Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Haftalık Değerlendirme ve Strateji

Bist 100 endeksi geçen haftayı %1,24 satıcılı kapattı. Bankacılık endeksi haftayı %4,1 yukarıda tamamladı. Böylelikle22 haftalık ortalama olan 14400 seviyesinin üzerinde kapanış gerçekleşti. 30 endeks haftayı %0,67 aşağıda kapatırken 22 haftalık ortalamasının altında kapanış gerçekleşti. Geçen hafta oldukça hareketli bir haftaydı. Ancak bu hafta veri takvimi açısından yoğun bir haftayı geride bırakacağız.

Her şeyden önce 2. Çeyrek bilanço dönemini geride bırakıyoruz. 3. Çeyreğe ilişkin olumsuz beklentilerin zaten 9200'e kadar gerileyen endeksin içinde fiyatlandığı görüşümüzü koruyoruz. Faizlerin yüksek olduğu ortamda yatırımcıların hisse senedi piyasalarına daha temkinli baktığı ortam devam ediyor. Hisse fonlarına girişlerin sınırlı olmaya devam ettiğini izliyoruz. Bu ortamda henüz endeksi cesaretlendirebilecek bir unsur bulunmuyor. Buna karşın bu hafta Perşembe günü Eylül ayına ilişkin TÜFE verisini alacağız. Beklentinin oldukça altında, hatta %1,5 yaklaşan bir TÜFE verisi TCMB'nin Kasım ayında faiz indirebileceği beklentisini güçlendirebilir. Bu, piyasa için fiyatlanma isteği getirecektir. Böyle bir ortamda 10.200 seviyesi üzerinde tutunma beklenebilir. Önümüzdeki senaryo faiz indirimlerinin ne zaman başlayacağına bağlı. Bu endeks üzerinde önemli bir katalizör olmaya devam ediyor.

Bu hafta ekonomik takvim oldukça yoğun. Pazartesi günü İngiltere büyüme verisi ile hem ECB Başkanı Lagarde hem de Fed Başkanı Powell açıklamaları takip edilecek. Salı günü Çin piyasaları Milli gün nedeniyle Haftaya pazartesiye kadar kapalı olacak. Japonya, Almanya, Euro Bölgesi, İngiltere ve ABD'de imalat sektörüne ilişkin PMI verileri takip edilecek. Çarşamba günü birçok Fed üyesinin açıklamaları olacak. OPEC toplantısı Çarşamba saat 13:002te gerçekleşecek ve 17:30'da ise her Çarşamba olduğu gibi petrol stokları gelecek. Perşembe günü Türkiye TÜFE, Almanya, Euro Bölgesi, İngiltere ve ABD'den hizmetler sektörüne ilişkin PMI verileri ile ABD'de ISM imalat dışı PMI açıklanacak. Cuma günü ABD'de tarım dışı istihdam, işsizlik oranı ve saatlik ortalama kazançlar önemli olacak.

Teknik olarak endeks, 10.300 - 9.300 arasında hareket etmeye devam ediyor. Teknik olarak zayıf seyir sürüyor. Endeksin bu yatay ve yönsüz eğilimden kurtulması için 10.200 seviyesinin üzerine yerleşmesi şart. Bu olmadığı sürece son sekiz haftadır devam eden salınım sürecek gibi görünüyor.



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Endeks & Kur & Hisse teknik analiz bülteni, alım satım için uygun seviyeler, kısa ve orta vadeli son pozisyonlarımız, en çok açığa satılan hisseler ve tarihsel açığa satış bilgileri, bugün endeksten pozitif anlamda ayrışmasını beklediğimiz hisseler

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

https://arastirma.isyatirim.com.tr/2024/09/28/teknik-bulten-30-10-2024/
 
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

https://arastirma.isyatirim.com.tr/wp-content/uploads/2024/09/SGMK_Gunluk_Bulten_30_09_2024_TR.pdf
 
 
 
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bilanço Dönemine Göre Analizi
Çeyreklik net satışlar yılın ikinci çeyreğinde bir
önceki çeyreğe göre %52,98 düşerken, geçen yılın
aynı dönemine göre ise %447,54 yükselişle 1,8
milyar TL düzeyinde gerçekleşti.Net kar/zararın
yılın ikinci döneminde kümülatif -44,2 milyon TL
düzeyinde gerçekleştiği görüldü.Önceki çeyrek
%5,70 düzeyinde olan FAVÖK marjı 1.084 baz puan
düşüşle %-5,13 düzeyinde gerçekleşti.Özsermaye
%99,60 düzeyinde artış kaydederken, şirketin
özsermaye karlılığı yıllık bazda %1,26 düzeyinde
gerçekleşti.Kısa vadeli finansal borçların kısa vadeli
borçlara oranının ise %29,83 seviyesinden %4,55
seviyesine düştüğü gözlenmekte.

 Ikon Menkul
 ikonmenkul.com.tr

***
                        Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

üne başlarken… BIST 100 endeksi cuma günü %0,53 azalışla 9.777,46 puanda tamamladı. Cuma günü BIST 100 endeksi 69,8 milyar TL’lik işlem hacmi gerçekleşti. Önceki kapanışa göre mali endeks yüzde 0,18 değer kazanırken, sanayi endeksi yüzde 0,41, hizmetler endeksi yüzde 1,00, ve teknoloji endeksi yüzde 0,08 değer kaybetti. BIST 30 endeksi, önceki kapanışa göre 88,31 puan ve yüzde 0,80 kayıpla 10.887,68 puandan kapandı. BIST 100 endeksine dahil hisselerin 65'i prim yaptı, 33'ü geriledi. Ereğli Demir Çelik, Türk Hava Yolları, BİM Birleşik Mağazalar, Tüpraş ile Türkiye İş Bankası (C) en çok işlem gören hisse senetleri oldu. Teknik görünüme baktığımızda, olası yukarı hareketlerde de 9.837-9.895-9.935 ilk önemli dirençlerimiz olurken, seans içi destek noktaları olarak 9.725-9.660-9.555 seviyelerini takip ediyor olacağız.

https://bullsyatirim.com/gunluk-bulten--513

 Bulls Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 https://bullsyatirim.com/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

 Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.halkyatirim.com.tr

                             * * *
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Beklentimizin altında net kar. Yataş, 2Ç24’te TMS 29 etkisi dahil
edildiğinde kurum beklentimiz olan 54,1 mn TL’nin altında, yıllık bazda
%15 azalışla 13,5 mn TL kar açıkladı. Şirketin 2Ç23’te 207,1 mn TL
olarak açıkladığı net karı, enflasyon muhasebesi sonrası 15,9 mn TL
olarak revize edildi. Net kar tahminimizdeki sapmada, beklentimizin
altında gerçekleşen operasyonel karlılığın yanı sıra, beklentimizden
daha düşük parasal kazanç kaydedilmesi etkili oldu. TMS 29 uygulaması
kapsamında 2Ç24’te 54 mn TL parasal kazanç kaydedildi. 1Ç24’te 440
mn TL parasal kazanç kaydedilmişti. Öte yandan, 2Ç24’te 53,2 mn TL’lik
ertelenmiş vergi geliri kaydedilmesi karlılığı destekleyici yönde etkili
olurken, 345,9 mn TL seviyesine yükselen net finansman gideri de
karlılığı baskılayan unsurlar arasında yer aldı. 2Ç23’te 231,3 mn TL net
finansman gideri kaydedilmişti. Operasyonel karlılık tarafı ise,
beklentimiz olan 385,3 mn TL’nin altında, 291,2 mn TL seviyesinde
gerçekleşirken; FAVÖK marjı da yıllık bazda 3,5 puan azalışla %8
seviyesinde gerçekleşti. Borçluluk tarafı ise, 2Ç24’te bir önceki çeyreğe
kıyasla %12,8’lik artışla 4,1 mlr TL seviyesine yükseldi. Özetle; her
anlamda beklentimizin altında kalan ikinci çeyrek finansal sonuçlarının
hisse performansına etkisini ‘negatif’’ olarak değerlendiriyoruz.
? Ciro performansında yıllık bazda %20,4 düşüş. 2Ç24’te Yataş’ın
konsolide satış gelirleri TMS 29 etkisi dahil, yıllık bazda %20,4 azalışla
3.621 mn TL ile kurum beklentimiz olan 3.814 mn TL’nin hafif altında
gerçekleşti. Bu arada, 2.585 mn TL olan 2Ç23 cirosu da enflasyon
muhasebesi sonrası 4.547 mn TL seviyesine revize edilmiş oldu. Bir
önceki çeyrek 3.651 mn TL olan net borç pozisyonu 2Ç24 döneminde
4.118 mn TL’ye yükselirken, Net Borç/FAVÖK rasyosu ise 2,76x
seviyesinden 3,87x seviyesine yükseldi.
? Yurt içinde toplam mağaza sayısı 788’e ulaştı. Yataş’ın 2Ç24 sonu
itibariyle kendisine ait perakende mağaza sayısı 101 oldu (2023 yılsonu;
103). İkinci çeyrekte 7 bayi açılışı gerçekleşti. 2023 sonundaki 671 bayi
sayısı, 687’e ulaşırken, Türkiye genelinde kendine ait mağazalar ve
bayiler olarak ulaşılan toplam mağaza sayısı da 774’ten 788’e, ulaşılan
satış alanı ise 656.270 m² oldu. 2Ç24 sonu itibariyle yurtdışında corner
mağazalarla birlikte toplamda ulaşılan mağaza sayısı 212 oldu (1Ç24;
200, 2023; 205).
? Beklentimizin altında operasyonel karlılık. Yataş, 2Ç24’te kurum
beklentimiz olan 385,3 mn TL’nin altında yıllık bazda %44,6 azalışla
291,2 mn TL FAVÖK kaydederken; FAVÖK marjı yıllık bazda 3,5 puan
düşüşle %8,0 seviyesinde gerçekleşti. Beklentimizin de 2,1 puan altında
gerçekleşmeye işaret ediyor. Yıllık bazda FAVÖK marjındaki daralmada,
faaliyet giderlerinin satışlara oranında yıllık bazda kaydedilen 7,2 puanlık
artış etkili oldu. Faaliyet giderlerinin satışlara oranı 2Ç24’te %27,9
seviyesinde gerçekleşti. Bu arada, 370 mn TL olan 2Ç23 FAVÖK rakamı
enflasyon muhasebesi sonrası 525,7 mn TL seviyesine revize edilmiş
oldu.
? Yataş için 50,20 TL seviyesinde bulunan hedef fiyatımızı 40,35
TL’ye indiriyor, ‘AL’ yönündeki tavsiyemizi sürdürüyoruz. Yataş’ın
beklentimizin altında karlılığa işaret eden 2Ç24 sonuçlarının ardından
modelimizi güncelliyoruz. Aynı zamanda net borç tarafındaki artışı
yansıtmamız çerçevesinde, Yataş için 50,20 TL seviyesinde bulunan
hedef fiyatımızı 40,35 TL’ye indiriyor, ‘AL’ tavsiyemizi ise sürdürüyoru

 Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.halkyatirim.com.tr

                             * * *
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Güne Bakış
10.000 seviyesi altındaki seyrin devam ettiği BIST’te Cuma günü
%0,53 düşüşle 9.777,46 seviyesinde negatif kapanış gerçekleşti.
Haftalık bazda Bankacılık endeksi %4,10 yükselirken, Sınai
Endekste ise %2,48 düşüş yaşandı. Endeks ağırlığı yüksek
hisselerdeki düşüş BIST üzerinde baskı oluşturmaya devam
ederken, dalgalı seyrin devam edebileceğini düşünüyoruz. Vadeli
tarafta ise VİOP-30 Ekim vadeli endeks kontratı günü %0,32
düşüşle 11.258,25 (uzlaşma fiyatı) seviyesinde negatif
kapatırken, akşam seansını devam eden satışlarla %0,56
düşüşle tamamladı. Global tarafta hafta sonu Lübnan’da
yoğunlaşan çatışmalara bağlı olarak jeopolitik gerilim yüksek
seyretmeye devam ederken, piyasalar bu hafta Euro
Bölgesi’nden enflasyon ve ABD’den Tarım Dışı İstihdam verisini
takip edecek. Bu sabah Asya piyasaları karışık bir seyir izlerken,
ABD vadelileri pozitif ve Alman DAX vadelisi ise hafif satıcılı
fiyatlanıyor. Endeksin güne yatay bir seyirle başlamasını
bekliyoruz.
BIST 30 Yakın Vade Kontrat
Satış baskısının devam ettiği VIOP-30 Ekim vadeli endeks
kontratında Cuma günü %0,32 düşüşle 11.258,25 seviyesinde
negatif kapanış gerçekleşti. Akşam seansında devam eden
satışlarla %0,56 düşüş gösteren endeks kontratında, dalgalı
seyrin devam edebileceğini düşünüyoruz. Satışların devam
etmesi durumunda ilk olarak 11.140 desteği izlenebilir. Bu
seviyenin aşağı yönlü kırılması durumunda 11.040 - 10.960
aralığına doğru geri çekilmeler görülebilir. Olası yükselişlerde ise
11.380 direncinin aşılması durumunda 11.470 - 11.560 aralığına
doğru yükseliş denemeleri görülebilir. Kısa vadede 11.040
seviyesine çekilme alım fırsatı, 11.470 üzerine yükselişler ise kar
satışı fırsatı olarak takip edilebilir. Gün içi Uzun (Long)
pozisyonlar için 11.040, Kısa (Short) pozisyonlar için ise 11.470
seviyesi zarar-kes (stop-loss) olarak takip edilebilir.
Destekler : 11.140 11.040 10.960
Dirençler : 11.380 11.470 11.560

Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

 www.sekeryatirim.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.