Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

FED müziği devam ettirmeye kararlı....
- FED politika faizini 50 bp indirdi ve bu sene için ek iki, önümüzdeki sene için dört faiz indirimi daha sinyali vererek, uzun süreli bir faiz indirim döngüsünün başladığına işaret etti.
- Merkez Bankası yumuşak inişe odaklanarak, ekonomide tekrar ısınma ve enflasyonda yükseliş riskini, resesyon/sert inişe tercih ediyor ve ekonomi trend üzerinde büyürken para politikası gevşetiliyor. ABD ekonomisinde yavaşlama sinyalleri var ancak sert bir fren etkisi veya bir durgunluk henüz yok.
- Enflasyon istenen soğuma patikasına girmiş olsa da, mücadelenin kazanıldığını söylemek için erken ve aylık çekirdek rakamlarda yukarı yönlü bir hareket var.
- Para politikasındaki hızlı bir gevşeme, konut ve hisse senedi piyasalarında yükselişe neden olarak, hane halkında servet etkisi ile tüketimi hızlandırabilir. Sağlıklı istihdam piyasası ve pandemi yardımlarının devam eden olumlu etkisi de eklendiğinde ekonomide tekrar ısınma görebiliriz.
- FED'in gevşeme sinyalleri ekonomiye zaten yansımıştı ve tahvil/bono faizleri, konut ve araç kredilerinde 100 bp üzerinde düşüşler gerçekleşmişti.
- Para politikasında yapılacak sınırlı bir ayarlama(3 faiz indirimi yaparak beklemek gibi) resesyon riskini azaltırken, piyasalarda bir aşırılığa veya enflasyonda ivmelenmeye neden olmayabilirdi. Nitekim biz nötr faizin %4 civarında olduğunu ve FED'in 100-150bp indirim yeri olduğunu düşünüyoruz.
- S&P 500 için 6,000 hedefi, FED'in beklenmedik güvercin adımı sonrasında ön plana gelebilir. Aşırı optimizm, pahalı değerlemeler, seçim belirsizliği hisselerde kısa vadede baskı yaratarak endekslerde kısa vadede bir patinaja neden olabilir. Ancak "FED PUT"un devreye girmesi, FOMC öncesinde beklediğimiz satış baskısı olasılığını azalttı ve hisse senetleri için sene sonunda olumlu koşulların devam ettiğini görebiliriz.
- Hisse seçimi konusunda, beğendiğimiz 20 hisse arasında makul çarpanlarla işlem gören teknoloji şirketleri, resesyon kaygısıyla ucuzlamış döngüseller ve düşük faizlerden yararlanacak alternatif enerji şirketleri var.
- Altın bu gelişmelerden en çok fayda görecek olan varlık. Faiz indirimleri herhangi bir sabit getirisi olmayan değerli metale olumlu yansıyacaktır. Bir resesyon geldiği için FED agresif davranıyorsa da, bu altın için olumlu bir ortam yaratacaktır.

 Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Takasbank Para Piyasası'nda bugün 33,645,490,000-TL işlem hacmi gerçekleşti. Dolar bazında ise 990,940,149 oldu.

ZAMAN ETIKETI:2024-09-23T15:30:00+03:00



DOVIZ KUR LISTE

DOVIZ CINSI    BIRIM     ALIS      SATIS          

USD            1         34,0627   34,1241        

AUD            1         23,1727   23,3238        

DKK            1         5,0683    5,0932         

EUR            1         37,8615   37,9298        

GBP            1         45,1934   45,4291        

CHF            1         39,9572   40,2138        

SEK            1         3,3188    3,3531         

CAD            1         25,0799   25,1930        

KWD            1         111,0059  112,4584       

NOK            1         3,2320    3,2537         

SAR            1         9,0777    9,0941         

JPY            100       23,6564   23,8131        

BGN            1         19,3315   19,5845        

RON            1         7,5694    7,6685         

RUB            1         0,36502   0,36980        

IRR            100       0,00773   0,00783        

CNY            1         4,8002    4,8630         

PKR            1         0,12190   0,12349        

QAR            1         9,2927    9,4143         

KRW            1         0,02532   0,02565        

AZN            1         19,9246   20,1853        

AED            1         9,2219    9,3425         



EFEKTIF KUR LISTE

DOVIZ CINSI TABANI  DOVIZ CINSI    BIRIM     ALIS           SATIS          

TRY                 USD            1         34,0389        34,1753        

TRY                 AUD            1         23,0661        23,4638        

TRY                 DKK            1         5,0648         5,1049         

TRY                 EUR            1         37,8350        37,9866        

TRY                 GBP            1         45,1618        45,4972        

TRY                 CHF            1         39,8973        40,2741        

TRY                 SEK            1         3,3165         3,3608         

TRY                 CAD            1         24,9871        25,2887        

TRY                 KWD            1         109,3408       114,1453       

TRY                 NOK            1         3,2297         3,2612         

TRY                 SAR            1         9,0096         9,1623         

TRY                 JPY            100       23,5689        23,9036        



CAPRAZ KUR LISTE

DOVIZ CINSI TABANI  DOVIZ CINSI    PARITE    

AUD                 USD            1,4665    

DKK                 USD            6,7103    

CHF                 USD            0,8505    

SEK                 USD            10,22     

JPY                 USD            143,64    

CAD                 USD            1,3563    

NOK                 USD            10,51     

SAR                 USD            3,7523    

USD                 EUR            1,1115    

USD                 GBP            1,3290    

USD                 KWD            3,2772    

BGN                 USD            1,7522    

RON                 USD            4,4748    

RUB                 USD            92,79     

IRR                 USD            438077    

CNY                 USD            7,0563    

PKR                 USD            277,87    

QAR                 USD            3,6450    

KRW                 USD            1338      

AZN                 USD            1,7000    

AED                 USD            3,6730    



XDR

DOVIZ CINSI TABANI  DOVIZ CINSI    PARITE    

TRY                 SDR            46,0439   

USD                 SDR            1,35052   



ACIKLAMA

Fed tarafından merakla beklenen faiz kararı açıklandı. Fed, faizi piyasaya sürpriz
sayılacak şekilde 50 baz puan indirdi ve 4 yıl sonra (2020’den bu yana) ilk kez
faiz indirmiş oldu. Aslında sürpriz mi? sürpriz değil mi? bu bile ayrı bir tartışma
konusu oldu. Çünkü;
Her ne kadar ABD'de yıllık enflasyon geri gelse de Ağustos başında resesyon
endişeleri fiyatlanırken ve çekirdek TÜFE tam anlamıyla kontrol altına alınmamışken
25 baz puana Fed'in toplantısına 1 ay kalaya kadar neredeyse kesin gözüyle
bakılıyordu. Fakat toplantı günü yaklaştıkça anketlerde 50 baz puanlık
faiz indirimi beklentisi artarak devam etti. Hatta ABD merkezli önemli kurumlarda
son günlerde 50 baz puan indirimi yüksek sesle konuşmaya başlamıştı.
Piyasayı bu sürece kadar 25 baz puana hazırlayan Fed, 50 baz puanlık faiz indirimi
sonrasında bunun nedenlerine ilişkin mesajlar vermedi. Fed'in iyi yaptığı
işlerden biri olan sözlü yönlendirmelerde bu toplantıda sınıfta kaldığını düşünüyoruz.
Geçen toplantıda 2025 yıl sonuna kadar projeksiyonlarda 250 baz puanlık
faiz indirimi varken, bu toplantı sonunda 2025 yıl sonu faiz indirim beklentisi
200 baz puan oldu. 2024 yıl sonuna kadar Fed’den 50 baz puan faiz indirimi
bekleniyor. Baz senaryo Kasım ve Aralık’ta 25-25 baz puan indirileceği. İkinci
senaryo ise Kasım’da 50 baz puan indirim yapıp, Fed’in bekle/gör’e geçeceği.
Faiz indirim döngüsünün başlaması algısı, resesyondan uzaklaşılma beklentileri
ve jeopolitik gerginlikler ile kıymetli madenlere olan talebin artması,
ons altının rekor kırmasını sağladı. Ons altında haber akışlarına bağlı potansiyel
olduğunu düşünüyoruz.

 İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.infoyatirim.com

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Türkiye ekonomi gundemi/Açıklanması beklenen ekonomik veriler
Saat    Veri                                    Dönem   Tahmin  Önceki          
------  -----------------------------------     -----   ------  ------
10:00   İ.Sanayi Kapasite Kullanım Oranı (MEA)  Eylül           75.7%
10:00   Reel Kesim Güven Endeksi (MEA)          Eylül           98.0
10:00   Hizmet Sektörü Güven Endeksi            Eylül           111,8
10:00   Perakende Ticaret Sektörü G.Endeksi     Eylül           107,9
10:00   İnşaat Sektörü Güven Endeksi            Eylül           88,0
11:00   Türkiye'ye Gelen Yabancı Ziyaretçiler   Ağustos         +2.60%          

Alüminyum Analizi - AL3TR
Piyasada alüminyum arzında hafif bir artış görülse de, alümina fiyatları sıkı arz nedeniyle dalgalanıyor ve iç maliyetler yüksek kaldığı görülüyor. CFTC’nin son verilerine göre fonlar nette -108,992.57 kontrat ile Alüminyum kontratında short pozisyonda kalmayı sürdürüyor. 13 Eylül tarihli son rapora göre, net long pozisyonlarda 2,296.67 kontrat, short pozisyonlarda ise 64.00 kontrat yükseliş söz konusu. Geçtiğimiz hafta fonlar -111,225.24 kontrat short pozisyonundaydı. Yeni haftada 2464 USD seviyelerinde işlem görmekle birlikte gün içinde negatif ivmelenme yaşanan Alüminyumda, pozitif ivmelenme gerçekleşmesi durumunda 2490, 2520 ve 2550 seviyelerine doğru hareket edebilir. Aksi halde negatif ivmelenme gerçekleştirmesi durumunda ise 2450, 2400 ve 2360 seviyelerine doğru geri çekilme gözlenebilir.
 
Dirençler : 2490 / 2520 / 2550
Destekler : 2450 / 2400 / 2360
 
Bakır Analizi - CU3TR
Dolar endeksinin yükselmesi ve işgücü piyasasında potansiyel bozulma beklentileri, piyasalarda temkinli bir hava oluşturdu. CFTC’nin son verilerine göre fonlar nette -58,006.23 kontrat ile Bakır kontratında short pozisyonda kalmayı sürdürüyor. 13 Eylül tarihli son rapora göre, net long pozisyonlarda 2,404.96 kontrat, short pozisyonlarda ise 713.71 kontrat düşüş söz konusu. Geçtiğimiz hafta fonlar -56,314.97 kontrat short pozisyonundaydı. Yeni haftada 9450 USD seviyelerinde işlem görmekle birlikte gün içinde negatif ivmelenme yaşanan Bakırda, pozitif ivmelenme gerçekleşmesi durumunda 9515, 9660 ve 9830 seviyelerine doğru hareket edebilir. Aksi halde negatif ivmelenme gerçekleştirmesi durumunda ise 9325, 9150 ve 8960 seviyelerine doğru geri çekilme gözlenebilir.
 
Dirençler : 9515 / 9660 / 9830
Destekler : 9325 / 9150 / 8960
 
Çinko Analizi - ZN3TR
Piyasa yaklaşan büyük ölçekli liman grevi ve çinko envanterindeki düşüşle birlikte dalgalı bir seyir izliyor. CFTC’nin son verilerine göre fonlar nette -27,006.99 kontrat ile Çinko kontratında short pozisyonda kalmayı sürdürüyorlar. 13 Eylül tarihli son rapora göre, net long pozisyonlarda 4,572.13 kontrat, short pozisyonlarda ise 6,673.95 kontrat yükseliş söz konusu. Geçtiğimiz hafta fonlar -24,905.17 kontrat short pozisyonundaydı. Yeni haftada 2855 USD seviyelerinde işlem görmekle gün içinde negatif ivmelenme yaşanan Çinkoda, pozitif ivmelenme gerçekleşmesi durumunda 2890, 2950 ve 3000 seviyelerine doğru hareket edebilir. Aksi halde negatif ivmelenme gerçekleştirmesi durumunda ise 2830, 2780 ve 2720 seviyelerine doğru geri çekilme gözlenebilir.
 
Dirençler : 2890 / 2950 / 3000
Destekler : 2830 / 2780 / 2720
 
Nikel Analizi - NI3TR
ABD Merkez Bankası'nın 50 baz puanlık faiz indirimi ve artan piyasa iştahı bu durumu destekledi. Ancak, Endonezya'dan nikel cevheri arzındaki endişelerin azalması ve elektrikli araçlar ile paslanmaz çelik talebindeki zayıflık, fiyatların kısa vadeli dalgalanmalara rağmen aşağı yönlü baskı altında kalabileceğini gösteriyor. CFTC’nin son verilerine göre fonlar nette -8,294.41 kontrat ile Nikel kontratında short pozisyonda kalmayı sürdürüyor. 13 Eylül tarihli son rapora göre, net long pozisyonlarda 3,586.01 kontrat, short pozisyonlarda ise3,129.27 kontrat artış konusu. Geçtiğimiz hafta fonlar -8,751.15 kontrat short pozisyonundaydı. Yeni haftada 16447 USD seviyelerinde işlem görmekle birlikte gün içinde negatif ivmelenme yaşanan Nikelde, pozitif ivmelenme gerçekleşmesi durumunda 16575, 16840 ve 17180 seviyelerine doğru hareket edebilir. Aksi halde negatif ivmelenme gerçekleştirmesi durumunda ise 16125, 15850 ve 15600 seviyelerine doğru geri çekilme gözlenebilir.
 
Dirençler : 16575 / 16840 / 17180
Destekler : 16125 / 15850 / 15600
 
Kalay Analizi - SN3TR
Cuma sabahı kalay fiyatlarındaki önemli artışın ardından, nihai tüketiciler ve özellikle alt sektör firmaları temkinli bir tutum sergiledi. Bu durum, ticaret şirketleri arasında işlemlerin sınırlı ve dağınık bir şekilde gerçekleşmesine yol açtı. CFTC’nin son verilerine göre fonlar nette -2,562.00 kontrat ile Kalay kontratında short pozisyonda kalmayı sürdürüyor. 13 Eylül tarihli son rapora göre, net long pozisyonlarda 256.00 kontrat, short pozisyonlarda ise 128.00 kontrat düşüş söz konusu. Geçtiğimiz hafta fonlar -2,434.00 kontrat short pozisyonundaydı. Yeni haftada 32070 USD seviyelerinde işlem görmekle birlikte gün içinde pozitif ivmelenme yaşanan Kalayda, pozitif ivmelenme gerçekleşmesi durumunda 32615, 33340 ve 33400 seviyelerine doğru hareket edebilir. Aksi halde negatif ivmelenme gerçekleştirmesi durumunda ise 31625, 30880 ve 30200 seviyelerine doğru geri çekilme gözlenebilir.
 
Dirençler : 32615 / 33340 / 33400
Destekler : 31625 / 30880 / 30200


  Alb Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.albyatirim.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.