Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

BIST100 Endeksi
                                                                              
Destekler : 9600-9500-9400-9300
Dirençler : 9800-9900-10000-10150

BİST100 endeksi dünkü işlemlerde 9652- 9748 bandında hareketle % 0,48 değer kaybederek günü 9700 puandan tamamladı. İşlem hacmi 119 milyar TL olarak gerçekleşti. Sınai endeksi %1,95 değer kaybederken , endeksten pozitif ayrışan bankacılık endeksi %1,24 değer kazandı. Endekse puan bazlı en çok katkıyı DOAS, GARAN, YKBNK sağlarken ASELS, ENKAI, BIMAS endeksi baskılayan tarafta yer aldı.

Kısa vadeli yönün pozitif seyrettiği bankacılık endeksinde, 12000 kritik eşiğinin üzerindeki seyir dünkü işlemlerde devam etti. Yukarı yönlü hareketlerde 12400 güçlü bir direnç olmaya devam ediyor. Bu seviyenin yukarı yönlü geçilmesi halinde XBANK'ta 12500 ve 12750 dirençleri hedeflenebilir. Bu bölgenin üzerinde ise orta vadeli yönde izlediğimiz 13000 direnci gündeme gelebilir. Son iki aylık işlemlerde alçalan kanal hareketinin takip edildiği XBANK'ta 50 günlük AO'nun bulunduğu 12385 üzerinde kapanışların devam etmesi alçalan hareketin aşılabilmesi için önem arz ediyor. Kanal direncinden gelebilecek kar satışlarında ise kısa vadeli satış baskısının 12250-12000 bölgesinden destek bulması beklenebilir.

BİST100 endeksinde orta vadeli önemli ortalamaların geçilmesi ile başlayan yükselişin etkisi devam etmektedir. Orta vadeli yönde önemli bir seviye olarak izlediğimiz 200 günlük AO'sının karşılık geldiği 9670'in yukarısında yerleşmeler, teknik görünümde iyileşmeler için önem arz etmektedir. Endekste, son iki aylık alçalan hareketin kırılması için ilk etapta 9800 -9900 direnç bölgesinin geçilmesi gerekiyor. Bu bölge üzerinde ise 10000 direncinin hedeflenmesi beklenebilir. Olası düzeltme hareketlerinde ise 9670-9600 ilk destekler olup; aşağı yönde geçilmesi halinde 9500 ve 9400 destekleri kademeli olarak izlenebilir. Geri çekilmelerin kar satışı olarak değerlendirilebilmesi için ise 5 günlük AO'nın bulunduğu 9560'ın üzerinde kapanışların alınması gerekmekte. Orta vadeli teknik gösterge MACD'de haftalık bazda sıfır çizgisinde ve SAT konumunda bulunmaktadır. Kısa vadeli teknik göstergelerinden RSI'da ise dünkü geri çekilmeler ile hafif negatif bir yönelim izlenmektedir. Dünkü işlemlerde dolar bazlı 2,48- 2,51 cent bandında hareket eden endekste, kapanış 2,50 centten gerçekleşti. Kritik eşik olarak izlediğimiz 2,50cent üzerinde kapanışların devam etmesi ile yükselen hareketin orta vadeli yönde izlediğimiz dolar bazlı 200 günlük AO'nın bulunduğu 2,66cent hedefe girebilir. Olası geri çekilmelerde kısa vadeli destek olarak 2,45-2,40cent bölgesi takip edilebilir.

Küresel risk iştahı bu sabah çoğunlukla pozitif yönde…
Küresel piyasalarda ABD-Çin görüşmelerinden çıkan olumlu haber akışı risk iştahını olumlu etkilemeye devam ediyor. Buna ek olarak, ABD'de TÜFE verileri dün gündemin odağındaydı. Nisan ayında TÜFE, aylık %0,3 artması beklentilerinin altında %0,2 artarak %2,4'ten %2,3'e geriledi. Pozitif havaya katkıda bulunan bir diğer gelişme de ABD Başkanı Donald Trump'ın Suudi Arabistan'a ziyareti sırasında 600 milyar dolarlık yatırım taahhüdü elde etmesi oldu. Donald Trump'ın ziyaretine eşlik eden Nvidia CEO'su, Nvidia'nın Suudi Arabistan şirketi Humain'e ülkesinde kuracağı yapay zeka fabrikalarında kullanılmak üzere çip satacağını açıkladı. Bunun üzerine dünkü seansta Nvidia hisselerinde %5,6 yükseliş kaydedildi. Dün S&P 500 %0,72, Nasdaq %1,61 değer kazanırken, Dow Jones %0,64 değer kaybetti. Dünkü pozitif seansın ardından S&P 500 endeksi, bu yılki kayıplarını sildi. Endeks, 2024 yılını 5.882 seviyesinden kapatmıştı. Euro Bölgesi'nde Rusya-Ukrayna savaşına ilişkin gelişmeler fiyatlara yansımaya devam ediyor. Son olarak Putin, Batılı şirketlerin Rus pazarına olası dönüşüne ilişkin, Rusya'nın çıkarlarına uygun olmayan şirketlerin pazara girmesine tekrar izin vermeyeceğini söyledi. Euro Stoxx 50, dün %0,13 değer kaybetti. Yurt içinde dün açıklanan verilere göre Mart ayında cari işlemler hesabı 3,95mlr açık vermesi beklentileri üzerinde 4,1mlr ABD doları açık kaydetti.

Asya borsaları bu sabah çoğunlukla alıcılı yönde seyrediyor...
Japonya'da bu sabah açıklanan ÜFE, Nisan ayında yıllık %4 beklentisine paralel artış gösterdi. ABD vadelileri bu sabah yatay pozitif yönde seyrediyor. Bugün küresel piyasalarda ABD'de OPEC aylık raporu takip edilecek. OPEC raporu, petrol fiyatlarına etkisi açısından yakından izleniyor. BİST 100 endeksinde güne yatay pozitif yönde başlanmasını beklemekteyiz. Endekste, son iki aylık alçalan hareketin kırılması için ilk etapta 9800 -9900 direnç bölgesinin geçilmesi gerekiyor. Bu bölge üzerinde ise 10000 direncinin hedeflenmesi beklenebilir. Olası düzeltme hareketlerinde ise 9670-9600 ilk destekler olup; aşağı yönde geçilmesi halinde 9500 ve 9400 destekleri kademeli olarak izlenebilir


VIOP30 Yakın Vade Kontratı

Destekler : 11000-10900-10800
Dirençler : 11350-11500-12000
                                        
VIOP yakın vade dünkü işlemleri 11178 uzlaşma fiyatından tamamladı. Kısa vadeli kontratta yükselen hareket 11000 eşiği üzerinde devam etmektedir. 11000-11250 bölgesi üzerinde tutunmalar ile yukarıda 11350 ardından 11500 dirençleri takip edilebilir. Bu seviyelerin üzerinde ise 12000 direnci orta vadeli hedef olarak takip edilebilir. Özellikle 12000 direncinin yukarı yönde aşılması ile orta vadeli teknik görünümde iyileşmeler izlenebilir. Olası düzeltme hareketlerinde 11000 önemli bir destek olup; altında 10900-10800 bölgesi destek olarak çalışabilir.

USD/TL Spot

Destekler : 38,75-38,70-38,65
Dirençler : 38,80-38,85-38,90
                                        
Dolar/TL'de dünkü işlemler 38,7374- 38,8131 bandında gerçekleşti. Kurda yukarı yönde ilk etapta 38,80-38,85 bölgesi izlenecek olup bu bölgenin üzerinde ise 38,90 direnci hedefe girebilir. Olası geri çekilmelerde 38,75 kısa vadeli destek olmak üzere 38,70 ve 38,65 bölgesi takip edilebilir. Bu hafta yurt içinde TCMB tarafından yayımlanan piyasa katılımcıları anketinde kura ilişkin beklentiler izlenecek. Katılımcıların cari yıl sonu döviz kuru (ABD Doları/TL) beklentisi bir önceki anket döneminde 42,79 TL iken, Nisan ayı anket döneminde 43,60 TL oldu. Dolar endeksinde son bir ayın en yüksek seviyelerinden gelen düzeltme hareketleri ile 101,50 yakınlarında dengelenmeler takip edildi. DXY'da alıcılı seyrin devamı ile 102,0 direnci ve üzerinde hareketler izlenebilir. Bu seviye üzerinde 102,85 ve 104,0 dirençleri takip edilebilir. Olası geri çekilmelerde ise 101,0 eşiği ilk kritik destek olup aşağı yönde geçilmesi halinde 100,75 ve 100,50 bölgesi izlenebilir.

EURO/USD Paritesi

Destekler : 1,1045-1,1000-1,0900
Dirençler : 1,1200-1,1230-1,1250
                 
EUR/USD paritesinde dünkü işlemler 1,1085-1,1184 bandında gerçekleşti. 1,11'in aşağı yönde test edilmesinin ardından bu bölgeden gelen tepki alımlarının takip edildiği paritede, 1,11 ve üzerinde tutunmalar yukarı yönde 1,12 ve 1,1230 direnç bölgesi izlenebilir. Nisan ayında 1,15'in test edilmesi ardından başlayan alçalan hareketin dördüncü haftasına taşındığı paritede, alçalan kanal alt bandının bulunduğu 1,1045 ise önemli bir destek olup; aşağı yönde geçilmesi halinde satış baskısında artış gözlenebilir. Bu seviye altında 1,10 ve 1,09 destekleri kademeli olarak takip edilebilir. Yeni gümrük vergisine ilişkin haber akışının, ABD varlıklarına olan talebin güçlü seyretmesine neden olarak pariteyi baskılamaya devam edebilir. Ayrıca bu hafta Euro Bölgesi'nden gelecek büyüme verilerinin de paritedeki yön konusunda belirleyici olması beklenebilir.

XAU/USD (Ons Altın/$)

Destekler : 3200-3150-3100
Dirençler : 3300-3350-3400
                        
Ons altın dünkü işlemlerde 3216-3265 dolar bandında hareket ederek günü pozitif yönde tamamladı. ABD ve Çin arasındaki ticaret müzakerelerinde iki ülkenin birbirlerinin ürünlerine uygulanan tarifeleri düşürme konusunda anlaşmasıyla birlikte iyileşen risk algısı ve güvenli liman varlıklarına olan talebin azalmasıyla değerli madende izlenen sert geri çekilmeler 3250 yakınlarında dengelenmektedir. Aşağı yönlü hareketin devam etmesi halinde 3230-3200 bölgesi ilk aşamada takip edilecek olup, bu bölgenin aşağı yönde geçilmesi halinde ise 3100 dolara doğru satış baskısının hız kazanması beklenebilir. 3250 ve üzerinde tutunmalar halinde 3300 dolar direncine yükselişler takip edilebilir. Alçalan kanal hareketinin aşılabilmesi için Ons altında 3355 ve üzerinde kapanışların alınması önem arz ediyor. ABD-Çin arasında devam edecek görüşmeler ile takip edilecek haber akışının değerli madendeki yön konusunda belirleyici olması beklenebilir.

         
Destekler : 1,3150-1,3100-1,3000
Dirençler : 1,3325-1,3350-1,3375

Dünkü işlemlerde 1,3170- 1,33 bandında hareket eden GBP/USD paritesinde 1,32 yakınlarında dengelenme çabası devam etmektedir. Bu seviyenin üzerinde tutunmalar ile önemli bir eşik olarak izlediğimiz 1,3325 direnci hedeflenebilir. 1,33 ve üzerinde fiyatlamalar halinde yukarıda 1,34 direnci gündeme gelebilir. 1,32 ve üzerinde tutunma çabasının başarısız olması halinde ise olası geri çekilmelerde 1,3150 ve 1,31 destekleri izlenebilir. Bu hafta İngiltere'de ekonomik veri gündemi yoğun seyrediyor. İngiltere ekonomisinin 1Ç25'te çeyreklik %0, büyüme göstermesi bekleniyor. İşsizlik oranının %4,40'tan %4,50'ye yükselmesi, ortalama gelir ve ikramiyelerin ise Mart ayında %5,20 artacağı öngörülüyor. Özellikle İngiltere ekonomisinden gelebilecek ekonomik durgunluk sinyallerinin paritedeki aşağı yönlü seyri güçlendirmesi beklenebilir.



  Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Pozitif gelişmelerin ardından dün beklenti altında gelen
enflasyon verisiyle birlikte ABD tarafında alıcılı seyrin
sürdüğünü görmekteyiz. Yeni güne baktığımızda vadelilerin
yatay seyrettiğini görmekteyiz.
Asya-Pasifik’te teknoloji hisselerine yazılan raporlar ardından
Pasifik ve Japonya haricinde genele yayılan güçlü alımlar
izliyoruz. Pasifik tarafında TÜFE lehine veriler gelince acaba
faiz indirimi doğru bir aksiyon mu sorgusu riskli varlıklara
satış getirdi. Japonya tarafında CGPI sürpriz yaratmayınca
ÜFE enflasyon yolcusu olunca dinlenme moduna geçen
fonlar risk iştahını sınırlayan bireysel yatırımcılar izliyoruz.
Avrupa tarafında İngiltere haricinde genele yayılan alımları
acaba sektör tarifelerine de yumuşama gelir mi beklentisiyle
izledik. Yeni günde ilaç sektörlerinde beklentilerin ABD’den
gelen rekabet aksiyonu ile aşağıya revizyonu kaynaklı
EuroStoxx %0,5 satıcılı seyrediyor. Bu riskler kaynaklı bir faiz
indirimi daha yakında olabilir. Cuma günü İstanbul’da İran-
Avrupa Nükleer görüşmeleri gerçekleştirilecek.
İç tarafta ise pozitif gelişmeler ve endeksin dip oluşumunun
ardından gelen alışların devamını görmekteydik , dün yabancı
ağırlığında gelen kar satışlarını gördük. Yabancı kuruluşların
Türkiye özelinde açıklanan raporda resesyon vurgusunun
ardından endeks üzerindeki baskının yabancı satışıyla
oluşacağını düşünmekteyiz. Yeni günde yatay bir seyir
beklemekteyiz.
Emtialar tarafında ise olumlu gelişmelerin ardından pozisyon
küçültmeler gördüğümüz Altın’da 3300 $ seviyesinin altında
fiyatlamaların sürdüğünü ve 3200$ desteğine geri çekildiğini
görmekteyiz.
Ekonomik takvimde iç tarafta önemli veri yok. Globalde
11:15’te Almanya MB Başkanı Nagel’i dinleyeceğiz. 14’te OPEC
Aylık Rapor gelecek. Cumhurbaşkanı Erdoğan, saat 12’de Ak
Parti Grup Toplantısında konuşacak. Bugün Türkiye’de NATO
Dışişleri Bakanları toplantısı yapılacak.

Marbaş Menkul Değerler
 www.marbas.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Önemli Haberler
TCMB Mart ayına ilişkin ödemeler dengesi istatistiklerini yayımladı. Cari denge Mart ayında 4,1 milyar USD açık verdi (Beklenti: 4 milyar USD).
Enerji ve Tabii Kaynaklar Bakanı Alparslan Bayraktar, Boru Hatları ile Petrol Taşıma A.Ş. (BOTAŞ) ile Mısır'ın kamu enerji şirketi EGAS arasında imzalanan sözleşme ile BOTAŞ envanterindeki bir Yüzer LNG Depolama ve Gazlaştırma Ünitesi'nin (FSRU) ilk kez yurt dışında dönemsel görev yapacağını bildirdi.
Beyaz Saray, ABD Başkanı Donald Trump'ın Suriye Cumhurbaşkanı Ahmed Şara ile bugün Suudi Arabistan'da kısa bir görüşme yapacağını bildirdi.
ABD ile Suudi Arabistan arasında, değeri yaklaşık 142 milyar USD olan "tarihteki en büyük silah satış anlaşması" imzalandığı bildirildi. ABD Başkanı Donald Trump, ikinci döneminde ilk yurt dışı ziyaretini Suudi Arabistan'a gerçekleştirerek 600 milyar USD'lik yatırım taahhüdü elde etti. Teknoloji, savunma, enerji ve kritik mineraller alanında imzalanan anlaşmalar, iki ülke arasındaki stratejik ortaklığı yeni bir boyuta taşıdı.
ABD'de Nisan ayı enflasyon verisi açıklandı. Çalışma Bakanlığı'nın verilerine göre enflasyon aylık %0,2, yıllık %2,3 artarak tahminlerin altında gerçekleşti. Beklenti aylık %0,3, yıllık %2,4 artış olması yönündeydi. Mart'ta aylık enflasyon %0,1 düşmüş, yıllık enflasyon ise %2,4 olmuştu.
Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch Ratings, ABD ile Çin'in karşılıklı tarifeleri geçici olarak düşürmesinin önemli bir gerilimi azalttığını ancak bunun ticaret savaşının sona erdiği anlamına gelmediğini bildirdi.

Hak Kullanımları
AKSA, EKGYO, GEDZA, GLRYH, KAREL, KBORU, MAKIM, TDGYO genel kurulu bugün gerçekleştirilecektir.
DARDL sermaye artırımı bugün gerçekleştirilecektir.
BYDNR, ECZYT, ECILC, GENTS kâr payı ödemesi bugün gerçekleştirilecektir.
 
Tedbir Kararları
BEGYO, TUREX payları VBTS kapsamında 13/06/2025 tarihli işlemlere kadar açığa satışa ve kredili işlemlere konu edilemeyecektir.
 
KAP Haberleri
ALARK, enerji konusunda faaliyet gösteren bağlı ortaklığı Altek Alarko Elektrik Santralları Tesis İşletme ve Ticaret A.Ş. ile Gotion Singapore PTE. Ltd. arasında Türkiye'de kurulacak ortaklık için 20/05/2024 tarihinde bir ortak girişim sözleşmesinin imzalandığını daha önce duyurmuştu. Bu ortak girişimle ilgili, bağlı ortaklığı Altek Alarko Elektrik Santralları Tesis İşletme ve Ticaret A.Ş.'nin Yönetim Kurulu tarafından enerji depolama sistemleri sektöründe faaliyet göstermek üzere 250.000 TL sermayeli bir anonim şirket kurulmasına ve söz konusu şirkete 150.000 TL ile iştirak edilmesine karar verdi.
AKFGY, kâr payı dağıtmama kararı Genel Kurul'da onaylandı.
ATATP, 2 Aralık 2024'te geri alım programını açıklamıştı. Bu kapsamda geri alıma konu edilebilecek azami toplam pay sayısı sermayenin %2.7'sine tekabül eden 2.500.000 adet, toplam fon tutarı 100.000.000 TL olarak belirlendi. Geri alıma konu azami pay sayısına ulaşılmasını takiben programın sonlandırılması kararlaştırıldı. Dün pay başına 79,6 TL - 81,0 TL fiyat aralığından (80,39 TL ağırlıklı ortalamadan) toplam 98.530 TL nominal değerli payları geri aldı. Geri alınan payların sermayeye oranı % 0,1051'dir.
BIMAS, pay başına düşen temettü tutarının güncelledi. Bu kapsamda 3 taksit olacak şekilde kararlaştırılan tutarın ilk iki taksiti pay başına net 3,40 TL, üçüncü taksiti ise pay başına net 4,25 TL şeklinde ödenecek olup toplam net tutar 11,05 TL olacak. İlk taksit 18 Haziran, ikinci taksit 17 Eylül, üçüncü taksit ise 17 Aralık 2025 tarihinde ödenecek. Son kapanış fiyatına göre temettü verimliliği %2,23 seviyesindedir. 29 Nisan'da yapılan önceki açıklamada toplam net temettü tutarı 10,9189720 TL düzeyindeydi. Dolayısıyla net temettü tutarında %1,2 oranında sınırlı bir artış yapıldı.
GLRMK, A1 (Ankaray) Hattı Dikimevi-Natoyolu Raylı Sistem Uzatma Hattı'nın inşaat ve elektromekanik sistemleri temin, montaj ve işletmeye alma işleri projesi kapsamında Ankara Büyükşehir Belediyesi ile sözleşme imzaladı. İhale bedeli 14.084.200.000 TL olup 2024 yılı cirosunun %40'ına denk gelmektedir.
RAYSG, 2025 yılı Ocak-Nisan aylarını kapsayan döneme ait tahmini prim üretimi 13.614.183.280 TL olmakla birlikte prim üretiminde bir önceki yılın aynı dönemine göre %53 oranında artış meydana geldi. Yıllık prim üretimi enflasyon oranının üzerinde gerçekleştiğinden hafif pozitif olarak değerlendirilebilir.
 *Bültendeki haberler, Kamuyu Aydınlatma Platformu'na bugün saat 08:30'a kadar gelen haberleri kapsamaktadır.
 
BİST 100 Teknik Analizi
BIST 100 endeksi, son işlem gününde 9.652 - 9.747 puan aralığında hareket etti ve günü %0,48 değer kaybederek 9.700 puandan kapattı.
Haftaya global ve yurt içi gelişmelerin katkısıyla olumlu bir şekilde başlayan BIST-100 endeksi dün günü sınırlı değer kaybıyla tamamladı. Teknik görünümde endeksin hala 9.700 seviyesinin üzerinde bulunmasını olumlu olarak değerlendiriyoruz. Endekste bugün 9.700 seviyesi üzeri tutunmaları takip etmeye devam edecekken yukarı tarafta 9.800, 9.830 ve 9.900 bölgeleri kritik olacak. Aşağıda ise olası geri çekilmelerin devamında 9.500 bölgesini izleyeceğiz.
 
VİOP 30 Teknik Analizi
Haziran Vadeli Endeks 30 kontratı son işlem gününde 11.145-11.287 puan aralığında hareket etti ve günü 11.167 puandan tamamladı. Akşam seansı kapanışı ise 11.152 puan seviyesinden gerçekleşti.
Hafta başında etkili olan yükseliş hareketi sonrasında 50 günlük ortalamanın aşıldığı Haziran vadeli sözleşmede dün bu ortalamanın altında bir kapanış izledik. Sözleşmede bugün yukarı tarafta 50 günlük ortalamanın belirlediği 11.230 seviyesi ve üzeri tutunmaları takip edecekken aşağıda ise 10.860 seviyesini destek bölgesi olarak takip etmeyi sürdürüyoruz.
 
Teknik Analiz Hisse Önerileri
AHGAZ
Kısa vadeli ortalamasını destek edinen AHGAZ hissesinde dün bu bölgeden gelen destekler ile alımların etkili olduğunu gördük. Hissede bugün 22,00 TL seviyesi üzeri tutunmalarda alımlar devam edebilir.
  
Hedef Fiyat: 23,50 TL
Zarar Kes: 22,30 TL
 
CCOLA
Dün etkili olan alımlar sonrasında 50 günlük ortalamasını aşan CCOLA hissesinde bugün 100 günlük ortalamanın işaret ettiği 54,55 TL seviyesini takip edeceğiz. Hissede bu seviyenin aşılması alımları hızlandırabilir.
Hedef Fiyat: 55,50 TL
Zarar Kes: 53,00 TL
 
GARAN
Bankacılık sektöründeki pozitif havanın etkisiyle günü %3,2'nin üzerinde değer kazancıyla tamamlayan GARAN hissesinde bugün 110,00 TL seviyesi üzeri tutunmaları takip edeceğiz.
Hedef Fiyat: 112,50 TL
Zarar Kes: 107,90 TL


 PhillipCapital Menkul Değerler A.Ş.
  
 https://www.phillipcapital.com.tr/
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Dün piyasalarda neler oldu?
Hafta başında yaşanan güçlü yükselişlerin ardından,
Nisan ayı enflasyon rakamının beklentinin altında
gerçekleşmesiyle ABD piyasaları kazançlarını sürdürdü.
Makro veri gündeminde Nisan ayı TÜFE verisi aylık ve
yıllık bazda beklentinin 0,1 puan altında sırasıyla %0,2
ve %2,3 seviyesinde gerçekleşti. Çekirdek TÜFE verisi
de aylık bazda beklentinin 0,1 puan altında %0,2
seviyesinde, yıllık bazda ise beklentiye paralel %2,8
seviyesinde gerçekleşti. Dün ayrıca Nisan ayı ortalama
saatlik ve haftalık kazançlar verileri açıklandı. Ortalama
saatlik kazançlar yıllık bazda %1,4, haftalık kazançlar
yıllık bazda %1,7 artış kaydetti. Açıklanan veriler Mart
ayında aynı sırayla %1,4 ve %0,8 seviyesinde
kaydedilmişti.
Dün ayrıca ABD Başkanı Trump’ın Suudi Arabistan
ziyareti kapsamında iki ülke arasında tarihin en büyük
ekonomik ve stratejik iş birliklerinden biri imzalandı.
Ziyaret sırasında Suudi Arabistan, ABD’ye toplamda
600 milyar dolarlık yatırım taahhüdünde bulundu.
Anlaşmaların; teknoloji, savunma sanayi, enerji
güvenliği ve kritik mineraller gibi stratejik sektörleri
kapsadığı açıklandı.
Teknoloji cephesinde ise Nvidia hisseleri, şirketin Suudi
Arabistan’a 18.000 adet üst düzey yapay zeka çipi
göndereceği haberinin ardından %5’in üzerinde
yükseldi. Nvidia ile birlikte Broadcom ve AMD hisseleri
de %4’ün üzerinde değer kazandı.
Tahvil faizleri cephesinde ABD 2 yıllık tahvil faizi %4,00
seviyesine hafif gerilerken, 10 yıllık tahvil faizi %4,47
seviyesine geriledi. VIX endeksi ise 18,39’dan 18,22
seviyesine geriledi. Son durumda Haziran ayı FOMC
toplantısında faiz oranlarının sabit tutulma ihtimalinin
%91,8 oranına yükseldiğini gözlemliyoruz. Ayrıca
piyasalarda 25 baz puan ile ilk faiz indiriminin Eylül
ayında gerçekleşeceğine yönelik beklenti devam ediyor.
Bu gelişmelerle birlikte, S&P 500 endeksi günü %0,72
yükselişle 5.886,55, Nasdaq endeksi %1,61 yükselişle
19.010,09 ve Dow Jones endeksi %0,64 düşüşle
42.140,43 seviyesinden günü tamamladı.


 Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.halkyatirim.com.tr

                             * * *
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Küresel borsalarda temkinli iyimserlik devam ediyor.
ABD’nin gümrük tarifelerine dair ılımlı mesajları sürerken bir yandan
da başkanlık seçimlerinden bu yana heyecanla beklenen “vergi
indirimleri” konusundaki yasal sürecin ilerlediği bildirildi. ABD
Başkanı Trump'ın verdiği mesajlara göre, ABD tarihinin en büyük
vergi indirim düzenlemesi üzerinde çalışılıyor ve bu düzenlemenin
yaz bitmeden yasalaştırılması hedefleniyor. ABD borsaları için ciddi
boyutta destekleyici olması beklenen bir düzenleme olduğundan bu
konuya dair ilerlemenin piyasaları destekleyeceğini düşünüyoruz.
Bugüne dönersek, içeride üç günde 9000 civarından 9800’e yaşanan
yükseliş sonrasında dün momentum kaybı yaşadık. Yüksek para
çıkışı ve yabancı satışı da ayrıca dikkat çekti. Bununla beraber kısa
vadeli teknik görünümde henüz anlamlı bir bozulma yok, 9570
desteği üzerinde kalındığı sürece teknik anlamda olumlu görünüm
devam edecektir. 9780 ise direnç olarak izlenebilir. Günün ajandası
sakin. Türkiye 5 yıl vadeli CDS primleri güne 307 baz puandan
başlıyor. Burada yeniden 250 baz puana doğru gevşeme halinde bu
durumun x bank bankacılık endeksi hisselerine bir miktar
desteklemesini bekleriz, fakat yüksek fonlama maliyetleri nedeniyle
ikinci çeyrek banka finansal allarına yönelik görünümün halen zayıf
olduğunu hatırlatalım

 Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.tacirler.com.tr
                                 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Önce TLREF ve TAHVİL’ler
ABD'de tüketici fiyatları, gıda maliyetlerindeki düşüşün artan kiraları kısmen telafi etmesiyle
Nisan ayında ılımlı bir şekilde toparlandı ve son dört yılın en düşük yıllık artışını kaydetti.
Tüketici Fiyat Endeksi'nin Mart ayında %0,1 düştükten sonra geçen ay %0,2 arttı (
beklentiler %0,3’dü) ve bu Mayıs 2020'den bu yana ilk düşüş. Kiraları da içeren barınma
%0,3 arttı ve TÜFE'deki artışın yarısından fazlasını oluşturdu. Mart ayındaki %0,2'lik artışın
ardından gelen bu sıçrama, Mart ayındaki %0,4'lük ivmelenmenin ardından gelen %0,1'lik
gıda fiyatları düşüşüyle kısmen telafi edildi. Bakkal fiyatları %0,4 düştü, bu Eylül 2020'den
bu yana en büyük düşüş oldu, yumurta maliyetindeki %12,7'lik düşüşle 1984'ten bu yana
en büyük düşüş yaşandı. Geçtiğimiz yıl keskin artışlar yaşayan ve son başkanlık seçiminde
seçmen hoşnutsuzluğuna katkıda bulunan faktörlerden biri olarak gösterilen yumurta
fiyatları, bir yıl öncesine göre %49,3 arttı. Meyve ve sebze fiyatları geçen ay tahıl ve unlu
mamuller fiyatlarıyla birlikte düştü.
Çekirdek TÜFE, Mart ayındaki artışla eşleşerek Nisan ayında yıllık bazda %2,8 arttı. TÜFE
verilerine dayanarak, çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) Fiyat Endeksinin Mart
ayında değişmeden kaldıktan sonra Nisan ayında %0,2 arttığını tahmin ediliyor. Bu,
çekirdek PCE enflasyonundaki yıllık artışı Nisan ayında %2,6'da tutacaktır. Perşembe günü
yayınlanacak olan Nisan ayına ait üretici fiyat verileri bu tahminleri etkileyebilir. (Çekirdek
PCE fiyat endeksi, Fed'in %2 hedefine ulaşmak için takip ettiği enflasyon ölçümlerinden
biridir.)
Petrol fiyatları, yatırımcıların ABD ham petrol stoklarında olası bir artışa odaklanmasıyla
geriledi. Ancak ABD ve Çin'in karşılıklı tarifeleri geçici olarak düşürme konusunda
anlaşmasının ardından oluşan iyimserlikle fiyatlar iki haftanın en yüksek seviyelerine yakın
seyretti. Brent ham petrol vadeli işlemleri %0,6 düşerek varil başına 66,24 dolara, ABD
Batı Teksas Ara (WTI) ham petrolü %0,6 düşerek 63,31 dolara geriledi. Her iki endeks de
önceki gün %2,5'ten fazla yükselmişti.
Altın, ABD-Çin ticaret gerginliğindeki artışın güvenli liman talebini zayıflatmasıyla düştü.
Piyasalar, Fed'in politika yolunu değerlendirmek için yeni bir enflasyon verisi setine
odaklandı. Spot altın, ons başına %0,7 düşüşle 3.226 ve ABD altın vadeli işlemleri %0,6
düşüşle 3.229 dolara geriledi. ABD ile ticaret ortakları arasında ticaret görüşmeleri ve
anlaşmalar konusunda ilerleme kaydedildiğini görürsek, altının daha da geri çekilebileceğini
düşünüyorum. 3.200 dolar oldukça kritik bir destek seviyesi. Beyaz Saray'ın başkanlık
kararı ve sektör uzmanlarına göre, ABD, Çin'den yapılan düşük değerli sevkiyatlar için
uyguladığı "de minimus" tarifesini %30'a düşürecek beklentisi hakim. Bu sayede, dünyanın
en büyük iki ekonomisi arasındaki potansiyel olarak zararlı ticaret savaşı daha da
azaltılacak.

 A1 Capital Menkul Değerler A.Ş.
 www.a1capital.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

YURTİÇİ HABERLERİ:
" BIST100, dün küresel piyasalara paralel olarak pazartesi gününki sert alışlardan sonra kar satışlarından dolayı günü %0,48 değer kaybıyla 9700 seviyesinden kapatırken, işlem hacmi 119mr TL olarak gerçekleşti.
" Bankalarda %1,25 yükselişle alımlar ikinci günde devam ederken, Sanayi hisseleri yatay ve Holding hisseleri %0,80 geriledi. Enerji ve GYO hisseleri alışlara katkı sağlarken, Ulaştırma ve Hizmet hisseleri Endeksi aşağı çekti. Dün özellikle pazartesi günü en çok artan hisselerde genellikle kar satışları endeksi baskıladı.
" DOAS-GARAN ve ALARK dün en çok artan BIST30 hisseleri olurken, ENKAI-ASELS ve OYAKC en çok satılan tarafta yer aldı.
" An itibariyle, USD/TL paritesi 38,79 seviyesinde yatayken, EUR/TL paritesi 43,46 seviyesine hafif artmış durumda. DXY bu sabah 100,86 seviyesine gerilerken, EUR/USD paritesi 1,1192 seviyesine hafif artmış durumda.
" Emtia tarafında, Brent son zamanlardaki hızlı yükselişin ardından "soğuma" moduna geçti ve an itibariyle 66$nın hemen altında işlem görürken, ons ALTIN 3227$'ya düşmüş durumda.
" Mart Cari Denge 4,1mr$ açık verdi, beklenti ise 4mr$ yönündeydi.
" Avrupa İmar ve Kalkınma Bankası (EBRD), Türkiye ekonomisine yönelik büyüme öngörüsünü %0,2 aşağı yönlü revize ederek %2,8'e çekti. Gerekçe olarak küresel ekonomik ve ticaret belirsizlikleri, zayıf dış talep ve gümrük tarifelerindeki artışların ülke ekonomilerinde yaratabileceği dolaylı etkiler belirleyici oldu. EBRD, faaliyet gösterdiği ülkelerdeki ekonomik büyümenin 2026'da ise %3,4 seviyesine yükseleceğini tahmin etti.
" Son olarak, dün Suudi Arabistan/ABD Ticaret Konferansında konuşan ABD Başkanı Donald Trump, yarın merakla beklenen Rusya/Ukrayna, veya daha doğrusu Putin/Zelenski görüşmesine, Amerika'yı Dışişleri Bakanı Marco Rubio'nun temsil edeceğini açıkladı, yani Trump İstanbul'a ziyaret etmeyecek.
" Bugün yurt içi tarafında önemli bir makro verisi açıklanması beklenmezken, yurt dışı tarafında Almanya ve Japonya TÜFE verileri takip edilecek.
" Siyaset tarafında ise Antalya'da NATO gayri resmi bakanlar toplantısı yapılırken, ABD Başkanı Donald Trump'ın Ortadoğu ziyareti bugün de devam edecek.
ŞİRKET HABERLERİ:
" MSCI Türkiye endeksinde Küçük Ölçekli şirketlerde değişikliğe gitti.
" RUBENS: 01/04/2025 - 12.05.2025 tarihleri arasında yurt içinde 8 farklı şirket ile toplam 92.000.000 TL (KDV dahil) tutarlı peşin satış sözleşmesi imzalanmıştır. Yapılan bu satış anlaşmalarına istinaden sevkiyatlar devam etmektedir.
" SMART: CarrefourSA Carrefour Sabancı Ticaret Merkezi A.Ş. arasında imzalanan Bilgi Teknolojileri Destek Hizmet sözleşmenin ek protokolü devreye alınarak 24.000.000 TL (KDV hariç) bedelle 31.12.2025 tarihine kadar uzatılmıştır. İşbu sözleşme 01.12.2022 tarihinde imzalanan Ana Sözleşmenin ayrılmaz bir eki olup, 13.05.2025 tarihinde tarafımıza tebliğ edilmiştir.
" ALARK: Altek Alarko Elektrik Santralları Tesis İşletme ve Ticaret Anonim Şirketi ile Gotion Singapore PTE. Ltd., arasında Türkiye'de kurulacak ortaklık için 20/05/2024 tarihinde bir ortak girişim sözleşmesinin imzalandığı daha önce kamuoyuna duyurulmuştu. Bu ortak girişimle ilgili, Bağlı Ortaklığımız Altek Alarko Elektrik Santralları Tesis İşletme ve Ticaret Anonim Şirketi'nin Yönetim Kurulu tarafından enerji depolama sistemleri sektöründe faaliyet göstermek üzere 250.000,00 TL (iki yüz elli bin Türk Lirası) sermayeli bir anonim şirket kurulmasına ve söz konusu şirkete 150.000,00 TL (yüz elli bin Türk Lirası) ile iştirak edilmesine, karar verilmiştir.
" GLRMK: 08.04.2025 tarihli özel durum açıklamamıza istinaden, A1 (Ankaray) Hattı Dikimevi-Natoyolu Raylı Sistem Uzatma Hattı'nın inşaat ve elektromekanik sistemleri temin, montaj ve işletmeye alma işleri projesi kapsamında Ankara Büyükşehir Belediyesi ile Şirketimiz arasında sözleşme imzalanmıştır, değeri 14,08mr TL.
" KGYO: Çekya'da Gelir Paylaşımına Dayalı Olarak Proje Geliştirme Sözleşmesi imzalamıştır. Proje kapsamında tüm bağımsız bölümlerin satışından elde edilen gelirler arsa sahibi ve Koray GYO arasında, Koray GYO Gelir Payı %72,5; Arsa Sahibi'nin Gelir Payı %27,5 olacak şekilde paylaşılacaktır. Arsa üzerinde proje geliştirme çalışmalarına başlanılmıştır. Tahmini olarak 35.000 m2 satış alanı olup, konut projemizin hedeflenen cirosunun (Koray GYO Payı) 140.000.000 Euro olması öngörülmektedir.
 
YURTDIŞI HABERLERİ:
" Dün Avrupa borsalarında genellikle alıcı bir seyir hakimdi. Genel STOXX600 Endeksi %0,07 artıda kapatırken, DAX %0,31 ve CAC40 %0,30 değer kazandı. UK FTSE endeksi ise günü yatay kapattı.
" Alman Bayer hissesi, beklenti üzerinde satışlar ve net kar sonrası günü %3 artıda kapatırken, rüzgâr enerji devi, Vestas hisseleri, yıllık net satışlarını %29 arttırdığından dolayı %9,2 değer kazandı.
" VIX korku endeksi, 27 Mart'tan itibaren ilk kez 18 seviyesinin altına inerek 17,82'ten işlem gördü.
" Dün ABD borsaları United Healthcare şirketin %17,79 değer kaybetmesinden dolayı Dow Jones %0,64 düşerek negatif ayrışırken, S&P500 %0,72 ve Nasdaq Megacap şirketlerin önderliğinde günü %1,61 artıda kapattı.
" Suudi Arabistan Veliaht Prensi Muhammed bin Selman, ABD ile $300mrı aşan anlaşmalar imzaladıklarını açıkladı.
" ABD'li e-ticaret devi Amazon'un bulut bilişim şirketi Amazon Web Services (AWS) ve Humain'in (Suudi Arabistan yapay zekâ şirketi) Suudi Arabistan'da "AI Zone" (Yapay Zekâ Bölgesi) kurmak için 5 milyar doları aşan stratejik ortaklık yatırımı yapmayı planladıkları bildirildi. Ayrıca, Nvidia gelişmiş yapay zekâ çiplerinden 18 bin adet göndereceği belirtildi ve BAE'ne de çip satmak için görüşmelerin başladığını açıkladı.
" Bu gelişmeler sonrası hem ABD tarafında hem bugün çip şirketlerinde teveccüh görüyoruz. Dün Nvidia hissesi %5,63 artarken, Amazon hissesi %1,31 değer kazandı ve Apple %1'in hafif üzerinde dün günü kapattı. Ayrıca SMCI %16 ve Tesla %4,93 arttı.
" ABD'de Nisan ayı enflasyon verisi açıklandı. Çalışma Bakanlığı'nın verilerine göre enflasyon aylık yüzde 0,2, yıllık yüzde 2,3 artarak tahminlerin altında gerçekleşti. Bloomberg'in anketine katılan uzmanların beklentisi aylık 0,3, yüzde yıllık yüzde 2,4 artıştı. Mart'ta aylık enflasyon yüzde 0,1 düşmüş, yıllık enflasyon ise yüzde 2,4 olmuştu. Çekirdek enflasyon aylık bazda yüzde 0,2 artarak tahminlerin altında kalırken yıllık bazda değişmeyerek yüzde 2,8 oldu.
" ABD Başkanı Donald Trump, Kongre'nin ABD tarihindeki en büyük vergi indirimi düzenlemesini geçirmenin eşiğinde olduğunu belirterek, "Bunu başarırsak ülkemiz roket gibi olacak" dedi. Trump ayrıca, beş hafta önce "Satın almak için harika bir zaman." dediği için eleştirildiğini anımsatarak, "Şimdi beni artık eleştirmiyorlar. İnsanlar dinlemeliydi, ama çok daha yükseğe çıkacak." dedi.
" Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch Ratings, ABD ile Çin'in karşılıklı tarifeleri geçici olarak düşürmesinin önemli bir gerilimi azalttığını ancak bunun ticaret savaşının sona erdiği anlamına gelmediğini bildirdi.
" Bu sabah Japonya TÜFE verisinden dolayı diğer Asya piyasalarından negatif ayrışırken, ABD vadelilerde hafif alıcı. Asya'da özellikle çip üreticileri endeksleri yukarıya taşıyor.
" Bugün takvimde Almanya TÜFE verisi ile Trump'ın Ortadoğu gezisinden gelişmeler takip edilecek. Trump, Arabistan'da bugün Suriye Cumhurbaşkanı Şara ile görüşecek.



 TFG Istanbul Menkul Değerler A.Ş.
  www.tfgistanbul.com/arastirma-raporlar
                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

ALGYO’yu 30,12 TL hedef fiyat, %68 getiri potansiyeli ile coverage listemize ekliyoruz.
Stratejik dönüşüm süreciyle öne çıkan ALGYO, portföy yapısını yeniden
şekillendirerek turizm odaklı bir GYO modeline dönüşüyor. Şirketin güçlü likit varlık
yapısı ve sürdürülebilir karlılığı, turizm sektöründe planlanan büyüme adımlarına sağlam
bir zemin oluşturduğunu düşünüyoruz. Bu kapsamda, portföye düzenli ve uzun vadeli
gelir sağlayacak turizm yatırımlarının kazandırılması hedefleniyor. Bu stratejinin somut
yansımalarından biri olarak, 2021 yılında ikinci otel yatırımı hayata geçirilmiş ve Bodrum
Gündoğan’da yeni bir Hillside otelinin inşasına başlandı. Önümüzdeki dönemde, mevcut
varlıkların satışından elde edilecek kaynaklarla, turizm odaklı gayrimenkullerin
portföydeki payının artırılması ön görülüyor..


 İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.infoyatirim.com

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.