Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Günün ilk gelişmeleri:

 Cumhurbaşkanı Erdoğan: Para, maliye ve gelirler politikalarını uyum içinde yürüterek, tek haneli enflasyona mutlaka ulaşacağız

 Apple, Türkiye'deki ürünlerine zam yaptı - NTV

 İsrail basınına göre, hükümet, Gazze'nin kuzeyini ilhak etmeye hazırlanıyor

 ABD'de tüketici kredileri Temmuz'da beklentilerin üzerine çıktı

 Çin'in ihracatı Ağustos ayında beklenmedik bir şekilde hızlandı, ancak zayıf iç talep nedeniyle ithalat beklentilerin altında kaldı

 Google, ABD'de yeni bir tekel davasıyla karşı karşıya

 OPEC+'nın Ağustos ayındaki ham petrol üretimi Libya ve Kazakistan'daki düşüşlerle 300.000 varil/gün azaldı - Platts
 
 Apple, yeni akıllı telefon, saat ve kulaklık modellerini tanıttı

 Gün içinde açıklanacak veriler ve beklenen gelişmeler:

 TÜİK, sanayi üretim ve dış ticaret endekslerini ve iş gücü istatistiklerini açıklayacak

 Hazine ve Maliye Bakanlığı, 7 ve 9 yıl vadeli iki tahvil ihalesi düzenleyecek

 Dışişleri Bakanı Fidan, Arap Ligi Dışişleri Bakanları Konseyi Toplantısı'na katılmak üzere Mısır'ı ziyaret edecek

 Almanya nihai TÜFE ve İngiltere işsizlik verileri takip edilecek

Endeks & Kur & Hisse teknik analiz bülteni, alım satım için uygun seviyeler, kısa ve orta vadeli son pozisyonlarımız, en çok açığa satılan hisseler ve tarihsel açığa satış bilgileri, bugün endeksten pozitif anlamda ayrışmasını beklediğimiz hisseler

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

https://arastirma.isyatirim.com.tr/2024/09/10/teknik-bulten-10-09-2024/
 
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Faiz indirim döngüsü hisse senetleri için olumlu sinyaller veriyor

Azalan enflasyon ile birlikte, TCMB’nin Kasım 2024'te gevşeme döngüsüne başlamasını ve 2024'te 500 baz puan, 2025'te ise 1.700 baz puan faiz indirimi yaparak politika faizini 2025 sonunda %28'e getirmesini bekliyoruz. TCMB’nin faiz indirim döngüsünün, Fed ve ECB'nin döngüsüyle aynı döneme denk gelmesi, hisse senetleri için destekleyici bir ortam yaratacaktır. Türk hisse senetleri, önceki faiz indirim döngülerinde genellikle iyi performans göstermiş, güçlü dolar bazlı getiriler kaydetmiş ve gelişen piyasalar (EM) arasında öne çıkmıştır. TCMB'nin gevşeme döngüsüne yaklaşırken yabancı yatırımcı ilgisinin artmasını ve 2025 yılı boyunca artmaya devam etmesini bekliyoruz. Beğendiğimiz hisseler arasında Akfen Yenilenebilir Enerji, BIM, Ford Otosan, Garanti Bankası, Koç Holding, Migros, Sabancı Holding, Turkcell, Türk Hava Yolları, TSKB ve Türkiye Sigorta yer alıyor.

2024 kazanç performansı hayal kırıklığı yaratabilir, odak 2025’e kayacak

2024 yılının ikinci yarısındaki iyileşmeye rağmen, zayıf talep, yüksek faizler ve güçlü TL'nin enflasyonla düzeltilmiş finansallar üzerinde baskı yaratması nedeniyle 2024'te şirket kazançlarının zayıf olması muhtemel. 2025 yılına baktığımızda, bankacılık sektörünün marjlardaki iyileşme ile güçlü kazanç büyümesi (nominal olarak yıllık %102) kaydedeceğini ve tüketici talebinin düşük faiz ortamında iyileşerek finansal olmayan şirketlerin kazanç büyümesini destekleyeceğini düşünüyoruz.

Değerlemeler enflasyonla düzeltilmiş terimlerde normale dönmeli

Türk hisse senetlerinin 1 yıllık enflasyonla düzeltilmiş ileriye dönük karar üzerinden 6.0x F/K oranında işlem gördüğünü tahmin ediyoruz. Varsayımlarımız, bankaların nominal kazançlarına 2024'te %50 ve 2025'te %30 enflasyon düzeltme kesintisi içeriyor. CDS ve F/K oranı arasındaki ayrışmanın yalnızca geçici olduğuna inanıyoruz. TCMB'nin gevşeme döngüsünün başlamasıyla birlikte yabancı portföy girişlerinin devam etmesini ve BIST100'ün enflasyonla düzeltilmiş 9.2x F/K oranında işlem görmesini bekliyoruz, bu da mevcut TL fiyatlarına göre %54 yukarı potansiyelle BIST100 seviyesinin 15.000'e ulaşacağını işaret ediyor.

Riskler

Beklenenden yüksek enflasyon, beklenenden düşük yabancı portföy girişleri, politika değişikliği, Avrupa’da resesyon ve ABD, AB ile Rusya arasındaki hassas denge.

 Tera Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.terayatirim.com
                                 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rapor ektedir.

  Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Yen olayı sıcakken Yuan da sorun olmaya başladı
ABD hisseleri Cuma günkü satış dalgasının ardından gelen düşüşlerle toparlandı, riskten kaçınma
duygusu gece boyunca istikrar kazandı. Tarım dışı istihdam rakamları 50 baz puanlık bir indirime
ikna edemeyince, piyasalar şimdi Fed'in faiz indirimlerinin hızını anlamak için ABD enflasyon
verilerine bakıyor.
Asya borsaları, Wall Street'in gece boyunca yaşadığı yükselişin ardından bu sabah kayıplarını
tersine çevirerek hafif bir yükseliş kaydetmiş görünüyor. Ancak Çin ekonomisindeki sıkıntılı
durumlarla ilgili endişeler piyasa duyarlılığını kontrol altında tutuyor. Dün, ülkedeki tüketici
enflasyonunun ağustosta son altı ayın en hızlı seviyesine ulaştığını ancak iç talebin kırılgan
kaldığını ve üretici fiyat deflasyonunun kötüleştiğini gördük.
Yedi ayın en düşük seviyelerine gerileyen yuan, Pekin'in ekonomisini desteklemek için daha fazla
teşvik önlemi çağrısı yapmasıyla baskı altına girdi. Yurt dışı piyasasında yuan % 0,04 düşüşle
dolar karşısında 7,1234 seviyesinde.
Teşvikin daha fazla olması gerektiği açık. Ancak ne yazık ki, çok, çok küçük parseller halinde ve
hedefli bir şekilde yapıldı ve ekonominin çok hızlı bir şekilde düzelmediği görülüyor.
Çin ekonomisine yönelik olumsuzluklara, ABD Temsilciler Meclisi'nin dün Çin'in WuXi AppTec ve
BGI ile ticareti kısıtlamayı amaçlayan bir yasa tasarısını geçirmesinin ardından artan ticaret
gerginlikleri de eklendi. Hedeflenen firmalar ve onlarla iş yapanlarla federal sözleşmelerin
yapılmasını yasaklayacak olan Biyogüvenlik Yasası, ilk oturumda oylandı. Amaç; Amerikalıların
kişisel sağlıklarını ve genetik bilgilerini ve ayrıca ABD'deki ilaç tedarik zincirlerini korumak için
gerekli olduğunu savunmak. Hong Kong'da listelenen WuXi AppTec ve WuXi Biologics hisseleri
bu sabah sırasıyla %10'dan ve %7'den fazla düştü.
Bu sabah açıklanan verilere göre de Çin'in ihracatı Ağustos ayında Mart 2023'ten bu yana en
hızlı artışını kaydetti. İhracat geçen ay bir önceki yılın aynı ayına göre değer olarak %8,7 arttı
Ancak ithalat beklentilerin altında kalarak sadece yüzde 0,5 arttı ve bir önceki ayki yüzde 7,2'lik
büyümenin gerisinde kaldı. Bu durum, üreticilerin artan sayıda ticaret ortağından beklenen
tarifelerden önce siparişleri aceleyle verdiğini, ithalatın ise zayıf iç talep nedeniyle tahminleri
kaçırdığını gösteriyor.
Ağustos, imalat faaliyetlerinde üst üste altıncı ay daralma görüldü. Üreticiler, fabrika çıkış
fiyatlarının 14 ayın en kötüsünde olduğunu bildirdi. Bu durum, firmaların yurtdışından alıcı
bulmak için fiyatlarını düşürdüklerini gösteriyor.
Ayrıca, artan ticaret engelleri Çin'in fiyat odaklı ihracat ivmesini tehdit eden bir diğer önemli
engel olarak ortaya çıkıyor.
Pekin'in, Çin'in elektrikli araçlarına (EV) uyguladığı gümrük vergilerini hafifletmek için Avrupa
Birliği ile müzakere çabaları pek ilerleme kaydedemedi.
Çin, Güneydoğu Asya'ya daha fazla ihracat yapmaya çalışırken, orada da geri çekilmelerle karşı
karşıya kalıyor. Hindistan, Çin çeliğine yönelik gümrük vergilerini artırmayı planlıyor, Endonezya
tekstil ithalatına ağır vergiler koymayı hedefliyor ve Malezya, Çin ve Endonezya'dan yapılan
plastik ithalatına yönelik anti-damping soruşturmaları başlattı.
MSCI'nin Japonya dışındaki Asya-Pasifik hisselerinin en geniş endeksi %0,2 ve Japonya'nın
Nikkei, finans ve tüketici hisselerindeki kazançların da katkısıyla %0,4 yükseldi.
Vadeli piyasalara bakalım; ABD vadeli işlemleri karışık seyirde; S&P 500 vadeli işlemleri %0,02
yükseldi, ancak Nasdaq vadeli işlemleri %0,07 düştü. EUROSTOXX 50 vadeli işlemleri %0,23
artarken FTSE vadeli işlemleri %0,16 değer kaybetti.
Yarın açıklanacak olan enflasyon verisinde beklentiler, Ağustos ayında enflasyon rakamının yıllık
bazda %2,6'ya gerilemesi yönünde. Enflasyon rakamı beklentilerden farklı veya önemli ölçüde
farklı olursa, o zaman (fiyatlandırılan) faiz indirimi sayısı değişecektir. FED'in önümüzdeki haftaki
toplantısında faiz oranlarını düşürmesi neredeyse kesin, piyasalar 50 baz puanlık büyük bir
hareketin %29'luk bir ihtimal olduğunu ve yılın geri kalanında yaklaşık 110 baz puanlık kesintileri
fiyatlandırılıyor

 A1 Capital Menkul Değerler A.Ş.
 www.a1capital.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bülten ektedir.

 A1 Capital Menkul Değerler A.Ş.
 www.a1capital.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

F_XU0301024 “Ekim 2024 Vade Endeks 30 Sözleşmesi
Güne tekrardan geri çekilme ile başlayan sözleşme,
gün içinde toparlanma eğilimleri gösterse de bu çaba
eğilimin önüne geçemedi ve sözleşme günü %0.97’lik
değer kaybı ile 11152 seviyesinden tamamladı.
Son 3 işlem gününde şahit olduğumuz geri çekilme
eşliğinde sözleşme hem 22 hem de 50 günlük üssel
ortalamasından uzaklaşmaya devam ediyor.
Ortalamalara olan bu uzaklığın gittikçe artması
olumsuz karşıladığımız faktörlerden bir diğeri.
Teknik göstergelere baktığımız zaman ise genelinin
olumsuz görüntü verdiğini gözlemliyoruz. Kısa vadeli
teknik göstergeler aşağı doğru hareketlerini
sürdürüyor. Orta vadeli indikatör MACD ise AL
sinyalini koruyor olsa da yönünü aşağı çevirmiş oluşu
ve bir diğer geri çekilme de sat sinyali üretme ihtimali
olumsuz karşıladığımız göstergelerden.
Ancak kapanışa doğru görülen alıcılı seyir, bazı kısa
vadeli teknik göstergelerin aşırı satım yani destek
bölgesine girmiş oluşu ve fiyatın daha önce tepki aldığı
önemli bir seviyeye yaklaşmış oluşu, bu 3 günlük güçlü
satış baskısının ardından tepki alımları ile
karşılaşacağını düşündürüyor.
Beklentimiz doğrultusunda, fiyatın daha önce güçlü bir
destek aldığı ilk destek seviyesi olan 11111 seviyesi
üzerinde mevcut pozisyonlar korunabilir.
Sözleşmenin bu seviyenin üzerinde kalması
durumunda 11874 ve 12100 seviyeleri ilk ara dirençler
olarak izlenebilir.
Ancak, beklentimizin aksine, 11111 seviyesinin altına
düşülmesi durumunda ise 11000 ve 10840 seviyeleri
alt destekler olarak takip edilebilir

 A1 Capital Menkul Değerler A.Ş.
 www.a1capital.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BİST 100 endeksi haftaya pozitif başlasa da gün içinde bu yükselişini
koruyamadı. Gün boyunca volatil hareketlerin ön planda olduğu ve
yükseliş denemelerinin başarısız kalmasıyla önceki günlerde yaşanan
satış baskısı devam etti.
Endeks, dün 24.08 puan artışla 9795.24 puandan pozitif başladı. Gün
sonunda da %0.73 değer kaybı ile endeks 9699.56 seviyesinden
kapanış gerçekleştirdi.
Borsa İstanbul, 66.17 Milyar TL işlem hacmi ile günü tamamladı. 27
şirket günü pozitif olarak sonlandırırken, 68 şirket negatif olarak
kapattı.
En çok artan sektör endeksi; “Gıda-İçecek, Bilişim ve Sigortacılık”
olurken, en çok düşen sektör endeksi ise; “Madencilik, Aracı Kurumlar
ve İnşaat” oldu.
Endekse puan bazında en yüksek pozitif etki; Bim Mağazaları, Coca
Cola ve Anadolu Efes hisselerinden, en yüksek negatif etki ise; Koç
Holding, Yapı Kredi ve Türk Havayolları hisselerinden geldi.
Geçen haftadan bu yana satış baskısıyla karşılaşan endeksin günlük
grafiğinde teknik göstergelerini incelediğimizde zayıf görünüm devam
ediyor. Öte yandan saatlik grafiğini incelediğimizde kısa vadeli
göstergelerin aşırı satım yani destek bölgelerine yaklaştığını
gözlemliyoruz.
Son kapanışta görülen değer kaybının ardından endeksin son işlem
gününde gördüğü en düşük seviyeden kapatmış olmasını olumsuz
karşılıyoruz.
Öncelikle, bu sert geri çekilmenin sürmesi durumunda 9650 seviyesi
ilk destek olarak izlenebilir.
Bu seviyenin üzerinde kalınamadığı takdirde 9520 ve 9424 desteklerini
dikkate alacağız.
Tepki alımlarının başlaması durumunda eski önemli destek olan, şimdi
ise ilk ara direncimiz olarak gördüğümüz 9765 seviyesi takip edilebilir.
Bu direncin aşılmasıyla 9840 seviyesinin üzerinde kalıcılık sağlayıp
sağlayamadığını izleyeceğiz.


 A1 Capital Menkul Değerler A.Ş.
 www.a1capital.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.