Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Geçtiğimiz hafta, 9,523 puan seviyesinden başlayan tepki yükselişiyle 9,833 puandan haftayı
tamamladık. Bu haftaya başlarken, 9,985-10,185 arasında bulunan 200 puanlık bölgenin piyasanın
zorlanacağı bir aralık olması beklenebilir. Bu bölgeyi aşmamız halinde, yurtdışı ile yaşanan negatif
ayrışmanın telafisi tekrar gündeme gelebilir.
Günlük grafik açısından değerlendirdiğimizde, 11,200 puandan başlayan düşen trend çizgisi ve son
düşüş sonrası direnç olarak çalışan 15 günlük üssel ortalama 9,895 seviyesinden geçiyor. Bu seviyenin
aşılması piyasa adına kritik eşiklerden biri.
Aşılması halinde 10,025-10,075-10,185 sırasıyla dirençler konumunda olacaktır. Gün içi olası geri
çekilmelerde 9,782-9,695-9,575 destekler olarak takip edilecektir.

 
https://bullsyatirim.com/teknik-bulten--431

 Bulls Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 https://bullsyatirim.com/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Borsa İstanbul’da BİST100 endeksi geçtiğimiz haftayı %1,71 primlenerek 9.833 puan seviyesinde tamamladı. Haftanın son işlem gününde işlem hacmi 86 milyar TL seviyesinde gerçekleşirken hacimdeki belirgin artış dikkat çekti. Cuma günü sınai endeksi %1,50 primlenerek endeksi yukarı taşırken, banka ve hizmetler tarafı yatay kaldı. Otomotiv hisseleri haftanın sonunda ralli ederken banka hisselerindeki para çıkışı devam etti. Eylül ayının ilk işlem gününe başlarken endekste yatay pozitif bir açılış bekliyoruz.

Resmi Gazete ’de yayımlanan tebliğe göre TCMB döviz ve altın hesaplarının TL’ye çevrilmesinde değişikliğe gitti. 31 Ağustos 2024 itibarıyla döviz ve altın hesapları, hesap sahibinin talebiyle dönüşüm kuru üzerinden TL'ye çevrilebilecek. Yurt içi yerleşik gerçek kişiler ile yurt içi yerleşik tüzel kişilerin 31/8/2024 tarihi itibarıyla bankalarda mevcut olan ABD doları, euro ve İngiliz sterlini cinsinden Döviz tevdiat hesabı ve döviz cinsinden katılım fonu hesabı bakiyeleri, hesap sahibinin talep etmesi halinde dönüşüm kuru üzerinden Türk lirasına çevrilebilecek.

Parasal aktarım mekanizmasını desteklemek amacıyla zorunlu karşılıklarda değişikliğe giden Türkiye Cumhuriyeti Merkez Bankası rakamları duyurdu. Gerçek kişi TL mevduat payı %45 ila %50 arasında bulunan bankalar için aylık artış hedefi 0,8 puana yükseltildi. Gerçek kişi TL mevduat payı %60'ı geçen bankalar için aylık artış hedefi kaldırılarak %60'ın üzerinde kalınması koşulu getirildi. Kur Korumalı Mevduat' ın TL'ye geçişine ve yenilenmesine ilişkin toplam hedef hesaplamasına tüzel kişi KKM dahil edildi.TL mevduat için tesis edilmesi gereken zorunlu karşılık tutarına TL'ye geçiş oranı seviyesine göre uygulanan faiz oranı üst sınırı, politika faiz oranının %84'üne yükseltildi. TL zorunlu karşılıklarda bloke tesis oranı da 5 puan artırıldı.

Geçtiğimiz hafta açıklanan menkul kıymet istatistik verilerine göre yabancılar 23 Ağustos haftasında 4 haftalık satış serisinin ardından hisse senetlerinde 66 milyon dolarlık alım gerçekleştirdi. Tahvil tarafında ise 1 milyar 26 milyon dolarlık satış gerçekleştiren yurt dışı yerleşiklerin 2 haftalık alış serisi de sonlanmış oldu.

 

 

 

 

XU100

 

BİST100 endeksi geçtiğimiz haftanın son işlem gününü %0,78 primlenerek 9.833 puan seviyesinde tamamladı. Toplam işlem hacmi 86 milyar TL olarak gerçekleşti. BİST100’de görülen en düşük seviye 9.705 olurken, en yüksek puan 9.888 seviyesi oldu. Yükseliş ivmesinin yanı sıra artan hacim göstergeleri iştahlı seyiri işaret ediyor. Bugün takip edeceğimiz ilk destek seviyesi 9.729, ilk direnç noktası ise 9.912 seviyesi olacak.

 

Destekler: 9.729/ 9.626 / 9.546

 

Dirençler: 9.912 / 9.991 / 10.095

 

 

 

ENDEKS 30 KONTRATI

 

Endeks Ekim Vadeli Kontratı cuma günü %0,97 değer kazanarak 11.502 seviyesinden günü tamamladı. Gün içi en düşük seviye 11.242 olur iken, en yüksek seviye olarak 11.578 puan görüldü. Destek seviyesinden tepki veren kontratta dengelenme çabası sürüyor. Bugün için takip edeceğimiz ilk destek seviyesi 11.303, ilk direnç seviyesi ise 11.639 olarak grafikte yer alıyor.

 

Destekler: 11.303 / 11.104/ 10.967

 

Dirençler: 11.639 / 11.777 / 11.975

 
 Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler
 www.ahlatciyatirim.com.tr
   
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Geçtiğimiz haftanın son gününde, 30 Ağustos sebebiyle yurt içinde piyasalar resmi tatil sebebiyle kapalıyken, Euro Bölgesi
ağustos ayı Tüketici Fiyat Endeksi verileri beklentilere paralel gerçekleşirken, ABD’de ağustos ayı Çekirdek Kişisel Tüketim
Giderleri beklentilerin altında gerçekleşti. Bugün ise ABD’de İşçi Bayramı sebebiyle resmi tatil, bu sebeple takvimde herhangi
bir veri bulunmuyor. Bu haftanın ilk gününde, Euro Bölgesi ağustos ayı İmalat Satın Alma Müdürleri Endeksi verilerini takip
edeceğiz.
Küresel Borsalar:
• Geçtiğimiz haftanın son gününde ABD borsalarının tamamı günü alıcılı seyirle tamamladı. Dow Jones endeksi, 228
puan değer kazandı ve %0,55 yükselerek 41.563,08 puana yükseldi. S&P 500 endeksi %1,01 yükselişle 5.648,40 puana
ve Nasdaq endeksi %1,13 artışla 17.713,62 puana yükseldi.
• Fransa’da CAC 40 endeksi günü %0,13 düşüşle 7.630,95 puan seviyesinden tamamladı. İngiltere’de ise FTSE 100
endeksi yatay seyir ile 8.376,63 seviyesinde günlük kapanış gerçekleştirirken, Almanya’da DAX endeksi de yatay seyir
ile 18.906,92 seviyesinden ve İtalya’da FTSE MIB endeksi ise %0,53 yükselerek günü 34.372,67 puan seviyesinden
tamamladı.
• Japonya’da Nikkei endeksi yatay seyirle güne başlarken, Hong Kong Hang Seng endeksi ise %1,86 ekside seyrediyor.
Çin CSI 300 endeksi ise satıcılı seyrediyor. ABD endeks vadelilerinin tamamı hafif satıcılı seyrediyor. Avrupa vadelilerinin
ise güne karışık seyir ile başladığı gözlemleniyor.
Tahvil Piyasaları:
• ABD tahvilleri haftanın son gününde yükseliş ile haftayı kapattı. ABD 10 yıllık tahvil faizi %3,91 seviyesine yükselerek
günü tamamladı. 5 yıllık tahvil faizi %3,70 seviyesinin üzerine, 2 yıllık tahvil faizi ise %3,87 seviyesine yükseldi.
• Avrupa tahvil faizlerinde geçtiğimiz haftanın son gününde yukarı yönlü seyir mevcuttu. Almanya 10 yıllık tahvil faizi
%2,29 seviyesinin yükselirken, İtalya 10 yıllık tahvil faizi ise %3,69 seviyesinde günü tamamladı.
Para Piyasaları:
• Geçtiğimiz haftanın son gününde, Dolar endeksi %0,36 yükselerek günü 101,73 seviyesinden tamamlarken, EURUSD
paritesi ise satıcılı seyir ile %0,28 düşerek 1,1046 seviyesinden kapandı.
• Geçtiğimiz haftanın son gününde USDJPY paritesi günü %0,82 yükselişle 146,14 seviyesinden tamamladı.
Emtia Piyasaları:
• Ons altın, geçtiğimiz işlem gününü %0,71 düşüşle 2.503,40$ seviyesinden tamamladı. Gümüş fiyatları %1,90 düşerek
28,87$’ın altında günlük kapanış gerçekleştirdi.
• Brent petrol haftanın son gününü %1,43 düşüşle 78,80$ seviyesinden, ham petrol ise %3,10 düşüşle 73,55$
seviyesinden tamamladı.

 Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.tacirler.com.tr
                                 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

ABD endeks vadelileri satıcılı bir seyir izliyor.

Dow Jones vadelileri yüzde 0.1, S&P 500 vadelileri yüzde 0.1 ve Nasdaq vadelileri yüzde 0.2 düşüşle seyrediyor.

Günaydın. Küresel piyasalar ABD borsalarının kapalı olacağı
güne zayıf bir risk iştahıyla başlıyor. Borsa İstanbul'da
geçtiğimiz Salı momentum kazanan tepki alımları Perşembe
günü de devam etti, para girişi sınırlıydı ancak işlem
hacmindeki artış dikkat çekici. Küresel borsalara göreceli
pozitif ayrışma kısa vadede bir süre daha devam edebilir.
Günün ajandasında içeride 10:00’da borsanın açılışıyla
beraber açıklanacak olan ikinci çeyrek büyüme verileri öne
çıkıyor. İlk çeyrekte %5.7 büyüyen Türkiye ekonomisinin ikinci
çeyrekte %3 civarında büyüdüğü tahmin ediliyor. Çeyreksel
bazda ise mevsimsellikten arındırılmış seride %0,5 civarında
sınırlı bir daralma bekleniyor. Büyüme verisinin ayrıntıları
Borsa İstanbul açısından da takip edilecektir. Haftanın
devamında Türkiye'de enflasyon verileri ve Cuma günü de
piyasalar kapandıktan sonra Kredi Derecelendirme Kuruluşu
Fitch’in Türkiye değerlendirmesi takip edilecek. Dışarıda ise
Avrupa büyüme ve enflasyon verileri ile ABD istihdam verileri
öne çıkıyor. Türkiye 5 yıl vadeli CDS primleri güne 276 baz
puandan başlıyor.

 Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.tacirler.com.tr
                                 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

The BIST closed the final day of the week before the long weekend on a gain of 0.78% at 9833, and with an acceptable turnover of TRY 85.9bn, thanks to the gains in the Industrial and Conglomerates, while the Banks lagged on a slight rise of 0.22%, and the Aviation stocks diverged negatively from its peers, while the Automotive stocks were the most bought.
BRSAN-SASA and FROTO and TOASO were the most bought, while OYAKC-BIMAS and PETKM were the most sold.
Please recall that the new taxi tender in Istanbul may have played an important part in the rise of TOASO shares.
Having a quick look into last week, the BIST100 rose by 1.71%, but fell on a monthly basis by 7.57%, while the BIST30 closed last week 1.93% higher, but down 6.58% on a monthly basis. We can attribute the losses mainly due to both internal noises, as well as the escalation in the Middle East-primarily, the spill over of the Israel-Hamas clash, into Lebanon.
On a sector basis, the Banks rose by 1.39% last week by fell by 6.01% m/m; the Conglomerates +1.96% w/w but -8.87% m/m, and the Industrials rose by 1.02% w/w, but fell by 7.93% m/m, while the Transportation stocks closed both weekly and monthly basis by +2.51% and +2.75% on a monthly basis, due to the subsiding of the M-Pox virus fears.
The TRY weakened by 0.29% on a weekly basis and by 2.84% m/m against the USD, and vs the Euro, strengthened by 1.04% last week, paring its monthly depreciation to 4.92%. The 2yr and 10yr Bond rates closed last week 0.24% and 1.03% higher to 42.10% and 28.52%, respectively.
Brent fell by 1.73% last week and 5.55% on a monthly basis due to both the ongoing peace talks in the Middle East, as well as forecasts of a fall in demand in China due to the switch to electrical vehicles, and due to the general slowdown in the economies, while GOLD fell slightly by 0.36% last week, but rose by 2.29% last month.
As of print, the TRY is trading flat against both the USD and the Euro at 34.08 and 37.65, respectively.
On the Commodity front, both Brent and GOLD are trading lower at $76.24 and $2497, respectively, especially Brent falling due to the slowdown in manufacturing.
 

 

AGENDA

 

The local agenda will kick-off with the PMI (Prev. +47.2), followed by the 2Q GDP figures (-0.7% q/q; +2.7% y/y) -The CPI figures (+2.29% M/M; +51.83% y/y); The REER; Net Change in Foreigners’ Weekly STOCK/BOND Holdings and end with the Cash Budget Balance.
On the International front, the US markets will be closed today in observance of Labour Day, but will disclose its PMI Mfg. figures-Foreign Trade Balance-Non-Farm Payroll and Unemployment figures, while the Eurozone will be disclosing it PMI Mfg.-Inflation and GDP Growth figures.
Please note that Fitch is expected to release its Türkiye Sovereign Ratings decision on Friday, which currently stands at B+ with a “Positive” Outlook, thus we may see positive movement especially among the Banks.
 

2Q2024 FINANCIAL RESULTS

SISE: Disclosed a quarterly net profit of TRY 2.38bn, and 6mth net profit of TRY 4.93bn vs TRY 10.66bn y/y.
ZOREN: Disclosed a quarterly net loss of TRY 1.31bn vs TRY -245mn y/y. Its 6 month net profits were TRY 2.5bn vs TRY 4.18bn y/y.
 

CORPORATE

CONSTRUCTION: According to local media, East Russia Infrastructure Development Minister, Alexey Chekunov, stated that Turkish construction firms are interested in building a satellite city near the strategically located Vladivostok. We may see ENKAI shares to be positively moved by this development due to their experience in the Russian market.
TKFEN: Disclosed that its construction subsidiary, Tekfen Construction, has won the tender for the EPC works of the " Package-16 MGSE III: Jeddah Cluster " pipeline project from Saudi Arabian Oil Company ("Saudi Aramco") in Saudi Arabia. The project is estimated to have a value of approximately 212 million USD. The project is expected to be completed within 40 months.
TOASO: According to media reports, 2500 new taxis will Istanbul, at the initial stage, which will be Application-Bases Taxi Transportation System.
DOAS will distribute gross TRY 10 dps share today.
 
 
 Trive Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  https://www.trive.com.tr/

***
                        Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bu hafta ABD’de işgücü piyasası verileri öne çıkıyor…

 

Geçtiğimiz hafta küresel piyasalarda odak ABD’de açıklanan kişisel tüketim harcamaları (PCE) ve büyüme verilerindeydi. Temmuz ayında PCE aylık %0,2 artış ile beklentilere paralel, yıllık %2,5 artış ile beklentilerin hafif altında açıklandı. Fed’in enflasyon fiyatlamasında yakından takip ettiği çekirdek PCE ise temmuz ayında yıllık %2,6 artışla %2,7 artış beklentilerinin hafif altında gerçekleşti. Bununla birlikte, ABD ekonomisi, 2024 yılının ikinci çeyreğinde öncül verilere göre %3,0 büyüdü. İki tahmin bir final verisi olarak açıklanan veride, 2Ç24 öncül verilerinde beklenti %2,8’de bulunuyordu. CME Group’un Fed Watch Tool verilerine göre Fed’in eylül ayında 25 baz puanlık faiz indirimi %70, 50 baz puanlık faiz indirimi ise %30 ihtimalle fiyatlanmaktadır. Bu hafta ise ABD’de işgücü piyasası verileri öne çıkıyor. Fed’in faiz fiyatlaması bakımından yakından takip edilen Tarım dışı istihdamda ağustos ayı beklentisi 164bin artış görülmesi bekleniyor. Tarım dışı istihdam temmuz ayında 114bin artış ile beklentilerin oldukça altında kalarak piyasalarda resesyon endişelerini tetiklemişti. Özellikle işgücü piyasasından gelecek veriler, Fed’in politika faizinde kaç puanlık indirime gideceği konusunda beklentileri şekillendirebilir.

 

Geçtiğimiz hafta dolar endeksi (DXY) %1,01 değer kazanırken, ABD 10 yıllık tahvillerinde hafta kapanışı %3,91’den gerçekleşti. Ons altın haftalık bazda %0,36 düşerken, brent petrol %1,73 değer kaybıyla haftayı tamamladı. ABD borsalarında geçtiğimiz hafta yön karışık seyretti. Haftalık bazda S&P 500 %0,24, Dow Jones %0,94 değer kazanırken, Nasdaq %0,92 değer kaybetti.

 

Küresel piyasalarda bu hafta; ABD’de tarım dışı istihdam, Euro Bölgesi’nde 2Ç24 büyüme verileri, Almanya, İngiltere, Çin ve Japonya’da Ağustos ayı final PMI verileri ve yurt içinde Ağustos ayı enflasyon verileri ile Uluslararası Derecelendirme Kuruluşu Fitch’in Türkiye kredi notu değerlendirmesi öne çıkıyor. Bu hafta yurt içinde ayrıca GRSEL, KLKIM VE POLHO’nun finansal sonuçlarını açıklaması beklenmektedir.

 

ABD’de bu hafta ağustos ayına ilişkin ADP özel sektör istihdamı, tarım dışı istihdam, iş imkanları ve personel değişim oranı (JOLTS), ortalama saatlik kazançlar, işsizlik oranı ve haftalık işsizlik başvuruları gibi önemli işgücü piyasası istatistikleri takip edilecek. Bununla birlikte ağustos ayı bileşik, hizmet ve imalat PMI final verileri, ISM hizmet ve imalat PMI, temmuz ayı ticaret dengesi ve fabrika siparişleri ve bej kitap raporu da veri gündeminde bulunuyor.

 

ADP özel sektör istihdamında ağustos ayı beklentisi 136bin seviyesinde bulunuyor, temmuz ayında 122bin olarak açıklanmıştı. Açık iş imkanları (JOLTS) verisinde ise ağustos ayı beklentisi 8,000mn bulunmaktadır. JOLTS, haziran ayında 8,184mn olmuştu. Ayrıca ortalama saatlik kazançların aylık %0,3 artış göstermesi beklenmektedir. İşsizlik oranının ise %4,2 olarak gerçekleşmesi beklenmektedir. İşsizlik oranı temmuz ayında %4,3 ile 2021’den beri en yüksek seviyede gerçekleşmişti. Fed’in faiz fiyatlaması bakımından yakından takip edilen Tarım dışı istihdamda ağustos ayı beklentisi 164bin artış görülmesi bekleniyor. Tarım dışı istihdam temmuz ayında 114bin artış ile beklentilerin oldukça altında kalarak piyasalarda resesyon endişelerini tetiklemişti. Fed başkanı Powell ağustos ayında yapılan Jackson Hole sempozyumunda Eylül ayında faiz indirimine işaret etmişti. Özellikle işgücü piyasasından gelecek veriler, Fed’in politika faizinde kaç puanlık indirime gideceği konusunda beklentileri şekillendirebilir. Bir önceki hafta işsizlik başvuruları 231bin artış göstermişti. Dört haftalık ortalama ise 23,150bin olmuştu.

 

Öte yandan ağustos ayı PMI verilerinde, bileşik PMI’ın 54,1 puana gerilemesi, hizmet PMI’ın 55,2 puana yükselmesi, imalat PMI’ın ise 48,0 puan olarak açıklanması bekleniyor. PMI verilerinde 50 puan eşik değer olup bu seviye altındaki değerler sektördeki daralmaya, yukarısındaki değerler ise sektörde genişlemeye işaret etmektedir. Ayrıca ISM hizmet PMI’da beklenti 50,9 puanda bulunurken, imalat PMI’da 48,1 puanda bulunuyor. Son olarak takip edilecek diğer verilerde temmuz ayı ticaret dengesinde 78,4mlr USD açık verilmesi bekleniyor. Ticaret dengesi haziran ayında 73,1mlr USD açık vermişti. Fabrika siparişlerinde ise beklenti aylık %4,5 artış olacağı yönünde. Fabrika siparişleri haziran ayında %3,30 azalış kaydetmişti.

 

Euro Bölgesi’nde bu hafta 2Ç24 büyüme verileri gündemin odağında olacak. Euro Bölgesi GSYH’nin çeyreklik %0,30, yıllık ise %0,60 büyümesi bekleniyor. Ayrıca bileşik, hizmet ve imalat PMI final verileri, temmuz ayı ÜFE verileri ve perakende satışlar takip edilecek. Temmuz ayı ÜFE final verilerinde aylık %0,3 artış görülmesi beklenmektedir. Haziran ayında ÜFE aylık %0,50 artış, yıllık %3,20 azalış kaydetmişti. Ağustos ayı final verilerinde bileşik PMI’ın 51,2, hizmet PMI’ın 53,3, imalat PMI’ın ise 45,6 puanda açıklanması bekleniyor. Son olarak ekonomik aktivitenin göstergesi olarak takip edilen perakende satışlarda aylık %0,1 artış görülmesi beklenmektedir. Perakende satışlar haziranda hem aylık hem de yıllık bazda %0,30 azalış kaydetmişti. Almanya’da bu hafta ağustos ayı final PMI verileri öne çıkıyor. Ayrıca sanayi üretimi, fabrika siparişleri ve ticaret dengesi verileri takip edilecek. Ağustos ayı final PMI verilerinde bileşik, hizmet ve imalat PMI beklentileri sırasıyla 48,5, 51,4 ve 42,1 puanda bulunuyor. Sanayi üretiminde temmuz ayında aylık %0,4 azalış beklenmektedir. Sanayi üretimi haziran ayında aylık %1,30 artış yıllık %3,92 azalış kaydetmişti. Ayrıca fabrika siparişlerinde beklenti %1,6 azalış olması yönünde. Son olarak Almanya ticaret dengesinin temmuz ayında 21mlr Euro fazla vermesi öngörülüyor. Haziran ayında ticaret dengesi 20,4mlr euro fazla vermişti.

 


ABD - Tarım dışı İstihdam (Tem) ABD - İşsizlik Oranı (Tem) Euro Bölgesi - GSYH (2Ç24) (Öncü) Euro Bölgesi - ÜFE - Yıllık (Haz) Almanya - İmalat PMI (Ağu) (Öncü)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Yurt içinde bu hafta TÜFE verileri ile Uluslararası Derecelendirme Kuruluşu Fitch’in Türkiye değerlendirmesi öne çıkıyor. Foreks anketine katılan ekonomistlerin Ağustos ayı Tüketici Fiyat Endeksi'nde (TÜFE) aylık medyan tahmin yüzde 2,63, yıllık %52,50 olması yönünde bulunuyor Bloomberg HT'nin anketine göre ise Ağustos’ta enflasyonun aylık bazda yüzde 2,6; yıllık ise yüzde 52,1 seviyesinde olması bekleniyor. Ağustos ayı enflasyonu, gelecek dönem piyasalarda oluşan faiz indirimi beklentilerini şekillendirmesi açısından önem arz ediyor. Yıllık enflasyonun %50,0 düzeyinde bulunan mevduat faizine yaklaşması ile TCMB’nin 19 Eylül’de gerçekleşecek PPK toplantısında faiz indirimine gidebileceğine dair beklentiler, artış gösterebilir. TÜFE verileriyle birlikte açıklanacak olan ÜFE haziran ayında aylık %1,94, yıllık %41,37 artış göstermişti.

 

Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch 8 Mart'ta yaptığı değerlendirmede, Türkiye’nin kredi notunu “B”’den “B+”ya, görünümünü ise “durağan”dan “pozitif”e yükseltti. Fitch tarafından yapılan açıklamada notun yükselmesinin, Haziran 2023’ten bu yana uygulanan politikaların etkinliği, dış kırılganlıklardaki azalmayı ve enflasyon beklentilerindeki düşüşü yansıttığı açıklandı. Uluslararası derecelendirme kuruluşu, enflasyonun 2024’te ortalama %58 yıl sonunda ise %40 olmasını beklediğini, büyümenin %2,8’e gerilemesini tahmin ettiğini belirtti.

 

Yurt içinde bu hafta ayrıca GSYH büyümesi 2023 yılı ve 2Ç24 çeyreklik verileri takip edilecek. Foreks anketine göre 2024 yılı ikinci çeyrek dönemi için GSYH'ye ilişkin yıllık medyan tahmini %2,8 büyüme yönünde oluştu. 2024 yılının ilk çeyreğinde %5,7 oranında büyüme kaydedilmişti. Ayrıca takip edilecek olan ağustos ayı İSO imalat PMI temmuzda üst üste beşinci ay azalarak 47,2’ye gerilemişti. Ağustos ayı verileri açıklanacak olan reel efektif döviz kuru TÜFE bazlı reel efektif döviz kuru Temmuz'da 62,90 ile Mart 2021'den bu yana en yüksek seviyeye çıkmıştı. Ayrıca Yurt içi ÜFE bazlı reel efektif döviz kuru Temmuz’da 94,69’a yükselmişti. Son olarak Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından açıklanacak olan ağustos ayı hazine nakit gerçekleşmeleri takip edilecek. Hazine ve Maliye Bakanlığı verilerine göre temmuz ayında hazine nakit dengesi 136,5mlr TL açık vermişti

  Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Petkim, enflasyon muhasebesi (TMS-29 etkisi)
uygulanmış finansallarına göre 2Ç24’de 1.693mn TL
net kar elde etti (2Ç23: 2.291mn TL zarar). Yüksek
maliyetler nedeniyle 579mn TL sınırlı brüt kar yazan
şirket, faaliyet giderlerinin de eklenmesiyle 502mn
TL esas faaliyet zararı kaydetti. 1.765mn TL yatırım
faaliyetlerinden gider ve 1.317mn TL net finansman
gideri zarar pozisyonunu artırdı. Ancak STAR
Rafineri’nin net karının muhasebeleştirilmesiyle
yansıyan 1.007mn TL özkaynak yöntemiyle
değerlenen yatırımların karlarından paylar, 2.262mn
TL parasal kazanç pozisyonu ve 2.095mn TL
ertelenmiş vergi geliri net kara geçilmesinde etkili
oldu.
Şirket’in TMS-29 etkisi dâhil 2Ç24 yılı net satış
gelirleri geçen yıla göre %2 düşüşle artışla 18.708mn
TL oldu. Toplam satış hacmi 476bin ton seviyesinde
gerçekleşirken, stratejik üretim duruşlarının da
etkisiyle üretim hacmi geçen yıla göre %10 düşüşle
569bin ton oldu. Kapasite kullanım oranı 2Ç23’deki
%71 seviyesinden %66’e geriledi. Bu çeyrekte 1mn
Dolar stok karı kaydedildi.
Şirket 2Ç24’de TMS-29 etkisi dahil 675mn TL FAVÖK
elde etti (2Ç23: -867mn TL).
Borçluluk Yüksek Seviyelerde: 1Ç24 sonunda
30.387mn TL seviyesinde bulunan net net borç
pozisyonu 2Ç24 sonunda 31.989mn TL’ye yükseldi.
Şirket enflasyon muhasebesi hariç sonuçlara göre
2Ç24'de 18mr TL satış geliri, 2mr TL brüt kar elde
etti. TMS-19 düzenlemeleri ile FAVÖK 1,4mr TL’den
0,7mr TL’ye; net kar 4,9mr TL’den 1,8mr TL’ye
geriledi.
Star Rafineri: 2Ç24’de 2.054mn Dolar satış geliri,
273mn Dolar net kar elde etti. (Star Rafineri
bilançosunu döviz bazlı tuttuğundan enflasyon
muhasebesinden muaftır.) Petkim STAR Rafineri
A.Ş.'nin dolaylı olarak %12 pay sahibi olup 2Ç24’de
ortaklığı aracılığıyla 1.007mn TL net kar
kaydetmiştir.
Şuana kadar açıklanan dataya göre nafta-etilen
spreadi 3Ç24 ortalaması 161$ seviyesinde bulunuyor
(3Ç23: 86$, 3Ç22: 259$). Ancak spreadin karlılık
konusunda doğrudan bir gösterge olmadığını
hatırlatalım.

Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

 www.sekeryatirim.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.