi kartı kredi büyümesinden elde edilen kazançlar sayesinde 22,73 milyar $ tahminini aşarak %3 artarak 23,5 milyar $'a yükseldi. Şirket, tüm yıl net faiz geliri tahminini 91,5 milyar $'dan 92,00 milyar $'a yükseltti. Geçtiğimiz ay JPMorgan, 2025 net faiz geliri ve giderlerine ilişkin beklentilerini geri çekmişti. JPM hisse senedi, piyasa açılışı öncesinde %1.09 artıda.

Broadcom Inc (NASDAQ:AVGO) - Bank of America, Broadcom için satın al önerisini yineledi. Banka, AVGO’nun büyüyen yapay zeka pazarında 12A24 bilançosunda 12 milyar $ ve satışlara yaklaşık %24 etki etmesini beklilyor. Uzun vadede 100-125 milyar $ pazar geliri öngörüyor.

Eli Lilly & Company (NYSE:LLY) - Morgan Stanley, bioteknoloji şirketi için hedef fiyatını 1.106 $'dan 1.158 $'a yükseltti. Potansiyel getiri %27.16. Banka, şirketin önümüzdeki iki yıl içinde beş yeni ilaç piyasaya sürmesi ihtimaline atıfla; ilaç sektöründe kuvvetli yeni ürün döngüsü (ve dolayısıyla büyüme) görünümüne sahip olacağını vurguladı. LLY hisse senedi %0.90 artıda.

Toronto Dominion Bank (NYSE:TD) - Wall Street Journal’ın bildirdiğine göre, TD’nin kara para aklamayı önlemeyi amaçlayan yasaya yönelik ihlalleri kabul ettiği ve ABD'li düzenleyicilere toplamda 3 milyar USD ceza ödeyeceği bildirildi. ABD Adalet Bakanı Merrick Garland, düzenlediği basın toplantısında, TD Bank'ın Banka Gizliliği Yasası'nı ihlal etme ve kara para aklama dahil birden fazla suçtan suçlu bulunduğunu açıkladı. Açıklamalarda, TD Bank’ın ABD tarihinde Banka Gizliliği Yasası kapsamında tarihte kara para aklama suçunu kabul eden ilk ABD bankası olduğuna atıfta bulunuldu. TD hisselerinde önceki seanstaki %6'lık satışların ardından seans açılışı öncesi işlemlerde %0.75 ekside.

Takibimizdeki Hisseler

ALIM YÖNLÜ STRATEJİLER

Ford Motor Co. (NYSE:F) - 42,46 milyar $ piyasa değerine sahip Ford Motor, 24.1x endüstri çarpanına kıyasla 11.2x F/K çarpanı ile işlem görmektedir. Şirketin 28 Ekim'de finansallarını açıklaması beklenirken, konsensüs beklentisi 45.5 milyar $ gelir üzerinden pay başına 0.49 sent kâr bildirilmesi yönünde. Beklentilere paralel bir raporlama yıllık bazda gelirde %3.38 artışa işaret edecek. Teknik olarak yükselen trend kanalı içerisinde hareketlerini sürdüren hissede 50 g. Ortalama seviyesi ( 10.61) üzerinde fiyatlanmakta. Teknik olarak güçlü duruşun göründüğü hissede yukarı yönlü momentumun devamı halinde 10.94 $ seviyesi hedeflenebilir. Geri çekilmelerde 10.50 $ seviyesinden stop olmak kaydı ile 10.68-10.73 $ bant aralığından Long pozisyon alınabilir.

Mondelez International (NASDAQ:MDLZ) - 95,03 milyar $ piyasa değerine sahip Mondelez International, atıştırmalık yiyecekleri ile tanınan bir gıda şirketidir. Şirketin bilinen markaları arasında Milka, Oreo, Cadbury sıralanabilir. Hissede dip arayışının dengelendiği ve Fibo %50.0 seviyesine denk gelen 70.13 $ seviyesinden destekle tepki alımları görülüyor. 70.13 $ üzerinde kalıcılıkta 72.50 $ seviyesi hedeflenebilir. Hissede 70.13 $ altında stop çalıştırmak kaydı ile 71.14 - 71.20 $ bandından Long pozisyon alınabilir.

United Parcel Service (NYSE:UPS) - 113,79 milyar $ piyasa değerine sahip UPS, ABD merkezli gelir açısından dünyanın en büyük kurye ve taşımacılık şirketidir. Hissede yükselen dip görünümü korunurken kısa vadeli ortalamaları üzerinde tepki alımları öne çıkıyor. 50 günlük üssel ortalama 129.12 $ üzerinde yukarıda 135.90 $ hedeflenebilir. Hissede 130.50 $ altında stop çalıştırmak kaydı ile 132.64 - 133.00 $ bandından Long pozisyon alınabilir.

Blackstone Inc (NYSE:BX) - 182,03 milyar $ piyasa değerine sahip Blackstone, ABD merkezli yatırım yönetim şirketidir. Hissede yükselen trend kanalı içinde momentum korunurken işlem hacimleri 15 günlük ortalamasının üzerindedir. Hissede kanal üst bant seviyesinden geri çekilmelerin dengelendiği belirtilebilir. Tepki alımlarının devamında 152.50 $ hedeflenebilir. Hissede 146.80 $ altında stop çalıştırmak kaydı ile 149.00 - 149.70 $ bandından Long pozisyon alınabilir.

  Yatırım Finansman Menkul Değerler A.Ş.
  https://www.yf.com.tr/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

New York borsası güne karışık seyirle başladı.

Açılışın ardından, Dow Jones endeksi yüzde 0.2 yükselirken, Nasdaq endeksi yüzde 0.4 geriledi. S&P 500 endeksi ise yatay seyretti.

Bahçeşehir Üniversitesi Ekonomik ve Toplumsal Araştırmalar Merkezi (BETAM) "İşgücü Piyasası Görünümü: Ekim 2024 "raporunu yayınladı:

İstihdamda 78 bin kişilik artış, işsiz sayısında ise 89 binlik düşüş işgücünü yaklaşık 10 bin kişi azaltmış, genel işsizlik oranı Temmuz'dan Ağustos'a 0,3 puan azalarak yüzde 8,5 olmuştur. Mevsim etkilerinden arındırılmış kadın işsizlik oranı Temmuz'dan Ağustos'a istihdamda görülen 126 binlik artış ve işsiz sayısında görülen 96 bin kişilik azalış sonucu yüzde 12,2'den 11,4'e gerilemiştir. Erkek işsizlik oranı ise Ağustos'ta istihdamda 48 bin kişilik azalış, işsizlerde ise 7 bin kişilik artış sonucu yüzde 7 seviyesinde sabit kalmıştır. Kadın işgücü seviyesi 31 bin artarken erkek işgücü seviyesi 41 bin azalmıştır. Bu gelişmeler sonucunda işsizlik oranlarındaki toplumsal cinsiyet farkı Ağustos'ta 0,8 puan azalarak 4,4 puan olmuştur.

Araştırmaya aşağıdaki linkten erişebilirsiniz.
https://betam.bahcesehir.edu.tr/2024/10/isgucu-piyasasi-gorunumu-ekim-2024/

.