Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

ABD Tüketici Güveni Yedi Ayın Zirvesinde
Haftanın son işlem gününde yatay negatif bir seyir izleyen EURUSD paritesi, 1.0716 seviyesinden kapanış
yaptı. USDTRY ise haftayı 34.3430 değerinde kapadı. Ons altın, haftayı 2684 dolar değerinde tamamladı.
Michigan Üniversitesi Tüketici Güven Endeksi, Kasım ayı başında ABD tüketici güveninin, ekonomistlerin
71.0 beklentisini aşarak, Ekim ayındaki 70.5'ten 73.0'a yükselmesiyle yedi ayın en yüksek seviyesine
ulaştığını gösterdi. Almanya, Avrupa'nın en büyüğü olan zayıflayan ekonomisini nasıl canlandıracağı
konusunda yaşanan bir dizi anlaşmazlığın ardından iktidardaki üçlü koalisyonunun dağılması sonucunda
aylarca sürecek belirsizliğe hazırlanıyor. Donald Trump'ın seçilmesi, içerideki siyasi kriz ve Çin ile yaşanan
ticaret gerilimleri sonrasında, giderek daha zorlu bir küresel ortamla karşı karşıya kalan Almanya'nın
otomobil, bankacılık ve enerji sektörleri, artan karşıt rüzgarlarla başa çıkmak zorunda kalıyor. Türkiye
Cumhuriyet Merkez Bankası Başkanı Fatih Karahan, Enflasyon Raporu toplantısında yaptığı açıklamada,
"Enflasyon beklentilerindeki iyileşmenin hızı arzu ettiğimiz gibi değil" dedi ve enflasyonun 2024 yıl sonunda
%44.0 olarak gerçekleşeceğini, daha önce bu oranın %38.0 olarak öngörüldüğünü belirtti.
EURUSD:
Haftanın son işlem gününde EURUSD paritesi, orta ve uzun vadeli trend desteği olan 1.0778 seviyesini
aşağı yönlü kırarak dikkat çekti. Şu anda 1.0716 seviyesindeki direnci test eden parite, bu seviyenin
aşılması halinde 1.0741'deki direnç noktasına doğru bir hareket gerçekleştirebilir. Ancak, RSI(14) göstergesinin
35.81 seviyesinde, satış bölgesinde bulunması satış baskısının bir süre daha devam edebileceğine
işaret ediyor olabilir. İlk direnç noktasının geçilememesi ve paritenin değer kaybının sürmesi durumunda
ise, sırasıyla 1.0681 ve 1.0664 seviyeleri destek olarak takip edilebilir.
USDTRY:
Geçtiğimiz haftanın son işlem gününde kendisini tekrardan yükselen kalan içerisine konumlandırmış olan
paritede kanalın üst bandından döndüğü gözüküyor. Bu çerçevede, kanalın üst bandı direnç, alt bandı ise
ana destek seviyesi olarak değerlendirilebilir. 14 periyotluk RSI’nin 57.84 seviyesinde alım bölgesinde
olması, paritenin 34.3867 seviyesindeki üst bandı yeniden test edebileceğine işaret ediyor. Ancak, bu
seviyeden değer kaybı yaşanması durumunda, 34.3062 seviyesindeki Fibonacci destek noktası ve kanalın
alt bandı olan 34.2818 seviyesi destek olarak izlenebilir.
ALTIN:
Ons altının teknik analizine göre, sarı metalin 2658 seviyesindeki destek noktasına doğru bir hareket
içinde olduğu söylenebilir. Şu anda 2668 dolar seviyesinde işlem gören ons altında, RSI(14) göstergesinin
34.74 seviyesinde bulunması bu geri çekilmeyi destekler nitelikte olduğu düşünülebilir. Bu seviyenin de
kırılması durumunda, 2650 dolar seviyesindeki psikolojik destek ana destek noktası olarak izlenebilir.
Diğer yandan, alımların artması halinde 2708 dolar seviyesi direnç olarak takip edilebilir.


Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

 www.sekeryatirim.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BIST 100 Endeksi, haftanın son işlem gününde 8.927-9.195
aralığında hareket ederek günü %2,67 değer kazancı ile
9.184,82 puandan tamamladı. Endeks, Çarşamba gününden
itibaren art arda yaşanan 3 işlem günündeki tepki yükselişi
hareketiyle birlikte Ağustos ayında başlayan alçalan trend
direncini test etti. Endeksin yükselen trendine geri dönmesi için
hacim desteği ile birlikte 9.400 ve 9.500 direnç bölgelerini
aşması gerektiği düşüncesindeyiz. Buna karşın seans içi kar
satışlarının hızlanması ve tepki alımlarının zayıf kalması
durumunda ise 8.950 ve 8.850 bölgelerine doğru satış baskısı
yoğunlaşabilir. Endeksin teknik göstergelerine baktığımızda,
günün en yüksek seviyesine yakın kapatmış olması pozitif
havaya katkı sağlarken, göstergelerinin genelinin yukarı yönlü
olması olumlu görünümü desteklediğini gözlemliyoruz. Endeksin
gün içerisinde 8.950 seviyesine doğru gerilemeleri kısa vadeli
alım fırsatı olarak, 9.400 seviyelerine doğru yükselişleri ise kar
satışı olarak değerlendirilebilir. Güne alıcılı başlamasını
beklediğimiz Endeksin günün devamında ise oluşabilecek kar
satışlarının karşılanması durumunda yükseliş çabasında
olmasını beklemekteyiz.


Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

 www.sekeryatirim.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Haftalık Bülten

ABD seçim sonuçlarının ardından Fed'in faiz oranını 25 baz puan düşüşle %5'ten %4,75'e indirmesi geçtiğimiz hafta fiyatlamalar üzerinde belirleyici oldu. Kararın ardından konuşan Başkan Powell; "Genel olarak enflasyon hedefe çok daha yaklaştı. Politika duruşumuz zaman içerisinde nötr seviyeye doğru devam edecek" ifadelerini kullandı.

ABD'nin yeni Başkanı olarak seçilen Donald Trump'ın enflasyonu artırıcı vaatlerini yerine getirip getiremeyeceğinin faiz indirim döngüsü üzerinde etkili olacağını düşünmekteyiz. Bu gelişmeleri yakından takip etmenin faydalı olabileceğini değerlendiriyoruz. Seçim sonuçlarının ardından, ABD borsalarında rekor seviyeler kaydedildi. Risk barometresi olarak izlediğimiz S&P 500 %4,66 ve teknoloji ağırlığı yüksek olan Nasdaq 100 endeksi %5,41'lik değer kazanımıyla haftayı tamamladı.

Yurt içi piyasalarda ise Ekim ayı enflasyon verileri ve Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın (TCMB) yılın son enflasyon raporu takip edildi. Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK) verilerine göre, Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) Ekim ayında aylık bazda %2,88 gerçekleşirken yıllık bazda ise %48,58 olarak ölçüldü. Beklentiler ise aylık enflasyonun %2,5 ve yıllık enflasyonun ise %48 olması yönündeydi. Açıklanan sonuçlar enflasyonun istenilen düzeyde gerilemediğine işaret etmektedir. TCMB, yıl sonu enflasyon tahminlerini yukarı yönlü revize etti. TCMB 2024 yılı enflasyon beklentisini %38'den %44'e yükselterek piyasa beklentileriyle uyumlu bir hale getirdi. TCMB, 2025 yıl sonu tahminini ise %14'ten %21'e çekerek piyasalara göre daha iddialı bir seviyede tuttu. TCMB Başkanı Fatih Karahan'ın verdiği güvercin mesajlar dikkat çekti. Başkan, "Enflasyonun ana eğilimde düşüşün sürdüğünü ancak enflasyon beklentilerinde iyileşmede henüz istenilen sevide değiliz. Para politikasındaki sıkı duruşumuzu sürdüreceğiz. Faiz indirim döngüsü başlasa da sıkı duruş korunacaktır" ifadelerini kullandı. Başkan'ın verdiği bu mesajın Aralık ayında faiz indiriminin hâlâ masada olduğuna işaret ettiğini düşünmekteyiz. Enflasyonun beklenilen düzeyde gerilememesi sonucu piyasada faiz indirim beklentisi 2025 yılının ilk çeyreğine ertelenmişti. Başkanın açıklamalarını piyasanın da bizim beklentilerimiz doğrultusunda yorumladığını ve alım iştahının arttığını gözlemliyoruz. BIST 100 endeksinin Cuma günü %2,67'lik yükselişi bu durumu teyit etmektedir. BIST 100 haftaya satıcılı başlarken ABD seçim sonuçlarının ardından küreselde görülen pozitif havayla beraber haftayı %3,37 ve BIST Katılım 100 endeksi ise %3,01 değer kazanımıyla tamamladı. Böylelikle, son yedi haftanın ardından ikinci defa pozitif bölgede kapanış gerçekleşmiş oldu.

Küresel piyasalarda yoğun bir hafta bizleri bekliyor… Özellikle, ABD tarafında enflasyon verileri takip edilecek. Beklenti %0,20 seviyesinde olan aylık enflasyonun ve %2,40 olan yıllık enflasyonun sabit kalması yönünde. Ardından, Perşembe günü Powell'ın yapacağı konuşmada ve vereceği mesajlar piyasa fiyatlamaları üzerinde etkili olabilir. ABD seçimlerinin ardından Trump'ın yürüteceği politika ve Fed Başkanı ile iletişiminin nasıl olacağı merak konusu. Bu kapsamda Powell'ın açıklamaları yakından takip edilebilir. İçinde bulunduğumuz haftada ayrıca, Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) ve sanayi üretimi verileri de açıklanacak. Euro Bölgesi'nde ise Gayri Safi Yurtiçi Hasıla verileri takip edilecek.

Yurt içi piyasalarda makroekonomik veri akışı tarafında bu hafta sanayi üretimi, işsizlik oranı, cari işlemler dengesi (beklenti: 2,85B - önceki: 4,32B) ve TCMB Piyasa Katılımcılar Anketi ön planda olacak. Bilanço döneminin sona ereceği haftada; Bim Birleşik Mağazalar , Doğuş Otomotiv , Lokman Hekim , Mlp Sağlık Hizmetleri finansal sonuçları ön planda olacak. Kuveyt Türk Yatırım Araştırma olarak perakende, sağlık ve havacılık sektörlerini beğenmeye devam ediyoruz. Pazartesi günü finansalları açıklanacak olan MPARK'ta 1,26 milyar TL net kâr, 9,66 milyar TL hâsılat ve 2,62 milyar TL FAVÖK beklerken LKMNH'da ise 40 milyon TL net kâr, 705 milyon TL net satış geliri ve 165 milyon TL FAVÖK gerçekleşmesini bekliyoruz. Beğendiğimiz bir diğer Şirket olan PGSUS'a ilişkin beklentimiz ise 10,12 milyar TL net kâr, 38,69 milyar TL hâsılat ve 16,38 milyar TL FAVÖK yönünde.

BIST'te geçen hafta tepki hareketleri dikkat çekti. Endekste bu hafta tepki alımlarının devam etmesi durumunda 9.270, 9.316 ve 9.409'u direnç, 9.090, 9.000 ve 8.888'i' destek olarak takip ediyoruz. BIST'te hafta genelinde 9.000 seviyesi üzerinde kalıcılık aramaktayız. Bu bölge üzerinde kalıcılık sağlandığı takdirde yukarı yönlü hareketlerin devam edebileceğini düşünmekteyiz.

 

  Kuveyt Türk Yatırım
  kuveytturkyatirim.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Global - ABD’de değişen politik iklim sonrasında. Geçtiğimiz haftanın
önemli gündem başlıklarından biri olan ABD seçimleri, Donald Trump’ın seçim
yarışını önde tamamlaması ile sonuçlandı. ABD’de yerli üretim yapan şirketler ve
bankacılık sektörü yanı sıra, jeopolitik risk kaynaklı kaygıların azalabileceği
etkisiyle havacılık sektörü şirketleri seçim sonrası periyodun kazandıranları
arasında yer aldı. Kasım ayı performanslarına baktığımızda ABD ve Avrupa
etkisiyle MSCI Dünya endeksinde %0.4’lük getiri görmekteyiz. ABD’de değişen
politik iklimin piyasalara ve para politikalarına etkisi, önümüzdeki dönem
izlenecek başlıklar olacaklar.


  Garanti BBVA Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş
  https://www.garantibbvayatirim.com.tr/
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. iş burada yer alan bilgilerin, doğruluğundan, yeterliliğinden veya tamlığından ve bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır.

Rapor ektedir.


 Ikon Menkul
 ikonmenkul.com.tr

***
                        Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rapor ektedir.

 Ikon Menkul
 ikonmenkul.com.tr

***
                        Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rapor ektedir.

 Colendi Menkul Değerler A.Ş.
 https://www.colendimenkul.com/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

KOTON’u %117’lik bir yukarı yönlü potansiyele işaret eden 39TL/hisse hedef fiyat ve AL tavsiyesi ile takip listemize ekliyoruz. Hisse, uluslararası benzerlerine kıyasla %25 iskonto ile 2025T 9,5x F/K’dan işlem görüyor. Covid sonrası dönemdeki başarılı toparlanma hikayesinin ardından Koton, geniş bir adreslenebilir pazarda bölgesel bir kitle moda markası olarak güçlü konumlandırması sayesinde daha fazla büyümeye hazırlanıyor. Güçlü markası, çok kanallı varlığı, uluslararası genişleme çabaları ve deneyimli yönetim ekibiyle şirket, uygun pazar dinamiklerinden ve uygun fiyatlı modaya yönelik artan talepten yararlanmak için iyi bir konuma sahiptir.

 

70’in üzerinde ülkede faaliyet gösteren Koton, cazip ve büyüyen pazarlara odaklanmış bölgesel bir oyuncu konumundadır. Koton, Türkiye hazır giyim perakende pazarında %3,3’lük pazar payı ile tüm ana kategorilerde ilk üç arasında yer almaktadır. Koton ayrıca BDT, CEE ve MENA’da da güçlü bir varlığa sahiptir. Şirket’in çok kanallı stratejisi, geniş bir müşteri yelpazesine erişim sağlamaktadır. İyi hazırlanmış bir perakende stratejisine ek olarak Koton, pazardaki konumunu yatırım harcaması hafif franchise modeli, güçlü çevrimiçi satış kanalları ve pazar yerleri ve toptancı distribütörleri ile etkin ortaklıkları aracılığıyla sağlamlaştırmaktadır. Şirketin halihazırda Türkiye’de 243, yurtdışında 201 mağazası, bunlara ek olarak toptan ve online satış kanalları bulunmaktadır. Türkiye ve Koton’un birincil uluslararası pazarları olumlu makro ve demografik koşullar sayesinde üstün hazır giyim pazarı büyüme oranlarına sahiptir.

 

Kârlı büyüme devam edecektir. Konsolide cironun 2024-2029 yılları arasında reel olarak %7,5 YBBO ile büyüyeceğini tahmin ediyoruz. Büyüme esas olarak, özellikle franchise modeli ile satış alanında beklenen artış ve uluslararası çevrimiçi penetrasyonun genişlemesi ile birlikte uluslararası satışlar ile desteklenecektir. Buna göre, uluslararası gelirlerin payının 2023 yılında %36’dan 2029 yılında %43’e çıkması beklenmektedir. Koton’un karlı büyümesine, yüksek satış oranları, mark-up ve mark-down oranlarında daha fazla optimizasyon ve stok alımlarını enflasyonun altında tutma konusundaki kanıtlanmış yönetim becerisi katkı sağlamaya devam edecektir. Şirket’in Düzeltilmiş FAVÖK (diğer gelir/giderler ve kredi kartı komisyonları dahil) marjının kademeli olarak 2024’teki %11,5 seviyesinden 2029’da %14,4’e yükseleceğini öngörüyoruz.

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

https://arastirma.isyatirim.com.tr/2024/11/11/koton-is-koton-izleme-listesine-ekleme-2/
 
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.