Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Ekonomi internet sitesinde yayınlanan habere göre; Net Holding Murahhas Üyesi ve Genel Koordinatörü Hande Tibuk, KKTC, Karadağ, Bulgaristan ve Hırvatistan’daki yatırımlarını vurgulayarak, yeni hedeflerini anlattı. Tibuk, “Holdingimiz, çok ortaklı yapısı ile turizm sektörünün Türkiye’de gelişmesinde öncü olan şirketlerden. 7 binin üzerinde kişiyi istihdam ediyoruz. Bu arkadaşlarımızın 100 kişisi Türkiye’de, 6 bini KKTC’de. KKTC’de vergi rekortmeniyiz. Ayrıca Sırbistan’da da arayış içindeyiz. Elbette kendi ülkemize de bakıyoruz” diyor. Zincirlerinin müşterileri ile özel bir iletişimi olduğunu, bunu da 300-350 odalık planlarla sağladıklarını belirten Tibuk, “Bizim otellerimizde kimin konser vereceğine müşterilerimiz karar verir. Evinde olmaktan öte bir hizmet sunuyoruz. İstanbul’da da bir otelimiz olsun istiyoruz. Ama bu mantığımızdan uzak olamaz. Nişantaşı-Etiler hattında 80-100 odalık bir otel olabilir. Markamıza böylesi yakışır. İstanbul markajıamızda” diye konuştu.

 Net Holding, yeni projeleri ile 2024’te konsolide ciro ve FAVÖK rakamlarında dolar bazında yüzde 20-25 büyüme bekliyor.

 

Oldukça volatil bir günü geride bırakan BIST-100 endeksi gün içinde sık sık yön değiştirse de 200 günlük hareketli ortalamasının yer aldığı bölgeden gelen tepki alımları 7 günlük değer kaybı serisinin ardından taban oluşturma çabasına dair sinyaller verdi. Dünkü tepkinin ne ölçüde devam edeceğini takip edeceğimiz haftanın son işlem gününde gündem ise göreceli olarak sakin. Bu çerçevede ABD enflasyon rakamları ve ECB toplantısı gibi önem derecesi yüksek konu başlıklarını geride bırakan piyasalar içeride Eylül ayı piyasa katılımcıları anketini, yurt dışında ise Michigan tüketici güven endeksini takip edecek. Piyasa katılımcıları anketinde özellikle para politikası beklentilerine yönelik sinyaller verdiği için 12 ay sonrası enflasyon tahminlerinin daha fazla önem taşıdığını söyleyebiliriz. Önceki ankette %28,7 olan beklenti Kasım 2023’ten bu yana geri çekilmeye devam ediyor. Enflasyon tahminlerindeki bu iyileşme TCMB’den faiz indirimi beklentisini ise canlı tutuyor. Her ne kadar gelecek haftaki PPK toplantısında faizlerin sabit tutulması beklense de toplantı sonrasında yayımlanacak metinde olası vurgu değişiklikleri yakından takip edilecektir.

 ÜNLÜ Menkul
  unlumenkul.com
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rapor ektedir.
 
 İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.infoyatirim.com

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rapor ektedir.
 
 İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.infoyatirim.com

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Yurt dışı hisse senedi endeksleri pozitif bir günü geride bıraktı. Önde gelen Avrupa endeksleri günü %0,5 ila %1 primli tamamlarken benzer görünüm ABD endekslerinde de gözlendi. S&P 500’ün %0,75, Nasdaq’ın %1 yükseldiği günde Dow Jones %0,58 primle görece geri kaldı. Russell 2000 ise %1,22 değer kazandı.

Tüm sektörlerde yükseliş kaydeden S&P500’de %0,1 yükselen gayrimenkul ile finans sektörleri görece zayıf kalırken %2 yükselen iletişim hizmetleri ile isteğe bağlı tüketim en güçlü sektörler oldu. Dow Jones endeksinde sanayi sektörü %1,02, enerji sektörü ise %0,96 primle öne çıkarken %0,93 gerileyen ham madde yükselişi sınırlayan sektör olarak göze çarptı. Salesforce %1,52, 3M %1,38, Caterpillar %1,37 primle endeksin en güçlü şirketleri oldu.

“Muhteşen Yedili” hisselerinin tamamı günü primle sonlandırdı. Meta %2,69, Google %2,34, Nvidia %1,9 primle öne çıktı. Seans öncesinde BNP tarafından görünümü “underperform” olarak güncellenen Micron Technology günü %3,8 değer kaybıyla tamamladı.

Günü %0,57 primle tamamlayan İngiltere FTSE 100 endeksinde %2,3 primle bilgi teknolojileri ve %2,28 primle ham madde sektörleri en güçlü sektörler olarak öne çıkarken %1,7 gerileyen sağlık sektörü yükselişi sınırladı. Endekste en yüksek ağırlığa sahip olan şirketlerden AstraZeneca %2,1 gerilerken Shell %1,08, HSBC Holdings %1 değer kazandı. %1,03 değer kazanan Almanya Dax endeksinde bilgi teknolojileri %2,26, sanayi %1,5, iletişim hizmetleri %1,18 primle endeksi yukarı çeken sektörler oldu. Sağlık sektörü %0,7, altyapı sektörü ise %0,55 kayıpla en zayıf sektörler olarak göze çarptı. Siemens Energy %5,12 primle endeksteki en güçlü şirket olurken onu %2,68 primle Adidas ve %2,5 primle Deutsche Post takip etti.

Ekonomik takvimde Avrupa Merkez Bankası faiz kararı öne çıktı. ECB, faiz oranını 25 baz puan düşürerek %3,50 seviyesine çekti. Açıklamalarda %2 enflasyon hedefinin geçerli olduğu ve faiz politikasının toplantıdan toplantıya değerlendirileceğine yer verildi.

ABD tarafında Ağustos ayı ÜFE verisi takip edildi. Aylık bazda %0,1’de kalması beklenen veri %0,2 olarak açıklandı. Yıllık bazda %1,7 olan beklenti karşılanırken önceki döneme ait veri %2,2’den %2,1’e revize edildi. Günün diğer verisi olan haftalık işsizlik başvuruları 226 bin beklentiye karşın 230 bin artış gösterdi; devam eden başvurular ise beklenti dahilinde 1,85 milyon arttı.

Yarınki ekonomik takvimde ABD Michigan Üniversitesi Güven Endeksi öne çıkıyor.

Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)



Bugün ABD tarafında ÜFE verileri açıklanırken aylıkta piyasa beklentisi %0,1 gerçekleşen ise %0,2 seviyesinde takip edildi. Yıllık ÜFE verisi ise beklentiye paralel olarak %1,7 seviyesinde açıklandı. Aynı zamanda işsizlik başvuruları verisi piyasa beklentisinin hafif üzerinde 230 bin olarak açıklandı. Verilerin açıklanmasının ardından yılsonuna kadar faiz indirim ihtimali de %26 civarında fiyatlanıyor. Avrupa tarafında ise ECB politika faizi kararı 25 bps’lik düşüşle beraber %3,50 olarak açıklandı. Dolar Endeksi 101,53 seviyesinde seyrini sürdürürken %0,19 civarında kayıp yaşandı. 101,53 seviyesi önceki hareketliliklere bağlı olarak destek bölgesi niteliğinde takip edilmekte. EURUSD paritesi ise 1,1044 seviyesinden işlem görmekte. Gün içinde 20 g.h.o’ya denk gelen 1,1049 bölgesindeki dirence doğru hareketlilik izlense de güçlü kalamayarak tepki satışları geldi. Yukarı yönlü olası hareketlilik halinde 1,049 direnç bölgesi olarak izlenmeye devam edilecek. USD karşısında bugünün tek değer kazanan gelişmiş ülke para birimi %0,10 oranında yükselen CAD oldu. CADUSD 0,7365 ile 0,7345 seviyesinde yer alan aralıkta hareketini sürdürmekte. İki seviye de parite için sırasıyla direnç ve destek bölgesi olarak izlenmeye devam edilecek.. En çok değer kaybeden gelişmiş ülke para birimleri ise %1,13 ile Norveç Kronu ve %0,77 oranında değer kaybeden İsveç Kronu oldu.

Ons Altın %1,64 oranında değer kazancıyla 2552 seviyesinden işlem görmekte. 2500 seviyesinde yer alan 20 g.h.o.’nın üzerinde kalmayı sürdüren sarı metal için 2560 bir sonraki aşılması gereken direnç seviyesi durumunda. Ons Gümüş tarafında ise %3,84 oranında değer kazancı ile değerli metal 29,74 seviyesinde yer alıyor. 29,95 seviyesi bir sonraki direnç seviyesi. 29,60 seviyesi destek olarak takip edilmeli. Petrol tarafında ise WTI Ekim vadeli kontratında %1,83 oranında yükseliş ile 69,22 seviyesinden işlem geçmekte. Brent petrol Kasım vadeli kontratı ise %1,60 civarı yükselişle 72,28 seviyesinden işlem görmekte.

Eurotahvil Piyasaları

Eurotahvil piyasasında ABD tahvilleri genel olarak satıcılı seyrederken 2 yıllık ABD tahvil getirileri 1,6 bps yükselerek %3,658’a ulaşırken 5 yıllık ABD tahvil getirileri 3,1 bps yükselerek %3,475 seviyesinden takip edilmekte. 10 yıllık ABD tahvil getirileri ise 3,6 bps yükselerek %3,689 seviyesinden izlenmekte. Gelişmiş ülke tahvillerinin genelinde ise satıcılı seyir takip edildi. Lokal piyasalarda ise 5 yıllık CDS risk primi 3,6 bps’lik düşüş gözlemlenirken 272 seviyesinden seyir takip edilmekte. Yurtiçi eurotahvil piyasasında ise genel olarak alıcılı ortam izlenirken 2 yıllık tahvil getirileri 5,8 bps ile %4,976 seviyesine düşerken, 5 yıllık tahvil getirileri 4,6 bps düşerek %6,101 seviyesinden işlem görmekte. 10 yıllık tahvil getirilerinde ise 3,1 bps’lik düşüş kaydedilerek %6,831 seviyesi takip edilmekte.

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

https://arastirma.isyatirim.com.tr/2024/09/12/uluslararasi-piyasalar-kapanis-raporu-12-09-2024/
 
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Yabancılar Ağustos ayında 590 milyon dolar net satış işlemi gerçekleştirdi. Böylece 2024 yılında
2,50 milyar dolar net satış gerçekleşti.
En Çok Alış Yapılan Hisseler (net; milyon dolar) THYAO AEFES KOZAL ENKAI MAVI TAVHL PGSUS
ASELS ENERY TABGD En Çok Satış Yapılan Hisseler (net; milyon dolar) ISCTR SAHOL KCHOL
YKBNK GARAN AKBNK BIMAS TCELL FROTO TUPRS
Hak Kullanımı ALGYO, GRTRK 13.09.2024
SASA Proses hava kompresörü ve elektrik üretim tesisinin Ekim 2024 sonuna kadar faaliyete geçmesine
yönelik çalışmalar sürdürülmektedir. Yıllık 330.000 ton kapasiteli ve MTR teknolojisine sahip yeni Tekstil
Cipsi, Şişe Cipsi, Pet Cipsi Üretim Tesisimizin devreye alma işlemleri başlamıştır. Yıllık 350.000 ton
kapasiteli yeni Elyaf Üretim Tesisimizin basınçlı hava, kule suyu, çiller suyu gibi yardımcı tesisleri bu ay
içinde devreye alınacak olup polyester elyaf çekme hatlarının deneme üretimlerinin planlanan çalışma
takvimine uygun olarak Kasım ayında başlaması hedeflenmektedir.
ANHYT 01.01.2024-31.08.2024 dönemine ait brüt prim üretimi, hayat dalı 7.451.100.141,68.-TL, hayat
dışı 1.024.337,30.-TL olmak üzere toplam 7.452.124.478,98.-TL olarak gerçekleşmiştir.
DOBUR toplam %76,30 oranındaki payının Doğan Şirketler Grubu Holding A.Ş. ve Burda GmbH
tarafından satışı işlemine Rekabet Kurumu tarafından izin verilmiştir.
KOZAL KOZAA IPEKE Tasarruf Mevduatı Sigorta Fonu (TMSF) Fon Kurulu'nun 12.09.2024 tarih ve
2024/406 sayılı kararı ve Yönetim Kurulu'muzun 12.09.2024 tarihli kararı ile, şirketlerimizin hazineye ait
olan hisselerinin Türkiye Varlık Fonu Yönetimi Anonim Şirketi'ne devri, pay defterine kaydedilmiştir.
ETILR.E ve PSDTC.E 13/09/2024 11/10/2024 kredili işlemlere konu edilemeyecektir.
TUKAS 30.06.2024 Ana Ortaklık Payları 217.357.942 (230.539.592) 30.03.2024 -78
BIZIM 30.06.2024 Ana Ortaklık Payları -607.345.954 Net Parasal Pozisyon Kazançları (Kayıpları)
1.176.068.499 Finansman Giderleri -626.220.619
TCELL 30.06.2024 1.000 TL Ana Ortaklık Payları 5.760.328 (-1.112.379) Grup’un net kârı, 2Ç24’te 2,9
milyar TL (eksi 871 milyon TL) oldu. 1.489 milyon TL (5.482 milyon TL) net finansman gideri kaydedildi
17/09 ABD Merkez Bankası (Fed), iki gün sürecek faiz toplantısına başlayacak
21 Ağustos’ta Fed tutanaklarında, katılımcıların çoğunluğunun veriler uygun olursa gelecek
toplantıda gevşemenin uygun olabileceğini ifade ettiği belirtildi
19/09 Ekonomistler, TCMB'nin bu ay faizi sabit bırakmasını bekliyor
Para Politikası Kurulu, politika faizi olan bir hafta vadeli repo ihale faiz oranının yüzde 50’de sabit
tutulmasına karar vermişti. Üçüncü çeyreğe ilişkin göstergeler yurt içi talebin yavaşlamaya devam
ederek enflasyonist etkisinin azaldığına işaret etmekteydi
20/09 Sanayi şirketleri 2Ç24 solo bilanço son gönderim tarihi
Yurt dışında yerleşik kişiler 6 Eylül haftasında 50,6 milyon dolar net hisse satışı yaptı
Teknik Bakış
BIST-100 günü %1,08 yükseliş ile 9521 puandan tamamladı. İşlem hacmi 88,0 milyar TL
Destek
9274
%50,0 : 9227
8903 M-M
%61,8: 8749 8695- 8562 M-M
Direnç 9706 SA (9643)
9828 9879 9980

 ICBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 .www.icbcyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BİST100 endeksi geçtiğimiz işlem gününü 101 puan yükselişle 9.521 seviyesinden tamamlarken, endekste volatilite %3'ü aştı. Güne alıcılı başlayan endeks, gün içinde 200 g HO'nun altına sarktı. Gün sonuna doğru alımların hızlanması ile gün pozitif tamamlandı.
 Yurt içinde önemli bir veri akışı bulunmamasına rağmen takas avantajı kaynaklı olarak dün tepki alımları geldiğini düşünüyoruz.
 10.200 seviyesine kadar gelecek alımların tepki alımları olacağı kanaatindeyiz.
 Endekste 5 g HO 9.607, 22 g HO 9.821, 60 g HO 10.098, 200 g HO 9.405 seviyesinden geçiyor.
 BİST100 endeksinde TL bazında 9.450 seviyesini pivot, 9.630 - 9.740 - 9.915 seviyelerini direnç, 9.345 - 9.165 - 9.060 seviyelerini destek seviyeleri olarak takip edeceğiz.
 Dolar bazında ise 283,7 - 286,9 - 292,1 seviyeleri direnç, 275,3 - 270,1 - 266,9 seviyeleri destek olarak izlenecek.

 İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.infoyatirim.com

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Büyük merkez bankaları yılın ikinci yarısında faiz indirimlerine devam ediyor. Avrupa Merkez Bankası (AMB) piyasa beklentileri doğrultusunda yılın ikinci faiz indirim kararını dün aldı. Banka gecelik mevduat faizini yüzde 3,75'ten yüzde 3,50 seviyesine çekti. Kararın ardından basın toplantısında konuşan AMB Başkanı Christine Lagarde, büyümeye ilişkin risklerin aşağı yönlü olduğunu söyledi. ECB, 2024 Euro Bölgesi büyüme tahminini yüzde 0,8 olarak açıklarken, 2025 tahminini yüzde 1,3'e; 2026 tahminini ise yüzde 1,5'e düşürdü. Ekonomik projeksiyonlarda haziran ayı tahminlerinde bir değişikliğe gidilmeyerek, 2024'te ortalama enflasyonu yüzde 2,5; 2025'te yüzde 2 ve 2026'da yüzde 1,9 seviyesinde öngörüldü.

Dün açıklanan, ABD'de Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE), Ağustos'ta aylık bazda yüzde 0,2 ile beklentilerin üzerinde gelirken, yıllık bazda ise yüzde 1,7 ile öngörülere paralel yükseldi. Çarşamba günü açıklanan ABD enflasyon verileri yıllık bazda hem manşet hem çekirdekte beklentileri ile aynı geldi. Manşet beklendiği gibi yüzde 2,5, çekirdek ise yüzde 3,2 oldu. Önceki aya göre ise manşet 2,9’dan düştü. Çekirdek ise aynı seviyede kalmıştı. Enflasyonun alt kalemlerinde, konut ve diğer hizmet maliyetlerindeki yükselişler, temel enflasyonun inatçı tarafta kaldığını resmetmişti.

Vadeli kontratlarda, 18 Eylül toplantısına yönelik 25 baz puan indirime %85 ihtimal tanınırken, 50 baz puan indirimin ihtimalinin ise gelen veriler eşliliğinde azaldığı görülüyor. Önümüzdeki hafta sonlanacak FOMC toplantısı veriler sonrasında öneminin artığını düşünüyoruz. Yapışkan enflasyon risklerinin azaldığı istihdam risklerinin arttığı bir dönemdeyiz. FED tavır olarak aldığı kararlarda temkinli olmayı ve piyasaları önceden alacağı karara hazırlamayı tercih ediyor. Sıkılaşma döneminde enflasyon tehlikesinin geçici olduğunu belirtmiş 25 baz puan faiz artırımı ile sürece ilk adımını atmıştı. Sonrasında enflasyon endişelerinin hızlanması ile birlikte sıkılaştırma adımlarını hızlandırmak zorunda kalmıştı. Faiz indirimleri için FED’in yeterli alanı olduğunu düşünüyoruz. 25 baz puan faiz indirimi ile başlaması halinde piyasa da ‘istihdam’ riskleri hala masada kalacağını ve piyasa da tedirginliğin devam edeceğini düşünüyoruz. Bu karar istihdam verilerinin önemini daha fazla artırabilir.

18 Eylül’deki FED kararı öncesi son kritik veri geride kaldı. Karara kadar, genel fiyatlama davranışının mevcut şekilde sürmesini daha olası görüyoruz.

Bu sabah global piyasalarda risk iştahı karışık. ABD vadelileri yüzde 0,01-0,05 civarında yatay. Asya piyasaları çoğunlukla negatif. Hong Kong %1,2 civarında artı, Japonya %0,9 civarında, Çin %0,10 civarında negatif. ABD 10 yıllık tahvil faizi %3,65, Dolar Endeksi 101, ons altın 2.565 Usd civarında işlem görüyor.


İç tarafta, TCMB verilerine göre cari işlemler hesabı 2024 yılı Temmuz ayında 566 milyon dolar fazla verdi. Cari açıkta geçen yıla göre görülen iyileşmede dış ticaret açığının geçen yılın altında gerçekleşmesi etkili oldu. Cari işlemler açığı azalırken, sermaye girişlerinin artmasıyla birlikte TCMB rezervlerin de güçlenmeye devam ediyor. Cari açık ve bütçe açığının önemli oranda iyileşmesi, rezervlerin artması, enflasyonla mücadele de uygulanan politikaların hem sonucu hem destekleyicisi olduğunu düşünüyoruz.

Eylül'ün ilk haftasında dün Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın (TCMB) net rezervler 37,7 milyar dolar açıklandı. Swap hariç net rezervler ise 17.4 milyar dolar oldu.





Usd/TL:
Çarşamba günü açıklanan ABD enflasyon verisinden sonra dün açıklanan, ABD'de Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE), Ağustos'ta aylık bazda yüzde 0,2 ile beklentilerin üzerinde gelirken, yıllık bazda ise yüzde 1,7 ile öngörülere paralel yükseldi. 18 Eylülde FED’in büyük faiz indirimi yapacağına dair kanaatler azaldı. Büyük indirim beklentisi içinde olanlar azınlık konumunda idi. O yüzden para piyasaları veri sonrası sınırlı tepki üretti. Para piyasalarının FED öncesi mevcut seviyelerini korumasını bekliyoruz.
Dolar Endeksi kritik 101 seviyesi üstünde kalıcılık sağlamaya çalışıyor. 101 seviyesi üstünde kalıcılık 102-103 seviyesi tepki hareketini destekleyebilir.101 seviyesi altında dolar talebinin yavaşlaması hızlanabilir.
İç tarafta, TCMB’nin şahin tutumu, kredi not artımı son günlerde TL’ye destek oluyor. Kur tarafında düşük volatilite ve yatay seyir devam ediyor. Kur tarafında ağustos ayının genelinde global piyasaların etkisiyle görülen olumsuz havanın güç kaybettiği ve tansiyonun azaldığı görülüyor.
Kurda ılımlı yukarı eğilimi koruyor. Bu sabah 34,00 civarında işlem görüyor. Aşağıda 33,50 ve 33,00; yukarıda 34,50 ve 35,00 öne çıkan teknik seviyeler.




TL Tahvil/Bono:
Enflasyonla mücadelede sonuç alınmaya başlandı. Enflasyon beklentilerinde düzelme hızı TCMB'nin uyguladığı sıkı duruşun süresini belirleyecek ana unsur. Hizmetler enflasyonunda görülen katılık sıkı duruşun gerekliliğini ortaya koyuyor. Uygulanan sıkı para politikasının gecikmeli etkileri önümüzdeki dönem daha fazla kendini hissettirebilir. Somut kazanımlar görülmesi ile birlikte temkinli faiz indirimi gündeme gelebilir.
Globalde, dün açıklanan ABD ÜFE verisi beklentilere paralel geldi. Enflasyon ile mücadelede alınan mesafe ve işgücünde istenen soğuma gerçekleşmiş gözüküyor. 18 Eylülde yapılacak FOMC toplantısı için faiz indirim koşullarının yeterince uygun olduğunu ve FED’in gevşeme adımlarına başlayacağını düşünüyoruz.
2 yıllık ve 10 yıllık TL gösterge tahviller günü sırasıyla 5 baz puan artış ile %40,61 ve 9 baz puan artış ile %28,75 seviyesinde tamamladı.




Hisse Senedi (Yapı Kredi Yatırım):
9,274 puana yaşanan savrulmanın ardından günün yükseğine yakın kapanış yapan piyasada kısa vadede tepki yükselişi güçlenebilir... Perşembe günü volatil bir seyir izleyen hisse senedi piyasasında BIST100 Endeksi kapanışı %1,08'lik yükselişle 9,521 puandan yaptı. Genel olarak baktığımızda, gün içinde 9,274 puana kadar yaşanan satıcılı seyrin ardından, özellikle seansın son bölümlerinde güçlü bir geri dönüş yapmayı başarabilen piyasada adı geçen harekete %2,25'lik artışla XBANK Endeksinin liderlik ettiğini görüyoruz. XUHIZ Endeksindeki yükseliş %0,56 olurken, XUSIN Endeksindeki kazanç %0,37 olarak gerçekleşti.
Önümüzdeki sürece baktığımızda ise, TL zirve 11,250'den başlayan ve dün itibarıyla 9,274 puana kadar yaşanan gün içi savrulmayla birlikte %17,5'lara ulaşan gerileme periyodunun ardından piyasanın ilk defa kısa vadeli lokal bir "dip" sinyali verdiğini söyleyebiliriz.
Bu paralelde mevcut hareketin, 9,500 eşiği üzerinde tutunarak yukarı momentumunu devam ettirebilmesi halinde, FLAT bir düzeltme kalıbı içinde toparlanma çabasını öncelikle 9,700/750 bandı olmak üzere, psikolojik 10,000 eşiğine doğru devam ettirebilme olasılığının ajandaya girebileceğini düşünüyoruz.
Aşağı yönde baktığımızda ise, 200 günlük üssel ortalamanın bulunduğu 9,400 ve dünkü düşüş esnasında test edilen dip seviye 9,274 puanı önemli destek eşikleri olarak izliyoruz.




Eur/Usd:
Avrupa Merkez Bankası (AMB) piyasa beklentileri doğrultusunda yılın ikinci faiz indirim kararını dün aldı. Banka gecelik mevduat faizini yüzde 3,75'ten yüzde 3,50 seviyesine çekti.
ABD ÜFE verisinin beklentilere paralel gelmesi ile birlikte piyasada gözler 18 Eylül tarihinde FOMC faiz kararına çevrildi. ABD TÜFE verisinde fiyat artış hızında yavaşlamanın devam etmesi buna ÜFE verisinin de destek çıkması aynı zamanda iş piyasasında yaşanan soğuma, FED’in ‘yumuşak iniş’ senaryosunu destekliyor.
18 Eylülde faiz indirim beklentisi piyasa tarafından neredeyse kesin bir şekilde fiyatlanıyor. FED’in faiz indirim için yeterli manevra alanının olması, ise dolar talebinin azalmasına neden oluyor. Teknik olarak parite 1,10 seviyelerini destek yapan paritede yukarı istek devam ediyor .
Dolar Endeksi 101 seviyesinin hemen üstünde tutunmaya çalışıyor. DXY 101 seviyesi altında güçsüz seyrin devamı teknik resimde mümkün görüyoruz. 101 seviyesi altında fiyatlamalara kalıcılık halinde teknik hedef 96 seviyesi olarak karşımıza çıkabilir.
Bu sabah 1,109 seviyesindeki paritede 1,105 ve 1,101 seviyeleri gün içi destek; 1,115 ve 1,119 seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün paritede yatay seyir bekliyoruz.




Gbp/Usd:
İngiltere'de enerji ve gıda fiyatlarındaki baskıların azalmasıyla manşet enflasyon yüzde 2 hedefine doğru ilerlerken, hizmet fiyatlarındaki baskıların devam etmesi para politikasının kısıtlayıcı olmasını gerektirebilir. Bu açıdan baktığımız zaman yaklaşan BOE faiz karar haftasında politika faizinde bir değişiklik beklemiyoruz.
Dolar Endeksi 101 seviyesinin hemen üstünde tutunmaya çalışıyor. DXY 101 seviyesi altında güçsüz seyrin devamı teknik resimde mümkün görüyoruz. 101 seviyesi altında fiyatlamalara kalıcılık halinde teknik hedef 96 seviyesi olarak karşımıza çıkabilir.
Bu sabah 1,314 seviyesinde bulunan paritede 1,31 ve 1,307 seviyeleri gün içi destek; 1,318 ve 1,326 seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün paritede sınırlı pozitif seyir bekliyoruz.




Altın:
Dün açıklanan, ABD'de Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE), Ağustos'ta aylık bazda yüzde 0,2 ile beklentilerin üzerinde gelirken, yıllık bazda ise yüzde 1,7 ile öngörülere paralel yükseldi. ‘Yumuşak iniş’ senaryosunu destekleyen veri seti risk iştahını destekledi.
Ana resim hala aynı. Gelecekte politika faizleri düşecek, reel faizler düşecek beklentisi hala geçerli. Bu beklenti piyasalar tarafından satın alınmaya devam ediyor. Önceki bültenlerimizde de belirttiğimiz gibi altın talebinde momentum devam ediyor. Dün altın fiyatlarında %2 e yakın yükseliş görüldü.
Altın 2.500 Usd seviyesi civarında fiyatlamalara devam ediyor. Ons altında teknik olarak ilk etapta 2.440 Usd seviyesi üstünde 2.600 Usd seviyesine kadar yükseliş devam edebilir.
Bu sabah 2.565 Usd seviyesindeki ons altında 2.535 ve 2.800 Usd seviyeleri gün içi destek, 2.575 ve 2.605 Usd seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün paritede sınırlı pozitif seyir bekliyoruz




Eurobond:
FED’den 50 baz puan indirim bekleyenlerin sayısı azaldı. Güvercin dozların azalması tahvil faizlerine biraz yükseliş olarak yansıdı. FED kararına kadar mevcut seviyeler korunabilir. Ana resimde ise tahvil faizlerinin aşağı meylini korumasını beklemeyi sürdürüyoruz.
İç tarafta, Türkiye Varlık Fonu 12-13 Eylül tarihlerinde Dubai ve Abu Dabi’de sabit getirili menkul kıymet yatırımcılarıyla yüz yüze görüşmeler düzenleyecek. Yurt dışı yatırımcı toplantılarının düzenlenmesi senenin geri kalanında yeni ihraçların yapılacağı beklentisini kuvvetlendiriyor. İç dinamikler ve pozitif haber akışı kısa dönem için yeterli itici gücü sağlayamıyor. Yurt dışında risk iştahında görülen toparlanma eurobond fiyatlarına olumlu yansıyabilir.
Türkiye 5 yıllık CDS 272 ile günü tamamladı. Eurobondlar sınırlı pozitif seyretti. Birim fiyatlar, kısalarda 0-2 cent; orta vadelilerde 18-24 cent; uzunlarda 26-27 cent değişim oldu. Faizler ise sırasıyla 5,16%, 6,60% ve 7,62% oldu.
 

Çağlar Kimençe
[email protected]

İhsan Tunalı
[email protected]

  

Yapı Kredi Bankası A.Ş.
www.yapikredi.com.tr
  ***
Çekince

 Bu rapor, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Varlık Yönetimi Satış Bölümü tarafından, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Satış Ekibi ile Yapı Kredi Bankası A.Ş. müşterileri için hazırlanmıştır. Bu rapor tarafsız ve dürüst bir bakış açısıyla düzenlenmiş olup, alıcısının menfaatlerine ve/veya ihtiyaçlarına uygunluğu gözetilmeksizin ve karşılığında maddi menfaat elde etme beklentisi bulunmaksızın hazırlanmış bir derlemedir. Bu raporda yer alan bilgi ve veriler, Bankamız tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlenmiş olup; bu kaynakların doğrulukları ayrıca araştırılmamıştır. Bu rapor içerisindeki veriler değişkenlik gösterebilir. / Bu rapor yatırımcıların genel olarak bilgi edinmeleri amacıyla hazırlanmış olup, yatırımcıların bu rapordan etkilenmeyerek kararlarını vermeleri beklenmekte olup; işbu raporla Bankamız tarafından herhangi bir garanti verilmemektedir. Bu raporun ticari amaçlı kullanımı sonucu oluşabilecek zararlardan dolayı Bankamız hiçbir sorumluluk üstlenmemektedir. Bu rapor hiç bir şekilde menkul değerlerin satın alınması veya satılması için bir teklifi ile aracılık teklifini içermemektedir. / Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır ve tavsiyeler genel niteliktedir. Görüşler müşterilerimizin mali durumu ile risk ve getiri tercihlerine uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. / Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A.Ş.'nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz.
Yasal Uyarı

  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir
Yatırım danışmanlığı hizmeti aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır
ve tavsiyeler genel niteliktedir. Görüşler müşterilerimizin mali durumu ile risk ve getiri tercihlerine
uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi
beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

 Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A Ş nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz,
yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz.