Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

TCMB’den Zorunlu Karşılık Adımı
Küresel piyasalarda haftanın son işlem gününde risk iştahında azalma izlendi. ABD endeksleri veri takviminin sakin olduğu günü sınırlı kayıplarla tamamladı. Avrupa endekslerinde ise %1’in üzerinde satışlar izlendi. Borsa İstanbul’da küresel piyasalara paralel günü satıcılı tamamladı. BIST100 endeksi günü %0,76 düşüşle 9900 puanda tamamladı.
Sektörel görünümde ise bankacılık %0,38, ulaştırma %038 ve sınai endeksi %0,22 düşüş gösterdi. Ana metal sanayi ise %0,37 yükseliş kaydederek pozitif yönde ayrıştı. Senet bazında BIST100 endeksini GARAN, HEKTS ve SASA ağırlıklı pozitif yönde etkilerken BIMAS, AKBNK ve TUPRS ağırlıklı negatif yönde etkiledi.
Türkiye gösterge tahvil faizi %40,02 seviyelerine gerilerken uzun vadeli tahvil getirileri %28,43 seviyesine geriledi.
TCMB kısa vadeli TL mevduatta yüzde 12 olan oran zorunlu karşılık oranlarını yüzde 15'e, uzun vadeli TL mevduatta yüzde 8 olan oranı yüzde 10'a çıkarılırken, YP mevduat için TL tesis oranı yüzde 8'den yüzde 5'e indirildi. Zorunlu karşılıklar, 27 Eylül 2024'te tesis edilecek. TL mevduat için tesis edilmesi gereken zorunlu karşılıklara faiz uygulamasında TL'ye geçiş oranı koşulu kaldırıldı. TL'ye geçiş oranı seviyesine göre uygulanan azami komisyon oranı yüzde 5'ten yüzde 8'e yükseltildi.
Bugün yurt içinde veri takvimi sakin. Yurt dışında ise Euro Bölgesi, İngiltere ve ABD imalat/imalat dışı PMI verileri takip edilecek.

Şirket Haberleri
ULKER: Ülker Bisküvi, her nevi gıda maddesinin üretimi, pazarlanması ve satışı, ithali, ihracı ile gerçek ve tüzel kişilere danışmanlık hizmetleri vermek amacıyla şirket kuracak.
BIOEN: Biotrend, Ayvacık Çöp Gaz Elektrik Üretim Tesisine ilişkin lisansa sahip Bağlı Ortaklığın paylarının tamamını Demiroğlu Turizm şirketine devretti.
AKENR (YKBNK): Akenerji, 3 Aralık 2024 vadeli 64.3 milyon dolar ve 3.9 milyar TL'lik kredi borcunun ticari şartlarının yeniden düzenlenmesi için Yapı Kredi Bankası'yla anlaşmaya vardı.

Pay Alım Satım Bildirimleri
LKMNH (ALIM)-(GERİ ALIM) : Şirketimizce 20.09.2024 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama 17,48 TL fiyattan toplam 50.000 TL nominal değerli LKMNH payları geri alınmıştır. KRVGD (ALIM)-(GERİ ALIM) : Şirketimizce 20.09.2024 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama 2,31 TL fiyattan toplam 225.000 TL nominal değerli KRVGD payları geri alınmıştır. OBAMS (ALIM)-(GERİ ALIM) : Şirketimizce 20.09.2024 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama 33,50-33,80 TL fiyattan toplam 305.896 TL nominal değerli OBAMS payları geri alınmıştır.

 
 Burgan Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 https://www.burganyatirim.com.tr/
                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Dün Ne Oldu…
Haftanın son işlem gününe %0,11 pozitif başlayan ve 10.000 sınırının üzerine çıkan BİST100 Endeksi sonrasında düşüşe geçerek %0,76 kayıpla 9.900,25 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi %0,38 ve Sınai Endeks %0,22 değer kaybetti. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre 31 baz puan azalışla %41,78 ve 10 yıllık tahvil faizi 4 baz puan azalarak %28,43 seviyesinden işlem gördü. Dolar/TL 33,97-34,15 ve Euro/TL 37,86-38,20 aralığında hareket etti. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 269,1 oldu.
TÜİK ve TCMB işbirliği ile açıklanan veriye göre tüketici güven endeksi, Eylül ayında aylık %2,4 artarak 78,2 oldu.
TCMB, makrofinansal istikrar ve parasal aktarım mekanizmasının desteklenmesi amacıyla bazı adımlar attı. Buna göre zorunlu karşılık oranları kısa vadeli TL mevduatta %12’den %15'e, uzun vadeli TL mevduatta %8’den %10'a çıkarılırken YP mevduat için TL tesis oranı %8'den %5'e indirildi. Yeni zorunlu karşılıklar 27 Eylül 2024'te tesis edilecek. TL mevduat için tesis edilmesi gereken zorunlu karşılıklara faiz uygulamasında TL'ye geçiş oranı koşulu kaldırıldı. TL'ye geçiş oranı seviyesine göre uygulanan azami komisyon oranı %5'ten %8'e yükseltildi.
Deutsche Bank, TCMB’nin faiz kararına ilişkin açıklamasında metinde yapılan değişiklikle yönlendirmenin şahin tonunun bir miktar yumuşadığı görüşünü dile getirdi. Banka, TCMB'nin faiz indirim döngüsüne Kasım ayında 250 baz puan ile başlayacağı öngörüsünde bulunurken raporunda, risklerin faiz indirimlerine daha erken değil daha geç başlanması yönünde olduğunu belirtti.
UBS notunda TCMB'nin metinde yaptığı değişikliklerle yönlendirmenin daha az şahin bir nitelik aldığı belirtilirken TCMB patikasına ilişkin önceki görüşlerini koruduğunu ifade etti. Raporda "Biz hâlâ ilk faiz indiriminin Kasım ayında gerçekleşebileceğine inanıyoruz ancak gevşeme döngüsünün ertelenme riskinin de farkındayız" ifadelerini kullandı.
ABD Borsalarında karışık seyir izlendi. Kapanışta Dow Jones Endeksi, %0,09 artışla 42.063,36 puana yükselirken S&P500 Endeksi %0,19 azalarak 5.702,55 puana ve Nasdaq Endeksi %0,36 azalarak 17.948,32 puana geriledi. Avrupa Borsaları da günü düşüşle tamamladı.
Fed Yönetim Kurulu Üyesi Michelle Bowman, politika faizinin 50 baz puan düşürülerek %4,75-5 aralığına indirme kararına karşı çıkmasına ilişkin, bu kararın Fed'in fiyat istikrarı hedefinde erken bir zafer ilanı olarak yorumlanabileceği riskini gördüğünü söyledi.
İngiltere’de perakende satışlar Ağustos ayında %1 artarken yıllık %2,5 arttı. Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch, İngiltere'nin kredi notunu "AA-" ve kredi görünümünü “durağan” olarak sabit bıraktı.
Almanya’da üretici fiyat endeksi, Ağustos ayında aylık %0,2 artarken yıllık %0,8 azaldı. Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu S&P Global, Almanya’nın kredi notunu “AAA” da ve kredi görünümünü “durağan” da sabit bıraktı.
Avrupa Merkez Bankası (AMB) Başkanı Christine Lagarde, kararlı politika eylemlerinin enflasyon beklentilerini başarıyla sabit tuttuğunu ve enflasyonun gelecek yılın ikinci yarısında %2'ye dönmesinin öngörüldüğünü vurguladı. Lagarde, enflasyon şokunun büyüklüğü düşünüldüğünde bu gerilemenin dikkate değer olduğunu belirtirken hala belirsizliklerin bulunduğunu ve ekonominin halihazırda dönüşümsel değişiklikler yaşadığını ve bunun etkilerinin analiz edilip anlanması gerektiğini ifade etti.
Bugün Ne Bekliyoruz…
Yeni güne başlarken Asya piyasaları karışık bir seyir izliyor. Dow Jones vadeli endeksi %0,09 artıda. Dolar/TL 34,13 ve Euro/TL 38,12 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 100,77 seviyesinde bulunurken Euro/Dolar paritesi 1,1160 sınırında. Brent tipi petrol 74,16 dolardan, altının onsu 2.628,67 dolardan ve gramı ise 2.885,78 liradan alıcı buluyor.
Bugün yurt içinde önemli bir veri akışı bulunmazken yurt dışında ise Almanya, Euro Bölgesi, İngiltere ve ABD’de PMI verileri takip edilecek.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
Ağustos ayında %2,47 artan TÜFE’nin Eylül 2024 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Eylül ayında %2,22, Ekim ayında %2,24, 2024 yılı sonunda %43,14, 12 ay sonrasında %27,49 ve 2025 yılı sonunda %25,26 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2024 sonunda 37,16 ve 12 ay sonrasında ise 42,43 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2024 sonunda 22,2 milyar dolar, 2025 yılında ise 24,3 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2024 ve 2025’te sırasıyla %3,2 ve %3,4 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin 3 ay sonrasında %46,48 ve 12 ay sonrasında ise %31,66 olması beklenmektedir.
Şirket Haberleri
Aselsan Elektronik Sanayi ve Ticaret A.Ş. (ASELS; Haberin etkisi: Pozitif)
Şirket, Asya-Pasifik bölgesindeki müşterileriyle kara platformları için uzaktan komutalı silah sistemi ve deniz platformları için uzaktan komutalı silah sistemi, radar, ataletsel navigasyon, dost düşman tanıma sistemleri ve elektronik harp süitinden oluşan faydalı yüklerin satışına yönelik toplam tutarı 44.397.467 ABD Doları olan ihracat sözleşmeleri imzalamıştır.


  BMD Araştırma
  Bizim Menkul Değerler A.Ş.
  bmd.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Şirket, 2Ç24’te 313 mn TL satış geliri (yıllık: -%21), 23 mn TL FAVÖK (yıllık: -%79) ve 34 mn TL net kar
(yıllık: -%41) açıklamıştır. Önceki yılın aynı çeyreğinde 7 milyon TL olan net finansal gelir yazan şirket,
2Ç24’te 9 milyon TL net finansal gider yazmıştır. Operasyonlardan elde edilen net nakit, 2Ç23'teki 90 milyar
TL'ye kıyasla 2Ç24'te 54 milyon TL ile daha ılımlı seyrederken, serbest nakit akışı 29 milyon TL negatif
açıklanmıştır (2Ç23: +16 mn TL). Yatırım harcamaları geçen yıla göre daha yüksek ve 2Ç23'te 38 milyon
TL'ye kıyasla 85 milyon TL olarak açıklanmıştır (1Y23: 39 mn TL, 1Y24: 143 mn TL). 1Ç24'te 72 milyon TL
net parasal zarar açıkladıktan sonra, 2Ç24’te 8 milyon TL net parasal kazanç elde eden şirket, yıllık bazda %
41 düşüşle (1Ç24: 13 mn TL) 34 milyon TL net kar elde etmiştir. Net borç çeyreklik %68 artışla 90 milyon TL
olmuştur. Şirketin özsermayesi 2023 yılına kıyasla yatay kalmıştır. Hisse son 12 aylık verilere göre 8,1x
FD/FAVÖK ile işlem görmektedir. Marj daralması ve kötüleşen serbest nakit akışı sonrası finansal sonuçların
hisse üzerindeki etkisini negatif olarak değerlendiriyoruz.


  Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Piyasa Beklentimiz
Borsa endeksi geçen haftayı %2,2 artıda tamamladı. Bankacılık endeksinin geçen haftayı %4,7 ile güçlü bir şekilde kapatmasının etkisi hissedildi. Başka bir deyişle bankacılık endeksi BİST 100 endeksinin taşıyıcı kolonu olurken, geçen hafta BİST 30 endeksi %2,8 ve BİST Tüm endeksi haftayı %1,6 getiri ile tamamladı. Geçen hafta Fed’in 50 baz puanlık faiz indiriminden sonra oluşan olumlu havayı TCMB’nin sıkı duruşa ilişkin söylem değişikliği destekledi. Piyasa Merkez bankasının faiz indirimine bu yıl gideceğine kesin gözüyle bakmaya başlarken, Kasım ayına beklentiler yoğunlaşmış durumda. Bu noktada, gelecek haftanın başında açıklanacak enflasyon verisindeki aylık rakam oldukça önemli olacak. %2’nin altında, %1,5’a yaklaşan bir rakamın gelmesi halinde piyasada faiz indirim inancı daha da artabilir ve bu da Borsa endeksine alım getirebilir.
Şimdilik Borsa endeksini güçlendirebilecek önemli bir hikaye bulunmuyor. Bu hafta veri yoğun bir hafta değil ancak küresel piyasalarda Fed üyelerinin çok yoğun açıklamaları bulunuyor. Fed’in faiz indirimlerine başlaması GOP’lar için oldukça olumlu. Sermaye akımlarının gelişmiş ülkelere doğru akması, hikayemizin olmasından dolayı da bize pozitif yansıyacaktır. 2. Çeyrek bilanço döneminin gelecek hafta sonlanması ve beklentilerden daha olumlu aylık enflasyon rakamının gelmesi halinde Bist 100 endeksinin bulunduğu yerlerden güçlü tepkiler yapması beklenebilir. Kısa vadede 10200 seviyesinin üzerinde kapanışlar için önemli bir gerekçe bulunmuyor.
Piyasada paranın park ettiği para piyasası fonlarından yavaş yavaş çıkışların olması hisse fonlarına girişleri destekleyebilir ve bunun bir sonucu olarak borsaya girişler artabilir. Giriş olması halinde bunun ilk olarak bankalar ve holdinglerde hissedilmeye başlanacağı görüşündeyiz. Faiz indirimlerinin daha güçlü kanıksanması halinde ise faizi indirim döngüsünden olumlu etkilenecek hisselere girişler artabilir.
Pazartesi günü küresel piyasalarda imalat ve hizmetler sektörüne ilişkin PMI verileri açıklanacak. Bu veri Eylül ayın ilk okuma verisi olması açısından nemli. Özellikle dünyada imalat sektörüne yönelik yaşanan yavaşlamanın devam edip etmediğini anlamamız açısından önemli olacaktır. Salı günü içeride reel sektör güven endeksi ve kapasite kullanım verisi açıklanacak ancak fiyatlamalara bir değişim oluşturmasını beklemiyoruz. Salı günü Türkiye odaklı Fitch’in düzenlediği webinar takip edilecek. Çarşamba ham petrol stokları, Perşembe ise ABD ekonomisinin 2. Çeyrek nihai büyüme verisi, kişisel tüketim ile Fed üyelerinin açıklamaları takip edilecek. Cuma günü ise kişisel gelir ve harcama verileri ön planda olacak.
Borsa endeksi teknik olarak 10.200 seviyesi üzerine yerleşmedikçe yükseliş için hazır olmayacak. Teknik göstergelerde zaman zaman yükseliş eğilimine yönelecek hareketler izliyoruz ancak yeterli olmuyor. Yukarıda birçok eşik seviye olmasına karşın, endeksin yükseliş eğilimini başlatması açısından 10.200 seviyesi oldukça kritik. Bu hafta 10.200 seviyesi üzerinde kapanış oluşması halinde hisse pozisyonları artırılabilir.
Bugün hareketli olmasını beklediğimiz hisseler:
GARAN, THYAO, TTKOM: 50 günlük hareketli ortalama üzerinde güçlenme beklentisi
AGHOL, ISCTR, KCHOL: 22 günlük hareketli ortalama üzerinde güçlenme beklentisi
FROTO: Hareketli ortalamalara doğru tepki beklentisi
GLYHO, PGSUS: Güçlü teknik görünümün devamı beklentisi

BIST 100 Endeksi
BIST100 endeksi, geçen haftayı 10000 seviyesinin altında kapattı. Diğer yandan 9800 seviyesi üstünde kapanış gerçekleştirmeyi başardı. Bu seviye üstünde tutunmayı başarması durumunda yukarı yönlü hareketlilik güç kazanabilir. Alımların devam etmesi durumunda 10000 seviyesi üstünde 10200 seviyesi kritik direnç olarak karşımıza çıkıyor. Bu seviye üstüne atmakta başarılı olabilirse gelen tepki alımlarının kalıcı olmasını bekleriz. Öte yandan geri çekilmelerde 9800 seviyesi destek olarak izlenmeye devam edilebilir. Bu seviyenin kırılması durumunda 200 günlük ortalama olan 9450 seviyesi risk oluşturmaya devam ediyor.

Destekler: 9800 / 9500 / 9450

Dirençler: 10000 / 10200 / 10300

VIOP STRATEJİ - XU030 SPOT ENDEKS
BIST 30 spot endeksi geçtiğimiz haftanın son işlem gününde %0,87 değer kaybederek günü 10961 puan seviyesinden kapattı. Spot endekste yeni haftada 50 günlük hareketli ortalamanın bulunduğu 11143 seviyesi üzerinde günlük kapanışlar gelmesi halinde 11500 seviyesine kadar yükseliş yaşanabilir. Bu nedenle spot endekste 10500 desteği altında günlük kapanış gelmediği sürece vadeli tarafta uzun pozisyonların sürdürülmesi kazanç yaratabilir. 10500 desteği altındaki günlük kapanışlar gelmesi halinde ise vadeli taraftaki uzun pozisyonların sonlandırılarak kısa pozisyonların açılması faydalı olabilir.


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Şirket, 2Ç24’te 2.087 mn TL satış geliri (yıllık: -%18), 624 mn TL FAVÖK (yıllık: +%23) ve 39 mn TL net zarar
(2Ç23: +1.124 mn TL) açıklamıştır. 2Ç24’te satış gelirleri yıllık %18 gerilemiştir. Satış hacmi ise 1Y24’te %12
azalışla 71.223 bin ons (1Y23: 81.063 bin ons) olmuştur. 1Y24’te nakit maliyeti ons başına %24 azalışla
1.688 dolar (1Y23: 1.988 dolar) olmuştur. Operasyonel giderler %3 gerilerken, satışların maliyeti yıllık %16
düşmüş ve brüt kar marjı 84bp’lık daralma kaydetmiştir. Böylelikle şirketin FAVÖK’ü 2Ç24’te yıllık %23
artarak 624 milyon TL olarak gerçekleşmiştir. Şirket, 825 milyon TL yatırım faaliyetlerinden gelir (2Ç23: 2.925
mn TL gider), 1.706 milyon TL net parasal kayıp (2Ç23: 1.268 mn TL) ve 628 milyon TL ertelenmiş vergi
geliri (2Ç23: 92 mn TL) elde etmiş olup, 39 milyon TL net zarar (2Ç23: +1.124 mn TL) açıklamıştır. Şirketin
net nakdi yıllık %9, çeyreklik %3 azalışla 10.656 milyon TL olmuştur. Hisse 2025 yılı beklentilerin göre 10,3x
FD/FAVÖK ile işlem görmektedir. Finansal sonuçların hisse üzerindeki etkisini negatif olarak
değerlendiriyoruz.

  Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bir Bakışta Yurt Dışı
Merkez Bankalarının öne çıktığı hafta geride bırakıldı. Cuma günü ise yön arayışı öne çıktı. Ekonomik veri akışının zayıfladığı seansta, Japonya Merkez Bankası (BOJ) faiz oranlarını sabit tuttu. Piyasalar faiz oranlarının sabit kalmasını büyük ölçüde bekliyordu, ancak Başkan Kazuo Ueda yakın zamanda faiz artırımına gidileceğine dair beklentileri yumuşattı. ABD'nin ekonomik görünümü BOJ toplantısına da yansıdı. Ueda, dünyanın en büyük ekonomisi etrafındaki belirsizliğin ve piyasa oynaklığının politika hamlelerini etkileyebileceğini söyledi. JPYUSD paritesi toplantıdan sonra gevşedi. ABD Hisse ve endeks opsiyonları ile endeks vadelilerinin aynı günde vadelerinin dolduğu 'triple witching' etkinliği, hacimde artışı beraberinde getirdi. Seans sonuna doğru hareketlilik arttı. Dow Jones ve S&P 500 endeksleri bir önceki seanstaki rekor kapanışına yakın seyrederken, dolar endeksi güçlendi. Emtia piyasaları haftalık kazançlarını korudu. Ons altın, rekor seviyeye ulaştı.
Geçen hafta yakından izlenen Fed kararının ardından, yatırımcılar bu hafta Fed yetkililerinden ABD ekonomisine ilişkin izlenimlerini dinleyecek. Fed Başkanı Jerome Powell, Perşembe günkü 2024 ABD Hazine Piyasası Konferansı'nda önceden kaydedilmiş açılış konuşmasını yapacak. Etkinlikte aralarında New York Fed Başkanı John Williams, Hazine Bakanı Janet Yellen ve Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu Başkanı Gary Gensler'in de bulunduğu diğer önemli konuşmacılar da söz alacak. Cuma günü, piyasa gözlemcileri en son enflasyon verilerine odaklanacak. Ağustos ayı Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) Fiyat Endeksi, fiyat baskılarının soğumaya devam edip etmediğini gösterecek. Temmuz ayı PCE verisi, Fed'in tercih ettiği enflasyon ölçümünün yıllık %2,5'e gerilediğini göstermişti. ABD’de konut piyasasının sağlığına yönelik veriler Çarşamba günü, ikinci çeyrek büyümesine yönelik ikinci revizyon ve dayanıklı mal siparişleri ise Perşembe günü paylaşılacak. Haftaya ise Avrupa ve ABD PMI verileri ile başlanacak.


  Garanti BBVA Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş
  https://www.garantibbvayatirim.com.tr/
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. iş burada yer alan bilgilerin, doğruluğundan, yeterliliğinden veya tamlığından ve bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır.

Hafif alıcılı açılış bekliyoruz.
BIST 100 endeksi, Cuma gününü %0,76’lık günlük azalışla 9.900 puandan tamamlarken haftalık kazanç ise %2,2 olarak gerçekleşti. Önceki güne göre mali endeks %0,02 değer kazanırken hizmetler endeksi %1,82, sanayi endeksi %0,22 ve teknoloji endeksi %0,15 değer kaybetti. BIST 100 endeksine dahil hisselerin 37'si prim yaptı, 59'u geriledi, 4’ü sabit kaldı. Türk Hava Yolları, Ereğli Demir Çelik, Türkiye İş Bankası (C), Sasa Polyester ile Yapı ve Kredi Bankası, en çok işlem gören hisse senetleri oldu. Yurt içinde Cuma günü açıklanan tüketici güven endeksi Eylül ayında Ağustos’a göre %2,4 artarak 78,2 değerini aldı. Ayrıca kısa vadeli TL mevduat hesaplarına uygulanan zorunlu karşılık oranları %12’den %15’e, uzun vadeli mevduatta %8 olan %10’a çıkarılırken, yabancı para mevduat içinse %8’den %5’e indirildi. BDDK ise bankaların sermaye yeterliliği hesaplamasında bireysel kredilere ve konut kredilerine uygulanan ilave risk ağırlıklarını kaldırdı. Yurt dışında Japonya piyasalarının tatill nedeniyle kapalı olacağı bugün ABD ve Euro Bölgesi PMI endeskleri, Cuma günüyse ABD Ağustos ayı PCE endeksi takip edilecek. Direnç olarak 10.000 ve 10.200 puanın takip edileceği endeksin güne hafif alıcılı başlamasını öngörüyoruz


  Ata Yatırım Araştırma
  Ata Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  www.atayatirim.com.tr/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu,
bankaların sermaye yeterliliği hesaplamasında bireysel
kredilere ve konut kredilerine uygulanan ilave risk
ağırlıklarını kaldırdı. Düzenleme öncesi risk ağırlıkları,
kredi kartlarında 1-6 ay vadede yüzde 100, 6 aydan uzun
vadede yüzde 150, ihtiyaç kredilerinde 1-12 ay vadede
yüzde 100, 12 aydan uzun vadelerde yüzde 150
seviyesinde olurken, taşıt kredilerinde de risk ağırlığı
yüzde 75 seviyesinde bulunuyordu.
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB),
makrofinansal istikrar ve parasal aktarım
mekanizmasının desteklenmesi amacıyla bazı adımlar
attı. Buna göre, kısa vadeli TL mevduatta yüzde 12 olan
oran yüzde 15'e, uzun vadeli TL mevduatta yüzde 8 olan
oran da yüzde 10'a çıkarılırken, YP mevduat için TL tesis
oranı yüzde 8'den yüzde 5'e indirildi. Zorunlu karşılıklar,
27 Eylül 2024'te tesis edilecek. TL mevduat için tesis
edilmesi gereken zorunlu karşılıklara faiz uygulamasında
TL'ye geçiş oranı koşulu kaldırıldı. TL'ye geçiş oranı
seviyesine göre uygulanan azami komisyon oranı yüzde
5'ten yüzde 8'e yükseltildi.
Avrupa
Lagarde, 2024 Michel Camdessus Merkez Bankacılığı
Dersi" etkinliğinde konuştu. Son yıllarda yaşanan
şokların ekonominin yapısını değiştirdiğine işaret eden
Lagarde, para politikasının etkisinin nasıl
değerlendirileceği konusunda zorluk oluşturduğunu
anlattı. Lagarde, son yıllarda politika aktarımına ilişkin
belirsizliklere dikkati çekerek, bu belirsizliği yönetmek
için yalnızca beklenen enflasyona değil aynı zamanda
altta yatan enflasyon dinamiklerine ve iletim gücüne de
odaklanan üç yönlü politika çerçevesini başlattıklarını
dile getirdi.

 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.