Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

AG Anadolu Grubu Holding’i ekliyoruz: Şirket hisselerinde
görülen son dönemdeki satış dalgasının yeniden alım fırsatı
yarattığını düşündüğümüz için AG Anadolu Grubu Holding’i
model portföyümüze dahil ediyoruz

  Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Son düşüşün ardından yeniden giriş fırsatı oluşuyor 28 Ağustos 2024
AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG
Hızlı tüketim sektörü ağırlıklı iştirak portföyü sayesinde defansif
portföyler için de iyi bir seçenek. Çeşitlendirilmiş hızlı tüketim sektörü
portföyüne sahip olan grup, tüm segmentlerde iyi yönetilen fiyatlandırma
stratejisi geçtiğimiz yıllardaki enflasyonist baskılara rağmen güçlü kâr
büyümesi gösterdi. Ayrıca 2023'te ~%26 (Haz24: %28) seviyesinde seyreden
uluslararası gelir ağırlığı, holding için sınırlı seviyede de olsa doğal koruma
sağlıyor. Son olarak, Anadolu Grubu Holding'in solo net borç pozisyonu Haz24
itibarıyla ~2,0 milyar TL (Ara23: ~2,9 milyar TL) iken ve 0,7x (Ara23: 0,6x)
seviyesindeki Net Borç / FAVÖK oranının sağlıklı bir seviye olduğunu, gelecek
yıllarda yeni yatırımlara da alan açabileceğini düşünüyoruz. Pandemi
öncesinde bu oran yaklaşık 2,3x seviyesindeydi; enflasyonist dönemde ise
bilanço görünümünde reel anlamda belirgin iyileşme görülmektedir.
2Ç24 Değerlendirmesi: Meşrubat (CCOLA TI) segmenti satışları yıllık ~%1
(Türkiye: +%1,8, Uluslararası: %0,1) büyüme göstererek ~451 milyon ünite
kasaya ulaştı. Türkiye, 2023'teki %5,1 hacim düşüşünün ve 1Ç24'teki %5,4
artışın ardından güçlü görünüm devam ederken, uluslararası satışlardaki
zayıflık ise 1Ç24'teki yıllık %7,2 düşüşün ardından bir miktar toparlanma
gösterdi. Türkiye'de Ramazan ayının 1Ç24'e çekilmesi yıllık büyümeyi bir
miktar sınırladı. Uluslararası hacimlerdeki iyileşmenin ana unsurları: i) Son
dört çeyrekte düşük performans gösteren Pakistan'daki daha iyi ortam.
Pakistan'daki yıllık hacim düşüşü 2Ç24'te, 1Ç24'teki %22,8'e kıyasla %5,1
oldu ii) Irak ve Azerbaycan’da sırasıyla %15,1 ve %11,5 yıllık büyüme ile
güçlü görüntü sürdü iii) Enerji içecekleri kategorisi yıllık 3,6x büyüme ve
Schweppes dahil Yetişkin Gazlı İçecek Premium kategorisi yıllık %28 yıllık
iyileşme kaydetti. Meşrubat segmentinin FAVÖK'ü yıllık yaklaşık %2 artarak
~8,1 milyar TL'ye yükselirken; net kârı yıllık yaklaşık %20 artarak ~5,4 milyar
TL'ye yükseldi. Bira (AEFES TI) segmenti Türkiye'de %2,8 ve uluslararası
alanda %8,2 büyüme ile konsolide ~%7 birim büyümesi göstererek ~10,8
mhl'ye ulaştı. Önceki çeyreklerle karşılaştırıldığında, Türkiye'nin geçen yılın
aynı çeyreğinde yaklaşık %21'lik bir büyüme oranına sahip olduğu yüksek
bazdan aşağı doğru dengelenmeden söz edebiliriz. Türkiye bira satış geliri,
hacim büyümesi ve fiyatlandırma sayesinde %9,4'lük güçlü bir büyüme
kaydederken; uluslararası bira gelirleri ise güçsüz fiyatlama ve yurtdışı para
birimleri/TL paritesi değişimlerinden de ötürü %6,1 düştü (2023: -%14,7).
Bira segmentinin FAVÖK'ü yıllık yaklaşık %20 daralarak ~4,4 milyar TL'ye
gerilerken; segmentin net kârı yıllık %42 azalarak 2,4 milyar TL'ye geriledi.
Perakende (MGROS TI) segmenti yıllık %11'lik reel gelir büyümesi gösterdi;
ancak FAVÖK'ü yıllık bazda yaklaşık %30 seviyesinde güçlü arttı; diğer
yandan net kârı ise artan komisyon/faiz giderleri sebebiyle yıllık %79 daraldı.
Migros'un operasyon yönetimi ve bilanço görünümünü oldukça olumlu
buluyoruz. Otomotiv (ASUZU TI, Celik&Anadolu Motor) segmenti gelirleri
yıllık %21'lik daralma ile sektördeki yavaşlamaya eşlik etti. FAVÖK'ü ve net
kârı yıllık bazda sırasıyla %66 ve %90 oranında daraldı.
Tavsiyemizi “Endeks Üzerinde Getiri” olarak; hedef değerimizi
476.13TL/hisse olarak güncelliyoruz.*

  Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BİST:
Güne yatay eğilimle başlayan BİST100 endeksi, günün kalanında dalgalansa da alıcılı
seyrederek günü %1,91 yükselişle 9.748,75 seviyesinde tamamladı. Sınai Endeks %
1,16 Bankacılık Endeksi %1,40 yükseldi. Zirve seviyelerden yaklaşık %18 geri çekilen
BİST100 Endeksi’nde tepki alımları izleniyor. BİST’i yukarı yönde itici bir hikaye
oluşması halinde toparlanmanın devam edeceğini düşünüyoruz. 6 Eylül’de
yayımlanması beklenen Fitch değerlendirmesine ilişkin not artışı beklentileri oluşursa
BİST’e yönelik iyimserlik artabilir. Global tarafta ise risk alma iştahı gücünü koruyor. Dün
ABD borsaları hafif yükselirken Avrupa borsaları günü karışık tamamladı. Bu sabah
Alman DAX vadelisi alıcılı, ABD vadelileri ve Asya borsaları karışık seyrediyor. Major
borsaların çoğu tarihi zirve seviyelerinde işlem görürken alımlar yavaşladı ancak faiz
indirim beklentileri korundukça major borsalarda yükselen trendin devam etmesini
bekliyoruz. Bu haftanın ilk yarısında veri gündemi sakin olduğu için major borsalarda
işlem hacminin de sınırlı seyretmeye devam etmesini bekleriz. Yurt içinde, VIOP30
Endeksi akşam seansını %0,03 düşüşle tamamladı. Güne yatay başlaması beklenen
Endeksin günün devamında ise dalgalı seyrini sürdürmesini bekliyoruz

Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

 www.sekeryatirim.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

https://api.infovarant.com/media/xdniit3t/varant-buelteni-27_08_2024-1.pdf

 İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.infoyatirim.com

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Fed Yetkilileri Powell’ı Destekliyor
Euro Bölgesi, Almanya GSYIH verilerini izledi. Almanya ekonomisi, yılın 2.çeyreğinde bir önceki çeyreğe kıyasla
azalan yatırımlar nedeniyle %0.1 küçüldü. Alman ekonomisine ilişkin yılın 2.çeyreğini kapsayan nihai büyüme
verilerini açıkladı. Buna göre, Almanya’da mevsim ve takvim etkilerinden arındırılmış GSYIH, yılın 2.çeyreğinde bir
önceki çeyreğe kıyasla %0.1 geriledi. Avrupa’nın en büyük, dünyanın ise 3.’üncü ekonomisi olan Almanya ekonomisi,
geçen yılın son çeyreğinde %0.4 küçülürken, yılın ilk çeyreğinde %0.2 gerilemişti. İngiltere Başbakanı Keir Starmer,
ekim ayında yapılacak bütçenin “acı verici” olacağı uyarısında bulundu ve halktan “uzun vadeli kazanç için kısa vadeli
acıyı” kabul etmelerini istedi. Euro Bölgesi’nde GFK Tüketici Güven Endeksi Eylül ayında, -22.0 olarak açıklandı.
Parite, verilerin ardından, 1.1183 seviyesinden günü sonlandırdı. USDTRY, yurtiçi gündemle ilgili olan haber akışlarını
izledi. TCMB ağustos ayına ilişkin para politikası kurulu toplantı özetinde aylık enflasyonun ana eğiliminde belirgin
düşüş sağlanana kadar sıkı duruşun süreceği vurgulandı. TCMB anketine göre piyasa katılımcıları ve reel sektörün
enflasyon beklentileri gerilerken hane halkının enflasyon beklentisi yine yükseldi. Dolar/TL, açıklamaların ardından,
34.0059 seviyesinden kapanış gerçekleştirdi. XAUUSD, ABD tarafından Conference Board Tüketici Güven Endeksi
verisini izledi. ABD’de konut fiyatlarında artış hızı yavaşladı. ABD2de konut fiyatlarında artış hızı Haziran’da yavaşlasa
da tüm zamanların en yüksek seviyesine çıktı. Ulusal Konut Fiyat Endeksi haziranda aylık bazda %0.2 arttı. Artış
hızındaki yavaşlamaya rağmen 5.ayda da yükseliş sürdü ve endeks tüm zamanların zirvesine çıktı. Yıllık bazda fiyatlar
%5.4 arttı. Önceki ay artış %5.9’du. Conference Board Tüketici Güven Endeksi Ağustos döneminde 100.9 olan
beklentiye karşılık 103.3 olarak açıklandı. San Francisco Fed Başkanı Daly, Powell’ın “faizleri düşürme zamanı geldi”
açıklamasını destekledi. Ons altın, açıklamaların ardından, 2524 seviyesinden kapattı.
EURUSD:
Parite, gün içinde Almanya’dan gelen veri setini takip etti. ABD'de son dönemde enflasyon verilerinin düşüş göstermesi
ile Fed’den faiz indirim beklentileri artarken EURUSD son bir yıllık alçalan trendinin üzerine yükselmişti. Uzun
vadeli görünümde yükselen paritede gün içinde bollınger bandının üst seviyesi olan, 1.1170 seviyesine yükseldi.
Direnci kırması halinde, 1.1200 seviyesi takip edilmelidir. Aksi halde ise, 1.1102-1.1069 seviyeleri izlenmelidir.
USDTRY:
Dolar/TL, gün içinde yurtiçi basından gelen haberleri takip etti. Dolar kuru 34.00 seviyesinin üzerini test ediyor. Gün
içinde teknik anlamda, 34.0173 seviyesine yükselen kurda, olası yükselişlerin devamı halinde, 34.4002 seviyesi takip
edilebilir. Aksi halde ise, 33.8097-33.6181 seviyeleri izlenmelidir.
ALTIN:
Ons altın, gün içinde ABD tarafından gelen veri akışlarını izledi Ons altın, rekor tazeleme eğiliminin ardından 2500
doların altı ile hafif bir düzeltme gösterse de bu seviyenin üzerine yükseldi. Fed’den faiz indirim beklentileri ile ons
altın kısa vadede 2500 doların üzerinde kalması halinde yükselen kanalın üzerinde hareket etmesi ve yukarı yönlü
hareketin devamı için önem arz etmektedir. Gün içinde fıbonaccı üst seviyesi olan, 2520 seviyesine yükseldi. Alımların
artması halinde, 2532 seviyesi takip edilebilir. Satışların hız kazanması durumunda ise, 2484-2472 seviyeleri izlenmelidir.

Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

 www.sekeryatirim.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Güne Bakış
Dün gelen tepki alımlarıyla %1,91 yükseliş yaşayan BIST, günü
9.748,75 seviyesinde pozitif kapattı. Bankacılık endeksi %1,40
yükselirken, sınai endeks %1,16 artış gösterdi. 10.000 seviyesi
altındaki seyrin devam ettiği BIST’te, yukarı yönlü hareketin
devamı için ilk aşamada 9.960 seviyesi üzerinde kalıcılık
sağlanması beklenebilir. Açıklanan bilançolar ve haber akışlarına
bağlı olarak dalgalı seyrin devam edebileceğini düşünüyoruz.
Vadeli tarafta VİOP-30 Ağustos vadeli endeks kontratı %2,61
artışla 10.822,00 (uzlaşma fiyatı) seviyesinde pozitif kapanış
gerçekleştirirken, akşam seansında ise yatay negatif kapanış
gerçekleştirdi. Global tarafta ABD piyasalarındaki yükseliş dün de
devam ederken, bugün Nvidia’nın 2.çeyrek bilançosu
açıklanacak. Bu yılki yükselişiyle teknoloji hisselerinin de
yükselişine öncülük eden Nvidia, finansal performansına bağlı
olarak başta Nasdaq olmak üzere ABD piyasalarındaki risk iştahı
üzerinde etkili olabilir. Bu sabah Alman DAX vadelisi alıcılı, ABD
vadelileri ve Asya borsaları karışık seyrediyor. Endeksin güne
yatay başlangıç yapmasını bekliyoruz.
BIST 30 Yakın Vade Kontrat
Dün gelen alımlarla 5 günlük düşüş serisinin sona erdiği VIOP-30
Ağustos vadeli endeks kontratında %2,61 yükselişle 10.822,00
seviyesinde pozitif kapanış gerçekleşti. Akşam seansında yatay
negatif kapanış gösteren endeks kontratında yukarı yönlü hareketin
devamı için 10.800 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlanması
beklenebilir. Gelecek haber akışlarına bağlı olarak endeks
kontratındaki dalgalı seyrin devam edebileceğini düşünüyoruz.
10.950 direncinin aşılması durumunda 11.070 - 11.180 aralığına
doğru yükseliş denemeleri görülebilir. Olası düşüşlerde ise 10.730
desteğinin aşağı yönlü kırılması durumunda 10.620 - 10.520
aralığına doğru geri çekilmeler görülebilir. Kısa vadede 10.620
seviyesine çekilme alım fırsatı, 11.070 üzerine yükselişler ise kar
satışı fırsatı olarak takip edilebilir. Gün içi Uzun (Long) pozisyonlar
için 10.620, Kısa (Short) pozisyonlar için ise 11.070 seviyesi zararkes
(stop-loss) olarak takip edilebilir.

Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

 www.sekeryatirim.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Son dönemdeki satıcılı seyrin ardından haftanın ikinci işlem
gününde BIST 100 Endeksi kapanışa doğru gelen alımlarla
günü %1,91 kazançla gün içerisinde gördüğü en yüksek
seviye olan 9.748 puandan tamamladı. Endeksin 9.500
seviyesinden itibaren yukarı yönlü tepki üretme çabasında
olduğunu söylemek mümkün. Bu bağlamda, mevcut durumda
yukarı yönlü hareketin devam edebilmesi için ilk etapta 9.900
direncini sonrasında 22 günlük hareketli ortalaması olan
10.050 bölgesini yüksek hacimle birlikte aşması gerektiği
görüşündeyiz. 9.900 ve 10.050 direnç bölgelerini yüksek
hacim eşliğinde aşamadığı takdirde aşağı yönlü baskının
devam etmesini bekliyoruz. Endeksin günlük grafiğinde kısa
vadeli teknik göstergelerin al sinyali üretmeye başladığını
söylemek mümkün. Endeksin kısa vadede 9.500 seviyelerine
doğru gerilemeleri alım fırsatı olarak, 10.050 seviyelerinin
üzerine yükselişleri kar satışı olarak değerlendirilebilir.Güne
yatay başlangıç yapması beklenen Endeksin günün
devamında ise dalgalı seyrini sürdürmesini bekliyoruz.

Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

 www.sekeryatirim.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Nvidia sonuçlarını beklerken

ABD vadelileri, Asya ve Güney Amerika borsalarında satıcılı seyir ile güne başlıyoruz. Yarı iletkenler, Nvidia öncülüğünde piyasadan pozitif ayrışıyor. Enerji, otomotiv, perakende hisseleri satıcılı seyir izliyor.

Bugün açıklanacak Nvidia sonuçları piyasanın yönünü belirleyecek en önemli gelişme. Nvidia bugüne kadar beklentileri başarı ile yendi. Ancak her defasında beklentiler daha da yukarı çekiliyor. Opsiyon fiyatlamaları sonuçların ardından iki yönde %10 (300 milyar dolar) oynaklık olabileceğini gösteriyor.

Borsa İstanbul uzun bir aradan sonra dünya borsalarındaki toparlanmaya gecikmeli olarak katılıyor. BİST 30 hisseleri öncülüğündeki tepki alışında Aselsan, Emlak GYO, Garanti, Pegasus, Şişecam, Tüpraş, Turkcell, THY endeksi yukarı taşıyan büyük şirketler.

Dünya piyasalarının seyri Borsa İstanbul’da yatay bir açılışa işaret ediyor. Dünkü alışlarda katılımın sınırlı olması ve hacmin düşüklüğü yükselişin devamını şüpheli bakiye yapıyor. Endeks için destek ve direnç seviyeleri 9.640 ve 9.850. Yükseliş trendine geri dönmemiz için 10.200 direncinin hacimli bir şekilde kırılması gerekiyor.

Beklentileri yenen Tab Gıda’da pozitif tepki bekliyoruz. Çimsa’nın şirket satın almasına önemli bir tepki beklemiyoruz.

Teknik bültende öne çıkardığımız hisseler: Emlak GYO, Enka, THY, Turkcell.

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

 https://arastirma.isyatirim.com.tr/2024/08/28/piyasalarda-bugun-28-08-2024/
 
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.