Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Japonya'nın dış ticaret verileri beklentilerin altında kalmasına rağmen, doların küresel zayıflaması USDJPY paritesinde geri çekilmenin yedinci gününde devam ediyor. İsrail-İran saldırı hazırlığı haberlerinin ardından güvenli liman talebiyle hafif destek alan parite, bugün Asya seansında süren düşüşle 143.82 seviyesine geriledi. Aşağı yönlü ilk destek 143.50 seviyesinde bulunuyor. Tepki yükselişleri veya bu desteğin altına geçişler, düşüşlerin derinleşmesi açısından önemli olacak ve dikkatle takip edilmelidir.

Destekler: 143.50 - 142.40 - 140.90
Dirençler: 145.00 - 146.00 - 147.40

 Ikon Menkul
 ikonmenkul.com.tr

***
                        Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Türkiye:

TÜİK Mayıs ayı Tüketici Güven Endeksi (TGE) aylık bazda %1,1 artışla 84,8 seviyesine yükseldi. Mart ayındaki siyasi gelişmeler sonrası sonrası Nisan ayındaki sonuçlarda düşüş gösteren TGE, Temmuz 2024’ten bu yana süregelen artış eğilimini tekrar sürdürmüş durumda; hatırlanacak olursa Temmuz 2024, son 1,5 yılın en düşük tüketici güvenini göstermekteydi. Alt endekslere baktığımızda gelecekteki maddi durum beklentisi aylık %1,2 iyileşme gösterirken, gelecekte dayanıklı mallara harcama yapma düşüncesi %3,3 artışla 102,5 seviyesine yükselerek, 100 eşik değeri geçmiş durumda.
Tüketici Güven Endeksi verisindeki alt endeksler oldukça çeşitli. Örneğin «mevcut dönemin tasarrufa uygunluğu» endeksi Aralık ayındaki 76,4 seviyesinden Mayıs ayında 66,7 seviyesine gerileyerek, tüketicilerin tasarruf tercihinin değişime uğradığını gösteriyor. Ek olarak «Tüketim amacıyla borç kullanma ihtimali» ve «dayanıklı mallara harcama yapma düşüncesi» endeksleri son dönemlerin en yüksek seviyelerinde seyretmekte. Hanehalkı enflasyon beklentileri ile aynı anda cevaplanan Tüketici Güven Endeksi’nde yer alan «tüketici fiyatlarının değişimine ilişkin beklenti» endeksi ise Nisan ayına göre sınırlı düşüş kaydederek, enflasyon beklentilerindeki bozulmanın düşük olduğuna işaret ediyor.

TCMB swap hariç net yabancı para pozisyonu 16 Mayıs bilançosunda 1,2 milyar USD iyileşme göstererek 15,7 milyar USD seviyesine yükseldi. TCMB’nin döviz alımları sebebiyle piyasadaki TL likiditesi artmış durumda. Öyle ki artan TL likiditesinden kaynaklı olarak gerileyen piyasa faizlerine karşın TCMB, 20 Mayıs işlemlerinde haftalık repo ihalesi miktarını 10 milyar TL’den sadece 1 milyar TL’ye indirdi. Bununla beraber piyasadaki likidite açığı 115 milyar TL’den 48 milyar TL’ye kadar gerilemiş durumda. TCMB döviz alımlarına benzer hızda devam ettiği takdirde, piyasada TL likidite fazlası olması beklenebilir.

TCMB'nin yayımladığı Nisan ayı Konut Fiyat Endeksi verilerine göre, konut fiyatları aylık %1,5 artarken, yıllık bazda %32,9’luk nominal artış kaydedildi. Ancak enflasyondan arındırılmış yıllık reel değişim verisi, %3,6 oranında düşüşe işaret ediyor. Şehir bazlı verilerde Ankara yıllık %41,9 ile en yüksek artışı kaydederken, İstanbul %34,4 ve İzmir %30,9 ile takip ediyor.
Zorlu Holding, 4,9 milyar USD tutarındaki borç yükünü azaltmak amacıyla kapsamlı bir yeniden yapılandırma sürecine hazırlanıyor. Bloomberg’in haberine göre bu adımlar, Türkiye’nin en büyük kurumsal yeniden yapılandırmalarından biri olabilir. Grup aynı zamanda varlık satışları ve operasyonel küçülme gibi stratejilerle borç çevrim kapasitesini artırmayı hedefliyor.
Yurt dışı piyasalarda Zorlu Holding’e ait Eurobond kıymetleri baskı altında. 2030 vadeli Zorlu Enerji Eurobond faizi %14 seviyesine ulaşırken, 2029 vadeli Vestel kıymetinin faizi %17 seviyesine yükseldi. Özellikle yurt dışı kurumsal yatırımcıların, pozisyon almaları için konulan risk kriterlerini aşan Zorlu şirketlerine satışlar gelmekte. Ayrıca bu kıymetlerin 23 Ekim (Zorlu Enerji) ve 15 Kasım (Vestel) tarihlerindeki kupon ödemeleri öncesinde olası bir yapılandırma süreci, bu ödemelerin ertelenmesi riskini gündeme getiriyor. Yapılandırma sürecinde kıymetlerde erken itfa veya piyasa geri alımı gibi adımlar da gündeme gelebilir.

Global:

ABD hisse senetleri Salı günü düşüşle kapanarak S&P 500 endeksinde altı günlük yükseliş serisini sonlandırdı. S&P 500 ve Nasdaq %0,4 değer kaybederken, Dow Jones endeksi 114 puan geriledi. Buna karşın Avrupa piyasalarında pozitif seyir hakimdi; İngiltere borsası %0,9, Almanya borsası %0,4, İspanya borsası %1,6 yükseliş kaydetti.
ABD 10 yıllık tahvil faizi Salı günü 7 baz puan artışla %4,52’ye yükselerek, Pazartesi günü görülen dalgalı seyri sürdürdü. Yatırımcılar, artan bütçe açığı ve büyüme görünümüne ilişkin endişelerle ABD’nin mali ve ekonomik görünümünü değerlendirmeye devam etti. Altın fiyatları ise %2 yükselişle ons başına 3285 USD üzerine çıkarak, zayıflayan dolar ve artan jeopolitik belirsizliklerden destek buldu.
Japonya’da 30 ve 40 yıl vadeli devlet tahvili faizleri, zayıf geçen tahvil ihalesi sonrası %3,14 ve %3,61 ile rekor seviyelere yükseldi; 20 yıllık tahvilin faizi ise %2,56’ya çıktı. İhalede ortalama ve en düşük fiyat arasındaki fark (tail) 1980’lerden bu yana en yüksek düzeyde olduYatırımcıların nakitlerini yurtiçine çekme olasılığı, küresel tahvil piyasalarında uzun vadeli faizlerde daha fazla baskı yaratabileceği gerekçesiyle “bulaşma riski” endişelerini artırdı.
Kanada’da yıllık enflasyon Nisan ayında %1,7’ye geriledi. Bu oran piyasa beklentisi olan %1,6'nın hafif üzerinde kalsa da, son yedi ayın en zayıf fiyat artış hızına işaret ediyor. Gerilemede en büyük etken, enerji fiyatlarındaki düşüş oldu (-%1,7), ki bu düşüşte OPEC’in üretim artışlarının yanı sıra tüketici karbon vergisinin kaldırılmasının da önemli katkısı olduğu değerlendiriliyor.

Günün Verileri:

TCMB Mayıs Ayı Finansal Hizmetler Güven Endeksi ve Mart Ayı Uluslararası Yatırım Pozisyonu (10.00)
İngiltere Nisan Enflasyonu (TSİ:09.00)
ABD 20 Yıllık Tahvil İhalesi (TSİ:20.00)

  Bahçeşehir Üniversitesi Finansal Araştırmalar Merkezi (BFRC)
 https://bfrc.bau.edu.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Dolar üzerindeki zayıflık devam ederken, EURUSD paritesi doların küresel değer kaybının etkisiyle üçüncü günlük yükseliş serisini sürdürüyor. Parite, bugün Asya seansında devam eden yükselişiyle 22 günlük hareketli ortalamanın üzerine çıkarak 1.1339 seviyesine kadar yükseldi. 1.1280 desteği ve hareketli ortalamanın üzerinde kalıcılık sağlanması durumunda, paritedeki ilk direnç 1.1370 seviyesinde bulunuyor.

Ayrıca, ABD tarafındaki olası ticaret anlaşmaları ve gelişmeler de parite üzerinde potansiyel etkiler yaratabileceğinden dikkatle takip edilmelidir.

Destekler: 1.1280 - 1.1200 - 1.1080
Dirençler: 1.1370 - 1.1500 - 1.1600

 Ikon Menkul
 ikonmenkul.com.tr

***
                        Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BIST 100: Endekste tepki alımları ile hafif alıcılı bir başlangıç bekliyoruz. 9650 civarında kâr satışları ile karşılaşan endeks, 9500 desteğine doğru geri çekildi. Endeksin 9500’ün üzerinde kalması kısa vadeli bant hareketini koruması ve görünümünde ek bir bozulma olmaması için önemli. Aksi halde 9400 sonraki destek konumunda. 9650 ise yeniden direnç haline geldi. 9500’ün üzerinde trade amaçlı alım yapılabilir ve mevcut trade pozisyonları korunabilir…

TL Bonolar: İçeride tahvil-bono faizleri dün geri çekildi. Gösterge tahvil faizi %44,46, 10 yıllık tahvil faizi ise %33,40 seviyesinde bulunuyor. ABD tahvil faizleri yükselişlerde güç kaybına uğradı. Gösterge tahvil faizinde %46,00, 10 yıllık tahvilde %35,00 destek seviyeleri olarak takip edilebilir…

USD/TL: Gelişmekte olan ülke para birimleri dün dolar karşısında karışık bir seyir izledi. Dolar kuru 38,80’in üzerindeki hareketine devam ediyor. 38,70’e doğru geri çekilmelerde yukarı tepki gösteren kurda, bu seviyenin önemli destek olduğunu söyleyebiliriz. 38,80’in üzerinde 38,90 ve 39,00 dirençler olarak takip edilebilir…

EUR/USD: ABD’de not indiriminin ardından dolara olan talep azalırken, EUR/USD 1,12 direncinin üzerine yükseldi. 1,13 direncinin üzeri ise yeni bir yükselen trendin başlaması ve kısa vadeli görünümün güçlenmesi için öne çıkıyor. Bu durumda 1,1340 ve 1,14 dirençler konumunda. 1,12 ise artık destek olarak izlenebilir…
  
BIST 100 Endeksi haftanın ilk işlem gününde aşağı yönlü bir seyir izledi. Endeks aşağıda 9500, yukarıda ise 9800 bandı dahilinde hareket sergiliyor. Endeks bu aralıkta sıkışma gösterirken, bandın alt tarafına doğru geri çekilmelerde destek ile karşılaşıyor. Endeks dün 9650’nin üzerinde kalıcı olamazken, 9500 desteğine doğru hareketler sergiledi. Endeks günü %1,6 düşüşle tamamladı. Bankacılık endeksindeki %0,8 yükseliş, BIST 100’de geri çekilmenin daha sınırlı olmasını sağladı. 9500 seviyesi ana destek olarak takip edilebilir. Bu seviye kısa vadeli görünüm ve ek bir satış baskısının gerçekleşmemesi için önemli. Dolayısıyla da bu seviyenin üzerinde trade amaçlı alım yapılabilir ve mevcut trade pozisyonları korunabilir. 9500’ün altına olası geri çekilmelerde ise 9400 sonraki destek olarak takip edilebilir. 9650 seviyesi ise bir kez daha direnç haline geldi. Endekste bu seviyenin yukarı kırılması kısa vadeli görünümün güçlenmesi, yükselişin ileri taşınması ve 9800 direncine yönelim için öne çıkıyor. Dolayısıyla da endekste ilk etapta 9650 seviyesinin kalıcı olarak aşılması önemli. 12.600 direncini aşan bankacılık endeksi ise kısa vadeli sıkışmasının üzerine yöneldi. Böylece yükselen trendine başlayan bankacılık endeksinde kısa vadeli görünüm güçlendi. 12.600 desteğinin üzerinde yukarı yönlü eğilimin devam edebileceğini söyleyebiliriz. 13.000 ise hedef direnç seviyesidir. Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, son iki haftada döviz rezervlerinde yeniden toparlanma görüldüğünü ifade etti. Yurtdışı gelişmelere baktığımızda; Çin büyümeyi destekleme çabaları kapsamında yedi ay sonra ilk kez gösterge kredi faiz oranlarını düşürdü. Çin MB, ABD ile tarife gerginliğinin büyümeyi tehdit ettiği bir dönemde ekonomisini canlandırma adımı kapsamında temel kredi faiz oranlarını 10 baz puan indirdi. Kredi derecelendirme kuruluşu Moody’s; ABD’nin uzun vadeli kredi notunu 'Aaa'dan 'Aa1'e indirirken, görünümünü 'negatif'ten 'durağan'a çevirmişti. Kuruluş; not indiriminin, ABD’de 10 yıldan uzun süredir kamu borcu ve faiz ödeme oranlarının benzer derecelendirmeye sahip ülkelere kıyasla önemli ölçüde yüksek seviyelere çıkmış olmasını yansıttığını ifade etmişti. Not indiriminin ardından dolara olan talebin azaldığını belirtebiliriz. New York Fed Başkanı Williams ve Atlanta Fed Başkanı Bostic; faiz indirimi için Eylül’e kadar beklenebileceği yönünde görüş bildirdi. Fed’in sonraki üç toplantısı Haziran, Temmuz ve Eylül aylarında yapılacak. Yatırımcılar, politika yapıcıların 17-18 Haziran’daki toplantısında faiz indirimi ihtimalini %10’un altında görüyor. Avrupa Merkez Bankası yayımladığı risk raporunda küresel tarife gerginliğinin finansal istikrar ve küresel ekonomi açısından endişe yarattığını belirtti. Haftanın takviminde; yarın Almanya, Euro Bölgesi, ABD’de PMI imalat ve hizmet endeksleri öne çıkıyor. Perşembe günü ise TCMB enflasyon raporunu yayımlayacak. TCMB’nin yıl sonu enflasyon tahminlerinde bir revizyon gerçekleştirip, gerçekleştirmeyeceği takip edilecek.
 
BIST 100 Endeksi 9500-9700 bandında aşağı yönlü bir seyir izledi. Endekste güne tepki alımları ile hafif alıcılı başlangıç bekliyoruz. Endeksin 9500’ün üzerinde kalması kısa vadeli bant hareketini koruması ve görünümünde ek bir bozulma olmaması için önemli. 9650 ise yeniden direnç haline geldi. Bu seviyenin üzeri yükselişin 9800’e doğru ileri taşınması açısından izlenebilir. 9500’ün üzerinde trade amaçlı alım yapılabilir ve mevcut trade pozisyonları korunabilir.
 
İçeride tahvil-bono faizleri dün geri çekildi. Gösterge tahvil faizi %45,11’den %44,46, 10 yıllık tahvil faizi %33,99’dan %33,40 seviyesine düşüş gösterdi. Gösterge tahvil faizinde %46,00, 10 yıllık tahvilde %34,00 destek seviyeleri olarak takip edilebilir. ABD tahvil faizleri aşağı yönlü hareketler sergiliyor. Türkiye’nin 5 yıllık CDS risk primi 291 seviyesine geriledi.
 
 
Kısa vadeli alçalan kanal sonrasında 1,11-1,12 bandında seyir izleyen EUR/USD paritesi, toparlanma çabası sergiledi. Geçtiğimiz günlerde 1,11 civarı olan 50 günlük hareketli ortalamadan destek bulan parite 1,13 direncine doğru yönelim gösteriyor. ABD’de not indiriminin ardından doların küresel çapta güç kaybına uğradığını, paritenin buna paralel yukarı yönlü hareketler sergilediğini söyleyebiliriz. 1,13’ün üzerinde 1,1340 ve 1,14 dirençler olarak takip edilebilir. 1,12 seviyesi ise artık destek olarak izlenebilir. 1,12 yukarı tepki hareketinin devamı için öne çıkıyor. Doların güçlenmesi ile gelişmekte olan ülke para birimleri karışık bir seyir izledi. Dolar kuru 38,70 seviyesine doğru geri çekilmelerde tepki ile karşılaşıyor. Dolayısıyla da 38,70’in önemli destek olduğunu belirtelim. 38,80’in üzerinde 38,90 ve 39,00 dirençler olarak takip edilebilir.
 
 
Kısa vadeli dip oluşumu sonrasında bant içerisinde görünüm sergileyen altın ons, direnç seviyelerinin üzerine yönelim gösteriyor. 3260 dolar olan kısa vadeli sıkışmasının üzerine yükselen altın onsta görünümün güçlendiğini söyleyebiliriz. 3260 dolar destek haline gelirken, bu seviyenin üzerinde yükselen trendin devam etme potansiyeli korunuyor olacak. 3300 doların üzerinde ise 3350 dolar hedef direnç seviyesidir. Gram altın, altın ons ile dalgalı seyrine devam ediyor. Dolar kurunun genel desteğinin sürdüğünü söyleyebiliriz. Gram altın da benzer şekilde sıkışma hareketini yukarı tamamlayarak yeni bir yükselen trendin içerisinde hareket ediyor. 4000 TL ana destek olarak izlenebilir. 4100 TL’nin üzerinde ise 4170 TL direncine doğru yukarı yönlü ataklar gösterebilir.
 
BIST 100 Endeksi’nde 9500 seviyesi destek olarak izlenebilir. Ağırlıklı olarak tahvil-bono ile Eurobond yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir.


  QNB Invest
 QNB Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  https://www.qnbinvest.com.tr/
                             * * *
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Makroekonomik veri gündemi bugün oldukça sakin, İngiltere’deki enflasyon verisi izlenecek. Jeopolitik tarafta ise, Rusya-Ukrayna arasındaki savaşın sona erdirilmesine yönelik müzakere süreci devam ediyor. Rusya, Ukrayna ile İstanbul’da üzerinde anlaşılan unsurların hayata geçirilmesi gerektiğini belirtirken, ABD Başkanı Trump ise, Putin ile Zelenskiy’in görüştüklerini ve sonuçlarını izlediklerini açıkladı. İki ülke arasındaki müzakere sürecinin devam etmesi olumlu olmakla birlikte, savaşın sona ereceğine ve kalıcı barışın sağlanacağına yönelik yeterli ilerlemenin henüz sağlanamadığını belirtelim. Diğer taraftan, İran’ın nükleer programıyla ilgili, ABD Dışişleri Bakanı Rubio, İran ile nükleer anlaşmaya varmanın kolay olmayacağını açıkladı. ABD’nin ardından Avrupa Birliği de, Suriye’ye yönelik yaptırımları kaldırma kararı aldı. Gazze’ye saldırıları nedeniyle, İngiltere, İsrail ile ticaret müzakerelerini askıya alırken, Avrupa Birliği de, İsrail’e ticari imtiyazlar tanıyan Ortaklık Anlaşması’nı gözden geçireceğini açıkladı. Bölgemizdeki jeopolitik risklerin azalması orta-uzun vadede piyasalara da olumlu yansıyacağından gelişmeler Türkiye açısından da oldukça önemli.

 ÜNLÜ Menkul
  unlumenkul.com
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Wall Street’in rallisi Salı günü mola verdi ve S&P 500 endeksinin Nisan ayındaki düşük seviyelerinden bu yana yaklaşık %20 artışla altı günlük yükseliş serisinin ardından yatırımcıların yeni katalizörler beklemesiyle hisse senetleri düştü. ABD gösterge endeksi, 8,6 trilyon dolarlık bir artışın ardından “aşırı alım” seviyelerine yakın bir noktada ivme kaybetti. En etkili grubu olan büyük teknoloji şirketlerindeki düşüş, işlemlerde ağır bir etki yarattı. Uzun vadeli Hazine getirileri, ABD’deki bütçe müzakerelerinin devam etmesi ve artan bütçe açığı harcamalarına odaklanılmasıyla yükseldi. Miller Tabak’tan Matt Maley, “Hisse senedi piyasasındaki momentumun oldukça güçlü olduğuna şüphe yok. Bununla birlikte, piyasa kısa vadede aşırı alım bölgesine giriyor, bu yüzden her an bir mola verebilir,” dedi. JPMorgan Chase & Co. stratejistleri ise tarife belirsizliği, yumuşayan ekonomik veriler ve mali zorluklar gibi risklerin son dönemdeki hisse senedi toparlanmasının sürdürülebilirliğini sorguladığını belirtti. UBS Global Wealth Management’tan Solita Marcelli, “Yatırımcıların çeşitli cephelerdeki belirsizlikle mücadele etmesi nedeniyle önümüzde volatilite bekliyoruz,” dedi.

ABD endeksleri günü düşüşle tamamladı. S&P 500 endeksi %0,39 oranında azalışla kapanırken, endekste Altyapı sektörü %0.29 ve Sağlık sektörü %0.27 artışla en iyi performansı sergileyen sektörler oldu. Enerji sektörü %0.99 ve İletişim Hizmetleri sektörü %0.77 azalışla en kötü performansı gösterdi. Dow Jones Sanayi Endeksi %0,27 oranında değer kaybederek günü sonlandırdı; endekste sağlık sektörü %0.82 ve temel tüketim sektörü %0.09 artışla en çok yükselenler olurken, hammadde sektörü %0.80 ve enerji sektörü %0.88 düşüşle en zayıf performansı sergiledi. Nasdaq 100 endeksi de %0.38 oranında geriledi.Russell 2000 Endeksi yatay bir seyir izledi.

Kurumsal gelişmelerde, Alphabet’in Google’ı, yapay zeka çağında yeni rakiplerle rekabet edebilmek ve ürünleri daha hızlı pazara sunmak amacıyla tüm ABD kullanıcılarına arama motorunda “AI modu” sunacağını açıkladı; Alphabet hisseleri şirket geliştirici konferansı sırasında yaklaşık %1.54 değer kaybetti. Apple, yeni uygulamaların geliştirilmesini teşvik etmek ve cihazlarını daha cazip hale getirmek için üçüncü taraf geliştiricilerin yapay zeka modellerini kullanarak yazılım yazmalarına izin vermeye hazırlanıyor. Home Depot, ekonomik dalgalanmalara rağmen tüketici harcamalarının dayandığını gösteren bir işaret olarak mali yıl beklentilerini korudu ve ABD satışlarında hafif bir artış bildirdi; hisseleri %0.61 düştü. Moderna ve Novavax gibi aşı geliştiricilerinin hisseleri, Gıda ve İlaç Dairesi’nin (FDA) Covid aşıları için beklenenden daha iyi olarak değerlendirilen bir yaklaşım belirlemesinin ardından yükseldi; Moderna %6.06 arttı. Tesla hisseleri ise CEO Elon Musk’ın beş yıl daha şirketin başında kalmayı planladığını söylemesinin ardından %0.51 yükselerek megacap teknoloji şirketleri arasında pozitif ayrışan tek isim oldu.

Avrupa borsaları genel olarak pozitif bir seyir izledi. FTSE 100 endeksi %0,94 artışla kapanırken, endekste iletişim hizmetleri %2.75 ve altyapı %1.81 artışla en iyi performansı sergiledi. Bilgi Teknolojileri sektörü %0.10 düşüşle en zayıf performansı gösterenler oldu. Almanya’nın DAX endeksi %0,42 artışla kapandı. DAX’ta altyapı sektörü %2.21 ve sağlık sektörü %1.58 artışla en çok kazandıranlar olurken, hammadde sektörü %0.72 ve finans sektörü %0.08 düşüşle en kötü performansı sergiledi. Fransa’nın CAC 40 endeksi %0,74 artışla günü tamamladı.

Yarın MBA mortgage başvuruları takip edilecek.

Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)



Ekonomik takvim açısından nispeten sakin geçen bir günde, Moody’s ABD’nin uzun vadeli kredi notunu “Aaa”dan “Aa1”e düşürürken, görünümünü de “negatif”ten “durağan”a çevirdi. Bu karar, artan borç ve faiz yüküne ilişkin endişeleri yansıtıyor. Dolar endeksi, 100,44 seviyesinden başladığı günde satıcılı bir seyir izleyerek %0,33 düşüşle 100,00 seviyesinin hemen üzerinde negatif olarak devam ediyor. G10 para birimlerinin çoğunluğu dolar karşısında değer kazanırken, özellikle güvenli liman para birimlerinden İsviçre frangı %0,58 değer kazandı. Avustralya doları ise merkez bankasının faiz indirimi kararı sonrasında %0,65 değer kaybetti. Gelişmekte olan ülke para birimlerinde ise karışık bir görünüm gözlemleniyor. EURUSD paritesi, doların zayıflamasıyla %0,30 artarak 1,1274 seviyesinde ilerliyor. Teknik olarak, bollinger 20 günlük hareketli ortalama seviyesi olan 1,1278’in üzerinde hareketlerde 1,14 seviyesi direnç olarak izlenebilir. Diğer taraftan, Avrupa Merkez Bankası, ticaret gerginliklerinin risk oluşturduğunu belirtti. Bu risklerin devam etmesi, parite üzerinde hareketlere neden olabilir. Ons altın, $3200 seviyesinin üzerinde kalıcılığını sürdürdüğü günde, doların zayıflaması ve güvenli liman talebiyle %1,83 artış göstererek $3288 seviyesinde işlem görüyor.

Piyasalarda ekonomik belirsizlikler ve zayıf veriler, özellikle ABD hazine tahvillerinde baskıya yol açıyor. Oynaklığın devam edebileceği ve Fed’in faiz indirimine direnebileceği yönündeki görüşler de dile getiriliyor. Ticaret anlaşmalarında ilerlemenin önemli olduğu vurgulanırken, Louis Fed Başkanı Musalem, zayıflayan ekonomi ve iş gücü piyasasına dikkat çekerek enflasyonun izlenmesi gerektiğini belirtti. Trump, önerdiği vergi indirimi tasarısını büyük bir başarı olarak tanımlayarak, parti içinde güçlü bir birlik olduğunu vurguladı. Tasarının zamanında geçeceğine inandığını belirten Trump, medyada çıkan “sabrı azaldı” haberlerini yalanladı. Tasarı, çeşitli vergi muafiyetleri ve 2017 vergi indirimlerinin uzatılmasını içeriyor ve 4 Temmuz’a kadar onaya sunulması planlanıyor.

Eurotahvil Piyasaları

Belirsizlik ortamının devam etmesi, ABD hazine tahvillerinde kısa vadede 2 yıllık tahvillerde %0,3 baz puanlık geri çekilmeye neden olsa da alıcılı bir seyir gözlemleniyor. 10 yıllık hazine tahvilleri ise yaklaşık 3,4 baz puanlık bir yükselişle %4,48 seviyesine çıkarken, 20 yıllık tahvillerde %4,99 seviyesine yakın bir artış yaşanıyor. Avrupa tahvillerinde de benzer şekilde satıcılı bir seyir izleniyor. İngiltere’nin 10 yıllık tahvilleri 3,9 baz puanlık bir yükselişle %4,70, Almanya’nın ise 1,8 baz puanlık artışla %2,60 seviyesinde işlem görüyor. Lokal tarafta ise Türkiye CDS risk primi, 296 seviyesinden başladığı günde yaklaşık 3 baz puanlık bir düşüşle 293 seviyesinde işlem görüyor. Türkiye hazine tahvilleri ise yurtdışından ayrışarak alıcılı seyir izliyor. CDS iyimserliği ile 10 yıllık tahvillerde 3,9 baz puanlık bir gerileme yaşanarak %7,42 seviyesinden işlem görmekte

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

https://arastirma.isyatirim.com.tr/2025/05/20/uluslararasi-piyasalar-kapanis-raporu-20-05-2025-2/
 
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Ekonomi'nin haberine göre; Hazine ve Maliye Bakanlığı ilk çeyrekte beklenen dış borçlanmaya çıkmazken, mayıs ayında 187.5 milyar liralık iç borçlanma hedefledi. Dün yapılan altın tahvili ihracı öncesinde 102.5 milyar lirası düzenlenen ihalelerle borçlanıldı. Hazine önceki ayların aksine mayısta sabit faizli ihracı 2 yıl vadeli tahvil ile sınırladı bu ay en yüksek talep ise TLREF endeksli ihalelere geldi. Uzmanlar, 2 yıl vadeli ihraçla sabit faizli ihalelerin sınırlanmasının tahvil faizleri üzerinde baskıyı azalttığını belirtirken, görece iyileşen finansal koşullar nedeniyle Hazine’nin haziranda dış borçlanmaya çıkabileceğini vurguladı.

  Habere aşağıdaki linkten ulaşabilirsiniz: https://www.ekonomim.com/ekonomi/hazinenin-yeniden-dis-borclanmasi-bekleniyor-haberi-819460

Ekonomi'nin haberine göre;Enerji ve Tabii Kaynaklar Bakanlığı’nın madencilik ve enerji yatırımlarında süreçleri kısaltmaya yönelik hazırlıklarının son aşamaya geldiği belirtildi. Enerji İşleri Genel Müdürü Ahmet Özkaya, TRT Radyo 1’de TBMM’ye sunulması beklenen yasa teklifi konusunda bürokrasi tarafında hazırlığın tamamlandığını belirterek “Süper izin konusunda bakanlık olarak tüm çalışmaları yapmış olduk, (Milletvekillerinin) istediği. Meclis kararı verecek. Ancak bu hafta içinde ümit ediyorum artık mecliste resmi olarak sunulacaktır. İkincil düzenlemelere ilişkin olanları da hızlandırmaya yönelik çabamız var. Tarım, Çevre ve Şehircilik Bakanlıklarıyla görüştük, önümüzdeki günlerde hızlandığını göreceğiz.” açıklamasını yaptı.

Kamuoyunda “süper izin” olarak adlandırılan düzenleme, 48 aya kadar çıkabilecek izin süreçlerini 24 ayın altına düşürmeyi hedefliyor. Bu arada, YEKA programı kapsamında güneş ve rüzgar enerjisine dayalı alan tahsisi uygulamasında, 2025 yılı için planlanan 2 bin MW kurulu güçte santral için şartname ve sahaların Haziran ayı içinde açıklanacağı belirtildi. Yarışmanın ise Kasım ayında yapılması bekleniyor.

  Habere aşağıdaki linkten ulaşabilirsiniz: https://www.ekonomim.com/sektorler/enerji/enerjide-super-izin-hazirliklari-son-asamada-haberi-819458