Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Hazine ve Maliye Bakanlığı, bugün valörü 9 Ekim 2024 ve itfa tarihi 6 Eylül 2028
olan 4 yıl vadeli, 3 ayda bir kupon ödemeli TLREF'e endeksli devlet tahvilinin yeniden
ihracını gerçekleştirdi. İhalede net 22 milyar 328.2 milyon TL satış yapıldı

 İhale öncesinde kamu kuruluşlarına ve piyasa yapıcılarına yapılan 11 milyar
milyon TL net ROT satışlarla birlikte Hazine ve Maliye Bakanlığı'nın
bugünkü toplam satış tutarı 33 milyar 328.2 milyon TL 'ye ulaştı.

 İhalede; nominal teklif 31 milyar 726.1 milyon, nominal satış 22 milyar 1.1
milyon TL, ortalama minimum fiyat 100.847 TL, ortalama fiyat 101.487 TL,
dönemsel faiz 12.83% oldu.

ABD'de enflasyon tekrar canlanabilir... Hisseler için olumlu, tahviller için olumsuz
- FED Eylül toplantısında para politikasında ince bir ayar yerine, sert güvercin dönüşe gitmekle hata yapmış olabilir. Merkez bankası resesyon riskini almak istemezken, 2025'de faiz indirimlerinin devamına yönelik güçlü yönlendirme ile finansal koşullarda yarattığı gevşeme, enflasyon riskini tekrar gündeme getirecek. Çin hükümetinin dev teşvik adımları da, emtia fiyatlarında yukarı hareketi tetikleyerek enflasyonist baskıyı arttırabilir.
- FED'in para politikasına dair yönlendirmesinde değişiklik olmazsa, aşağıdaki dinamikler 2025 senesinde enflasyonu tekrar konuşmaya başlayacağımızı düşündürüyor:
? İstihdam piyasası gevşemeye başlasa da, oldukça sağlıklı
? ABD ekonomisi trend üzerinde büyüyor
? Hizmet sektöründe genişleme devam ediyor ve tüketim harcamaları güçlü
? Hisse endeksleri rekora yakın seviyelerde
? Şirket karları güçlü büyüyor
? Yüksek bütçe açıkları genişlemeci maliye politikaları ile sürecek
? Çin'de büyümeyi destekleyici adımlar global büyümeye olumlu yansıyacaktır
? Emtia genelinde yukarı yönlü kıpırdanma var
? Korunmacı politikalar ve jeopolitik gerginlikler enflasyon riskini arttırıyor

- Bu dinamiklerin enflasyon ve büyüme beklentilerini yukarıya çekmesinin varlık fiyatlarına etkisine bakarsak:
? Büyüme beklentilerindeki artış hisse senetleri için olumlu. FED verdiği güvercin para politikası patikasından sapmazsa, endekslerde yeni rekorları yakında görebiliriz (S&P500: 6,000)
? Enflasyonda artış beklentisinin geri gelmesi uzun vadeli tahviller için olumsuz, burada faizlerde yükseliş sürebilir. Tahvil rallisi aşırıya kaçmış durumda.
? Altında yükselişin devamı gelebilir, ancak bu seneki performansın tekrarını beklememek gerekiyor. Risk iştahının açık kalması yükselişlerin daha sınırlı olmasına yol açsa da, gerileyen faizler ve canlı kalan enflasyon altın için olumlu

 Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Yunanistan hükümetinin hazırladığı 2025 yılı bütçe tasarısına göre, ülke ekonomisinin, güçlü turizm gelirleri, yerli talep ve yatırım sayesinde gelecek yıl % 2,3 büyümesi bekleniyor.

 İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.infoyatirim.com

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

LONDRA METAL BORSASI HAFTALIK BÜLTEN
7 EKİM - 11 EKİM 2024, PAZARTESİ
 
Alüminyum Analizi - AL3TR
Özellikle 18 Eylül tarihindeki FOMC toplantısında FED’in 50 baz puanlık faiz indirimine gitmesi emtia ve hisse senedi piyasalarında yukarı yönlü fiyatlanmalara yol açtı. CFTC’nin son verilerine göre fonlar nette -114,908.32 kontrat ile Alüminyum kontratında short pozisyonda kalmayı sürdürüyor. 27 Eylül tarihli son rapora göre, net long pozisyonlarda 150.06 kontrat düşüş, short pozisyonlarda ise 3,714.17 kontrat yükseliş söz konusu. Geçtiğimiz hafta fonlar -111,044.09 kontrat short pozisyonundaydı. Yeni haftada 2655 USD seviyelerinde işlem görmekle birlikte gün içinde negatif ivmelenme yaşanan Alüminyumda, pozitif ivmelenme gerçekleşmesi durumunda 2685, 2720 ve 2760 seviyelerine doğru hareket edebilir. Aksi halde negatif ivmelenme gerçekleştirmesi durumunda ise 2630, 2585 ve 2550 seviyelerine doğru geri çekilme gözlenebilir.
Dirençler : 2685 / 2720 / 2760
Destekler : 2630 / 2585 / 2550
 
Bakır Analizi - CU3TR
Faiz indirim sürecine girilmesi ile birlikte Çin tarafındaki ekonomik teşviklerin hayata sürülmesi değerli metaller üzerinde destekleyici katalizörler olarak öne çıkmaya devam ediyor. CFTC’nin son verilerine göre fonlar nette -65,308.38 kontrat ile Bakır kontratında short pozisyonda kalmayı sürdürüyor. 27 Eylül tarihli son rapora göre, net long pozisyonlarda 4,356.53 kontrat, short pozisyonlarda ise 7,040.55 kontrat artış söz konusu. Geçtiğimiz hafta fonlar -62,624.34 kontrat short pozisyonundaydı. Yeni haftada 9925 USD seviyelerinde işlem görmekle birlikte gün içinde negatif ivmelenme yaşanan Bakırda, pozitif ivmelenme gerçekleşmesi durumunda 10030, 10180 ve 10320 seviyelerine doğru hareket edebilir. Aksi halde negatif ivmelenme gerçekleştirmesi durumunda ise 9850, 9700 ve 9500 seviyelerine doğru geri çekilme gözlenebilir.
Dirençler : 10030 / 10180 / 10320
Destekler : 9850 / 9700 / 9500
 
Çinko Analizi - ZN3TR
Çin’in son dönemde uyguladığı geniş kapsamlı teşvik politikaları, çinko talebini artırarak fiyatlarda yükseliş yaşanmasına neden olmaktadır. Özellikle, gayrimenkul sektöründeki canlanma ve altyapı projelerine yönelik yatırımların artması, çinkonun kullanım alanlarını genişletmektedir. CFTC’nin son verilerine göre fonlar nette -24,329.27 kontrat ile Çinko kontratında short pozisyonda kalmayı sürdürüyorlar. 27 Eylül tarihli son rapora göre, net long pozisyonlarda 5,350.66 kontrat, short pozisyonlarda ise 1,329.55 kontrat yükseliş söz konusu. Geçtiğimiz hafta fonlar -28,350.38 kontrat short pozisyonundaydı. Yeni haftada 3175 USD seviyelerinde işlem görmekle gün içinde pozitif ivmelenme yaşanan Çinkoda, pozitif ivmelenme gerçekleşmesi durumunda 3200, 3250 ve 3300 seviyelerine doğru hareket edebilir. Aksi halde negatif ivmelenme gerçekleştirmesi durumunda ise 3140, 3080 ve 3020 seviyelerine doğru geri çekilme gözlenebilir.
Destekler: 3200 / 3250 / 3300
Dirençler: 3140 / 3080 / 3020
 
Nikel Analizi - NI3TR
Nikel fiyatları, Çin'in geniş çaplı ekonomik teşvikleri ve artan talep beklentileri ile ivme kazanırken, Ukrayna'daki savaşın arz üzerindeki etkileri de önemli bir faktör olmaya devam ediyor. CFTC’nin son verilerine göre fonlar nette -14,126.62 kontrat ile Nikel kontratında short pozisyonda kalmayı sürdürüyor. 27 Eylül tarihli son rapora göre, net long pozisyonlarda 7,287.44 kontrat, short pozisyonlarda ise 2,997.83 kontrat düşüş konusu. Geçtiğimiz hafta fonlar -9,817.01 kontrat short pozisyonundaydı. Yeni haftada 18100 USD seviyelerinde işlem görmekle birlikte gün içinde pozitif ivmelenme yaşanan Nikelde, pozitif ivmelenme gerçekleşmesi durumunda 18300, 18600 ve 18900 seviyelerine doğru hareket edebilir. Aksi halde negatif ivmelenme gerçekleştirmesi durumunda ise 17750, 17450 ve 17140 seviyelerine doğru geri çekilme gözlenebilir.
Dirençler : 18300 / 18600 / 18900
Destekler :17750 / 17450 / 17140
 
Kalay Analizi - SN3TR
CFTC’nin son verilerine göre fonlar nette -2,729.00 kontrat ile Kalay kontratında short pozisyonda kalmayı sürdürüyor. 27 Eylül tarihli son rapora göre, net long pozisyonlarda 102.00 kontrat, short pozisyonlarda ise 240.00 kontrat artış söz konusu. Geçtiğimiz hafta fonlar -2,591.00 kontrat short pozisyonundaydı. Yeni haftada 34005 USD seviyelerinde işlem görmekle birlikte gün içinde pozitif ivmelenme yaşanan Kalayda, pozitif ivmelenme gerçekleşmesi durumunda 24350, 35200 ve 35970 seviyelerine doğru hareket edebilir. Aksi halde negatif ivmelenme gerçekleştirmesi durumunda ise 33340, 32540 ve 31625 seviyelerine doğru geri çekilme gözlenebilir.
Dirençler : 24350 / 35200 / 35970
Destekler : 33340 / 32540 / 31625


  Alb Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.albyatirim.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Piyasalarda Bugün
 
ABD'de Eylül ayı enflasyon raporunun, FOMC Toplantı Tutanaklarının ve bankacılık bilançolarının ön planda olduğu önemli bir haftaya başlıyoruz. Yine bu hafta Fed yetkililerinin konuşmaları, üretici fiyatları, Michigan tüketici güveni verileri de takip edecek önemli başlıklar arasında yer alıyor.
 
Geride bıraktığımız haftanın son işlem günü açıklanan Tarım dışı istihdam Eylül ayında bir önceki aya göre 254.000 artarak 140.000'lik artış beklentilerini aştı ve işsizlik oranı ise beklenmedik bir şekilde %4,2'den %4,1'e düştü. Piyasalar, CME'nin verilerine göre, Kasım ayında 25 bpd indirimi için %95 olasılık belirledi. Veri ile birlikte faizin değişmeme ihtimali 2%’lik ufak bir oranda fiyatlanmaya başladı. Bu hafta açıklanacak yıllık enflasyonun Eylül ayında %2,3'e gerilemesi ve Şubat 2021'den bu yana yeni bir düşük seviyeye ulaşması bekleniyor. Haftanın ilk işlem günüde, ABD 10 yıllık tahvil faizi 3,98% bölgesinde seyrederken, Dolar endeksi ise 16 Ağustos’tan bu yana en yüksek seviyeleri test etmesinin ardından 102 seviyelerinde işlem görüyor. ABD endeks vadelileri ise yatay negatif seyrediyor.
 
Avrupa tarafında hem STOXX 50 hem de STOXX 600, güçlü ABD istihdam raporu ile Fed’in daha agresif ve hızlı faiz indirimi yapabileceğine yönelik coşkunun azalması ve yatırımcıların bu haftaki veriler ile toparlanma için daha fazla katalizör beklemesiyle, önceki haftaki önemli kayıpların ardından Pazartesi günü yaklaşık %0,1 düştü. Euro Bölgesi perakende satışlar, Temmuz ayında revize edilmiş sabit bir okumanın ardından Ağustos 2024'te bir ay öncesine göre piyasa beklentileriyle uyumlu %0,2 arttı. İlaç sektörü, özellikle Sanofi (-%2,2) tarihi talk bazlı ürünler etrafındaki endişeler nedeniyle tüketici sağlık bölümü için teklif verenlerin tekliflerini revize ettiğine dair haberler arasında baskı altında kaldı. Bayer (-%2,6) ve ASML Holding (-%1) ile negatif bölgede yer alıyor. Öte yandan, Orta Doğu'daki gelişmelerin Avrupa borsalarında etkili olmaya devam ettiği söylenebilir.
 
Önemli Şirket Haberleri:
 
Pfizer (PFE), hisseleri, şirkette önemli bir hisse payına sahip olan ve şirketin yönetimi veya stratejisi üzerinde değişiklikler yapmaya yönelik baskı yapan yatırımcıları ifade etmek için kullanılan aktivist yatırımlardan olan Starboard Value'nın yaklaşık 1 milyar dolarlık hisse satın aldığı haberinin ardından yaklaşık %3 yükseldi. Starboard'ın Pfizer içinde değişiklikler yapılması için baskı yaptığı konuşuluyor. Wall Street Journal’ın yayınladığı rapora göre, Starboard, aktivist kampanyasında yardım etmek üzere eski Pfizer yöneticileri Ian Read ve Frank D'Amelio ile iletişime geçti ve bu yöneticilerin de yardım etme konusunda ilgi gösterdiği konuşuluyor. (Olumlu)
 
Arcadium Lithium (ALTM) hisseleri, madencilik devi Rio Tinto'nun (RIO) lityum üreticisini satın almayı düşündüğü yönündeki haberleri doğrulamasının ardından %28 oranında yükseldi. Her iki şirket de bu haberi kabul ederken, görüşmelerin bağlayıcı olmadığını ve bu işlemin kesinleşip kesinleşmeyeceğine dair belirsizliklerin bulunduğunun altını çizdi. Şirketler, önemli bir haber olmadıkça ek ayrıntı paylaşmayacaklarını da ayrı açıklamalarda belirtti. Cuma günü Reuters tarafından yayımlanan bir rapora göre, şirketlerin görüşmelerde bulunduğu ve Arcadium'un potansiyel değerinin 4 milyar ila 6 milyar dolar arasında olabileceği ifade edildi.(Olumlu)




  Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.