Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

BIST100 Endeksi
                                                                              
Destekler : 9300-9150-9000-8980
Dirençler : 9500-9600-9750-9800

BİST100 endeksi dünkü işlemlerde 9383-9492 bandında hareket ederek günü %0,32 değer kaybı ile 9393,79 puandan tamamladı. İşlem hacmi 89,1 milyar TL olarak gerçekleşti. Sınai endeksi dünkü işlemlerde %0,35, bankacılık endeksi %0,19 değer kaybetti. Endekse puan bazlı en çok katkıyı THYAO, SASA, RALYH sağlarken ASELS, FROTO, KCHOL endeksi baskılayan tarafta yer aldı. Bu haftaki işlemlerde kısa vadeli ortalaması 5 günlük AO'nın bulunduğu 12015 yakınlarında dengelenme çabasının takip edildiği bankacılık endeksinde, dünkü işlemlerde işlemler dar bir bant aralığında gerçekleşti. XBANK'ta, 12000 seviyesinin üzerinde tutunmaların devam etmesi halinde, yukarı yönde 12150-12300 direnç bölgesi ilk etapta izlenecek olup, bu bölgenin yukarı yönde geçilmesi halinde 13000 direnci orta vadeli direnç olarak izlenebilir. 12000 eşiğinin aşağı yönde geçilmesi halinde zayıf görünümün 11850 ve 11800 desteklerine kadar devam etmesi beklenebilir. Death Cross formasyonunun izlendiği bankacılık endeksinde, 200 günlük AO'nın (14143); 50 günlük AO'yı (13900) yukarısında kapanışların devam etmesi halinde, formasyonun onay alarak teknik görümümde bozulmaların izlenmesi beklenebilir. Bu hafta TCMB PPK faiz kararı takip edilecek olup, kararı takiben bankacılık endeksinde volatilite yüksek seyredebilir.

BİST 100 endeksinde dünkü işlemlerde 9400-9500 bölgesinde yatay seyir takip edildi. 9500'ün test edilememesiyle birlikte satış baskısının 9400 altında devam ettiği endekste, bu seviye üzerinde yeniden fiyatlamalar halinde yükselişin hız kazanması beklenebilir. 9500 üzerinde 9600 ve 9800 dirençleri izlenecek olup özellikle önemli bir eşik olarak takip ettiğimiz 9800'ün üzerindeki seyir ile teknik görünümde iyileşmeler takip edilebilir. Bu haftaki işlemlerde güçlü bir direnç olan 9500'ün geçilememesi halinde ise geri çekilmelerin 9400 altında devam etmesi halinde 9300 ve 9200 izlenecek olup, bu bölgenin aşağısında orta vadeli alım bölgesi olarak izlediğimiz 9000-8980 bölgesine geri çekilmeler gözlenebilir. Orta vadeli teknik gösterge MACD'de haftalık bazda sıfır çizgisi altında ve SAT konumu izlenmektedir. Kısa vadeli teknik göstergelerinden RSI'da yatay pozitif seyir gözlenmektedir. Dünkü işlemlerde dolar bazlı 2,46- 2,49 cent bandında hareket eden endekste, kapanış 2,46 centten gerçekleşti. Olası geri çekilmelerin 2,45-2,40 cent bölgesinde desteklenmesi beklenebilir. Teknik görünümde iyileşmeler için ise kritik eşik olarak izlediğimiz 2,50cent ve üzerindeki seyir hedeflenebilir. 2,50cent üzerinde yükseliş güç kazanabilir.

ABD'de gözler sanayi üretimi ve perakende satışlarda...
ABD piyasaları haftaya yatay bir seyirle devam ediyor. Dün piyasaların kapanışından sonra Trump'ın otomotiv şirketlerine de muafiyeti araştırdığını söylemesi, piyasalarda yükselişi getirmişti. Bunun yanında, ABD'de bilanço dönemi finansal kurumların 1Ç25 dönemi finansal sonuçlarını açıklaması ile başladı. Bilançolarında çoğunlukla beklentilerin üzerinde kar görülmesi de pay piyasalarına destek vermişti. Fakat ABD yönetiminin ecza ürünleri ve yarı iletken çiplere yönelik bir soruşturma başlattığı haberleri, piyasalardaki rahatlamayı kısıtlıyor. Ticaret gerilimleri piyasalarda etkili olmaya devam ediyor. Dün S&P 500 %0,17, Dow Jones %0,38, Nasdaq Composite %0,05 değer kaybetti. Euro Bölgesi'nde dün alıcılı bir piyasa izledik. Euro Stoxx endeksi dün %1,29 değer kazandı. Otomotiv ürünlerine muafiyet haberlerinden sonra AB tarafı da ABD'ye otomotiv ürünlerinde sıfıra sıfır tarife önerdiğini açıkladı. Bölge'de bugün final TÜFE verileri açıklanacak; ancak haftanın asıl gündemi ECB faiz oranı kararı olacak. Perşembe günü yapılacak ECB'nin bu toplantıda da 25 baz puan indirime gitmesi bekleniyor. Yurt içinde dün birçok yabancı kurum son şokların ardından özellikle bankalara ilişkin hedef fiyatlarını aşağı yönlü revize etti. Bu haftanın ana odağı yarın yapılacak PPK toplantısı. Beklenti faizlerin değiştirilmeyeceği yönünde; ancak bu ayki toplantıda Mart ayında 200 baz puan artırılan gecelik borç verme faizinde normalleşme olup olmayacağı ile ilgili ipuçları önemli olacaktır.

Asya borsalarında yön satıcılı seyrediyor...
Çin'de bu sabah GSYH ve sanayi üretimi gibi önemli makroekonomik veriler açıklandı. Çin ekonomisi yıllık %4,2 ile beklentilerin üzerinde büyürken, sanayi üretimi %7,7 arttı. Deflasyon tehdidine karşı iç tüketimi artırmayı hedefleyen Çin'de perakende satışlar ise %5,9 artış gösterdi. Verilerin ardından Çin borsaları satıcılı yönde seyrediyor. Özellikle haftaya yapılacak PBoC toplantısından çıkacak karar burada önemli olacak. Bugün küresel piyasalarda ABD'de perakende satışlar ve sanayi üretimi, Euro Bölgesi'nde final TÜFE ve cari hesap, yurt içinde ise tarım ÜFE ve konut satış istatistikleri takip edilecek. Dün günü zayıf görüntü ile tamamlayan BİST 100 endeksinde açılışın yatay yönde olmasını beklemekteyiz. Endekste 9400-9500 bandındaki sıkışık hareketin yukarı yönde geçilememesi ile izlenen geri çekilmelerin, bu bölge altında 9350 ve 9200 desteklerine kadar devam etmesi beklenebilir. 9500'ün üzerinde kapanışların alınması halinde, yükselen hareketlerde önemli bir direnç bölgesi olarak izlediğimiz 9600-9800 hedefe girebilir


VIOP30 Yakın Vade Kontratı

Destekler : 10350-10250-10150
Dirençler : 10500-10650-10700
                                        
VIOP yakın vade kontratı dünkü işlemleri 10390 uzlaşma fiyatından tamamladı. Vadeli kontratta, 10450- 10500 bölgesinin geçilememesi ile başlayan geri çekilmeler 10375 yakınlarından karşılandı. Yukarı yönde ilk aşamada 10500 ardından 10600 ve 10750 dirençleri kademeli olarak izlenebilir. Bu bölge üzerinde ise orta vadeli eşik değeri 11000 direnci takip edilebilir. Olası geri çekilmelerde ise 10300 ve 10150 destekleri izlenecek olup, bu bölgenin aşağı yönde geçilmesi halinde satış baskısının kuvvetlenerek 10000 desteğine devam etmesi beklenebilir. Genel olarak geçtiğimiz hafta güçlü bir direnç olarak çalışan 10650-10800 bölgesinin yukarı yönde geçilmesi, yükselişin devamı için önem arz etmektedir.


USD/TL Spot
         
Destekler : 37,85-37,75-37,50-37,00
Dirençler : 38,15-38,25-38,50-39,00
                                        
Dolar/TL dünkü işlemlerde 38,0160-38,1037 bandında hareket ederek günü yatay yönde tamamladı. Kurda yukarı yönde 38,10 ve 38,15 dirençleri, olası geri çekilmelerde ise 37,85 ve 37,75 destekleri takip edilebilir. Bu hafta yurt içinde odakta TCMB faiz oranı kararı bulunuyor. TCMB'nin faizleri %42,50'de sabit bırakması öngörülmekte. Karar metninde ise ileriki döneme ilişkin mesajlar yakından izlenecek. 100,00 eşiği altında zayıf görünümün devam ettiği dolar endeksinde (DXY), geri çekilmelerin devamı halinde 99,75 ve 99,50 destekleri izlenebilir. Yukarı yönde ise 101,0 ve 102,0 dirençleri takip edilebilir. Bu hafta Trump tarifelerindeki gelişmelerin yanı sıra, ABD'den bugün takip edilecek perakende satışlar ve sanayi üretimi verilerinin de, DXY'daki hareketin yönü konusunda belirleyici olması beklenebilir.


EURO/USD Paritesi

Destekler : 1,1300-1,1250-1,1200
Dirençler : 1,1400-1,1450-1,1500
                 
Dünkü işlemlerde EUR/USD'de işlemler 1,1264-1,1379 bandında gerçekleşti. Geçtiğimiz hafta 1,1474 ile son üç yılın en yüksek seviyelerini test eden paritede, yeni haftada bu bölgeden etkili olan geri çekilmeler 1,13 yakınlarında dengelenmektedir. Olası geri çekilmelerin kısa vadeli yönde izlediğimiz 5 günlük AO'sının karşılık geldiği 1,1285 altında devam etmesi halinde 1,12 desteğine kadar satışların devam etmesi beklenebilir. Bu seviye altında ise 1,11-1,10 destek bölgesi bulunmakta. Yukarı yönde 1,13 ve üzerinde kapanışların alınması halinde yükseliş eğiliminin 1,14-1,1475 bölgesine devam etmesi beklenebilir. Bugün Euro Bölgesi'nde enflasyon verileri öne çıkıyor. Euro Bölgesi final enflasyon verilerinde beklentiler Mart ayında %0,60 artış ile yıllık bazda %2,30'dan %2,20'ye gerilemesi yönünde bulunuyor. ECB'nin faiz indiriminde yakından izlediği çekirdek enflasyonda ise beklentiler aylık bazda %1,0'lik artış ile yıllık %2,60'dan %2,40'a gerilemesi yönünde bulunuyor. ECB'nin hedef oranına yakınsaması halinde, halihazırda güçlü olan faiz indirimi beklentilerinde artış gözlenebilir.

XAU/USD (Ons Altın/$)

Destekler : 3230-3200-3180
Dirençler : 3280-3290-3300
                        
ABD ticaret politikasına ilişkin süregelen belirsizlik ortamı ve genel olarak zayıflayan dolarla birlikte güvenli liman talebini desteklenmeye devam ederken, bugünkü işlemlerde Ons altında tarihi zirve 3277dolara taşındı. Ons altında, dünkü işlemlerde ise en düşük 3210 dolar en yüksek 3233 doları test edildi. 3200 eşiği altından gelen tepki alımlarının, 3230-3250 bölgesi üzerinde tutunmalar ile rekor seviyeye yakın bir seyir gözlenebilir. Rekora yakın seviyelerden gelebilecek kar satışlarında ise 3230 dolar kısa vadeli destek olup bu seviye altında ise 3200dolar seviyesi önemli bir eşik olarak izlenmeye devam edecek. Fed Başkanlarından gelecek mesajlar ile ABD ekonomisine ilişkin sanayi üretimi ve perakende satışlar verileri, değerli madendeki yön konusunda belirleyici olabilir.

GBP/USD Paritesi
         
Destekler : 1,3100-1,3050-1,3000
Dirençler : 1,3300-1,3350-1,3375

GBP/USD'de dünkü işlemlerde hareket bandı 1,3165-1,3252 oldu. Alt bandı 1,27, üst bandı 1,32 olan yükselen kanal içerisinde seyrin takip edildiği paritede, 1,27 yakınlarından başlayan alıcılı seyir ile dünkü işlemlerde kanal üst bandı 1,32 yukarı yönde geçildi. Bu seviye üzerinde tutunmalar ile yükselişin ivme kazanması beklenebilir. Yukarıda 1,33 ve 1,3350 dirençleri takip edilebilir. Olası geri çekilmelerde ise 1,31-1,30 destek bölgesi olup, bu bölgenin aşağı yönde geçilmesi halinde, orta vadeli ortalamaların bulunduğu 1,29 yakınlarına geri çekilmeler gözlenebilir. İngiltere'de bugün odakta enflasyon verileri bulunuyor. TÜFE'nin Mart ayında yıllık %2,70 artması öngörülmektedir. Merkez bankası tarafından enflasyon hedeflemesinde yakından izlenen çekirdek TÜFE'de ise beklentiler, yıllık bazda %3,50'den %3,40'a gerilenmesi yönünde bulunuyor. Beklentilerin altında gelecek enflasyon verileri, BoE'den faiz indirimi beklentilerinde artışı destekleyerek pariteyi baskılayabilir.


  Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Küresel piyasalarda Trump'ın tarife politikalarına yönelik haber akışının bir nebze zayıflaması, fiyatlama dinamiklerinde dengelenmenin yaşanmasını sağlıyor. Trump'ın başkanlık döneminde tarife politikalarına sert bir başlangıç yapması belirsizlikleri de beraberinde getiriyor. Şimdilik Trump kendileriyle müzakere yürüten 75'ten fazla ülkeye uygulanan karşılıklı gümrük vergisinin süresini 90 gün askıya aldığını duyursa da, müzakerelerin nasıl sonuçlanacağı ise merak konusu olmaya devam ediyor.

Gümrük tarifelerinin enflasyona etkisi, ekonomik dinamiklere ve tarifelerin kapsamına bağlı olarak değişiklik gösterebilir. Bu noktada asıl sorulması gereken soru uygulanmak istenilen tarifelerin boyutu-derecesi ne olacağıdır. Bu sorunun cevabı Trump ve ekonomi yönetiminde. Yapılan açıklamalar ve yürütülen program bu zamana kadar henüz netlik kazanmış değil. Bu belirsizlik ortamında FED'in süreci takip etmek ve ek gümrük vergilerinin ABD ekonomisine ne derece etki edeceğini görmek istediği anlaşılıyor.

Tarifelerin ekonomiye etkisi, uygulama süresi, kapsamı ve ekonomik koşullara bağlı olarak geçici veya kalıcı olabilir. FED Başkanı Powell tarifeler netlik kazanmadan önce bunu 'geçici' olarak tanımlarken, tarife kararları sonrasında bu durumun 'kalıcı' olma riskinden bahsetmişti. Eğer uygulamaya konulması beklenen tarifeler beklenenden sert olmaya devam eder müzakereler istendiği gibi sonuç vermezse fiyat artışları 'kalıcı' riskler taşıyabilir aynı zamanda büyüme üzerinde olumsuz bir görüntü oluşabilir (stagflasyon). Bu durumda FED enflasyon ve büyüme endişeleri arasında kalabilir. Tarifelerin dereceleri müzakereler sonucunda beklentilerin altında kalırsa fiyat artışına etki 'geçici' olacaktır. Son gelen ABD enflasyon verilerinde dezenflasyon sürecinin devam ettiği görülmüştü. Böyle bir durumda FED faiz indirimlerine yumuşak iniş senaryosu eşliğinde devam edebilir. FED'in zorunluluktan değil uygun koşullardan dolayı faiz indirimlerine devam etmesi, en olumlu senaryo olarak karşımıza çıkabilir.

Avrupa tarafında Avrupa Ekonomik Araştırmalar Merkezi ZEW, yatırımcı ve analistlerin önümüzdeki 6 aya ilişkin beklentilerini ölçen ZEW Ekonomik Güven Endeksi'nin Nisan ayı verilerini açıkladı. Mart ayında 51,6 seviyesinde olan ekonomik güven endeksi, Nisan ayında geçen aya kıyasla 65,6 puan azalarak eksi 14'e geriledi. Yatırımcı güveninde gümrük tarifelerinin olumsuz etkisi gözlendi. Dün açıklanan Euro Bölgesi'nde sanayi üretimi, şubat ayında bir önceki aya göre yüzde 1,1, yıllık yüzde 1,2 artarak beklentiyi aştı. Yarın Avrupa Merkez Bankası faiz kararı açıklanacak. Faizde 25 baz puan indirim bekleniyor. ECB büyümeye destek olma gayesi taşıyor, belli ki şu an enflasyonu daha düşük bir tehdit olarak görüyor.

Dün haber akışında AB-ABD görüşmelerinde istenilen düzeyde ilerleme kaydedilmemesi nedeniyle 'ABD gümrük vergilerinin devam etmesini bekliyor' spekülasyonu risk iştahının baskılanmasına neden oldu. Devam eden müzakerelerde haber akısı oynaklığın +/- artmasına neden olabilir.

Bugün TSİ 20:30'da FED Başkanı Powell'ın konuşması piyasalar tarafından yakından takip edilecek. Son dönemde yaşanan gelişmelerin okuması ve verilecek yönlendirme önemli olabilir.

Bu sabah global piyasalarda risk iştahı negatif. ABD vadelileri yüzde 0,9-2,4 aralığında satıcılı seyrediyor. Asya'da ise Çin %0,7, Hong Kong %2,6, Japonya %1,5 civarında eksi. ABD 10 yıllık tahvil faizi %4,33, Dolar Endeksi 99,6, ons altın 3.290 Usd civarında işlem görüyor.

İç tarafta, dün 4 yıl vadeli TÜFE'ye endeksli tahvil ihalesinde reel bileşik faiz yüzde 4,92 olurken satış tutarı 46,88 milyar TL oldu.

Hazine ve Maliye Bakanlığı verilerine göre Mart ayında merkezi yönetim bütçe giderleri 1,03 trilyon TL, bütçe gelirleri 766,3 milyar TL ve bütçe açığı 261,5 milyar TL olarak gerçekleşti.
Gözler TCMB faiz kararında (Perşembe 14:00).



Usd/TL:
Trump'ın politikası ABD para birimini zayıflatıyor. Ek gümrük vergileri paketinin büyüme ve enflasyon üzerinde olumsuz etki göstermesi bekleniyor. Makro tarafta ABD'de ılımlı ÜFE ve TÜFE verilerinin ardından FED'in favori enflasyon göstergesi PCE enflasyon verisinin de düşük gelmesini bekliyoruz. Tariflerin etkisinin geçici olduğuna inanılması durumunda FED faiz indirimleri için oluşan alanı kullanmak isteyebilir. Bu akşam FED Başkanı Powell'ın konuşması olacak. Görüşleri ve yönlendirmesi önemli olabilir.
Makro tarafta bugün ABD perakende satışlar verisi açıklanacak. Tüketici harcama eğiliminin göstermesi açısından piyasalar tarafından yakından takip edilecek.
Dolar Endeksi haftaya 99,6 civarında başlıyor. Perşembe günü Avrupa merkez bankası ECB'nin 25 baz puan faiz indirmesi bekleniyor. Beklenenden daha güvercin olur ise Dolar Endeksi toparlanabilir.
Dolar için Trump ana belirleyici olmaya devam ediyor. Dolar Endeksi'nde 100 bölgesi civarında dengelenmeye çabası görebiliriz.
İç tarafta, yarın Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) faiz kararını açıklayacak. Piyasa beklentisi faizin değişmeyeceği yönünde şekilleniyor.
TCMB'nin gecelik borç verme faizini bir süre daha yüksek tutacağını ve kısa vadede sıkı duruşuna devam etmesini bekliyoruz.
Kurda ılımlı yukarı eğilimi koruyor. Bu sabah 38,11 civarında işlem görüyor. Aşağıda 37,50 ve 37,00; yukarıda 38,50 ve 39 öne çıkan teknik seviyeler




TL Tahvil/Bono:
4 yıl vadeli TÜFE'ye endeksli tahvil ihalesinde reel bileşik faiz yüzde 4,92 olurken satış 46,88 milyar TL oldu.
Yarın PPK faiz kararını açıklayacak. Beklentimiz faizin değişmeyeceği şeklinde. Son dönemdeki iç ve dış gelişmeler ışığında TCMB'nin güncel okumasını görme şansı bulacağız. Karar metnini kritik görüyoruz.
2 ve 10 yıl vadeli tahvil faizleri zirve seviyelere yakın toplantı kararını karşılıyor. İç tarafta enflasyona dair beklentiler ana konu olmayı sürdürüyor. Merkez Bankası, şahin mesaj vermeye devam ediyor.
2 yıllık ve 10 yıllık TL gösterge tahviller günü sırasıyla %48,68 ve %34,86 seviyesinde tamamladı.




Hisse Senedi (Yapı Kredi Yatırım):
Sıkışık hacimsiz bir seyir izleyen hisse senedi piyasasında Perşembe günü açıklanacak olan PPK Faiz kararı bekleniyor... Salı günü sıkışık bir seyir izleyen hisse senedi piyasasında BIST100 Endeksi günü %0.32'lik gerilemeyle 9,393 seviyesinden tamamladı.
Genel bir değerlendirme yaptığımızda, tarifelerde ürün bazında yapılan bazı indirim/erteleme haberleri paralelinde global piyasalarda temkinli pozitif bir seyrin etkili olduğunu gözlemliyoruz. Ancak, konunun henüz çok sıcak ve değişik haber akışlarına açık olması nedeniyle de piyasaların kısa vadeli yönü üzerinde belirleyici etkisini sürdürmesini bekliyoruz.
Yurtiçi piyasalara döndüğümüzdeki ise, BIST'in bir süredir düşük hacimli sıkışık bir seyir izlediğini ve muhtemelen bu Perşembe gelecek olan PPK faiz kararı ve toplantı sonrası yapılacak değerlendirmelerin, kısa vadeli yön üzerinde daha fazla etkili olmaya aday olduğunu söyleyebiliriz.
Teknik resimde ise, kritik seviyeler olarak yukarı yönde, 200 günlük üssel ortalamanın bulunduğu 9,700'leri ilk önemli direnç olarak takip etmeyi sürdürüyoruz. Aşağı yönde ise, öncelikle 9,000 puan olmak üzere 8,600'ler bir sonraki önemli destek eşiği olarak öne çıkıyor




Eur/Usd:
Avrupa Ekonomik Araştırmalar Merkezi ZEW, yatırımcı ve analistlerin önümüzdeki 6 aya ilişkin beklentilerini ölçen ZEW Ekonomik Güven Endeksi'nin Nisan ayı verilerini açıkladı. Mart ayında 51,6 seviyesinde olan ekonomik güven endeksi, Nisan ayında geçen aya kıyasla 65,6 puan azalarak eksi 14'e geriledi. Tarife savaşlarının etkisi tüketici güvenine yansımış gözüküyor.
Dün açıklanan Euro Bölgesi'nde sanayi üretimi, şubat ayında bir önceki aya göre yüzde 1,1, yıllık yüzde 1,2 artarak beklentiyi aştı. Savunma ve alt yapı için teşvik programının devreye girmesi büyüme üzerinde momentumun devamını sağlayabilir.
Bu hafta Avrupa Merkez Bankası'nın yarın gerçekleşecek faiz toplantısında 25 baz puan faiz indirmesi bekleniyor. ABD-Avrupa arasında yeni gümrük tarifeleri konusunda 90 gün süre kazanılmasıyla birlikte böyle bir adım gelebilir. Ancak, gümrük tarifelerinde ABD ile uzlaşı yolu seçilememesi ve jeopolitik risklerdeki belirsizlik, ECB'nin bundan sonrası için kademeli (daha kontrollü) hareket etmesine neden olabilir.
Dün gelen haber akısında, Avrupa Birliği gümrük tarifeleri konusunda yapılan görüşmelerde çok az ilerleme sağlanmasını dikkate alarak tarifelerin yürürlükte kalmaya devam edeceği spekülasyonu paritede bir miktar kar satısı görülmesine neden oldu.
Tarife politikalarında haber akışının bir miktar azalması Dolar talebinin dengelenme çabasına girmesine neden olabilir. Gümrük tarifelerinin bir pazarlık silahı olarak kullanılmak istenmesi, yatırımcıların güvenli liman algısının bir miktar değişmesine neden olduğu görülüyor. Belirsizlik ortamı dolar talebinin azalmasına neden oluyor. Haber akışının sertleşmesi dolar negatif etki yapmaya devam edebilir.
Bugün ABD perakende satışlar, AB TÜFE, yarın ECB faiz kararı öne çıkıyor. AB TÜFE'de manşetin yüzde 2,4'den 2,2'ye inmesi, çekirdeğin ise %2,4 olarak kalması bekleniyor. Cuma günü ise Paskalya nedeniyle tatil, batı piyasaları bu hafta 4 gün açık olacak.
Dolar Endeksi teknik resimde 101 seviyesi aşağısında dolar talebi azalabilir. DXY 100 seviyesi civarında bir dengelenme çabası görebiliriz.
Bu sabah 1,135 seviyesindeki paritede 1,141 ve 1,148 seviyeleri gün içi direnç; 1,131 ve 1,127 seviyeleri gün içi destek seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün parite sınırlı pozitif seyir izleyebilir.





Altın:
Değişen ya da değişmeye çalışan ticaret sisteminde belirsizlikler masada. ABD Başkanı Trump'ın söylemleri ve uygulamaya koyduğu gümrük tarifeleri yatırımcıların güvenli liman algısının değişmesine neden oluyor. Önceki dönemlerde yatırımcılar güvenli liman aracı olarak ABD tahvil talebinde bulunuyordu. Yaşanan son gelişmeler ABD doları ve ABD 10 yıllık tahvil faizlerinde oynaklığın artmasına neden oluyor. Sorunun merkez üssü ise gümrük vergilerini bir pazarlık silahı olarak kullanmak isteyen ABD yönetimi. Yatırımcıların güvenli liman algısında yaşanan değişim, önceliklendirme altın talebinin güçlü kalmasına neden oluyor.
Tabii sadece bireysel ya da kurumsal yatırımcılar değil büyük merkez bankalarının da portföylerine altın eklediği görülüyor. Bu noktada Çin'in alıcılı olmaya devam ettiğini ve fiyatı etkilediğini söyleyebiliriz.
Jeopolitik tarafta, Ukrayna Cumhurbaşkanı Zelenskiy; İngiltere, Fransa ve Türkiye temsilcilerinin yarın Türkiye'de Karadeniz'de güvenlik konusunda toplantı yapacaklarını söyledi
Bundan sonraki seyir Trump'ın vereceği mesajlara göbekten bağlı olmaya devam ediyor. Teknik resimde altın için 3.000 Usd altında baskılı seyre yol açabilir. 3.060 Usd üstünde kalıcılık kısa vade yükseliş isteğinin devam etmesini sağlayabilir.
Bu sabah 3.290 Usd seviyesindeki ons altında 3.300 ve 3.330 Usd seviyeleri gün içi direnç, 3.250 ve 3.200 Usd seviyeleri gün içi destek seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün parite pozitif seyir izleyebilir.




Eurobond:
Dışarıda, Trump'ın uygulamaya koyduğu gümrük vergilerinin muhtemel enflasyonist etkileri ABD tahvil talebini azaltıyor. Diğer taraftan belirsizliklerin artmaya başlaması güvenli liman(ABD tahvil) algısı değişen yatırımcıların, ABD tahvil talebinin azalmasına neden oluyor. Trump'ın söylemlerinde yaşanacak yumuşama talebin artmasına neden olabilir. ABD 10 yıllık faizi yüzde 4,33 seviyesinde bir miktar satış baskısı azalmış şekilde güne başlıyor.
İç tarafta, globalde yaşanan türbülans Türkiye varlıklarına olan talebin azalmasına neden oluyor. Yurt dışı haber akışına hassasiyet devam ediyor.
Türkiye 5 yıllık CDS 344 ile dünü tamamladı. Eurobondlar pozitif seyir izledi. Birim fiyatlar, kısalarda +3 ile +4 cent; orta vadelilerde +46 ile +57 cent; uzunlarda +63 ile +64 cent değişim oldu. Faizler ise sırasıyla 5,52%, 7,38% ve 8,41 oldu.







Çağlar Kimençe
[email protected]

İhsan Tunalı
[email protected]



ÇEKİNCE: Bu rapor, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Varlık Yönetimi ve Strateji Bölümü tarafından, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Satış Ekibi ile Yapı Kredi Bankası A.Ş. müşterileri için hazırlanmıştır. Bu rapor tarafsız ve dürüst bir bakış açısıyla düzenlenmiş olup, alıcısının menfaatlerine ve/veya ihtiyaçlarına uygunluğu gözetilmeksizin ve karşılığında maddi menfaat elde etme beklentisi bulunmaksızın hazırlanmış bir derlemedir. Bu raporda yer alan bilgi ve veriler, Bankamız tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlenmiş olup; bu kaynakların doğrulukları ayrıca araştırılmamıştır. Bu rapor içerisindeki veriler değişkenlik gösterebilir. / Bu rapor yatırımcıların genel olarak bilgi edinmeleri amacıyla hazırlanmış olup, yatırımcıların bu rapordan etkilenmeyerek kararlarını vermeleri beklenmekte olup; işbu raporla Bankamız tarafından herhangi bir garanti verilmemektedir. Bu raporun ticari amaçlı kullanımı sonucu oluşabilecek zararlardan dolayı Bankamız hiçbir sorumluluk üstlenmemektedir. Bu rapor hiç bir şekilde menkul değerlerin satın alınması veya satılması için bir teklifi ile aracılık teklifini içermemektedir. / Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır ve tavsiyeler genel niteliktedir. Görüşler müşterilerimizin mali durumu ile risk ve getiri tercihlerine uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. / Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A.Ş.'nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz.




Çağlar Kimençe
Varlık Yönetimi ve Strateji Müdürü
Özel Bankacılık ve Varlık Yönetimi
Perakende Bankacılık Yönetimi
  

Yapı Kredi Bankası A.Ş.
www.yapikredi.com.tr
  ***
Çekince

 Bu rapor, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Varlık Yönetimi Satış Bölümü tarafından, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Satış Ekibi ile Yapı Kredi Bankası A.Ş. müşterileri için hazırlanmıştır. Bu rapor tarafsız ve dürüst bir bakış açısıyla düzenlenmiş olup, alıcısının menfaatlerine ve/veya ihtiyaçlarına uygunluğu gözetilmeksizin ve karşılığında maddi menfaat elde etme beklentisi bulunmaksızın hazırlanmış bir derlemedir. Bu raporda yer alan bilgi ve veriler, Bankamız tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlenmiş olup; bu kaynakların doğrulukları ayrıca araştırılmamıştır. Bu rapor içerisindeki veriler değişkenlik gösterebilir. / Bu rapor yatırımcıların genel olarak bilgi edinmeleri amacıyla hazırlanmış olup, yatırımcıların bu rapordan etkilenmeyerek kararlarını vermeleri beklenmekte olup; işbu raporla Bankamız tarafından herhangi bir garanti verilmemektedir. Bu raporun ticari amaçlı kullanımı sonucu oluşabilecek zararlardan dolayı Bankamız hiçbir sorumluluk üstlenmemektedir. Bu rapor hiç bir şekilde menkul değerlerin satın alınması veya satılması için bir teklifi ile aracılık teklifini içermemektedir. / Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır ve tavsiyeler genel niteliktedir. Görüşler müşterilerimizin mali durumu ile risk ve getiri tercihlerine uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. / Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A.Ş.'nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz.
Yasal Uyarı

  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir
Yatırım danışmanlığı hizmeti aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır
ve tavsiyeler genel niteliktedir. Görüşler müşterilerimizin mali durumu ile risk ve getiri tercihlerine
uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi
beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

 Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A Ş nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz,
yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz.


  

Yurt İçi Ekonomi Gündemi
*Yurt içi piyasalarda BIST100 endeksi hafta başına pozitif başlamıştı ancak dün seansı %0.32'lik düşüş ile 9393 puandan kapattı. En fazla işlem gören sektör endeksi 50,3 milyar TL ile BIST MALİ endeksi olurken,en fazla değer kazanan sektör endeksi %1,45 ile BIST ULAŞTIRMA endeksi oldu.
*Piyasalar yarın TCMB'nin faiz kararını beklerken, genel beklenti faizlerin sabit bırakılması olsa da, karar metnindeki olası yönlendirmelere odaklanılacaktır.
Yurt Dışı Ekonomi Gündemi
*Bugün akşam saatlerinde ABD tarafında Powell'ın yapacağı konuşma odakta olacak.
*Ons altın, jeopolitik riskler, ticaret savaşı endişeleri, merkez bankalarının alımları ve ETF talebinin etkisiyle yükselişini sürdürerek 3283 seviyesinden yeni tarihi zirvesini gördü. Şimdilik, altının kaderi büyük ölçüde ABD-Çin ticaret gerginliklerine bağlı olacak.
*Gram Altın TL de 4029 TL'yi görerek rekor tazeledi
*ABD vadeli borsa endeksleri geçen hafta tepki verdiği bölgelerin üstüne çıkmakta zorlanıyor ve Asya seansından satış baskısı ile çıkıyor.
*Tesla'nın Cybercab ve yarı elektrikli kamyonları için üretim takvimi, Çin'e uygulanan %145 ithalat vergisi sebebiyle gecikebilir. Tesla'nın büyüme stratejisi için kritik öneme sahip olan bu yeni modeller için Tesla'nın Çin'den ABD'ye parça gönderme planı vardı ve gümrük vergisi dayatması bu planları aksatabilir. Tesla dün seansı 254 $'dan kapattı.
https://ikonmenkul.com.tr/assets/upload/gunluk_bulten_160425.pdf



 Ikon Menkul
 ikonmenkul.com.tr

***
                        Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Dün piyasalarda neler oldu?
ABD piyasaları, tarife kaynaklı endişelerin hafiflemesi ve
yatırımcıların ilk çeyrek bilançolarına odaklanmasıyla günü
sınırlı düşüşlerle tamamladı.
Bilanço cephesinde Bank of America ve Citigroup,
beklentilerin üzerinde açıkladıkları bilançolar sonrası sırasıyla
%3,6 ve %1,8 yükseldi. Bank of America, 2025 yılının ilk
çeyreğinde hisse başına karını %18 artırarak 0,90 dolar
olarak açıkladı. Bu sonuç, analistlerin 0,82 dolarlık
beklentisinin üzerinde gerçekleşti. Aynı dönemde bankanın
net karı da yıllık bazda %11 artışla 7,4 milyar dolara yükseldi.
Citigroup, da ilk çeyrekte %21 artırarak 1,96 dolar olarak
açıkladı. Beklenti ise 1.85 dolar seviyesinde bulunuyordu.
Haftanın devamında ise United Airlines ve Netflix’in
bilançoları açıklanacak.
Tarife savaşları cephesinde Başkan Donald Trump son
olarak kritik minarellere yönelik gümrük vergilerinin gerekliliği
hakkında bir soruşturma başlattı.
Makro veri tarafında ise dün empire imalat endeksi, ithalat ve
ihracat fiyat endeksi verileri açıklandı. Empire imalat endeksi
Nisan ayı verisi aylık bazda 11,9 puan artışla -8,1 ile
beklentinin üzerinde gerçekleşti. İthalat fiyat endeksi Mart ayı
verisi aylık bazda %0,1 düşüşle beklentinin altında, ihracat
fiyat endeksi %0,0 seviyesinde beklentiyle uyumlu
gerçekleşti. Yıllık bazda ithalat fiyatlarındaki artış %0,9
seviyesine yavaşlama göstererek beklentinin altında
gerçekleşti. İhracat fiyatlarındaki değişim ise %2,4 ile
beklentileri aşmasına karşın, önceki aya göre ılımlı gerileme
kaydetti.
ABD 2 yıllık tahvil faizi %3,84 seviyesinde değişim
göstermezken, 10 yıllık tahvil faizi %4,33 seviyesine geriledi.
VIX endeksi ise 30,89’dan 30,12 seviyesine geriledi. Son
durumda Mayıs ayı FOMC toplantısında faiz oranlarının sabit
tutulma ihtimalinin %82,6 oranında fiyatlandığını
gözlemliyoruz. Ayrıca piyasalarda 25 baz puan ile ilk faiz
indiriminin zamanlamasına ilişkin beklentinin, Temmuz ayında
yoğunlaşmaya devam ediyor.
Bu gelişmelerle birlikte, S&P 500 endeksi günü %0,17
düşüşle 5.396,63, Dow Jones endeksi %0,38 düşüşle
40.368,96 ve Nasdaq endeksi %0,05 düşüşle 16.823,17
seviyesinden günü tamamladı.
Avrupa piyasaları, ABD Başkanı Donald Trump'ın tarifelerde
gevşeme sinyalleri vermesiyle birlikte bankacılık ve otomobil
sektörü öncülüğünde yükseldi. DAX %1,43, CAC40 %0,86,
Euro Stoxx %1,08, FTSE 100 %1,41 yükseldi.



 Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.halkyatirim.com.tr

                             * * *
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BIST 100 endeksi, güne 9.443 puandan başladıktan sonra gün içinde 9.383 - 9.492 puan aralığında
dalgalandı ve günü %0,32 düşüşle 9.393 puandan tamamladı.
Kısa vadede önemli bulduğumuz 5 ve 8 günlük hareketli ortalamalar arasında seyir devam ediyor; bu
durum, piyasanın yön arayışında olduğunu gösteriyor. 5 günlük EMA 9.395 seviyesinde bulunurken,
gün kapanışı da bu civarda gerçekleşti. 8 günlük EMA da 9.395 seviyesinde yer alıyor. Bu seviyenin
üzerine atılıp kalıcılık sağlanması bugün için kritik önemde. Küresel tarafta ise zayıf piyasa görünümü
devam ediyor.
Endekste gün içi geri çekilmelerde 9.325 - 9.225 - 9.125 puan seviyelerini takip edeceğiz. Yukarı
hareketlerde ise sırasıyla 9.430 - 9.525 - 9.625 direnç seviyeleri olarak izlenebilir.


 Bulls Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 https://bullsyatirim.com/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rapor linki : https://atayatirim.com.tr/arastirma-raporlari-detay?reportId=13831

BİST'te Yön Arayışı Sürüyor.
Borsa İstanbul'da volatilite etkisini sürdürüyor. Dün sakin açılış sonrasında 9,492 seviyesine kadar yükselen BIST 100 endeksi, gün ortasından sonra artan satışlarla geriledi ve günü %0.32 oranında değer kaybı ile 9,393 seviyesinden tamamladı.
Yurt içinde alım iştahının zayıf kalıyor olması ve alım için yeni hikayelerin yaratılamaması, hisse bazlı hareketleri daha ön plana çıkarırken; yaşanan dalgalanma sonrasında kısa vadeli göstergelerde de bozulma görüyoruz.
Bu nedenle son günlerde yukarı yönlü atakları sınırlı ve satış fırsatı olarak değerlendirme eğilimi ağır basıyor. Endeksin 9,480 direncini test etmesine rağmen bu bölge üzerinde kalıcılık sağlanamaması da bu görüşümüzü destekliyor.
Teknik olarak bakıldığında, 9,276 seviyesini ilk önemli destek noktası olarak izliyoruz. 9,276 desteğinin üzerinde tutunma çabası görebiliriz. Ancak alım için yeni hikaye yazmakta zorlanan endekste şimdilik geri çekilmeleri alım fırsatı olarak değerlendirmiyoruz. Bu seviyenin üzerinde mevcut pozisyonlar sürdürülebilir, fakat 9,276 desteğinin kırılması durumunda geri çekilme eğiliminin hızlandığını görebiliriz.
Yaşanabilecek geri çekilmelerde ise 9,000 ve 8,872 seviyelerini kısa vadeli alt destek noktaları olarak verebiliriz.


  Ata Yatırım Araştırma
  Ata Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  www.atayatirim.com.tr/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Önemli Haberler
Cumhurbaşkanı Yardımcısı Cevdet Yılmaz, ABD Başkanı Donald Trump'ın açıkladığı tarifelerin ardından Türkiye'nin de bu ülkeyle bir müzakere süreci yaşayacağını belirtirken Halk Bankası konusunun da bu süreçte çözüm hedefiyle ele alınacağını söyledi.
Bütçede açık serisi Mart ayında da devam etti. Hazine ve Maliye Bakanlığı verilerine göre Mart ayında merkezi yönetim bütçe giderleri yaklaşık 1,03 trilyon TL, bütçe gelirleri 766,3 milyar TL ve bütçe açığı 261,5 milyar TL olarak gerçekleşti.
Hazine ve Maliye Bakanlığı Nisan ayı iç borçlanma programına TÜFE'ye endeksli tahville devam etti. 4 yıl vadeli TÜFE'ye endeksli tahvil ihalesinde net satış 6,9 milyar TL oldu. Reel bileşik faiz ise %4,92 olarak kaydedildi.
Beyaz Saray Sözcüsü Karoline Leavitt, Başkan Donald Trump'ın Çin'le gümrük ve ticaret anlaşmasına açık olduğunu kaydederek "Top artık Çin'in sahasında. Çin'in bizimle bir anlaşma yapması gerekiyor, biz onlarla anlaşma yapmak zorunda değiliz." dedi.
Çin'in ilk çeyrek GSYİH'si, gümrük vergisi endişeleri arasında büyüme ivmesini devam ettirerek %5,4 ile tahminleri aştı (Beklenti:%5,1). Bu toparlanma, 2024 sonlarında başlayan ve kapsamlı bir teşvik politikasıyla desteklenen canlanmanın üzerine inşa edildi.
Kanada yönetimi, ABD'nin uyguladığı tarifelerden etkilenen Kanada işletmeleri için yeni destek önlemlerini duyurdu. Kanada Maliye Bakanlığı'ndan yapılan açıklamada, otomobil üreticilerine, üretimlerine ülkede devam etmeleri karşılığında ABD'de monte edilmiş ve ABD-Meksika-Kanada anlaşması şartlarına uygun araçları Kanada'nın uyguladığı misilleme tarifelerden muaf olarak ithal etme hakkı tanınacağı aktarıldı.
 
Tedbir Kararları
ETILR, RUZYE paylarına VBTS kapsamında 15/05/2025 tarihli işlemlere kadar brüt takas uygulanacaktır.
BAKAB payı VBTS kapsamında 15/05/2025 tarihli işlemlere kadar açığa satışa ve kredili işlemlere konu edilemeyecektir.

Hak Kullanımları
ADEL, DMSAS, KONKA, PARSN, QUAGR, SMRTG, YKSLN genel kurulu bugün gerçekleştirilecektir.
BJKAS sermaye artırımı bugün gerçekleştirilecektir.
ENKAI kâr payı ödemesi bugün gerçekleştirilecektir.
 
KAP Haberleri
ANHYT, 01.01.2025-31.03.2025 dönemine ait brüt prim üretimi, hayat dalı 4.395.203.845 TL, hayat dışı 724.613,11 TL olmak üzere toplam 4.395.928.458 TL olarak gerçekleşti. Açıklanan yıllık prim üretimi yıllık bazda %82 artış gösterdi. Yıllık enflasyon oranının üzerinde seyrettiğinden hafif pozitif olarak değerlendirilebilir.
ARCLK, 1Ç25 finansal sonuçlarını 25 Nisan'da açıklayacaktır.
AVPGY, Yönetim Kurulu 3 taksit olmak üzere pay başına net 4,9375 TL kâr payı ödeme kararı almıştı. İlk taksit 25 Nisan, ikinci taksit 25 Temmuz, üçüncü taksit 27 Ekim 2025 tarihinde ödenecek. Karar, Genel Kurul'da onaylandı. Son kapanış fiyatına göre net temettü verimi %8,81 düzeyindedir.
EFORC, bağlı ortaklığı Efor Gübre Madencilik Sanayi Ticaret A.Ş. tarafından Çay İşletmeleri Genel Müdürlüğü (Çaykur) ile taş kömürü satış anlaşması yaptı. Satışının bedeli 281.160.000 TL'dir.
KMPUR, uluslararası otomotiv sektörüne yönelik kalite yönetim sistemi standardı olan IATF 16949:2016 sertifikasını almaya hak kazandı. Söz konusu gelişme, şirketin otomotiv sektöründe küresel iş birliklerini artırmasına, ihracat faaliyetlerini güçlendirmesine ve uluslararası pazardaki rekabetçiliğine katkı sağlayacaktır.
LMKDC, Yönetim Kurulu pay başına net 0,85 TL kâr payı ödeme kararı aldı. Karar, 8 Mayıs 2025 tarihinde yapılacak olan Genel Kurul'da ortakların onayına sunulacak. Son kapanış fiyatına göre net temettü verimi %2,78 düzeyindedir.
MGROS, Yönetim Kurulu 28 Mayıs 2025 tarihinde pay başına net 5,8684 TL kâr payı ödeme kararı almıştı. Karar, Genel Kurul'da onaylandı. Son kapanış fiyatına göre net temettü verimi %1,22 düzeyindedir.
OTKAR, 1Ç25 finansal sonuçlarını 28 Nisan'da açıklayacaktır.
*Bültendeki haberler, Kamuyu Aydınlatma Platformu'na bugün saat 08:30'a kadar gelen haberleri kapsamaktadır.
 
BİST 100 Teknik Analizi
BIST 100 endeksi, son işlem gününde 9.383 - 9.492 puan aralığında hareket etti ve günü %0,32 değer kaybederek 9.394 puandan kapattı.
BIST-100 endeksinde kısa vadede önemli bir teknik seviye olarak takip ettiğimiz 9.400 seviyesinin altındaki kapanışı negatif olarak değerlendiriyoruz. Endekste bugün bu seviye üzerindeki tutunmaları yakından takip edecekken yarın açıklanacak olan TCMB faiz kararı öncesinde volatilitenin sınırlı kalmasını beklemekle birlikte 9.400 seviyesi üzerindeki hareketlerin kısa vadeli teknik görünüm açısından belirleyici olacağını düşünüyoruz.
 
VİOP 30 Teknik Analizi
Nisan Vadeli Endeks 30 kontratı son işlem gününde 10.354-10.518 puan aralığında hareket etti ve günü 10.388 puandan tamamladı. Akşam seansı kapanışı ise 10.381 puan seviyesinden gerçekleşti.
10 günlük kısa vadeli ortalamanın aşılamaması Nisan vadeli endeks sözleşmesi üzerinde baskı oluşturmaya devam ediyor. Bu ortalamanın işaret ettiği 10.535 seviyesi aşılmadan yükselişlerin sınırlı kalacağını düşünüyoruz. Sözleşmede aşağı yönlü hareketlerde ise destek seviyesi olarak 500 günlük ortalamanın işaret ettiği 10.053 seviyesini takip edeceğiz.
 
Teknik Analiz Hisse Önerileri
AKBNK
Dün endeksten pozitif ayrışarak günü tamamlayan AKBNK hissesinde bugün 10 günlük ortalamanın aşılması alımları güçlendirebilir.
Hedef Fiyat: 51,95 TL
Zarar Kes: 49,80 TL
 
SASA
Kısa vadede işlem hacminde yukarı yönlü eğilimin dikkat çektiği SASA hissesinde dün 200 günlük ortalamanın aşılmasını teknik açıdan olumlu olarak yorumluyoruz. Hissede bugün 200 günlük ortalamanın işaret ettiği 4,17 TL seviyesi üzerindeki tutunmaların devam etmesi alımların güç kazanmasına zemin hazırlayabilir.
Hedef Fiyat: 4,35 TL
Zarar Kes: 4,15 TL
 
THYAO
Dün etkili olan alımların ardından kısa vadeli ortalamasının üzerinde kapanış gerçekleştiren THYAO hissesinde bugün 311,00 TL seviyesi üzerindeki tutunmaların sürmesi halinde alımların devam etmesi beklenebilir.
Hedef Fiyat: 328,25 TL
Zarar Kes: 315,00 TL


 PhillipCapital Menkul Değerler A.Ş.
  
 https://www.phillipcapital.com.tr/
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

YURT İÇİ HABERLERİ:
" Dün BIST100 güne temkinli ama alıcılı başlamasına rağmen, gün sonu karabasan gibi tekrar canlanan gümrük vergisi belirsizliği satış getirerek, BIST100 günü %0,32 kayıpla 9394 seviyesinden ve 89,1mr TL işlem hacmiyle noktaladı.
" Banka endeksi %0,19 ve Sanayi ve Holding hisseleri sırasıyla %0,35 ve %0,77 değer kaybetti. Cumhurbaşkanı yardımcısı Cevdet Yılmaz, ABD ve HALKB açıkladığı tarifelerin ardından Türkiye'nin de bu ülkeyle bir müzakere süreci yaşayacağını belirtirken, Halk Bankası konusunun da bu süreçte çözüm hedefiyle ele alınacağını söylemesi, Banka'nın bugün %6 üstü artması sonucu %3,83 değer artışıyla kapatmasına sebep oldu. Ayrıca, HSBC'nin AKBNK'ı finansallar öncesi öne çıkarmasından sonra, hisse %0,50 artışla emsallarından pozitif ayrıştı. Ulaştırma hisseleri, spesifik olarak Havacılık hisseleri, ortalama %1,45 ve Çimento hisseleri %1,33 arttı.
" SASA-THYAO ve PETKM dün en çok artan BIST30 hisseleri olurken, FROTO-TOASO ve EKGYO en çok satılanlar kolonuna yazıldı.
" Merkezi yönetim bütçesi Mart'ta 261,5 milyar TL açık verdi. Geçen yıl Mart'ta 134 milyar 412 milyon lira olan faiz dışı açık, bu yılın aynı ayında 100 milyar 223 milyon lira oldu.
" BloombergHT haberine göre, PIMCO, Türk tahvil pozisyonunu azalttı. Habere göre, "Türkiye için hala olumlu düşünüyoruz ancak pozisyonumuz artık daha küçük" dedi. Ekip başkanı Pramol Dhawan, siyasi çalkantıların "hem uluslararası yatırımcı güveni için hem de Türkiye'deki kurumlar için yıkıcı" olduğunu belirtti. İmamoğlu'nun mart ayında tutuklanması, Türk lirası varlıklar üzerinde baskı yaratırken, siyasi baskı sonucunda piyasa dostu politikalardan uzaklaşılabileceği endişelerini de körükledi. Bu şu ana kadar gerçekleşmese de Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) verilerine göre yabancı yatırımcılar 4 Nisan'a kadar geçen üç haftada net 4,85 milyar dolar değerinde Türk tahvili sattı.
" BofA stratejistleri, risk-getiri profilinin giderek daha az çekici hale geldiğini öngördükleri için Türkiye CDS'lerinde satılmasını önerdi. Stratejistler yayımladıkları notta, "CDS sahiplerinin yakında hedge'lerini geri çekmeleri muhtemel" dedi. Türkiye 5 yıllık CDS'i için BofA stratejistleri 1 aylık hedefi 300 baz puan olarak belirledi.
" An itibariyle USD/TL paritesi 38,11 seviyesine hafif yükselirken, Eur/TL 43,24 seviyesine sert artmış durumda. DXY an itibariyle dün 100 seviyesine tekrar yükselmesinden sonra bu sabah 99,65'e gerilerken, Eur/USD paritesi 1,1346'tan işlem görüyor.
" Emtia tarafında stokların artması ve bunun ekonomilerin yavaşlaması sinyali vermesi sebebiyle Brent petrol bu sabah 63,74$'a düşerken, ons ALTIN bu sabah 3290,58$ ile yeni bir rekor tazeledikten sonra an itibariyle 3289$'dan işlem görüyor.
" Bugün yurt içi tarafında Konut Satış verileri açıklanırken, yurt dışı tarafında ise İngiltere ve Avro Bölgesi Enflasyon verileri ve ABD tarafında ise Sanayi Üretimi-Kapasite Kullanım Oranı ve Fed Başkanı Jerome Powell'ın konuşması olacak.


ŞİRKET HABERLERİ:
" ANHYT: Ocak-Mart dönemine ait brüt prim üretimi, hayat dalı 4.395.203.845,08.-TL, hayat dışı 724.613,11.-TL olmak üzere toplam 4.395.928.458,19.-TL olarak gerçekleşmiştir.
" TCKRC: 17.03.2025 tarihinde gerçekleştirilen 2025/248790 ihale kayıt numaralı "Karayolları 16. (Sivas) Bölge Müdürlüğü Dahilindeki Yollarda Çelik Otokorkuluk Yapım, Bakım ve Onarım İşi" konulu ihale şirket uhdesinde kalmıştır. İhale bedeli 128.699.875,00 TRY olup, ihale için kesinleşme kararı tarafımıza ulaşmıştır.
" EFORC: Efor Gübre Madencilik Sanayi Ticaret A.Ş. tarafından Çay İşletmeleri Genel Müdürlüğü (Çaykur) ile taş kömürü satış anlaşması yapılmıştır. Satışının bedeli 281.160.000 TL'dir.
" MGROS: Brüt 6,9040087 TL, net 5,8684074 TL (%15 oranında stopaj yapılarak) kar payı ödenmesine ve kâr payı dağıtımına Genel Kurul Toplantısı'nı müteakip yasal sürecin tamamlanarak 28 Mayıs 2025 tarihinde başlanmasına karar verildi.

YURT DIŞI HABERLERİ:
" Dün Avrupa borsaları, Trump'ın gümrük vergilerinde geri atma ihtimali beklentisiyle Stoıxx600 günü %1,63 artı kapatırken, DAX %1,43-CAC40 %0,86 ve FTSE %1,41 değer kazandı.
" Yarın Avrupa Merkez Bankası'nın 25bp ve hatta 50 bp faiz indirimine gidebileceği beklentileri öncelikle Gayrimenkul ve Bankacılık hisselerine %2,4 pozitif yansırken, Otomotiv hisseleri Trump'ın gümrük vergilerinde geri atacağı ihtimaliyle %2,5 değer kazandı. Stellantis %5 ve Volkswagen ve BMW hisseleri %3,3 ve %2,16 arttı. LVMH'nın zayıf satış rakamları sonucu Perakende hisseleri negatif ayrıştı.
" Euro Bölgesi'nde sanayi üretimi, şubatta ocak ayına göre %1,1, geçen yılın aynı dönemine göre ise %1,2 yükseldi. Beklenti aylık yüzde %0,3 artış, yıllık %0,7 düşüştü.
" Almanya Zew Endeksi, ABD Başkanı Donald Trump'ın açıkladığı gümrük vergileri tarifelerinin ardından düştü. Mart ayında 51,6 seviyesinde olan ekonomik güven endeksi, Nisan ayında geçen aya kıyasla 65,6 puan azalarak eksi 14'e geriledi. Piyasa beklentileri endeksin 10 puan olması yönündeydi.
" Dün ABD borsaları günü negatif kapattı. Dow Jones %0,38, S&P500 %0,17 ve Nasdaq %0,05 düştü.
" Bank of America'nın 1. çeyrek HB karı 0.90 dolar (beklenti: 0.82 dolar). Bank of America'dan yapılan açıklamaya göre, bankanın net kârı bu yılın ilk çeyreğinde geçen yılın aynı dönemine kıyasla %10,8 artışla 7,4 milyar dolara yükseldi. Banka, 2024'ün ilk çeyreğinde 6,7 milyar dolarlık net kâr açıklamıştı. Kurumun geçen yılın ilk çeyreğinde 76 sent olan hisse başına kârı da bu yılın ilk çeyreğinde 90 sente çıktı. Bank of America'nın geliri ise yılın ilk çeyreğinde geçen yılın aynı dönemine kıyasla %6 artarak 27,4 milyar dolara çıktı. Banka, 2024'ün aynı döneminde 25,8 milyar dolar gelir elde etmişti.
" Citigroup'un 1. çeyrek HB karı 1.96 dolar (beklenti: 1.85 dolar)/1. çeyrek geliri 21.6 dolar (beklenti: 21.3 milyar dolar). net kârı bu yılın ilk çeyreğinde geçen yılın aynı dönemine kıyasla yüzde 21 artarak 4,1 milyar dolara çıktı. Banka, geçen yılın ilk çeyreğinde 3,4 milyar dolar net kâr elde etmişti. Kurumun hisse başına kârı da bu yılın ilk çeyreğinde 1,96 dolar olarak tahminleri aştı. Beklenti 1,84 dolardı. Citigroup'un hisse başına kârı geçen yılın aynı döneminde 1,58 dolar olmuştu. Bankanın bu yılın ilk çeyreğindeki geliri ise geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 3 artışla 21,6 milyar dolara ulaştı. Citigroup, geçen yılın aynı döneminde gelirinin 21 milyar dolar olduğunu açıklamıştı.
" United Airlines'da beklenti üzerinde satış açıklaması sonrasında günü %1,99 arttı ve vadeli piyasada %6,12 artıda. 76cent beklentisine karşı 91cent hb gelir kaydetti.
" Amerika, Meksika'dan ithal edilen domateslere Temmuz'dan itibaren %21 gümrük vergisi uygulayacağını dün açıkladı. Meksika, domates, taze meyveler ve sebzeler gibi ürünlerle ABD'nin en büyük tarım ürünü tedarikçisi konumunda. Son yıllarda ABD'ye, tarım alanındaki küresel gücüne rağmen, ithal gıda ürünlerinde artış dikkat çekiyor. Tarım Bakanlığı'na göre, avokado, kahve ve şeker gibi ürünlerin ithalatındaki artış, ABD'nin tarım ticaret açığını bu yıl 49 milyar dolarlık rekor seviyeye taşıyacak. Yeni vergi artışların gıda fiyatlarının artması ve dolayısıyla Enflasyona olumsuz yanşaması beklenebilir.
" Çin, dün ABD uçak üreticisi Boeing'den yeni uçak almayacağını açıkladı. Boeing hisseleri bu haberden dolayı dün %2,36 geriledi.
" Bu sabah Asya piyasalarında sert satışlar gözleniyor ve ABD vadeliler kırmızıda, bunun tek zanlısı Nvidia hisseleri ve çip sektöründeki ticaret savaşı. Dün ABD hükümeti, Nvidia'nın H20 ileri seviye çiplerin Çin'de kullanılmasını önüne geçmek için getirilen yeni ihracat kısıtlamaları sonucu vadeli piyasada %6,33 düşüş görüyor. Bildirimde, H20 entegre devrelerinin Çin'e ve belirli diğer ülkelere sevkiyatı için lisans zorunluluğu getirdiği aktarıldı. Şirketten SEC'ye yapılan bildirime göre, Nvidia'nın yeni ihracat kısıtlamalarının 5,5mr$a mal olmasının beklediğini açıkladı.
" Çin yapay zekâ şirketi DeepSeek'te Nvidia H20 çipleri kullanması nedeniyle, Çin piyasasında tedirginlik yarattı.
" Ayrıca, bu sabah Çin ekonomisinin beklenti üzerinde büyüme kaydetmesi, teşviklerin azalması beklentileriyle Çin borsasına satış getirdi. İlk çeyrekte %5,1 büyüme beklenirken, Çin ekonomisi %5,4 büyüme kaydetti. Sanayi Üretimi Mart'ta yıllık %5,9 büyüme beklenirken %7,7 büyüdü ve Perakende Satışlar %4,3 beklenirken %5,9 arttı.
" Son olarak, Çin hükümeti, Washington ile ticaret görüşmelerin aksaması nedeniyle yeni bir ticaret başkan yardımcısı ve müzakere yetkilisi atadı.
" Bugün yurt dışı tarafında İngiltere ve Avro Bölgesi Enflasyon verileri ve ABD tarafında ise Sanayi Üretimi-Kapasite Kullanım Oranı ve Fed Başkanı Jerome Powell'ın konuşması olacak.
" Son dakika gelen bilanço açıklamasında, Hollandalı ASML yılın ilk çeyreğinde piyasa beklentilerinin altında net sipariş aldığını bildirdi. Hollandalı şirketin sektörde en yakından takip edilen göstergesi olan net siparişleri, 2025'in ilk üç ayında 3,9 milyar euro olarak gerçekleşti. Bu rakam, 4,89 milyar euroluk konsensüs tahmininin altında.


 
 Trive Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  https://www.trive.com.tr/

***
                        Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.