Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

ABD
 
Mega sermayeli teknoloji şirketlerinin karışık performans gösterdiği geride bıraktığımız hafta, üç büyük endeks de bir önceki haftaya göre daha yüksek seviyede kapanış yapmayı başardı. S&P 500 ve Nasdaq %1,7 yükselirken, Dow %2,1 oranında getiri sağlamayı başardı. S&P Global ABD Hizmetler PMI, 2024 Kasım ayında, bir önceki ay açıklanan 55 puandan 57'ye yükselerek, 55,2'lik piyasa beklentilerinin çok üzerine çıktı. Fiyat cephesinde, girdi enflasyonu önemli ölçüde yavaşladı ve ücretlerin Mayıs 2020'den bu yana en az artışını kaydetmesine neden oldu. İleriye bakıldığında, iş görünümü iyileşmeye devam etti. Michigan Üniversitesi tarafından yayınlanan ABD yıl sonu enflasyon beklentileri, Ekim ayındaki %2,7'den düşerek, ön tahminle uyumlu olarak Kasım 2024'te dört yılın en düşük seviyesi olan %2,6'ya geriledi. ABD PCE enflasyonunu takip edeceğimiz haftada, FOMC tutanakları, ABD üçüncü çeyrek büyümesi, CB Tüketici Güveni verileri de yatırımcıların odak noktasında olacak. PCE enflasyonunun Ekim ayında %0,2'lik bir artış göstermesi, çekirdek PCE'nin ise %0,3 ile bir önceki aya göre sabit kalması bekleniyor. Kişisel gelirin %0,3 artması beklenirken, kişisel harcamaların Eylül ayındaki %0,5'lik artıştan biraz daha düşük bir oranda %0,4 artması bekleniyor. Üçüncü çeyrek GSYİH'nin ikinci tahmininin %2,8'lik bir büyümeyi teyit etmesi beklenirken, dayanıklı mal siparişlerinin %0,1 oranında toparlanma göstereceği öngörülüyor. Hafta başında Asya piyasalarının ve ABD endeks vadelilerinde pozitif görünüm ön planda. Japon Asia Dow ve Nikkei endeksi 1% üzerinde yükselirken, Çin tarafında Shanghai ve Hang Seng endeksleri yatay negatif seyretti. ABD Hazine Bakanlığı'na vergi indirimi ve tarifeler gibi konularda Trump'ı desteklediği bilinen Scott Bessent'i getirmesi Çin endekslerinin negatif seyretmesinde etkili oldu.
 
Euro Bölgesi
 
Avrupa borsaları dalgalı seyreden geride bıraktığımız haftada kazanımlarını korumayı başardı. Stoxx 600 %1 yükselirken, Stoxx 50 genel olarak yatay bir şekilde kapanış yaptı. Cuma gün FTSE 100 %1,38, CAC 40 %0,58 ve DAX %0,92 oranında yükseldi. Avrupa PMI verilerinin iş faaliyetlerinde zayıflığın devam ettiğini göstermesi ile Euro, Kasım 2022'den bu yana en düşük seviyesi olan 1,035 dolara sert bir şekilde düştü. Euro Bölgesi öncü Bileşik PMI, hizmet sektörünün on ay içinde ilk kez daralmasıyla, beklenen 50 eşik değerinin altında kalarak, Ekim ayında açıklanan 50 puandan Kasım ayında 48,1'e geriledi. ECB Finansal İstikrar Raporunda, artan jeopolitik gerginliklerin ve politika belirsizliklerinin kırılganlıkları artırdığı ve artan küresel ticaret gerginliklerinin ise olumsuz ekonomik şokların olasılığını artırdığı vurgulandı. Bu hafta Euro Bölgesi enflasyon verisi takip edilecek. Euro enflasyonun üst üste ikinci ay yükselerek Kasım ayında %2'den %2,4'e ulaşması bekleniyor.
 
Türkiye
 
Yurt içinde; bugün kasım ayına yönelik reel kesim güven endeksi ve kapasite kullanım oranı verileri takip edilecek.


  Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

ABD endeksleri Cuma günü pozitif kapanış gerçekleştirdi. Dow Jones +0.97%, S&P500 +0.35%, Nasdaq +0.16% yükselişle kapandı. Avrupa endeksleri de pozitif kapanış gerçekleştirdi. Euro Stoxx 50
+0.72%, DAX +0.92%, FTSE 100 +1.38% yükselişle kapandı. TSİ 09:50 / ABD ve Avrupa vadeli endeksleri pozitif işlem görüyor.
? Asya’da endeksler karışık işlem görüyor. TSİ 09:50 / Shanghai -0.11%, Hang Seng -0.20%, Nikkei 225 +1.08%, DJ New Zealand +1.33% yükselişle kapandı.
? Stockholm merkezli pil üreticisi Northvolt, Perşembe günü ABD'de 11. Bölüm iflas koruması için başvuruda bulunduğunu duyurdu. / Bloomberg HT
? Almanya'da Sosyal Demokrat Partili (SPD) Savunma Bakanı Boris Pistorius, 23 Şubat 2025'te yapılması beklenen genel seçimlerde partisinin başbakan adayı olmayacağını açıkladı. Pistorius'un adaylıktan çekilmesi Başbakan Olaf Scholz'un erken seçimlerde tekrar aday olmasının önünü açtı. / Bloomberg HT
? Kanada Başbakanı Trudeau, federal satış vergisinde geçici muafiyet ve 18 milyondan fazla Kanadalıya tek seferlik 250 dolarlık iade içeren 4,5 milyar ABD doları tutarında bir ekonomik paket açıkladı. /
Bloomberg HT
? Japonya Başbakanı hanehalkı ile işletmeleri desteklemek için 250 milyar dolar değerinde bir teşvik paketini onayladı. / Bloomberg HT
? Uluslararası Para Fonu (IMF) Sözcüsü Julie Kozack, ABD'nin seçilmiş Başkanı Donald Trump'ın ticaret ve vergi politikalarının etkisine ilişkin yorum yapmak için "henüz çok erken" olduğunu,
değerlendirme yapmak için ayrıntıların ortaya çıkmasını bekleyeceklerini ifade etti. / Bloomberg HT
? Goldman Sachs'ın analizine göre, Asya merkez bankaları, dolardaki güçlenme ve Trump yönetiminin yeni gümrük tarifeleri riski göz önüne alındığında, parasal gevşeme konusunda temkinli davranacak.
/ Bloomberg HT

  Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş
  www.denizyatirim.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Merkez Bankası (TCMB), Güz 2024 dönemi 'Yatırım Eğilimi İstatistikleri'ni açıkladı.

 TCMB'nin konuya ilişkin haber bülteni aşağıda bulunuyor:

"İktisadi Yönelim Anketi kapsamında imalat sanayi firmalarına, bahar ve güz dönemi olmak üzere yılda iki defa yatırımlarının ne
yönde değiştiği (arttı, aynı kaldı, azaldı) ve ne yönde değişeceği (artacak, aynı kalacak, azalacak) sorulmaktadır. Bahar döneminde
bir önceki yıl gerçekleşen ve cari yıl için planlanan, güz döneminde ise cari yılda gerçekleşen/planlanan ve bir sonraki yıl için
planlanan yatırımlar sorulmaktadır.
Anket sonuçları denge değeri üzerinden değerlendirilmekte olup, denge değeri anketin ilgili sorusuna toplam cevap verenler
içerisinde pozitif (arttı, artacak) ve negatif (azaldı, azalacak) cevap verenlerin yüzdelerinin farkıdır.
 
Yatırım Planları


2024 yılı Güz dönemi Yatırım Eğilimi İstatistikleri, imalat sanayinde faaliyet gösteren 1785 işyerinin İktisadi Yönelim Anketi
kapsamında sorulan yatırım eğilimi sorularına verdikleri yanıtlar toplulaştırılarak değerlendirilmiştir.
2024 yılı Güz dönemi anket sonuçlarına göre, 2024 yılında yapılan ve yılın son döneminde yapılması planlanan yatırımların bir
önceki yıla göre artacağı yönündeki değerlendirmelerin zayıflayarak devam ettiği görülmektedir. İşyerleri büyüklük grupları
itibarıyla değerlendirildiğinde de artışın bahar döneminde öngörülenden daha düşük gerçekleşmesi beklenmektedir

İmalat sanayi genelinde, 2025 yılında yapılması öngörülen yatırımların 2024 yılına göre artacağı beklenmektedir. Tüm
büyüklük gruplarında 2025 yılında yatırım harcamalarının artacağı beklenmekte olup, artış beklentilerinin üretimde çalışan
sayısı 50 ile 249 arasında olan işyerlerinde daha düşük seviyede olduğu gözlenmektedir

Yatırımın Yapısı

Yatırımlar amaçlarına göre değerlendirildiğinde, 2024 yılında imalat sanayi genelinde yatırımların daha çok, yıpranmış tesis
ve ekipmanların değiştirilmesine yönelik olduğu, onu sırasıyla, üretimde verimliliğin artırılması, üretim kapasitesinin
artırılması ve diğer yatırım hedeflerinin izlediği gözlenmektedir. İşyerlerinin büyüklük gruplarına göre yapılan
değerlendirmeye göre, 2024 yılındaki yatırımların üretimde çalışan sayısı 50 ve 249 arası olan işyerleri için daha çok
yıpranmış tesis ve ekipmanların değiştirilmesi, diğer büyüklük gruplarında ise daha çok üretimde verimliliğin artırılması
amacına yönelik olduğu görülmektedir

2025 yılında ise imalat sanayi genelinde yatırımların daha çok üretimde verimliliğin artırılmasına yönelik olacağı, onu
sırasıyla yıpranmış tesis ve ekipmanların değiştirilmesi, üretim kapasitesinin artırılması ve diğer yatırım hedeflerinin
izleyeceği öngörülmektedir. 2025 yılındaki yatırımların tüm büyüklük gruplarında daha çok üretimde verimliliğin artırılması
amacına yönelik olacağı öngörülmektedir

Yatırımı Artıran Faktörler

Yatırımları artıran unsurlar 2024 ve 2025 yılları için değerlendirildiğinde, imalat sanayi genelinde talep faktörünün
yatırımları artırıcı yönde etkileyen en önemli unsur olduğu görülmektedir. Yatırımları artıran faktörler
önceki dönem verileri ile karşılaştırıldığında, teknik faktörlerin payının son dönemde belirgin bir şekilde arttığı
gözlenmektedir."

ALTIN GÜVENLİ LİMAN TALEBİYLE 2.700’E GERİ DÖNDÜ

Ukrayna Rusya arasındaki savaşta gerilimler tırmanırken altın alıcılı bir hafta geçirdi. Trump’ın seçimi kazanmasından sonra güçlenen dolar karşısında 2.550 dolar/ons civarına kadar bir geri çekiliş yaşayan altın, Ukrayna sahasında yaşanan yeni gelişmelerle 2.700 dolar/ons üstüne geri döndü. Ukrayna, ABD ve İngiltere’nin tedarik ettiği füzelerle ilk kez Rusya topraklarına saldırıda bulunurken Rusya ise nükleer doktrinindeki değişiklikleri onayladı. Haftaya 2.567 dolar/ons seviyesinden başlayan sarı maden, savaşta gerilimin kızışmasıyla güvenli liman desteği görürken haftanın bütün günlerinde yeşil kapanış gerçekleştirdi. Haftayı 2.716 dolar/ons seviyesine kadar yükselerek tamamlayan altın, haftalık bazda yüzde 6 kazancı hanesine yazdı. Bu haftaysa yatırımcıların dikkati, Fed tutanakları ile ABD kişisel tüketim harcamaları verisine çevrilmiş durumda.

Gümüş ise dört haftalık düşüş serisini bozdu. Gümüş de yaşanan jeopolitik gerilimlerden destek bulurken 30,29 dolar/ons seviyesinden başladığı haftayı 31,35 dolar/ons seviyesinde tamamladı. Beyaz maden haftalık yüzde 3,6 değer kazanırken altın gümüş rasyosu ise 86,6 ile son iki buçuk ayın zirvesine yükseldi.

Platin ve paladyum da altın öncülüğünde yükseliş yaşarken üç hafta sonra bir haftayı yeşilde geride bıraktı. Haftaya 938 dolar/ons seviyesinden başlayan platin, haftayı 964 dolar/ons ile kapatırken haftalık yüzde 2,7 kazanç elde etti.

Paladyum ise 947 dolar/ons seviyesinden başladığı haftayı 1.015 dolar/ons seviyesinde tamamlarken haftalık yüzde 7,5 kazancı hanesine yazarak haftanın en çok değer kazanan kıymetli madeni oldu.

 Troy Kıymetlı Maden Tıc. A.Ş
 www.goldtakas.com www.troypm.com

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın 202! yılı Kasım ayında imalat sanayinde
faaliyet gösteren özel firmalarla gerçekleştirdiği 'İktisadi Yönelim Anketi'
sonuçlarına göre;Son üç aya yönelik değerlendirmelerde, üretim hacminde artış bildirenler ile iç piyasa sipariş miktarında azalış
bildirenler lehine olan seyrin bir önceki aya göre güçlendiği, ihracat sipariş miktarında azalış bildirenler lehine olan
seyrin ise bir önceki aya göre zayıfladığı gözlenmektedir.

Mevcut toplam siparişlerin mevsim normallerinin altında olduğu yönündeki değerlendirmeler ile mevcut mamul mal stokları
seviyesinin mevsim normallerinin üstünde olduğu yönündeki değerlendirmelerin bir önceki aya göre zayıfladığı
görülmektedir

Gelecek üç aya yönelik değerlendirmelerde, üretim hacmi, ihracat sipariş miktarı ve iç piyasa sipariş miktarında artış
bekleyenler lehine olan seyrin bir önceki aya göre zayıfladığı görülmektedir. Gelecek on iki aydaki sabit sermaye yatırım
harcamasına ilişkin artış yönlü beklentilerin bir önceki aya göre zayıfladığı, gelecek üç aydaki istihdama ilişkin artış yönlü
beklentilerin ise bir miktar güçlendiği gözlenmektedir.

Ortalama birim maliyetlerde, gelecek üç ayda artış olacağını bekleyenler lehine olan seyrin güçlendiği, son üç ayda artış
olduğunu bildirenler lehine olan seyrin ise zayıfladığı görülmektedir. Gelecek üç aydaki satış fiyatına ilişkin artış yönlü
beklentilerin güçlendiği gözlenmektedir. Gelecek on iki aylık dönem sonu itibarıyla yıllık ÜFE beklentisi bir önceki aya göre
2,0 puan azalarak yüzde 45,4 seviyesinde gerçekleşmiştir

İçinde bulunduğu sanayi dalındaki genel gidişat konusunda, bir önceki aya kıyasla daha kötümser olduğunu belirtenler
lehine olan seyrin zayıfladığı görülmektedir.
 

Merkez Bankası'nın İktisadi Yönelim İstatistikleri ve Reel Kesim Güven Endeksi (MBRKGE) açıklaması şöyle:

 " 2024 yılı Kasım ayında İktisadi Yönelim Anketi sonuçları, imalat sanayinde faaliyet gösteren 1755 iş yerinin yanıtlarının
ağırlıklandırılıp toplulaştırılmasıyla elde edilmiştir.

2024 yılı Kasım ayında mevsimsellikten arındırılmış Reel Kesim Güven Endeksi (RKGE-MA), bir önceki aya göre 1,2 puan
artarak 103,4 seviyesinde gerçekleşmiştir. Endeksi oluşturan anket sorularına ait yayılma endeksleri incelendiğinde, son üç
aydaki toplam sipariş miktarı, mevcut toplam sipariş miktarı, genel gidişat, mevcut mamul mal stoku, gelecek üç aydaki
ihracat sipariş miktarı ve gelecek üç aydaki toplam istihdama ilişkin değerlendirmeler endeksi artış yönünde etkilerken,
sabit sermaye yatırım harcamasına ilişkin değerlendirmeler endeksi azalış yönünde etkilemiştir. Gelecek üç aydaki üretim
hacmine ilişkin değerlendirmeler ise bir önceki ay seviyesinde gerçekleşmiştir.

Mevsimsellikten arındırılmamış Reel Kesim Güven Endeksi (RKGE) bir önceki aya göre 0,5 puan azalarak 100,4
seviyesinde gerçekleşmiştir "

Merkez Bankası (TCMB), Kasım ayı imalat sanayi kapasite kullanım oranlarını açıkladı.

 TCMB'nin konuya ilişkin haber bülteni aşağıda bulunuyor:

"İmalat sanayi genelinde mevsimsel etkilerden arındırılmış Kapasite Kullanım Oranı (KKO-MA), bir önceki aya göre 0,4 puan artarak yüzde 75,6 seviyesinde gerçekleşmiştir.

Mevsimsel etkilerden arındırılmamış Kapasite Kullanım Oranı (KKO), bir önceki aya göre 1,2 puan artarak yüzde 76,1 seviyesinde gerçekleşmiştir "