Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

FED'İN FAİZ İNDİRİMİNİN ARDINDAN TCMB'NİN FAİZ KARARI TAKİP EDİLECEK
Amerikan Merkez Bankası dün faiz oranı kararını açıkladı. Beklentilerin 25 baz puan çerçevesinde şekillendiği projeksiyonlarda son haftalarda ağırlık kazanan 50 baz puanlık indirim senaryosu gerçekleşti. Buna göre FED politika faiz oranını 50 bp indirerek faiz aralığı %4,75-5,00 aralığına çekti. Kararın ardından mikrofonlar karşısına geçen Başkan Powell enflasyon hedeflerine bağlı kalmaya devam ettiklerinin altını çizerek faiz indirimlerine alanlarının olduğunu belirtti. Dünkü FED kararının ardından bugün gözler TCMB'nin faiz kararına çevrildi. Piyasalar TCMB'nin faizleri %50 seviyesinde sabit bırakmasını beklerken, toplantının ardından açıklanacak politika metni dikkatle takip edilecek.
Borsa İstanbul'da BİST100 endeksi haftanın üçüncü işlem gününde %0,17 primlenerek günü 9.774 puan seviyesinden tamamladı. Güne yatay başlangıç yapan endeks 9.800 puan üzerini test etse de bu bölge üzerinde kalıcılık gerçekleştiremedi. Hacimlerde son zamanların en düşük seviyesi gerçekleşirken 22 günlük ortalama direnç görevi gördü. Bankacılık endeksi %1'i aşan değer kazanımları ile endeksi desteklerken sanayi şirketlerindeki zayıf seyir dikkat çekti. FED'in faiz kararının ardından bugün TCMB'nin faiz kararını karşılarken endekste yatay pozitif bir açılış bekliyoruz.
FED'in sürpriz diye nitelendirilebilecek faiz indirimi sonrası projeksiyonlar yayımlandı. Haziran toplantısında 2024 için %2,1 olarak görülen büyüme beklentisi %2 seviyesine çekildi. 2025 büyüme beklentisi tahmini ise %2 seviyesinde korundu. İşsizlik beklentisinde ise yukarı yönlü revizelere dikkat çekti. Buna göre Fed yetkililerinin 2024 işsizlik beklentisi %4'ten %4,4'e; 2025 beklentisi ise %4,2'den %4,4'e yükseltildi. PCE tarafında da aşağı yönlü revizyonlar öne çıktı. PCE'de 2024 beklentisi %2,6'dan %2,3'e; 2025 beklentisi ise %2,3'ten %2,1'e indirildi.


XU100

BİST100 endeksi haftanın üçüncü işlem gününde %0,17 değer kazanarak 9.774 puan seviyesinde tamamladı. Toplam işlem hacmi 62 milyar TL olarak gerçekleşti. BİST100'de görülen en düşük seviye 9.736 olurken, en yüksek puan 9.827 seviyesi oldu. Direnç bölgelerini test eden endekste hacimler giderek zayıflamaya devam ediyor. Bugün takip edeceğimiz ilk destek seviyesi 9.731, ilk direnç noktası ise 9.822 seviyesi olacak.

Destekler: 9.731 / 9.688 / 9.640

Dirençler: 9.822 / 9.870 / 9.913


ENDEKS 30 KONTRATI

Endeks Ekim Vadeli Kontratı çarşamba günü %0,72 primlenerek 11.271 seviyesinden günü tamamladı. Gün içi en düşük seviye 11.142 olur iken, en yüksek seviye olarak 11.318 puan görüldü. Direnç noktalarını geçmeye çalışan vadeli kontratta kısa vadeli ortalamalar direnç görevi görebilir. Bugün için takip edeceğimiz ilk destek seviyesi 11.169, ilk direnç seviyesi ise 11.345 olarak grafikte yer alıyor.

Destekler: 11.169 / 11.067 / 10.993

Dirençler: 11.345 / 11.420 / 11.522


USDTRY VADE KONTRATI

USDTRY Eylül kontratına baktığımızda, önceki işlem gününü %0,18 değer kaybederek 34,52 seviyesinde tamamladı. Gün içinde görülen en düşük seviye 34,52 en yüksek ise 34,59 seviyesi idi. Dengelenme çabasında olan dolar kontratında hacimler zayıf seyrederken tepkiler sınırlı kalıyor. USDTRY kontratında takip edeceğimiz ilk destek seviyesi 34,49, aşılması gereken ilk direnç olarak 34,57 seviyesini izleyeceğiz.

Destekler: 34,49 / 34,46 / 34,41

Dirençler: 34,57 / 34,62 / 34,64


ONS ALTIN KONTRATI

Altın Vade Kontratı geçtiğimiz işlem gününü %0,76 değer kaybederek 2.569 dolar seviyesi ile günü tamamladı. Gün içi en düşük seviye 2.567 dolar olur iken, en yüksek seviye 2.616 dolar oldu. FED kararının ardından ivme kaybının yaşandığı altın kontratında destek noktalarına yaklaşıyoruz. Bugün takip edeceğimiz ilk destek noktası 2.552 dolar, ilk direnç noktası ise 2.601 dolar olacak.
Destekler: 2.552 / 2.535 / 2.503
Dirençler: 2.601 / 2.633 / 2.650


HİSSE HABERLERİ

CEOEM: 2-6 Ekim tarihlerinde Adana Şakirpaşa Havalimanı'nda gerçekleştirilecek olan Teknofest Havacılık, Uzay ve Teknoloji Festivali'nin koordinasyon ve destek hizmetleri şirket tarafından verilecek. Bu kapsamda 100.000.000 TL cirosuna cirosunun gerçekleşmesi beklenmekte olup söz konusu tutarın 2023 cirosuna oranı %18,01'dir.
EFORC: Bağlı ortaklık Efor Gübre Madencilik, ABD'de yerleşik bir firma ile 50.000 ton Amerikan Petrokoku alımı konusunda anlaştı. Bu kapsamda, Arnavutluk'ta faaliyet gösteren bir firma ile satın alınan bu ürünün bir kısmını kapsayan 2.260.000 dolar bedelli satış sözleşmesi imzalandı.
TBORG: Borsa İstanbul Piyasa Öncesi İşlemler Platformu'nda işlem gören şirket paylarının fiili dolaşım oranının %5'i aşması nedeniyle bir üst pazara geçiş amacıyla Borsa İstanbul'a başvuru yapıldı.
TCKRC: Şirket, Karayolları Genel Müdürlüğü tarafından gerçekleştirilen ihalede en iyi teklifi vererek 1.oldu. İhale baz bedeli 102.621.071 TL olup söz konusu tutarın 2023 cirosuna oranı %8,85'tir.



 Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler
 www.ahlatciyatirim.com.tr
   
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Veri Gündeminde Bugün

" ABD, İşsizlik Başvuruları(Haf), Cari Hesap(2Ç24)
" ABD, Philadelphia Fed İmalat Endeksi(Eyl), Mevcut Konut Satışları(Ağu)
" Euro Bölgesi, Cari Hesap(Tem),
" İngiltere, BoE Faiz Oranı Kararı(Eyl), BoE Başkanı Bailey'nin Konuşması,
" Türkiye, TCMB PPK Faiz Oranı Kararı(Eyl), Uluslararası Yatırım Pozisyonu(Tem),
" Türkiye, Para ve Banka İstatistikleri, Menkul Kıymet İstatistikleri(Haf),

Küresel piyasalarda yön pozitif seyrediyor...
Dün küresel piyasalarda odak Amerikan Merkez Bankası (Fed) faiz kararında bulunuyordu. Fed, enflasyonun düşmeye devam etmesiyle birlikte soğuma işaretleri gösteren işgücü piyasasına karşı daha agresif bir yaklaşım ile gösterge faiz oranını 50 baz puan düşürerek, %4,75- %5 seviyesine çekti. Böylelikle, ABD Merkez Bankası Temmuz 2023'ten bu yana ilk kez faiz oranlarını ayarladığı ve Mart 2020'de Covid-19 salgınının başlangıcından bu yana ilk indirim gerçekleşmiş oldu. Kararın ardından açıklamalarda bulunan Fed başkanı Jerome Powell, son toplantıdan bu yana gelen verilere bağlı olarak '50 baz puanlık indirimin doğru olacağı sonucuna vardıklarını' söyledi. Powell indirimlerin daha hızlı veya yavaş olabileceğini, gerektiğinde durup beklemenin de olasılıklar arasında olduğunu bildirdi. Faiz kararı ile birlikte Fed'in Eylül ayı Ekonomik Projeksiyon Raporu da yayımlandı. Eylül ayı Ekonomik Projeksiyonlarında, medyan faiz beklentisi 2024 için %5,1'den %4,4'e; 2025 için %4,1'den %3,4'e indirildi. Yetkililer, uzun dönem için medyan faiz tahminini %2,8'den %2,9'a çıkardı.

Bu sabah Asya borsaları ve ABD vadelileri alıcılı yönde seyrediyor. Fed faiz kararı ardından 100,215'i test eden dolar endeksi (DXY) sabah saatleri itibarıyla 101 yakınlarında yatay yönde bulunuyor. ABD 2 yıllık tahvil getirileri %3,64 seviyesinde bulunurken, 10 yıllık tahvil getirileri ise %3,72 olarak bulunuyor. Geçtiğimiz hafta piyasalarda 50 baz puanlık indirim beklentisi ile rekor seviyelerine yükselen Ons altında Fed kararı sonrası 2600 doların test edilmesi ardından geri çekilmeler izlendi. Ons altın bu sabah 2562 dolardan pozitif yönde işlem görmektedir. Bugün küresel piyasalarda ABD'de işsizlik başvuruları, Philadelphia imalat endeksi ve mevcut konut satışları, Euro Bölgesi'nde ise cari hesap, İngiltere'de ise İngiltere Merkez Bankası (BoE) faiz oranı kararı takip edilecek. Yurt içinde ise bugün odak TCMB'nin faiz kararında bulunuyor. Beklentiler, TCMB'nin politika faizini %50 oranında sabit tutması yönünde bulunuyor. Ağustos ayında faiz oranını beklentiler doğrultusunda %50'de sabit bırakırken karar metninde üçüncü çeyreğe ilişkin göstergelerin de yurt içi talebin yavaşlamaya devam ederek enflasyonist etkisinin azaldığına işaret ettiği belirtildi. BIST 100 endeksinde güne pozitif bir görüntü ile başlanmasını bekliyoruz. Endekste 9800'ün üzerinde kalıcılıklar ile yükselişin hız kazanması beklenebilir. Orta vadeli teknik görünümdeki zayıflamanın sona ermesi için 9942 puanın (200 günlük AO) üzerinde kapanış alınması önem arz etmektedir. Kısa vadeli destek olarak izlediğimiz 5 günlük AO (9700) desteği altında satış baskısının devam etmesi halinde ise satışlar hız kazanarak 9600 ve 9500 desteklerine kadar devam edebilir.


Veri Gündemi

Bugün ABD'de haftalık işsizlik başvuruları, cari hesap, Philadelphia Fed imalat endeksi ve mevcut konut satışları takip edilecek. 9-13 Eylül haftasında işsizlik başvurularının 232bin kişi olarak gerçekleşmesi bekleniyor. Bir önceki hafta işsizlik oranı 230bin olurken, 4 haftalık ortalama 230,75bin kişi olarak gerçekleşti. 2024 yılının ikinci çeyreğinde ABD ekonomisinin 260mlr USD cari açık kaydetmesi bekleniyor. ABD'de bir önceki çeyrekte ise 237,6mlr USD cari açık gerçekleşmişti. Philadelphia imalat endeksinin -7 puan seviyesinden -6'ya yükselmesi beklenmektedir. Mevcut konut satışlarının ise ağustos ayında 3,89mn olarak gerçekleşmesi bekleniyor. ABD'de ikinci el konut satışları temmuz ayında 3,95mn seviyesinde gerçekleşmişti. Euro Bölgesi'nde bugün cari denge izlenecek. Bölge ekonomisinin temmuz ayında 40,3mlr EUR cari fazla vermesi bekleniyor. Cari denge haziranda 51,0mlr EUR fazla kaydetmişti.

İngiltere'de ise odak İngiltere Merkez Bankası (BoE) faiz oranı kararı izlenecek. BoE, politika faizini Ağustos toplantısında beklentiler doğrultusunda 25 baz puan indirerek %5'e düşürmüştü. Böylece BoE, Mart 2020'den beri ilk kez faiz indirimine gitmiş oldu. Bugün takip edilecek Eylül ayı toplantısında BoE'nin faizleri %5,0 oranında sabit bırakması bekleniyor. Kararın ardından BoE Başkanı Bailey'nin konuşması takip edilecek. Enflasyonun mayıs ve haziran aylarında BoE'nin hedefi olan %2 seviyesine ulaşması faiz indiriminde önemli bir etken oldu. Ancak karar metninde enflasyonun 2024 yılının ikinci yarısında hafif yükselmesinin beklendiği , ücret artışları ve hizmet sektörü enflasyonunda da gerileme görüldüğü ve aynı zamanda ekonomik büyümenin toparlandığı kaydedildi.













Yurt içinde bugün odak TCMB faiz kararında bulunuyor. Ayrıca uluslararası yatırım pozisyonu ve haftalık menkul kıymet ile banka istatistikleri takip edilecek. Merkez Bankası politika faizini ağustos ayında beklentiler doğrultusunda %50'de sabit bıraktı. Karar metninde Temmuz ayı enflasyonunun önceki aya göre sınırlı yükseliş kaydettiğini, üçüncü çeyreğe ilişkin göstergelerin de yurt içi talebin yavaşlamaya devam ederek enflasyonist etkisinin azaldığına işaret ettiği belirtildi. Metinde hizmet enflasyonundaki yüksek seyir ve katılıkla birlikte hizmet enflasyonunda iyileşmenin gecikmeli olacağı değerlendirilirken, beklentilerin ve jeopolitik gelişmelerin enflasyonist riskleri canlı tuttuğu da vurgulandı. Foreks anketi sonuçlarına göre, piyasalarda faizlerin %50,0 oranında sabit bırakılması bekleniyor. 2024 Haziran sonu itibarıyla, Uluslararası Yatırım Pozisyonu (UYP) verilerine göre, Türkiye'nin yurt dışı varlıkları, 2023 yılsonuna göre % 2,7 oranında artışla 341,7mlr ABD doları, yükümlülükleri ise % 10,1 oranında artışla 670,2mlr ABD doları olarak gerçekleşti. Türkiye'nin yurt dışı varlıkları ile yurt dışına olan yükümlülüklerinin farkı olarak tanımlanan net UYP, 2023 yılsonunda -275,9mlr ABD doları iken 2024 Haziran sonunda -328,5mlr ABD doları seviyesinde gerçekleşti.

TCMB tarafından haftalık olarak açıklanan menkul kıymet istatistiklerine göre yurt dışı yerleşikler 2-6 Eylül 2024 tarihlerinde hisse senetlerinde 50,6mn USD net satış gerçekleştirdi. Böylelikle yurt dışı yerleşikler satış tarafındaki yerini ikinci haftasına taşıdı. 2-6 Eylül 2024 haftasında DİBS (kesin alım) tarafında 863,67mn USD satış gerçekleşirken, ÖST tarafında 32,05mn USD satış kaydedildi. Böylelikle toplam portföyde, yurt dışı yerleşikler 2-6 Eylül haftasında 946,32mn USD tutarında net satış gerçekleştirmiş oldu. Yurt dışı yerleşikler 2024 yılı başından bu yana hisse senetlerinde 1950,42mn USD tutarında satış yaptılar. 2024 yılbaşından bu yana DİBS tarafında 11.153,68mn USD, ÖST tarafında 313,54mn USD net alım gerçekleştirildi. 2024 yılbaşından bu yana yurt dışı yerleşikler tarafından toplam portföyde ise 9.516,80mn USD alış kaydedilmiş oldu. TCMB verilerine göre brüt rezervler 6 Eylül haftasında 146,8 milyar dolara geriledi. Bir önceki hafta brüt rezervler 149,4 milyar dolar düzeyindeydi. Net rezervlerde de aynı dönemde düşüş gerçekleşti. Buna göre geçen hafta net rezervler 40,8 milyar dolardan 39,7 milyar dolara indi. 29 Ağustos haftasında 20 milyar doların altına inen swap hariç net rezervlerde de düşüş sürdü. 6 Eylül haftasında swap hariç net rezervler 18,5 milyar dolardan 17,4 milyar dolar düzeyine geriledi

  












Piyasalarda dün neler oldu?

Dün ABD'de gözler Fed'in faiz kararındaydı. Fed 50 baz puanlık indirime giderek politika faizi aralığını %4,75-5,0 aralığına çekti. Karar 1'e karşı 11 oy ile alındı. Karar metninde "Komite, enflasyonun sürdürülebilir bir şekilde yüzde 2'ye doğru ilerlediğine dair daha fazla güven kazandı ve istihdam ve enflasyon hedeflerine ulaşma risklerinin kabaca dengede olduğuna karar verdi" denildi ve yetkililerin enflasyonu hedeflerine geri getirmenin yanı sıra "maksimum istihdamı desteklemeye güçlü bir şekilde bağlı oldukları" belirtildi. Yetkililer karar metninde, "gelen verilere, gelişen görünüme ve risk dengesine" bağlı olarak faiz oranlarında "ek ayarlamalar" yapmayı düşüneceklerini söyledi. Ayrıca enflasyonun "bir miktar yüksek kalmaya devam ettiğini" ve istihdam artışlarının yavaşladığını belirtti.

Kararın ardından açıklamalarda bulunan Fed başkanı Jerome Powell, son toplantıdan bu yana gelen verilere bağlı olarak '50 baz puanlık indirimin doğru olacağı sonucuna vardıklarını' söyledi. Powell indirimlerin daha hızlı veya yavaş olabileceğini, gerektiğinde durup beklemenin de olasılıklar arasında olduğunu bildirdi. Powell 19 üyenin bu yıl içinde birkaç indirim beklediğini, 17 üyenin ise bu yıl 3 indirim beklediğini dile getirdi. Faiz kararı ile birlikte Fed'in Eylül ayı Ekonomik Projeksiyon Raporu da yayımlandı. Fed tarafından yayımlanan Eylül ayı Ekonomik Projeksiyonlarında, medyan faiz beklentisi 2024 için %5,1'den %4,4'e; 2025 için %4,1'den %3,4'e indirildi. Yetkililer, uzun dönem için medyan faiz tahminini %2,8'den %2,9'a çıkardı. Ekonomik Projeksiyon raporunda 2024 yılı için; PCE enflasyon beklentisi %2,6'dan %2,3'e çekirdek PCE beklentisi %2,8'den %2,6'ya revize edildi. 2024 yılı için büyüme beklentisi %2,1'den %2,0'a düşürülürken, işsizlik beklentisi %4,0'dan%4,4'e yükseltildi. 2025 yılı içinse büyüme beklentisi %2,0'da sabit kalırken, PCE enflasyon beklentisi %2,3'ten %2,1'e indirildi. Ayrıca dün izlenen konut başlangıçları 1,356mn ile 1,310mn beklentilerinin üzerinde, inşaat izinleri ise 1,475mn ile 1,410mn olarak gerçekleşmesi beklentilerinin üzerinde açıklandı.

Euro Bölgesi'nde dün ağustos ayı TÜFE final verileri açıklandı. Ağustos ayında manşet TÜFE aylık %0,1, yıllık %2,2 artış ile, çekirdek TÜFE ise aylık bazda %0,3, yıllık bazda ise %2,8 artış ile beklentilere paralel gerçekleşti



  Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Güne Bakış
Dün yatay bir seyrin hakim olduğu BIST’te %0,17 artışla 9.774,49
seviyesinde pozitif kapanış gerçekleşti. Geçtiğimiz gün yaşanan
yükselişle 9.700 seviyesi üzerine yerleşen BIST’te dün
Bankacılık endeksi %1,05 yükseliş yaşanırken, Sınai Endeks ise
%0,90 azalış kaydetti. Endekste 9.800 seviyesinin aşılması ve
bu seviye üzerinde satışların karşılanması halinde kritik 10.000
seviyesine doğru yükseliş denemelerinin görülebileceğini
düşünüyoruz. Vadeli tarafta VİOP-30 Ekim vadeli endeks kontratı
günü %0,56 yükselişle 11.259,00 (uzlaşma fiyatı) seviyesinde
pozitif kapatırken, akşam seansında ise %0,16 artış kaydetti.
Global tarafta dün piyasaların yakından takip ettiği Fed faiz kararı
açıklandı. Federal fonlama faizini 50 baz puan indiren Fed, Mart
2020’den beri ilk faiz indirimini gerçekleştirdi. Karar metninde
Fed’in %2 enflasyon hedefi konusunda daha fazla güven
kazandığı belirtilirken, gelecek verilerin dikkatle
değerlendirileceği de vurgulandı. Kararın ardından ons altın
2.600 dolar seviyesini görerek rekor tazelerken, ABD
piyasalarında negatif kapanışlar gerçekleşti. Piyasalar bugün
İngiltere Merkez Bankası’nın faiz kararını takip edecek. Diğer
yandan Ortadoğu’daki gerilim dün Lübnan’da gerçekleşen ikinci
dalga saldırılar sebebiyle yüksek seyretmeye devam ediyor.
Endeksin güne yatay bir seyirle başlamasını bekliyoruz.


Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

 www.sekeryatirim.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rapor linki https://atayatirim.com.tr/arastirma-raporlari-detay?reportId=12601
 
Yüksek oynaklığa dikkat edilmeli.
Sentiment 3.96 seviyesi güçlü destek bölgesi olarak çalışıyor. Gün içinde yön konusunda kararsız kalan bir yatırımcı eğilimi vardı. Günlük verilerde pozitif bölgeye geçtik. Ancak 3.96 desteğinin korunması güçlenme işaretlerinin artması adına önemli. Merkez Bankası'nın faiz kararı sebebiyle oynaklık artabilir.


  Ata Yatırım Araştırma
  Ata Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  www.atayatirim.com.tr/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

THE WAIT IS OVER
" The BIST closed a nervous wait yesterday ahead of the Fed meeting with a gain of 0.17% to close at 9774, but with a very low turnover of TRY 62.8bn, as investors opted the "wait-and-see" strategy.
" The Banks continued their recent rally, adding another 1.05% on top of Tuesday's gains, and the Conglomerates also closed higher, while the Industrial-Energy and Mining stocks diverged negatively. The Cement stocks were once again yesterday's most sold equities.
" As of print, the TRY is trading flat against the USD at 34.08 but has strengthened against the Euro to below the 38 level, after a sharp decrease.
" On the commodities front, Brent is trading slightly lower at $73.98, and after peaking at $2600 after the disclosure of the 50bps rate cut from the FOMC, GOLD quickly turned its nose downwards after Powell stated in his speech that they would not continue with the jumbo rate cuts akin to yesterday's decision.
" Yesterday, the much 25-50bps rate cut debate was settled, as the Fed opted for a strong initial rate cut of 50bps to 4.75%-5% range, but then said they will decide on future rate cuts based on the incoming data, as the employment issue seems to be at the forefront of the Bank's concerns. The Fed pulled-back its growth projection for 2024 to 2.0% from 2.1%, and maintained it at 2% for 2025-27 years, and at 1.8% thereafter. The PCE inflation rate was lowered to 2.6% from 2.8%, and to 2.2% from 2.3% for 2025 and at 2% for 2026 and 2027.

AGENDA

" On the local front, the CBRT policy rate will be disclosed today, but expected to remain unchanged at 50%, as well as the Foreigners' net STOCK/BOND positions, while overseas, the BOE will also release its policy rate, and the US will be disclosing it Weekly Jobless Claims-Existing Home Sales and Conference Board data.

CORPORATE
" ARCLK: Disclosed that it opened its Egypt plant yesterday with an investment of 110 million USD and laid out in 2022, will take place today. The factory will initially focus on the production of refrigerators and ovens, with plans to produce other home appliance categories in the future. With a closed area of 70,000 m², the total area of the factory is 114,000 m². It is projected that approximately 2,000 jobs will be created, and the annual production volume is expected to reach 1.5 million units when operating at full capacity.
" TBORG: Disclosed that as its free float is now over 5%, it has applied to the CMB to be upgraded from the Pre-Market Trading Platform.


 
 Trive Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  https://www.trive.com.tr/

***
                        Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Fed dün sona eren toplantısı sonucunda faizleri 50 baz puan indirerek %4,75 - %5 aralığına çekti. Kurum beklentimiz ve piyasa
medyan tahmini 25 baz puanlık bir indirime gidilmesi yönündeyken, opsiyon fiyatlamalarından türetilen olasılıklar bir süredir
50 baz puanlık indirime daha yüksek ihtimal atfetmekteydi. Fed Başkanı Powell’ın basın toplantısının ardından ABD 10 yıllık
tahvil faizi %3,70 üzerine tırmanırken; 2 yıllık tahvil faizi %3,67 üzerine, 5 yıllık tahvil faizi ise %3,50 seviyesine yükseldi. Dün
açıklanan projeksiyonlarda işsizlik oranı tahmininde önemli bir yukarı yönlü revizyon gelirken, yıl sonu enflasyon beklentisi
aşağı çekildi. Fed üyelerinin faiz beklentilerini gösteren dot plot (noktasal tahmin) grafiğinde ise bu yıla ilişkin faiz beklentisi
%5,1’den %4,4’e indi. Bu da yıl sonuna kadar 50 baz puan daha indirim beklentisine işaret ediyor. Kararın ardından bu sabah
saatlerinde ABD endeks vadelileri pozitif bir seyir izliyor. Bugün yurt dışı ajandada İngiltere Merkez Bankası’nın (BoE) faiz kararı
öne çıkıyor. BoE’nin bugünkü toplantısı sonucunda faizi değiştirmeyerek %5 seviyesinde sabit tutması beklenirken, Başkan
Bailey’nin toplantının ardından yapacağı konuşma ve vereceği mesajlar takip edilecek. Bugün ayrıca ABD’de haftalık işsizlik
başvuruları, Conference Board Öncü Gösterge ve güncel konut satış verileri açıklanacak.

 Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.tacirler.com.tr
                                 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Fed’den 50 baz puanlık faiz indirimi sonrası
küresel piyasalar volatil, ancak genel olarak pozitif tarafta.
Borsa İstanbul’da da bu iyimserliğin hissedileceğini ve
endeksin 9.800 üzerine yönelerek Temmuz’dan bu yana
altında kaldığı 22 günlük hareketli ortalamasını aşacağını
düşünüyoruz. Bu durum kısa vadede 10 bin civarına yönelim
olasılığını da güçlendirecektir. Değerlemelerin de böyle bir
yükseliş olasılığını desteklediğini, BIST 100 endeks
hedeflerinin 12 aylık vadede 13.500 civarında kalarak endeks
bazında %40’a yakın getiri potansiyeline işaret ettiğini
hatırlatalım. Ek olarak işlem hacimlerinde de bir süre artış
beklemekteyiz. Endekste kalıcı rahatlama için 10.200 - 10.500
direnç bölgesinin (dolar bazında 300 $’ın) aşılması gerektiği
görüşümüzü ise koruyoruz. Günün ajandasında, içeride PPK
toplantısı öne çıkıyor. PPK’nın %50 olan politika faizini sabit
bırakmasını bekliyoruz. PPK karar metninde Kasım’dan sonra
faizlerde indirim beklentilerini destekleyici ifadeler yer alabilir.
Bu durumun da BIST için pozitif olabileceğini belirtelim.
Türkiye 5 yıl vadeli CDS primleri güne 260 baz puandan
başlıyor. CDS’lerde gevşeme eğilimi momentum kazanıyor,
ilerleyen haftalarda 250 baz puan ve altına gerilemeler
görebiliriz. Bu durumun XBANK Bankacılık Endeksi’ni
destekleyeceğini düşünüyoruz

 Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.tacirler.com.tr
                                 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Dün piyasalarda neler oldu?
Küresel piyasalarda FOMC toplantısının ön plana çıktığı
günde, makro ekonomik veri gündemi yoğun seyretti. ABD’de
Eylül ayı FOMC toplantısında politika faizi 50 baz puan
indirimle %5,0 seviyesinde gerçekleşti. FOMC toplantısı
sonrası yayımlanan revize projeksiyonlara göre bu yıl için
politika faiz tahmini %5,1’den %4,4’e, gelecek yıl için %4,1’den
%3,4’e ve 2026 için %3,1’den %2,9’a indirildi. Büyümeye ilişkin
tahminler ise, 2024 yılı için %2,1’den %2,0’a revize edilirken;
geleceğe yönelik projeksiyonlarda değişikliğe gidilmedi. Son
olarak, PCE enflasyon beklentileri bu yıl için %2,6’dan %2,3’e,
gelecek yıl için %2,3’ten %2,1’e revize edilirken, kalan yıllar
için %2,0 seviyesinde sabit tutuldu. ABD’de konut verilerine
baktığımızda ise, MBA Mortgage başvurularının 13 Eylül
haftasında %14,2 artış gösterdiğini ve 30 yıllık sabit mortgage
borçlanma faizinin 14 baz puan azalışla %6,15 seviyesine
gerilediğini görüyoruz. Konut başlangıçları aylık bazda %9,6
artış gösterirken, inşaat izinleri %4,9 artış gösterdi. Öte yandan
Euro Bölgesi’nde Final TÜFE verisi aylık bazda piyasa
beklentisinin hafif altında %0,1 artışla yıllık %2,2 seviyesinde
gerçekleşirken, çekirdek TÜFE verisi ise yıllık bazda %2,8
seviyesinde açıklandı.
FOMC toplantısı sonrasında FED Başkanı Powell’ın açıklaması
takip edildi. Başkan Powell yapmış olduğu açıklamada, 50 baz
puanlık faiz indiriminin acil bir süreç anlamına gelmediğini ifade
ederken, verilerin komiteyi yönlendireceğini bir kez daha
yineledi. Son dönemde FED’in faiz indirimi konusunda geç
kaldığına ilişkin eleştirilere yönelik olarak ise Başkan Powell,
faiz indiriminin gerisinde kaldıklarını düşünmediklerini, para
politikası konusunda gösterilen sabırlı davranış neticesinde
enflasyonda ikna edici düşüşü görebildiklerini söyledi. Başkan
Powell, enflasyonda görülen geri çekilme ve istihdamdaki
ilerleme sonrasında para politikasını daha uygun bir şekilde
düzeltilmesi gerektiğinin zamanının geldiğini fark ettiklerini ve
buna göre politikalarını yeniden kalibre edeceklerini ifade etti.
Son olarak başkan Powell yapmış olduğu açıklamada,
enflasyona ilişkin olarak fiyat baskılarının tam anlamıyla
soğuduğunu söylemeye hazır olmadıklarını ama yine de
hedeflenen değer olan %2’ye yakınsaması konusunda alınan
sonuçların cesaretlendirici olduğunu belirtti.
Dün ABD piyasaları satıcılı seyirle tamamladı. S&P 500
endeksi %0,29 azalışla 5.618,26, Nasdaq endeksi %0,31
azalışla 17.573,30 seviyesinden ve Dow Jones endeksi %0,25
azalışla günü 41.503,10 seviyesinden kapattı.
Avrupa piyasalarında da negatif görünümün ağırlık kazandığını
takip ettik. Euro Stoxx 50 endeksi %0,52 azalışla 4.835,30,
DAX endeksi %0,08 azalışla 18.711,49, CAC 40 endeksi
%0,57 azalışla 7.444,90 seviyesinden ve FTSE 100 endeksi
ise %0,68 azalışla 8.253,68 seviyesinden günü tamamladı.
FOMC toplantısı sonrasında tahvil faizlerindeki fiyatlamalara
baktığımızda ise, ABD 10 yıllık tahvil faizinin %3,71
seviyesinden, 2 yıllık tahvil faizinin ise %3,63 seviyesinden
işlem gördüğünü takip ediyoruz. VIX endeksi ise 17,61’den
18,23 seviyesine yükseldi



 Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.halkyatirim.com.tr

                             * * *
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.