Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

BORSA İSTANBUL HAFTANIN SON İŞLEM GÜNÜNDE TEPKİ YÜKSELİŞİ GERÇEKLEŞTİRDİ
Borsa İstanbul'da BİST100 endeksi eylülün ikinci haftasında %0,88 değer kaybederek 9.685 puan seviyesinden haftayı tamamladı. Hafta içerisinde 200 günlük ortalamasını test eden ana endeks 9.275 puana kadar çekilse de son gün gelen alımlar ile 9.700 puanın hemen altında kapanış gerçekleştirmiş oldu. Haftanın son işlem gününde sınai endeks %3'e yaklaşan primleri ile ralli ederken, bankacılık endeksi zayıf görünümünü koruyarak yatay şekilde kapandı. Haftanın ilk işlem gününe başlarken endekste yatay bir açılış bekliyoruz.
Otomotiv Sanayii Derneği'nin açıkladığı rakamlara göre ağustosta yıllık bazda %40,4 düşüşle 29 bin 398 adete geriledi. Geçen ay, toplam otomotiv pazarında satışlar, %0,4 düşüşle 93 bin 792 adet oldu. Satış ve üretim rakamlarında zayıflama net bir şekilde görülürken, otomotiv ihracatı %17,3 düşüşle 57 bin 856 adet, otomobil ihracatı %37,3 düşüşle 31 bin 522 adet oldu. Önceki yılın aynı döneminde otomotiv ihracatı 69 bin 947 adet, otomobil ihracatı 50 bin 261 adet seviyesindeydi.
Avrupa Merkez Bankası'ndan Joachim Nagel Avrupa ekonomisine dair önemli açıklamalarda bulundu. Enflasyondaki yapışkanlığa dikkat çeken Nagel tüketici fiyatlarındaki büyümenin gelecek yılın sonuna kadar %2'ye düşme yolunda ilerlemesine rağmen tetikte olmaları gerektiğini söyledi. Enflasyonun ileri projeksiyonlarına dair ise "Bu yıl ve gelecek yıl için enflasyon tablosuna bakarsak, hedefimize en geç 2025'in sonunda ulaşacağımızı varsayıyoruz." İfadelerini kullandı.
Florida'da bir golf kulübünde ikinci suikast girişimine uğradığı iddia edilen Başkan adayı Donald Trump hakkında açıklamalarda bulunan FBI, "eski Başkan Trump'a yönelik suikast girişimi gibi görünen olayı soruşturuyor." İfadelerini kullandı. Yetkililerin açıklamasında gizli servis ajanının tellerin arasından çıkan silahın namlusunu fark ettiğini ve şüpheliye doğru ateş açtığını bildirdi. Görgü tanığının ifadesi sayesinde şüpheliyi yakalayabildikleri, silahlı kişinin Trump'dan yaklaşık 400-500 metre uzakta olduğu bilgisi verildi.


XU100

BİST100 endeksi geçtiğimiz haftanın son işlem gününde %1,73 değer kazanarak 9.685 puan seviyesinde tamamladı. Toplam işlem hacmi 80 milyar TL olarak gerçekleşti. BİST100'de görülen en düşük seviye 9.427 olurken, en yüksek puan 9.685 seviyesi oldu. Ana Destek noktasından tepki veren endekste teknik göstergeler pozitife dönüyor. Bugün takip edeceğimiz ilk destek seviyesi 9.513, ilk direnç noktası ise 9.771 seviyesi olacak.

Destekler: 9.513 / 9.341 / 9.255

Dirençler: 9.771 / 9.857 / 10.029


ENDEKS 30 KONTRATI

Endeks Ekim Vadeli Kontratı cuma günü %1,25 primlenerek 11.100 seviyesinden günü tamamladı. Gün içi en düşük seviye 10.755 olur iken, en yüksek seviye olarak 11.139 puan görüldü. Dengelenme çabasında olan vadeli kontratın direnç bölgesine yaklaştığını izliyoruz. Bugün için takip edeceğimiz ilk destek seviyesi 10.586, ilk direnç seviyesi ise 11.241 olarak grafikte yer alıyor.

Destekler: 10.856 / 10.613 / 10.472

Dirençler: 11.241 / 11.383 / 11.626


USDTRY VADE KONTRATI

USDTRY Eylül kontratına baktığımızda, önceki işlem gününü %0,34 değer kaybederek 34,47 seviyesinde tamamladı. Gün içinde görülen en düşük seviye 34,47 en yüksek ise 34,59 seviyesi idi. Günün en düşük seviyesinden kapanış gerçekleştiren dolar kontratında zayıf seyir devam ediyor. USDTRY kontratında takip edeceğimiz ilk destek seviyesi 34,43, aşılması gereken ilk direnç olarak 34,56 seviyesini izleyeceğiz.

Destekler: 34,43 / 34,39 / 34,31

Dirençler: 34,56 / 34,64 / 34,68


ONS ALTIN KONTRATI

Altın Vade Kontratı geçtiğimiz işlem gününü %0,98 değer kazanarak 2.605 dolar seviyesi ile günü tamamladı. Gün içi en düşük seviye 2.584 dolar olur iken, en yüksek seviye 2.606 dolar oldu. Yükseliş hareketinin devam ettiği altın kontratında göstergeler aşırı alım noktasına yaklaşıyor. Bugün takip edeceğimiz ilk destek noktası 2.590 dolar, ilk direnç noktası ise 2.613 dolar olacak.
Destekler: 2.590 / 2.575 / 2.567
Dirençler: 2.613 / 2.621 / 2.636


HİSSE HABERLERİ

BNTAS: Şirket, tesislerinde rulo ambalaj çeliğinden basıma hazır levha üreterek kendi ihtiyacının yanı sıra diğer metal ambalaj üreticilerine baskılı ya da baskısız olarak satmak amacıyla bir Çelik Merkezi kurulmasına karar verdi.
BNTAS: Şirket %100 oranında bedelli sermaye artırım kararı aldı.
DOHOL: Doğan Müzik Yapım ve Ticaret AŞ'nin %40 oranındaki paylarının, dolaylı bağlı ortaklık DMC Invest tarafından Believe International'a satışı işlemine Rekabet Kurumu tarafından izin verildi.
EBEBK: İngiltere pazarında mağazalaşma stratejisi doğrultusunda, Londra'da ilk mağazanın açılması için kira sözleşmesi imzalandı. Mağazanın 2025 yılının ilk çeyreğinde açılması planlanıyor.
OBAMS: Sakarya'nın Hendek ilçesinde yer alan tesisin depolama kısmında meydana gelen patlamanın üretim süreçlerinde uzun süreli bir aksamaya neden olması beklenmiyor. Bu süreçte Gaziantep fabrikasında üretim olağan akışıyla devam edecek.

.


 Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler
 www.ahlatciyatirim.com.tr
   
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Haftalık Değerlendirme ve Strateji

BİST100 endeksi haftayı %0,88 kayıpla kapattı. Cuma günü gelen alım dalgası borsa endeksini yukarı çekti. Buna karşın Cuma günü gelen alımların güçlü bir hacimle geldiğini söylemek zor. Bu nedenle devamının gelip gelmeyeceği konusunda net bir görüş sunmakta zor. Ancak teknik olarak 50 haftalık ortalamanın ve 200 günlük ortalamanın oldukça yakınlarından geri dönmüş olduk. Alım dalgasının sürmesi halinde geri dönüş yerimiz oldukça anlamlı olacak. Bankacılık endeksi haftayı %3,13, 30 endeks ise %0,7 satıcılı kapattı. Sektörel olarak aracı kurumlar, madencilik, metal ana, ticaret ve ulaştırma sektörleri hızlanırken, diğer sektörlerde satış baskısı sürdür. Genel yayılan bir alım olmadığını söylemek mümkün.

2. çeyrek bilanço dönemi bu hafta sona eriyor. 2. Çeyrek bilançolarda reel büyüme sağlamış şirket sayısı oldukça az. Enflasyon muhasebesine tabi olmayan şirketlerde daha güçlü bilançolar olduğunu izledik. Bilanço döneminin sona ermesiyle beklentilerin bitmesi, artık alıcıları daha güçlü gelmesine neden olabilir. Tepki yükselişlerinin devamını görebiliriz. Ancak teknik olarak yükseliş eğiliminin hız kazanması için güçlü eşiklerin aşılması şart.

Bu hafta 18 Eylül'de Fed, 19 Eylül'de ise TCMB'nin para politikası toplantıları takip edilecek. Küresel piyasaların gözü 18 Eylül Çarşamba akşamı TSİ 21:00'de gerçekleşecek Fed toplantısında 25 baz puanlık faiz indirimi bekliyoruz. Swap tarafında piyasa beklentisinin %53'ü 50 baz puan beklentisi bulunurken, piyasanın kafası oldukça karışmış durumda. 25 baz puan bekleyen kesimin faiz kararı yaklaştıkça 50 az puanlık beklentiye yöneldiğini görüyoruz. Dolar endeksi tekrar 101 seviyesinin altına doğru yönelmiş durumda. Dolayısıyla 50 baz puanlık faizi indirim piyasa fiyatlarının içine daha çok girmiş gibi görünüyor. Ancak Fed'in piyasaya daha kademeli yaklaşacağı ve gerileyen enflasyon döngüsünü hemen zedelemek istemeyeceğini düşünüyoruz. 25 baz puan da gelse 50 baz puan da gelse sürpriz olmayacaktır. Bu toplantıda projeksiyonlar da açıklanacak dolayısıyla noktasal grafik faiz indirim patikasını anlamamız açısından önemli olacak. Muhtemelen piyasa fiyatlaması da bu taraftan gelir. Fed toplantısının bitmesiyle küresel piyasalardaki stres bitmiş olacak. Daha rahat bir ortamın oluşacağını düşünüyoruz. Fed'in faiz indirimleri bize yarar. Dolayısıyla küresel piyasalardan olumlu rüzgarlar bize de gelebilir.

19 Eylül'de ise TCMB'nin faiz kararı olacak. Politika faizinde bir değişiklik olmasını beklemiyoruz. Son enflasyon verisi beklentinin oldukça üstünde gelmişti. Dolayısıyla son enflasyon verisine bakarak yumuşak mesajlar vermesini ya da tonunda yumuşama olmasını beklemiyoruz. Şahin ve kararlı duruşun korunasını bekliyoruz. Aksi durumda piyasa bunu ters algılayabilir. Perşembe günü aynı saatte İngiltere Merkez Bankasının da faiz kararı var. Faizde bir değişikliğe gitmesini beklemiyoruz. Cuma günü ise Japonya Merkez Bankasının faiz kararı olacak. Bu tarafta da faizde bir değişiklik beklenmiyor ancak bu taraftan gelen mesajlar önemli olacak.

Teknik olarak borsa endeksinin önce 9800 ve daha sonra 10200 seviyeleri üzerinde tutunma sağlaması yükselişin devamı açısından önemli olacak. Teknik göstergelerde teknik dönüş açısından önemli bir sinyal bulunmuyor. Dolayısıyla güçlenmenin ve dönüş sinyalinin netleşmesi açısından önce 9800 üzerinde kapanışlara ihtiyacımız var. Endeks bu hafta bunu başarabilirse 10200 seviyesinden bahsetmemiz mümkün olacaktır. Aksi halde tekrar 9400 seviyesine doğru bir geri çekilme görmemiz mümkün olabilir.



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rapor ektedir.

 Colendi Menkul Değerler A.Ş.
 https://www.colendimenkul.com/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

DOLAR ENDEKSİ GERİ ÇEKİLİRKEN ONS ALTIN HAFTAYA REKOR TAZELEYEREK BAŞLADI

ABD Federal Soruşturma Bürosu (FBI), Florida'daki bir golf kulübünde eski ABD Başkanı ve Cumhuriyetçi Parti'nin 2024 başkanlık yarışındaki adayı Donald Trump'a yönelik bir olayı soruşturduğunu duyurdu. Olay, suikast girişimi olarak değerlendiriliyor. FBI'ın yaptığı açıklamaya göre, görevliler Florida West Palm Beach'e giderek incelemelerine başladı.

Çin, ABD'nin ithalatını hedef alan gümrük vergisi artışlarına tepki gösterdi. ABD Ticaret Temsilciliği (USTR), Çin'den ithal edilen çelik, alüminyum, yarı iletkenler, elektrikli araçlar ve diğer stratejik ürünlere yönelik gümrük vergisi artışlarını duyurdu. Çin Ticaret Bakanlığı, ABD'yi bu adımından geri dönmeye çağırırken, Çinli şirketlerin çıkarlarını korumak için gerekli tüm tedbirlerin alınacağını belirtti.

Foreks'in haberine göre Oxford Economics'in baş ekonomisti Sunny Liu, Çin ekonomisinin Ağustos ayında ivme kaybettiğini ve Çin Merkez Bankası'nın (PBOC) önümüzdeki altı ay içinde faiz oranlarını düşürmesinin muhtemel olduğunu belirtti. Liu, tüketici harcamalarındaki durgunluğun düşük güven seviyelerinden kaynaklandığını, altyapı ve imalat yatırımlarındaki büyümenin ise giderek yavaşladığını vurguladı. Oxford Economics, Çin ekonomisinde yılın 3. ve 4. çeyreklerinde hafif bir yavaşlama öngörüyor ve 2024 yılı için %4,8 oranında bir GSYH büyümesi beklentisini koruyor.

Intel, ABD'den büyük bir destek alarak 3,5 milyar dolarlık federal hibe kazandı. Bloomberg'in haberine göre, Intel, Pentagon için çip üretimi yapma planları kapsamında ABD'li yetkililerle bağlayıcı bir anlaşma imzaladı. Secure Enclave adı verilen bu gizli program, askeri ve istihbarat uygulamaları için gelişmiş çip üretimi hedefliyor. Anlaşma, Arizona'daki bir tesisin de içinde bulunduğu birçok eyaleti kapsıyor.

USDTRY

Kur tarafında bu sabah dahil olmak üzere son üç gündür 34,00TL altında kalıcılık devam ediyor. Ülke CDS oranı 270 seviyesinde haftaya başlıyoruz, yurt dışı piyasalarda ABD dolarında kayda değer bir değer kazanımı yok. Bu nedenle kurda yatay seyrin bugün de devam etmesini bekliyoruz. Bugün ADB'de veri akışı zayıf çarşamba günkü Fed FOMC toplantısı bekleniyor. Yurt içinde ise bütçe dengesini takip edeceğiz. Teknik olarak olarak sınırlı oynaklığın haftanın ilk işlem gününde devam etmesi beklenebilir. Geri çekilmelerde 33,90TL destek bölgesi olmaya devam ediyor. 33,85TL ve 33,80TL bu seviye altında diğer destek bölgeleri olarak takip edilebilir. Yükselişlerde 34,00TL ilk direnç seviyesi, bu seviyenin geçilmesi durumunda 34,05TL psikolojik direnç ve üzerinde 34,10TL direnç bölgeleri olarak değerlendirilebilir.

EURTRY

Çaprazda geçtiğimiz hafta yatay fiyatlamanın devam ettiğini Türk Lirası'nda kayda değer değer değişimleri olmaması ile birlikte paritede yaşanan geri çekilmelerin ECB faiz indirimi sonrası dengelenmesi bu yatay görünümün sürmesine neden oluyor. Bugün yurt içinde bütçe dengesi takip edilirken, Avrupa'da ticaret dengesi verileri açıklanacak. Teknik olarak parite yükselişine paralel fiyatlamalar görebiliriz. 37,60TL seviyesi ilk destek bölgesi olacaktır. Bu seviye altına geri çekilmelerde 37,50TL ve 37,40TL diğer destek bölgeleri olarak izlenebilir. Olası yükseliş denemelerinde 37,75TL ilk direnç seviyesi olarak takip edilebilir. Bu seviye üzerinde 37,85TL ve 37,95TL diğer direnç bölgeleri olarak kısa vadeli takip edilebilir.

EURUSD

Paritede ECB faiz indirimi sonrası daha sonra atılacak adımlar ekonomik görünüme göre belirlenecek olması Euro üzerindeki baskıyı azalttı. Diğer taraftan çarşamba günü gerçekleşecek Fed FOMC toplantısında olası 50 baz puan faiz indirim beklentisinin masada olması ABD dolarında zayıf görünümün devam etmesine neden oluyor. Bugün ABD'de veri akışı zayıf, Avrupa'da ise ticaret dengesi takip edilecek. Teknik olarak ilk destek seviyesi 1,1080 olarak karşımıza çıkıyor, bu seviye altında 1,1060 ve sonrasında 1,1035 destek seviyeleri olarak takip edilebilir. Yükseliş denemelerinde 1,1100 ana direnç seviyesi, sonrasında 1,1120 ve 1,1150 diğer direnç bölgeleri olmaya devam edecek.

ONS ALTIN

Ons altında son üç günlük yukarı yönlü ralli ile 2590 dolar seviyesi ile yeni bir zirve test edildi. ABD 10 yıllık tahvil faizi %3,65 seviyesinde ve dolar endeksinde tekrar 101 seviyesi altına geri çekilme yaşandı. Ons altında gözler çarşamba günü gerçekleşecek Fed FOMC toplantısında olacak. 25 baz puan faiz indirimine kesin gözüyle bakılırken 50 baz puan indirim hala beklentiler arasında. Bu nedenle ons altında yükseliş hızlandı. Teknik olarak 2580 dolar ilk destek bölgesi olarak takip edilmeye devam edilebilir. Bu seviye altına geçişlerde destek seviyeleri 2570 dolar ve daha aşağıda 2550 dolar olarak takip edilebilir. Yükseliş denemelerinde 2590 dolar direnç seviyesi olacaktır. 2590 dolar üzerinde 2600 ve 2620 dolar diğer direnç bölgeleri olacaktır.

GBPUSD

Paritede yükseliş geçtiğimiz haftanın son işlem gününde hız kesti. Bu hafta Fed toplantısı beklenirken bir sonraki gün perşembe BoE 25 baz puan faiz indirimi ile devam edileceği düşünülüyor. Bu beklenti ile ABD dolarında yaşanan değer kayıplarından Sterlin tam olarak faydalanamıyor. Bugün her iki bölgede veri akışı sınırlı olacak. Genel olarak merkez bankalarının adımları beklenirken 1,3100 seviyesi trend belirlemek için önemli. Teknik olarak geri çekilmelerde 1,3135 seviyesi ana destek bölgesi olarak takip edilebilir. Bu seviye altına geri çekilme devam edebilir. Aşağı yönlü geri çekilmelerde 1,3120 ve 1,3100 diğer destek bölgeleri olacaktır. Yükselişlerde ilk direnç seviyesi 1,3170 bu seviye üzerinde 1,3185 ve 1,3200 seviyeleri kısa vadeli takip edilebilir.

GRAM ALTIN

Gram altında kur fiyatlama etkisi sınırlı kalmaya devam ederken, bugün kurda 34,00TL altında fiyatlamanın yatay devam etmesini bekliyoruz. Diğer taraftan ons altında yaşanan üç günlük yükseliş ile birlikte gram altında bu sabah 2827TL seviyesi test edildi. Fed toplantısı yaklaşırken faiz indirim beklentisinin ons altını yukarı yönlü desteklemesi gram altında önümüzdeki dönemde de ons altın bazlı fiyatlamanın devam edeceğini gösteriyor. Teknik olarak geri çekilmelerde 2810TL ilk destek olarak takip edilebilir. Bu seviye altında 2800TL ve 2785TL diğer destek bölgeleri olarak takip edilebilir. Yükseliş denemelerinde 2825TL üzerinde kalıcılık durumunda 2840TL seviyesi ilk direnç, yükselişin devamında 2850TL ve 2860TL diğer direnç bölgeleri olarak izlenebilir.



 Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler
 www.ahlatciyatirim.com.tr
   
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

TCMB Piyasa Katılımcıları Anketinde; Yıl Sonu
TÜFE Beklentisi %43,14 Oldu!
BİST-100 endeksi, geçtiğimiz haftanın son işlem
gününe; 16 puan civarında yükselişle başladı.
Açılış sonrasında dalgalı seyir izleyen endekste,
günün sonunu ise; yüzde 1,73 oranında
yükselişle 9.685,49 puan seviyesinden
noktaladık. İşlem hacmi 79,8 Milyar TL civarında
gerçekleşirken, endekse en yüksek pozitif etki
eden şirket hisseleri ise; TÜPRAŞ-Türkiye Petrol
Rafinerileri, Türk Hava Yolları ve BİM Birleşik
Mağazalar oldu.
Cuma günü İç tarafta, Türkiye Cumhuriyet
Merkez Bankacı(TCMB)’nın Eylül ayı Piyasa
Katılımcıları Anketi’nin sonuçlarını takip ettik.
Ankette; Eylül ayı için Tüketici Fiyat
Endeksi(TÜFE) beklentisi yüzde 2,22 olurken, yıl
sonu için senelik TÜFE beklentisi ise yüzde
43,31’den yüzde 43,14’e geriledi. Yıl sonu Gayri
Safi Yurt İçi Hasıla(GSYİH) Büyüme öngörüsü
yüzde 3,4’den yüzde 3,2’ye ve yıl sonu Cari Açık
(-) beklentisi de 25,5 Milyar Dolar’dan 22,2
Milyar Dolar’a geriledi.
Piyasa Katılımcıları Anketi’nin sonuçları
açıklandıktan sonra, sosyal medya hesabından
görüşlerini paylaşan Hazine ve Mali Bakanı
Mehmet Şimşek: ‘’Enflasyon beklentilerindeki
iyileşme program hedeflerimizi destekliyor.
Dezenflasyondaki belirginleşmeyle yıl sonu
enflasyon beklentisi yüzde 43,1’e geriledi. On bir
aydır azalan 12 ay ve 24 ay sonrası enflasyon
beklentileri ise sırasıyla yüzde 27,5 ve yüzde 18,4
oldu. Son 3 ayda 23,5 puan gerileyen yıllık
enflasyonun eylülde yüzde 50’nin altına inmesi
bekleniyor.’’ ifadelerine yer verdi.
Merkezi Kayıt Kuruluşu(MKK)’nun hafta sonunda
açıkladığı verilere göre; Toplam Kayıtlı Yatırımcı
Sayısı 35,66 Milyon olurken, Pay Piyasası
Yatırımcı Sayısı ise 7,35 Milyon civarında
gerçekleşti. Bu yatırımcıların içerisinde, halka
açık paylara sahip olan yatırımcıların; pay
senetlerinin piyasa değeri 5,56 Trilyon TL oldu.
BİST-100 Endeksi’nin, yeni işlem gününe pozitif
bir başlangıç yapmasını bekliyoruz. Yurtiçi
ekonomik takvimde; Bütçe Dengesi veri setini
takip edeceğiz. Küresel tarafta ise; ABD ve Euro
Bölgesi’nden gelecek olan orta önem dereceli
verileri ve merkez bankalarının(özellikle de, bu
hafta FOMC toplantıları olan Fed) para
politikalarına dair beklentileri izleyeceğiz.

 Alnus Yatırım Menkul Değerler A.Ş
 www.alnusyatirim.com
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Cuma günü piyasalarda neler oldu?
ABD’de haftanın son işlem gününde ithalat ve ihracat fiyat
endekslerine ek olarak, Michigan Üniversitesi beklenti anketleri
takip edilirken, Euro Bölgesi’nde sanayi üretimi yakından takip
edildi. İthalat fiyat endeksi Ağustos ayında aylık bazda piyasa
beklentisinin üzerinde %0,3 azalış gösterirken, yıllık bazda
%0,8 artış göstermiş oldu. Hatırlanacağı üzere Temmuz ayında
ithalat fiyat endeksi aylık bazda %0,1 artışla yıllık bazda %1,6
seviyesine yükselmişti. İhracat fiyat endeksi ise aylık bazda
piyasa beklentisi olan %-0,2’nin üzerinde %-0,7 seviyesinde
açıklandı ve yıllık bazda %0,7 azalış kaydetmiş oldu. Temmuz
ayında İhracat Fiyat Endeksi aylık bazda %0,7 artış göstermiş
yıllık %1,4 seviyesinde açıklanmıştı. Son olarak, Michigan
Üniversitesi beklenti anketi piyasa beklentisine paralel 69,0
seviyesinde açıklandı. 1 yıllık enflasyon beklentisi bir önceki
aya göre 10 baz puanlık azalışla %2,7 seviyesinde
açıklanırken, orta vadeli enflasyon beklentisi ise 10 baz puan
artışla %3,1 seviyesinde gerçekleşti. Euro Bölgesi’ne
baktığımızda ise Sanayi Üretimi Temmuz ayında piyasa
beklentisine paralel aylık bazda %0,3 azalış gösterdi.
Avrupa Merkez Bankası yetkililerinden Nagel ve Wunsch’ın
açıklamaları yakından takip edilirken, enflasyona yönelik
temkinli tavır dikkat çekti. Nagel yapmış olduğu açıklamada,
enflasyonun gelecek yılsonuna kadar hedeflenen değer olan
%2’ye yakınsayacağını buna rağmen tetikte olunması
gerektiğini ifade etti. Enflasyondaki geri çekilmenin önemli
olduğunu ancak enerji fiyatlarının kontrol edilememesinin
enflasyon üzerindeki yukarı yönlü riskleri oluşturduğunu belirtti.
Bir diğer AMB yetkilisi Wunsch ise AMB’nin faiz indirim
sürecine devam etmesi gerektiğini, bununla birlikte
enflasyondaki genel seyrin yakından takip etmenin doğru
olacağını belirtti. Tüketici fiyatlarının neredeyse kontrol altına
alındığını belirten Wunsch, hizmet enflasyonunun oldukça
yüksek olduğunu ve buna bağlı olarak enflasyonun hedeflenen
değerin üzerinde konumlandığını söyledi.
Haftanın son işlem gününde ABD piyasaları pozitif seyretti.
S&P 500 endeksi %0,54 artışla 5.626,02, Dow Jones endeksi
%0,72 artışla 41.393,78 ve Nasdaq endeksi %0,65 artışla günü
17.683,98 seviyesinden tamamladı. Haftalık bazda getirilere
baktığımızda ise Nasdaq %5,95 getiri ile ilk sırada yer alırken,
S&P 500 endeksi %4,02, Dow Jones endeksi ise %2,60 artış
gösterdi.
Avrupa piyasalarında da pozitif görünüm hakimdi. Euro Stoxx
50 endeksi %0,62 artışla 4.843,99, DAX endeksi %0,98 artışla
18.699,40, CAC 40 endeksi %0,41 artışla 7.465,25 ve FTSE
100 endeksi %0,39 artışla 8.273,09 seviyesinden günü
tamamladı. Haftalık bazda getirilerde ise %2,24 ile Euro Stoxx
50 endeksi ilk sırada yer alırken, DAX endeksi %2,17 ve CAC
40 endeksi %1,54 artış gösterdi.
Tahvil cephesine baktığımızda son fiyatlamalarda ABD 10 yıllık
tahvil faizi %3,65 seviyesinden, 2 yıllık tahvil faizi ise %3,58
seviyesindenden işlem görüyor. VIX endeksi ise 17,07’den
16,56 seviyesine geriledi


 Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.halkyatirim.com.tr

                             * * *
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Küresel piyasalarda bu hafta Fed'in faiz kararı takip edilecek…

Geçtiğimiz hafta ABD'de beklentiler doğrultusunda gerçekleşen enflasyon verileri ile TÜFE son üç buçuk yılın en düşük seviyesi olan %2,5'e geriledi. ÜFE ise aylık bazda beklentilerin üzerinde gerçekleşirken yıllık bazda %1,7 ile tahminler doğrultusunda artış gösterdi. Verilerin ardından piyasalarda Fed'in daha agresif bir faiz indirimine gideceği ihtimali fiyatlanmaya başladı. 18 Eylül Çarşamba günü takip edilecek Fed toplantısı öncesinde CME Group verilerine göre Eylül ayı 25 baz puanlık faiz indirim olasılığı %50; 50 puanlık indirim beklentisi %50 olarak eşit fiyatlanmaktadır.

Geçtiğimiz hafta dolar endeksi (DXY) %0,07 değer kaybederken, ABD 10 yıllık tahvillerinde hafta kapanışı %3,65'ten gerçekleşti. Piyasalarda Fed'in 50 baz puanlık indirime gitme ihtimalinin artması ile rekor tazeleyen Ons altında haftalık kazanç %3,24 olarak gerçekleşti. Hafta içinde son üç yılın en düşük seviyelerine geri çekilen brent petrol ise bu bölgeden gelen alımlar ile haftayı %0,46 artıda tamamladı. ABD borsalarında geçtiğimiz hafta artan küresel risk iştahı ile yön alıcılı seyretti. Haftalık bazda S&P 500 %4,02, Dow Jones %2,60 Nasdaq %5,95 değer kazandı.

Bu hafta küresel piyasalarda ABD'de Fed faiz kararı ve FOMC Ekonomik Projeksiyonları, Euro Bölgesi'nde TÜFE, Almanya'da ÜFE, İngiltere'de BoE faiz kararı ve TÜFE, Çin'de PBoC Kredi Faiz Oranı, Japonya'da BoJ faiz oranı kararı ve TÜFE, yurt içinde ise TCMB PPK faiz oranı kararı takip edilecek. Ayrıca yurt içinde AKENR, TKFEN, TTKOM, KOZAA, KOZAL'ın finansallarının açıklanması bekleniyor.

ABD'de bu hafta gözler Fed'in faiz kararında olacak. Fed, yükselen fiyatların hızını yavaşlatmak için Mart 2022 ile Temmuz 2023 arasında gösterge faiz oranını 11 kez artırmış, bu tarihten itibaren ise sabit tutmuştu. Eylül ayında ise sıkı para politikasının ilk gevşeme adımının atılması bekleniyor. 18 Eylül Çarşamba günü TSİ 21:00'da açıklanacak olan kararda faizin 25 ila 50 baz puan indirilmesi bekleniyor. Karar sonrası Powell'ın gelecek döneme ilişkin açıklamaları piyasalardaki volatiliteyi artırabilir. Faiz kararı ile birlikte Fed'in Eylül ayı Ekonomik Projeksiyon Raporu da yayımlanacak. Fed tarafından yayımlanan Haziran ayı Ekonomik Projeksiyonlarında, medyan faiz beklentisi 2024 için %4,6'dan %5,1'e ; 2025 için %3,9'dan %4,1'e yükseltildi. Yetkililer, uzun dönem için medyan faiz tahminini %2,6'dan %2,8'e çıkardı. Ekonomik Projeksiyon raporunda 2024 yılı için; PCE enflasyon beklentisi %2,4'ten %2,6'ya çekirdek PCE beklentisi%2,6'dan %2,8'e revize edildi. 2024 yılı için büyüme beklentisi %2,1'de, işsizlik beklentisi %4,0'da sabit kaldı. 2025 yılı içinse büyüme beklentisi %2,0'da sabit kalırken, PCE enflasyon beklentisi %2,2'den %2,3'e yükseltildi. Federal bütçe dengesi mayıs ayında 347,0mlr USD açık verdi. Nisan'da federal bütçe 210mlr USD fazla vermişti. ABD'de bu hafta ayrıca; New York Fed ve Dallas Fed imalat işletme endeksi, perakende satışlar, sanayi üretimi, kapasite kullanım oranı, cari hesap ayrıca konut başlangıçları ve mevcut konut satışları takip edilecek

Sanayi üretimin ağustosta bir önceki aya göre değişim göstermemesi beklenmektedir. Ekonomik aktiviteye ilişkin öncü veri niteliğindeki perakende satışlarda ise beklenti ağustosta aylık %0,20 artış gözlenmesi yönünde bulunuyor. Konut başlangıçlarının 1,250mn, mevcut konut satışlarının ise 3,85mn olarak gerçekleşmesi bekleniyor.
Euro Bölgesi'nde öncü enflasyon verileri açıklanacak. Manşet TÜFE'nin yıllık bazda %2,60'tan %2,20'ye gerilemesi beklenmektedir. Çekirdek TÜFE'de ise ağustosta aylık %0,30 artışla yıllık bazda %2,90'dan %2,80'e gerilemesi beklenmektedir. Euro Bölgesi'nde bu hafta ayrıca ZEW ekonomik hissiyatını 17,9'dan 16,4'e gerilemesi, cari dengenin ise temmuzda 40,3mlr EUR fazla vermesi beklenmektedir. Bu hafta ECB Başkanı Lagarde'ın yapacağı açıklamalar da, piyasalarca yakından izlenecek. Almanya'da bu hafta ÜFE verileri ile ZEW ekonomik hissiyatı öne çıkıyor. ÜFE'nin ağustosta aylık bazda değişim göstermesi beklenmiyor. ÜFE temmuzda aylık %0,20 artarken yıllık bazda %0,80 düşmüştü. ZEW ekonomik hissiyatının ise 19,2'den 17,2'ye gerilemesi bekleniyor. İngiltere'de bu hafta yoğun bir veri gündemi izlenecek. İngiltere Merkez Bankası (BoE)'nin faiz oranı kararı ile enflasyon verileri ise odakta bulunuyor. BoE'nin faizleri %5,0 oranında sabit bırakması bekleniyor. Kararın ardından BoE Başkanı Bailey'nin konuşması takip edilecek. İngiltere'de TÜFE'nin ağustosta %2,20'de sabit kalması beklenmektedir. Perakende satışların ağustosta aylık %0,40 artış göstermesi, GfK tüketici güveninin ise -13,0'da sabit kalması öngörülüyor

     
 









Japonya'da bu hafta BoJ faiz oranı kararı, TÜFE ve ticaret dengesi takip edilecek. BoJ'un bu hafta açıklayacağı faiz kararında faizleri %0,25 oranında sabit bırakması beklenmektedir. Japonya Merkez Bankası (BoJ) üyelerinden Tamura, yaptığı açıklamada, gelecek yılın sonuna kadar faiz oranlarını en az yüzde 1'e yükseltmesi gerektiğini, faiz oranlarını uygun bir zamanda ve birkaç aşamada yükseltilmesi gerektiğini belirtti. Japonya'da TÜFE temmuzda aylık %0,20 artışla yıllık bazda %2,80 artış göstermişti. Çekirdek TÜFE'nin ağustosta yıllık bazda %2,70'ten %2,80'e çıkması bekleniyor.














Yurt içinde TCMB faiz kararını açıklayacak. Merkez Bankası politika faizini ağustos ayında beklentiler doğrultusunda %50'de sabit bıraktı. Karar metninde Temmuz ayı enflasyonunun önceki aya göre sınırlı yükseliş kaydettiğini, üçüncü çeyreğe ilişkin göstergelerin de yurt içi talebin yavaşlamaya devam ederek enflasyonist etkisinin azaldığına işaret ettiği belirtildi. Metinde hizmet enflasyonundaki yüksek seyir ve katılıkla birlikte hizmet enflasyonunda iyileşmenin gecikmeli olacağı değerlendirilirken, beklentilerin ve jeopolitik gelişmelerin enflasyonist riskleri canlı tuttuğu da vurgulandı. Foreks anketi sonuçlarına göre, piyasalarda faizlerin %50,0 oranında sabit bırakılması bekleniyor. 2024 Haziran sonu itibarıyla, Uluslararası Yatırım Pozisyonu (UYP) verilerine göre, Türkiye'nin yurt dışı varlıkları, 2023 yılsonuna göre % 2,7 oranında artışla 341,7mlr ABD doları, yükümlülükleri ise % 10,1 oranında artışla 670,2mlr ABD doları olarak gerçekleşti. Türkiye'nin yurt dışı varlıkları ile yurt dışına olan yükümlülüklerinin farkı olarak tanımlanan net UYP, 2023 yılsonunda -275,9mlr ABD doları iken 2024 Haziran sonunda -328,5mlr ABD doları seviyesinde gerçekleşti. Aynı dönemde, diğer yatırımlar 2023 yılsonuna göre % 0,5 oranında artarak 362,4 milyar ABD doları olmuştur. Yurt dışı yerleşiklerin yurt içi yerleşik bankalardaki Yabancı Para mevduatı, 2023 yılsonuna göre % 5,6 oranında azalarak 40,8mlr ABD doları olurken, TL mevduatı % 30,5 oranında artarak 22,2mlr ABD doları oldu. Merkezi yönetim borç stoku temmuz ayında 8.106mlr TL oldu. Borç stoku haziran ayında 7.884mlr TL olmuştu. Tarım ÜFE temmuzda aylık bazda %1,74 azalırken yıllık bazda %41,07 artış gösterdi. Merkezi yönetim bütçe dengesi temmuzda -96,8mlr TL açık verdi. Böylelikle Ocak- Temmuz 2024 döneminde toplam bütçe açığı -843,9mlr TL olarak gerçekleşti.

TCMB'nin açıkladığı kısa vadeli dış borç istatistiklerine göre Haziran sonu itibarıyla, kısa vadeli dış borç stoku, 2023 yılsonuna göre %2,5 oranında artışla 180,5mlr ABD doları olarak gerçekleşti. Bu dönemde, bankalar kaynaklı kısa vadeli dış borç stoku %10,2 oranında artarak 75,4mlr ABD doları olurken, diğer sektörlerin kısa vadeli dış borç stoku %1,6 oranında azalarak 60,4mlr ABD doları düzeyinde gerçekleşti. Ayrıca 2024 Haziran sonu itibarıyla, orijinal vadesine bakılmaksızın vadesine 1 yıl veya daha az kalmış dış borç verisi kullanılarak hesaplanan kalan vadeye göre kısa vadeli dış borç stoku, 236,6mlr ABD doları düzeyinde gerçekleşmiştir


  Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rapor linki https://atayatirim.com.tr/arastirma-raporlari-detay?reportId=12584
 
Pozitife dönüş işaretleri güçleniyor.
Sentiment ve endekste güçlenme eğilimi devam ediyor. Önemli direnç seviyelerinde risk iştahı yüksek bir yatırımcı profili vardı. Bankacılık hisselerinin de yükseliş hareketine katılması genel görüntüyü olumlu etkileyecektir. Yukarıda ana direnç bölgesi 5.20 seviyesine doğru ataklar pozitif işaretleri güçlendirebilir.


  Ata Yatırım Araştırma
  Ata Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  www.atayatirim.com.tr/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.