Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Küresel piyasalarda bu hafta odak ABD’nin enflasyon verilerinde olacak…

 

Geçtiğimiz hafta ABD’de beklentilerin altında gerçekleşen verileri, işgücü piyasasının soğumaya başlamış olabileceğine yönelik beklentileri kuvvetlendirdi. Diğer yandan Fed üyelerinden gelen açıklamalar takip edildi Chicago Fed Başkanı Goolsbee, Fed'in önümüzdeki 12 ay boyunca birden fazla indirimini öngördüğünü belirtti. Goolsbee ayrıca soğuyan işgücü piyasası hakkında daha fazla uyarı işareti gördüğünü söyledi. ABD Hazine Bakanı Yellen ise son soğuma işaretlerine rağmen ABD’de işgücü piyasasının sağlıklı olduğunu söyledi. New York Fed Başkanı Williams ise politika duruşundaki kısıtlayıcılık derecesini azaltmanın artık uygun olduğunu bildirdi. Bu hafta açıklanacak olan enflasyon verileri öncesinde CME Group eylül ayı 25 baz puanlık faiz indirim olasılığı %70; 50 puanlık indirim beklentisi ise %30 olarak fiyatlanmaktadır.

 

Geçtiğimiz hafta dolar endeksi (DXY) %0,55 değer kaybederken, ABD 10 yıllık tahvillerinde hafta kapanışı %3,72’den gerçekleşti. istihdam verilerinin beklentilerin altında gelmesiyle yönün alıcılı seyrettiği Ons altında hafta kapanışa doğru satış baskısı etkili oldu. Ons altın haftayı %0,24 değer kaybı ile tamamladı. Son ön dört ayın en düşük seviyelerini test eden brent petrolde, OPEC+ kırılgan taleple birlikte düşen fiyatlar nedeniyle petrol üretim artış planını ertelemesinin ardından toparlanmalar takip edildi. Haftalık bazda brent petrolde değer kaybı %7,20 olarak gerçekleşti. ABD borsalarında geçtiğimiz hafta yön ABD ekonomisinin beklenenden hızlı soğuyabileceği endişelerinin artması ile negatif seyretti. Haftalık bazda S&P 500 %4,25, Dow Jones %2,93 Nasdaq %5,77 değer kaybetti.

 

Bu hafta küresel piyasalarda ABD’de enflasyon rakamları, Euro Bölgesi’nde ECB faiz oranı kararı ve Başkan Lagarde’ın konuşması, Almanya’da ve Çin’de enflasyon rakamları, İngiltere’de büyüme rakamları, ,Japonya’da ÜFE ve GSYH, yurt içinde ise ödemeler dengesi istatistikleri ile TCMB piyasa katılımcıları anketi takip edilecek. Yurt içinde bu hafta ayrıca BIZIM ve TCELL’ın finansallarını açıklaması beklenmektedir.

 

ABD’de bu hafta gözler enflasyon verilerinde olacak. 11 Eylül Çarşamba günü TSI 15:30’da açıklanacak olan TÜFE’nin ağustosta aylık %0,20 artışla yıllık bazda %2,90’dan %2,60’a gerilemesi beklenmektedir. Fed’in enflasyon hedeflemesinde yakından izlediği çekirdek TÜFE’de ise beklenti aylık bazda %0,20 artış yönünde bulunmaktadır. ABD’de ÜFE’nin ise ağustosta aylık %0,20 artması beklenmektedir. Temmuzda üretici fiyat endeksi aylık %0,10 artışla %2,20 seviyesinde gerçekleşmişti. Bu hafta açıklanacak olan enflasyon rakamlarında beklenti üzerinde bir veri seti küresel piyasalardaki risk iştahını azaltabilir. ABD’de bu hafta ayrıca; federal bütçe dengesi, haftalık işsizlik başvuruları, New York Fed tüketici enflasyon beklentisi, OPEC aylık raporu ve Michigan tüketici hissiyatı öncü verileri takip edilecek. Michigan tüketici hissiyatının eylül ayı öncü verilerinde 67,9 puandan 68,0’a yükselmesi beklenmektedir.

 

Euro Bölgesi’nde bu hafta ECB’nin faiz oranı kararı öne çıkıyor. Ayrıca Sentix yatırımcı güveni ve sanayi üretimi takip edilecek. ECB’nin faiz oranını eylül ayı toplantısında 25 baz puanlık indirimle %4,25’ten %4,0 seviyesine çekmesi bekleniyor. Kararın ardından ECB Başkanı Lagarde’ın açıklamaları piyasalarda yakından takip edilecek. Sanayi üretiminin temmuzda aylık %0,20 artış göstermesi beklenmektedir. Haziranda sanayi üretimi aylık %0,10 azalarak yıllık bazda %3,90 düşmüştü. Sentix yatırımcı güveni ağustosta -13,9 puan seviyesinden gerçekleşti. Almanya’da bu hafta enflasyon verileri takip edilecek. Tüketici fiyat endeksinin ağustos ayı final vrilerinde öncü verilere paralel olarak %0,10 azalışla yıllık bazda %2,30’dan %1,90’a gerilemesi beklenmektedir. Temmuz ayında TÜFE aylık %0,30 artışla yıllık bazda %2,30 olarak gerçekleşmiştir. Cari denge haziranda 23,2mlr EUR fazla vermişti.

    Yurt içinde ödemeler dengesi istatistikleri ile TCMB piyasa katılımcıları anketi öne çıkıyor. Ayrıca finansal araçların reel getiri oranları, sanayi üretimi, dış ticaret endeksi, ciro endeksi, işsizlik oranı ve haftalık para ve banka ile menkul kıymet istatistikleri takip edilecek. Bu hafta BIZIM ve TCELL’in finansal sonuçlarını açıklaması beklenmektedir.


TCMB verilerine göre Haziran ayında cari işlemler hesabı 407 milyon ABD doları fazla kaydetmiştir. Altın ve enerji hariç cari işlemler hesabı ise 4.549 milyon ABD doları fazla vermiştir. Ödemeler dengesi tanımlı dış ticaret açığı 4.139 milyon ABD doları olarak gerçekleşmiştir. Hizmetler dengesi kaynaklı net girişler 5.603 milyon ABD doları seviyesinde gerçekleşmiştir. Bu kalem altında seyahat kaleminden kaynaklanan net gelirler 4.790 milyon ABD doları olmuştur. Birincil gelir dengesi ve ikincil gelir dengesi kalemleri sırasıyla 1.055 milyon ABD doları ve 2 milyon ABD doları net çıkış kaydetmiştir. Foreks anketinde ödemeler dengesinin temmuz ayında 700mn USD fazla vermesi bekleniyor.

 

TCMB Piyasa Katılımcıları anketi Ağustos ayı verilerine göre Katılımcıların cari yıl sonu tüketici enflasyonu (TÜFE) beklentisi bir önceki anket döneminde yüzde 42,95 iken, bu anket döneminde yüzde 43,31 olmuştur. 12 ay sonrası TÜFE beklentisi bir önceki anket döneminde yüzde 30,02 iken, bu anket döneminde yüzde 28,71 olmuştur. 24 ay sonrası TÜFE beklentisi ise aynı anket dönemlerinde sırasıyla yüzde 19,32 ve yüzde 19,30 olarak gerçekleşmiştir. Katılımcıların BİST Repo ve Ters-Repo Pazarı’nda oluşan cari ay sonu gecelik faiz oranı beklentisi bir önceki anket döneminde yüzde 50,30 iken, bu anket döneminde yüzde 50,00 olmuştur. TCMB bir hafta vadeli repo ihale faiz oranı cari ay sonu beklentisi ise bir önceki anket döneminde olduğu gibi bu anket döneminde de yüzde 50,00 olarak gerçekleşmiştir. Katılımcıların cari yıl sonu döviz kuru (ABD Doları/TL) beklentisi bir önceki anket döneminde 37,37 TL iken, bu anket döneminde 37,28 TL olmuştur. 12 ay sonrası döviz kuru beklentisi ise bir önceki anket döneminde 41,52 TL iken, bu anket döneminde 42,03 TL olarak gerçekleşmiştir. Katılımcıların GSYH 2024 yılı büyüme beklentisi bir önceki anket döneminde olduğu gibi bu anket döneminde de yüzde 3,4 olarak gerçekleşmiştir. GSYH 2025 yılı büyüme beklentisi ise bir önceki anket döneminde yüzde 3,6 iken, bu anket döneminde yüzde 3,5 olarak gerçekleşmiştir.

 

TÜİK verilerine göre Aylık en yüksek reel getiri, yurt içi üretici fiyat endeksi (Yİ-ÜFE) ile indirgendiğinde %2,19, tüketici fiyat endeksi (TÜFE) ile indirgendiğinde ise %0,91 oranlarıyla BIST 100 endeksinde gerçekleşti. Yİ-ÜFE ile indirgendiğinde; yatırım araçlarından külçe altın %1,81, Devlet İç Borçlanma Senetleri (DİBS) %1,55 ve mevduat faizi (brüt) %1,37 oranında yatırımcısına reel getiri sağlarken; Euro %0,20 ve Amerikan Doları %0,86 oranlarında yatırımcısına kaybettirdi. TÜFE ile indirgendiğinde ise; külçe altın %0,54, DİBS %0,28 ve mevduat faizi (brüt) %0,11 oranlarında yatırımcısına reel getiri sağlarken; Euro %1,44 ve Amerikan Doları %2,10 oranlarında yatırımcısına kaybettirdi.

 

TÜİK verilerine göre haziran ayında sanayi üretimi yıllık %4,7 azaldı. Sanayinin alt sektörleri (2021=100 referans yıllı) incelendiğinde, 2024 yılı Haziran ayında madencilik ve taş ocakçılığı sektörü endeksi bir önceki yılın aynı ayına göre %8,6 arttı, imalat sanayi sektörü endeksi %6,9 azaldı ve elektrik, gaz, buhar ve iklimlendirme üretimi ve dağıtımı sektörü endeksi %15,2 arttı. Sanayi üretimi aylık %2,1 azaldı

Sanayinin alt sektörleri incelendiğinde, 2024 yılı Haziran ayında madencilik ve taş ocakçılığı sektörü endeksi bir önceki aya göre %1,8 arttı, imalat sanayi sektörü endeksi %3,1 azaldı ve elektrik, gaz, buhar ve iklimlendirme üretimi ve dağıtımı sektörü endeksi %7,8 arttı.

  Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BİST-100 endeksi, geçtiğimiz haftanın son işlem
gününe; yatay pozitif(sadece 0,56 puan
yükselişle) başlangıç yaptı. Gün içerisinde yukarı
tarafta 9.980,96 puan seviyesinin test edilmesi
sonrasında; ABD’den gelen kötü istihdam
verilerinin de etkisiyle satış baskısı etkili oldu ve
seansın sonunu da, yüzde 1,67 oranında düşüşle
9.771,16 puandan noktaladık. İşlem hacmi 73,8
Milyar TL civarında gerçekleşirken, endekse en
yüksek negatif etki eden şirket hisseleri; Akbank,
Yapı Kredi Bankası ve Turkcell oldu.
Cuma günü, küresel tarafta; ABD’de açıklanacak
olan Tarım Dışı İstihdam, Ortalama Saatlik
Kazançlar ve İşsizlik Oranı gibi iş istatistikleri
kritikti. Gelen verilerde; manşet data olan Tarım
Dışı İstihdam beklentilerin altında kalırken, geçen
ayın datasının da aşağı yönlü revize edildiği
görüldü. Veriler sonrasında, resesyon kaygıları
artış gösterdi ve bu kapsamda risk alma iştahının
da daralmasıyla; küresel çapta borsalarda satış
baskısı ortaya çıktı.
Haftanın son işlem gününde, iç tarafta önemli bir
veri akışı bulunmazken; önceki gün açıklanan
2025-2027 dönemine ait Orta Vadeli Program’ın
piyasalar üzerindeki etkileri takip edildi. Özellikle
de, TÜFE beklentilerinin yukarı yönlü revize
edilmesi; para politikasının daha sıkı olabileceği
endişelerine neden oldu. Akşam saatlerinde ise;
Türkiye ekonomisine ilişkin olarak, uluslararası
kredi derecelendirme kuruluşu Fitch’den gelmesi
beklenen kredi not ve görünüm kararını takip
ettik. Günün bitiminde açıklama yapan Fitch,
Türkiye’nin kredi notunu bir basamak(‘B+’dan
‘BB-’ye) yükseltti. Kurum tarafından, Türkiye’nin
yeni not görünümü ise ‘Durağan’ olarak
belirlendi.
BİST-100 Endeksi’nin, Fitch’in not artırım
kararının etkisiyle; yeni haftanın ilk işlem gününe
pozitif başlangıç yapmasını bekliyoruz. Yurtiçi
ekonomik takvimde; önemli bir verinin
açıklanmayacağı günde, Fitch kararı sonrasında
ekonomi kurmaylarından ve uluslararası yatırım
kuruluşlarından gelebilecek açıklamaları takip
edeceğiz. Asya seansından Japonya ve Çin’den
gelen önemli verilerin izlendiği küresel tarafta ise;
geçtiğimiz Cuma günü, ABD’de açıklanan Tarım
Dışı İstihdam, Ortalama Saatlik Kazançlar ve
İşsizlik Oranı gibi önemli veriler sonrasında ortaya
çıkan resesyon kaygıları ve Fed’in para
politikasın

 Alnus Yatırım Menkul Değerler A.Ş
 www.alnusyatirim.com
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Ekim vadeli endeks sözleşmesi 11.273,25 - 11.550,00 seviyeleri
arasında hareket ederek cuma gününü %1,67 oranında bir düşüşle
11.307,00 uzlaşma fiyatından tamamladı. Küresel risk iştahındaki
zayıflamanın etkisiyle geçen haftanın ikinci yarısında sözleşmede
satıcılı bir fiyatlama takip edildi. Akşam seans kapanışı da
11.308,75 puandan gerçekleşti. ABD borsaları tarım dışı istihdam
verisi sonrasında günü sert kayıplarla tamamlarken, ABD
vadelilerinde bu sabah hafif alıcılı bir seyir etkili oluyor. Asya
piyasalarında kırmızı bir renk hâkim. Avrupa vadelileri ve CFD
endeksleri hafif alıcılı açılışlara işaret ediyor. Ekim vadeli endeks
sözleşmesinin güne Fitch’in not artırım kararı sonrasında pozitif bir
başlangıç yapmasını bekliyoruz.
Fitch’in not artırım kararı sonrasında sözleşmede 11.450 - 11.500
aralığı ilk güçlü direnç bölgesi olup, 11.500 üzerinde kalıcılık
sağlanabilirse yükseliş eğiliminin devamı beklenebilir. Bu durumda
11.550 - 11.615 aralığı ile devamında 11.680 ve 11.750 seviyeleri
direnç konumunda bulunmaktadır. Sözleşmede 11.500 üzerinde
kalıcılık sağlanamaması ve yeniden satışların gözlenmesi halinde
ise ekim vadeli grafiğine göre 200 günlük üssel ortalamanın geçtiği
11.278 destek olarak önem kazanacak olup, 200 günlük ortalama
altında satışlar derinleşebilir. Bu durumda 11.100 ve 11.000
seviyelerine doğru geri çekilmeler gündeme gelebilir.


  Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Ağustos ayı istihdam raporunun ortaya koyduğu karışık tablonun ardından hisse senetleri Cuma günü sert şekilde geri çekilirken, çip üreticileri başta olmak üzere özellikle teknoloji sektörü bu düşüşe liderlik etti. İstihdam raporunda manşet rakam beklentilerin altında kalsa da verilerin aslına çok zayıf olduğunu söylemek güç. Tarım dışı istihdam Ağustos ayında 142 bin kişi artarken bu rakam 165 binlik piyasa beklentisinin gerisinde kaldı. Önceki aylarda yapılan belirgin aşağı yönlü revizyonlar ise iş gücü piyasasının yavaşladığını bir kez daha gösterdi. Buna rağmen aylık artış önceki ayın belirgin şekilde üzerinde seyrederken işsizlik oranı geri çekildi. Saatlik ücretler ise gerek aylık gerekse yıllık bazda hafif de olsa yükseldi. Dolayısıyla raporun nette Fed'in duruşunu değiştirmesi çok kolay görünmüyor. Bu açıdan bakıldığında Eylül toplantısında 25 baz puanlık faiz indirimi en güçlü seçenek olarak kalmaya devam ediyor. Ancak verilerdeki ivme kaybı ile ekonomide giderek artan belirsiz görünüm ve göreceli olarak pahalı seviyelerde bulunan teknoloji şirketlerindeki baskı S&P 500’ün haftayı %4’ü aşan, Nasdaq’ın ise %6’ya yaklaşan kayıplarla noktalamasına neden oldu. Çok kötü olarak adlandıramayacağımız istihdam raporuna verilen sert tepki aslında piyasaların ekonomideki ivme kaybına karşı ne derece hassas olduğunu yansıtırken yeni haftanın odak noktasında ABD TÜFE rakamı olacak. Öte yandan S&P Global’dan Cuma günü yapılan açıklamada Dell Technologies, Palantir Technologies ve Erie Indemnity'nin 23 Eylül'de piyasa açılmadan önce S&P 500 endeksine katılacağı belirtildi. Bu üç şirket American Airlines Group, Etsy ve Bio-Rad Laboratories'in yerini alacak.

 ÜNLÜ Menkul
  unlumenkul.com
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Günün ilk gelişmeleri:

 Fitch Ratings, Türkiye'nin kredi notunu "B+"dan "BB-"ye yükseltirken, not görünümünü durağana çevirdi

 TBMM Başkanı Kurtulmuş, TBMM'nin olağanüstü toplanma başvurusunun reddedildiğini bildirdi

 Yılın 8 ayında satılan her 3 elektrikli otomobilden 1'i Togg oldu

 Çin'de tüketici fiyatları Ağustos ayında hızlandı, üretici fiyatları deflasyona bölgesinde kaldı

 Boeing, 33 bin işçinin greviyle karşı karşıya kalmamak için sendikayla anlaştı

 Cezayir'de Cumhurbaşkanı Tebbun açık ara farkla seçimleri kazandı

 ABD'deki anketlere göre, Harris ve Trump seçim yarışında başa baş gidiyor

 Çin'de belirli şehirlerde tamamen yabancı sermayeli hastanelere izin verilecek, imalat alanındaki tüm sektörlerde yabancı yatırıma yönelik kısıtlamalar kaldırıldı

 ABD'li Hakim, Trump'ın "sus payı" davasını başkanlık seçimi sonrasına erteledi

 Morgan Stanley talep endişeleri nedeniyle petrol fiyatı tahminini yine düşürdü

 Yunanistan'da 250 bin euroluk startup yatırımı yapanlar "altın vize" alabilecek

 Irak Savunma Bakanı, ABD güçlerinin 2 yıl içerisinde Irak'tan çekileceğini açıkladı

 Gün içinde açıklanacak veriler ve beklenen gelişmeler:

 Hazine ve Maliye Bakanlığı, bugün 2 devlet tahvili ihalesi gerçekleştirecek
 
 TÜİK, Türkiye İstatistik Kurumu, finansal yatırım araçlarının reel getiri oranlarını açıklayacak

 Euro Bölgesi Sentix endeksi ve ABD tüketi kredileri rakamları izlenecek

Rapor ektedir.

  Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

.

.